【輝達財報亮眼，QQQ別輕易下車！退休配置與投資心態全解析】日期：2026年8月29日

大家好,這裡是 CLEC 投資理財頻道，今天是 2026 年 8 月 29 號，這裡是 X 平臺,影音編號的話是 00580，我是 James。 好，那我們今天開始，一樣就是有錢就立即市價買進，那保險不要保了，那個股啊還有這些其他的類股都不用問我，就是有錢就立即市價買進。其實你有錢立即市價買進，你的勝率是 70%；你分批或者猶豫或等待市場下跌再買，你是在玩一個贏不了的遊戲。所以有錢立即試假買進。 我們在各平臺都有很多我們 CLEC 的頻道，所以你在任何地方搜尋 CLEC 或 CLEC168 或 CLEC 投資理財頻道，你就會找到很多關於我們的資訊，每一個平臺都值得去觀看。那最後你會可能會選一個你可能比較方便收聽或者觀看的平臺，那我們主要的平臺都在 X 平臺還有臉書，那臉書是 Wealthy in 50，就是我們講義這邊的 Wealthy in 50 的連結。 那你有問題可以在 X 平臺留言或 email 給我，或者在臉書留言。在 X 平臺很奇怪，就是說你在舊的影片留言，可能我就未必能夠及時收到，你可能在最新的影片上留言，這樣子我可能，因為我只能去去去 review 一下最近今天這個影片的留言，那其他幾百部的留言我就沒辦法一一去看。 X 平臺就有這個缺點，不是你所有的留言我都馬上可以看得到，因為我要到那個那個貼文下面去看，不給百多個就沒辦法。所以你最好要留言就留在我最新的影片上面的下面留言，那我可能還有機會去有空去掃一下，那最保險的就是在寫 email 給我。 好，這裡在下面的頻道 series168.com，現在在其他地區可能也收看也有困難，不過你在 bili 的 space、bili 這邊應該可以看得到。還有就是我們這裡有最新的公告連結，在這個連結裡面也有我們最新的公告的平臺，有些朋友新創的平臺都會在這上面，裡面都可以找得到。 那我們這裡有簡報資料，簡報資料在 pcloud 的雲端上面就有了，大家可以去那邊拿到講義或者是教學資料。那在百度網盤、百度的雲端也有資料，所以我們在全世界各地大家都有機會取得我們 CLEC 的資訊。我們要做到所有的資訊都是平的，大家都有公平的機會取得或者是接觸到我們的頻道，這樣才是做到世界正確都是平的。 有些人舉手，我有允許你們，所以你可以上來，我就接受你就上來。好，市場震盪跟我沒關係的，國際局勢跟我沒關係，市場分析跟我沒關係，所有都是跟我沒關係，所以知道太多也沒有用，我知道太多也沒有用。投資都有風險，我們不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員，所以自己要控制風險。 投資者永遠極度樂觀，我們就好像創業者就永遠極度樂觀，那持續市場就會永遠上漲。等待就是你的，你需要投資只有等待，沒辦法照進，也沒辦法超進入，就只有買進持有打死不買。 OK，好，那要小心詐騙了，很多會冒用我們的 logo，你看到我們 logo 不見得就是我們，要仔細。而且我們也沒有群組，也沒有介紹個股，也不會給你什麼密什麼什麼，所以不用去 mail，都沒有，到我們的官方平臺去看就好了。 這裡有一個檔案是中國大陸貸款問題與資金匯出的問題，這個是有一個朋友，那我們在中國內地有需要貸款或資金的人就可以參考這個檔案，我也不是專家，只是來文造帖。 好，NVIDIA 的財報其實是相當的亮麗，所以以我過去的經驗來看，這個市場是相當的便宜，相當的便宜。便宜的原因不是因為這個 PE 是低過高，便宜的原因是我們以前在選擇個股的時候，都會選成長率或者是獲利成長百分之一百以上，百分之七十都是低標的，百分之一百以上的才是我們選個股的首選。 不管很早期的 Dell、很早期的蘋果、很早期的 Amazon，財務獲利的成長都百分之一百兩百的。現在 NVIDIA 的財報竟然會百分之百，所以代表這個 NVIDIA 雖然是已經是美國市值最高的個股，可是它還是成長就好像初創產業一樣的速度了。所以當然加上 Google、Microsoft、這個 Amazon，這些成長都非常高。 所以這不是，所以一般我們認為市場便宜不是說股價高低或者 PE 高低,而是這個產業的前景怎麼樣,這個產業未來的成長怎麼樣,這個產業如果成長,未來產業就是蒸蒸日上,那就是便宜了,相對於股價來說,這種 PE 算是便宜,像 Google PE 才 20,所以是相當便宜。 所以大家一定要報警 QQQ，一定要不要賣，不要隨便去給他賣掉，你如果一下車你肯定就追不回來了，你一下車就會追不回來，所以一定要小心不要離開市場。 這裡很多人還是會來問，到底我多少錢退休？我要怎麼做資產配置？那當然價值十億元的投資講座都講得很清楚，我這邊再簡單的說明一下。就是你如果資金很夠，能夠有五十倍的年開銷，那你做八十二十的資產配置，你每年就可以提領兩 %，這個提領不管是用股票折押或沒折押都可以。 再來就是你資金比較少一點，只有 33 倍的年開銷，那你當然資產配置 70 30 的資產配置，每年可以提領 3% 或折押借款 3% 來過生活。 如果你資金真的不是很夠，那你說老師我最低最低資產需要多少才能退休，那我們都說是 17 倍了，17 倍的年開銷，那你要 12 倍的年開銷放在 QQQI，那取得生活現金流，另外的資金就是 80 20 的資產配置，讓它變成資產的成長引擎，經過十幾年之後，你的整個資產可能就會超過 33 倍，那你可能就可以轉到 70 30 比較高成長的資產配置的方向。 這裡要注意的就是美國的投資者，可能你如果從 QQQI 賣掉轉成 7030 的資產配置，就會有資本利得稅的問題，所以這裡又要稍微小心一點。那當然你可以利用夫妻 11、2 萬的資本利的長期資本利的免稅額慢慢轉。 中國就沒有這個好處，中國就是我老師我只有 17 倍年開銷或者 20 倍年開銷，可是中國沒有 QQQI 怎麼辦？那當然短期你就用 Chashrap 或者 IBKR 去投資 QQQI，也就是 12 倍的年開銷匯到 Chasra 或 IBKR 投資 QQQI。 等到你的資產達到 33 倍的年開銷之後，過十幾年達到 33 倍年開銷之後，你就可以把 Chasra 或 IBKR 的資金移到香港的滙豐做股票指押，那以後你也不用賣股票，也沒有 CRS 的稅率問題，這個就是一個過渡期的資產配置，對於中國的朋友。 中國境內場外的溢價小，就是說有些人就是資金不多，每個月可能一千塊錢，那你可以用場外的定投，可能每天十幾塊一百塊，你可能一個月就三千塊，那你本來一個月投資就只有一兩千塊，就沒有必要買場內的，就買場外的能夠消化你的資金就可以了。 那可是有些人如果場內的有十幾萬二十萬要投入，那你用場外的定投一個一天幾十塊或一百塊，你可能永遠也定投不完，那一定要利用場內的投資，一筆就給他買進去，那就不要管溢價的問題。所以這個要用場內場外其實是看你的資金部位大小的，如果你每個月可投的資金在一個月內可以消化的掉，那你就用場外就好了。 這裡有一個朋友他就說，老師我九月的時間用九個月的時間上下班途中就看，那很後悔，就是去年年底由於相當想當然的想說 QQQ 表現不佳而沒有積極的投入，就是說這個在拆市場，這個沒有用。那家庭沒有太大壓力，每年有一半的收入可以投資，可是他看到偶爾市場每天大幅虧損還有一點擔心。 那這個人怎麼辦？我們怎麼樣回答他？當然就是會擔心虧損就不要投資，你會擔心虧損那你跑錯地方了。所以我還是勸有些人會擔心虧損會吃不下話，每天都在那邊心驚膽戰的，今天跌一兩塊就已經睡不好吃不好，那就不要投資了，因為投資是快樂的事。 如果你投資起來會很擔心，那你就不適合投資，你就回去做你的勞工就好了。你會擔心虧損那投資最後都會失敗，因為最後你會殺在最低點，除非你真的理解什麼叫做長期投資，無視市場的存在的人才可以投資。 如果你會擔心飛機會掉下來的話，那你就不要去坐飛機，不然你會心臟，飛機還沒起飛你就心臟病發了，那就得不償失，你還沒賺到錢就已經心臟衰竭了，那就不值得投資，那就要離開市場，這不是你玩的遊戲。 好，第二十一月我們要為退休的自己做準備，當然也要將現在的生活過好，你不能一昧的將資金都往退休帳戶丟或是往投資丟，而現在過得苦哈哈的跟這個修行人一樣，那不值得。那你周邊的人要跟你一起吃苦嗎？也不應該嘛。 所以退休後的人生是人生，可是現在的人生會比退休的人生更重要，你現在的人在你旁邊，十年後還在不在你旁邊都不知道了，所以要過好現在的每一天，才來談說退休要怎麼樣子。那你如果沒辦法好好把現在的日子過好，你怎麼會談說未來的退休生活？所以你一定要有一半的資金活在現在，一半的準備活在未來。 所以一半，其實你如果你的收入有 20% 投資與退休準備，應該二三十年夠了。所以如果犧牲現在的生活，這裡應該是生活不是收穫，如果你犧牲現在的生活只為了退休之後的人生，那是不太值得的。你可以稍微犧牲一點，可是不要犧牲太多，如果你為了未來的退休而犧牲太多現在的生活品質，那不值得，因為投資市場會很慷慨，所以你不需要用極大的力量去未來為退休而耗盡你現在的資金。 所以大家一定要算好，我多少多久要退休，那退休的時候我要有年開銷幾倍，那我現在應該要投資每個月投資多少錢。那如果每個月能夠投資三千塊人民幣或者是一萬二的臺幣，那我就可以在 20 年後退休沒問題，那剩下的就現在就可以花掉了，對不對？ 那我現在如果已經有 200 萬人民幣，那我幾年後要退休，那我現在每個月再投多少人民幣，我就可以達到我 10 年後就可以退休了。那你就準備好之後，其他就可以 enjoy life today。 一樣，臺灣美國的同朋友也都一樣，美國你有 100 萬美金，那你說我 15 年後要達到 500 萬，那你說現在 100 萬，那經過 15 年怎麼樣，每個月要投多少會達到 500 萬？那你就計算一下，每個月可能要投 3000 塊，那叫美金，那美元，那你可能，我不知道，我還沒計算，就是你可以自己用那個 investment calculator 算一下，那你就投入，剩下的多出來的錢你就可以把它花掉。 