Short Story 【Don't use stock pledges to borrow 5 million at once! Borrow from CITIC instea...

今天我們來聊一個非常實際的案例這是一個關於怎麼樣利用借貸來加速你資產成長的話題這整個故事是來自一位投資人跟他導師CLEC James老師之間一段非常精彩的問答好,那在我們正式開始之前一樣要先提醒一下大家今天所有的內容都只是經驗分享它不是什麼專業的投資或稅務建議所以大家在做任何財務決定之前一定一定要自己做好研究審慎判斷OK,我們今天會分幾個部分來聊首先會先看看這位投資人他到底遇到了什麼樣的困境接著來比較一下他手上的兩種貸款工具有什麼不同再來我們會分析一個大家常犯的槓桿迷思最後也是最重要的來揭曉CLEJS老師提出的最佳策略好的第一部分讓我們先來了解一下整個狀況這位投資人他其實已經有一個相當不錯的投資組合了但問題是這個組合的比例已經慢慢偏離他一開始設定的目標了我們直接來看他的資產配置你看哦總價值快要四千萬哇,很厲害但你看這個比例股價型別的00662跟00670L加起來佔了超過八成那相對安全的短期貨幣短期債券只剩下17%這跟他原本想要的433也就是四成股票三成槓桿股票三成債券的平衡配置已經差很多了所以這就帶出了我們今天最核心的問題他現在手上有一筆錢應該說他想借一筆錢五百萬來把這個比例調回來那問題是這五百萬到底該怎麼借又該怎麼用才對好那這位投資人他手上有兩個選項兩種不同的貸款這就是整個策略的關鍵到底該怎麼選我們接著看下去CLEC James老師給的第一個建議非常直接就是一個明確的警告他說你不可以用股票質押的方式一次借出五百萬這麼大筆的錢什麼是股票質押貸款可能有些人聽過有些人沒聽過他的英文叫Pledged Asset Line他的英文叫Pledged Asset Line簡稱PAL簡單來說他就是拿你手上現有的股票或投資組合去當做抵押品跟券商或銀行借錢如果用對地方他會是個很棒的工具這張圖就把兩者的差別講得非常清楚了你看哦左邊的股票質押貸款也就是APL他最適合的用途是每年領一點錢出來當生活費或流動資金而右邊的個人信貸他的設計目的就是讓你一次拿出一百萬的貸款就是讓你一次拿出一百萬的貸款就是讓你一次拿出一百萬的貸款就是讓你一次拿出一大筆錢來投資這兩種工具他們的用途根本是完全不一樣的好那接下來我們來看看很多人包括這位投資人一開始都會犯的一個常見的錯誤他最初的計劃聽起來好像很合理但其實裡面藏著一個很大的問題他一開始的想法是這樣股票質押貸款利率比較低那我用這個方式借500萬然後把這500萬全部丟到最安全的短期債券基金然後把這500萬全部丟到最安全的短期債券基金這樣不就剛好可以把債券的比例拉高完成再平衡嗎聽起來好像很安全對吧但是CLE GEMS老師一句話就點破了盲點他問何必借現金放現金呢這句話是什麼意思呢他的意思是你借錢來投資目的應該是要讓這筆錢發揮最大的效益去幫你整個投資組合創造更高的成長潛力而不是只為了找一個安全的地方把錢停掉這樣做太浪費這筆借來的資本了所以到底該怎麼做才是對的這就帶我們來到CLE GEMS老師提供的最佳化策略他給出了一個非常清楚的三步驟讓這兩種貸款可以完美的合作這個策略真的非常聰明第一步先用對的工具也就是個人信貸借到你需要的那筆500萬第二步把這500萬按照你原本設定的433比例團結成一筆貸款投入到全部三檔基金裡讓整個投資組合恢復平衡最關鍵的是第三步用另一種貸款也就是股票指壓貸款PAL每年從裡面零2%的錢出來用這筆錢去還個人信貸的本金跟利息你看這樣做的好處就非常明顯了首先你的資本效率最大化了再來你的投資組合也回到平衡的狀態更重要的是你建立了一個可持續的還款系統讓兩種貸款各司其職完美配合所以說到頭來我們從這個案例學到最重要的事就是一個好的槓桿策略重點從來不只是借錢這件事本身而是你借錢背後的目的跟計劃好的那今天的分析就到這邊如果你覺得有收穫別忘了幫我們訂閱按贊還有開啟小鈴鐺也歡迎在下面留言區分享你的想法那如果想學習更完整的資產配置系統可以去YouTube上搜尋CLEC投資理財品公司讓我們一起培養正確的投資邏輯避開風險持續前進感謝你的收看

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