2026年 投資第一堂課『價值十億元的投資講座』第三章 2026年5月7日

大家好，這裡是 CLEC 投資理財頻道。今天是 2026 年 5 月 7 日，我們今天要講的一樣是投資第一堂課，價值 10 億元的投資講座，今天講第三章。在開始之前，我讓你們看一下，今天真的是市場上漲的有點還不錯。你看這個 QQQ 可以漲 2%，指數漲 2% 是相當少見，所以市場會一直漲不停，所以這個大家一定要知道，不要猶豫，在市場裡面要買進去就是立即市價買進。 最近太多朋友一直在問，老師我現在漲，我要買槓桿基金，我是不是等下跌再買？我資產配置 433，我是不是在，或者是，大家知道，資產配置不是這麼重要，大概就好，那很簡單就好，也不用配槓桿基金，但重點是要立即馬上有錢就買，立即馬上市價買進，單筆就買完就好了，重點是打死不賣就好了。先開場，先大家知道這個現在市場你不能等待。 好，這個我們第三章，第三章這個重點，就是我們今天要講的就是資產配置。資產配置，現金是空氣，所以你一直猶豫要不要買進去，你不如留足夠的現金，你認為安心的現金，不會，其他就是立即市價買進就好了。所以資產配置其實是點綴了，是點綴了，重點是你大概模糊正確，資產配置做好了就趕快下去了，就這樣子。 那我們一路走來，從 2018 年公開開始上課到現在，都是建議大家立即市價買進。那其他的你要分批，那也是你自己的事情，當然你覺得分批會比較舒服，可是分批就是績效比較差嘛，就是已經是學術上都已經證明過了。重點不在於這個分批，重點應該要立即市價單筆買進，那你只是說要買進的要立即馬上買進，剩下的你如果擔心市場的波動，你就留現金就好了，就這樣子。 資產配置最重點，就是為什麼要資產配置？資產配置最重要的就是要活著，就是說市場你要每天都要想一件事情，就是市場明天就會跌掉 80%、跌掉 20%，或市場明天腰斬，或者是突然之間這個地球上有人發射核彈，突然之間整個市場停止了，那這個意外比明天早到。 還有今天我看到一個郵件，有一個朋友他爸爸昨天中風，那腦部，就是腦中風，後來醫生說那個大動脈可能要裝支架，那差不多臺幣 100 萬左右。那你如果沒有現金，那你怎麼辦？那你如果市場又下跌，你怎麼辦？你如果市場，你有意外需要拿一筆錢，還好現在市場是上漲，那你可能還可以去質押借款。那如果現在市場剛好跌掉 80%，那你又意外來了，那你又沒留現金，那你怎麼辦？ 所以為什麼我一直苦口婆心的跟大家講，你一定要留足夠現金，因為你不知道意外跟明天哪一個會先到。那很多人會講，留現金就沒效率，對，我也知道，可是你是想要平穩的度過，還是要加速前進而冒著可能出車禍或可能整個船會沉下去的風險？我想大家應該要安全抵達目的地為主要的資產配置的設計。 還有常常有人要來問，老師我這樣資產配置可不可以，我那樣資產配置可不可以。其實資產配置是蠻個人化的，我們跟大家講大概就這樣子，可是我只會跟你講，這辣椒很辣，那這個醋有點酸，這個糖是甜的，那這個鹽巴是鹹的，那醬油是香的又鹹的，等等等，那你要加多少，每個人都不一樣。 所以你資產配置，我大概給你知道哪些指數它的成長率是多少，QQQI 的股息配發、股息結率率是多少，那現金就是央行的隔夜財款利率。那 QQQ 成長率年化報酬差不多 12 到 15%，QQQI 這個股息差不多一個月 1%，然後就這樣。 所以大概那你自己開始，因為這些調味料，因為這些主菜配菜，那你就自己配，配出你所需要的，所以每個人都資產配置都不一樣。你不應該問你要什麼樣的資產配置，就好像你吃牛肉麵，你吃麵，你不會來問我說，老師我要加多少辣椒，要加幫我加醋，你幫我加胡椒粉，不會嘛。所以你要我幫你配資產配置，我其實不應該幫你做了，因為你要知道每一個調味料的作用，那你要自己調配。 我們這裡會談兩個資產配置，一個就是還在上班的人的資產配置，還有已經退休的人需要現金流的資產配置。那今天大概我不會像過去我們這個幾百部影片在講投資理財、資產配置、槓桿基金，還有什麼聰明，這些都不談了，因為太過於複雜了，那一般人是不需要了，一般人不需要。那你們如果想要多知道一點，那當然你就自己去學，那不然的話今天這個資產配置應該是適合 99.99% 的人，就可以很簡單，模糊的正確就可以用了。 我希望簡單才是正確的解答方案，我們人生就不應該太複雜，你任何事情不用太複雜，也不用擔心，也不用煩惱，那不用想未來一個小時候的事，過去已經發生的就給它放掉。