【00236】clubhouse 輕鬆聊投資 2021年8月17日 ( 美西週六晚上19:00；亞洲週日早上 10:00 ）CLEC 投資理財教育學院

好,凱特,我們現在開始,來。 我發現,並不適用於所有人,必須要有特殊的人格特質,才符合當事人的贏家模式,並不容易模仿,於是我想找尋適合自己的模式,我不知道我會什麼,但我知道我不想要什麼,所以我用刪去法,想找一個適合自己的贏家模式,可以不用看市場,不用讀研究報告,不用盯盤,不用看技術分析,找買進賣出點,只要有錢就買,打死不賣就富有,這些條件就符合我。 那在 2017 年的時候,我決定開始投入臺灣股市,經過朋友的介紹,James 老師要在臺灣開課,但很少在臺灣開課,應該是吸引力法則,當學生準備好了,老師就出現了,老師 42 歲就退休,這句話最吸引我,我也想早點退休,於是我就是去了解這樣的高手是做了什麼我沒做到的事,老師是宏碁派去美國的代表,然後做到高層,42 歲退休開始交投資, 都是公益性質,我有協辦過一次,真的覺得老師很有心,決志要跟老師走相同的路,翻轉更多人的命運,也希望有幸聽到的朋友,走過路過不要錯過,直接開始美麗的投資人生,那我們的影片會在每週五的,美西早上 6 點跟亞洲晚上 9 點,會在 YouTube,Bilibili 會有語音檔,那 Spotify,Podcast 也會有廣播, 那搜尋 CLEC 的俱樂部,就會有老師的課程,歡迎大家按讚留言並且分享,那今天晚上 Clubhouse 的交流課程,會在星期二的美西早上 6 點,亞洲晚上 9 點上架,我們所有的課程都是無償服務的,那請大家多多留言,讓我們知道你想要了解哪些產商,你們的問題對我們很重要,那透過討論,我們都能夠學習到更多的知識,謝謝大家, 那接下來我們就請老師,謝謝 Kate,謝謝 Donna Moderator,還有那個文言有勁的,好,那個我想我們這個 Clubhouse,就是我們通常在 YouTube 是每個禮拜五跟禮拜二,美西時間早上 6 點,我們都會發布兩個影片在 YouTube 跟 Bilibili,還有 Podcast,那我想我就是簡單介紹一下, 因為我想有一些新來的朋友,那我就是在宏碁當到最高主管,做 BU Head,之後退休,做投資,那為了幫助大家能夠都投資成功,所以我才成立了這 CLEC 的教育學院,我想我們這裡的這個資本主義是一個沒有道德,但是公平的主義,沒有道德就是說資本是一種侵略主義,那可是你如果懂得資本主義的話,每個人都可以富有, 所以我就是希望大家都能夠富有,有錢的人會更富有,那你如果是小資族的話,你應該依照我們的方式,你還是可以做得非常富,過一個非常富有快樂的人生,然後那投資其實不難,那在整個這個媒體界了,資訊界了,投資界了,所有的資訊其實都是幾乎沒有辦法讓你富有了,這是為什麼說我為什麼要在這邊持續,的教大家,雖然我們的方法不是非常深奧, 可是依照我們的方式能夠讓你的人生非常富有,無論你是有沒有家庭背景,你的薪水每個月在臺灣三萬塊,你還是可以富有的,你只要每個月投資六千塊,你還是可以變成這個三千萬臺幣的至少退休無慮,所以啊,我希望,這邊有問題的話可以儘量提出來,我想啊,這個這個 clubhouse 最主要就是讓大家問問題的啊,你不要就是有問題的話儘量提出來, 你不管你是第一次投資或者是你從來沒投資過,你不知道如何下手,你也不知道 ETF 是怎麼什麼回事,那個股你要怎麼挑選,我們的投資哲學是什麼,我們都可以一一為你解答,或者是你想要,要進入投資的第一步,你覺得最困難的是什麼,或者你想要知道的是什麼,都可以隨時提出來,那那個文言,你要不要看要問些問題, 還是說 moderator 有些有些問題先提出來好了,那其他的大家可以有想到什麼問題就儘量舉手,我們馬上就讓你發問,謝謝詹姆士老師,我這邊先舉手,我今天會先提供大家常見的一些問題,讓老師這邊去做一些發問跟解答,然後也是拋磚與玉,希望大家如果看到任何問題或最近發生了一些什麼變動或想法,或者是任何的話也歡迎先去做發問, 那在這暫時之前,我今天問第一個問題是老師我想請問一下,就是如果有一些同學他們的所在地區沒有辦法直接投 QQQ 的話,我這邊有建議哪一些投資標題可以去做,各市場來給做參考嗎? 謝謝對我們在我們的影片都有一些投資的標題了,就是讓大家其實我們全世界有很多地區,每個地方都有人有這個需求了,那我們也沒辦法收集到全世界所有的資訊,那像在中國的話就是 513100 跟 160213,那還有你若富康東的話,你可以做買 2834 是港幣計價,你如果買 9834 的話就是美金計價, 在加拿大你其實加拿大的朋友我是建議你直接換成美金買 QQQ,那澳洲的朋友你可以買 NDQ,NDQ,Nancy David Q,那英國的話可以買 CNDX,這個是 CNDX,英國,那德國的朋友你可以買 EQQQ,Edward,那再三個 Q,就是這樣子,這個就是每個地方,那如果其他像印尼,菲律賓, 有些朋友需要有知道你們當地的發行的那斯達克美國指數的話,也歡迎大家提供給我們,那我們可以提供給當地菲律賓,然後印尼或其他東南亞的朋友,其實我們很希望不只是幫助中國亞洲人,我希望能夠幫助到所有新興國家,因為資本主義就是一個侵略主義,那新興國家所遭受的就是其實是一個蠻不公平的資本主義的戰爭, 所以為什麼歐美發達國家可以發達這麼久,那其實他們都是實行一種資本主義的侵略,那新興國家為什麼 always 就是新興國家,那是因為他們用一種資本主義的侵略,那這個就是資本侵略,跟以前的槍炮的侵略是不太一樣的,這慢慢我再跟大家講解,所以大家一定要了解資本主義,它是一個公平主義,那你不懂的話你就變弱勢,弱勢的一群人就會被剝奪, 這個是資本剝奪,勞力剝奪,就是這樣子,謝謝老師,那剛才有一位同學進樓上來了,是阿麗,阿麗如果不在的話可以直接開發問,謝謝,好久不見老師,好久不見,阿麗你好,想想聽你的這個,就是今年了對不對,有,然後再跟,因為我剛生了小孩的那個時候呢,然後也不知道要該怎麼存錢,所以我從那個時候就為了小孩嘛,然後也怕自己萬一有個不測, 就是抱持著這種理念,所以我又怕自己亂 花錢,然後又不懂投資,所以我那時候只要有多餘的錢,我都是買保險,所以我買了非常多的保險,非常多的保險,當然包含壽險,包含健康的險,也包含了就是那個投資型老師,最忌諱的這個投資型的保單,但是呢,過了這麼多年,那其實我很多的保單都已經到期了,instead,我基本上一直都提醒大家,就是說,把這個保單解約拿出來, 但是因為我這些保單都其實已經到期,然後,我一定要先徵求您的建議,然後我自己就自作聰明,我就想,反正我這些保單都到期了,而且因為我買的早期,所以利率好像還算不錯,那我就想,我就把它解出來,所以呢,我就幾乎都把我現在所有手上的保單,統統解出來,那解出來當然有利息,利息從 3 點多到 6 點多不等,雖然很高, 可是因為像有一些投資型的保單,甚至類似像可能年金型吧,它每年都會給我一筆錢,所以我不還都沒有關係,所以我想,反正我就是不還的概念,尤其是這一陣子聽老師所說的,就是我們在這個年紀,只要我有能力借錢,當然是借越多越好,雖然這是我自己的錢,但是我想我也沒有壓力,我就算不還,我就讓他每年本來要給我的這個本金呢,他不還, 他就不發給我,然後就抵扣我的利息,還有就是還本金,所以對我來說是沒有壓力的借款,at the same time,我可能還是 enjoy,我長期實際上去買的這個保障,因為我試算過,譬如解約和不解約,假設今天我突然死了,那給的保障基本上來相比的話,我還是 keep 這個保障,我覺得可能是比較安心,畢竟我還沒有達到,我想說有錢, 不需要這樣子的保障,所以我可能還是抱持著,有點貪小便宜的心態,還有就是評估自己的能力,在償還這個保單借款,一些比較高的這種情形上,但是他去抵我的這個 benefit,我也不需要額外拿出錢來,我想這樣的做法是不是對的? 那你抵,如果你的,你那個抵如果不夠抵呢?抵他就失少,那他為什麼要借你錢? 因為我實際上裡面一大堆的,那你,應該也不會,好像那 15 萬來歸還利息,甚至還可以歸還本金,所以他就一直在弄,我是沒關係的,你可以自己決定的,可是我是覺得你全部拿出來,你就根本跟他沒關係的,你就不用再還他什麼利息的,你拿出來,你自己的錢還要付他利息,那是蠻奇怪的事,你全部給他解約了,你覺得 600 萬都拿出來的話,你連 3%或 6%的利息都不用付了,不是嗎? 可是如果我今天突然掛了,也許他可以給我的孩子是 1000 萬啊,那你 1000 萬,你 600 萬過幾年就 1000 萬了,而且差幾百萬而已啊,我覺得對你們來講應該沒差啦,你反而損失更多,這個 downside 跟 upside 差那麼多,upside 可以到幾億,你可以得到幾億的資金,結果你沒拿到幾億,只是為了能夠,如果意外有多那 300 萬, 那個沒有意義啊,300 萬也是這兩年可能需要,過兩年你的 600 萬就已經漲到 1200 萬了,所以你其實是全部拿回來,還是期望值還是比較高啦,那當然 up to you 啦,這個我就沒有再 comment,可是我想從 common sense 來講,很簡單的計算,你自己的錢還要付他利息,那這個是蠻特別的,你全部把他要回來, 你自己投資幾年之後,就等於就是他的,他要賠償你的錢都滿足了,而且你還可以繼續 grow up,還可以繼續成長,那個速度還更快,所以這是我的建議啦,沒關係,你自己可以決定,嗯,6 百萬是嗎? 你全部解約難道不能拿更多嗎?