《2020年度》投資第一堂課：價值一億元的投資人生講座—你一定不能錯過 2020年10月2日 CLEC投資理財頻道

這個講座我已經講了很久了，14 年了，那內容有一些改變，其實主要的主幹還是沒有變。那這一堂課是我所有的投資的理念裡面的總和，當然細部還可以繼續延伸下去。你們看這裡面我不會有技術分析的——那技術分析重不重要？很重要，也等於不重要，其實它影響你很少。 那開場白我就要講一件故事。就是我去醫院、帶家人去醫院，就有一個年輕人他就邊拖地邊抱怨：累死我了、累死我了，一會兒這邊 call 我、一會兒那邊 call 我，叫我去那邊查，又叫人家，累死了、累死了。我說小朋友，我有點心疼你這麼辛苦工作，你要學投資啊。他不理我。我跟他講你要學投資啊，不理我。我說你只要一個月存三千塊你就有一千五百萬，他就越拖越遠、越拖越遠；我說你存六千塊你就有三千萬——不見了。 所以這個故事告訴我們，就是說很多人跟我擦肩而過，那可是有的人就 catch 到這個機會、有的人就 lose 了這個機會，那我是覺得替他們惋惜。就是說我真的是完全不收學費、也都不收費用的在教大家做一個正確的投資，可是第一個有的人是不了解，所以他就認為我好像是一個詐騙集團。那我想那個年輕人可能認為我是一個詐騙集團，OK。 那另外我還跟大家講，我常常有時候一桌朋友吃飯，那大家介紹「這位這是我們老師，他專門做股票投資的」，之後整桌人不敢跟我講話，覺得我好像是不務正業、或者是其實根本就是⋯⋯不做股票投資的跟詐騙集團可能也沒差別，就是說這個人一定是好吃懶做啦、或者是不務正業啦，反正大家就開始頭轉開了，就完全不把這個人當存在。 我講這個意思，其實這個講座其實很值錢。我常常講我的 YouTube，我 YouTube 裡面人其實不多。那你去看很多 YouTube 的影片，那個都是上萬人啊、十幾萬人啊，什麼聊投資的啦，其實裡面內容其實是比較接近綜藝節目，而不像是真的在教大家投資。那我們真的在教投資的，其實是不太 popular，那這也是合乎正常的。正常的，如果大家都懂這個東西、大家都來，那這個就是大家都賺錢嘛。其實這個是很簡單，可是不是大家都能夠覺得這是那麼簡單的事情。 所以巴菲特講過一句話：投資很簡單，可是不容易。很簡單、不容易。那有的人把它想得太難了，那當然就更不容易了啦；那有的人覺得太簡單了，可是執行起來不容易。不容易的原因是什麼？因為不會一夕致富啦。你們要先理解一件事情：不會一夕致富。如果一夕致富，那大家都爆發富了嘛，只要投資都爆發富了？沒有。你沒看到除了巴菲特以外，你沒看到有第二個人在投資裡面。如果投資是這麼好賺，那第一名是巴菲特、第二名應該是另外一個投資客啊，對不對？不是啊，世界上就一個巴菲特。所以你要學的投資只有一件事情，就是學巴菲特，沒了。 那這件事情很簡單、可是不容易，因為巴菲特堅持了 50 年他就變成世界首富，所以你也要有堅持 50 年的心理準備你才會變成首富啊。那你說我不需要那麼多錢，沒關係，你只要堅持 30 年你也會變富豪，了解嗎？ 所以我說這個是一億元的講座就在這裡。就是說世界上只有兩種人：一種就是每年可以輕鬆賺 100 萬美金或 1000 萬美金，輕鬆、什麼事都不做，像我這樣真的什麼都不做，那個 Marshall 他們跟我這麼久他就知道；另外一種人就是勞工，一輩子存不到安穩的退休金。就這兩種人。那一年可以賺 100 萬、1000 萬美金的——我談的是美金，我這裡面談的大部分都美金，如果有談臺幣我會跟你們講說這是臺幣——那除了說像鴻海郭台銘創業，除了那些創業者之外，一般人要輕鬆的一年賺 100 萬、1000 萬美金就用這個方法，就用這個方法。 那這個方法其實是眾所皆知，可是沒有人相信。那我投資 30 年了，我也是到最近我才真正比較相信了，那因為我相信了讓我賺很多錢。那之前我也賺很多錢，可是很辛苦，那個就不是輕鬆賺，而是我透過很多時間去換來的；那我現在真的是不用花時間、而且會賺很多錢。這裡面包括怎麼借錢，像現在利率那麼低，我說人兩隻腳、錢四隻腳，借來錢就變八隻腳，了解嗎？那當然你們不一定要馬上就去借錢，可是第一個先做完你們手上的投資，你們所有的錢都要好好的運用。 那第一個你要知道說你是勞工還是資本家。勞工跟資本家的差別在哪裡？勞工就是每天早九晚五，一定要早上要起來、坐坐坐坐到晚上下班，你才能有錢，這是勞工；資本家不用，資本家就是天天禮拜天、睡覺睡到自然醒，那算錢算到手抽筋，這個就是資本家。那現在不用了，電腦一打就錢都出來了。 那我們不是生下來就含著金湯匙，所以我們還是會有一段時間是勞工。我在鴻海就做了十八年，一九八六年到二零零四年，十八年，所以還是要做勞工。你做完勞工你才能變資本家。 那怎麼弄？資本家和勞工的不一樣、地主和佃農的不同。我要給大家除了說我們投資要賺錢——那一開始我只要講兩句話你們其實就可以解散、就知道怎麼投資了，可是那不會成功。投資除了說要知道最終那個方法之外，你也要了解那個精神，而且我們不是只有錢而已，我們還是要有很多精神能量，你才能夠管理那個大筆的財富。你們要知道，你們未來的財富是以億來計而不是以千萬計，要以億來計。那你有那麼多億的時候，你如果沒有精神能量你是沒辦法管理的，你會瘋掉、或者你會墮落，就好像很多中彩券的人最後下場都不是很好，那就是他沒有事先想好他要錢幹嘛。 那我們東方人都被教育成佃農跟勞工。小時候，我不知道你們現在年輕的父母怎麼教，像我對我女兒就不會這樣教，可是我們小時候當然父母也沒有直接這樣，可是大部分都是「好好念書、好好念書可以進大學，進大學是可以找到一個好工作」，這是一般東方人的思想。那西方人可能不見得是這樣，你就 free run、就是這樣。那東方人這樣的思想就是培養勞工跟佃農：你好好工作、好好念書，最後找個好公司工作，那就跟以前你要清晨六點、五點、三點起床去田裡種田，你會種田以後人家才有田讓你種，這是一樣的道理。 所以勞工跟資本家的差別在這裡。那我們亞洲人大部分都培養勞工跟佃農的思想，從來沒有培養金融觀念。金融觀念好像在父母對小孩從來沒有教育過、沒有教過，這是我們的問題。其實歐美人士，他們尤其有錢的家族一定先教育、教育如何管理金錢。 所以我們應該要怎麼從勞工變成資本家、怎麼從佃農變成地主？你只有一種方式：就是說你在做佃農的時候，那個地主每年給你五十擔的米，你不要把五十擔的米全部吃掉。你如果全部吃掉，你就要重新再種、再幫人家做事，明年才有五十擔米。你應該存十擔米，把十擔米拿去賣，賣完之後拿到錢存起來，過一段時間你可以買一塊小地——就是地主旁邊再買一塊小地，除了幫地主耕種以外也幫自己耕種——等到哪一天你的地一直累積到跟地主一樣大、或者比地主還大的時候，你就不用幫地主耕種，你就有自己的地耕種了，最後你還可以請一個佃農來耕種，你就可以變成地主了。 所以勞工跟佃農唯一的重點，你要變成地主或者變成資本家，你一定不能把每個月的薪水月光、或者是把所有的稻米都吃掉，你一定要存錢，這沒辦法。你要存到最後你可以有自己的資本做資本家。可是我們很多勞工就像以前九份的礦工，裡面挖礦，挖出來就是吃飯跟賭博，結果又輸給資本家，因為那些店也都是老闆開的，結果最後永遠就得進礦坑。一樣，勞工也是這樣，就是你做了、結果出來去股票市場也是賭一把，結果又回到勞工去，你永遠沒辦法脫離勞工的命運。這個是一般人就是沒辦法脫離。 那你一定要，第一個你一定要省錢，第二件事情就是要做對投資。你把投資當賭博你一定賭輸的，你十賭十一輸，這不可能贏的。 那年輕人就是要省錢。講到這裡我就跟大家分享一下，我去美國的時候我是公司外派過去的，那時候我拿到 allowance 是一個月 700 塊美金。每天中午我出去吃飯，菠蘿麵包六毛六、麥當勞 1.99 一個漢堡，我就掙扎了半天：我應該吃 0.66 的還是要吃 1.99 的？其實我一直都沒有吃 1.99 的，我只能吃 0.66 的菠蘿麵包。那當然這個是我的個性，我不覺得說大家應該像我這樣子，可是那個時候省錢、存錢是我的特質，就這樣，我不是說每個人都會跟我這樣子。 那我也曾經小時候拿了五毛錢在那個煎餅、以前路邊的那個蔥油餅，我在那邊走來走去走了一個小時，就是下不了手去用了五毛錢去買那個煎餅，最後還是把五毛錢省了回家。那我去看電影，我媽媽給我三碗陽春麵的錢，我弟弟、我妹妹還有我，結果回來的時候我只買了兩碗陽春麵，剩下的五塊錢我還是還給我媽媽。這個不是說這個就會變成今天這樣，不是這樣子，可是省錢是在我的 DNA 裡面、是刻在裡面的。 那你要知道說你花錢花多少錢，你要知道其實那個花出去的錢真的很可惜、很可惜，尤其是年輕人。那之後我們會講，你如果在財務自由之前，你省一塊是一塊；可是你財務自由之後，像我這樣子是花一塊是一塊。所以我來這裡，我平常在臺灣我就可以坐捷運、或者是我叫 Uber 叫豪華的車子，我大部分現在的決定都是叫 Uber、直接坐豪華的。這有兩個 mission：第一個我要把錢花掉，第二件事情我要刺激經濟。那有些人可以賺到錢——當然我坐捷運功效不大，可是我叫 Uber 幫到的人更多，而且我可以跟 Uber 談怎麼投資，所以這樣可以見一個救一個，這個是我的 mission。 所以人生你要用二分之一的生命去工作，那一堆車庫——在美國車庫都是一堆沒有用的東西——你會發現你買的東西大部分過了幾年也都沒有用了。所以我們是如此的用我們生命去朝九晚五上班，而且我們又如此的浪費、把生命又浪費掉。 那當然現在有的人如果說你們這樣「年輕人都很浪費」，那一定會被網路霸凌攻擊，那也不是這樣子啦。像我女兒就跟我講說：爸爸，其實你們都認為我們是草莓族，可是我們真的非常努力、不簡單。現在年輕人真的不簡單，我跟你們講你們比我們那時候更不簡單。為什麼？因為我們以前的薪水乘以五我們就可以買個房子，現在不是啦，我女兒薪水十幾萬美金要乘以十五啊才能買一棟美國的房子，十五喔！那你看她比我多三倍的辛苦啊，三倍。所以年輕人是很辛苦。 所以我為什麼要教這個投資？不只是教我們這個 generation 怎麼退休，更重要的是年輕人，你們從 day one 就開始存下來的錢，那個錢值錢。為什麼值錢呢？你們如果是用計算機算一算 1.1、就 10% 的 40 次方是多少，你算一下 1.1 的 40 次方。有人算出來了嗎？45 倍，對不對。 好，那我就跟你們講，這 45 倍很重要。你今天一畢業 22 歲你就去買一個 100 萬的車，我說你用了 4500 萬買一部車。100 萬其實也不是好車啊、普通的國產車而已，你用了 4500 萬買一部車；你那部車如果不要買，你其實是可以退休了、退休金就已經有了嘛，你知道嗎？這很重要。 那 45 倍這件事情是很重要的，就是 40 年你就有 45 倍。那所以有的人說「那我 1 萬塊臺幣買一個包」，我說你用 45 萬買一個包；你說我用 15 萬、20 萬去歐洲旅行，我說你用 900 萬去旅行，對不對，20 萬乘以 45 就 900 萬嘛。你用 900 萬去旅行那實在是說不過去。我不是說你不要旅行，就是說你要知道你要存錢，你的錢是很 powerful 的。 我的錢不值錢，可是年輕人的錢值錢。我的 100 萬最多就在 compound 40 年嘛，那就是 45 倍，乘一下我就等於遺產；可是對年輕人來說可以乘兩次 45，45 乘 45，那你看有多少錢，40 乘 40 就已經是 1600 了嘛。那你用掉 100 萬，那你是用掉多少？一億六千萬，對不對，甚至兩億啊。你 10 萬塊你自己花掉比例才好。那當然，就是你一畢業就花 100 萬臺幣，其實你花掉的是 40 年後的 4500 萬、還有 90 歲 100 歲那個遺產的兩億，那這是很可惜的。