短篇【維持率200%，卻差點違約交割！我終於明白：真正的風險是失去主動權】2026年5月19日

大家好,這裡是CLC投資理財頻道我們今天分享一個內容那應該有兩個主題一個就是最近一個就是你如果已經資產財富自由了你還需要繼續上班嗎除非你對上班是很快樂每天都跳著TikTok去上班不然的話你上班所賺的錢你在上15年的班20年的班對你的財富其實影響不大我們要來講這個內容所以你現在如果有一億那你繼續上班有比較快會達到十億嗎其實你就算都不上班你可能16年就會達到十億了可是你如果繼續上班15年也就是說你如果16年可以達到十億那你如果繼續上班其實你也是提早半年達到十億而已所以上班之後其實對資產的累積已經是微乎其微了因為你的BASE夠大你的BASE已經一億了那你每年多投資一百萬兩百萬其實也沒辦法提早達到十億這是一個觀念第二件事情就是很多人對於股票質押的風險控管都不好而且又市場一直漲就一直擴大信用質押借款再投資再質押再借款結果現在借不出錢來了而且市場稍微風吹草動下跌你可能就會被平倉所以這個都是經驗跟大家講你一定要留有現金尤其是股票質押的人一定要留有現金這個是風險控管的部分好所以我們今天的主題就是維持率百分之二十兩百就差一點就違約交隔了就是不是違約交隔應該就是被侵盤了所以在破產邊緣的人才知道什麼叫做風險控管真正的風險你就是失去了流動性失去了主動權好這個免責三民好這個免責三民好這個免責三民大家自己看我們都不是專業的投資顧問也不是專業的稅務人員我們現在的簡報講義跟教學資料都會放在這個連結裡面這個連結裡面有兩個檔案夾一個是簡報講義一個是教學資料那上面這個比較長的連結跟下面就比較短的連結其實都是一樣的了那在其他地區如果你拿不到這個講義原本的話那你自己打一下這個短的連結你應該就可以上了聊網站網頁那去下載我們的所有的講義跟教學相關資料比如說新人葵花寶典等等好今天這裡要來講一個排行榜朋友他現在有一億了那他稍微計算一下說如果他現在都不上班了也不再往裡投資了那多久會達到十億這裡計算就是還要多久達到十億那這裡算出來就是假設年化報酬15%的話那16年16.475年差不多16年半大家記住16年半他如果不上班了不再往裡投錢了16年半就會達到十億如果繼續努力上班而且每年再投資150萬的話那可以提早多久達到十億呢其實也沒提早多久這15.86年那其實剛剛前面這個16年你提早差不多半年吧你就為了提早半年達到十億你得再做牛做馬做十五年沒必要所以晚個半年達到十億而你這15年都不用工作不是很好嗎OK那這裡就是說你如果就算你說我就多一點投資吧我就一年給他多投400萬好了進400萬你能夠提早的也就是多一年半而已啦你多一年半達到十年可是你要做牛做馬再做15年就是說你如果年薪還真的很高就是每個月每年都還可以投資400萬臺幣的時候你從一億增長到十億你可以提早一年半所以有這個意義嗎這有意義嗎其實沒有意義了這三個簡報資料告訴大家就是假設你現在已經財富自由了你接下來未來你的薪水在投入的資產對你的資產的增長其實影響已經不大了所以你再去上班苦苦的上班其實已經沒有意義了這個這個簡報主要跟大家講這就關聯好那這個看00451其實應該這個我的email那當然我們有價值10億元的投資講座可以去看好那第二個我們今天要分享的就是有一個朋友那他他有寫email給我當然他也在youtube留言啦就是說他希望跟大家分享說這幾天跟我的投資講座是什麼樣的呢他有個很好的那個這個在我這個這個這個這個線件來回他就思考自己股票值要的配置他跟大家一開始就是好的資產就打死不賣所以一路用指壓放大他的投資005 006 46應該是標普吧還有005 0.2也不知道為什麼不買我們提供的00662他碰到一件事情就是維持率高維持率高不代表沒有流動性風險其實200%的維持率很低代表你一半是借錢的等於你100萬再借100萬再去投資所以你是你200維持率是很低就是說你另外100萬是借來的沒有100萬是借來的對啊100萬是借來的這很難借太多了這風險非常高這市場稍微一波動你就就要被侵盤了所以最近臺灣的券商開始縮減額度了降低質押的層數甚至出現明明維持率還有200%以上但額度卻無法再動用等於就是說管制經濟金融管制這個讓他警覺有一天交割日因為營業員一直聯絡不上他來不及幫我申請不限用途借款差一點就發生違約交割了那這個時候他才發現說以前以為股票就是現金其實把股票當現金那是有點太不好了但是在信用緊縮的時候股票未必能立刻變成你的流動性大家要知道這個股票質押尤其在臺灣你不能把所有股票都拿進去質押那股票一直押下去你就不能賣你就不能賣那你不能賣的情況之下因為你的股票要劃撥到證金公司或銀行那你不能賣那你如果全部都劃撥過去你手上就一張股票那你如果全部都劃撥過去你手上就一張股票那你如果全部都劃撥過去你手上就一張股票都沒有那他又不讓你繼續借了那你完全沒有流動性你甚至沒辦法去賣那個股票因為銀行或是證金公司說你1000萬資產在我這邊沒錯可是你借了100萬那你說我要再借了那他說我們資金不足了所以雖然你的只在1000萬那你只有一