那如果說你應該要投投資三千塊，那你現在可以花三千塊，那你說我想要多活現在要活得更好一點，我現在要花四千美元，那我只投兩千美元，那對不起，你可能十年沒辦法退休，那你可能要延到十五年後退休，那你就看你要往後延退休年限，還是你要提早退休，那就 3000 把它花掉，3000 美元給他投資，這個就是 trade off，就是你自己想要怎麼樣。 那有的人想說老師我現在工作就很痛苦，我要提早退休，那就變成那你就就給他投資 4000 塊，最短期就生活稍微苦一點就花 2000 美元，就這樣子。本來就這樣子，資源你的薪資就這麼多了，那你就要為你的現在跟未來怎麼做分配。 那你要自己計算，應該要能夠計算吧？應該要能夠計算。我還是計算一下，這個 investment calculator 大家還是要能夠用。假設我說要 500 萬退休，那一開始我有 200 萬，200 萬，那我想 10 年後退休，那我們年化報酬用用保守一點 12%，那我應該 additional contribution 應該多少，那這個每個月月初領上薪水之後我應該拿多少出來。 我現在有 200 萬，我的他給要 500 萬退休，我十年後就要退休，那我現在每個月應該投多少？那你算一下你就會發現你這每個月，不對啊，五百萬，那你就不用了，你在兩百萬十年後就可以有五百萬了，你不用再投錢，而且你每個月還可以拿五千塊出來花。 這個就是你算一下，你現在兩百萬十年後要退休，那你可能就不用再投了，你就現在賺的全部給它花掉就好了。那你說我多久能夠退休，那可能就不一樣了，我現在兩百萬，那我要五百萬退休，那我年化報酬 12%，我每個月投一千塊，那我應該幾年就可以退休？那你就七年可以退休。 七年，你如果十年才退休，你就不用再投錢，如果要提前的話那就七年退休，那你如果都不投錢的話，那你可能就八年退休，那就不投吧，就提早晚半年退休而已。所以你如果有現在兩百萬，那你五百萬美元才可以讓你退休，那你現在開始都不要再投錢，你八年就可以退休。 你如果每個月再從裡面拿個五千塊出來，是不是 Additional Contribution 都是 Annual，每個月你如果每個月月底，你就可以，你可以拿五千塊出來花掉，十年後你晚兩年退休，你每個月還可以多拿五千塊出來用，那你要不要犧牲兩年的工作時間換取每個月多五千塊的現金流？這個每個人都要決定，對不對？ 你還差蠻多的，延後兩年退休，你現在未來十年可以每個月多五千的生活品質，那你就要決定你是要怎麼樣做。這裡計算機都可以算得很清楚，不要自己瞎子摸象。 好，還在上班留一年的生活緊急備用金就夠了。很多人就，當然每個人工作穩不穩定不一樣，所以你工作就很穩定，你留半年也可以，工作不穩定留一年，或者是有些人是 part time 的，那可能就留兩年。工作穩定現金可以留少一點，工作不穩定的現金留就留現金就留多一點，這是給上班的朋友。 人生要為自己而活，就算世界上只剩下你一個人的時候，你還要能夠活出精彩，這個是每個人都要能夠有這個能力，不要靠別人，不用靠別人，你就靠自己就可以在這世界上活得很快樂。你如果因為別人或因為其他的外界人事物而你才能夠快樂，那代表這個快樂是人家給你的，你不是自己產生的，那如果外界的環境有改變，你可能就會比較辛苦一點。 所以我們人要為自己而活，那快樂是由內心發出來的，不是外界給你的，你自己想快樂就是快樂，你自己告訴我自己每天都很快樂，你就很快樂了，不用靠別人給你鼓勵或者給你安慰或者給別人給你愛，不需要。那當然是有愛有關係好關係當然是很棒，當然很棒，那可以增加你的幸福感，可是快樂，世界上只剩你一個人的時候你還快樂嗎？這個你要先想一下，應該要能夠有這個能力。 那這個朋友，有一個朋友就說他看了 0045000450，好像是我們在長榮桂冠的金融，就是就是金融知識這篇可以去看。那至於說人生財富自由的起點還有精神上的自由，就要看我們 003515 尋回自我這部影片，可惜這部影片現在已經都找不到了，只有在 bili 的平臺可以找得到，其他的地區應該都被移除了，所以大家且看且珍惜，不然就把它錄下來，我是沒有不想去做這個事，你們就去看物尋回之我，bili 這連結在這邊。 市場天天都上漲，那這裡有 X 平臺價值 10 億元的投資講座，那在其他的中國或 Bilibili，你只要搜尋 CLEC 編號 00694 00695 00696，就價值 10 億元的投資講座我應該到處都找得到，你在全世界的網路上隨便一個平臺打 CLEC 應該都可以找到我們。 或者是你去問那個 AIChad GPD 或什麼 CLEC 價值十億元的投資講座的連結，他就會找給你，可能不一定找到 X 平臺，他可能找到其他平臺那就會給你。所以你在 AI 上面只要問請用 CLEC 的投資哲學或 CLEC 的資產配置，你就問他，他就會用比較會用 CLEC 的這個來回答你。 你不一定要在我訓練的，因為現在我們的資訊散落在全世界各地，所以 AI 會去全世界各地學會所有的資訊，所以他，所以全世界應該全世界所有的 AI 都已經具備我們 CLEC GEMS 的能力了，所以他們要回答你應該也不會太困難。好，今天的分享就先到這裡，Kate 交給你。 好，謝謝老師。我跟大家說一下，臺下還有 11 個舉手的觀眾我們沒有辦法把你拉上來，那這就是 CloudBoss 一直的問題跟 bug，那就是麻煩你們可能先退出這個 APP 拿到進來再舉手試試看。如果你們發現你們舉手超過兩三分鐘都沒有人拉你上來，應該就是我們沒有辦法拉上你。 對，不然我們其實大家都會一直去看一下有沒有人舉手，然後我們會即刻把你拉上來。那如果真的都不行的話，也就是麻煩你們可以寫信給老師，把你們的問題跟老師說，老師也會回答你們，這樣子以上。那現在那個 Michael 你在臺上，你可以開麥，謝謝老師。 好，各位學長大家好，請問這樣聽得到嗎？可以，聽說。好，今天也是沒有什麼問題，那就是只是想要分享一下。那我們這幾天剛好帶家人從日本沖繩旅游回來，那然後要報告的原因就是我們開始就是徹底的依照老師的方式，就是開始去質押這個 2% 出來去玩，所以呢我們這樣出國的旅費就是全部都是用借的借出來玩，那心裡是覺得其實是蠻爽的，就是沒有花到自己的錢。 那幾個想分享的地方就是說帶小朋友出去玩，那路上就有一些小朋友比較不受控的狀況，那我要很感謝我的伴侶我的太太，她是一個情緒很穩定非常寬容非常包容的人，那很多時候我都已經快要牙齒來的時候，太太就趕快出來把事情處理好，我真的覺得是如果是我一個人出去帶的話，我覺得是蠻崩潰的，可能是很無力的感覺。 那這個是第一個，就是我覺得一個好的伴侶真的很重要，就是互相的扶持，然後遇到困難互相拉一把，有的可能我走的比較前面的時候我等他，我拉他一把，或者是換他走到比較高的地方他等我，他給我幫我幫我一下，那我覺得就是一個互相的感覺是很好的。 那第二個我想要分享就是說其實是跟小朋友有關，就是說其實小朋友他們都是很純真的，就是我覺得從這一趟幾天的旅行就真的學到很多東西。小朋友很，他真的很純真，他想要什麼他就是很直接的，他不會遮遮掩掩，他也不會去掩蓋他的企圖還是想要什麼，他就是要那個。 那其實很多時候就是我們站在大人立場，我們太社會化了，我們就會覺得說這個不能做那個不能怎樣，可是對小片人來說他們其實還不曉得，那所以就是變成說我們家長的可能就是我們的寬容度可能要再拉大一點點，就是讓他有一些可以自己去奔跑去發揮的空間，當然前提是不要影響到其他的人。 那我覺得我有學到很多，就是像他這樣子，他喜歡就是喜歡去做，他不喜歡就不喜歡做，那他難過就直接講，他就哭哭，那他很開心他就笑，所以他真的是一個沒有任何的外界的一個框架，或者說他要去強迫自己去委屈自己，他都沒有，這是一個很，我覺得很棒的一個狀態。 那我覺得自己除了看到他這樣子很純真的去面對所有的事情的時候，我自己另外還有反省，就是說作為一個大人一個父母，那有時候會覺得說我呢，我要讓他在外面有很好的一個表現，不會去施理或者是不會去影響他人，所以我們會用大人的社會規範去強迫要求他，那很多時候口氣可能就比較直接，甚至是可能我們會誤判小朋友，可能他想的是要幫忙，可是我們卻誤以為他是貪玩或者是他故意要做什麼。 像有一天我們到了一個旅館，那這個兩歲的小女孩就衝去把那個房間裡面的瓷的杯子就拿過來，拿了兩個還想再拿第三個，那我們當下我們父母我的第一個直覺就是，那你是不是要玩杯子？你是不是會摔破它？那摔破它你是不是會睡掉會受傷踩到什麼的？那我們就沒忍住就大吼，你不要動放回去。 然後我發現我就看到我的小女兒，她就轉過去放好杯子，然後就背對我開始有點有點那個，有點在抽氣的感覺，在哭泣的感覺。那我就立刻當下發覺啊不對，那就把她叫過來說來你過來，你好好講發生什麼事，是不是爸爸剛誤會你，是不是你是其實是想要倒水給爸爸媽媽喝？這個我的小女孩就對，她就哭著一邊哭一邊就對。 然後我就立刻跟她道歉，我就說對不起，這是爸爸誤會你的，我知道你是想要幫忙我們，爸爸剛剛誤會我們不是故意的，可不可以請你原諒我？那她掙扎了一下，後來點頭好，她就原諒我。 我覺得自從有小朋友之後，很多時候就是開始會需要去調整自己的態度，不能夠永遠都是上對下，那你也要知道有的時候其實小朋友他沒有惡意，那我們解讀的角度可能很複雜，其實他們沒有那麼想，都是我們自己大人去想。 小孩子就很像我們大人的一個鏡子，我們如果心裡都覺得就是一定是做壞事，看到他的行為你都會覺得是壞的。我自己是覺得說這一點我是要很深刻的反省，就是應該要相信小孩，應該要給他多一點的空間去總得到犯錯，那不是很致命或是很影響他人或是造成困擾的情況，其實應該要讓他去多嘗試一下。以上是這樣子分享，謝謝老師。 謝謝 Michael，很高興也恭喜你有很棒的配偶。這裡面分享就是其實我們每個人的定見都可能會錯得很離譜，會錯得很離譜，所以常常我們認為正確的，或者是人家講話或者人家一個動作，你就是假設他要做什麼或假設他的意圖是什麼，通常是錯的，那個都是我們心裡在想的，可是外界你心裡想的跟外界就不同，不一樣，絕對不一樣。 所以常常有太大的定見的人，其實我們的錯誤會非常的離譜，所以常常會想說我是錯的，會想到我是錯的，那你才能夠看到，也很難才能夠稍微不要誤會太深，不要誤會太深。那這個就是不要有太大的堅持，那你可以無所謂都可以沒關係。 小朋友只要不割傷他，要做什麼事就那個，只要不是很離譜的，當然就你可以來講，不要一次拿三個，拿一個就好了，那比較不會弄破，一個一個來，那這樣就可以了。