所以大家知道說你的錢是很值錢，不要隨便去花掉。 所以另外一來就是，我們一輩子只有工作嘛。其實你看錢是那麼會賺錢，你其實不用花太多時間工作，你只要好好管理你的錢就好了。你與其一直期望老闆給你加薪加高一點、你很努力的工作希望得到一個好的職位，不如你改變心態一下，在公司裡面以和為貴、幫助別人成功。因為你不需要用公司賺來的錢去過退休的日子，不用，公司只是你的人生舞臺、服務人生而已。你應該是要錢自己管、自己賺，公司你就是 service 服務，我們人生以服務為目的。那你會賺更多，你在公司的升遷時間會更快，因為你沒有敵人嘛，大家都靠你嘛，因為你幫助很多人嘛。所以我以前在鴻海的時候我是這樣子的心態在做事的，所以只要有機會他們都會找上我，這就是我的機會。 所以我們人生工作，我們這一輩子一出生下來就定義成只能工作嗎？你要知道很多人就一直做、做一輩子，幾歲了還不能退休、會沒錢，還要去做大樓管理員。為什麼？我不是說大樓管理員不好，只是說你有沒有其他選擇。所以我們人生不是生來工作的，我們人生生來是要有意義的。那自己的意義怎麼定義，當然每個人不一樣，可是你做一輩子、生來只是一個無期徒刑的工作，那是不值得的。所以金錢可以賺錢，你不要用你的生命去賺錢，那不值得。 反而你應該開始回想一下你小時候的夢想、或者是你現在的夢想是什麼，不管你是以家庭為重、或者是你自己有一個夢想，那你可以想一下。那如果沒有夢想的人，你可以從今天開始想，可以很大的想，那錢不是問題。我從小教育我女兒，她是做 graphic design，她就曾經跟我講：爸爸我去做 graphic design，很多人跟我講我會餓死。我說不會，錢都不是問題，你只有你做你有興趣的事你才會成功。那以前我這樣講也有人在 YouTube 裡面留言就說「我不行啊，你還是要讓你小孩做一些能夠找到工作的事」——從我的經驗我不這麼認為。我認為賺錢不是工作賺的，是要投資賺的；你在工作上就是你的興趣。 我自己讀這一行我是真的是興趣。我那時候在大學聯考填志願，輔仁大學好像我第四志願吧，反正電子工程填完就是輔仁大學第四志願，沒了。我們那時候我們學校的電子工程分數都很高，我可以進中興、機械或什麼我也沒有去。那這個就是我認為我做這行是對的，因為我非常有興趣。以前我在公司的時候我可以加班熬夜到凌晨三四點，而且很高興，禮拜六禮拜天都去上班，我覺得等到禮拜一我等不及了、我一定要去上班，那就是興趣。你有興趣你就會成功。 所以一樣，可是我其實那時候沒有人生的夢想，後來到了我開始退休之後我才開始想我的人生的夢想——那當然也是有錢了才開始敢想。那你們應該去想你們人生的夢想，那你現在沒有也沒關係，可是你慢慢要去找，因為你不會只有工作到死，你一定會有退休的一天。那你退休那一天很多人就很可怕，就是退休了要做什麼。那當然我很幸運，我一退休了我就去學指揮、投訴、催眠治療，還有我就教投資，投資變成我的最主要的主業，我是以我的生命在做投資、也是用我的生命在教投資。 那你們會覺得——你們要知道外面的所有教投資的，很少人用自己的資金進去的，都是用教學來賺錢，教一堂課五萬塊、或是入會員一個月十萬。他如果那麼會投資他幹嘛收你的錢過日子？了解這個意思嗎？他不需要收你的錢，他竟然還要收你的錢過日子，那你就知道他投資一定沒賺錢，連他自己三餐都餵不飽，對不對，了解嗎？ 所以你絕對要去聽已經賺很多錢的人的建議。巴菲特的建議就是對的。那有的人說他也會改變，那就是不了解他的精髓、不了解他的精髓。有人就說「James 你知道巴菲特賣了 Apple 了你知道嗎」，我說我不知道。「你連人家賣 Apple 都不知道你還能當老師嗎？」我說他賣 Apple 跟我有什麼關係？不是這樣子的，那就是不了解巴菲特在做什麼。你不用跟他一樣，可是你要有他同樣的精神；你不可能跟他一樣，那你要有他的精神你就會成功，了解這意思嗎？ 所以你要知道你人生最大的夢想。再來就是，你有一百億、一千億美金的時候你的夢想會不會改變？你要想一下。你有一千億美金的時候，帝寶買、山洞買，錢還花不完，還有很多怎麼辦？那時候你的難題已經不是錢少、是錢多。所以我現在還要教人家怎麼花錢——花錢不容易，真的不容易，你要知道花錢真的不容易，有錢也有有錢的煩惱。 那可是你們先要想，你們一定會有一百億，那當有一百億的時候你怎麼過日子，這個是你要想的。你現在不能只想「我現在只是工作賺錢」，不是這樣，你要想的是你四十五歲提早退休之後你要做什麼，這可能是未來最大的課題，了解吧。因為賺錢很容易，我教你們賺錢很容易，可是賺了錢之後那個日子才不容易。那這兩邊要兼顧，不然到時候你賺了錢 you ruin your life，你的 life 就沒了。 所以我們要過一個值得的人生一定要有錢。所以我們亞洲人為什麼從小就會說錢是骯髒的、這個不勞而獲是取之不義？那不對，完全不對。美國人不這麼想的。你看美國人現在躺在家裡，一個月發一千二美金、一個禮拜發六百美金——聯邦政府一千二美金、州政府每個禮拜六百美金，這是美國。那他們得天獨厚，因為他們擁有美元的發行權，所以他愛怎麼發行就怎麼發行，那他們發行的美元是全世界在承擔。 以後我如果有機會我講「錢就是負債」。那你們都接受美金的話，你們就是債主，了解這個意思了嗎？你們接受美金那你們就是債主，結果他印錢、你是債主。當然他也是債主，你也可以去找他要的：你拿美金去買蘋果手機他也賣你；可是你拿美金來臺灣換成臺幣去坐計程車，人家也要收你的。那等於是說美金是全球的債務、不是只有美國的債務，你們了解嗎？ 所以美國人天生就有錢，那我們亞洲人怎麼辦？所以我們一定要有錢。那怎麼辦？我們就去賺美國人的錢。你怎麼賺？你就是要投資美國的公司，了解嗎。你今天是 Apple 的股東，Tim Cook 就是幫你在做事，Apple 賺的錢你就分到、分到他的增值的部分。所以這個是很重要的一個觀念。 所以我們人生一定要有錢。所以如果你還認為「錢夠了就好了」，那是錯誤的思想。我常常在講投資，當然也有人就會說「James，錢夠了就好」。第一個，講這種話的人是窮光蛋，一定是窮光蛋。有錢的人知道錢的好處，不會說夠了就好，永遠不夠，never enough，不夠的啦。你夠的話帝寶買兩棟給我看。你夠的話，你去餐廳點菜的時候有看價錢嗎？都要看價錢。我完全不知道我買的東西是多少錢，I don't know，我從來不看價錢，因為真正有錢的人是花錢不看價錢的。你要達到這個目標，你懂嗎。 那你就是有錢，就是說你想花則花——我不是說浪費，可是你想花則花。如果你花了很痛苦，那你還是不要花。就有人就是花錢很痛苦，像巴菲特就花錢很痛苦，他個性是這樣，花錢不會快樂的，那就是他。所以我為什麼說有時候變成要學會花錢——花錢不是說你想花就花得掉的，沒那麼簡單。 好，所以我們說勞工是用生命換錢，資本家是別人幫你賺錢。那因為這個是資本主義的社會，不是共產主義也不是社會主義，所以你一定要走資本家、你不能走勞工。那如果大家都勞工，那就回到以前的共產主義那種社會，就是已經驗證是不會成功的。所以你要思考如何讓別人工作、你賺錢，這很重要，別人工作你賺錢。 所以你要做資本家的第一步，你就去看看你的銀行帳戶裡面到底有多少錢，你有幾個帳戶、總共加起來是多少錢。你不要國泰世華有一個帳戶幾萬塊、富邦又幾萬塊、股票又有幾張，都亂錢、完全不知道自己有多少錢。你如果不知道你有多少錢，你就沒辦法管理錢，因為你不知道。我很簡單，你的資產乘以 45 倍——你有多少錢？不知道。那就不對。你要知道說你要有多少錢繼續這樣投資下去，你才知道你的錢是不是都有效率在賺錢。你可能很多錢都在睡覺，你也覺得那個沒重要，其實你想想看，你有 2 萬塊停在一個帳戶都沒動，那是多少錢？那是 90 萬，就是 45 倍、90 萬，你等於把 90 萬停在那邊。那如果再過 40 年呢？90 乘 45，3600 萬，你把 3600 萬停在那邊沒事做。你那麼努力賺不到 3600 萬，結果 3600 萬停在那邊什麼事都不用做，那是不對的。 所以你所有的錢都要 QQQ 的、都要投資。我最討厭的一件事情就是現金，我最討厭現金了，他怎麼可以那麼偷懶？你那麼認真幹嘛？你要讓錢全部工作啊，努力工作，百分之百、日夜 24 小時的工作。你不用工作，可是我們很多勞工都是自己努力工作、錢都睡在那裡完全在睡覺，那不對。要讓錢努力工作，你就可以早一點休息；你如果自己努力、錢不工作，那你一輩子做死了也不夠，做死也不夠。所以你要讓錢努力工作，我們去實現我們的夢想才對。 所以你現在第一件事情就是思考你怎麼管你的錢，而不是第一件事想禮拜一去上班的時候公司什麼事，那個都不重要，了解嗎，那不重要，那個在你人生裡面真的是輕如鴻毛、真的完全不重要。我在鴻海以前 design 的產品是全球銷售最好的產品——who knows？誰知道是 the best？那時候 PC，對不對，沒人知道，現在也都忘記了，可是只有我知道、只有我還記得，可是在整個世界裡面都不重要。真正重要的是你有多少錢。我今天能夠在這邊跟大家上課、我可以美國臺灣飛來飛去、我可以給我女兒很多錢，不是因為我做多好的產品，不是，是因為我知道怎麼做資本家。 所以你要讓你的家人過好日子、你要孝敬你父母、你要讓你的小孩不要再走同樣的路徑，你就是要改變，你要讓錢去工作。 有錢人腦袋不一樣。很多人買股票，一買他就「哎呀怎麼辦、買錯了、你看就跌了，你看一買就跌、一賣就漲」——那個人第一個腦袋思想就錯誤。第一個，很多錢都是我的、我每買必賺、市場上的錢都是我的，你要了解這個是正能量，你一定要想這件事情。你如果一直想「我投資都虧損」，那你完蛋了，你每次做一個投資你就害怕，因為你都一直告訴自己我投資都會虧損。那不管你買再好的股票，就算你買到臺積電 200 塊，你還是覺得會虧損，結果跌到 195 你就賣掉了，因為你就覺得你投資就是會虧損。 不對，反過來，我跟你講你們今天要開始講「我所有的投資都賺錢，而且會賺很多錢」，了解了嗎？我買的股票從來沒有認為我虧損過，我買的股票都賺錢啊，沒有一支股票不賺錢，never，了解嗎。這是因為你一開始就要相信你的投資是賺錢的；你如果都不相信你的投資會賺錢，你怎麼會把錢投進去呢？了解這意思嗎？這是有關聯性的。所以你一開始思想就不對的時候，你就會隨便亂投。那你說「我投資就會成功」，你就對這個投、一定成功。 我常常一個投資是 10 分鐘就做決定的，就啪、一大筆資金就進去了，我就相信這件事情。那為什麼？因為我對這個商業模式是很有研究，而且也有我的特質，這是我的 talent。那我不是希望大家都有這種 talent 能夠 pick 到很好的股票，可是你們可以投資指數基金啊，了解嗎。我談的是指數基金，我談的 45 倍不是談選到什麼飆股，沒有，我談的 45 倍是指數基金，而且是最普通的 SPY 指數型基金的 45 倍，你知道嗎。這個是所有的人都可以變億萬富翁的投資方式，每個人都可以做得到。我說每個人都可以輕鬆做億萬富翁就是這個道理，你不用選股票，你只要選指數基金就可以了。 那當然未來你們會慢慢接觸我的資訊越來越多，你可能會投資個股，我不反對，可是你第一個先把錢全部弄到指數型基金，然後你還是想要買個股，你可以，可是你要學會怎麼買個股。買個股其實一言以蔽之，什麼都不重要，只有商業模式而已。商業模式而已。你如果不懂商業模式，你財報再會看你也不會賺錢；技術分析你再會看你也不會賺錢，因為技術分析別人會比你更厲害，財報你也贏不過會計師。那為什麼財報那麼重要？為什麼沒有會計師變成巴菲特？沒有嘛，所以那個重要嗎？當然不重要，我跟你講不重要。 所有的公司會成功是因為他的商業模式，之後才產生好的營業額，之後才產生好的報表，了解了嗎。不是好的報表成就一個好的公司，沒有這回事啊。