那我就不知道他為什麼會不讓你他就是要賺你的利息就對了那你如果那為什麼你全部借出來都是已經那你為什麼還有每年還有 15 萬的那另外好,你自己解約好還有下一個問題嗎? 就是說認識老師這麼多年了從真正在課堂上 in person 這樣聽老師的課十幾年了那我覺得我中間就是雖然一直都在收老師的訊息可是我就是那種迷途的羔羊而且有的時候也沒有按著照做所以常常都覺得自己某次的幸運可能就是可以用好點小聰明然後甚至不聽老師的話可以沾沾自喜就說老師說的這個還沒有我厲害可是 along the way 我親身產生的經驗就是每一次不聽老師的話其實到最後你的開心都只是會非常的短暫然後瞬間就會被打臉就是說不聽老師的打死不賣還有就是不要亂買股票這些通通都會印證到自己身上那從認識老師到現在有一個 list 雖然我曾經賣出的股票可是我都一直留在我的那個 Yahoo 我有開一個 portfolio 然後去這樣的計算的損失真的是非常非常大我現在好像又要從頭再來但是就是像英文書頁說的 Better late than never 我現在就是真正的除了保險這一段我再想一下那甚至現在有的現金通通都按照老師的手法去佈局而且真的能夠睡好覺我覺得很開心因為一路以來才通常的教訓比我現在的資產相比可能有四倍五倍之多所以雖然有點懊悔但是沒關係我已經五十幾歲了我還是相信如果任何時候都是最好的時候我們現在就開始發落謝謝你呀我每個禮拜都非常期待看你的影片謝謝 Elly 是我們很久的學員了那我想就是一個投資要能夠專注而執行不容易啦不過當你走一個彎路回來你終於相信了之後也是值得了也是值得這路也沒有白走了好你好我其實剛接觸你的影片不久差不多在兩個月之前然後呢我就聽朋友跟我說去聽一下你的影片我剛開始其實有點自作主張然後我聽了一下這個不就是長線持股嗎那斯達克嘛沒問題其他我就不用聽了後來我就放棄了然後直到上個星期我也去看看你的 youtube 的影片然後一個一個看過去我突然感覺真的是怎麼講呢好像是撿到寶藏了然後我突然對我的投資生涯我有了希望了然後我投資股票也有十幾年了嘛但是就是說他們都是自作聰明然後短線操作啊波段啊就非常感覺真的是出國了一個億然後我現在就每一個影片去看看本來應該是看完影片然後再向你請教的但是因為影片比較長我又迫切想知道答案我現在就有一個問題想請教你一下就是說你說的不管是年輕人或者說退休人士可以說如果說股票帳戶裡面有一定金額比如說一百萬這樣子那就不用留那個緊急那個預備金那可以去做那個但我現在有一個問題因為我還沒有了解嘛所以但是我迫 切 想知道答案就是說它像那種呃貸款其實跟其他不一樣嘛我們就不用還那個 monthly payment 不是還是要還嗎如果說沒有留這些緊急預備金的話到時候不是還要去賣股票嗎這個問題能不能請老師再解答一下呢 好這個在美國的話美國的話 Pledge 的話就是你一百萬他給你七十萬的額度所以你有七十萬可以 Anytime 你想用就可以用那當然你如果用個五萬塊你就會有一個利息比如說每個月可能就是有一個五十塊的利息那你你可以還那個利息你也可以不還那個利息那你如果不還的話那五萬塊一用那下個月他就會多一個五十塊的 Due 那你如果沒還那五十塊那你的債務就變成過了一個月之後就變成五萬零五十塊那你之後那個月你沒有再用錢再下一個月那就再加五十塊那就變成五萬零一百塊他會自己加你就不要管他他會自己加所以假設你今天開始辦好的 Pledge 那你第一個月就信用卡花一花花了五千塊那你可能那個月的之後五千塊那到了月底就會給你一個 Due 就是說請你十五號的時候付五塊錢的利息那你那個五塊錢利息沒有付那你就變成你的 Debit 就是五千塊零五塊就會變成這樣子所以你都不用還他不用還沒關係的他會一直從你的這個額度裡面去就是他額度就是你的 Credit 有七十萬那你的 Debit 有五千塊之後就五千零五塊那你再加五千塊那你就變一萬零五塊那再過一個月那個一萬塊的利息是十塊所以就變一萬零十五塊就是這樣所以你用多少計多少利息那你都不要管他也沒關係可是就是說你用的用的金額不要超過你比如說你資產還是一百萬如果過了三個月還是一百萬那你不能三個月就用了二十萬那你這樣就不能再繼續用下去了所以你一百萬抵押你可能第一年可能用個五萬塊三萬塊我是中美用三萬塊那這一年都如果市場能夠漲一點的話那你可以多用就是說每年用你的資產的 3%就可以了那你現在第一年抵押的金額只有一百萬那你第一年最多最好只用三萬塊就好了那利息讓他自己滾進去那你都不用不用賣股票啊那這樣子啊你過了第二年股票可能就漲了 15%那你的資產就變一百一十五萬了一百一十五萬了那你的額度就會不是就會一百一十五萬一百一十五萬的七成那你的額度就會就會就會變成一百一十五萬的額度的七成那就是你就額度就有八十萬了而不是七十萬所以你邊用額度會越來越高只要你一開始用不要用太多就可以了這樣我不知道這個我的解釋清楚嗎那就是說他這個就沒有跟其他的怎麼弄一樣就是說一定要你我們可以就累積起來然後他們就會自動去累積然後到一年之後的話但是就是一年之後這個債務不是還在嗎就是還是在我們的帳戶裡面所以說我們還要再做一次那個 Pledge 那債務不是還在就是還是沒有強制要求一定要還是吧這一輩子都不會不用還了只要你的資產還夠多資產夠多只要股票帳戶的資產在增值夠 cover 這個債務就可以不用去煩然後一直還可以這樣子穩下去是吧是是是你今天如果你一年只花三萬那你有一百萬下去第一年你花三萬那過了十年之後你可能花了三十萬三十萬加一點利息可能就三十五萬那你欠三十五萬了可能就變一千萬了那你的 credit 有將近七百萬那你才用三十萬一點都沒有問題 OK 那就是說最重要的部分就是要控制好這個額度控制好額度就是怕突然市場如果崩盤你不要市場跌八十 percent 結果你欠的錢太多那他就會叫你賠補足保證金那你說補不足他就把你的股票清掉了那你就破產了 OK 反正就是說這個利息跟銀行借來或是其他手段融資的話來比的話這個還是利息算是很低的對對對那要辦起來也很容易 OK 好謝謝 還有第二個問題就是說像我們比如說買完股票或是買幾個股票還是不賣就是說比如說我們投資在自己的那個或者說 IRA 的話那這個就不是有很大區別了嗎就是我們反正都不賣了嘛我們就不用考慮稅務的問題是所以有時候你如果你的 401K 的基金績效不好其實你不一定要投你的 401K 你可以把它放在 brokerage 買了 QQQ 打死不賣也有延稅的功能我沒問題謝謝你對一般我們在退休帳戶要操作的時候賣掉不用繳稅可是既然我們都不操作了其實放在退休帳戶跟放在你自己的帳戶我看不出有什麼差別還有那個做 brokerage 的時候是不是好像是之前你說過是退休帳戶是不能做的是吧退休帳戶不可以做對退休帳戶不可以做 OKOK 那這個就不要著急已經要去開那個就是如果說決定了不賣的話那就到沒什麼多大區別對那你最好就是買 QQQ 你不要買個股我其實現在就是說手上的基本上就是都是個股所以說我現在很還在糾結我到底要不要買全部把它給轉成 QQQ 還是說留一半 QQQ 或者說個股像你說的特斯拉什麼的留一部分這樣可能收益會比較好那就是說這個又牽涉到選股的問題選股這個就像你說的這不是股東可以做的所以說還有點糾結我還在考慮我們到底把多少比例的個股轉放成那個 QQQ 反正就不會吧比如說它績效不好的話它會踢出去有新的好的公司進來所以說如果按長線來講的話就是說安全性的話 QQQ 肯定是安全對所以我是跟大家講你在一般的投資帳戶你不要買個股你應該是要買 QQQ 買個股你有時候會感受不好的時候你可能會想要轉換可是你可能已經賺了一大筆錢了所以你如果要轉到 QQQ 或者是你覺得 20 年後蘋果已經不好了那你就想要賣蘋果你就要繳很多稅可是你如果 QQQ 就沒有這個問題所以有些人大家在想的時候買個股可能就是可以獲利比較好可是假設你需要去賣個股的時候你繳完稅的時候反而績效就沒有一直持有 QQQ 來的好所以我還是強力建議大家買 QQQ 就好了除非你在退休帳戶這真的是看每一個影片每一個好像都學到東西我這幾天我一口氣我每天都在看影片都在聽你的音訊裡面的東西真的是他太感謝了非常感動好 謝謝 Terence 那在這概詞之間我想要先說明一下因為現在就是上面的人就是現在上面的人就是大概是三位左右那一般來說如果上面在發問的同學超過三個你後面有超過三個的話那原則上你就是先發問一個問題讓後面的朋友都發問完之後你再去首發問然後回來再問你第二個問題那但如果你一個後面是少於少於三個人的話你可以進行你第二個問題也把你的問題分享出來讓大家一起知道就是大家想關心 的內容是什麼 老師的回答是什麼 然後再來就是有些同學現在一邊在舉手 那非常感謝大家的舉手 如果你發現你舉手超過五分鐘 卻一直沒有被拉上來 那有可能是 Clubhouse 本身的 bug 那就要麻煩你先幫我強制退出 Clubhouse 再重新進這個房間 再重新舉手 不然這個這個這個麻煩你 這樣重新進行 然後再來是就是大家在就是在發問的時候 也盡量就是看一下 就是如果之前有前面的朋友發問到的話 就盡量不要重複提問了 這個就是一些之前 Clubhouse 一些經驗的小建議 那接下來下一位是 Peter 如果 Peter 在的話 你可以直接開麥發問 老師好 老師今天只有一個問題 就是如果自住房貸款 然後退休可以貸到 75%的額度 那我面臨的一個選擇 就是我可以用 30 年固定利息 3% vs 30 年的 program 但是有 10 年的 ARM 那 10 年的話可以鎖定 2.5% 老師建議是怎樣選哪一個 你還有多久要退休 可能還有 10 年吧 差不多 我的想法是 我想不會到 10 年 我會換一棟房 所以應該 那你應該要用 10 年的 ARM 你用 10 年的 