CLEC 專題 【更新軟體資產配置 質押借款 2000~2025年 回測模擬。】2025年12月27日

你如果往下滑，它就會重新 refresh，所以你之前的設定可能就會不見。所以大家一定要記得，做完之後要記得 export，把你的檔案弄好。我有做好了一個，所以我先 import 進來這個 profile。好，我改成中文。 那我這裡有六個模擬的，那我先給它 run 一下，這裡要執行，就出來總共有六個。那兩個臺灣、兩個美國，還有兩個是不質押的 80、20 的資產配置。 那我先講結果好了。就是臺灣的 433 的話，利息、股票質押利息 3%，那最多是借 2.5%，就是 100 萬借 2 萬 5，1000 萬借 25 萬，那這樣子才能通過。你如果借超過，你如果 100 萬借超過 2 萬 6，變 2 萬 6，那你就會失敗；2 萬 5 就會成功，也就是 2.5%。臺灣可以借 2.5%。 美國的話利息比較高，6.5%，而且美國 QLD 不能質押。那可是美國，美國的 LTV 可以算 80，因為如果只用質押部分 QQQ 跟現金部分，QQQ 是 70%，現金部分是 95%，平均下來差不多 LTV 差不多 80%。因為 QQQ 是 40，是 433 嘛，所以 QQQ 是 40%，那現金 30%，平均下來差不多 LTV 差不多 80。 我算了一下結果，最多你一年可以用 2.1% 在美國。那也還好啦，就是至少都是我們以前講的 2% 可以過關。那你不質押的人，你用 80%、20% 的話，你最多可以用 2.7%，比較多一點，可是你最後的資產就沒那麼多。 我們說你用 2.7% 可以通過，是因為我是把它當做你最後的資金。你花 2.7%，你最後的資金到今天還有 100 萬，也就是你現在的資金比你初始的資金多一點點，就是沒有損失的話，我就當做你是通過考驗。 那你如果花 2.8% 的話，你 100 萬花到今天你剩下 87 萬，等於比原始起始資金來得少，那這樣子我就判定失敗，就這樣子。所以總共有六個狀況，那三個狀況成功、三個狀況失敗。臺灣能用 2.5%，美國可以用 2.1%，那 80%、20% 不質押的可以用 2.7%。好，這個是結果。 那我跟大家講這個怎麼設定。美國的部分你就是聰明再平衡，這個要智慧再平衡。我怎麼沒有智慧？那這個有問題。智慧再平衡可以，這是臺灣，臺灣智慧再平衡、美國智慧再平衡、臺灣智慧再平衡。 我看一下這裡有沒有問題，我怎麼年度平均在年，是不是有問題？紅色的，這紅色的。所以臺灣智慧再平衡沒問題，臺灣智慧再平衡，臺灣智慧再平衡可以通過。那美國這個是也是可以通過，美國這個我看一下，美國這個，對，美國最後 370 萬左右，臺灣的 410 萬左右。 好，那我們來看看設定。設定就是臺灣的設定，你要用智慧再平衡，那 100 萬，那現金我們都用 00865B，所以利息 3.5%，那用 433 資產配置，貸款利率 3%，臺灣。那臺灣的維持率要 167%，因為你如果要續約的話就需要 167。那因為臺灣三個資產都可以質押，都 0.6，那你用一年 100 萬，用 2 萬 5 的話，那就可以通過，沒問題。 那美國的話，美國這裡資產配置我們就是一樣智慧再平衡，100 萬，那 3.5% 的現金利息，433。美國這裡的貸款利率是 6.5%，比較高，那美國的 LTV 用 80。為什麼用 80 呢？因為美國的 QLD 不能質押，可是他的 QQQ 比較，70%，現金可以 95%。 那你如果是用，用計算好了，假設用 433，那你你的可抵押的是 70，那你你 QQQ 40 乘上 70，加上現金有 30 乘上 .95，那你就是有 56 萬可以抵押，除以 70 萬，因為 loan to value 那個 value 就 70，那算起來就 80 左右。所以為什麼我會用 80 是這樣來的，loan to value 是 80。 那 QQQ 可以抵押 70%，現金就是美國的 money market、SWVXX 可以抵押 95%。當然你如果用 SGOV 可能就沒有辦法，SGOV 只有 70%，那你的 loan to value 就只能 70。OK，那就比較不好。所以那這個用 2.1%，2 萬 1，那完成，所以這個就沒問題。 好，我想臺灣、美國的這個我就講過了。那這個失敗的，這個就是你這個你用 2 萬 2 你就會失敗，這個是美國的。那臺灣、美國用 2 萬 2 會失敗，臺灣你如果用 2 萬 6，就是 2.6%，你也會失敗。 這個是什麼？黑色翹起來是什麼？臺灣，臺灣 2 萬 6，這個是有什麼問題嗎？我看一下，2 萬 6 應該失敗，60%，為什麼會火呢？等一下，我要重新匯入一次。那是失敗，剛剛一定有什麼問題。臺灣，臺灣那個 433 嘛，66，2 萬 6，這是失敗的。 好，那現金的部分你就是 100 萬，3.5% 現金利息，那你每個月花 2250 元，就是那這個就是差不多 2250 元，這個就是應該是 2.7%。等一下，2 萬 7 除以 12，2 萬 7 除以 12 應該就是一個月 2250，這個是可以成功的，就完成。 那失敗的就是最後你的資產到今天，你的資產一開始 100 萬，我們都是年度再平衡，你花 2333 元就比剛剛 2250 元多的話，你就是用了比較多的錢。你用 2.8%，2 萬 8，那 2 萬 8 除以 12 就是 2333，那這樣子你可能就會就失敗，就失敗。 好，我想我們的影片就先介紹到這裡。那大家連結，那再下載我這個 profile 就可以了，我會把 profile 也給你們。OK，好，謝謝。

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