一定是好的商業模式成立一個好的公司，好的公司營業額增長之後才產生一個好的會計報表。所以很多人在研究報表，那個是本末倒置，完全不知道這個公司在哪裡，只要研究財務報表、幾個 ratio 比一比你就選公司？那瞎子摸象。大部分你們選這樣子的公司就是巴菲特說的選到菸屁股。選到菸屁股，你可能不是選到中鋼就選到臺塑，不然就選到味全，不然就選到金融股。你就會選到這種不會漲、股息還蠻多的，就這樣子，那些公司都輸指數了。你的回報率就只有殖利率加成長率，他殖利率 4%、成長率是 0，回報率就 4% 而已啊，也不會跑到 10%，了解嗎。 所以我說你們先不用談選個股。選個股很簡單也很難。我問你們，你們第一次進星巴克的時候你有沒有被電到的感覺？就是說被這個公司——哇，這個公司一定會賺錢、一定會賺很多錢——那之後你才可以買這家公司的股票。你就被電到，你對這公司的產品一定要有被電到的感覺；如果有被電到的感覺，你就值得研究，了解嗎。因為被電到的人不多，了解嗎，所以你如果會被電到，那代表你有特殊的感應、你對這公司是有感覺的，你才可以投資；如果你對這公司沒感覺的，千萬不要投資啊。 你知道臺積電很好，可是你也不要去投資臺積電。為什麼？他哪一個技術輸了、或哪一個地方錯了你根本不知道，you don't know。那當然一開始他變好你也不知道嘛，對不對。可是 20 年前的統一超 7-11 你應該知道，了解嗎。那像我第一次選股我就是被星巴克電到，我就大量買星巴克了。 我們今天不是要談個股，我只是說假設你從來沒有被一個商業模式電到過的，那代表你不能投資個股，你沒有這個能力啦。那如果有，那你就值得研究，你就去問開特斯拉的人喜歡嗎、你會介紹別人買這臺車嗎，你要去問。你如果不做一點點功課的話那也是不可以，你被電到你要去問啊，那除非你對商業模式很清楚。 像我對 SQ，我看到了第一分鐘我就知道這是不得了的事情，那等到它上市我就準備要買了。我第一次看到是在舊金山的 flea market，那有人要買一個化妝舞會的 mask，結果要刷卡——我本來以為 flea market 就要拿現金，結果他就拿一個手機再加一個插卡，就這樣一咻就刷卡了。我跟他說這是什麼？他說是 Square。我說哇這太厲害了、太厲害了，我那時候就被 shock 到了。所以他一上市我就盯著他，所以我們 Square 是 12 塊買的，也跌到 8 塊過。 所以個股是要這樣子。我就先停到這裡，不要再講個股，我們再講下去我們重點都不能講。所以我跟你講的就是談指數。所以你要知道錢都是你的，你要多少錢就多少錢，去接就有了，去接就有了，就連伸手去接都懶得接，那就沒戲唱。 所以我們一般的勞工都是在這個老鼠籠裡面賣命的工作、替老闆賺錢，都是用生命去換取金錢，賺錢繳稅、繳很多稅，賺錢給銀行、什麼車貸房貸什麼貸一堆信用貸款，還貸款去玩，就是你買了大房子、你買個大車子，了解嗎。 我跟你講，你晚一點買以後都不用錢。你一百萬要買一部車，我說等一下、晚個五年再買，你那一百萬會變兩百萬，兩百萬去買一部車，你還有一百萬再放著、再五年——來，這部車誰要？五年的車還蠻新的，送你——還再去買一部車；再五年再換一部車，再給人家一百萬的車。其實我們現在車也不太漲價，一百萬其實只是效能一直加、車價都沒有改變，了解嗎。所以你永遠不用再花錢買車了，那一百萬就永遠花不完。 可是假設你第一年一畢業找到工作先買一百萬的車，如果還很不幸的就用信用貸款去買一部車，你慘了，你這輩子真的四千五百萬就不見了。而且每十年還在開個破車，勉強再換一部車，又四千五百萬又不見了，是不是又四千五百萬又不見了？你要再去找一個一百萬來貼這個車。所以你不是只有虧一部車、兩部車，你是虧好多部車，因為你每十年就要再搞個一百多萬來買部車，那你可虧大了，你這輩子永遠是輸我好幾億了，光車子這件事情就輸我好幾億了。 我兩千年回臺灣我沒有車子，我也沒有像別人買一部 Mercedes-Benz，我是把我爸爸的裕隆車子——已經開十年了——拿過來開，開一開那個電瓶還沒電。我在鴻海是高階主管，可是我開的是裕隆的十幾年的車。我曾經停到南京東路那個六福皇宮去開會，六福皇宮平面有個停車場、小小的對不對，我要開進去熄火了，所有的 BMW 被我擋住了，我就把車子交給櫃臺的說我的車子沒電、你幫我充電，我還是去開會了，還是跟那些總經理開會，一樣沒關係，總經理的車都被我擋住了，我沒關係的，it's OK for me。因為我覺得那一百萬車在那個 moment 是不值得花的，對我來講是四千五百萬、不是一百萬，了解嗎。而且你買個 Mercedes-Benz 肯定不是一百萬、三百萬最少起跳，那我是要花多少？一億五千萬。我是頭殼壞了？不可能讓我花那個錢的，五毛錢的煎餅都不花了還花一億五千萬。 所以你不要去買大車子、不要去買大房子。等到你像我或是 Marshall 這樣子說錢花不完了，那愛買什麼就買什麼，了解嗎，一開始不要做這件事。如果你一開始做這件事，你就要回去找老闆：老闆我要加薪、我剛結婚我要養老婆，過幾年的時候我還生小孩、我要養兒子，你就天天要找老闆加薪。你現在就趕快存錢、存錢投資，每年存的錢會生錢，你就不用找老闆了，老闆罵你就笑一笑——我會比你有錢、我會比你早退休，就這樣子而已，你不用管那個老闆、你就當他發神經，了解這句話嗎。那你會是工作很愉快、家庭會很美滿，對不對，那在公司的人際關係會很好，我想你要不升到總經理也難了，如果你還是有能力的話，了解這意思嗎。你勾心鬥角沒有用。 所以你要知道你是不是在這個位置。你如果在這個位置，那不能在這邊一直繞、繞不出來，那這個是無期徒刑，繞到 60 歲也繞不出來，因為你車子也要換啊、房子也要換啊、也要修繕啊，你還要每年出國好幾趟啊，那怎麼繞得出來？永遠繞不出來，薪水再怎麼加也繞不出來，你老鼠籠永遠繞不出來的，了解了嗎。這個就是一般人的悲哀。 那我要教你們如何從無期徒刑變有期徒刑。不管你幾年退休，你要提早多久都沒關係，可是你算一算，那你要早一點退休就多省一點；你如果多花一點錢，很快一億就會被你花掉，那你就會晚好幾年退休啊，對不對。 所以致富的鑰匙在這裡：你開始要工作、還要存錢。一樣煎餅不要買——當然我也不會叫你們說不要去旅行，可是你就是要算一算我可以花多少、要存多少，為了我的退休金，了解意思嗎。 那你要想想你要多少錢啊，到底多少錢才夠？那我們後面會教大家有多少錢才夠。我跟你講，退休的生活三六九等：你可以每天吃稀飯、吃三明治、或在家煮都不出門，也可以過日子；那你也可以每年出去玩、每個禮拜出去吃，也是一種退休啊；那你也可以想玩就玩，還可以買個私人飛機、私人遊艇招待大家全家人出去玩，也是一種退休日子。那你要過什麼日子？三六九等。 所以不要把自己現在放在很低的 level。很多人 FIRE 就是「哎呀我只要有一百萬美金、兩百萬美金、三百萬美金我就可以退休了」——no，三百萬美金能幹嘛？尤其在美國，三百萬美金能幹嘛？最少一個房子要兩百萬啊，那你剩下一百萬能幹嘛？你說可以貸款，那你一個月花多少、一年花多少？我跟你講，一年你如果沒花到二十萬美金你沒辦法過日子，就是說對我來講那個不是日子，了解嗎。 那你要知道，我們不是說要浪費，可是你要知道你是個資本家，錢就在那邊你不拿誰拿？就是被很多歐美人士拿走了啊。臺灣人做勞工，做完誰賺最多？不是我們，是那些品牌商，對嗎。那你要當品牌商的老闆啊，了解嗎。雖然我今天做你勞工，哪一天要爬到地主啊；雖然不能爬到他頭上管他全部的事，至少他賺的錢要分我啊。那你就這樣就活了嘛。那全臺灣的人都這樣想，我們就不完全是勞工了，我們是勞工是我們的興趣，我們是整個全世界的資本家老闆。 我們臺灣人錢很多，可是很可惜都去買什麼保本的保險，保險我們買太多了，大家都是買保本複利的，結果虧最多。你要知道投資最安全的就是最危險的。我投資年化報酬 10%、40 年有 45 倍；你年化報酬 3%、40 年多少？1.03 的四十次方，你們猜猜看多少倍？很多人啊都在投資這個三倍，所以你不變窮才奇怪。我說很多人投資保守啊，買什麼金融股啊、回報 3% 殖利率 3% 就很高興。我跟你講，你現在有 1000 萬、我也有 1000 萬，過了 10 年後我是 1 億、你還 1000 萬，你就窮光蛋，你就是窮光蛋，了解了嗎。 所以投資不可以保守。你投資債券看起來很安全，長期你是風險極高啊，因為你最後會落為窮光蛋，你懂嗎。我帝寶可以買好幾間的時候，你還在 1000 萬、守住 1000 萬每年配 30 萬，對嗎。 所以致富的鑰匙要投資，你要投資對。我們今天要教你做對投資，不是投資不虧錢，是投資要賺你該賺的錢。整個地球是一個公司的話，地球的產出你要分到一杯羹啊，你不能沒有分到，那當然就是被剝削的一群嘛，對不對，你就是被剝削的一群。 所以你除了這個，你要提升精神能量。你們今天來上課你就提升了精神能量，你完全 open your eye，你眼界一開啟你就跟人家不一樣了，了解嗎，you are different。你們總經理的眼光都沒有你好。商業模式，你懂商業模式你就可以當總經理啊，你比總經理還總經理啊，了解這意思嗎。 所以你要念書，投資很多書你就要看，可是你要先合理懷疑——很多資訊都錯了，很多資訊 99.99% 都錯。那投資的書裡面，你要說大部分都對，可是你要知道他們都是有 condition 的，因為你沒有全面的了解的時候，你就不知道他的 condition 是什麼，所以你會盲目的相信或是盲目的排斥。所以你一開始不要做價值判斷、你不要去判斷這些資訊是正確或錯，你就大量吸收，那你投資不要去受他們影響，你投資就是來做我跟你們講的投資。等到哪一天你悟出來道理的時候，你就會證實這個方法是唯一的方法，了解嗎。 我上課上了 13 年、15 年，很多人上完一年的課差不多 16 堂課，最後我跟你們講，就是說我上那麼多課只是證明一件事，就是說我說投資長期投資、指數投資就是唯一的真理，沒有了。那可是當我一開頭就跟你們講、前五天我說你們就回去買什麼什麼、一輩子不要賣、有錢就一直買，好，解散——你們一定沒辦法執行，你這麼簡單你也不會執行、你也不知道要執行，而且你也執行不會成功。因為你一出手、禮拜一開盤馬上下跌 3%，你說這個見鬼了，你會發現你動搖了；突然之間分析師說市場要有災難了、川普跟他老婆得了新冠肺炎了，這下子世界要崩盤了、美國的核彈要發射了，反正你天天都會被那種恐怖訊息轟炸。你有辦法投資嗎？長期嗎？你還有長期的觀念嗎？沒有啊。你就天天災難都在來了，加州大火跟世界末日一樣，你去看照片好像我們已經還沒去火星就已經在火星了。 這個是你要知道，你如果沒投資你就不知道，可是你在接觸投資世界的時候，你會發現你好像生活在一個悲慘世界，所有的分析師都在悲慘世界，實際上社會好像也很多悲慘世界，那就讓你很悲觀、非常悲觀。我們投資者不可以悲觀，never。我曾經投資損失過 30%、40%，我也從來沒有悲觀過，了解嗎，沒有，只有勇往直前。投資者沒有悲觀的理由，只有勇往直前。那你就要穿過所有的隧道、所有的下跌再爬上來，你就是要，沒辦法，這是唯一的選擇。 所以不要理會市場的下跌，也不要理會市場的恐怖訊息，那些都是垃圾。從我身上我已經證明那是垃圾，所以你們應該要相信那是垃圾；就算你不相信，你先要假定它是垃圾，之後你再看看驗證它是不是垃圾，你就知道了。 所以你雖然賺很多錢，你還是過著簡約的生活。像我們有錢就可以花，可是我們也不會隨便亂花，花錢不見得就會快樂。所以反而你要提升你的精神能量會快樂，像我來上課都非常快樂，所以我其實蠻喜歡上課的，那個帶給我很大的能量。所以市場幫我們賺錢，銀行賺不到我的錢，我都不交易，有什麼錢好賺？