ARM 等到你快退休的時候 可能再思考一下 重新再貸一個 那個時候再看是要再貸 10 年 ARM 還是再貸一個 30 年的固定 好謝謝老師 對老師每個星期的 真的都是盼著聽到的 非常感謝 謝謝謝謝你 對那個前面那個問題 大家一開始會覺得 哎呀這個我們的頻道 就是買進持有打死不賣 這個有什麼好學問的 就想說自己也做得到 第一個就是你 如果沒有持續在跟我們影片的話 你自己獨行的話 你一定會聽到風風雨雨鬼故事很多 那你就會操作 所以為什麼你們需要我 我沒有說多偉大 就是說我可以幫你做什麼 可是就是可以堅定你的信心 當你碰到一些外面的資訊很多 像最近外面的資訊 巴菲特都在大賣股票 巴菲特保有三分之一的現金 連巴菲特都看壞市場了 你們還這麼多的資訊呢 他們大力的做多 那很多人可能就會被嚇到 這種新聞 沒有經過大腦的新聞就嚇到 那其實我上個影片有講過嗎 巴菲特才賣十一個十億億 他的總資產有四千四百六十億 賣個十億億也賣不到 1% 零點零零幾的 percent 那什麼叫做大賣 那個記者就是唯恐天下不亂 那再來就是他的 他的現金有一百一百四十一百 我忘記了一百三三四十一百一千四百一千四百多億 那可是他的借款有一千一千一百八十 就是一百四十四個一百四十四個 billion 可是他借一百一十八個 billion 其實他他真正自有資金 所以其實巴菲特是全力在做多 而不是在看空 所以你看報紙寫的完全是跟實際 是完全是背道而馳 那你如果沒有跟著我們的頻道 而受到這些資訊的影響 你可能就又開始操作了 那這個就是投資會失敗的原因 因為外面的資訊 那你不得不操作 他們也故意要讓你們操作 那這個就是他們的目的嘛 生意就是這個目的 你們越操作他賺越多錢 以上就是我的補充 謝謝 下一位應該是 Alan 如果 Alan 在的話 可以直接開發問 好的 謝謝 我想我這裡有兩個很簡單的問題 想請教一下 這裡從事就是 第一個就是記得詹姆士老師 就是推薦 QQQ 然後在大陸和臺灣也是分別是推薦了一支 就是追蹤了 QQQ 的 我想問一下 就是說如果是在別的市場的話 有別的國家別的市場 就是說找這個類似於您在這個大陸 或者臺灣推薦的這種追蹤 QQQ 的這個標的 的時候 我想問一下 就是老師最看重的是什麼 就是或者說是我猜可能是最看重的就是說 看這個跟蹤的這個準確程度 但是這一塊您是怎麼去衡量的 難道就是只看一下它那個在那個圖表當中 兩個線條的重合的程度嗎 有沒有其他的一些指標 其他的一些考慮 稅務方面 成本方面 我們第一個當然就是挑當地發行的 你就不用跨境 就不用跨境買美國的 QQQ 當然現在網路很發達 你要直接開個網路帳戶 直接買 KQQQ 當然也不是難事 那我們大部分都不建議大家的錢離開自己的國家 所以我是希望大家能夠在自己的國家 選到相對美國的 QQQ 的資產的基金 我相信都有啦 只是大家不知道怎麼選 就算是你一般基金 像富蘭克林高科技基金 雖然不是跟著 KQQQ 一模一樣 可是它長期八十年來 其實表現都非常不錯 那這個就是一個好的基金 那我想在全世界各地 你去你們當地的銀行去問到一般的基金 買富蘭克林高科技基金 因為這是個蠻大的基金 只要那個國家有在發行一般基金的話 海外境外基金的話 這個基金應該都可以買得到 所以大家只要有心去問當地的那個就可以了 那你如果要買 ETF 的話 那就是真的對我來講的話 稅務我是沒辦法幫大家 因為稅務稅務的問題 就是說你自己每個國家有資本利得稅 那每個國家是不一樣 所以我就像香港可能就沒有資本利得稅 新加坡就沒有 可是澳洲可能就有 歐洲可能就有 所以這個我就沒辦法 稅務的事情是蠻 localization 的 所以我沒辦法幫助他 我能夠做的就是說 第一個我就看他的持股 是不是跟 QQQ 一樣 No.1No.2 就是他的績效有沒有貼近 QQQ 不能貼近就是一年 你可能會損失 1%左右的這個成本 這個也無可厚非了 所以這是我選股的方式 make sure 那是 QQQ 的標的 第二個就是追蹤誤差不要太大 我就是這樣子 這是我的選股方式 好的 謝謝 James 老師還有一個問題 很簡單 您建議是為什麼沒有建議 QQQM 是因為他的時間比較短嗎 還有別的考量嗎 我想那個 Invesco 會跑出一個 QQQM 是因為 QQQ 現在漲到 350 塊錢 對很多小資族來講 300 多塊的股票買不下去 所以他就發行一個 100 多塊 讓你們買 其實兩個都是一樣的 那很多人說 QQQM 的這個費用 只有 1.5%0.15% 那 QQQ 是 0.2% 那 QQQM 的這個費用比較低 可是你要知道市場是有效率的 當你把他拉出來之後 那 QQQM 說大家都去買 QQQM 他的股價稍微偏高一點點 那他的殖利率就會偏低了 那最後你那個手續費 那個 operating cost0.05 的 operating cost 就不見了 所以我看不出 QQQM 跟 QQQ 有什麼差別 在有效率市場裡面 這兩個是不可能有差別的 那當然唯一的差別就是你錢比較少的 你 500 塊可能就可以買到 4 股的 QQQM 那剩下的錢不到 100 塊 那可是你買 QQQ 的話 會剩下 300 塊錢沒有用 那這樣子就不好 所以你就可能會想要去買 QQQM 那 QQQM 我想就是給一些資金比較少的人 發現或者是大家對於投資沒有這麼清楚的人 認為 QQQM100 多比較便宜 QQQ300 多 比 較貴， 所以他們就 會，反正他這個發行，就是越多人交易，他就賺越多，這個就是基金公司的目的。 所以他把它拆小一點，讓賣給你們更多人買就好了。他其實都一樣的。好的，謝謝。謝謝。艾維，謝謝。謝謝 James 老師。那我上面有發問過的就是 speaker，我都會再把它就是往下放到就是那個 audience 裡面去。那如果大家如果有問題的話，可以在舉手上來發問。那下一位是 Wave。 如果 Wave 在的話，可以在下面發問。謝謝。謝謝 James 老師。我已經跟那個 Lisa 聯絡了。那個 set appointment。謝謝。謝謝。我的前面的問題大概會有兩三個問題。今天簡短的。恩，因為過去我買了很多個股和 ETF，還有 mutual fund。我最近賣了很多，就去轉成 QQQ。 但是，我還有一些還沒有賣，因為我每年的那個 tax 很高。我也沒有什麼抵稅的東西。所以我就擔心稅太高了，就沒有全部買。恩，我不知道是不是推到明年去賣會比較好。另外 James 老師，您也是在美國了。我也是在美國。你有什麼建議？知道怎麼抵稅的這方面的事情。我也想聽聽。第三個，我還有一小部分的資金。我經常在做 option。 我知道 James 老師 不建議做 option。然後我就經常停不下手。一看了有好的 opportunity，我就進去做 option。我不知道老師會不會覺得說，如果我來 5% 來做 option，是不是可以。謝謝。 第一個，你的個股值不值得持有。假設你都要轉成 QQQ 的話，我是沒有看到你晚一點轉有什麼好處。因為你既然假設這些持有都是已經是 long term 的話，你現在賣也是 15% 分離課稅，跟你的 income 沒有關係。似乎這個 long term 有 15%。嗯，還會是把那個 income cap 高，沒有你。 如果 long term capital 的話，都是短期操作。我所以就是那個稅務會很高。你做了那個改革以後，根本就看不到有什麼可以 itemize，都是用 standard deduction，就覺得好像稅交了好多。第一個就是說你的持股是短線嗎？沒有持股超過一年的嗎？我現在還有一些持股有超過一年的，有的短線的。 我現在沒有賣長線的。我還有一些 etf。我還有像是 vti，還有一個那個 vfh，還是什麼，就是那 healthcare 的那個 vanguard 的那些。那其他的，我，我 mutual fund 已經賣掉了 voo，那些 voo 我都賣掉了。我賣掉了，我賣掉很多了。但是還有一些 vti 啊，沒了。 所以，第一個你先分清楚你持有超過一年的。那你就任何時間賣，我就看不出有什麼差別。因為他的稅率就是 15%。你越晚賣到了明年他又漲了 10%。那你又要繳更多稅。所以你如果越早賣，你假設今年總共就賺了 10 萬，那你就可以繳 15,000 嘛。那就很簡單繳掉就算。 可是你今年因為不賣而拖到明年，他可能不是只賺 10 萬，可能變成 12 萬。那你明年再賣的時候你就變成 15% 是固定的。所以你就變成 18,000 了。所以你越晚賣以後繳的稅會越多了。那你如果早一點賣，早一點賣換到 qqq 以後，qqq 赚的錢就都不用繳稅了。謝謝。James 老師，你也是在美國。 你雖然我們在不同的州，我在紐約。我就從那個 Federal Income Tax 方面，您知道有什麼可以比較好的抵稅。因為我現在也沒有 Mortgage。我不一定說一定要去買個投資方案來抵達 Mortgage 那些。不知道要還有什麼方面的是不是要去建一個公司，然後再做一些那個 Schedule C 什麼。我也搞不清楚。 謝謝。實際上不要去做那些事了。很多人做了那些，最後都很麻煩。所以你不要去做。該繳的稅就去繳。還有就是你現在還在工作嘛，對不對？對對啦。如果一般沒有工作的人，每年單身還有 5 萬塊的 Long Term Capital 免稅，或者夫妻有 10 萬塊 Long Term Capital 免稅。 可是你因為還在工作，所以你的 Capital Gain 都是得繳稅。那個我是覺得你如果是 Long Term Capital，你就去賣一賣，爭爭稅了。