短篇【70:30 安心養生活：一位禪修者的納指100配置】 2026年2月13日

在我們開始之前，先來一段必要的提醒哦，本篇內容與影片僅為經驗分享，非專業投資或稅務建議，請自行判斷與審慎決策，投資有風險，入市需謹慎。 好了，今天我們要來深入看看呃，一封蠻特別的來信。你可以想像一下這樣的情景，你住在一個，嗯，步調比較慢的中國大陸小城，今年 38 歲，未婚，沒有固定的工作，大部分的精力跟時間都是投入在禪修、閱讀還有擔任志工服務上面，嗯，聽起來是不是，嗯，跟我們一般熟悉的都市生活很不一樣，嗯，確實蠻特別的生活形態對。 那根據來信呢，這位聽眾的生活開銷其實不高哦，每年大概是 8 萬人民幣，而且他沒有房貸也沒有車貸的壓力，手上目前大概有 320 萬人民幣的可動用資產，不過這裡面，誒，包含了一筆 100 萬還在繳費期間的儲蓄險哦，儲蓄險對，就是那種保險跟儲蓄結合的產品，他計劃是五年繳滿之後再來決定怎麼處理。 另外他在香港的滙豐銀行還有 5 萬塊美金，他現在理財的方式就是比較分散，可能放在活期存款、定期存款還有一些呃，銀行賣的理財產品裡，這是比較傳統保守一點的方式對對對，不過他也已經開始嘗試投資了哦，買了少量，大概 9 萬人民幣跟那斯達克 100 指數有關的場內基金，嗯，有開始接觸了是。 那他最想釐清的問題是什麼呢，主要是，手上有一筆不算小的資金嘛，應該用什麼樣的，嗯，步調或者說節奏來投入他個人蠻看好的那斯達克 100 指數對，這個節奏很重要。還有，就是他在香港的那筆 5 萬美金該怎麼辦，嗯哼，這兩個是核心問題對。 那針對這些具體的問題，我們手上的資料有提到一位 CLEC James 老師，他提供了一套聽起來很簡單但又好像蠻關鍵的規劃方向。是的，接下來，我們就一起來仔細看看這個所謂 70-30 的資產配置比例，為什麼這個比例會特別適合這位呃生活形態很獨特的聽眾，還有，如果真的要這樣做，具體又該怎麼執行呢。 好的呃，首先 CLEC James 老師他有特別點出一個前提，就是說，雖然他每年的花費啊只佔總資產大概 3% 左右，嗯，聽起來不高對，數字上看好像不高，但是對於風險的那個敏感度還是必須要保持，不能因為說，誒，資產好像不少就把那個安全邊際完全用滿了哦，就是說就是不能太貼近那個底線。沒錯，畢竟他不像一般上班族有穩定的職業收入來源，這個在風險承受能力上是有根本差異的，嗯，這倒是真的。 那基於這個前提，核心的配置建議就是 70-30，簡單說，就是把 70% 的可投資資產投在中國大陸境內就可以買到的納指 100 指數基金，比如說資料裡有提到那個代號 513100 的場內基金，嗯，就是可以直接在股票市場上買賣那種，對對對，然後剩下的 30% 呢就是放在非常非常安全的資產類別裡，像是貨幣市場基金啦，銀行的定存啦，甚至是活期存款都可以，這部分的目的主要就是應對日常開銷還有一些無法預期的突發狀況。 好，70-30 這個比例聽起來很明確，但我們來深入一點看為什麼是這個比例啊，70% 丟到那個感覺波動比較大的納指 100，只留三成現金，對於一個像他這樣沒有固定薪水進帳的人，雖然他有提到一筆來自前伴侶的還款，每月 7000，但那個沒有合約保障嘛，對，那個變數比較大對。 啊，這樣會不會太衝了？這個比例是怎麼抓出來的？這就是這個配置我覺得蠻巧妙的地方，它非常準確地對應了這位聽眾的個人情況，還有他的信念。哦，怎麼說？你看哦，先看那個 70% 的成長性資產。然後呢，就是納指 100。這完全符合他的信裡提到的，他相信美國與人類的創新力量，對不對？嗯，他有這樣說。 這是一個很長期的看法，加上他的生活開銷又比較低，短期內啊，好像也沒有什麼一定要用到大錢的計劃，所以他相對比較有條件去承受市場的短期波動，適合做這種看長線增長的投資。