我都不交易，又沒手續費，連美國的無手續費它都賺不到。 所以這個是致富的鑰匙：第一個就是省錢、做對投資、培養精神能量、繼續投資，就這樣子，你才有辦法管理你的錢。所以你要有效的運用金錢、提升你的精神能量，所以你會發現最後就是你會有很多錢、你有很高的精神能量，你的能量是很強的。能量很強，不然你一碰到很多資訊就會被影響。 所以你要讓錢發揮作用、做對投資、讓錢努力工作。那個錢如果投對了，那真的是連鎖反應，那個一直漲、漲到你來不及算了，因為它在上漲的時候是速度非常快、非常快。你看看那個從 2 月底、3 月底那個高點漲 68%，沒有幾個月——3 月、4 月、5 月、6 月、7 月、8 月、9 月，7 個月漲 68%，那比 09 年 3 月上漲那個 45% 還快。那你如果這一波你沒抓到，你的資產跟我差多少？如果我底部又有買，我 1 億變 2 億了、你 1 億還是 1 億，那我馬上是你的一倍；那只要幾次之後，我在天你在地，這個意思嗎。所以這個是你做對投資就是連鎖反應。 所以累積資金的階段，就像你們年輕人還沒辦法財富自由的時候，你是省 1 塊算 1 塊——其實我應該說省 1 塊是省 45 塊、甚至 160 塊、180 塊；你省 1 萬是 45 萬甚至是 180 萬。可是當你錢花不完的時候，你是花 1 塊是 1 塊，那怎麼花？那你要想想看怎麼花。首先當然花在你親朋好友周遭人身上，之後你再去看能不能夠⋯⋯不容易啦，花錢真的不容易。 再來就是說，James 你叫我們投資，那投資股票穩賺的嗎？世界的錢會越來越多嗎？那我跟你們講一件事情：股票市場是我們人類努力建設所增加的價值。今天我們臺北市這麼發達因為有捷運，可是捷運當初來的時候就是一堆鐵而已啊，還有一堆勞工把這些東西跟設計拼湊起來，產生出來的價值一定比當初那些 material 跟那些薪水來得高嘛，那多出來的部分是什麼？增值啊。那你要去分那個增值部分，是分給誰？分給股東啊。捷運暢通、效率增加很多，房子蓋起來，你如果聰明你應該可以買個房子啊；房子本來是鋼筋水泥也不值錢啊，突然把它組合起來就變成上億啊、千萬啊，那多出來的錢是什麼？就是增值的部分啊。 所以我們人類是一直在增值的。蘋果這家公司就在 Cupertino，什麼都沒有，就一群人、兩萬人加上鋼筋水泥兼幾臺電腦，可是他們設計出一個 iPhone，再設計出很多 App，再讓這個 business model、App 可以幾面收錢，再來設計一個 Apple Pay，他每 pay 一次他就收 0.5%——這樣子的公司是不是有創造價值？有啊，就是增加出很多價值嘛。那這個價值就是 Apple 創造出來的價值。那全美國的公司努力上班，把那些本來的 material 或者是腦力結合起來所創造出來的那一段價值，你要去分啊。 那那一段價值會不會衰退？不會。我們人就是會持續成長，從蠻荒時代、石器時代一直到現在，從來人類沒有退步過。從蒸汽時代到火車時代到汽車時代到電腦時代到物聯網到今天，而且現在的速度還比以前快太多了。以前一個火車時代可以搞個 30 年 60 年才進到汽車時代，現在不用 5 年 10 年就另外一個商業模式就出來了。所以你要去分啊，你要用大盆大缽的去接，懂嗎？這麼多錢不去接太浪費了。 所以世界的錢會越來越多。哪一天我就跟你們講錢怎麼出來的——錢是信用出來的。錢會越來越多，尤其現在的利息這麼低。你們去銀行借錢，你買一個 3000 萬的房子，頭期款 300 萬、他借你 2700 萬，那 2700 萬從哪裡來的？本來就在那邊嗎？本來就在中央銀行嗎？還是本來就在國泰世華？那 2700 萬從哪裡來，你們跟我講？那 2700 萬是你的信用去換來的。You print the money, because you have the credit。因為你有信用，你去跟他畫押，銀行看看你還有工作、你這個人還年輕，好，給你 2700 萬，蹦一下錢就會到你的帳戶，那個是數字而已，你們了解了嗎。That's came from nowhere. However, it's came from your credit，那是你的信用，這個錢就這樣印出來。 美國為什麼印錢？因為他有信用，大家認為他有信用。你們為什麼相信美金？因為你認為美國他有工作、他有創新、他應該不會倒債，我拿美元去找他要錢他應該還會還給我，我去美國買麥當勞他應該會給我一個大麥克，那你就相信他，所以他就有 credit；他有 credit 他就可以印錢。 所以錢不是無中生有，可是也接近無中生有。他就是信用這種東西，可能就是抓不到的，可是你相信他他就印錢。我也可以印錢，我寫一張每個人 100 塊 James money，一樣可以印錢。你們有時候那個新光三越的禮券你們不是也收了嗎？coupon 你們也收了不是嗎？那個也是錢你知道嗎？那個對於中央銀行來說，that is money, which is money。所以美國央行就說所有的 coupon 都不可以有 expiring date——錢怎麼會有 expiring date？不可以的。所以比如說你買一個 100 塊，他給你 10% 的 coupon，那個在美國是不可以有 expiring date 的，不可以，因為那是 money, which is money。 所以錢就是 I owe you、你欠我。反正因為美金是通用，也沒有說上面是誰欠誰，反正每個人都接受那個錢，那每個人都是債主。那你擁有這個錢你就是債權人；那你付出服務拿到這個錢，你就等於還了這個債、你又拿到這個債權，這個錢是這樣流動。 所以錢會不會越來越多？當然會越來越多，因為大家 credit 越來越高嘛，了解這個意思嗎。房子本來在大安區，我們買的時候只有 500 萬、現在變成 8000 萬，那 credit 有沒有增加？有嘛。500 萬你能抵押多少？最多也抵押 500 萬了；可是現在因為市場說 8000 萬，你拿去抵押至少抵押個 6000 萬，那 6000 萬是怎麼來的？就是認定這個——這不是資產價值，就是你的信用價值——就是兩個字的價值就可以印錢了。那你可以用公司去抵押、你也可以用你個人去抵押、你也可以用房地產去抵押、你可以用黃金去抵押，錢只要能夠有 physical 的東西或者是有 credit 的東西就可以印錢。 那你覺得現在 credit 要用完了嗎？沒有啦，很多人還是沒借錢，所以錢還是印不完。那當錢一直印出來的時候，錢就不值錢、東西就越來越貴。那現在利率越來越便宜，那錢就不值錢，當然房地產會漲、當然股票會漲。所以我說降息一響就黃金萬兩，一降息趕快去衝進去買，能借多少錢就借多少錢趕快買。你看，不買？房地產會漲，臺灣房地產也漲了、美國房地產也漲了、股票也漲翻了，因為資產不變可是貨幣貶值，那當然漲啊，不漲才怪，這個不用什麼經濟學，就是這樣子。 好，看一下這個，這個就是核彈級的爆發。在那邊 1934 年 SPY 9 點，現在 3380 點，今天早上印的 3380 點，你們不知道這是什麼意思，經過幾年不知道沒關係，後面我們算給你看。我那個時候抓的是 1941 年 9.2 點，到了 2020 年 9 月 3 號的時候是 3581 點，經過 79 年——我這個寫錯了，3240 跟 3580，應該是 3580 除以 9.2，那就不止 350 倍、352 倍。好啦，用 352 倍算，那就 7.7% 的回報，年化報酬率 7.7%，再加上 2% 的股息就是 9.7%。 所以我跟你講，這條線是 never change。這條線代表什麼？我們人類的成長。我剛剛跟你們講的我們人類所努力的成長線就沒有改變過、沒有改變過。所以我們人類的價值就會這樣一直⋯⋯至少是美國這個國家會 continuously generate 這個 10% 的 growth。所以你投資美國你就會有資產回報 10%，那就好啦，這就是我們得到 45 倍的結果嘛。 那你就是投資這個，你算一算你每年要投資多少、每個月投資多少，你到了哪一年會有多少錢，那你覺得那樣錢夠不夠、你可不可以退休，你算一算你就知道你什麼時候可以退休，就這個表。 那這個是真理，你要先相信這件事我們才有辦法繼續講下去。那你如果說股票沒有一直漲的，那我就講不下去了、你也沒辦法投資了。因為我跟你講股票就一直漲，可是有的人就不相信股票會一直漲。那你說如果被外星人打到了，那你什麼都沒用了，錢也沒用，反正你做什麼事也都白費了。OK 現在核子戰爭一爆發了，請問我們投資還有用嗎？我覺得還是有用，可是很多人覺得沒用。因為你投資是 500 家，我們美國經過了一次世界大戰、二次世界大戰、金融風暴、網路泡沫，還不是都走過來了？戰爭不是沒發生過。川普這次新冠病毒岌岌可危。那你去想想看，那個美國總統遇刺，那個叫誰？甘迺迪。那個時候股票有跌多久？兩個禮拜，沒了。一個人對世界、對股市影響最多就兩個禮拜而已，你不要以為你有多偉大，沒有，兩個禮拜已經夠偉大，沒了。所以不要太擔心這些事情，OK，市場短期波動有，長期是沒有。 好，390 倍，那你再用那 79 年的年化報酬率去算，其實也不會差到哪裡去，10.7，那就等於越來越好。 這個圖是告訴大家，你如果投資股票，當初 1801 年的一塊錢你會漲到多少？75 萬，75 萬 5163 塊，75 萬。可是你如果投資債券的人你只有 1083 塊；你如果投資國庫券——國庫券就是那個時期比較短、短於五年的——那就是 301 塊；你如果投資黃金就一塊九毛五；你如果換現金，時間過去就 0.06。請問你要做什麼人？你只有那個選擇，沒有了，now，沒有別的選擇，了解這個意思了嗎，沒有別的選擇了。 很多人都是什麼資產被配來配去，我跟你講你資產配置配一配，你說我很安全、我 5% 回報，我跟你講你 5% 回報 40 年 7 倍，現在同樣 100 萬的人，你只有 700 萬、我是 4500 萬，我過什麼日子、你過什麼日子，了解這個意思了嗎。你越保守你就一定變窮光蛋的。 那可是這樣子投資會虧損怎麼辦？短期會震盪，你看那前面所有震盪不是都很可怕嗎？可是長期是非常安全的。反而債券不太震盪，你看一條線、一條線都一條線沒震盪，可是最危險你知道嗎？人家是 75 萬、你是 1000 塊，人家過什麼日子、你過什麼日子？你還在掃地、人家在吃魚翅乾貝，了解嗎。你一樣在他旁邊，可是你是在掃地的、你端盤子的，可是人家是在吃大餐的，就是這麼差別。 所以我不是說端盤子不好，因為我們也這樣過來過，勞工是必經之地，我們不是天生就是有錢人家的小孩，可是你要改變。那你絕對不要就是因為賺錢不容易，而你又去銀行、又把你騙到投資什麼黃金、什麼留一點現金、買一個國庫券、買一個什麼保本複利，你就還是窮光蛋，不可能變富有的啦。富有是那些銀行家、不是你，了解嗎。 所以你一定要直接投資股票，了解嗎。股票不要選個股，你個股還會破產，你就選指數就不會、就保證富有。既然保證富有的事情你不做，你還想變什麼花樣？不要，你不要變花樣了。等到你有點心得，慢慢從我這邊學、或聽我的 YouTube，你慢慢學怎麼選個股。那說實在我也有幾支個股讓你抄啊，你至少先從我那邊抄一抄作業，有感覺的再自己去想辦法。我不是說你不要自己選。你看我選的個股，你們去看我的 YouTube，不超過六支，六支夠了吧。我全部的家當買 Apple 也買不完啊，我買進去 Apple 也不會多漲一分錢，了解嗎，不會震盪的。 不要把自己認為自己有多偉大，一定要選十支二十支？沒有，你五支三支兩支夠了。巴菲特今天會是巴菲特，就一個可口可樂就讓他變巴菲特了不是嗎，還有別的股票嗎？沒有。接下來巴菲特要維持是巴菲特就剩下 Apple，了解嗎，其他的都不重要，因為 Apple 就佔了他五成，對不對。