所以一次弄乾淨了，以後賺的錢就不用繳稅了。那就很好了。那你如果都不動，越久拖得越久，你以後還是得做。啊，早做晚做不如早做。 現在繳稅只要繳 1 萬 5，明年過幾年繳稅你可能要繳 3 萬。你以後再做還是會還是要繳的。可是只是越晚做繳越多而已。你覺得我用 5% 的資金來做 option，你覺得這個好嗎？ 那個看你個人，就像以前那個之前那個麥克有講說見識。我錢實在太多了，可是我也不知道怎麼花。那我們節省慣了，叫我去住星級飯店坐頭等艙，我也坐不下去。雖然我有錢可以這樣做。那我可以拿一點錢來玩玩股票當做我的娛樂嗎？當然是可以啊。你如果覺得錢多到就是那個 5% 拿來娛樂，是娛樂，娛樂就算了。 可是不要影響你的心情，也不要影響你的生計，更不要影響你的資產。有些人 option 做到最後破產的。那你你你你你，如果你是買 option，當然就不會有問題。你如果賣 option，可能就有破產的機會嘛，對不對。所以自己要小心。好的，謝謝。我的問題完了。好，謝謝你。謝謝 Wayne。謝謝 James 老師。 那下一位是 Cathy。Cathy，如果你在的話可以直接開麥發問。Hi James 老師，我是中間才進來房間的。所以可能以前如果重複的問題你可以提醒我，或者其他主持人你可以提醒我。我有個問題。我很喜歡你說的這個就是投資 QQQ，因為我也全職上班嘛，很忙。那麼我想問一下這個就是比如說定投。 那我現在呢只有少部分的 QQQ，其他我有一部分現金和有，和一些股票當然也有虧的股票在就是在水下的那些股票。但是我想問一下，如果我要是轉投 QQQ，你是你是建議就是百分之多少全部投到 QQQ 裡呢？ 是有留一部分現金以防，因為現在 QQQ 已經很高了。還有一個問題，我先問這個問題吧。 你把你所有的，你不知道那是什麼東西，會有虧錢的。反正你個股你都沒辦法管理的，全部就一次禮拜一就市價賣掉。那你就一次市價買進 QQQ，就解決你所有問題。把所有的股票都賣掉，那把所有的現金都集中起來，那一次下單買 QQQ 市價買進就好了。就不用考慮現金了嗎？ 現在的市價是現在 QQQ 的市值很高啊，或者是因為那個這個 NASDAQ 已經比較高的位置了。不用考慮這些風險的問題，不用長期的話，現在是低點。那那您是建議就是百分之百的投資 QQQ 呢，還是比如說百分之十或者百分之二十留著現金以防他往下走呢？ 不用，你就百分之百投 QQQ。往下走不要理他，二十年後你就會賺非常多的錢。短線不是重點。你怎麼知道他會跌？他如果不跌呢，他一直漲上去呢，漲到年底了，對對，就長期當然是 long term 的，對。謝謝您的建議。還有一個問題，還有有些朋友給我建議的啊，有一個 QLD 是這個兩倍的 QQQ，你覺得會不會可以做到呢？可以不可以比如說，或者是 TQQQ。有的人說如果是比如說突然大跌的時候，那麼你可以買進 TQQQ，或者是有些人說中長期也可以買這個 QLD 就兩倍的 QQQ，你有沒有這個建議呢？ 不要去做，你就安穩上你的班，不要去折磨這種兩倍三倍，因為你兩倍三倍就是一個短線。那你短線雖然賺的稍微多一點，那你賣掉又得繳稅，何必呢？你幫政府打工啊，對不對？你剛才提到，如果我沒有聽錯的話，你說 QQQ 的繳的稅要少一點嗎？還是 QQQ 你就是跟其他的 QQQ，你一輩子都不用賣啊，一輩子都不用賣就不用繳稅，不是嗎？所以不用賣也就不用繳稅的，我明白你的意思啊。 那你比如說那個 SPY 呢，你也不建議 SPY 的績效比 QQQ 差差很多，我知道是那，為什麼要買差的呢？就是因為有些那個 QQQ 可能更偏重於科技股嗎？我是這樣想的是啊，是啊，他科技股就很好啊，績效比較好嘛，對不對？績效好就是我們要我們要的，我們要的這個絕對報酬嗎？為什麼投資嗎？為什麼要買績效差的？當然沒有理由去買績效差的，對不對？非常感謝 James 老師，不客氣，謝謝我的問題完了，好，謝謝，謝謝 Kathy，謝謝 James 老師，下一位是 Therese。 Therese，如果有問題的話可以開麥發問，謝謝老師。你好，我一直上來不好意思，剛好有個問題我忘記問了，這可能很久以前，可能有有有朋友已經問過了，但是我目前我發影片的時候我還沒有聽到，其實我想請教一下，就是說我們我們投資股市跟房產，房產基本上就是我們華人投資的兩大最大的一個兩個途徑兩個渠道，我想問一下就是說，如果有房子的話，你說因為我們有可以用到槓桿，比如說我們可以用那個頭期款，比如說 100 萬房子，我們可以 20 萬可以買一個 100 萬的房子，這裡面有有槓桿在裡面，就是說如果錢是貶值的，那就是說房子按正常來講那應該會漲的，但是如果房子裡面有槓桿在裡面，房子房產比如說每年只要漲 3% 4% 按這樣子算的話，那是不是可以跑贏這個 QQQ 的？我們有算過，你買房子你還是要頭期款，但是如果後面他房子升值的話，我們只按房子的總值來算了，這個好像這個長起來好像這個也是非常厲害的對。 可是你那個 20 萬，你其實你 20 萬如果去做 QQQ 的投資的話，那其實賺的錢速度沒有比房子來的慢，算過是吧，就不會比那個就算 QQQ 的話，如果說收益不好的話，達到 8% 或者說 11% 的話，這個還是可以跑贏這個房產，房產就是 7% 嘛。 我跟你們講一件事情呢，你買房產就是你買房產不是只有就是房子增值的部分，你自己要想你所付出的一般，你所付出的是兩件嘛，一個就是你的本金嘛，你的頭期款嘛，對不對？那還有就是每個月的現金流嘛，我們算過嘛，你如果買房子的話，你可能每個月要有 5000 塊的現金流要去繳 Mortgage，對不對？ 要去繳 Property Tax，對不對？ 可是假設你是租房子的話，你可能租個 3000 塊，你有 2000 塊的現金流，假設有一個人去買了 100 萬的房子，他頭期款 25 萬，那每個月繳 5000 塊，5000 塊當然不是只有 Mortgage，還有 Property Tax，那他的現金流就是 25 萬丟出去之後，再丟每個月要丟 5000 塊出去，平均跟另外一個人 25 萬拿去投資 QQQ，在在每個月可以省 2000 塊的現金流的話，那最後沒有買房子的人資產會比較多了，你瞭解這意思了嗎？ 其實不如這裡牽扯到現金流的問題，就是說你壓力也沒那麼大，就算比如說你沒買房子，然後你每個月有多賺這幾千塊錢，你照樣可以再投進去，這又可以對你每個月多 2000 塊的現金流，那最後投資出來的結果就是就是比較好嘛。OK，那也省了好多事，比如說投資房子還有一些管理，還有一些很多亂七八糟的事情。OK，是我跟你們講，我跟你們講。 OK，好，謝謝你，我跟你們舉個例子，你通常 100 萬，那 25 萬的 25 萬的頭期款，那 30 年的 30 年住 30 年，那因為我們 QQQ 的回報，QQQ 的回報率 12%，那你每年每個月還可以有 200 块 2000 块的現金流可以去投資，也就是你你頭期款 25 萬，再加上每個月有 2000 块的現金流投資，經過 30 年年化報酬率 12 的話，那你的那個 30 年後你有 1300 萬，你雖然沒有房子，可是你有一個 1365 萬的資金，跟另外一個人 30 年後就只有那個房子，那雖然現在 100 萬，30 年後那個房子比較多，他多少錢不見得是有 1300 萬，對不對？ 年限拉長讓他漲 5 倍就好了，對不對？你你你你你頂多就是漲 5 倍而已，對不對？ 那那跟人家那個是漲 7 倍好了，那才 700 萬，可是另外一個沒買房子的有 1400 萬，哇，這個就是很重要，因為房產的話，我們說不定我們華人投資可能投資房產的比投資股市還多，很多人，所以說這個確實是很重要的，其實真的是非常重要的一個點，所以為什麼華人很窮啊？ 我我常常在講華人自己認為自己很富有，其實是窮啊，人家投資資產，人家投資股票的人比你富有幾百倍，所以我一直跟大家講，你不要以為你房產有賺到一點小錢，最後很多人就是窮到只剩一間房，再加上幾十萬的美金就想要退休了，我我說門都沒有，就是這樣。 所以你如果今天有那個，你如果不去買房，可能你最後可以用現金買那個房，你還有一千萬呀，這是我的回答呀，非常感謝，非常感謝，謝謝 James 老師，你好那個主持人，好，我想請問一下老師，因為呃，我住在臺灣吧，那就是老師是推薦說我們可以去買那個硬核武器， 額不過因為硬核武 器其實它的那個成分股主要就是十隻嘛然後那裡面還有那個阿里巴巴跟那個百度那就是跟 QQQ 其實它是也是有點差異這樣那尤其是因為今年中國政策的關係就中概股就比較不好嘛那那個報酬就會有一些落差這樣那我是想要請問老師說就是如果說呃我們是可能是透過比如說券商複委託的方式長期去持有 QQQ 的話會不會比就是在臺灣買的 757 還要來得好沒有人知道過去 00757 的績效是比 QQQ 好很多你瞭解了嗎對 00757 的績效他從他上市到現在 maximum 我上一給你們看 maximum 的話他是 maximum 可以跟 QQQ 比的話 00757 漲 160%QQQ 漲 128%所以你當然可以去買 QQQ 啊可是績效是比 00757 差嘛再來就是 QQQ 有最低稅負制的問題所以你賺的錢每次都要賣出再買進如果超過 670 萬你就得賣出再買進每年就要做這個動作不然你你就要被抽最低稅負制那當你資 金到一億的時候， 你一年會賺 1500 萬，我看你最低稅負制是跑不掉了，瞭解我的意思了嗎？ 瞭解。那我想再問一下老師，是就是關於那個風險分散這個問題，就是因為 QQQ 他畢竟他風險是比較分散一點嘛，就是要不要去從這個方向去考慮我們，如果有學過這個資產配置，那個系統風險的話，你就要選超過十，差不多選了十隻，跟選一百隻，風險是一樣的，對系統風險來講是一樣的，瞭解了嗎？