anyway 你已經做得很好了，只是我們都是要向外界環境學習，這個是很棒的事情。好，謝謝 Michael。 好，謝謝 Michael，那我歡迎你，你在臺上你可以開門，謝謝老師。 好，學姐好，那個貴婦學姐好。今天沒什麼太特別大的問題想請老師，這段時間比較像把之前 James 老師在過去 Podcast 的一集一集補回來，那也想趁今天跟老師同學還有當初引薦我認識 CLEC 的貴人大球哥說一聲謝謝。 那我自己到目前還不太敢說我要退休享受人生，但是從 7 月 10 號開始美國獨立樂開始聽 Podcast 以來，然後也一路聽老師的課程，然後也上了 Clubhouse 發問，那我慢慢得到一個以前沒有的信心，原來退休不一定是什麼都不做，是可以開始把自己的人生時間拿回來。 所以我在七月底就真的就勇敢跟主管說我不要上班瞭，然後我去考了計程車的職業登記，現在準備好應該順利的話我下禮拜就可以開始跑多元計程車。那這對我來說不代表我現在財務自由可以完全退休享受人生，比較像我換一個生活方式，那以前是固定上班時間都被綁得很死，然後接下來跑 Uber 應該相對時間會彈性，我可以決定自己要做什麼、什麼時候休息，那也可以跑車的時候空檔可以把那個課程好好聽，因為我本來就有騎車聽帕克的習慣。 所以今天沒什麼特別大問題，只是想跟老師說聲謝謝，也跟引薦人那個大球哥說聲謝謝。如果不是大球哥，我如果不是 7 月 12 那個美國獨立那一集開始認真聽，我可能還在當那個社畜吧。我不知道這條路最後會走到哪，但是我覺得我現在有勇氣可以自己決定要怎麼過之後的人生，就是非常感謝老師，非常感謝，謝謝。 恭喜你人生自由了，自由最重要，自由最重要，做什麼事不重要，自由最重要，你有決定權，決定什麼不做，我不要上班了，就給他勇敢離開，這就是自由，自由就是我們有決定不做什麼事的權利，非常棒，恭喜你。謝謝。 那接下來在臺上，剛才丁老師講了我都清楚了，就是 17 倍我就問這個問題，謝謝。就是有多少錢然後可以是退休，就是你現在發銷的 17 倍，是吧？對，你如果能夠配合高股息的話，17 倍是可以退休的。那清楚了，謝謝老師。好，好，謝謝。那接下來 Hendon 你在臺上你可以開麥。 James 老師你好，我是杭董的愛人，然後我們兩個呢現在就是一起在學習您的課程，每個星期的學習呢也是我們感到最快樂的時光。因為我最近在也在看您寫的那個元啟今日，我就想問一下，因為我看您寫的有一個 57 章寫的投資市場的四季，其中說到這個市場和，就是市場有經濟市場和經濟都是有春夏秋冬的，如果是能夠根據市場的春夏秋冬更好的做好那個平衡的話，是在這個投資的基礎上更進一步的做法。然後我就想問，那在您看來我們現在這一個循環的過程中，是股市的春夏秋冬的哪一個季呢？謝謝 James 老師。 好，元啟今日是我的過去的記錄了，不見得每一段都是對的，也不見得每一段都值得大家去學習的，我只是跟大家講我過去二三十年的投資經歷而已。所以我在那個時間，有的已經二十年前寫的，所以在那個時候寫的文章那時候的感觸只是寫下來表達我那時候的思維，不代表適合現在。所以講白一點，現在市場春夏秋冬我也看不準了，所以過去寫的好像講的正確了，可是做不到，所以你就把它當故事書看一看就好了。 好的，因為我覺得這個緣起今日寫的還是很生動，然後也寫的很好的文章，我還常常拿過來讀的。因為我們兩個都是接觸您這個投資理念才三個月，我們是五月份開始投資的，當時也是一個機緣巧合碰到了一個同行的同事，他給我推薦了您的價值一元的投資，然後我們就是瞬間被點燃的那種人，然後我們就是現在都一直在看您的就是每一個影片，然後也把這個 PPT 也一起在研究，所以非常感謝 James 老師領我們進入這種正確的投資之路，謝謝 James 老師。 那非常的棒。那個我們的投資以前所認為正確的，其實現在回頭去看我們是無知的，所以只有自己知道自己無知，你投資才會成功。所以我們現在就是有錢就買進而打死不賣，就是立即私家買進就是最好的策略了，我們沒有比這個更好的。 至少我什麼都不會，我也什麼都不懂，也就算懂了也就是講一講，可是對投資所有的知識對投資都沒有幫助。買指數需要什麼知識？就不用。那下單需要什麼知識？不用啊，只要會下單就好了。那只要會兩，這兩件事就好，第一個就是買進那斯達克一百指數基金，第二個是有錢就給他買進。 那現在美國的那個平臺下單平臺都可以直接用金額買進，你就可以 OK 我可以買 2892.35，買完他就買了，他買的到底可能是這個 10.287 股，就這樣子。所以現在比以前更好更簡單了，你不用去計算到底要買幾股，你就直接打上金額就可以直接買 QQQ 或 IQQ 或者是 QQQM，這三個都是，這三個都是那斯達克一百幾數基金，都可以。好，那謝謝你。 好的 James 老師，我們兩個都是大陸這邊的人，然後我們就是買的 513100，然後我只有兩個孩子是在美國上學，然後讓他們每一個人投資了一點 QQQ，也告訴他們就是報警了不賣，然後現在我們也是教他們兩個一點理財，就是目前是這樣的情況。 很好，就是他們有錢可以買一點，100 塊也可以買，100 塊也可以買，因為可以買金額，所以就可以了。好的，我的分享就到這，謝謝 James 老師。謝謝。然後接下來 Wash 你在臺上，謝謝。 謝謝老師，謝謝同學。我有一個問題，就是我十月底退休，然後我關於我現在的還可以繼續退休了以後，大概一個月交三百塊錢 Blue Cross Blue Shield Basic。然後呢我問那個 social security 的，上星期他說你可以不算 medicare part B，你光是算那個 part A，但是呢如果我到十年以後我再想算 up part B 的話，我就得 pay double the amount。 後來了他們有很多那個 seminar 關於那個 Federal Employee Retirement Course，他們說情況是這樣的，雖然我們現在也因為有這個 Private Insurance，但是呢也許 In the long run，Government 會把這個 Private Insurance 給去掉，如果你退貪的話，到時候如果再去算 Part B 的話可能就要算 double。 所以他們 recommendate 就是說算 part A，然後也繼續算著 part B，但是不用管那個 advantage 或者 medigap，也不用 part 什麼 D，也不用管那些。所以我想著我這個情況是這樣的，我要是退休的時候我 65 歲，我退休 10 月底的時候，我的生日是監獄人，說監獄人我就 65 歲了，我準備這樣，我不知道這樣做合適不合適，老師我看看聽聽您的指導。 我現在就把那個 part A 先算上，等到我退休了以後 10 月底，我還沒有到 65 歲，等到 January 我就到 65 歲 started social security income，然後同時我也就在 sign uppart B。現在多少 payment，就是我的 private insurance 我現在退休以後一個月賠 300 塊錢左右，然後因為我做 RAS conversion，如果我是做我是 part B 呢就每個月 pay 七百多塊錢，那是最高的。 然後等到我十年把那個 RAS conversion 做完以後呢，再等兩年，我就可以那個我的那個 Medicare part B 就降成二百多塊錢了，instead of 七百多塊錢，因為我到時候的那個 income 只有我的 pension 和 social security，那就大概每月的收入每年收入也就是 12 萬左右。 所以我想如果是這樣的話，如果我有 BOS 的話 private blue cross blue shield 加那個 party B 的話，好處就是就是一個 insurance 我用另一個 insurance 就是 pick up the rest，這樣基本上我就沒有 out of pocket pay。 我現在覺得就是說你看以後年齡老了，那個身體健康情況就不會像以前那麼好，可能要花很多錢，所以我就想著乾脆就這樣 send both，這樣就比較保險，in case government 什麼時候決定取消那個 federal retirement 的那個 private insurance 的 government pay 的那個 portion，那我就只有依靠 medicare 的時候我不用 pay double，因為我這十年我都 contribute，十二年吧，因為最後還得有兩年才能拿那個低收入的那個那個費用。您看呢老師？ 這個保險每個人都不一樣瞭，如果要我來談的話，這個每個人可能都不太同意。你到時候十年之後你的銀行已經下來了，那你開始才保 PAPI，你是要用 200 多塊的 double 變成 400 多塊，還是你現在 700 多塊的 double 變 1400 多塊？所謂的 pay double 是什麼意思？到底用什麼 quiteria？是你到了十年後你開始保，他說他罰你錢,那罰是是變成 400 多塊還是 200 多塊，這你知道嗎?還是 1400？ 我不知道。所以如果是到時候 low income 要罰你 400 塊，那就給他罰，你現在 700 塊省下來賺的錢 10 年後都賺兩三倍了，對不對？OK，OK，make sense。如果 finance 的角度你有 private insurance 就不用擔心。對，十年後再說，謝謝。 好，接下來一類你在臺上你可以開麥。謝謝老師，可以聽到嗎？可以，請說。 Tim 老師，就是也分享一下最近的一些變化。就是聽老師的課快一年了，然後就是除了投資上自己內心越來越堅定之外，然後也其實更願意為生活去體驗去花錢，然後最近也去學習了一些游泳課，也去學了一些羽毛球課，然後也出去旅遊了幾次，然後現在覺得用一部分錢拿來學習新的東西體驗生活也是很值得的。 今天有兩個問題想請教一下老師。就是今天課上第 17 頁老師有提到中國沒有好的高股息，需要用什麼 IBK 去投資 QQI，然後我之前在 Pcloud 上有看到老師有一篇文章寫的是為什麼非美國投資人應該使用 UCITS ETF 去投資 NASDAQ100，所以說想請教一下就是這裡，這裡是不是應該是選哪個呢？