一樣啊，你如果選個股還給他分散二十支，那跟指數一樣。我們的數學裡面討論過，只要你超過十支就已經接近、趨近指數了，了解是嗎。你選了十支以上就趨近指數。 假設你今天要贏過大盤，你就買 QQQ，之後你用 10%、20% 選三支就算了、就算了。選三支股票要選三支大白馬股，簡單，腦袋一想隨便抓都有。可是叫你抓十支二十支你抓不到，抓回來全部都變 average。 好，那你如果用心研究，保證挖到地雷。因為真正會賺錢的公司不用挖，一定會自己浮出來啊；如果浮不出來，那怎麼會是好公司？自己都浮不出來的怎麼會是好公司。你都沒聽過的公司絕對不是好公司，至少不是你的公司啦，因為你都沒聽過啊。如果你是這一行的你就會聽過，不是嗎。像我們電子業我們可能會知道特殊幾家公司、NVIDIA 可能我們比你們早一點聽到，可是你們不是這一行你就聽不到嘛，那你就不要去買。可是在你的範圍——那個就是巴菲特說能力範圍圈——裡面你去找你的公司，你只要在你的能力範圍圈找到一兩支飆股你就巴菲特了。我跟你講真的。 因為你知道蘋果 2009 年漲到現在漲幾倍？50 倍。還不是從他有生之年開始，他只從這接近 10 年漲 50 倍啊。不夠嗎？選 Apple 這麼難嗎？不難啊。選星巴克這麼難嗎？不難啊。選 Amazon 這麼難嗎？不難啊。這都是這 10 年都可以漲 50 倍的公司。選 Tesla 難嗎？都不難啊。這都在你旁邊、都丟給你就不接的，你還要去挖，保證挖到地雷，了解嗎。不要去挖股票，既然要去挖，那個一定是漲不出來了你才去挖，好的都漲出來了，了解嗎。不如早一點去投資比較好，不要去挖，挖的都是地雷。 所以我才不喜歡去研究股票。股票拿來研究？不用。你還要研究，那代表那是艱深難懂，不用投資，那個絕對不會成功。真正會成功的 business model 都很簡單，一想一看就知道那會賺錢。刷卡機就會賺錢。Amazon 送貨，你去訂幾次每次都準時到達，這太厲害了。 我跟你講這個差別很大。我在臺灣的時候，那個家樂福訂訂訂是很不錯、也是蠻準時到的，可是他們的系統就是很差。我當然訂十幾樣，常常打電話來說這個豆腐沒了、不然這個無糖的沒有你要不要微糖的——這是什麼系統？已經很不錯了，他還會打電話來問你。你說可以可以。這個蒜米沒有、只有蒜粒，我說整顆的？他說一小顆的沒有，我說都可以都可以。可是那個不在網路上，我能選的只有這個，可是他說這個沒有要用另外一個，那個是在網路上沒有的。 所以你要知道 Amazon 是多厲害，從這裡你就可以分辨出來差別在哪裡，很厲害、非常厲害。好了，我下了二十幾個單，結果只有八個單是 close，另外七八個單都還沒 close，明明都送來兩個禮拜了那個單還在那邊未送達，你知道嗎？這個系統是很奇怪，可能他們交給貨運公司，貨運公司送完了之後系統沒有回報回來，錢也收回去了，可是完全沒銷帳。所以你知道他們的倉儲庫存也是完全對不起來的，你就知道這個差太多了。 你看 Amazon，你看他剩兩個，你點完之後只剩一個，再點完一下沒了，零庫存馬上變零，他不會讓另外一個人再訂了。有時候剩一個趕快訂、訂下去沒了，因為有人訂走了。他絕對不會有那種失誤，沒有。 所以你要投資一家公司一定要做這件事情。我以前在 Amazon 訂的時候，我打客服打去他有沒有馬上接？有，馬上回我問題、很快。像有時候他說已送達，我門一開東西沒有，我就馬上寫一個 email 說你們說送達了可是我還沒看到，馬上跳過來說「我們已經再寄另外一個了、已經寄出去了，明天就會到」，no question。還有一個我買了，我說我要退貨、為什麼網路不讓我退貨？他說你不需要了嗎？我說我不需要。他說這樣你就留著吧，我們已經把錢還給你了。我說不需要。他說沒關係，那你送給有需要的人——因為他寄回去不值得，那個才 20 塊美金，他說你就留著吧。這個就是很有效率的公司。 我曾經有一個我要回臺灣，結果買一個東西，我禮拜五的飛機可是他禮拜五才會寄達，那我慘了，我就送一個 mail 請你禮拜四送達。 結果那個廠商說「你是叫我 postpone 到你回來嗎」，結果那個 Amazon 的 manager 馬上說 you send it out overnight，就馬上 insert 那個 vendor：你明天送達。他們在 watch 你的單，你所有的問題他都在 watch。 你跟他講說我禮拜五要上飛機、請你能不能提前一天，我是禮拜二寫的、下的單他要禮拜五才會送達，我說不行不行你禮拜四就要送達。 結果那個 vendor 他說「我能不能等你、你是不是叫我等你 vacation 回來我再送過去」，我還沒回答已經看到下面一個 mail 了，就是那個 Amazon 的說 you send it overnight，就叫他 overnight 送，我禮拜三就收到。這個就是 Amazon，了解嗎。 所以你要知道你投資公司就要看這樣子，你一定要去 touch 他、要打客服，你不掛電話他不會掛電話的，這個才可以。 所以這個是個別股了。好，所以我們談的指數。你要投資美國你要買 QQQ 指數。QQQ 包括什麼？Apple 12%、Microsoft 11%、Amazon 8%、Facebook 4%、Google 8%（兩個 Google 合起來 8%）、Intel 2.8%、Comcast 2.2%、Cisco 2.1%、Pepsi 2.0%——這是舊的，這是舊的，我給你們看新的持股。 好，你們看 QQQ，那他有 holding，你看 holding。我那個之前那個是之前的 holding，那你看新的 holding，他有 PayPal，我個股也有 PayPal。所以之前 PayPal 為什麼漲那麼多？他就是 migrate 到指數去了。OK 所以他有 PayPal，這是新的、我那個之前是舊的。所以你要看看，這裡有 NVIDIA、有 Adobe，你看剛剛有 Comcast、現在 Comcast 不見了對不對，所以這是新的。 所以你們可以看，這些都是什麼？經過競賽的。經過競賽之後，不好的淘汰、好的就進來了。所以你買這個你不用自己選股，他會幫你選股啊。Tesla 也進來了，OK 你看 Tesla 進來，我還不知道 Tesla 馬上就進來了，SPY 沒進，他自己 QQQ 就加進來了、3.76%。 所以你不用自己選股，這些都很厲害了。你如果要選股也從這裡來，你去挑一支你再重壓一下，你就會贏過他了，因為你熟悉。所以這個才是你投資的要訣：不要去選股、也不要操作買賣，誰知道明天會漲會跌？nobody knows，就是這樣。你自己選不就是這樣子而已嗎，10%、一個個股壓 10% 你就很厲害了，你敢壓 10% 也很厲害。 所以你不要自己選，因為他已經選得非常漂亮，你應該選不過他的，因為所有 99.99% 的基金經理人的績效都輸他了。你想要贏過他可以，其實我們會比基金經理人來得好，為什麼？基金經理人不可以把 Tesla 投 30%，你可以，了解嗎。基金經理人規定只能投 5% 到 10% 不可以超過；你可以買 10%，漲上超過 20% 你不要賣也可以，沒有叫你賣，可是當你賣掉不能再買回，因為你超過 10% 了，了解嗎。 好，所以這個是那個指數。那 SPY 我就不去再找了，SPY 應該也是改變過了，成分股也改變過了，你們可以去找，沒問題。那在臺灣的你們可以用複委託買 QQQ。我現在大部分也不建議人家買 SPY 了、也不再建議人家買 VOO 了。SPY 你看他的持股比例很低嘛：Microsoft 才 4%、Apple 才 4%、Amazon 2%、Facebook 才 1%，波克夏、JP Morgan——這銀行股不要投資了——Google、Johnson & Johnson，這裡面你看他前 10 大才佔不到 20%，其他都是一些⋯⋯因為 500 家嘛，SPY 是 500 家嘛。所以你其實買 SPY 你是買到一些很爛的股票，你知道嗎。 所以你看 QQQ 多麼漂亮，這些還蠻漂亮的；可是那邊前十大才佔 20%，你這邊去加一加佔 50%，這才是投資啊。你如果這兩個去選喔，選這個人相對這個人還是窮光蛋，了解意思嗎。雖然我們說 10% 已經可以變富豪了對不對，可是人家選這個的人不只是富豪，他是富豪的富豪。你 15% 的回報跟 10% 的回報差多少？1.15 的 40 年你們算一算多少？45 倍跟 260 幾倍，一個是 4 千萬、一個是 2 億 6 千萬，你還比他零頭 6 千萬還少，了解我的意思嗎。 所以我跟你們講，投資是一級一級看過一級，你不要去選個股、你也不要去操作，光這麼簡單二選一你就要選對啊，這樣子就可以變富豪的富豪。這邊是可以變富豪，這邊是可以變富豪乘五倍，是不是乘五倍？2 億 6 跟 4500 萬是不是乘五倍？你是五倍富豪的資產。你要用在這方面，不是用在選股跟操作，了解我的意思嗎。心力要用對地方，很簡單，這個二選一很快就選完了嘛，那你就是差五倍了嘛。 那在臺灣的人我說，除了買 QQQ 之外，你也可以去買基金。基金就是富蘭克林高科技基金，這支基金也是長期都績效非常好，那他持有也是就下面這幾個，他前十大佔 28%。他裡面我有的就是 Amazon、Microsoft、PayPal，那他也有選這三支，那其他的我就沒有了。 那再來摩根史坦利美國增長基金，他前十大佔 49%。Square 我有他有、Amazon 我有他有，可是他有什麼？他有 Zoom 我沒有，他有 Spotify、有 Shopify，這個都很飆的股票。所以這個是基金裡面績效最好的、比 QQQ 還好的，你也可以考慮，那代表他們選股功力還是不錯。你看他單押十支 50%，那代表他是集中的。投資要集中不要分散，不要去信很多人什麼資產配置啊，那配完就變窮光蛋了。你算算看嘛，5% 很不錯、7 倍 6 倍，10% 也不錯，跟 260 倍比起來還是窮光蛋，對不對。人家坐 First Class，你還是坐經濟艙，了解意思嗎，沒辦法。 所以我跟你們講，資產是一級比一級啦。你先要知道一級，那你就知道怎麼跳到下一級、再往上一級，之後我教你們借錢跳到最高階，了解嗎。你要一級比過一級，那當然你要踩對啊，踩對了之後知道這一級踩對了，再往上一級再踩對、再往上一級踩對，最後你會就是說你這一輩子能夠賺的最多錢的投資方式，了解嗎。 那可是絕對不要借錢炒作股票，那會破產。幾件事情不要做：保險不要做，沒有人保險變富有，只有越保越窮，不要買保險。因為你去算算看，你給我一百萬，你六十歲的時候我們每年給你一百萬給你到死，看起來很賺對不對？可是當你到六十歲的時候已經四千六百萬了，應該給我四百六十萬啊，怎麼才給我一百萬？你算這樣就好了：一百萬四十年後有四千六百萬，每年漲十趴，是不是要給我四百六十萬？本金不還我都沒關係，至少要給我四百六十萬。有嗎？保險有這樣給你嗎？年金有這樣給你嗎？沒有啊。給你一個月三萬五萬你已經高興的跳腳了，不到六十萬，結果連利息都沒給你，你還以為你賺到。保險不會賺錢的，什麼投資理財保險，也不會賺錢，絕對不會，no。你只有最保險就是買進 QQQ、睡覺去，最保險，沒了。 你說那以後我老了是不是要保一個什麼老人照護險？不用，你到時候有兩億六千萬的時候還需要他的錢嗎？no，不需要，你可以請三個用人沒問題，了解了嗎。所以自己保險最保險。你去保險公司保，最多賠你五十萬一百萬，不會無窮盡的賠你，不會，你繳的保費比那個多多了，你繳了好幾億的保費你就不知道，了解嗎。 所以第一個不要保險，第二個不要融資炒股票。融資會斷頭，你看不到天亮的一天。雖然你投資對了、你投資 Tesla 對了、你投資 SQ 對了，可是 SQ 從九十幾塊、一百一十塊跌到剩三十二塊，你知道嗎，我們是八十塊、很多人八十塊買的抱到現在還是賺一倍啊，可是你融資的人早就不見了、看不到天亮了，了解嗎，不能融資。 