瞭解。謝謝老師。 對，因為系統系統風險係數，是一百隻跟你超過一個數字十隻以上那個已經 saturate 的那個風險已經飽和了，你再增加你的股數不會降低你的風險來。謝謝主持人。謝謝 James 老師。 James 老師你提到那個 long term capital gain，對沒有工作的人來說，有一個免稅額四萬或者五萬，那麼我想問我的問題是一個退休人沒有工作，但是他有 pension，大概六萬左右，還有加上其他七七八八的 income，這個 long term capital gain 的免稅的這個 policy 都不適用吧？ 你是單身還是夫妻？夫妻，你們那些 pension 加一加有多少？十萬左右，超過十萬那就沒有了，超過十多萬那就沒有了，那你的免稅額就沒有了。但是如果在多少額度以下是會有的，如果你收入只有所有的其他收入有七萬，那你還有三萬可以免稅額，是有。所以加上一加三萬之後呢，加成了七萬，大概可以有三萬的免稅，是吧？ 不是你的其他收入如果只是七萬的話，那你可以實現三萬塊的 long term capital，那三萬塊是免稅的。OK，就說他不管，其實其實就是說你哪怕沒有工作，但是你有也是還是有 income 從 pension 來的 income，你還是有可能得到這個免稅額的是吧？ 只要只要在對單身的話 income，這個你的 capital gain 落入 income 的五萬以內是免稅的，夫妻 couple 的話的 income，如果你的 long term capital 是落在十萬的 income 裡面是免稅 long term capital 那一部分，假設你夫妻大力大扎這個 social security 只拿四萬五，那你就是還有五萬五是可以用實現的 long term capital gain 部分，那那五萬五是免，稅的。 你如果單身 social security 有兩千塊，那你有另外三萬塊可以去實現 long term capital 免稅。非常清楚。謝謝。好，謝謝我的問題完了。好，謝謝你。謝謝。謝謝。 那待會我也是換一個老師介紹，就是我我的問題的，我今天其實沒有問題的，其實我主要是想老師昨天巴菲特那個 slide，還有謝謝 Donald 把我加進 Joyce Lai 的群組，現在終於在 CLEC 的課外群組裡面，我們那個群組大概就 7 個人。昨天看到 Belly 的 12 位，我現在發現蠻有用的。 不過我想這邊要跟老師講一個東西，就是老師昨天提到巴菲特的借款，我終於瞭解了，因為實在就是我提的就是因為我看到巴菲特有很多現金，然後他有賣一些股票，其實我現在真的發現到我完全不瞭解巴菲特，實際上他都借人家的錢，他 140 個 billion，然後貸款 118，實際上他現金 25 個 billion， 其實基本上根本都是借來的錢，去借別人的錢來花，這是非常對的，因為我昨天把這個影片送給了我兩位朋友，一個在日本，一個在荷蘭，他們兩個過去，一個在日本是曾經買過我的房子，因為那時候我在日本出差的時候，大概一常常去，所以我在河河馬就買了一棟房，然後最後我整個時候就把這個房子賣給他，因為我們那時候比較笨的都是用現金買房， 我跟老師是一樣也是很節省生活上面都像，比如說旅館的巴菲特，我都捨不得吃，我就在住在高鐵上面，那地鐵上面買個三明治就吃了，所以後來省下錢去用現金去買房子，最後走的時候就把房子賣給自己的員工，那他買了房子以後也都是 20 多年前的是大概 50 萬左右，現在這房子大概是 120 萬，可是他一直都捨不得去借錢， 在日本貸款可以到 107%，對不對？ 只要你有兒子叫土耳其人選擇，那我這個荷蘭的朋友他在荷蘭是荷蘭市，只要是居民的話，你可以借 105%，就是房子如果是 100 萬，你可以借 105 萬，然後利息是非常低，可他們現在都不敢去借，所以我昨天把這一篇送過去，我相信他們現在還在樓下，就在樓下聽，可能好像不敢上來問老師，我想老師可不可以再把這一段再講一次， 我覺得老師講的非常精彩，我不太會講，因為我們這種人不會借錢過日子，其實有些事我真的聰明的人是借別人的雞來把他殺掉吃掉，然後把自己的雞養蛋生雞，這個理論非常好，然後像巴菲特更聰明是把別人借人雞還在養的，那真是太厲害了，所以我們這種臺灣教育下來的小朋友真的是很不好，我是覺得邱老師再多講一下，我覺得這個受益良多， 包括昨天老師社保基金的那個圖，我給我太太看，我太太本來也是我年六十二歲以上可以領錢，她就不領，她等到七十 歲再領，結果那張一來看，她昨天已經看決定要領了，那就窮買 QQQ 個 ARKK 就好了，好謝謝老師。 我我只這樣子你考慮對，其實我們以前有一個文章，我有有一個文章，那個就是那個 Wall Street Journal 寫的一篇文章，就是現在他們寫一個，就是 Buy 買投資所有錢，Buy 買進，Borrow 借錢到時不還 die 死掉不還借錢買進借錢死都不還，這就是 Wall Street 講的，所以這是美國主流媒體在做的事，巴菲特在做的事，Elon Musk 在做的事，所有美國人都在做的事，只有亞洲人做的覺得好像是很罪惡。 巴菲特去日本買三個商社的股票，那個商社殖利率蠻高的，結果他一毛錢也沒發，他就向日本的銀行借錢，利息非常的低，他去買了那個 33 家商社的股票，幾乎不用吹灰之力就馬上套利，這個是可是我們的人就是連日本的亞洲人就是不不不懂得要借錢，而且現在錢那麼便宜，所以你你自己的錢是鑽石，你你如果花自己的錢，你是花 12% 的利息， 就是說你如果不花自己的 100 萬，那就 100 萬是可以每年賺 12 萬，第二年可以合起來就賺 24 萬，這個這個這個五年你就又多出 100 萬，那你的帳戶就變成從 100 萬就變 200 萬，可是你這個五年你只要去你你你你你借來的錢可能只要五萬塊，你五年也才花 25 萬，那可是你如果沒借這 25 萬， 你直接花自己的錢，那你 100 萬可能就沒辦法漲到 200 萬了，可能漲到 150 萬，你就少了 50 萬，那這樣子跑起來人家你你就會輸很多，這個這個我我算給你們看好了，就是說你今天有一個 100 萬， 一百萬，那你 30 年，那你自己每年都要花，你每年都要花，比如說 5 萬，你每年花 5 萬，那個付的 5 萬， 那這樣子下來的話，你 30 年，你 100 萬，那每年花 5 萬，回報率還是 12%，你 30 年下來，你會得到，你你你你這樣 12% 沒有一萬一二釐，你你的 100 萬會變成 1000 萬一二釐，1600 萬，1600 萬，記住，大家記住，1600 萬。 可是你如果是借人家的錢，那借人家的錢，你可能你就不用花自己的錢了，對不對？ 那你 100 萬，30 年，你會有 3000 萬，3000 萬，那 30 年，你說你每年花 5 萬，你花 5 萬，那你你每年花 5 萬，那利息因為只有 2%，那你每年花 5 萬，你是欠人家 5 萬，你欠人家多少錢，你每年花 5 萬，你欠人家 200 萬，好了，那你們記住這三個數字，假設你用自己的錢，每年花 5 萬，100 萬，你 30 年後會剩下 1600 萬。 可是你如果是借人家的錢，每年花 5 萬，那你的資產會有 3000 萬。可是你欠人家 200 萬，所以你你淨資產是 2800 萬，2800 萬，相對於 1600 萬，那你看看你就比人家多 1200 萬，瞭解這意思嗎？ 所以你借錢過日子的人，30 年後比人家多就將近一倍的資產，那沒借錢的人就少人家一倍的資產，這個是 30 年而已。那你如果拖到 60 年，那你就知道你你是窮，而人家是富有，這兩個差別就很大。這個是我給邁克的 emphasize，就是說你借錢才會富有，你如果不借錢就是很平庸。 這是給大家一個那個，你你用人賺錢兩隻腳了，用錢賺錢 4 只腳了，借錢賺錢 8 只腳了，那你就知道差多少。你如果自己會投資的話，你會比自己勞動力至少多 4 倍。那你如果是借錢的話，那就會多 8 倍，這是類似這樣子的速度，那就差很多。 一個是 100 萬，一個 400 萬，一個是 800 萬，那就差很多啊，這只是大概舉個例子的。不過就是說你一定要借錢，借錢你會發現你的資產會累積的非常快。謝謝邁克，謝謝老師。 其實我這個在 comment 是因為我覺得巴菲特的個性其實跟 James 老師很像。他以前有一個笑話，是有個記者問他說，如果在麥當勞裡看到一個 penny，你會怎麼辦？那我把錢給錢了，那巴菲特說，我不但把錢撿起來，我到附近找到還有其他的另外掉的 penny。 嗯，其實我這兩位同學在底下也是非常節省的人，我覺得會借錢的是一個，第一個當然是要平時養成節儉的習慣的人，會存錢的人，再來去借錢，其實這個是日本家應該有的態度。 謝謝老師，對那個，謝謝邁克，我還是要再補充一下，就是一般年輕人，你們要省一塊是一塊，你省的一塊就是 100 萬的起頭，100 萬的開始，那可是當你像邁克那樣，像我這樣子的話，不只要借錢，而且還要借來花，盡量借，盡量花，了解嗎？這個就是另外一個邏輯，因為你的資產會跑得非常快啊。 你今天你你你你這個一億很快就變兩億，很快四億，八億，十億，很快的速度非常快，因為你的錢都不動，那個資產根本不會不會折損，因為你花的錢都是借來的，那你就知道，假設你今天有一百萬，那你每年花五萬，十年也經過花五十萬，嘛對不對？可是你那一百萬，不要說賺十倍了，賺五倍也變五百萬了，你就多四百萬了，了解嗎？ 所以剛剛我們算過，假設你有一百萬，經過三十年，你都是花自己的錢的話，你頂多頂多也就剩下一千萬，一千六百萬。