【00123】投資理財 市場不貴！回報低長期風險最高。長期投資指數基金，風險低，就富有。 建議大家 訂閲頻道，才不會漏掉我們的直播通知。訂閲👍轉發！ 02/20/2020 CLEC 投資理財教育頻道

大家好,我們已經差不多10天沒有跟大家聊投資了今天我們來聊一些關於投資的概念或者學員的一些問題有人會問說最近房地產類股表現還不錯比如說像XLRE,我們來看一下XLRE這個realtor的股票XLRE看起來year to date表現還不錯不要看跟QQ比,你看兩年35%還不錯一年19%,year to date最近9%很不錯嘛,很不錯可是你要知道說你投資類股的話你可能需要換來換去的投資類股第一個我講的就是說我們投資的目的就是要長期穩定,不操作那是最好的可是你投資類股有一個不好的就是你你去年知道今年類股最好是什麼嗎或者是你知道去年最好的類股是什麼嗎你如果不知道去年最好的類股是什麼那你怎麼知道今年最好的類股是什麼呢好,就算你知道最好的類股是什麼那你也要買,賣啊,對不對把不好的類股賣掉,換成好的類股過了兩年就把這個類股賣掉,又換成另外一個類股那這樣子會造成什麼至少你的稅啊,就會被繳很多其實你因為類股換,類股轉換就算你很厲害,你類股都轉換對了可是美國的投資者,你們是要繳稅的所以你其實很努力的最後都去繳稅了所以第一個最重要的是你如果不知道去年最好的類股是什麼那你也不要期望你知道今年最好的類股是什麼所以我們投資最重要就是承認自己不知道還有就是不要操作不要操作最好的好處就是不用繳稅那你看看,我們這個類股看起來你如果只看看這個類股的話這個還不錯嘛,這個還不錯可是今天你如果跟QQQ指數嘛不用選股,不用選股光不用選股,你都不用選股你都會贏過這個你認為很好的股,公司的話那你何必去冒這個類股的風險而且還換類股呢那你五年的話,那差很多吧你看,你看這個,你看你只看到後面的這個後面這一段,這一段好像漲得不錯這一段好像漲得不錯,其實過去都不好嘛那你怎麼知道最如果從這一天開始你就知道未來會漲很好那當然我就說你有先知先覺嘛那如果是已經漲到這裡你還發現他很好那你代表你什麼都不知道那六個月,我們看六個月你看還是輸指數嘛三個月,還是輸指數嘛一個月,最近差不多,差不多所以year to day,兩個差不多所以大部分這個類股都輸指數了所以QQQ還是最好的一個指數因為QQQ是高科技嘛所以高科技類股在過去,現在跟未來應該都是主流了主流,所以你只要投資QQQ指數假設你還不想投資個股你投資QQ指數會比你去煩惱其他的類股來得好好那有的人說市場的總市值與國家的GDP如果說市場總市值大於國家GDP的話那股價就太貴了那他們當然是抓著巴菲特十幾年前所講的一些事情那我是認為這是巴菲特現在應該也不談這個了因為這個應該是無稽之談你知道國內生產毛額生產淨額那個GDP是怎麼來是怎麼來我先了解一下那我們先找一個方式他計算有很多種方式那我們找這個好了私人消費開支加上總投資加上政府開銷假設你認為說股票市值應該是小於等於這個GDP的話那我問你私人開銷越大那GDP就越大那股價就要越高是這樣子嗎那你說對啊有相關那我問你政府開銷越大GDP越高那股價就越大也是這樣子嗎這個其實是沒有不make sense的沒有辦法直接去相關沒辦法直接去相關所有的消費所有的支出所有的投資最重要的是要產出還要再來一個成長那這裡沒有都沒談到成長這裡都沒有談到growth那你只談一個固定的數字GDP說股價跟GDP的比那這個幾乎是牛頭不對馬嘴了所以我覺得不要再談股價總市值跟GDP的關係來衡量這個都是如果還在這樣講的人其實我都不知道他是怎麼根據人云亦云那頂多就是鸚鵡學著巴菲特講話那巴菲特現在也不談這個事情了再來就是用市場的PE來衡量股市是不是過高這個其實也沒有道理如果你今天認為你今天認為高PE就不值得投資的話那我想你應該從來不會選到好股票你選到都是淹屁股的股票就是巴菲特所說的人家已經丟在地上了你最後吸兩口就這樣子的股票所以PE不是來衡量股市你投資的一個標準這不值得來做了你如果用PE的話那你看Amazon、Apple這都不值得來做PE的標準那你知道Apple就算Apple最便宜現在的PE多少他320塊除以他的earnings應該是12塊吧那也PE26也是跟大家水準來說差很多嘛那你來看看那個Microsoft你看看Microsoft