因為那上面寫的是如果透過那個愛爾蘭的 ETF 的話，它的那個股息的扣稅應該是更低的，而且也沒有遺產稅的風險。第一個問題是這個，這個號。 第一個就是我們建議非美國稅務居民就儘量不要用美國的帳號，也不要投資美國的資產。所以假設像比如說你在香港的滙豐，那你應該就要用投資愛爾蘭的基金，比如說 CNDX 或者是 JEPQ.LO 這個有股息的。原因就是說就算你在滙豐投資或者是在新加坡投資，你如果直接買 QQQ 或 QQQI，雖然你的帳戶沒有美國遺產稅問題，可是你買的標的有美國遺產稅的問題，所以這都要儘量避免。 那中國的話就是因為你如果在香港或在新加坡開戶的話，中國的 CRS 就會，你如果有股息或者是有這個比如說 QQQIA 你有股息，那中國就要扣 20%，那就不划算。還有就是你在滙豐或者是在渣打那或者在香港的證券商買 QQQI，那個股息的股息的那個預扣稅額他會不會退稅給你，這我都不知道，所以你們要去問清楚，你在滙豐投資 QQQI 的股息會不會退給你。 那愛爾蘭發行的是沒有 QQQI 的，所以你如果在滙豐你可能要投資 JEPQ.L，可是 JEPQ.L 的股息就 10%，那中國又會扣你 CRS 的稅，所以你就變成只有 8%。所以最佳的狀況應該是在 IVKR 開戶投資 QQQI，那這樣子我們可以確定的是 IBKR 是會退稅的，這一點是確定的，Charge Shop 還不一定有沒有退稅我都不知道，可是 IBKR 是會退稅的。 所以你在 IBKR 開戶可以避免 CRS 的問題，又可以，開不了啦，這是誰？這個現在開不了了？為什麼？OK 開不了了我就不知道，那個你要不要上來講一下，是開不了還是怎麼開不了？anyway。 所以我們以前很多朋友就在內地就開 IBKO，IBKO 你可以投資 QQQI，那股息會退稅，而且你又沒有 CRS 的問題，所以就就可以避免。那當然這裡唯一的風險就是這十年你開始用 QQQI 投資，那這十年的過程裡面你可能還是有遺產稅的風險，所以這個是你要冒的風險，不然你就開 Join Account，那這樣子的話可以減低那個風險。 那等到十年滿了之後你的資產變成 33 倍了之後，那你要不要把這個 30，那個就可以把 IBKR 或海外的美國健健商的資金就移到香港的滙豐，那移到香港滙豐之後，你可以變成 70 30 的資產配置，而且你可以不要賣，那不要賣也就沒有 CS 的稅，那你可以用股票質押借錢。所以這是一個 10 年的計劃，這樣製造出去造回來，假設你的資產就是只有 17 年的年開銷，這樣子你聽得懂嗎？ 老師我還想問一下，如果用 IBKR 去投資那個愛爾蘭辦的 QQQ，這個會有遺產稅的問題嗎？這個沒有，有啊，你 IBKR 你一開戶就是美國證券戶，就是美國證商就是有遺產稅問題，不管你買什麼都有，其實買的是愛爾蘭的那邊也有，你帳戶本來就是受，你帳戶本身就是受美國稅務機關管理的，美國國稅機關，你帳戶就是這樣子。 那你買的東西是不是受美國，美國國稅局管的，兩個都是，假設其中有一個都受美國國稅局管的，你就是有遺產稅問題。你買 QQQ 那是屬美國國稅局管的，那你就是有遺產稅問題；你開戶是 IBK 是美國的證券商，那你就是有遺產稅的問題，不管你買什麼，在這帳戶裡買任何東西都是有遺產稅的問題。因為這兩個都只要不管是帳戶或者是股票，只要受美國證管會管、美國稅務機關管的、國稅局管的，就是有遺產稅問題。 好，瞭解。還有一個問題想問一下，剛剛老師有提到用滙豐銀行的投資，然後因為國內大陸有外匯額度的限制，那如果說資金的話有這個限制的話，也有途徑的回到大陸嗎？還是說就投場內的 ETF 就好？你如果沒有要質押，也沒有要買 QQQI 高估計的，那你就投的場內就好了。好的，謝謝老師，沒有其他問題。 我們會到海外的就是兩個，一個就是資產不足，可是你又要 17 倍年開銷而已，你又要退休，國內又沒有好的高股息，所以只能靠境外。那等到你都滿足了你全部要匯回國內當然也可以，可是我不知道匯回國內怎麼匯，我就不是專家了。 好，老師那個勸在臺上，我讓他先講了吧，勸你講一下現在什麼 IBK 已經不能開了是嗎？老師是我到我了是吧？你剛剛說在留言。對，是去年應該是 9 月份就不能開了，如果你想合法合規的開一個乾淨的這個 IBT 的帳戶是不可以的。 當然他現在現在網上有這種什麼那個就做一個假地址這種的，我不建議各位同學去開，因為這種是有風險的，那個風險你的帳戶被封起來就動起來是不可以的。所以現在可以開的是加薪，還是可以的，加薪理財加薪就可以。 對，那加薪到底有沒有那個退稅機制我就不知道了。我這邊得到的訊息是應該是嘉興是不退稅的，因為他全是英文，英文我看不懂啊，他們說那個嘉興的話你要退稅的話得自己去申報，比較麻煩。對是這樣。 所以我現在是有了，我去年開了一個 Ibcl，我在上面就買了一些，我就試著買了一點那個 QQQI，他確實是沒有扣那個 20% 的，直接就直接應該是扣了 10% 的，那個美國我不懂哪個稅啊，他直接扣了 10%，後邊是沒有那個再扣再扣錢的。對對，是這樣。 還有就是有人說滙豐那個，他現在滙豐挺噁心的，他讓你籤一個那個你的投資資金來源的一個一個那個宣告，但我現在沒收到但有人收到了，他讓你，他讓你那個提交那個說你的錢是不能直接是從大陸直接過來的，你得過一下水這種的。所以你最好到 IBK 啊或者是 Chashop 去，對，去把錢過一下再回來，反正就挺麻煩的。 我可以賺錢但是我是不能出去啊。他們有人就這麼操作，就是肉身去香港把這個錢存了，然後就他應該是，你直接假如你是線上匯過去的錢就比較容易分控，但是如果你是去香港線下銀行把這錢存了，應該就沒那麼直接吧，就不像你直接線上匯過來直接進去，好像是這樣的。因為我也不清楚滙豐的這個審查機制是什麼，因為大家現在都都挺怕的滙豐他有個名字叫滙豐一封，就所有的帳戶都封了，對待這個帳戶應該是比較愛惜吧，就很麻煩，如果關戶的話，你要是香港關了的話，內地的也會關，美國都會被收到這些錢。 那如果是滙豐 QQQF 退稅，與其是滙豐不如去 Chashop，等到你資金夠了，你就從喬少到回到滙豐去，就是境外之間，那你再做你該做的事。對對對是這樣的。 滙豐還有一個好處，他有一張那個 plus 卡，那個卡特別好，就如果你在這個香港滙豐買 QQQI，他如果給你那個蜂紅的話，你是可以直接拿這個蜂紅的錢去直接還這個信用卡的，就直接相當於你這個卡你在大陸是很多場所都可以刷這些卡，這個是比較好的一點。 可是問題就是說滙豐如果不退稅那就這個投，不然就要投資 JEPQ.LO，JEPQ.LO 那就不扣稅了。對，還有一個問題就是還有那個中國的稅務部門會審計，還有這個 CRS，就相當於如果在滙豐買就裡裡外外就就扣稅了。我不知道，對，就差不多 40 吧，就 30% 了，那剩下的再扣 20%，那你就什麼都被扣光了。對啊，就很不合適，所以我當然我現在沒買。 那你在 Charles Rupp 又不退稅，要自己辦退稅也是一個關卡，所以以前是 IVKR 是最好了。那如果這樣 IVKR 不能讓你開，我都不知道為什麼不能開，好了這個我就沒辦法了，你們就各顯神通了。知道什麼是關鍵問題，第一個就是你要 B 線，還是再來就是你可能要要注意有沒有退稅的問題，那你滙豐就是要境外資金，就這樣子。那對是這樣的。好，謝謝，謝謝。 然後接下來 Doris 你在臺上你可以開門分享。 謝謝 James 老師好，各位學員大家好。James 老師我今天有一個問題是想問有關我們那個 APP，就是我們 CLEC Backtester 那個 APP，然後我這個禮拜就在測試一個就是那個 Flexible 2。 就是所以基本上我們說透明在平衡或是那個彈性在平衡都是說對於有那個 QLD 的 QLD 資產的那個學院，但是我在用這個 APP 的時候，我基本上設定的話是比如說是 613 這樣子，613 那 QLD 就是 1，然後它 APP 裡面有一個 option 就是你可以去 check 它，說它會把所有類似的組合都可以幫我跑。 那我就選了那個，那我第一次用結果它就出現了一個組合就很奇怪，它是出現一個 603 或是 505 這樣子，然後是 for flexible 2。我就想 Flexible 2 不是都要至少要有一個有一個 10% 的 QLD 嗎？他是不是寫 0 呢？然後我就去跑了，跑了之後他的回撤其實 performance 很好。 就覺得這個是這種詞，就是說你一開始沒有槓桿基金，可是市場下跌之後你就會有槓桿基金，因為你會把現金或者是什麼就買進去，下跌要買進去，你一開始沒有槓桿可是下跌會買進去，那當然績效就會好。你如果一開始只有槓桿基金，市場跌你槓桿基金也會跌，那你一開始沒有槓桿基金，那市場跌你才開始買槓桿基金，那績效就會好。 所以這是我們模擬的市場一開始模擬高點往下跌，你一開始沒有槓桿基金，可是你做聰明再平衡的時候就會有槓桿基金會跑進去了，基金就會好了。 OK，那我現在的狀況是這樣，我的因為我還沒有到九歲半，就像我還有五年，所以我的退休帳戶跟 brokerage 基本上我的 QLD 是想現在是要放在 ROS，但是我也是每個月就是我也寫 email，就是說我計劃就一點點買那個 QLD，因為我也沒有那個很大的膽量就一筆買下去，我就是用 QQQIPay 的錢我就再買進去 QLD。 所以我現在 QLD 可以 consider 是零，而且又在退休帳戶，那我 brokerage 面是根本沒有 QLD。那我在 RON 這個，在 RON 這個回撤的時候呢，我如果是 run 比如說是 603，那這樣子的話到底，沒有所謂 603 應該 604，604，對啊 604，那我這樣說 604 的話，是如果我那一年是好的報酬，那我是要就是直接 QQQ 跟 cash 中間再平衡吧，我就不用再，你看你是。 我們沒有 QQQ 跟 money 再平衡，我們都是，你如果選那個不是聰明再平衡或不是智慧再平衡，你是要選一般再平衡，那就沒有 QLD，一般再平衡就只有現金跟 QQQ，所以看你啊，你如果選聰明再平衡，那一開始沒槓桿基金，再平衡下去就會有槓桿基金，再平衡算。 但是他那個設定是 604，604 flexible 2，就是假設這個人是沒有 QLD 的時候開始跑，然後之後就照著就會 TRD 慢慢 TRD 就會進去了。