可是你如果借人家的錢來花，那你的錢都不要花，那最後你會有兩千八百萬，這是天差地別，這只是三十年，那如果經過五十年，那就跟人更差更多了。謝謝麥克，謝謝老師。 謝謝，謝謝麥克，James 老師的忠實粉絲，每次有時間我都會來 YouTube 一次，也不錯過。你看 James 老師房間這麼 Clubhouse，現在人越來越少，但是你的房間基本上每次的人都是非常固定，接近三百個人，也算是頂流了，就是為你的慈善事業真的是感到非常非常的尊敬。 那我想我今天帶了三個問題，第一個問題，我是一個一個問的，還是一口氣問完呢？第一個問題是如何進你的俱樂部，剛剛不是前面的麥克說他說他進了你的俱樂部嗎？ 我也想怎麼進好，之前我們有開放一個，因為我們之前就是說我們現在都在 Cl ubhouse 跟 Zoom，那以前我們是有實體課程，那我是有實體課程的，我是有思考到，就是說如果我今天要去紐約，那我想辦一個講座，那我在紐約的旅館，那我要辦一個講座，可是我又不想公開，我只是想召集大家親朋好友，你們認識我，那你就找你的朋友來，那這樣子的話可以找個五十個一百個人，那我們來做一個座談會或是來做講座，我再做一個 presentation。 那可是我們旅館裡面有很多人，如果沒有個組織的話，我們就達不到，所以我們就會有一個狀況就是說，那我就成立各城市的城市小組，城市小組就是主要功能就是說大家能夠互相研討，讀書會這樣子。 那我們現在這個報名已經截止了，所以大家也不用覺得惋惜了，因為這個就是一個起頭，那你們都來 Clubhouse 跟 YouTube，其實你們所得到的也是一樣的。 所以我們現在也好遠了，現在也還沒思考說什麼時候再重新開放世界城市族群的人，那以後我們有再另外一個方式，我會再公告給大家了，比如說看是說你願意做做召集人，那你要在你的城市組一個小組，我也覺得非常 welcome。那我也可以說你是在北京，那你北京你要成立一個小組，那我說好啊，那我就在網路上廣告啊，有北京的朋友嗎？ 那你們願意嗎？可以加入小組嗎？那就北京的朋友就交給你，那就你去管理，那通常我就會定期跟你們小組做一個 meeting，這樣子看你們進行了怎麼樣，也是說一年會碰一次的，那如果去北京的話，大家就可以聚聚。這主要是除了投資以外，也是有一點 social life，因為我們也人也不是只有投資吧。所以這是我的目的。 所以 Steven 回答就是說，現在我們的城市投資族群，短期是截止報名了，那我們再思考一段時間，再看看如何再開放好不好？好，謝謝，謝謝。 第二個問題是剛剛說到的借錢，借錢做各種各樣的那種貸款，買 QQQ，那問一個問題，如果說 QQQ 跌了怎麼辦？ 那跌了之後你的貸款，這個因為我們想的一切都是 QQQ 還繼續漲，漲 10 倍，漲 100 倍，漲 1000 倍，他萬一未來的時代 10 年來一直在跌，也不是說沒有這種可能性，真的有這種可能性，可能性的原因確實點位也比較高，所以萬一借的錢跌了，那不是就破產了嗎？這是第二個問題，這個問題很好了，那我再講講一遍。 所以說什麼叫會破產，就是你現金流會斷，現金流斷的意思就是說你沒有錢去繳貸款，那我們本來你就打算股票是不賣的，對不對？那你說股票不賣，那你本來過日子跟繳貸款的錢，你要從哪裡來，你自己要思考一下。 那原本假設你都退休也沒什麼收入的，你的錢當然是從你的這個借來的錢過日子也去繳貸款，對不 對，那我就問了，那你你的你從那個 Pledge 裡面去借錢來過日子跟繳貸款，那 Pledge 的資產呢？你只能拿你的資產的 3%。所以問題在於是你的原本資產夠不夠？ 假設你的原本你的資產是 500 萬，就是說你去房貸借了 200 萬，那你自己有 300 萬，那你有總共 500 萬。那 500 萬放進股票 QQQ，那你有 350 萬的額度。那你每年要花多少錢，包括你的生活費還有你那 200 萬的 Mortgage 加起來，你要花多少錢？ 你不能，你的花費 500 萬最多只能花 15 萬，3%我沒講 3%，所以你 15 萬每年花 15 萬，就是要 Cover 你的生活費加上你的 Mortgage。假設這是可以是可以過得了的話，就是說生活費加 Mortgage 你可以過得過去的話，那這就沒有問題了，因為你你只要市場，我們預計市場會跌 8 成，那你 500 萬會跌跌剩下 100 萬對不對？ 100 萬，那你只能用 20 萬。所以你本來就不應該用超過 100 萬，你瞭解我意思嗎？所以你 500 萬跌 7 成，我們不要跌 8 成，7 成的話，那你 500 萬只剩下你把你 500 萬只剩下 150 萬，那 150 萬的 Pledge 就是有 7 成，你只有 105 萬，所以你不能用超過 90 萬，瞭解嗎？你你你不要用超過 90 萬，那這個是沒有風險的。 所以你很多人會說，那那如果明天就跌，我一借出來 500 萬放進去之後，明天開始跌，那很好啊，因為你還沒開始用錢，你還沒開始用錢，等於你還沒借錢。所以你今年花，你今年開始跌，那你花 15 萬，那他跌兩年好了，你也才花 30 萬，那他跌掉 7 成，你還有 150 萬，所以也還好嘛。所以市場如果現在你 500 萬放進去就馬上跌，那很好啊，沒事嘛，對不對？那如果市場放進去沒跌，經過 10 年後再跌，那也很好啊，因為你每年花 15 萬，每年花 15 萬的話，你你 10 年就花 150 萬。可是呢，你 10 年之後你的資產會變 1500 萬，那 1500 萬，你說那再跌掉 8 成，跌掉 7 成的話，那你還有 465 萬。可是你才用用用 150 萬而已啊，所以還好啊，因為就是不管是市場先跌或後跌都都沒事嘛。 Steven，你聽懂我在講什麼嗎？我完全懂了，完全懂了，就是說你的每個月的開每個月的收入，主動收入或者叫被動收入，要大於大於你每個月的生活開支加那個還款，或者說是每年這樣的話，就不存在這個問題，哪怕跌了百分之七八十都沒關係。對而且你的花銷是小於 3% of your 資產。對對對對對，那我明白了。 好還有最後一個問題啊，第三個問題就是那個你你您之前說了，就是說不要去海外買買 QQQ，就比如說你是臺灣人，你就買 00757，你是中國人的話，你就買那個呃 513100。但是就是好了，臺灣就不說了，因為臺灣的他的那個外匯啊是比較充裕的是吧？你臺灣人往外匯 500 萬都可以。 但是你說，對於對於中國大陸人來說，他的外匯是管制，是比較緊的。那也就是說，像有的人他在國外賺了錢，他在美國啊等等，他以前他在美國工作的時候，他賺了錢，那這個錢呢，他也想留在海外，因為你你匯回去了之後，你再把它匯出了，匯出來又不好匯出來了。所以呢，那想留在海外，那那難道就是說一定也是要回匯回本國嗎？ 匯回本國然後繼續用買 513100 嗎？還是你覺得比如說長期生活在中國，還是用美國的券商，就用海外的錢去買 QQQ？那如果是這樣的話，那是用哪個券商比較好呢？嗯，您說 的那個券商是是對於美國人來說比較好用的吧，就是那個 401k 啊啊，他們用的那個什麼啊啊，那個券商，你之前總提到那個券商。 那如果像我是剛剛說那個情況，那應該怎麼做？謝謝。 第一個，你來美國工作，那賺了美金，那我就就問說，你是不是你是什麼身份？你是美國公民還是不是美國公民？這又是，如果不是美國公民，那你 eventually 是不是要回中國對不對？對對對對，那你一回中國的話，你美國的你的 Pledge 你也不能做 Pledge 了，因為你你你第一個不是美國公民，你不住在美國，你就不能做 Pledge。 如果你有做 Pledge，他就會叫你關掉哦。所以這是你，你要回中國，你就必須被就是有 disadvantage，就是說就就就就就沒有了。那你資金要留在美國的 QQQ 還是回中國？那我的建議就是你就會回中國吧，因為你既然在中國過日子，你在中國要吃喝要過日子，那你應該要會回中國，你不應該留在美國。 因為如果你有萬一的話，那遺產稅你就吃不完兜著走了。那這個遺產稅被扣 40%，就是你外國人在美國被扣 40%的遺產稅或被扣很高的遺產稅。還有你要做 Probation Probate，那還有就是你的子孫你的子女要來這邊做認證證明他是你的子女，那這些種種都是資本風險。 我我跟大家講一件事情，就是投資先手中資本風險，資本風險。如果你這個資本會被人家沒收，或者是說你這資本會被政府把你 Lock 住，就是說你在美國那你的帳戶突然就會被 Lock 住，因為你人在中國，那就是一個風險，你知道嗎？所以你應該要回中國去，資本資產要回中國，離自己越近風險越低，是你的風險最低。好的，謝謝。 好，謝謝你。你好，我第一次參加這個 Clubhouse，所以剛剛聽到了一些老師的建議，就是我剛剛聽到那個要借來的資產不是很清楚，因為借來的資產，你不是你借來的錢，你不是也要資產才可以借嗎？就是說也許你手上一棟房子都沒有，只有工作的話，借的借的錢也是有有有限的。 那這是第一，借的錢也是要有利率吧，就像三趴十趴，有時候還五趴的利率，那跟那個投資回報的話，我不知道這個這個的差距有多大。所以麻煩老師解釋一下那個意義。你是在美國嗎？對，在美國啊。 好，我們你我建議你去 YouTube 看我們的影片，那我這裡給你解釋一下，就是說我們都會建議大家買指數基金 QQQ，你所有的錢都買指數 QQQ，那你的股票 QQQ 可以去抵押，跟房子可以去抵押是一樣的。那你股票去抵押不用還本金，只還利息就好。 而且你股票抵押，你抵押比如說一百萬，抵押他給你額度 credit line 七十萬，你七十萬不要全部拿出來用，你生活費需要多少拿多少，那他會算利息。