好，這 70% 我可以理解，跟他的信念有關。那 30% 呢？但更關鍵的是那 30% 的壓艙石。壓艙石。對，我們來算一下。他的可投資資產大概是 320 萬，扣掉那個暫時不處理的儲蓄險 100 萬。嗯，剩下 220 萬。對，剩下 220 萬。 這 220 萬的 30% 是多少？就是 66 萬人民幣。66 萬以他每年 8 萬的開銷來算，這 66 萬相當於他超過 8 年的生活費。哇，超過 8 年！對啊，這就變成一個非常非常厚實的安全墊了。這樣聽起來安全感就提高很多了。 沒錯。這個安全墊的意義在哪？第一，他讓這位聽眾在面對未來可能發生的，比如說醫療支出、家庭的一些狀況，或者其他任何需要用錢的緊急情況，都能夠很從容的應對，不需要在市場可能跌很慘的時候，被迫去賣掉那 70% 的成長資產來應急。嗯，避免賣在低點。對。 第二，這一點也許更重要，是他提供的心理支持。你可以想像嘛，對於一個沒有固定收入、現金流相對不穩的人來說，嗯，知道自己未來 8 年多的基本生活開銷都已經穩穩的放在那裡了，這會帶來多大的心安？真的晚上可以睡得比較好，就是這個意思。 這就像你去爬山背的那個備用氧氣瓶，平常可能沒感覺，但真的需要的時候，那就是救命的。嗯，有了這 30% 的緩衝，那 70% 的成長資產才能真正的安心坐長途車，不會因為短期的生活需求波動，或者是市場的一些風吹草動，就被輕易的打斷。嗯，這就是結構本身的力量，它同時顧到了財務增長的目標，還有內在對安全感的深層需求。 這個安全墊加上心理支持的比喻，誒，很貼切，確實讓人感覺踏實很多。先把這個後方穩住，才能讓前面的部隊安心去衝嘛。沒錯。好，我理解這個結構的重要性了。但要把這個理論實際落地執行呢？畢竟他提到錢現在是散在不同地方的嘛。對，整合是個問題。還有那個儲蓄險還在繳，暫時不能動。從他目前的狀況，第一步該怎麼走會比較順？ 好，執行的步驟，CLEC James 老師也給了蠻清楚的建議，大概可以分成幾個階段來做。第一步，就是先整合可投資的資產。對，這一步的目標就是化繁為簡。 要做的就是好好盤點一下現在散在各個銀行理財產品啊、活存啊、定存裡的錢，把近期可以動用的，還有未來預計會陸續到期的資金，都先整合起來，心裡有個總數。同時要清楚標示出來，哪些是馬上可以動的，哪些是未來 12 到 24 個月內會到期的。嗯，先掌握全貌。 至於那筆 100 萬的儲蓄險，既然本來的計劃就是 5 年繳滿嘛，那就先照計劃走，等繳滿之後再來評估怎麼處理。現階段不用為它分心，重點是簡化目前的選項，讓後面的配置動作更單純。 瞭解。先把能動的錢算清楚。那下一步呢？第二步，一次性把基本架構建立起來。這裡要用總可投資資產的概念，就是我們前面算的那個 220 萬，嗯，用這個總數來規劃 70-30 的目標比例，但在實際操作上是先利用當下已經到位的現金，按照 70-30 的比例，把這個投資組合的基礎結構先打好，哦，用手邊現有的錢先做。 對，舉例來說，假設他盤點完手邊流動的錢，立刻能動用的現金有 100 萬人民幣，那就先拿出 70 萬，也就是 100 萬的 70%，直接買入納指 100 基金，像那個 513100，另外的 30 萬，100 萬的 30%，就放到我們之前講的貨幣基金、銀行定存或活存裡，嗯。 這裡要特別強調一點，哦，這樣做的關鍵並不是要去猜市場的最低點在哪裡，也不是要去等一個不知道存不存在的最佳進場時機，嗯，很多人會這樣想，對，重點是要儘快的把資金按照規劃好的正確比例放到對的位置上，讓整個投資組合能夠依照你的藍圖開始實際運作起來，嗯，這個觀念很重要。 