對，OK，OK，那我知道了，搞不好這樣的話還比較對於這個初初進入買 TRD 的人是一個可以這樣開始。對對對，這個可以可以可以。那我瞭解了，謝謝，這是我的問題，謝謝。謝謝。 那接下來麥克你在臺上你可以開麥。 謝謝，終於找到你老師，我可不可以先問 K 一個問題，再問你後面的問題？你問他。K 我想請問一下，那次你有談到又在一個影片上你談到手衝咖啡，因為我這次在下午有一個朋友送了我房東，他還送了我一包 200 塊的 Cola，他先生說 200 塊我不知道到底多少錢，就是手衝咖啡。我就回來就學一個日本人教我先低 30 低 1，然後再大點衝，就怎麼喝起來那個咖啡雖然 200 塊怎麼喝起來酸酸的？我是不是想可以請教一下你怎麼，如果是這種咖啡你怎麼泡啊？ 酸酸的是不是它本來那個咖啡就是酸的，我也不懂，再問老師，老師講一下那個 Mike 那個 Kona 咖啡他們。 OK，精品咖啡都是低烘培，低烘培都會酸，這個是本來正常的，因為低烘培它就是一個水果，那個果咖啡豆本身就是一個水果的果核，那果核本身就是會有水果的酸，所以只要是低烘培的多多少少都會酸，都因為有一點點果香會酸。 所以你泡的時候你要甜度要夠，你就是另外還有一種沖泡法，就是說你第一泡三倒進去，你若是就是他們叫做 226 衝法，那你就是要一百克的水，你就是一開始衝 20 克的水，然後漏完，那再衝 20 克的水。 那通常還有一個泡法，就是你要能夠你的那個漏斗要能夠浸泡式，那個要能夠法要關起來，那可以第一泡衝到 30 秒完漏完，30 秒再來衝第二的時候，那個法要關起來浸泡，一直到 1 分 13 秒的時候才開啟讓它漏掉，那剩下的再用剩下的水再給它泡完。這裡面手衝咖啡有很多技巧了，不過你就是用三次注水的方式就可以了，三次注水方式你就可以泡出一個。 那間隔要多久？226 的話是這兩個每一次的話間隔多久？因為你沒有止水法，所以你間隔就是第一個二到二二到完，第一個二很重要，就是你全部要這樣子，其實第一個二或三都沒關係，你就是要全部把它很大力的把它豆子都衝起來，讓它能夠浸泡到水，那因為豆子本身就是空的，所以你要浸泡到水，讓它整個水都吸飽了之後才倒第二次水。 第一次都倒滿了讓它慢慢流掉之後，那個豆子已經吸滿水了，你再倒全部水都漏掉的時候再倒第二泡水，再把它從中間倒倒起來，讓它滿鍋的豆子之後就停住了，讓它水就再流掉，第三次再把它充足的水全部慢慢從中間倒，倒到整個都倒完。 那個量你有秤子嗎？我沒有秤子，可是我只是用一個量杯。其實真正的要有秤子跟那個，我總共我的手中總共有兩壺熱水跟就是一個秤子，就是說因為你第一次開始衝進去的時候，我如果用浸泡的話要用 70 度的溫度，一個是 90 度一個是 70 度，所以是兩壺不同的溫度。不過這不用了，你就是用第一個，你的 185 度華氏對不對，70 至 18 度，對，你要去換上看看，我是用設施，就是一般你是用 90 度或 88 度去衝就好了，不要用太高，這樣子就可以。 那你喝出來是有點果香還有點酸是正常的，有點酸是正常的。那可能我的口味上面我比較對，因為不行，美國人喝咖啡通常喝重烘焙，所以不會有酸，因為你把那個因為黑咖啡豆，所以你就烤得很焦，那烤得很焦的重烘培其實就不挑豆子了，什麼豆子給它重烘培下去你就喝不出來了，你知道嗎？ 對對對，我買那種什麼 Peace Coffee 的。Peace Coffee 的那你就喝不出來，不管是哪裡，那個 Abicor 的咖啡或者是什麼哪裡的咖啡都一樣，因為重烘培烘到最後就焦掉，焦掉之後你怎麼喝都一樣，所以為什麼商業性的咖啡都比較用重烘培，因為你不知道豆子的好壞。 我這個空拿這個房東送給我的時候，他先生講說這一包兩百塊，看著好淡好像幾乎就是白色的，淺黃色的。對對對，淺黃色乾乾的，如果中烘培會油油的。對對對，它完全沒有油油的感覺，那顯然是我自己的。對，你要習慣清烘培了，手衝咖啡精品咖啡都是清烘培，最多是到中烘培，不會用中風陪的，總是會有點酸酸，這個就是你要喝到的咖啡的原味。 我下面來請教我老師，這次咖啡我是剛開始在學，所以我也可以比他厲害，所以沒想到老師更厲害，所以那我上禮拜就應該，但是麥克我可以寄一個那個，我們上次去許，然後他有一個公式，就是我再寄給我一個日本朋友教我先低 30 低 1，跟老師教法完全不一樣，先低 30 低 1 等 30 秒鐘，再小衝再 15 沒有經，然後他說咖啡要先醒過來，然後咖啡會冒泡，我就味道不太對。 所以我覺得我可能我那個日本朋友可能也沒有喝過這個 Kona 的咖啡，所以我怕糟蹋我這好糧食，所以我進行把省下來省下來，等到真的搞不好今天我就要試老師是 20 20 60 的方法看著試試看好不好。 對啊，第一泡倒下去它會冒泡沒錯，因為它就是會氣會漏出來，它裡面的豆子的氣會跑出來，所以你會水都淹滿之後中間就會跑一個泡出來，那之後那個代表它有浸泡到了。不過不用太講究了，你就自己學的第一次衝第二次衝第三次衝，通常要整個衝完叫二兩分，總共漏完之後最後一泡漏完之後需要兩分鐘以上，這個這個衝這個咖啡的泡才是完整的萃取出來，要兩分鐘。 所以我們還有一個碼錶要按，哇太強，我我我我自己衝完之後，我馬上第一個跑到我家附近的新發科去買那個那個 Ventilate 的那個那個葉脈奶的一盒，覺得新加巴新巴克的比較好喝，我起來就說我這個技術已經有錯。起來說要不然就是我的問題，要不然就是咖啡應該沒有問題，是你的 test 的問題，被外面的商這個 commercial 的的東西騙了。對對對。 我來請教老師投資的問題，回到正規，那個我這兩天在看看那些書也是最近很好都沒有不太上 YouTube。那個馬克吐溫他曾經在 1894 年所破產，也就是因為他太相信印刷術，所以他那個 Dr.Bell 就是那個 AT&T 那個 Bell 找他投資的時候，他沒有去投資那個電話公司，他反而去投資那個印刷板的公司，就是投資那個牌制的公司，因為他自己本身是文寫字的嘛，他比較相信這種電報啦還有這種字的，結果他漏掉了這個貝爾，之後造成他 1894 年之後就破產，加上他又投資了好多亂七八糟的。 那個時候還沒有到重手，我覺得還應該還沒有開始。不過我就在想一個問題，可是他竟然在歷史文獻上面講他自己在家裡是第一個裝電話的人，好像是那個 1870 年的時候，那個誰找他，那個貝爾找他，貝爾找他，可他後來反而在自己家裡裝了一個私人用的電話，是他第一個，以前都是企業在用。 那我現在就想著從這個地方回想到現在的 AI，現在 AI 我們反而面臨到的是另外一種問題，是大家 feel missing out 就 fomo，大家很害怕 miss，所以每一個人都在走進 AI。我就把這個故事來做個對比，我就在想說像我們現在目前但 PUQ 是最好的，比如什麼都不用想，跟老師這麼多年，這個真的是致富的。 那很多時候我現在發現到很多很多各種那種企業，他們盲目的衝進去，可是有些的企業是真的瞭解 AI，他進去他非要非要做不可。那我就想到，同時想到 Nokia，Nokia 第一次人家找他把照相機放在他的手機上面，罵罵說好像是一個臺灣的做 SIMO sensor 的跟他講說照相機要放在手機上面，他說我照相機我手機打電話幹嘛要照相機，就回來三星放，第一個放的就三星，後來變智慧手機是 Nokia，Nokia 老闆到現在為止還講了一句話說我都不知道為什麼我公司會突然就垮了，這個就是後知後覺。 我就在想有些時候我們太前面了，那老師可不可以幫我們分析一下，像從馬克圖的例子到 Nokia 的例子到現在我們 AI 的歷史，這個世界的產業的革命有沒有什麼樣的改變？當然 QQ 是可以真的不用擔心，反正他選擇 100，可是我們我想還是想看看知道說這種這個產業界有哪些東西會 disappear。 因為最主要是我最近這兩天看那個語速了推出來那個機器人，每一個機器人都是 135 公分然後 35 公斤，那麼矮，然後他要幫他疊衣服洗碗，可是你洗完洗完碗以後你要放那個櫃子的話，我們人身高 170 公分的時候放那個碗子，碗跟盤子都不太好放，你 135 公分你怎麼放？然後疊完衣服你要放衣櫃，衣櫃是很高，所以他這樣子的話是不是破，完全沒有合乎到馬斯克的第一性原理？馬斯克的機器人就是 175 公分然後 57 公斤，很合適的一個人性。 所以我不曉得中國人為什麼那麼早就要推這個東西。那有一個朋友跟我講說可能是因為他們拿到那 open source code，是因為機器狗的關係，那機器狗本身就比較矮，那是人家軍隊在用的。所以我就在想說語速推這麼早推，他是不是有點太 feel of the missing out 是不是？不對，這個是我個人 comment，所以要聽聽老師怎麼分析，謝謝。 這都是 trade off，你做的比較高，你的力矩你的那個馬達力矩可能就會比較大，那他可以限制工作場所，我就做到 135 手再舉起來勾得到的地方，就這樣子啊，所以這個沒有什麼 FOMO 的問題啊，就是他覺得這樣子的效率跟他的機械最最好的狀況吧。 所以這個是我的猜想，我也不知道，所以這個是應該不會說因為趕工啊或是要怎麼樣，他當然也，你想到了他也想到啊，他也知道高度，可是他可能統計過大部分 135 公分的這個機器人應該 most of 的事情他都可以做了，那這樣子他就夠了，而且他這樣子的馬達的力量跟他的動作的速度還有這個穩定度，就是站的穩度跟跑步的速度可能就是最快，所以我想這個應該是有考量過的，而不是隨便想說用一個 135，如果做的高會比較好他當然會做高，可是做高有做高的挑戰跟他的限制，所以我相信這個一定會有考量過的。 對不起我剛忘了開麥我再回那個，對，那這樣的話因為我才在等那個特斯拉的奧特曼，因為可能我想沒有關係。我想請教老師一下，就是那個馬克圖文他那個時候的故事跟現在的 AI 的故事有沒有什麼對比性？ OK，這個是每個投資者要有一個有一個對市場跟產品的 sense，就好像就好像我們那時候看到 SQ，我看到 SQ 在 free market，我一看到我就知道這家公司是不得了的，一定會爆發，就結果還是不錯。那這個東西就是你看到同樣一個東西你有沒有被觸動的感覺，你若有被觸動的感覺，那代表你有這個 vision。同樣去星巴克喝咖啡，你是去喝咖啡，我是去買股票，所以這兩個就不一樣。 