所以投資不要保險，不懂的東西不要買，不要融資。借錢可以，只還利息最好。借錢的原則是：每個月還越少越好、借的錢越久越好，因為錢越來越不值錢了。所以你借錢就去談，我能借一輩子嗎？最好能夠談能夠借一輩子、不用還本金的只還利息。有沒有？有啊。像我現在借錢就是只還利息不還本金啊，我就把我股票拿去抵押，借的錢只有利息兩趴。最後我可能到死的時候花掉八百萬、沒有本金，我一直花嘛，我每年花二十萬、五十萬嘛，那我再花四十年、一年花二十萬就八百萬嘛，花完八百萬我不是欠人家八百萬嗎？可是我的錢都沒動，所以我那個本錢可能賺三億啊。我三億之後我死掉了，我女兒去清算：爸爸有資產三億、扣掉八百萬，扣掉之後兩億九千兩百萬，對不對，那這兩億九千兩百萬才要繳稅，那八百萬都不用繳稅，因為我們都沒賣股票、從來也沒有繳過稅。 假設今天有一個人沒有這麼多錢，他就是只有兩百萬，結果當他死的時候有一千五百萬、他用了五百萬，那一千五百萬扣掉五百萬只剩一千萬，一千萬——美國遺產稅一千三百萬以下不用稅——所以他這輩子從來沒繳過稅，不用繳稅，了解這意思嗎。所以巴菲特為什麼不用繳稅？因為他從來不賣股票，他的錢、生活費都借來的，了解嗎。 我現在就是一樣啊，我生活費都是借來的，我只繳兩趴的利息啊，可是我錢都是在賺十趴。我到死的時候我花多少錢都沒關係啊，我永遠不會花超過我的總資產啊；我的總資產扣掉我的負債之後才是遺產稅啊，如果遺產稅還在免稅裡面，我一輩子就沒有繳稅，了解這意思嗎。 所以我說，人兩隻腳啦、錢四隻腳啦。你賺錢很快、你工作賺錢絕對沒有這個快，你再借錢來賺那八隻腳，那你怎麼會贏過我？你贏不過我。你們去花錢買車都把錢拿去花掉了嘛，對不對；我的錢沒花掉，我 Tesla 再買一部我也沒花掉我的錢，還不用繳稅。你們知道你們去買 Tesla 是可以貸款的，臺灣的貸款 2.5%，買 Tesla 貸款 2.5%，那你就算有錢、頭期款 500 萬下去，你也不要，500 萬就借錢、借 2.5% 就好了嘛，你的 500 萬可以去投資啊，五年後變 1000 萬，那個車子是送你的、免費，對不對，是免費啊。 那你不要⋯⋯真的有錢人這個就是為什麼有錢越來越有錢，因為有錢人的利息很低。我去借錢 2%，你如果沒錢的人只借得到 8%。我借 3000 萬美金的人利息低到不得了；你借 50 萬美金的，我跟你講利息 4%，因為你借的越少你的信用越差，你的信用越差你的利息就是越高嘛，這很簡單嘛。我信用好，為什麼？為什麼這些 Apple 借錢可以借 0.45% 的？有錢越有錢嘛，這資本社會就是這樣子，有錢越有錢。所以你們要先變有錢再去借錢，利息就很低了，了解嗎。 那貝萊德世界科技基金這個也是好基金。我沒有辦法跟你們說哪一個真的比較好，你如果真的沒辦法你就每個都買嘛。那臺灣很簡單啊，3000 塊就可以扣了嘛、扣一支基金了嘛，那你如果一個月可以扣 12000，你就每個扣 3000 嘛。我也沒辦法跟你講哪個比較好，那你如果四個都買就平均嘛。 那你去基富通開戶、網路的基富通開戶，因為基富通的手續費比較便宜。你去銀行的話最少就 1.3% 手續費，可是你基富通可以少到一折、甚至零手續費，他有時候你生日他就送你零手續費了，了解這意思嗎。所以你如果哪一天突然他說你生日的這個月你只要買基金定期定額的話零手續費，我趕快買、那其他的就停扣了，就趕快買這個零手續費的，了解嗎，最後你的基金都零手續費，了解嗎。 那我講的這些基金——貝萊德、富蘭克林、摩根史坦利或摩根基金——這個都在基富通會買得到，那富蘭克林高科技基金在基富通買不到、你就只能去富蘭克林投顧買。那你如果覺得不想要，你就買這三支基金也夠了。 那你去買 QQQ 還是有手續費，買進賣出都要 0.5%，可能你有打折也 0.3%，了解這意思嗎。可是你去一折的話就 0.3%，那基金賣出還不用錢對不對，可是你 QQQ 賣出要錢。只要長期，那些費用真的很少，就算 3% 也無所謂。像我賣出保本我就沒關係啦。我就去像國泰世華，那個摩根史坦利美國增長基金績效非常好的這一支是他們國泰世華代理的，所以它是四五折、四五折是 1.3%，我就直接買了算了，買了又不賣了、做點公益好了，就這樣子。你就不用在那邊——因為你太多帳戶很難管，對不對——所以你就集中一個。國泰世華其實非常好的，因為他們的軟體跟 AI 做得非常好。 那別的公司像有的公司買基金還不能 reinvest、就買不到累積型的，可是國泰世華可以買到累積型的，你要買累積型的。那不要買後收的，有的說投資四年之後就不用（手續費），那中間很多費用你不知道，你買的是 C 股、正常是 A 股，可是 C 股的淨值都比 A 股差，了解嗎。所以你只是不知道，你以為免手續費，好啦我就是要投資長期我四年，其實裡面好多管銷費用。 你如果是在銀行買基金就有千分之二的保管費，可是你如果直接去富蘭克林投顧開戶就沒有這個保管費了，了解嗎。沒有這個保管費你就是很簡單，你回報 10%，那你就扣掉 0.2%，那你的長期回報率就是 9.98%，你就要用 9.98% 去算，對不對，就這樣子。 這個問題非常好。你去年知道今年二月會崩盤嗎？不會。你知道到現在九月會漲這麼多嗎？不知道。所以我們什麼都不知道，所以你也不知道現在開始漲、漲到一年後突然有跌個 20%，可是從現在到一年後可能漲一倍，跌到 20% 也跌不到今天的點了。所以我跟你講，市場既然是一直漲不停的話，越早買期望值越好，是不是這樣？你懂機率的話，你越早買期望值越好。我能夠 10 年前就買當然比現在買好。你分批買只是會越買越貴，因為市場只會越來越漲越高，不是嗎？就期望值的算法不是這樣子嗎？如果年化回報率 10%，每天會漲幾% 你都可以算得出來不是嗎，那你就知道你越晚買、你這樣猶豫就是越買越高。 所以我這個就牽扯到一件事情：投資最大的災難，就是猶豫。所以我常常朋友錢一匯進來我下一秒就買完了，絕對沒有留一毛現金。「很快，動作好快，我剛匯進去就買完了」——對，我看到錢就一定買完，因為我不能賭明天漲跌，所以我沒辦法交代；我如果馬上買進去就有交代。我就是不知道你這時候錢到了，所以錢有命運的你知道嗎，錢有八字的，你什麼時候一到那個就是他的八字，就買進去就對了，你不要再幫他決定命運了，你不是神、你沒辦法決定。 所以我跟你講這個就是投資原則：有錢就買。你有 30 萬單筆就買進去。你愛買這幾支基金的哪一支我真的不知道，可是沒關係，你就單筆買，每筆買 5 萬、每個基金買 5 萬也可以，全部 20 萬買同一個基金也可以，因為這基金已經分散到這麼多公司了，我都不知道他有什麼好選的。你可能從我這邊可以看你比較喜歡哪些公司，看在這十支裡面我這支基金我看起來這幾個公司我比較喜歡、跟你比較有緣，你就買了，就這樣，沒有了、沒有別的。 那這個的話，你看這從 2017 年幾年、三年，三年的話 2020 高科技漲一倍、那斯達克漲一倍、貝萊德漲 1.5 倍、摩根史坦利漲 1.5 倍、摩根美國科技漲 1.5 倍。你看，從這裡就看了，三年漲 1.5 倍，你如果晚三年跟我，你就輸我好多好多好多，你 1000 萬、我已經是 1500 萬了。那如果繼續下去、你猶豫吧，你再猶豫、你再猶豫，猶豫不會賺到錢的。你就趕快去開戶、就趕快去做，就恨明天銀行不開，不然明天就要開戶。 所以你要趕快投資，錢不要讓他睡覺，睡覺沒有好處。你有可能買下去明天跌，這有可能，可是你沒有選擇，you don't know，你沒有選擇，你只要算五年後、十年後、二十年後會漲多少就好了。所以忽略短期風險、眼光看長遠的風險，你才能賺到財富，這才是我們投資：忽略短期風險，你才能賺得到長期的財富。 所以巴菲特講說我不擔心短期震盪，只要我確定長期我會有比較高的獲利。如果有一個短期不震盪、長期低回報，跟一個短期很震盪、長期會高回報，我當然選長期會高回報的，我怎麼會去選那個短期低回報的呢？那債券是短期不震盪、長期低回報，那風險最高，了解了。 所以這個是十年：十年富蘭克林漲九倍、那斯達克漲十二倍、貝萊德漲十倍、摩根史坦利漲十二倍。那你一千萬十年還擺在那邊一千萬，我已經一億了，那我們生活會不會差很多？會啊。這個是窮人跟富人差別就在這裡，不是你有多努力、不是你薪水加 3% 5%，no。我跟你講你只要不管是外送小哥還是什麼，你只要每個月投六千塊你就是三千萬了，就是這麼簡單。 現在很多退休族的除了一個房子、身上沒到五百萬的太多了，你有三千萬了；那你如果再多點六千萬，買個三千萬的新房子還可以有三千萬。所以我常常講年輕人你不一定要一開始就買房子，因為你一買房子你的錢頭期款就下去了，之後每個月就月光族了，結果你永遠就是三十年後只剩下一個破房子、什麼都沒有，這是不對的。 我跟你講，你如果要買兩千萬房子、你要頭期款兩百萬或三百萬，你就要先有六百萬，你放三百萬進去之後你還有三百萬可以投資，你要有兩隻腳在跑，你不要只賭一隻腳、到最後你剩下一個破房子。很多人啊，像我爸爸搞到最後只剩下一個破房子，生活費也沒有啊，對不對，還要我們資助他嘛。那他說他要賣房子嘛，那賣房子他住哪裡？現在年紀大了還住不到房子，你明白嗎。 所以你們買房子是要，可是絕對不是那麼早。你買房子要養老，那等到你有三億或三十億的時候去弄一億來買房子夠了，你愛怎麼買就怎麼買、你不用看人家臉色，可是你不用那麼早買。如果你那麼早買，就會像我爸爸一樣留了一個不太值錢的房子，他當初花好多錢，你了解是嗎，那個錢如果不要買、他現在值三十億啊。他要住什麼房子？沒有。可是當初就花那麼多錢在房子上，結果到現在三千萬都賣不出去，了解嗎。 所以不要買房子。房子只會越買越舊、越住越舊啊，沒有越住越好的。房子在漲都是建商在漲，哪有輪到你們漲？了解這意思了嗎，輪不到的。你漲的就算有漲也是皮毛啊，人家吃肉、你只是喝湯而已。建商一蓋完三百億就賺走了，你十幾年、五十年賺三千萬你以為你很高興？沒有啊，你根本就是喝湯還虧損。這個比那個股票還賺得少，因為你二十年貸款又還掉，剩下的四十年你根本就是錢都不賺了，你知道嗎，不動了。那你以為你三千萬賺了？沒有，你要知道你是投資兩千萬最後賺一千萬，你以為你賺？沒有，你沒賺到錢，你還要虧錢，比債券還差，了解嗎。 所以不要一開始就買房子。我不是說不要買房子，房子是幹嘛？養老用。那你說晚一點買就老了、五十歲了，像我們現在說需要買一個豪宅——其實我現在也不買了。為什麼？我要去住旅館啊，我要住多漂亮的旅館我就去住啊，我連房子維修都不用管，要吃飯一點餐就來了、還不用點外賣，我在五星級飯店裡面什麼都有啊。我這個旅館住一住不喜歡就搬家，他也不會叫我不要住啊，你年紀一百歲他還是歡迎你來住，不是嗎？那就好啦，了解嗎，這是我現在的觀念，你要住到哪裡都有。 （基金持股）七月到八月就換了，我剛剛在做的時候就已經換了。每個月去查都會換，他們是主動基金、他們會換的。主動基金所以你每個月去看。可是你要相信他管理團隊是一個⋯⋯所以為什麼你要買大型基金公司的基金？你不要買什麼小型基金公司的基金，因為他們整個公司管理不善，現在好不代表以後好。所以你要買大型的，比如說像貝萊德、像摩根史坦利、或者是富蘭克林，這是百年的基金公司，那他們裡面的基金為了自己的信譽他們都管的還蠻不錯的，那我們又再重新精挑細選。 選基金沒那麼容易啊。我選這四支基金是累積我這二三十年來才選到這四支呢。你以為選基金那麼好選？大海撈針。你去銀行買基金絕對買到地雷。他們怎麼會賣你好基金？因為好基金沒有手續費、沒有回扣，因為大家搶著要、也不用他賣，所以他大部分都不推這些好的基金、不推績效好的。他們賣一個基金可以拿 3% 回扣，他幹嘛賣一個沒有回扣的？了解這意思嗎。