那利息你也不用去還，他會滾入你的 debit，你的你的你的債在裡面。所以你我剛剛講過，你若一百萬就可以有額度有七十萬，那你每年花個兩萬塊，那兩萬塊一個月可能就花兩千塊好了。 那第一個月你花兩千塊，那他可能要你繳了信用卡完了，那你可能下個月他就會說你多了兩塊錢的利息，所以你就欠他兩千零兩塊兩塊錢。那第二個月你又花兩千塊，那第三個月的 statement 就會收到是你欠四千零四塊。那這樣子一直累積下去，這就是你借錢永遠不還，沒關係的，他不會找你的。 那利息的話就看你的資金，你如果資金 很高我們利息股票抵押利息可以低到一點多了一點一點一點六一點七了那你如果資金比較不高的那可能利息就會到 4%左右那一般我都是這樣建議你的資金不多的話你當然還是在工作所以你那個抵押的額度是不應該拿出來用的你應該當做緊急備用金就好了你的資金夠多比如說你有兩百萬啊三百萬了你你的利息就比較低嘛二點多而已那一點多而已那你就可以拿過來拿出來過日子了那利息也不要還本金也不要還這是我們的做法因為你聽懂我的講什麼嗎所以老師說借錢是從直接從你買的債券市場裡面進行的嗎? 不是是你你你你的股票你你買 QQQETF 你知道 QQQ 嗎? 我知道那你買 QQQ 三百萬的話那你三百萬那個股票就抵押給銀行嘛那個帳戶就是那個壓在那裡面你那個帳戶還是可以操作你 QQQ 還可以換賣掉買進只要留在那個帳戶裡面那你的帳戶資產有三百萬他就給你額度就是 210 萬的額度 credit line 我是這樣建議的我還有來說講到買房子的事情剛剛老師那個數字跟我的跟我現在的狀況很像就是我就長話短說大概就是我大概原本我沒有這麼大資產了我就是存了一筆錢是要做頭期款但是但是用這筆錢投有有有投入股市玩了一下就自己大概不是經驗不是很足所以就就賠了一些錢所以我就現在就準備說我覺得那個賠率挺大的我就我的理我的想法是覺得說我現在就是就是說現在手上的錢正好夠我最低預算的頭期款所以我就想說還是不要投資股市了買房子住下來以後以後還有出租的收入嗯以後房子也會也會漲所以就準備想我就手上就十萬塊吧十萬塊左右就想說以後不要投資股市反而拿這個十萬塊去買房會比較保險比較安全一點所以跟剛剛老師的數字買相大概就是十萬塊左右所以我剛剛正好聽了一下就是說老師說比較買房跟投資股市的一個方向是覺得投資股市以後三十年後的投資報酬比較高所以我就猶豫了一下就剛剛就停了一下就想一想我自己的想法跟老師的想法到底就是說我要怎麼樣去看待這個事情正好我在這個決策的當中所以因為我的經驗是說在股市的賠率很大大概因為我不會做我不會做大概是因為這樣子所以我就正好在這個決策當中聽到老師這個意見麻煩老師再給我一些意見第一個我在這裡教投資就是知道你們做投資都會虧錢 99%都會虧錢那我們亞洲人就很辛苦今天再去勞工做一做做一做又把錢賠給資本家因為這個華爾街也是資本家開的就像你們好像是礦工進了礦坑裡面挖的整身是泥出來之後又在礦坑外面的老闆這個這個花天酒地又把錢吃光喝光玩光結果又得明天第二天天亮又得進礦坑這就是一個宿命所以我說你們在股市裡面不會投資只會賭博所以我在這裡要教大家你們不要自己隨便亂投資在我們這邊 clubhouse 裡面的人很多人都已經路過走過就是沒有賺過那在我們這裡我們就要教大家你就是可以賺錢可 以賺很多錢只要你買進 QQQ 長期持有打死不賣你就富有好所以意義我跟你的回答就是說投資會賺錢的這是第一個你要相信你若不相信的話那後面我們都白講第二件事情就是我們算過你如果不買房你去租房你每你那十萬塊可以去投資那你每個月的現金流可以多個一千一千五百塊那之後你三十年後你可能有一千萬可是你若去買房你那個房子你有十萬塊頭期款你也買不到什麼一百萬的房子你可能六十萬的房子那那個時候你可能那個房子也是三百萬的房子可能就是說三十年後你有一個三百萬的老房子跟另外一個人他沒有買房子他有一千萬的現金可以把你三百萬的房子買了還有多七百萬可以過日子那你知道這兩個差別了嗎所以就是說買房子的人最後三十年窮到只剩一間房可是十萬塊去投資加上每個月現金流可以存一千二一千五去投資的人最後他有三百萬的現金流所以就是說買房子的人最後三十年窮到只剩一間房還有一千萬可以把你這個破舊的房三百萬的房子現金買下來之後他還有七百萬的現金可以過退休的日子對這個我是聽懂的就是說在在就是說在投資的勝算高於賠率的狀況之下我這個這個這個道理我就懂就是說可是我自己的經驗臺上賠率很大所以所以我跟你講你就是買 QQQ 就不會賠 OK 好 QQQ 有一百家美國公司嘛怎麼會賠不會了就是每年閃電有錢就定投你把它當做 QQQ 是一個不動產的房子你一直在付 mortgage 一個月付一千五之後這個房子會漲到一千萬跟你去買實際的房子只會漲到三百萬這兩個是不同的路 OK 好好我思考看看謝謝老師 好在此之前我想要跟就是因為我看到今天還是有蠻多新的同學可能今天是第一次提我剛加入這個 Clubhouse 的這個房間那中間我就是幫老師做個簡單的一個介紹跟推廣就是這裡是那個 CLEC 投資理財教育學院那我們是一個可以一定的教育組織我們希望可以推廣最正我們認為較正確的投資理財的觀念分享給大家讓大家可以在投資的時候可以多做自己的思考然後把就是老師分享的觀念融入自己的的理財的概念當中那如果你今天是第一次聽的話非常推薦你在結束之後你可以點選就是 James 老師的頭像 follow 那第一個你以後每週六都會收到我們的推播通知是 Clubhouse 這個房間會在華人時間的亞洲時間內每週六晚上十點到十一點半那如果是美西時間是早上的七點到八點半然後非常推薦你去 YouTube 搜尋那個價值一億元的投資理財講座然後你可以把這個先看完然後看完之後你會對於就 James 老師分享的概念會有簡單的了解然後再歡迎你從就是最新的影片往後看到最久的慢慢往後看的樣子那如果你在如果說在地區不方便看 YouTube 的話你也可以上 Bilibili 去看影片或者你可以上那個你如果不方便直接看的話也可以上 Podcast 跟 Spotify 都有我們的就是就是同樣的講座變成的音訊可以在上面直接去聆聽跟了解那後面還有幾位同學是一二三四五後面還有大概五位同學那因為時間的關係那我們就一個同學先一個問好不好然後大家就抓緊時間問謝謝大家 那下一位應該是 JaceyHi James 老師你好非常感謝我跟我先生是大概兩個月之前第一次接觸您的講座那我們就是非常覺得非常佩服真的是大道至簡感覺就是說就是我們事實上我們兩個都已經快六十歲了都已經五十在美國那很遺憾我們就是之前就是就是等於是有點亂七八糟所以也是虧了很多錢 工作了一輩子 但是好像沒存到什麼錢 那現在呢 我們就是因為聽到了之後 我們行動力也蠻快的 我們馬上就把我們 我們有兩個 就是就是 我們給他完全 close 了 就是也蠻多的 但是我們還是給他轉出來了 然後還有就是還有 我們就把我們的房子 我們就是 cash out refinance 然後也借了一筆錢出來 那我們因為我們的本金太少了 我們的 capital 太少 所以我們就突然發現說 我們的好像 retirement 有點擔心 蠻擔心的 還是 所以我們就是想著說 希望能夠還有機會可以 catch 回去 那那我坦率的講 我們現在就是這個 cash out refinance 也拿到了 然後 annuity 就是這兩個 account 也都 close 一個已經收到現金 另一個還在路上 那坦率的講 我有一個 concern 就是說 哎呀 就是還是覺得說 股票市場有點太高了 你知道 所以我就覺得說 就是說 James 老師 你每週這樣的跟我們打氣 我覺得挺重要的 因為我們每次聽完 我們就覺得說 ok 萬一我們就去 就不管了 我們的眼睛就是進去了 可是一到禮拜一又覺得說 哎呀這個後面是最高市場 就想又再等等 有時候就你知道就還在那游泳 游泳好像又錯過了好幾周這樣的感覺 不過 anyway 我是想問很快有兩個小問題 那一個我知道 我如果沒有時間這個也可以 一個小問題就是說 我跟我先生 我們都就是聽完之後 我們就是在我們的 401k 裡面 我們原來一直是 contribute to the traditional ira 那現在呢 我們就把它全轉到 contribute to Roth IRA 我好像覺得說這是老師的建議 但是呢 我剛才突然想到說 那假如說我們反正也是打死不賣的話 那我們現在如果 contribute to Roth IRA 那豈不是我們現在拿到手的錢就少了嗎 因為就是他這個 contribute to traditional ira 他可以給我們有就是 tax defer 就是等於是我們拿到手的錢還多一些 那 contribute to Roth IRA 發生後 你發現說我們拿到手的這個 after tax 的錢 就好像就少一些 每個月少一些 所以我就想問老師 如果假如說奉行您的這個原則的話 就是打死不賣 那是不是沒有必要 contribute to Roth IRA 就是在我的 401k 裡面 是不是我還是應該繼續 contribute 到 traditional ira 好絕對不要 contribute to traditional ira 我隨便算一個數字給你們看 假設你今天是 24 歲 年輕人，你工作 30 年到 54 歲，那你每年 contribute 1950 塊，最後呢你 54 歲那一年你在這個你在你的 traditional ira 就是 401k regular 401k 裡面的錢有 500 萬，500 萬，那你 500 萬就不能拿出來嘛，對不對，那你就是你拿出來也要繳稅，所以你就不拿，那不拿的話你到 72 歲變成要有一個這個這個 required minimum distribution，你知道這件事嗎？ 