先搭好基本架構，確實可以避免很多人因為一直猶豫，想等更好的時機，結果錢就一直閒在那裡，沒錯，先把手上的牌按照策略打出去。 那對於那些之後才會陸續到期的錢呢，比如說幾個月後有一筆定存到期了，這個要怎麼處理，怎麼把它們也納入這個 70-30 的架構，同時又怕萬一剛好在高點一次丟太多進去，這就接到第三步，以固定節奏補齊部位，而不是去猜最低點。 對於未來一年或兩年內可能會陸續到期的那些比較大筆的資金，老師的建議是把每一筆到帳的資金拆分成，比如說 6 到 12 份，拆分成小份額，對，操作方式可以非常有規律，就採用分月或者分雙月的方式，定期定額的把這些拆好的份額投到我們規劃中的 70% 的納指 100 部位去，哦，像定期定額那樣，對，類似的概念。 比如說，如果有一筆 60 萬的定存到期了，可以選擇分成 6 份，接下來每個月固定投 10 萬到納指 100 基金，或者更保守一點，分成 12 份，每個月投 5 萬，在這個過程中還有一個應對市場波動的小彈性機制。 如果市場出現了比較明顯的回檔，比如說指數跌了 10% 或更多，可以考慮把當月甚至下一個月的投入份額提前到這個相對低點的時機來執行，哦，可以稍微加碼一點，對，對，但也不是亂加嘛，這樣做的好處是你不需要去猜底部在哪裡，對，這幾乎是不可能的任務嘛，對，但又能在市場相對便宜的時候稍微增加一點點買入的份額。 這是一種既有紀律又不失彈性，逐步把你的投資部位，也就是那個倉位建立完整的方法。嗯，了解了，聽起來就是用時間來分散風險，平均成本嘛，沒錯，同時又保留一點點市場跌深的時候可以稍微加碼一點點，稍微積極一點的空間，確實比每天看盤猜底部要省心多了，也更符合他的那種比較淡定的生活哲學，是的。 那麼，這個策略執行中的第四個關鍵點是什麼，第四步堅守那 30% 的現金部位，這一點需要反覆強調，對於像這位聽眾這樣沒有穩定工作收入，也沒有可靠現金流來源的人來說，這 30% 的現金資產就是他的最後防線，他的安心睡眠基金，安心睡眠基金，這個名字好，對，必須確保這部分的資金始終保持高度穩定，容易取用，並且要足夠覆蓋未來好幾年的預計生活開銷，還有可能的應急需求，日常的生活基礎，偶爾可能規劃的旅遊，未來可能發生的醫療費用等等，都應該從這 30% 的資金儲備裡面來出，從這裡付，對。 這樣做的根本目的就是為了保護那 70% 的長期成長性資產，讓他們能夠安安穩穩的留在市場裡，參與長期的經濟成長，不會因為短期的用錢需求而被中斷或者被干擾，這個區隔非常重要。很多人的投資經驗裡面失敗，常常不是因為買的東西不好，而是因為一開始沒有做好資金規劃，結果在市場很差，最不該賣的時候卻因為急著用錢，被迫砍在阿呆谷，沒錯，對這很常見。 這個 30% 的緩衝區就像是投資組合的防火牆一樣，對，很棒的比喻。好的，那最後一步關於他在香港的那筆五萬美金呢？這部分老師有什麼建議？ 第五步關於香港那五萬美元的處理，來信中他確實也問到這筆錢是該換回人民幣呢，還是直接在香港做投資？CLEC James 老師當時的回覆是，這部分牽涉到匯率的波動風險，還有跨境資金流動可能存在的成本跟相關規定限制等等問題，比較複雜一點，對，屬於比較細節層面的執行考量，所以他的建議是，可以等到主要的資產配置架構穩定下來之後，如果還有疑問再來詳細討論，先處理大方向。 對，不過這裡有一個基本的原則需要把握住，就是無論最終決定怎麼處理這筆美元，他的方式都不應該影響到他整體 70-30 的資產配置大方向，更不能因此犧牲掉他個人的生活安全感，畢竟這 5 萬美金相對於他整體 220 萬可投資資產來說，佔比不是特別巨大，可以在主要結構穩定之後再從容細緻地來處理。 