百萬可是我們不能再建立了那你說那我要去賣股票那他說那你那100萬先還掉那這樣就是沒辦法你就外面你都沒有股票所以你也不要沒辦法去籌資100萬還他再把那100萬的股票資產拿回來這個就是流動性所以第一個股票只要有些在臺灣不能將所有的股票都劃撥到證金公司或銀行再來就是你一定要留足夠的現金比如說00865B在外面那你最後有流動性風險你至少還有現金可以花用不然就是你可以用現金去去還欠款把那股票贖回等等所以我給他的回覆就是一定要有30%的現金這為什麼股票只要一定要30%的現金目的就是市場質押流動性有風險的時候你才有辦法去解質押或者是你可以說那我去別的證券還有別的證券商會還有其他證金公司還有其他的銀行還有可以借我錢的那我可以把00865B或其他的股票質押過去再去還那個借不住錢來的人的銀行或者是說OK那邊就不要動了那直接比如說你有1000萬質押那你已經借了300萬那邊就借不出錢了那你外面可能還有2000萬的資產那你可以到別的證金公司去質押那就算說找不到其他的銀行可以質押借出流動性至少你還有股票可以賣掉過日子嘛所以這個大家一定要注意一定要注意所以當你有外面有夠多的股票還有夠多的現金比如說00865B的時候你才有活動的流動性跟可以轉移建商的能力或者是可以至少等市場觸底反彈上來後來這個朋友才理解真正的風險不一定市場跌50%而是市場規則改變尤其像臺灣金融不是這麼成熟啊說不給你錢就不給你錢了在美國不會有這種事情的所以它額度70%就是70%接下來他就會開始調節第一個就不再擴張質押所以這個很多朋友我一直告訴大家股票質押不可以借款再投資可是大家都不知道這個風險還有新的資金他現在就是新的資金就先建立在00865B先留現金慢慢的降低Beta部位將對於單一證券商的借新還舊的依賴保留質押資產外可以自由運用的資產他這裡留言說不是看空了相反的是想讓自己未來不會因為流動性問題被迫在低點賣掉好資產有時候是自己賣有時候是證券商或證金公司幫你賣以前投資最重要的事是報酬率現在開始覺得長期投資最重要的其實是活著並保有主動權那這個親身經歷過才知道所以我們一代呼籲你一定要有足夠的現金而且不要一次將資金全部質押進去證金公司或銀行有些人就說我要一億那我全部劃撥到銀行裡面那我開始借錢過日子你幹嘛一億都劃撥到銀行去那你藉藉藉藉了300萬之後銀行說我們沒有錢再借你的雖然你有1億在我們手上那怎麼辦他不還你啊他要還你你就說那他就要你那300萬去還他你去哪裡找300萬你的股票都已經全部劃撥到他銀行去了所以不要一次劃撥太多資金到你的證金公司或者銀行去做質押這個一定要大家要注意還有就是在市場我們不是要漲得快我們是要活得久記得在市場要久而不是要快OK這一定要大家記得還有就是這位另外一個朋友回覆他的現金短債的部分這當然也是比較安全的方式指數維持率不可能抓在200萬一有個風水草動就很不好其實你看我們你100萬借20萬去花掉你的維持率有800%800%都已經逼近臨界點了因為你市場跌80%你也破產了所以大家一定要記得我講的話就是說你要計算不是從今天往下跌80%是市場從高點跌80%那你會不會有問題你如果現在已經市場跌了30%了那繼續從30%再跌80%機率比較不大可是從高點你去算你再跌30%以前那那個高點假設現在我先隨便亂說了這個指數高點是1萬點那現在已經跌3000點剩下7000點那你從7000點往下算比較不知道因為你應該從1萬點往下算算變成跌到2000點也就是從現在假設從現在的7000點跌到2000點那2000點的時候你的資產會不會有問題假設現在我現在QQQ最高可能來到720720那如果最高點720那往下跌往下跌720往下跌跌80%等於QQQ變成20的時候那QQQ變成144的時候你會不會有風險你都永遠要模擬這件事從最高點往下跌的時候你有沒有風險那00662一樣0066200662的高點我不知道這樣一個月的高點假設是這裡找不出最高點是什麼120好了00662最高120那你永遠要模擬模擬就是120跌80%如果市場跌剩下00662變成24塊的時候你會不會破產如果會那你就是有風險永遠要記得這件事情市場從最高點往下走通常如果最worst case就是最糟糕的情況市場風暴一來可能會從高點跌掉80%而且會長達三年那如果120塊的00662跌到24塊的時候你有沒有風險如果有那你從現在開始就要開始降低槓桿或降低借款或做一些風險控管所以我在講的就是不是他不是他會發生是你這一輩子一定會碰到一次那你這輩子只要碰到一次破產那你就破產了對不對所以永遠永遠要記得你市場跌掉80%之後你還活著那假設你有現金那就不不一樣了對不對那股票那邊跌到24塊可是假設你借了500萬可是你現金還有800萬那你也是不怕他會回來所以這個就是風險控管很重要尤其股票指壓的朋友那你們一定要注意天天都要去計算市場如果從最高點跌掉80%的時候你還活著嗎這個是永遠要問自己的OK好我們今天就分享到這裡好謝謝

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