還有最近比較多的就是有些泰坦人在做投資，那先生知道了就很生氣，還提要離婚，這個都不好。如果你發現你先生或者你的配偶或者你的父母對你的投資非常反應激烈，那你要做的一件事情就是不要跟他談投資了。 第二件事情就是，他如果說你現在要賣掉，比如說三月大跌的時候，那當然那些不同意你投資的人會叫你，你現在趕快賣掉，你不賣掉我要跟你離婚。你唯一的回答不是跟他爭辯，我們跟大家講不要爭辯，你回答就是說好，我會做，那你做不做再說吧，你口頭上表面上都要說是，好，你是對的，就這樣。 那因為你的帳戶他又看不到，所以他覺得你都聽他的話了就好了，等到你有上億資產的時候，我想他也不會再找你離婚了。所以有時候不要起衝突，你不要一直在他前面想要教他，或者想要改變他，不容易了，不容易，所以那個固化的思維你要去改變他，沒有，沒有，不用，我們不要去改變別人，你就做你的事。 甚至有時候我說夫妻之間要碎碎念，可是你如果一念他就開始發飆了，那就開始準備要離婚了，那就不要了，那這個避免這件事情，避免衝突很重要，避免衝突。那你就說好，我同意，我沒錯，你說的好，就這樣，有時候表面功夫做好就好了。 那有時候有的父母說，哎呀我很擔心你去借信貸或者房貸去投資，那長輩的擔心你要知道他是實實在在的擔心。所以你可以去借錢投資，可是你在他表面上你還是要跟他講，好的，沒錯，我會小心，那可能就不借了，那你實際還是去借了，只是說一定要讓父母親安心，不要一直強迫他接受你的觀念。 好，免責宣告，這個我們都不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員，所有的投資都有可能在短期波動中損失，大家一定要理解，自己學習，自己決定，自己負責。好，這裡我們講的現金是空氣，投資要活著，所以不管你是什麼樣的資產配置，你一定要有現金，現金一定要，因為下一秒鐘你可能需要 100 萬的醫療費用。 所以還在上班的，因為你可能還年輕，可能還有爸爸媽媽，那你留半年的到一年的生活費，其他的就立即馬上全部買進 QQQ，臺灣就是 0066，中國就是 513100。最近中國很多朋友來談，就是有場內場外的問題，我還是再講一下，你最好買場內的，那場內有溢價沒關係，不要再來問溢價的事情了好不好？溢價不要理會，你就是溢價立即市價買進，他可能溢價一輩子，20 幾 20 年都會溢價的，你為了溢價不買，那他一直漲啊。 你為了溢價 10% 你不買，最後來漲翻倍了，你還在等溢價縮遠，那沒辦法了。溢價 10%，可是他永遠都溢價了，市場漲 10%、100%，你也是賺 100%，溢價跟獲利就沒有關係，不要因小失大。 那有的人就很奇怪了，老師這個國內這個有溢價，那我是不是去香港？不要了，你就連這個溢價小事情你就不願意去克服了，你去香港何必呢？臺藝工這個那個，那個釣哥倒菜兜，就是這個多此一舉。還有的人因為說，老師那個這個這個這個場外的沒有交易費用，場內的有交易費用，我是買場內的場外的嘛？那場外的又有限額，那你要什麼都要，好又要馬而好，又要馬而不吃草，怎麼可能？ 就說我這個很很很介意這個手續費，我去香港開戶嗎？你看嘛，這個就是腦袋不清楚，腦袋不清楚，這個為了一點點小費用要跑去香港開戶，你又沒有覺得這些人到底腦袋在想什麼。所以大家要記得，人生沒這麼複雜，投資也沒這麼複雜，簡單就是最好的解答。你當你如果有件事情，你在中國或者你在臺灣，那你買進什麼樣的買進最方便，你就用什麼樣的方式買，不要考慮費用手續費這個事情，那個都不值得你去考慮，就是立即試駕可以買到的就對了。 所以我們做任何事情買賣都一樣，立即市價買進，你賣房子也是一樣，立即市價賣出，有人出價你就賣，就這麼簡單。那你說，那這樣我都多虧百分之二十，多虧百分之二十就百分之二十嘛，你看這個市場一漲，這一個月就漲百分之二十了，對不對？ 所以你越計較你損失會越多，無論在人生上面或者是在投資上面，你越考慮越多，絕對是失敗的，絕對是錯誤的。我還是跟大家講一下，人生沒有那麼難，所以有的東西該放掉就放掉，該犧牲就犧牲，那個都，你，你越吃虧你越佔便宜，這個覺得你取得人生半日行。比如說我應該要省錢，還是要多花一點錢讓我很方便的抵達目的地？那我要斤斤計較這個旅館的費用，那我可以看看調整一下能夠省臺幣一千塊，沒有必要。 那個都讓你傷腦筋，一傷腦筋你就細胞就死很多，你的這個毒素就來了，壓力就來了，那這樣子得不償失。