非常清晰，從一開始的盤點整合到建立基本架構，再到有節奏的補齊部位，即時刻守護好那個現金緩衝，最後處理相對次要的細節，整個流程聽起來既完整又蠻有可操作性的。是的，步驟很明確，感覺下來這個策略背後的核心理念，其實跟這位聽眾的生活方式還蠻像的，怎麼說，就是專注、簡單，然後看長遠，有道理。 確實來源資料裡也有提到他的投資心法可以總結成少看市場雜訊，專注長期持有，定期檢視補位，他的生活本身追求簡單，那投資理財的方式也應該跟他匹配。當你把錢主要集中在少數幾個自己深入理解，長期看好的高品質指數型資產上，專注於維持正確的配置比例和堅持持續，哎，時間往往就會變成你最好的朋友，對，讓時間發揮複利效果。 資料最後還提到一個蠻有趣的互動，他回覆說之所以選那斯達克相關指數，是因為他相信美國以及全人類的創新力量。嗯，而 CLEC James 老師的回應也很有意思，他說那很好啊，就把資產配置這個你能掌握的部分做對，剩下的就交給時間吧，嗯，專注在自己能控制的事情上。 對了，來源也順帶提到，如果聽眾朋友們對於學習一整套比較系統性的資產配置跟風險控管方法有興趣的話，可以參考 CLEC 投資理財在 YouTube 上的頻道，那裡有更深入的內容，可以去看看。那麼今天我們深入探討的這個案例，對正在收聽的你來說可能意味著什麼呢？我覺得他展示了一個非常重要的觀念，就是當你能夠非常清晰的瞭解自己的生活狀態，風險承受能力，還有長遠的人生目標時，往往就能找到一個高度個人化而且可能出乎意料地簡化的投資策略。 對，重點或許不在於追求多麼複雜高深的技巧，而在於讓你的投資策略跟你真實的生活目標能夠達成對齊。完全同意，這裡面我覺得真正有意思的是那個結構本身帶來的力量，這個看起來很簡單的七十三十分割，對於一個沒有固定工資收入來源的人來說，他同時提供了追求長期資產增值的潛力，就是來自那 70% 投資於創新的部分，以及應對生活不確定性所必須的穩定性，來自那 30% 的現金緩衝。 這不僅僅是一個冷冰冰的財務數字安排，他同時也回應了我們內心對於安全感的那個情感層面的需求，最終的目的是讓他能夠更安心，更沒有後顧之憂的去實現他所選擇的那種生活方式。是的，這種內外一致的感覺真的很重要，所以如果你想從今天的討論中帶走幾個可以馬上思考的行動點，那大概就是：第一，檢視一下你的資產是不是過於分散了，有沒有可能先把他們集中管理，簡化選項，第一步。 第二，不要再無止境的等待那個虛無縹緲的最佳時機，是不是可以先用手邊的資金，把符合你目標的基本投資架構搭建起來，對，先行動。第三，後續的資金投入，採用分批定期的方式，有紀律的逐步完成你的投資部位，用時間分散風險。最後，也是非常關鍵的，務必規劃並守住你的現金安全墊，那是讓你能夠在投資這條長路上走得穩，走得遠的關鍵。對，安全墊一定要夠厚。 我們還可以把這個思考拉到一個更宏觀的層面，你目前的投資策略是不是真實地反映了你個人的生活哲學，是不是跟你的財務現實狀況相匹配，這兩者之間是和諧共處，互相支持的，還是彼此之間其實存在著某種緊張或矛盾呢？這是一個非常值得每個人好好的問問自己的問題。 最後，這裡有一個小小的思考練習，讓你帶回去想一想，如果說簡單和對齊是關鍵，那麼在本週你能找出在你的財務生活中可以被簡化的哪一個具體元素，可能是一個很少用的銀行帳戶，一項你不太瞭解的投資產品，或是一種可以調整的消費習慣，讓這個簡化之後的狀態能夠更好的服務於你的長期目標呢？嗯，找出一個可以簡化的地方，對。 好，記得訂閱，按讚，打開小鈴鐺，並在留言區分享你的想法，讓我們一起培養正確的投資邏輯與心態，避開風險，持續前進。

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