你去問理專，你已經大部分都買到地雷了；你甚至找親戚買他也是買到地雷，為什麼？因為他也不懂，他不是騙你，因為公司說這樣的組合最好，結果他就介紹你這樣組合，不是他騙你，是整個銀行都在做的事。銀行當然要賣那個今天開始推的這幾個基金，為什麼？跟人家談好回扣最好，對不對。那你一定會買到地雷啊。 這個是我昨天有一個朋友有一個留言，他說 0050、00757 叫我分析一下。我一看他就是臺灣的 FANG 的指數。他買的股票你去看：Tesla 佔 14%、Apple 佔 9%、NVIDIA 佔 9%、阿里巴巴佔 8%、Amazon 佔 8%、Facebook 佔 7%、Twitter 佔 7%、Netflix 佔 7%、Google 佔 7%、百度佔 6%，這都是很好的公司，所以這支基金到目前為止還不錯。 所以你們如果要買 ETF，你能夠買 0050、你能夠買臺積電、你有證券戶，你就可以直接買 00757，你就也不用什麼複委託了，就這樣。可是不要買多，因為我對統一證券也不太熟悉啊，只是看他最近這個還顯得不錯，而且他才上市兩年不到，我怎麼知道明年他會不會發瘋啊？所以你們買這種基金可以盯著，盯著他們換股，每個月要去看一下他有沒有發瘋、有沒有操來操去的、有沒有買到一些哎呀這個公司爛了、越來越把好的賣掉都換成爛的，那你就趕快跑啊。這個基金就是要 monitor 的。 那他一年的績效 66%、高過 QQQ 的 33%，可是比 ARKK——ARKK 是美國的一個主動型基金，那是一年 85%，因為 ARKK 就重押那兩支公司 Tesla 跟 SQ。那從發行不到兩年的 00757 績效 91、QQQ 也有 63，可是比 ARKK 105 還差一點，了解嗎。那你可以買這個了，這是我新發現的，YouTube 的你們留言的話我就會看一下，那對大家都有幫助。所以總的來說 00757 是不錯了。 那你們在臺灣可是就買這個要 monitor，我不會 monitor 因為我沒有（買）。我只是說這不錯、方便啦，因為你可以買臺積電的人就可以買這個嘛，有證券戶的就可以買這個。好，買了不要動。我的 slogan 很簡單：有錢就買、長期持有、打死不賣，你就富有。 OK，為什麼打死不賣？你不要等到買了開始後悔，了解嗎。踏出第一步的時候要買對，你就永遠不會後悔；你不會後悔就不用賣，了解嗎。可是你若亂買，你永遠買下去都要後悔、永遠買下去就要操作，因為他又跌了；可是你若買一個你有信心的，他跌了你應該多買、有錢再給他買。我那時候 Tesla 一直跌，跌到最後我買到 360，結果漲到 2500，那賺多少？光那一波我就賺了 8 倍。有這麼好賺嗎？就是一直買。那個誰敢？誰敢從這個 1000 多一直跌到 350、360 還買的？沒有了。可是你要相信他，你就會一直買。 OK，這個是我抓到 Morgan Stanley 美國這檔基金，這是我們四支的其中一支，他三年回報率 156%、今年以來 85%，他還是贏過 FANG、就是那個 00757。了解，我這個圖要給你們看的就是：00757 很不錯，可是還是輸我們建議的 Morgan Stanley 美國這檔基金，了解嗎。所以你不要只買 00757。 你甚至去看後面那些不是我建議的，你去比較他們的績效就不好了，掉到 45、46，這個今年以來 45、46，我們剛剛的一年來都不錯；那三年的話 130，我們剛剛那三年都是 150、150，這個 130 還比較差、150 就比較正常，了解嗎。所以我沒有介紹的你們理論上就不要去買了，你也不要問我。那當然有人問我 00757 我就去看一下。我都沒有一個好的建議，可是你們不要去挖，你們挖到都會挖到地雷。那不然你找到你就自己去研究一下，像我這樣就隨便打兩個字你就可以查到了嘛，績效。你只要打「富蘭克林高科技」，你在 Google 打富蘭克林高科技，你去新浪或什麼，那個叫 DJ money 或什麼網站去看他績效，比一下跟基金比一下你就可以選出來的。這個績效好不好，大部分都不好的，好的我都挑出來了，所以你就不用看了。 富有是天賦，快樂是人權。那我們今天談的是富有——有錢真簡單，有錢真簡單。所以我常常跟人家講，不要為了錢打壞關係，因為錢最沒用。不管是夫妻、兄弟、父母、朋友，錢最沒用，不要因為錢而破壞關係，關係比較長久。我們談的是價值觀，你要跟價值觀相同的人在一起，可是你不要因為錢而爭執，不要因為錢，你的錢太多了、你真的很多，了解嗎。 富有是天賦，就是錢本來就在那邊，你可以大把的接都接不完。快樂是人權——你要知道就是說你每天都要活得快快樂樂，你不要因為別人的一句話、或者一件事、或者股票下跌你就不快樂。沒有，快樂是你的人權。你不要因為網路的霸凌、或是左派右派、川普拜登，還有臺灣的統獨、國民黨民進黨搞得烏煙瘴氣，那都不是你要關心的。世界上本來就沒有真理，所以你不要因為這個而影響你的人生。你也不要去跟人家談宗教、你也不用跟他談政治，那個都不重要、真的不重要。你就是有錢過你快樂的日子，因為那些事情也不是你能管的。你能管政治嗎？不然你就去當政治家、你去當立委、你去當總統、你去當行政院長，你去當當看，你再去擔心，這不輪到你，了解嗎。你就好好管你的錢財、讓他安全，管你的家庭、要讓他幸福就好了嘛。就是富有是天賦、快樂是人權，這樣就好了，其他都不是我們該管的。 可是快樂是人權，你不要不快樂。我是說我們人真的要快樂，人要快樂，不管你碰到什麼事情。那有錢可以幫你解決九成以上的問題，那有些問題真的不是錢能解決的，比如說你的心態、你對事情看法、你愛跟人家辯、或者是你看一些事情不平你就很生氣，那我沒辦法管你，那你要自己看開一點，沒辦法，對不對。 再來就是，不懂的投資不要做，保險不要買。我講白一點，我連美國的健保都沒買了，那個真的是浪費錢。你知道我們美國健保一個月要繳一千多塊錢美金，兩個人一年要繳兩萬多塊錢美金，對我來講那是八百萬美金——我拿八百萬去買一個不曉得用得到用不到的健康保險我幹嘛？我跟你講 SOS 從美國載回來才五十萬美金，一百萬美金好了就好了嘛，就算進急診換個心臟也才一百萬美金而已，我幹嘛去用八百萬美金去買一個我可能用不到的保險？不用。 那當然這是我的 case，因為我有錢；可是不是每個人有錢，如果碰到事情他就破產了、變 homeless，那當然是要買保險。所以我說有錢人真好，連那兩萬塊都不用花，你了解這意思了嗎，那個還多了八百萬美金。而且那還算四十年而已，保險要保到死耶。當然我們到六十五以上就老人健保，老人健保當然看你的收入，以我的收入我可能也要繳六七百塊美金，所以那一大筆錢我才不保；可是到了老人健保就逼得你要保，這個時候就變成共產社會、強制的。你如果不保的話，以後你經過十年後才去保就全算。 不像臺灣還可以停保。我跟你講臺灣健保是很不好啦，就是不要停保，就算海外的人也不能停保，怎麼可以停保？保險就是平均風險啊，你哪有說我有風險我再買、沒風險我就不買？這個不可以的。我說給海外的人不需要這樣子，你就給他買了、就一直買了，不能停，怎麼可以停？保險還可以選的、還可以以後不要來看病？這個就不是（保險）了。所以要修法，這個就是直接不可以停。 像我一直都在繳健保，可是我用健保時間一年才用不到四個月，當然比住在臺灣的人少啦；假設我現在住在臺灣，我用健保的機會就更大了，對不對。可是海外的人對健保來說，當然政府還是貼一點錢，可是沒有貼像住在臺灣的人那麼多；可是你讓他停保那就貼多了嘛，對不對，就是不能停保嘛。這個我以海外人士來看就是不能停保嘛，你怎麼可以讓他停保？沒有一種保險只有說沒保的要罰錢，沒有聽過還可以停保的。 那你怎麼可以停保？你就不要停保就不會說有什麼虧錢，因為小孩子要保、什麼都保，那拿起來就是平均的也就算了，對不對。你還讓他停保、還可以選，那不行了，不應該停保，甚至有些就是要罰。你如果現在就公平，現在開始三年內你要加保，如果不加保、以後再加保的時候，過去十年都沒保的保費一起算、連利息都算，才可以啊，對不對，要這樣才可以啊。你可以不保、等到你老了八十歲才回來健保？我頭殼壞了我還給你這種好處？你要從三十歲就開始保啊，對不對，你是公民、你三十歲、你有臺灣護照的那一天開始我就請你了，你自己算你什麼時候回來保，我就全算，愛保不保隨你，你到時候要保就全部從頭算到尾，這才是保險嘛。哪有九十歲再回來保、開個心臟再回來保？哪有這回事，不可以這樣子。我如果要管政治我要選立委，可是我家裡人不同意啊。 OK 好，這個就是一個表。就是你每年投兩萬塊，前面二十年 10% 回報，到了二十年你有一百一十四萬。這二十年一百一十四萬，可是你繼續投的話，這前面投的二十年就會跑到後面的四十年——後面這一排，你前面的二十年會賺七百萬。你繼續投下去，你六十年的話，前面投的那二十年會有五千一百萬。所以你看，你如果晚人家投二十年，你就差五千萬，你知道嗎，你也追不上啊。我前面只要投二十年就不再投了，那我這二十年投的經過了這裡我就會變五千萬；你比人家晚的話你就達不到這一級嘛，你只是前面這一級啊。你就算讓你投四十年，你也才是一百萬加上七百萬而已啊，不到一千萬；可是我比你早二十年我就是五千萬啊。 這為什麼我可以提早退休、為什麼我的錢會這麼多？因為我是很早就投資，而且很早就做對事，所以我已經跑到這一級了，你們很多人還在這一級。所以你們早投資、早一年差很多，前面的二十年比後面的四十年多太多了，了解了嗎，這個是很重要。 現在人的生命都很長。那你要知道你四十年投資有八百多萬——假設是美金的話，我這談的是美金啦，一年投兩萬美金——那你有八百多萬美金，一年要花多少？八十幾萬美金耶，兩千四百萬臺幣。你要學著怎麼花錢，因為真的不好花。一年兩萬就是六十萬臺幣啦，你如果有辦法投六十萬臺幣，你四十年你就有八百八十萬了，八百八十萬是多少？兩億四千萬臺幣。那一年要花兩千四百萬，這很努力耶，兩千四百萬，一個月要花兩百萬。 所以你如果說六十年的話，那你就會有六千萬美金，那一年要花六百萬美金、一億八千萬臺幣。一億八千萬臺幣，我不知道帝寶多少，可能兩年就可以買一間帝寶。現在帝寶也不值錢了、那麼舊了，可能可以找別的標的。所以你要住到什麼豪宅（都可以）。 有喔，為了老年現在就去買一個舊房子，到了老的時候那個房子也不適合你住了。現在很多老人（住的房子）沒有電梯怎麼辦？不然老了就是那個空間太小、障礙空間很多，那就不行了。所以你現在買的房子絕對沒辦法退休用的、沒辦法老的時候還住。像我現在的房子有上下樓，我現在想說完了，我絕對沒辦法在這邊退休、哈哈哈，我沒辦法在這邊終老，因為我以後老到退休絕對爬不到樓上。所以我現在還在想我要搬到哪裡去啊，當然不用現在考慮，可是 sooner or later 我總要考慮。所以你看我們到了五十幾歲買的房子還都沒辦法用到八九十歲，你二十幾歲想買一個房子說終老一生？不可能的事情。所以你現在買房子不是你們首要的，投資才是首要的。那等到現金很多、好幾億的時候你才去選你需要的，甚至到時候你可能覺得不需要，到時候就住旅館就好，完全住個總統套房，那就叫主廚來煮個龍蝦——那時候吃不了龍蝦、只能吃意麵，哈哈哈。Anyway。 這個就是這個核彈就在這裡了。好，那這裡就是給你們一個 idea。假設你看你要幾年退休，你如果說我假設我要二十年就退休，那你就每個月要投資一千五百塊美金；那你如果每個月投五萬塊，你就有可能在這個表上最後用一百萬退休了，一百萬美金。那一百萬美金其實真的不能退休了，一百萬美金怎麼退休？你如果沒買房子，那三千萬買個房子就沒錢了、沒現金流了。所以這個只是一個基礎，一百萬。 那你看你如果要三百萬，三百萬的話那你就要乘三嘛。那你看看你一個月能夠投多少。