所以用錢去買快樂，用錢去買時間，那用錢去減輕壓力，這是我們富有的思維該做的。所以你不要去計較什麼投資交易費，投資什麼，我都不知道為什麼會去計較那個交易費跟溢價這種事情，交易費也不過 0.5% 最多吧，哎呀，要賺幾百億的人幹嘛斤斤計較幾十塊錢的東西呢？ 大家要培養富有的腦袋，懂嗎？在我們這個頻道裡面，幾百萬都是小數字了，不要去計較了，因為你會有 10 億。現在我們講的是 10 億，是大家都做到了，再來過一段時間，我們現在的講義開課是價值 100 億的。你不要我再講價值 100 億的投資第一堂課的時候，你還在經濟計較那幾千塊臺幣的事情，好嗎？不要了，要活出快樂的人生，要活出沒有壓力的人生。 好，所以在上班的人，一年到一年的生活費，區域都立即市價買進。已經退休的人，除非你看，你，你看是要投資高股息，還是你不用投資高股息，不管怎麼樣，你的資產配置就是要有 20%，20% 到 30% 是在現金部位，那後面我會再解釋。你在這裡看不懂已經退休的資產配置，我在後面會跟你們說明。 很多人會來問，老師我要單比還是分批？所以我這裡說，單比分批這不是重點，應該是要單比立即市價買進，重點是要做資產配置，那資產配置也是模糊正確就好，重點是要留足夠現金。這重點要抓住，重點要抓住，這是我在跟你說重點要抓住，單比投入很重要，資產配置模糊的正確，留現金是重中之重。 OK，我們的投資就是要很簡單，你做好資產配置之後，就是單比一件市價買進，單比一件市價買進。所以我通常投資買進都是一件就買完，就是立即市價買進，我就不知道還有那麼需要糾結。所以現在開始不要再來問單比或分批了，最近已經很多人被我罵了，就是說你來問我單比還是分批，老師我要等下跌再買，我就把你踢回來，你好好看我們影片，看一千部影片之後再來問這個問題。 還有人就是，老師你，你不擔心美國的赤字的問題嗎？赤字的問題嗎？老師中東還在打仗，老師我是不是應該要等下跌，現在已經高點了，我要等下跌再買槓桿基金，我要做配置 433，40% 是已經買進去，我 30% 的槓桿基金是不是要等到下跌再買進？ 這種，你問這種白痴問題的人，我一個就把你踢回去，我跟你講，你就是不要把愚蠢當有趣，懂了嗎？不要把愚蠢的問題當有趣，懂了嗎？你如果不自己好好研究，那你就好好把我們這個價值 10 億元的投資講座看完，照這個簡單的方式去做，你什麼都不用學。你把價值 10 億元的投資講座好好看完，很簡單的照做就好了，不要去管市場，市場漲跌跟我們沒關係，一切都跟我們沒關係，懂嗎？ 好，我們進入資產配置，做已經退休的，而且你資產是夠多的。比如說你的資產是年開銷 50 倍，也就是說你一年需要 10 萬，那你有 500 萬，那 500 萬你每年可以用 2%，500 萬 2%，那你提領率就是 2%。那你如果一年要 15 萬，那你 500 萬，那你一年要提 15 萬，那你的提領率就是 3%，就是 500 萬乘上 3%，就是 500 萬乘上 3% 就是 15 萬，這提領率是這樣子。 只有資產夠多的人，也就是資產差不多是在 50 倍或年開銷的 33 倍的人，那要用這下面的資產配置，就是每個月你要提領 2%，那你資產配置就是 80% 的 QQQ，臺灣就是 00662，中國就是 513100，歐洲啦、加拿大有自己的，你再去知道，另外 20% 就是要留現金。 現金當然就放在短期債券或者貨幣市場基金，不要再來問說，老師我現金可不可以去買高股息？現金就是現金，不要自作聰明去買高股息。那現金在美國就是 BOXX 或者是 SGOV，或者是還有 SWVXX，那比較少人用，股票質押需要提高資產的人才需要用，那臺灣的就是 00865B，這個多個 000865B，那中國的話可以用易方達的 161115，161115。 好，那如果 T0 率需要多一點的，要 3% 的人，那資產配置就是 70% 的 QQQ，00662 或 513100，現金要 30%，那就是貨幣市場基金一樣，BOXX 或者是 SGOV 在美國，那在臺灣就是現金部位就放在 00865B。 好，那這個是已經退休的，那資產比較多的人，那這個就是我模擬過的結果了，那你看這個都可以活的還不錯，80 20 或 70 30。可是你 T0 率超過 3%，就是比如說你要 T0 3.5% 的話，那你的日橫配置要 35%，那這樣 65%，那這樣效率不高，我就不建議 35 65 的，就是 35% 的 T0，QQQ 65% 現金，這個效率不好。 