所以一樣的，你在對 AI 的感觸是什麼？假設你都不用 AI，那你也沒辦法用你的腦袋，你可以不用，可是你能夠用你的腦袋去想像說這個東西最後會變什麼樣子，你想得出來嗎？如果你想不出來，那就會像諾基亞的老闆就是我媽不知道，我也不知道我公司會倒。 所以就像我們當初說我看特斯拉，就是我就說他一定要做機器人，那這個就是一個 vision。那你如果沒有 vision，那就都不用談，就不用談了，就什麼都沒有了。所以你有沒有，其實也不一定勉強，就是說你對於未來的科技或未來，你有沒有比馬斯克更馬斯克，馬斯克沒看到的你能不能看得到，或者是馬斯克看到的你能不能理解他所看到的。 如果他講的話你都聽不懂，或者是他講的東西你就否定的話，那等於就是說要麼就，要麼就去否定一個 vision 是一個很 stupid 的事情，很危險。你不能去否定一個人家的 vision，他天馬行空這樣講，你可以，你可以不同意，可是你不可以否定，你若否定你可能會有付出沉痛的代價，這個是過去一直以來都是這樣子。 所有的東西都是天馬行空跑出來的，大部分人都不相信的時候他才會成功，大部分人都相信的時候那就是 social technology，那個沒有什麼，不要談大家都相信的事情，那這個不要投資，大家都還半心半意，像 AI 現在我怕某一隊，那你要注意，這可能就是機會，就是說大家都不相信的事情你可能就要相信，這個大概。 因為我常常聽到我前面跟老師二十多年的學院，他都說老師很會挑個股，所以當然我們這邊不談個股，但是他們很多人都是跟老師早期的時候 Square、星巴克都是買單字的，後來老師轉成 QQ 之後他們現在慢慢開始轉過來了。所以我在想說老師你有看到一些東西我們看不到的，所以想聽聽看老師怎麼判斷現在目前這個 AI 這個世界，好亂好亂。 我現在每天大概至少有三個小時以上都用 AIGorg 跟那個 Jim Lai，很多東西我書本上面讀到的東西有時候看不懂，就直接去問 AI 讓他幫我讀然後給我總結，所以我現在可以一天天看好多好多本書。 所以發現到像我剛剛看馬克圖文這個故事也是一樣，從 AI 看到他說 1894 年他破產，可是他之後到他活到 1910 年，他後來開始到處去演講賺很多錢，他出版社也開始弄，最後他死的時候非常有錢，他的家族好像甕了那個 Western Union，就是大字的那個字的部分，到今天為止 Western Union 還是很重要的一個 business，給那個被子用的，就是那種保釋金，美國的那個傳統還是用 Western Union，那個 money 可以當成那個 cash 在用。 所以我在想說老師應該在這方面應該有看到現在世界，這個現在這 AI 世界真的是到處亂了，臺灣聽說有將近 100 家公司在排隊要上市，所以我在想說這些會不會，當然是不是泡沫的問題，而是說會不會有些盲目的投資出來？ 當然會有盲目投資，可是那個都不在我們關心之內。就是說我 2023 年 Chad GPT 剛出來的時候，我就跟大家講說 AI 非常重要，而且是 AI 的元年。現在我要講的就是現在的公司都很便宜，因為現在的所有 QQQ 的前幾大的公司都相當便宜，整個 QQQ 都是非常的便宜，那這個大家要知道，就是說我這二十多幾十年的經驗以來，我就沒有看過股票有這麼便宜的時候。 那可是大家一定不覺得說現在股價都漲那麼多了，就快要創新高了，什麼叫做現在股價是最便宜的時候？就是因為我們可以看到未來這個東西的爆發力有多大。現在重點不是需求問題，重點是產出問題，沒辦法產出，所以這個成長是非常，就是本來可以用 200 公里 200 公里的速度飛出去，結果現在因為 components 跟電力的欠缺，所以他沒辦法用 200 公里的速度飛出去，他只能用 120 公，120 就已經嚇死人了。 所以如果沒有 DRAM 的限制跟電能的限制，那我們的成長會更快，那用 120 的速度已經比過去所有的成長都快很多。以前我們在投資 Dell 或者投資 Amazon 的時候，成長率就 70% 80%，那個時候都已經不得了，覺得這種公司已經是初創產業才會有 70% 80% 的 YOY growth。 現在不是啊，NVIDIA 可以 100%，而且 NVIDIA 是全世界市值最高的公司，成長率 YOY 可以 100%，而且還可以繼續成長兩三年三四年，這個比當初的過去所有世界上所有的公司的價錢都便宜，所以我只能這麼說，所以大家會賺很多錢。 你投資 QQ，我之前是大概三年前聽老師開始用 70 30 比對，上個禮拜我本來想問這個問題後來忘了，就是後來跑去問那個 dead，也是老師的學員之一，他跟我解釋一下，因為我們在那個那個雅虎的 finance 看到那 QQ 的 beta，QQ 的 beta 是 1.26，所以我們 70% 30% 其實基本上也快要到 1 了，就是 70% 的就是 1，因為他說是那個是背從 SPY 的 1 來做，然後那 QQ 是 1.26。 所以我就要看像那個 NVIDIA 就 2.2，然後看 IBM 只有 0.6，就代表說這些公司就沒有成長性，所以你投資這種東西看那個 beta 就可以看。不過 Dave 跟我講說那個 Beta 在那個 Yahoo 的 Beta 是每個月調整非常非常不穩定，還是按照老師這個方法比較好，就是長期的來看。 我在想當初老師定這個 70 30 是不是也是背誦這種理論，因為我不太懂，其實我就跟著做反正也不管，就是無腦子在想。這兩天開始去看在一看這個指數之後，看到很多細節的東西好像還蠻多，所以我想老師當初定這個 70 30，像我們是 33 早就已經超過了，根本就用不了那麼多錢。 現在好像發現到有些時候我就會把那個 30% 的現金拿去找一些小個股就丟了 1%2% 在玩，發現有些時候會選對有些時候選對亂七八糟的，因為那個不重要，這完全不是老師的做法，我 70-30 就事實上已經夠了，現在真的是財務的增加真的是很快很快，這三年來非常非常厲害。所以我想老師當初設計這個 70-30 這個理論是不是基於 QQ 的 β 是 1.3 左右？ 不是，我們只是為了提領率的，因為退休的人要花多少錢，所以 70 30 可以花 3% 的資產，80 20 可以花 2% 的資產，所以這個跟那個 Beta 沒直接關係，就是提領率的問題。我瞭解瞭解，OK 好謝謝，我沒有問題了謝謝。OK 可以，謝謝你，我等一下我等一下，OK 你走了，OK 我再開始。 謝謝徐老師，Andy，Andy 你好，沒有開麥，Andy 好。 Lily 老師晚安，你好晚安。老師我今天呢是來跟老師說謝謝以及分享，還有一個就是生活的問題的請教。那先跟老師謝謝，是因為在去年我就開始做，應該是做聽友老師的課之後，我有上臺跟老師說，在七月的時候我就配置了，那一年下來之後就是也跟那一年我不太敢跟姐姐分享，然後因為後來是有一次跟姐姐聊天的時候，因為它就是會了解。 那因為我剛開始有做那個 QQQ 的就是正二，然後他會認為那個好像很有風險，然後所以我們話題就我就大概就止住。那一年之後他看我好像還蠻悠遊的，所以呢我們又開啟了這個話題，那他在之前就是前陣子他也是看到了投資翻譯官他的一些解說，所以他才又跟我聊起來，然後他也覺得這個是很棒，所以他也就做了這樣的配置。 然後那今年跟我姐姐，他本來就是借領退休，他大概今年 53 歲，他本來就是計劃要不要退休，他一直很感謝我，就是因為以前他會被告知可能家庭的關係、照顧父母、小孩的學費，所以他可能要做到 65 歲。然後我自己就是有跟他聊過，其實因為他們是老師，應該說公益的老師有月退，我就不理解為什麼你的擔心這麼的大，然後我們才有這個機會再去做一個檢視跟聊天。 因為講財務的深入其實是一個很揭開自己隱私的一個部分，願意聊才能夠重置，才能夠討論，才有機會去做一個調整。所以在今年我跟我姐姐有討論過，因為還有其他手足，然後就開啟了勇氣也跟哥哥跟弟弟，然後整個家庭就是聊這件事情。 然後比較開心的是就是因為大家年紀都長，在社會也都歷練過了，也聽了各種的一些學說或者是流派大家都嘗試過了，所以很快能夠理解。然後至於大家最後的配置是怎麼樣我是就不會去深入的問，但是就是知道說要成為一個資本家。 那在就是今年的時候我就先離開了我的職場，應該也就是要做到退休，因為拿回自己生命的主動權，因為這樣做之後就開始有一些人生就是重置自己人生角色的一些問題，這就是等一下我要跟老師請教的。 然後感謝的部分是第一個我要提老師都沒有做任何收費這件事情的一再強調，讓就是很多會有疑問的人可以找到一個平臺。然後也是佩服老師就是在這樣各方的打擊之下，就是你可以用你的生活的智慧，你的就是你的智慧吧，拿去面對那說沒有脾氣，我覺得一定是會有一些想法，可是老師都轉化的很快。 然後我覺得也讓我知道說一個生命要活到有這麼有智慧，是第一個坦誠自己面對自己，然後放下自己。像麥克他剛剛跟老師請教的時候，我們好像常常會對一個在高位的人我們會去神化他，那老師你就非常平時的平易近人的告知大家其實沒有，他只是怎麼樣怎麼樣由來。那也就是感謝老師一直持續的讓這一個 clubhouse 的提問下去，因為我覺得以後的不管是我兄弟姐妹或者是我們有討論的人都還有個平臺回來講。 然後第二個分享的是要跟我去年來問的時候就很急，然後很急的時候就會很想要答案，那老師就會用老師一貫的語言然後回應我，那有時候我會覺得很氣。那我在最近的課程裡面也會聽到很多很急的人來問，他們很想要找就是像 Kate 好像有提到說就這邊聽一點那邊聽一點，然後拿這個來問老師。 那我是想跟那些的學員說，就是老師說的專注就是會成功的人要專注跟專一這件事情，其實就是我是用過來人，然後我相信然後也很多學員是相信，所以你就暫且先入市場吧，因為就是怕 AI 這一段就是前面都有在講一個革命的開始轉換的時候，這視窗什麼時候關上不知道，但是趕快進來吧，如果你已經有在做規劃的話，這是我想對就是比較新來的同學的一個經驗的分享。 然後再就是要跟老師請教，就是因為我開始退休之後就會跟家裡的長輩要做比較互動，那就是照顧我的媽媽，那在照顧我媽媽的時候呢，就是會有一些邊界上的問題。譬如說我跟我大姐就是禮拜一到禮拜五，然後我們輪流去照顧他，然後用藥的部分或者是說幫他洗澡或者幫他備餐，我覺得我們都是做得甘之如飴。 