一個月如果投兩萬塊——你如果一年有兩萬塊美金除以十二，一個月就一千六——一千六的話，你如果三十年的話那就三倍，你就三十年可以退休，因為你要達到三百萬嘛，就是這個級數的。所以你看看你可以一個月撥多少錢，那除以三，那個級數就是你能退休的、你的有期徒刑。 因為我認為你們至少要三百萬，三百萬美金才夠了。不要像有很多人說兩千萬就可以退休，臺灣很多節目什麼三千萬就退休了、兩千萬就退休，有人說我一千萬也可以退休——那吃什麼的我都不知道，沒辦法。 我還是以比較穩當的，你先算好三十年，可是你可以假釋啊，可能二十年就假釋了，那很好嘛。可是你至少知道你的刑期是三十年或二十五年，你要知道你要提早，所以就多存一點錢你就可以提早出獄。這只是一個表讓你比較快速的算。 這個告訴大家的就是：假設你是一百萬、你每年花十萬、回報率十趴，那你一百萬就永遠花不完。美金一百萬永遠花不完，對不對，這個就是真理，一百萬也不會減少。可是你如果說「一百萬跟九十五萬差不多啦」，好啦，你每年花十萬美金可是你只有九十五萬——就這條線，你三十二年、三十四年就 out 了、歸零了。這裡三十三年就歸零了。所以你不要以為說差五萬沒關係啦，我跟你講關係可大了，那是代表你會活還是會死掉的關鍵，你懂不懂。 所以寧願多也不要少，保守一點。你要一百萬可以退休，你最好有一百一十萬，了解嗎。因為有時候天有不測風雲，對不對，有時候要看病多花個幾萬美金你就會死掉了、你這整個退休就死掉了。所以你如果一百零五萬、多五萬塊——沒有多多少，多五萬塊就飛起來了，到這邊還可以到達三百萬，你知道嗎，多五萬而已就飛起來了，四十年後變三百萬。你每年花十萬，結果那五萬塊就幫你增加兩百萬了，你知道嗎。所以你不要小看那個錢，因為時間就變成跟原子彈一樣厲害。所以為什麼我那五毛錢沒去買（煎餅）？去算一算那個五毛錢其實蠻值錢的，對不對，乘兩個四十五。 OK 好，那你如果多十萬就好了，你如果多十萬那可是五百萬，了解這意思嗎。不只你可以享盡榮華富貴，你小孩也得到好處，那你就會日子越過越好嘛，了解這意思嗎，越過越好嘛。這個就是錢的力量。所以你多一點點就好了，多一點點就好了。OK，所以不要小看那個一點點錢。所以巴菲特說地上有個 penny 他也會撿起來，這就是一百萬的開始，it's the starting of the one million，這個就是一百萬的開始，始於一個 penny。 OK，這個圖是說你每年花十萬、十一萬、十二萬、九萬、八萬。同樣一百萬，你說哎呀我就 luxury 花十一萬好了，那你二十六年就花光了，這是這個棕色的，你二十六年就花光了。你說我十萬沒關係、我花十一萬，二十六年就不是進監獄而已，對不對，沒了。 所以不要以為多花一點或少花一點。你說少花一點、九萬，我就花九萬就好，那你九萬就跑到這裡來，就兩百多萬；你說我花八萬就好了，那你就跑到這裡來，將近四百萬了，了解嗎。所以要嘛就錢多個五萬、要嘛就少花一萬，你以為這個這麼少不會影響？影響大了、影響很大。就像你少買一部車，你五年（晚）買一部車，你這輩子榮華富貴享不完；你如果早買五年一部車，你這下子窮光蛋了，沒五年、沒十年就要再去尋尋覓覓、再挖一百萬出來買車。 為什麼窮人跟富人的差別就在這裡面？我少買好幾部車啦。我在美國就買一部車，買到最近才買第二部車，現在準備買第三部車。我第一部車開到真的是不能再修了，那個車殼也壞了、也脫皮了，我女兒都不想坐我的車了：爸爸你不要來接我。我說為什麼？當然這個不好啦，我就是開到緊繃。當然我有環保觀念，所以我覺得能修就修、不要把它 dump 掉，這有感情在。就是說我少買好幾部車，我就比人家多好幾億，了解意思嗎，好幾億。那我不是說你不要買車，像我現在要買車一定買最好的，因為不用錢，因為我貸款就不用錢，反正這時候要買好車，了解嗎。所以不一樣，時間不同、決定不同、結果不同。 我這裡給你們一個公式：就是你一年準備開銷、你的日子——退休是三六九等。所以假設你要一年花 1000 萬臺幣的人，那就等於 30 萬美金的人，那你最好準備 1000 萬美金、最好準備 3 億臺幣，了解嗎，乘以 33。所以你現在有一部分錢，那你這些錢乘一乘，這樣子 10% 看那個表把它列出來；還有就是你每年想要投多少再把它列出來，把它加總起來，到哪一天達到你那個金額的，那個就是你出獄的時間點，就是說你不用靠（工作）金錢了、你可以自己過日子。 可是也沒有這麼 critical。有時候我雖然要 300 萬美金可是我現在只有 200 萬，可不可以退休？可以啦，那你就不要花 10 萬、花 5 萬美金先這樣子，過幾年說不定很快就跳到 280 萬美金，過 5 年就肯定 300 多萬了，那你就真的可以放鬆一點過你的理想的日子，而且它會越漲越快、你就會越過越好了。也不用說懷憂喪志、說一定要搞到你緊繃叫你退休，不用，差不多就可以了。可是你要知道控制那個開銷，一開始稍微忍一下——你一開始忍一下就跟你買車一樣，忍 5 年你就幾億美金省下來了，了解嗎。 這個是秘訣，this is the secret。這個比什麼選股啦、操作啦都簡單，而且都重要。你操作能夠賺幾毛錢、幾萬塊，這個一省就是幾億，了解這意思嗎，這個很重要。 好，這個就是說你當你有 100 萬美金、或是你有 1000 萬美金，你一年可以花多少錢它不會用完。你退休就是要不要用完嘛，用完就慘了嘛。那這個標準就是說，OK 這裡就是當你固定每年花 6 萬，那你 100 萬每年花 6 萬，那你可能就從 2000 年到 17 年你就 out 了。因為 2000 有個泡沫、08 年有個泡沫，這兩個泡沫那麼近，所以你如果花 6%，你 12 年就歸零了、你的資產就歸零了。市場有風險嘛，這個叫做次序風險：當你退休那年剛好是市場的最高點，那你就慘了，對不對。 好，那當你每年都固定花 4 萬呢？你 100 萬每年固定花 4 萬，到 18 年——我這個表做到 18 年——到現在應該還是活著。可是 18 年的時候你很緊張啊，對不對，17 年你還很緊張，如果再跌下去你就破產了、我就死了，對不對，我不行。可是你如果每年只花 3 萬，那你安了、你就很快就活了。 那每年只花年初的 4% 也可以活。你有一百萬，我不管漲跌了、我每年就花 3 萬，可以；可是另外一種人說我每年就花 4%，現在 100 萬我就花 4 萬，如果跌到 50 萬我就花 2 萬——那這樣子那你的日子就跟著市場（走）：「老婆我們今年不能去旅行，因為市場跌了」，老婆說市場跌關我屁事，你就麻煩了對不對，你就是要給我去歐洲旅行一年一次、你當初答應我的，那怎麼辦？所以你就要選那個一年固定花 3 萬的，了解嗎，不管好壞我就是會帶你去歐洲一趟，那個就是固定的。所以你要選擇一樣來做。 可是你要知道，當市場開始漲上去，比如說你 100 萬突然漲到 200 萬的時候，你可以 adjust 一下，我們開始一年可以花 5 萬——當然不要花到 6 萬，可以開始花 5 萬；也可以花 4%，用 4% 那 200 萬就是 8 萬，明年如果跌到 150 萬你就會花 6 萬。你當到那個高點的時候——因為我們這個 scenario 是 worst case——所以你哪一天有個高點你可以從那個 reset 一下：老婆你現在去歐洲可以一年去兩次，就不一樣了，了解嗎。只會越來越好、不會越來越差，了解嗎。短期會差因為短期有風險，長期就會活了，了解嗎。所以這個不會說那麼悲觀、我這輩子只能這樣過日子，不會啦，只會越過越好，了解嗎。因為會活嘛。你看剛剛少用 5 萬、會少用 1 萬，就會變成 200 多萬，會活的。 臺灣投資者每個月存 6000，退休就有 3000 萬了，每年可以花多少？100 萬，每個月可以有 8 萬可以花。所以年輕人很多人說現在我們低薪族——你省 6000 塊就好啦，了解嗎。所以我說工作高興就好了，你這樣每個月存 6000 你就活了，比那個月薪 10 萬、一毛錢都不存的好太多了啦。所以薪水當然重要，可是薪水沒有重要到決定你的退休，沒有，你的退休完完全全靠你的投資。 像我在我兄弟姐妹或是在我們同學裡面，我薪水不是最高的，絕對不是，在鴻海能高到哪裡嘛。那個時候我們同學每個都比我高，在外商的、在那個園區的都比我高啊。我進去鴻海其實薪水是最低的，那我外派在美國，benefit、股票也沒拿到什麼好處，因為我在海外啊、好處都不會是我，我真的是薪水領最少的。 所以在美國投資，每個月如果 600 美金——因為美國生活比較高所以要存的比較多——每個月只要存 600 美金，退休的時候就有 300 萬，每年可以有 10 萬塊可以花，那這還勉強可以啦。我是說 20 萬才是人過的日子，10 萬塊就可以了，每個月可以花 8000 美金。 那投資的簡單就是持續買進、穩定持有、永遠不賣。其實我說打死不賣，人家拿刀架著你賣你也不要賣，我打死不賣，OK。那外面什麼聲音都不要聽，OK，那都是妖魔鬼怪。 今天早上有一個人留言說 James 我很高興聽到你的影片，我說謝謝你。「我現在買進可以嗎？」我說可以。突然他傳來「James 你看一下這個 YouTube」，我一看——市場即將崩盤——我說哇我趕快關掉，我就給他留言：見鬼啦，我說你不要去看這些妖魔鬼怪的資訊。我看到這個 title 我就趕快關掉，我連看都不要看，你們連看都不要看。為什麼？因為你看的那個東西會生魔、會長出一個魔鬼，突然禮拜一下跌你就「對嘛，他就講的沒錯嘛」，結果你就賣掉了、你就把你的三百億賣掉了，了解嗎。 不要賣，市場就漲不停啊。你們看到市場漲不停，你還聽那妖魔鬼怪的聲音幹什麼？不要聽、不要聽。市場真理就一個：買進、持有、打死不賣。重點是在買進，買什麼很重要，要買對啊才能死抱活抱的啊。那什麼可以死抱活抱？個股不可能，只有指數。那買指數就會讓你變富豪了，你幹嘛那麼累買個股？等到你很有錢的時候，比如說你買基金這一波還是可以安穩的變成富豪，那這部分來賭一下可以，賭個 Tesla、賭一個 SQ 可以，沒錯，可是你不要一開始就全部賭下去、賭你不能承受的風險。我跟你講，無期徒刑還是無期徒刑，你賭下去就死刑了你知道嗎，了解這意思嗎。無期徒刑還可以過日子啊、還有飯吃啊；死刑，了解嗎，沒了，那個真的是叫天天不應、叫地地不靈啊，你不只虧光了還欠一屁股債，那不是死刑嗎，了解意思嗎。不要做這個事。 OK，投資都賺錢、錢越來越多、多到花不完，這人生才是快樂的，了解嗎。你們要快樂。有的人就是不知道自己快樂。其實第一個你要有錢，第二個用錢買快樂。我說錢買快樂好俗氣，能夠用錢買到快樂也是不錯，就是說至少不會有爭執啊，對不對，不要有爭執。 那今天如果老婆說我要買個鑽戒，你就說晚五年買；每五年都給你買一顆、要買 LV 晚五年買，每個都買，結果十年後還沒買。OK，結果到最後我跟你講，不是他要買，到最後你錢給他他存起來，他反而不買。到最後你會發現一件事情：我買得起就很爽了，我幹嘛真的買？了解這個意思嗎，那感覺不一樣。那個巴菲特錢那麼多，他連部新車也不買，他最後買個 GM 的車，就是說他很可憐那個 CEO 所以買一部新車，不然他也不想買啊，因為花錢買車是虧損的，他不要做虧損生意，做了虧損生意他很痛苦，他就不會花錢，了解這個意思了嗎。 所以當你有錢的時候，其實你什麼都不想買。所以那個時候反而要學會花錢，因為你發現你什麼都可以買、可是你什麼都不需要，那怎麼辦？他就要學會啊。你不花在自己身上、花在別人身上也可以啊，可是就是要花、就是要花。 我的（電池）快沒電了，好，結束了。所以快樂人生、快樂人生，喜樂分享，了解了嗎。你們要知道之後你們要把這個資訊分享給你周遭的人、你重要的人還有你的朋友，了解了嗎。

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。