PE多少這些都是你如果用PE來說你沒有一支好公司你買得下去的184那他的earnings多少他的earnings就是5塊7毛4184除以5塊7毛4PE32那你怎麼買得下去所以不要再用PE來衡量說你投資的標準有人問說現在股票還便宜嗎巴菲特現在持有的現金很多所以現在股票是不是便宜第一個你要知道現在巴菲特持有的現金total數量是看起來蠻多的可是在他的整個比例來說現金有多少你要去算一下算一下那我們來看看巴菲特波克夏的VRKA那他的cash他的cash有128個billion看起來蠻多的1200多億可是你要知道他有借錢的他的debt他的債務有108所以他的真正現金只有128減掉108所以他真正現金只有20個billion那他的淨值是多少243所以除以243的話其他現金比例只有8所以大家不要把它認為說這個現金比例很高他不高他不高我們說過退休的人你至少要留兩年的現金或三年的現金或者是20%到30%現金你都比巴菲特還高所以不要再把巴菲特留有多少現金來當作股票便宜或貴的一個標準不要這樣子做再來就是不要小看指數的回報率小看指數的回報率你看這是QQQ從2009年到現在10年的話他回報率8倍8倍的話8倍的話他的8倍的話他的8倍的話他的8倍的話他的他的8倍的話他的那個年化報酬率88倍那10年你就會發現他的年化報酬率就是23%23%所以很多人都說很多人其實投資過以後其實投資過以保守你投資過以保守其實你是一個風險蠻高的一個方式的長期來說這個風險很高第一個你可能年輕人你如果太過於保守你長期40年下來你可能沒辦法滿足你退休所需要的資金那對已經退休了你如果太過於保守的話你可以沒有滿足沒辦法滿足你退休所需的現金流那我說的就是說你要長期投資長期投資假設你今天的投資太過保守你的回報率只有5%那10年來說你知道嗎你只有1.6倍所以你100萬隻會變成160萬可是人家100萬是變800萬那800萬800萬減掉160萬你差人家640萬人家比你多640萬美金所以我還是回來跟大家講投資是要控制風險可是不能太過保守太過保守風險最高所以你最最最保守就是你全部要買進QQQ你留一些一年兩年的生活費其他都要買進才是那個那你買進當然你現在還做全部是現金或現金比例很多的人你就跟人家在半年或一年內趕快買進去OK不要擔心市場的上上下下這個不值得所以我們談的就是投資就是買進長期持有不操作就富有那很多人會說現在的股價貴貴那我們來看看貴不貴我現在跟大家講一下就是說你看看SPYSPY的股息這個SPY的股息這麼多那今天我們來看看股息成長率SPY股息成長率你我們來把這個這些這4季的股息把它加起來4季的股息加起來1.57加上1.384加上1.432加上1.2335塊6毛所以過去一年可以拿5塊6毛那再往前一年股息多少1.435加上1.323加上1.246加上1.097不對1.435加上1.323加上1.246加上1.0975塊1所以5塊6除以5塊15.6除以5.1成長率多少9.8所以你要知道SPY的股息成長率是10%左右9.8%左右那我們來看看貴不貴SPY貴不貴SPY貴不貴這是我之前做的表之前做的表那這5塊6每年成長10%所以你看看這個就是5.6乘上1.1那第二年就是往前往下算你就會發現那這個到最第20年的話股息是37塊所以可以拿到37塊可以拿到37塊好那我們把股息加起來這個是第一年那這個是第二年加第一年再來往一直加加了20你20年拿到的股息是OK我這個會幫你自己再算下去不用了我們算到20年你就會收到350358元那這樣子的話你會發現你的你現在用320塊的話你20年就回本了20年就回本那到了20年19年的時候那時候股價多少就是你看現在320塊所以320塊乘上瓜湖這個股息總股息不對這個34塊的股息除以5塊6的股息這樣子你就算出你就會算出19年後的股價那這樣子就是1956塊所以你要知道你看到了19年後我們第一年19年後是股價SPY是1957塊那20年後股價是2152塊所以20年後的SPY應該是2萬點了2萬點所以不要太擔心你現在買進你長期持有10年20年不會虧錢的不會虧損的好那所以這裡可以看出現在股價不算貴也不算便宜可是你如果不買它會穩步上去如果因為世界沒有什麼大的風險或者是大的泡沫這股價會持續漲現在沒有泡沫現在沒有泡沫股價會持續漲所以你如果不買進你就會看它一直漲所以什麼時候股價會泡沫那就是股價比價值多出3到5倍假設現在的股價是1000塊今天合理股價320那如果現在股價是今天的股價是1000塊那你就那就有泡沫了那如果1500塊那我們就覺得那這泡沫非常的大那時候大家都瘋狂了那如果在這邊這個合理價位是2000塊錢的股價那你如果這邊這時候到了20年後的股價是1萬塊的話那你可能就知道那個就是泡沫可是現在股價是320塊現在股價320塊跟20年後的股價2152塊都是合理價位都不貴就這20年你都股息都可以拿出來所以這就是我們今天所要跟大家分享的所以你如果有什麼問題你可以留言如果我們在直播的時候你可以在直播室留言你現在還可以繼續留言那如果我們直播完了你就得到影片下面去留言那不管是怎麼樣我們都會回答你那還是在提醒如果你想要能夠接收到直播的資訊你要訂閱你如果不訂閱你可能會不知道我們有直播的資訊好了那今天先跟大家討論到這裡謝謝各位

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