但是有時候因為我們這個年代我媽媽生的小孩就比較多，也許以後的人多有一兩個不會有這個問題，但是就是在譬如說在處理事情上，那我回去家裡之後就會是我要處理一切事情，不管是那個紗窗的被老鼠咬了或者什麼家裡的瑣碎的事情就對了，那我們會交接。 然後媽媽就不放心，還有媽媽 always 就會覺得小孩子就是其他的譬如說她兒子正在為事業打拼，都想說不要麻煩他嗎或怎麼樣怎麼樣，那相對的她就會覺得她可能就會用她手邊的資源，那我就是可用的資源。他會譬如說因為我本來禮拜六日我覺得是我的傳奇日，然後我媽媽就會，我記得我不知道那天為什麼那麼生氣，但是我媽媽只是覺得說你要早上十點的時候那時候是要來裝沙裝海乾嘛，我就說不用啊，我就已經交代好了，我在群組都交代好了。 然後那樣的狀態就是會變得是感覺好像我有負罪感，我在不知道就是好像我沒有很孝順，可是又覺得這個明明就是講好的或者是怎麼樣。我就不曉得該怎麼跟一個 80 歲的就是一個很傳統的女性然後做一個這樣的溝通，所以老師我想請教一下有什麼回饋給我讓我去思考的嗎？謝謝老師。 你做得很好，這個難，如果沒做過的人都不知道照顧一個長輩或者是跟一個長輩溝通，這個是很難。那你不生氣不可能的事情，慢學，這個我是過來人。但是你如果生氣，對母親生氣或者是那個，其實不值得，最後有時候你會後悔，那可是你當下就很難控制自己的情緒。 有時候是你聽了聽了，那可是不要把它就好像一個老闆跟我們講的，可是明明他就是沒有無理的要求，你聽了不要為話叫，反正你都有處理好的，到時候事情就發生了。比如說禮拜天你是喘息日，那哥哥就會來，那你就跟他講哥哥會來，那他不放心，那你就說 OK 好那就這樣子我會處理，到時候你也跟他講好好好，他就說禮拜天要來你說好好好，反正你哥哥就會出現，那這樣就好了。 所以有時候不用跟他講到說要說服他，你就要跟他講好沒問題就這樣好，你就這樣子說。那有時候你明明知道你哥哥會來，那你就說好，你媽媽一直要你來，那你就說好我會來，那自己最後就是哥哥會來，那就好了，所以有時候在那邊爭辯都沒有用。 所以再來就是我是建議你們請一個看護，請一個看護大家都可以照顧的人，那一天就是來看看，那就是陪著媽媽吃飯，其他事情都不用做，那這樣子就更輕鬆。所以我是認為應該要花點錢請看護，請看護的原因就是因為假設你們晚上不是住那邊跟媽媽住的話，那晚上有一個人會陪媽媽自己不會發生問題。 還有就是吃藥的問題，因為老人家會不按時吃藥，而且他會有時候吃有時候不吃，像血壓一樣，他早上起來一涼今天血壓不高他今天就不吃了，等到晚上血壓又變很高了他就給他吃兩顆，那所以那個血壓就飄來飄去，最後就腦中風或者是腦血管這個輕微長期中風就這樣。 所以我是建議大家不要看作爸爸媽媽看起來很健康不用找看護，如果可以的話你應該找看護，那幫你父母就是煮三餐，你們不用自己煮，就是讓他去負責，那這樣子就更輕鬆了。 照顧父母不發脾氣一開始很難啊，很難啊，不容易啊。那可是你就是要也是跟他打馬虎眼，你就是好好我知道，那就好了就沒有，好，不用不用跟父母去辯解，沒有用。你有時候他講話他有時候會講比較很刺激的話，就是很就是說 anyway 就是你聽起來很不舒服的話，那你也是要，我不知道，因為請大家都控制情緒也不容易，因為我自己也沒有控制好，也不見得能夠控制得很好。 所以以我過來的身份說要你們好好控制情緒，對老人家就是可以忽略他講什麼話，可是我自己有時候也沒有控制好，所以我也沒辦法說服我自己跟你們講說你可以無視他的所有的事情。不過慢慢的久了你就慢慢能夠稍微忽視他所說的言語，那你，你要給他化解掉。 那可是只要知道他的吃飯健康，就是該吃的藥有吃，應養要夠，老人家的蛋白質一定要夠，一定要夠。他如果吃的不多，那我建議你們去買亞培的普生酪讓他喝，這樣子他的營養才會夠。蛋白質每天吃蛋吃兩顆都沒問題，五顆都還可以，所以看他的膽固醇量，如果他膽固醇不是天生的高膽固醇的人，那蛋多吃是絕對有好處，就是這樣子，蛋裡面的營養成分就是蠻全的。 照顧他要照顧父母要全，就也是要無視他的存在，你就說好。有時候對待配偶一樣，配偶就堅持一定要這樣子，那你能怎麼樣？你也只能順著他。那至於說你要怎麼做，父母也不見得堅持一定要這樣做，你總是當場就是跟他講好好，他說你離別天要來，不然你說好好，就這樣子就過去了，事後再說吧，反正你都安排好你就不用擔心了，不要因為他不理解而起衝突，這樣子我也只能這麼講，真的不容易。 對老師謝謝，其實我覺得我自己在當下的時候，我應該是說我回去的我就自己擔任一個產業於親的這個角色，所以是在譬如我爸爸就是說因為我回去就是比較會發焦啊或幹嘛，因為我想要讓他們就是，其實我媽媽中風已經二十幾年，我們是有請看護的，是因為那個來七年的應用他說他想回去，他都沒有回去過，我們說沒問題啊就是你就回去，那所以其實就是就這一個月。那我以前就是應該是說我住的比較近很多家裡的事情是我比較，我大姐是說我快手快腳，就是比較過絕，然後處理事情比較快。 但是就是可能在生活的部位上，我覺得我是很願意做的，可是只要因為傳統的女性，就是我們不要說重男輕女，就是在她的生命中，因為她有五個小孩，那其他每個小孩都愛，但是只要有就是你會知道，只要有什麼衝突的時候他排序一出來，然後我就非常的不舒服，因為我是女生。 然後這也不是媽媽故意的，那他就是一個很傳統的人。哎呀，只是我也很想做到就是無視，但是還是會有負罪感，所以我再修煉一下，老師謝謝。 這個很難，我也對我媽媽發過脾氣，可是事後想起來現在想起來都覺得不值得，不值得。就是說在那個當下你只是發洩一下，可是所得到的結果沒有比較好，那你不理他就好了。好，接下來這三個字不值得，真的不值得，你發個脾氣就就傷害自己又傷害他，對不對？你也不舒服，你就越發脾氣就越不舒服，他又傷害到媽媽，這個兩個就不值得。 所以護士他不要不講話就最好的回應了，不講話就是最好的回應，那如果回應就是好那就好了。 那講個當天的烏龍給你聽。我那天就說你不要打電話給我我會接哦，我會去到 12 點哦，這樣子。然後沒想到他真的有烏龍，因為那天是有兩件事情要做，第一個是房子都抓漏晚會說會派人來看，然後呢第二個是那個紗窗的師傅他說幾點到幾點來看這樣，然後我都在群組裡面跟哥哥交代一下交接一下。 沒想到那個抓漏的可能是一個同胞吧，然後我哥哥呢就說哪邊有紗窗有洞什麼什麼的，然後呢他就站兩晚之後就離開了，然後那個做沙磚的就來了，他就開始要施工，我哥結果很緊張趕快打電話。那因為我就是休息我就是睡到自然醒覺，然後結果呢是我爸爸的手機打給我啊，你是要怎麼安排怎樣怎樣，我說到底怎麼回事。 烏龍的就是來看抓漏的，我哥哥以為是沙磚還是怎麼樣，所以他就做了這件事。那所以有時候就覺得哇，沒想到原本以為會順利的啊，我就自己打理我自己就是又出事情了。可是我只是在思考說就讓它發生吧，我後來修煉我自己就是就允許這些事發生，不完美就不完美。那以前我會很緊張會挫敗，覺得怎麼會沒有講好或怎麼會怎麼樣，但我慢慢的告訴自己這樣也沒不好，就是講就是跟老師所講的那句話沒關係，無所謂，都可以沒關係，就再來一次就好了。 怎麼辦防水的怎麼去量沙磚？我也覺得很奇怪，我也覺得很奇怪，跟你講說沙磚你說不是我是要來做防水的。我覺得我就跟我哥哥講，你下午問一下你那個人來之後一定要幫我追問，要問什麼要去量，但是我覺得好像我像不饒人一樣，我哥哥一定也就沒有問了，反正事後再來一次就是了。 對，這個要接受不完美，要接受不完美。有時候我們都很急，所以很多事情會掛在身上，掛在身上，那掛在身上其實你擔心沒有用，因為擔心最後可能沒發生，那你也擔心，沒有擔心最後發生了你這擔心也沒有用，就是任何事情就是想到最壞的結果是什麼，你能不能接受。就像你如果一開始沒關係了，反正如果突起的話再來一次就好了，那你有想到這個那就無所謂了。 你就是要任何事情要解放壓力，就是要想到最終最壞的情況。比如說，比如說假設我帶我爸爸去美國玩，那不是現在臺灣要申請什麼 ESTA，申請的時候你就想因為我沒申請過就會不會過，我頂與其去煩惱不如說如果申請不過就不要去了，對吧？通常都會過的都沒有問題。 所以有些事情就是我們搞超凡，就是常常會還沒發生就開始擔心了，那其實那就是多餘的，都是多餘的。所以最後就是說想到最壞的結果是什麼，接受了就給他放下。其實這個就跟老師說的投資就很像，上完之後。對啊，最壞的糟糕是什麼，就能不能接受。對對對，接受完美事情脫賊就好，脫賊就好，就這樣，只要是不是身體健康還有人身安全的問題，其他的都沒關係，脫賊就脫賊。 謝謝老師，感恩。不容易了，照顧父母都是不容易，父母親的過去的觀念我們是有時候他有講話有時候也會帶刺，就只能把他放下就不要理他就好了。是很和藹，和藹到我會很疼他，都一直縮小自己，反倒我們很生氣，你為什麼一直縮小自己。但就是也尊重他，因為這是他的，他的他找到的人生的，那你就順他，不要讓他擔心，他想怎麼樣你都說好，至於怎麼做你再說吧。就真的好，謝謝老師，我會做我會做，你放心你放心。 最後怎麼樣他都也管不著，你跟他講了半天他作證偽，那就也是白講了，他擔心是永遠存在，所以你就好好就這樣。我同意，就是我會跟你這樣說就對了，就這樣，最後怎麼樣發生他就不會再管那麼多了，事情有結束就做完就好了。感謝老師，謝謝。 謝謝老師，我要回饋麗麗跟你們談話一下好嗎？我謝謝謝你們談見，因為我目前也是跟岳父岳母住了一個聾的一個就是走路比較慢的，那麼我也是有照顧父母了，父母就沒有住在一起了。可能麗麗她的能力比較強，一開始什麼事都拿來做，都已經習慣了，家裡人習慣了，我也是有這樣的情況。 但是當我知道這一塊過後，我會讓我父母知道跟他談談目前我是怎麼樣，他們也是可以理解，多跟他們談談。第一個，第二個就跟兄弟姐妹多談談你目前狀況，我相信 Lily 也是有說到，聽你們談話中感覺上莉莉應該不是跟媽媽一起住，我不懂，所以可能多一點時間跟她說你的情況吧，這個是我頻道的感覺，謝謝。 好，這還有時間，我要分享我有個分享一個問題。最近我有看到一個影片，就是很多藝人比較出名，就好像最近副董事舊的還是新的，就是中國的拳王，他在七年裡面就賠光了辛辛苦苦打下來的財富，就是兩個億。那麼我再收縮一下以前在美國也是有很多明星，他們也是賠光了自己一個億還是好幾個億。 那麼其實當那一刻我就很好奇，就去與朋友交流，他是富二代，他也說他的朋友在三十多歲借了老爸的資產，那麼大概兩三年整個人生敗了，然後就自殺。