所以我們就是你如果 T0 率在 2% 或 3% 的，那你就用 80 20 或 70 30 就好了，超過 3% 的，那你要用另外高股息的資產配置。已經退休 T0 率在 2% 到 3% 質押借款的資產配置，假設你想要質押借款，那你一樣每個月 2% 的，你資產配置一樣 80% 或 20%，那每年再平衡，每年再平衡。 這個應該是要聰明再平衡，這個應該是要聰明再平衡，每年要聰明再平衡，每年聰明再平衡很簡單。沒有，這個應該是不用聰明，你沒有槓桿基金不用聰明再平衡，就是一般的再平衡就好，這樣簡單。所以你就是 80 20，那你股票只要借款不用，就是每年還是平衡回到 80 20 就對了。 那你如果每年要只要借款 3% 的話，那你就用 65 35，65% 的 QQQ，那中國是沒有股票只要了，寫中國 51310 的，中國沒有股票只要就不用考慮這個。那 35% 的短期債券，那 35% 的短期債券，那這樣可以只要借 3% 的，那這樣可以只要借 3% 的股票只要借款，他每年做再平衡，無腦再平衡的就可以了，無腦再平衡就好。 我們現在投資都改的很簡單了，一般人你如果沒有什麼花俏，就用這樣就很簡單，我們再去學什麼其他的。我們已經把整個資產配置不管質押不質押都弄的很簡單，這就模擬的結果，你如果 80 20 借 2%，如果 65 35 借 3%，如果 65 35 借 3%，那你要借 4%，你要 50 50，那就沒有效率了。 當然你說我還是要股票只要借，50 50 就借 4% 也可以的，但是這個資產配置就是要 50 50。那你用 30 的原型、70 的現金，你可以借 5%，可是你的資產可能就增值的很緩慢，就沒有必要，你可以用下面這個不質押借款的，那可以用高股息來取得現金流的方式。 好，後面就是你資產不夠，而且你每年提領率超過 3% 的人，你就是要先記創出每年的開銷，再從每年開銷計算出一個月的開銷。那比如說你一個月需要 5 萬，一年要 60 萬，一個月要 5 萬臺幣的人，那你就要 5 萬乘上 100 倍，那你就要有 500 萬先要放在 QQQI，每個月拿到 1% 的股息過生活。 所以你把它每個月需要的生活費乘上 100，就是你要放在 QQQI 的，之後剩下的 70% 跟 30% 做好資產配置，剩下的投資完 QQQ 跟 I 之後，剩下的資金你 70% 投資 QQQ 00662，30% 投資貨幣市場基金 00865B，然後這樣就可以了。 那因為你是股息嘛，你已經有股息過日子了，所以其實你不會從這其餘的資產 70% 30% 拿來過生活，所以這個 70 30 未必需要再平衡，不需要，因為你就不要動它了，你當作這個是一個資產增值的加速器。 大部分這個應該都會變成資產的這一部分，因為你 QQQI 部分就足夠你生活了嘛，除非你有緊急需要 100 萬、200 萬，那當然就是從這 70%、30% 這裡面去，去花用。最後就是你低波率超過 3% 的人的資產配置，所以我們今天應該都這樣就講完了，那很簡單，資產配置沒有什麼複雜，我們也不配槓桿基金，就這樣子就可以了，也不用聰明再平衡，你就是如果有股票質押你就無腦再平衡就好了。 那今天就到這裡，那留言板有我們的講義可以去拿。那因為有人說要去看英文，陳鋒那邊都有把我們的影片翻成中文的，把那個語音的內容轉成文字，所以我建議你們去那邊拿他的文字稿可以。我有機會陳鋒做完，我會把那個文字稿貼到留言板，你把那文字稿給他複製下來，把 GPD 幫你翻成英文，你就可以提供給你不懂中文的小朋友或朋友看，我想這樣就好了。 我每次要去幫你轉英文件有點麻煩，我會把陳鋒的這個轉檔的資料、文字檔的資料貼上來，可能晚一天吧，因為陳鋒也要處理一下才貼上來。好，那就我想如果有問題的話寫 email 給我，或者在 YouTube 留言，那我們今天的資產配置的分享就先到這裡。 那下一次我們要談的再想想看有什麼，可能我們要講的是世界金融吧。那如果還有其他你們想聽的、想要知道的、想要讓我放在第一堂課說明的，那你們可以留言或是 email 給我，那我再考慮把它做一個 chapter 來說明，那我們就先這樣，謝謝大家。

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