最近在我的國家也是有四條人命，男的就殺死他的太太跟著孩子然後自己跳樓。 我的觀點當然我不懂他們為何會這樣做，但是我覺得我自己很慶幸很謝謝老師，因為老師是很久很久以前已經是談到人生一個億到現在延伸到十個億。那麼在這個課題的延伸，我有去參考一下老師已經是在這個配置上面已經有覺得我們三個問題，因為這個三個問題也是在 YouTube 那邊有些人講到真的是不清不楚。 而老師這邊講到用我們的配置就可以搞定了，那麼裡面有談到人活著其實我們就是要面對三樣東西，第一個就是我們要生活就是要有先進流，第二個當我們有先進流熱場的開銷，其實我們就要多累積我們的資產，那麼在累積資產的時候我們要注意我們的意外的發生。 那麼這個話題在右球他們有講到真的是說很不清楚，他有談到什麼叫個人配置家庭配置，又什麼 trust fund，他有講到 bond fund，又拿 bond 又拿黃金，又講一些些 ETF，又可以講個股又可以房地產，又買一些這個可以環境，又什麼配置又什麼 T-bill，我聽了過後還好我是從 CLEC 這個透過老師來教導的配置。如果我先入為主我先看他們所講的，我現在才懂為何這些著名的明星他們會賠光自己的錢，這個就是講到一塌糊塗。 而在重整老師這邊，比如講剛才我所談到的先進流，在這個 Money Market Bank 在指押借錢過日子，老師這邊已經是搞定了這一塊。當然在 except 這方面老師有說如果可以的話 OK，用時間站在我們這邊，我們就可以累積到我們的資產。那麼第三塊就是在這個意外，意外就是多多照顧自己身體，可能我們出外的時候 OK 我們要多注意這個意外，以免自己發生意外，OK，這個是我看到的第一個分享。 OK，那麼老師我有個比較大的問題對我而言，最近我有談到有關於 Trust，跟朋友談到 Trust 最快，他們在外國都有做加班，他有跟我這樣分享，除了加班他也是有 set up 一個家族的 education fund，可能講醫療，然後可能家族有成員他要創業，可能在創業這個路途他們要借錢，如果今天這個 fund 我就講一百萬，這一百萬他就應該買一百萬的保險來填補，我有點不明白為何他有這樣想法。 那麼又講起 trust fund，可能這個 trust fund 他就沒有講清楚，就是可能他是在 second generation，我就打個比如，可能在他爸爸的 first generation 有十個家族的人做生意，他每個人放一個 million，現在是起初的基金是十個 million，那麼在 second generation 可能這個資金它呢十倍去到一百個 million，當然每個人都希望 third generation 和 fourth generation 越來越多，這個這樣的家族信託 OK。 那麼我的課題我的問題可能這個也會發生在我的家庭我的家族，OK 資產越久就越值錢，因為我們越長命，我們的可能家族的人越長命。我的問題就是其實比如講今天我覺得需要意思，這一套是我來去 manage 這個飯，到底我要分開每個人自己來去 manage，家族的飯分了它，還是應該要一起來處理這塊，大家有一個 involvement，這個就是我的問題會不會太大了？大家是誰？大家是你爸爸媽媽兄弟姐妹還是就是你？對了我兄弟姐妹。 不用混在一起，大家管自己就好了，不用管別人，他們就自己做他們的投資就好，不用混在一起，不用混在什麼家族，不用。 如果一開始就混在一起，可能講都以為第二代就算到了還是自己做自己的，不是，你現在算第一代，你第一代你哥哥或你兄弟姐妹他們做他們的，就不用混在一起，沒有道理去混在一起。 那你自己以後變成要傳給下一代的時候，我都不是瞭解 trust 的有需要，那當然因為第一個我們希望我們的下一代也瞭解 CLEC 這個有錢就買打死不賣這種邏輯。除非這個小孩到了你到了七八十歲，這個小孩到了四十幾歲還是不懂投資，還是沒有接受你的投資方式，而且還是花費無度，他自己事業什麼，他可能會擔心說最後可能我人走了他自己退休都會有問題，而且我又把錢交給他我也不放心，這個時候 maybe 是需要考慮 trust，除非這樣子。 不然的話就是說你小孩子不能 follow 這個你的投資理念，那你錢交給他你不放心，你才會想要做 trust。不然的話我是百分之百會把錢交給我的小孩讓他自己去決定，我不會管那麼多了，我只要精神上這個方向上他知道是指數投資只買不賣，這樣就夠了。那他如果不懂，如果他沒辦法接受或者他不願意這樣做，而且他，那我才會考慮就是說那我可能需要用 trust 把它限制一下讓他就這樣了。所以你重點是你要教育你的小孩子瞭解管理理財投資，這比去要不要做什麼 family trust 來的更重要了。 好的好的，這個理解。那麼老師我回歸剛才我第一個分享，老師怎樣可以訓練到，可能這個問題會比較比較淺一些些，對我來說是比較深奧，老師如何看到市場上的很混淆的理財工具的延伸品，而直接就跳到這個資產配置？是你過去 40 年所碰到的頂自己延伸成這個東西嗎？那麼我本身如何去學習這一塊，來去看到這個東西不對的，應該是向人說才對的，那麼怎樣去看到這個會員看得到呢？謝謝。 第一個就是說我要去做的東西我一定會自己研究過，你如果沒有研究過你就去相信別人，那就比較不好。所以比如說你要去買個保險，你自己要會算，你如果連算保險的回報率都不會，那你當然會被騙嘛。所以你連哎呀都不會算，你就去買個保險，那人家說這回報率有 8% 你就相信了，那當然會被騙了。 所以我的個性是從一開始就是會算嘛，任何事情都要算一下了解了我才會做。所以第一個保險我就不可能去做，想也知道，那什麼儲蓄險什麼 2% 3% 4% 那個都不是我要的。 那再來就是因為我都上班，所以我一開始也沒投資，那可是我一開始要投資的時候剛好碰到，我不是我要投資，是 Frankly 把我帶進投資，而且一進投資就是進股票市場，所以我腦袋裡面就沒有什麼債券什麼其他亂七八糟的，就直接投資股票。 慢慢慢慢在研究才發現人家都有人在講債券什麼造成年齡的什麼 100 歲減你的年齡就是要投資股票的，那我都覺得我都想說這個是什麼道理？沒有什麼道理，而且債券的回報率又這麼差，我為什麼要把錢放到債券？所以你會算的話一下子就排除掉了，而不是會被人家牽著鼻子走。 所以我們人生我們現在 99.999% 的人都是，都是鸚鵡啊，就是外面的人講什麼他就信了，就是詐騙集團講什麼他就相信了，當然就會被詐騙。所以我是不會輕易相信別人，假設我從來沒有研究過，我從來不會相信的，Never，我不會 believe 說你跟我講一個我就信了，可是我研究過了我就信。 所以我還是跟大家講我思故我在，你沒有思考過你等於就從來不存在過，那你如果都不思考被騙了，你這個人根本就不存在過，沒有存在過，你沒有思考過就沒有存在過。所以你說我怎麼走到這裡，我事先怎麼知道？我都不知道，是因為我每件事情都去都去思考，都都一定自己去算過自己去研究，我沒有思考過的事情我不會相信的，所以這個是我的個性是這樣子。 所以我還是一直跟大家講要懂得思考，就算現在有 AI 你也不可以全部相信 AI，你還是要有思考能力，你是要管理 AI 而不是讓 AI 來管理你。所以一樣，你不是被李專來管理，你來決定你怎麼做，而是你應該告訴李崢什麼才是對的，那就是這樣子，所以所以你就不會被人云亦云。所以很多人都是來問我，有時候就是跟鸚鵡一樣，這個這個我說你是鸚鵡啊，不要變鸚鵡就好了。 老師你所講的鸚鵡是否這些人都將說大家都這麼說，大家都是這樣。對對，大多數，這個就是他們拿這個來大多數來 handle，這個是這樣嗎？是吧。對啊，那大家都這麼說一定錯啊，大家都這麼說你有沒有研究過？那你要先假設他是錯的，這叫證偽嘛，證偽嘛，我證明給你看他是錯的，我可以證明給你看他錯了。 比如說投資債券，那債券就是回報率這麼低，我們要證明它就不對啊，對不對？那你說要安全，那我就證明給你看債券不安全啊，它跌幅會比股票多啊，我隨便舉個例子我就可以反駁你，那就是證偽嘛。所以你要有邏輯觀念要證偽，不是大家都這麼說的，那算命都這麼說，對不對？ 所以所以啊，這個這個不要相信任何人說的，就是要自己去研究過你才去相信，你才不會變陰無。就像我跟你們講的，你們也不要全相信，你要研究過才能夠相信。 然後老師有時候我們在思考這個方面，在對話方面我們去訪問對方觸碰他的底線，他會發飆不要跟你說了你都不懂了，這種就是他沒有一個很邏輯性的來回復，而他被觸碰他最低層那一塊，就可以證明他的是錯，可以這麼說嗎？ 我們不用證明別人錯，我們不用證明別人錯，就是說你不要去刺痛他，就是說因為對方要告訴我，但是你要看對方是什麼樣的，如果他用一套來跟你講，那你就跟他講，你不一定要說服他，你就是很簡單的跟他講再捐也是會跌。那他如果說，他如果一生氣，那你就接受你自己所相信的就好了。 我們真的沒辦法要去說服別人，沒有辦法要說服別人，很難很難，你不要花那個力氣去說服一個短草的人，也不要花力氣去說服堅信要買債券的人，你只要攤出債券那個圖給他看，他跌幅會跌掉 80%70% 而且會跌 10 年，那個圖給他看嘛，看完如果他還堅持要投資債券，那就讓他投啊，那你沒辦法，就擺在他面前，這個債券會跌 10 年，股票還沒有跌 10 年，債券會跌 10 年，那他自己決定。 所以你頂多就是提供資訊給他自己做判斷，不用跟人家爭辯。如果你跟豬打架，人家外面看的就不知道誰是豬了，不用爭辯。好的，當我跟豬打架我變成了豬了，好的，謝謝老師。你一個人跟豬打架，兩個都變泥巴，人家也看不出誰是豬啊，對不對？ 那所以你頂多就是把資料丟給他，那他決定就他決定就好了。像有時候有些人來，那我有人寫來說老師我買房子跟租房子，我這樣算算算算，我說我不要跟你算，你把這個檔案，我已經 40 年了，我光這個已經算了不下幾千次了，我不想再算給幫你再算一次，你自己把那個研究一下就好了，就這樣子，我不跟他爭辯，我就把資料丟給他就好了。好的謝謝老師，收到了。 好，那還有朋友應該沒有了，大家都都問完了，那我們今天就到這裡了，那謝謝。OK 好，那我們今天到此結束，下禮拜見拜拜，謝謝老師拜拜。

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