對對對，我知道，所以有這個問題 Roth IRA 已經沒這個問題，對，那你這個 500 萬你都 500 萬你都沒拿，那到 72 歲你會有多少錢，你知道嗎？ 你就你就會有你這個 500 萬各 10 百千萬 10 萬百萬 500 萬 500 萬，你讓我講完 500 萬，那經過 30 年 50 到 80 幾歲 85 歲，那你你你你你，如果你在 roth 的話你這 500 萬再到 85 歲再經過 30 年的話，你就會有 1 億是 1 億 5000 萬 1 億 5000 萬，那你如果在 roth 你就會有 1 億 5000 萬，那如果是給遺產就給小孩子去了，可是你是在 regular 的 401k，那當然這 1 億 5000 萬的一半都要去繳稅，所以你就要繳掉這個 7500 萬的稅，懂得嗎？ 明白了，完全明白了，謝謝，謝謝，我忘記這件事情了，對，我很快再問追問一個小問題，就是因為我現在所有的就是所有的 account 都在 fidelity 裡面，那我知道就是老師一直推薦是 chelsea，那我我到因為我已經都在 fidelity，所以我就想說問 fidelity 有沒有 pledge，那他告訴我說我不太清楚，他他說他們有 something called margin，他他沒有不知道他們有沒有 pledge，過好像那個至少我問的人他好像不太清楚，但是他說他有 margin，這個 margin 是不是就是 pledge 呢？ margin margin 不是了，margin 要看了你的 margin，如果是可以拿去買股票那 interest 是 8 點多了 99 點多 percent，那如果是叫做 security back 的這個 credit line 的話，那就是可能會利息會低於 2，可是他不保證永遠借給你，fidelity 這樣的 financial institute 是沒有 pledge 的，可能他們還得再麻煩去轉到 Charles Schwab 去，是因為他們沒有銀行，要知道 regulation broker，broker 能夠借錢的 regulation 跟銀行借錢的 regulation 是不一樣的，OK I see，OK，那我可能還得再再再多一步，OK，好，謝謝您非常感謝，是好不客氣來那個下一位可以直接開麥發問，那我現在評論嗎？ 好，請 Dana 你問，喂，請說可以評論，OK，我的 question 是嗯就是說如果你的這個資產在股票上嗯已經過了那個就是如果 that's 那個 exemption 那個老師有什麼建議， 什麼叫你說遺產是不是對你可能要去 consult 那個律師或會計師你要去做一個 nonrevocable 的這個 living trust 就是嗯， 但是有人就說他是做 non 就是我的那個建議他說你做個 nonrevocable trust 但是是放那個 life insurance 進去那個就是保險公司又給你們加一道嘛，你幹嘛一定要保險公司，不用啊，你就是 nonrevocable 的啊，那你給自己啊，你還是可以，你你 nonrevocable 的話， 那你就是你可以這樣做嘛，你自己留小部分比如說 800 萬還在免費額裡面，其他的放到那裡面，那這裡面你這個本來就是可以 distribute 嘛，就像你那個保險人保險經紀人也是跟你講嘛，從裡面可以再再拿錢去 distribute 去買保險還是什麼，那你一樣啊，你可以還是給 distribute 出來做你的事情嘛， 所以你去不要買保險啊，買保險你就是多值一錢，你去找律師會計師去問清楚，不要去問那個保險經紀人，還有就是對還有一個就是有時候那個會計師或律師又跟保險經紀人又掛鉤了，所以你們要去問清楚，有些人有些這個保險律師跟那個會計師又想賺錢，你們在做這個 trust 的時候又把保險又又拉進來， 反正這個這個金融業就這個這個每個人都死要錢，就這樣，好，你下一個問題問題就是很簡單就是說我最近有一筆錢進到股市嘛，那現在大家都說很高，讓我等一下跟 correction 再放進去，所以我聽聽您的建議，你們如果常常聽我的影片的話，我就講一句話就是在投資市場裡面猶豫是最貴的，猶豫是最貴的，你買進去如果會跌下去它會漲上來， 可是你如果買沒有買進去漲上去的，你就是現虧，而且永遠回不來，而且永遠回不來，了解這意思了嗎？ 你去年去年你二月的高點你買進去可能有有一小段是虧了之後現在就是賺了，可是你若一不進去那從去年到現在漲了 50%，你是這 50% 是 forever lost，你是永遠虧損，這個才是真的虧損，永遠的虧損才是虧損，短暫的虧損不是虧損，你瞭解我這個在講什麼？ 這個 Dana 你沒有進市場，你沒有，你有個 correction，你進去那個因為我的因為我小錢進去我都是當時買，但這一筆挺大的，所以就想著等等，是不是最近有一個有一點很擔心，那您這麼說，我就你，你要知道那個人他那個人去年二月高點有沒有賣掉，你問他如果他沒有，他怎麼知道他，如果連上次的高點他也沒有賣掉，他也沒有賣掉，你問他，他如果連上次那個 correction 都不知道，他怎麼知道最近會有 correction，那個都是我講白一點就是胡說八道，對不對？ OK，你以前以前就不以前就不是神，怎麼今天就變神了，對不對？對 possibility possibility 那就是買進去百分之百會賺，這才叫做你投資的觀念，其他都不存在啊，其他的都沒有保證，你只有買進去才會賺啊，你沒有買進去怎麼可能賺？那你你永遠等，那你失去的就永遠失去了，瞭解嗎？ 所以我跟大家講市場會持續漲的，市場有時候會會掉一下，沒關係，那掉一下就掉一下它會漲上去的，你的虧損只是短暫的，那個是 forever，你你你二十年後最近你若買進去經過一個月經過一個月虧了 3%，二十年後漲了 100 倍，你回來想這 3% 重要嗎？也是對不對？你只要相信二十年後會漲 50 倍就好。 了那你你你最近這個跌 3%5%就好像就像去年的高點買下去跌 30%重要嗎你如果去如果現在回想一下去年 2 月高點讓你買你要不要買現在那時候那時候的高點 QQQ 才那時候的高點 QQQ 那時候的高點 QQQ 才 228 現在的 QQQ 是 364 那現在如果有 228 讓你買 QQQ 你搶著買對不對可是在那個時候如果 228 買的人就會被人家罵笨蛋對不對可是其實是笨蛋還是聰明是沒有買的人是笨蛋還是買的人是笨蛋沒有買的人是笨蛋 228 有買的人是笨蛋還是沒有買的人是笨蛋你想也知道所以買進去就對了沒有買的才是笨蛋了了解嗎好不客氣我要靠北京去你們講完了你可能你們還是沒有這個膽不過我跟你講你沒有沒有得選不管你是 1000 萬還是 500 萬或 50 萬都一樣一個件就買完了 1000 萬買進去市場也不會動對啊所以市場不理你可是你要知道就是說 20 年後你就是會賺錢這個才比較重要誰講什麼都不重要對不對他要負責嗎你沒賺到的錢他要給你嗎對不對所以我只是跟你們講 20 年後就是會漲比現在高就好了你又不賣我們打死不賣對不對 20 年後就是會漲好不好你要相信 20 年會漲而不是要而不是說明年會明天或者月後會幾這不重要好好好謝謝那下一位是 robert 聽見嗎哎哎建議那個非常感謝啊那個我想問一個問題就是說我去年那個有一些成長股的股票在翻蓋然後呢上次我聽過你的姐姐講點你說如果想做不賴的話最好放到那個銀行叫去是嗎是哎我原來的因為我就是我就全買了我買的全都是成長股以特斯拉為主吧然後去年也賺了一些錢那您說像這種情況我我因為成長股你知道波動比較大嗎那那個我有兩個問題兩個小問題啊其實一個問題我需要轉到 Charles Schwab 然後上次您說我因為我在洛杉磯這邊如果有有華人的話我可以跟他們接觸一下把把把這個帳號轉回去這第一個第二個你覺得如果像這種成長股的話我應該做 Pledge 吧就是說比如說把它拉那那支持風險比較大想請教一下您第一個你你做 Pledge 你的錢就是不能用太多嘛不管是你買 QQQ 或買買個股個股的話你就就想它可能會跌八成嘛 QQQ 的話你就想它會跌七成嘛那你在這個安全範圍內去用你的資金嘛假設個股會跌八成那你就看看你自己壓力測試一下你如果一百萬跌成二十萬的時候那這二十萬的額度只有七成只有十四萬那它又要十萬的保證金所以你只能用四萬瞭解這個意思了嗎我明白所以那我一般現在 Pledge 那我能拿到 Pledge 一般的能拿到多少出來呢百分之多少呢特斯拉的話就比較少特斯拉是六成六成左右你一百萬只能拿有六十萬的 Credit line 其實你不能拿出來啦你六十萬全部拿出來市場一跌你就破產了所以你是要留在裡面一萬塊兩萬塊的用而不是一次六十萬拿出來用瞭解了嗎我瞭解那你說的我知道就說比如說你有一百萬你可能他只能給六十萬的 Live credit 但是你六十萬你不能馬上用你可能會你就是你如果都是特斯拉的話那你可能真的是能用的資金成了五萬塊最多五六萬因為特斯拉如果跌八成的話那你可能就不行了嘛對不對個股有可能嘛對不對所以你的風險就在那裡那你如果是 QQQ 的話那你跌七成還有三十萬七三二十一你還有二十一萬的額度那你可能可以用個十萬塊沒問題所以比如說今天特斯拉股票還挺多的那就說如果說得這樣子那聽您說比如說一百萬你就拿六他給我六成六十萬然後我還要考慮他萬一跌八成下去所以我最多能用的也就不到十萬塊錢是不是這個十萬我還不能馬上用可能我只能分期分批到我外頭是那你就先不要用嘛你先把它弄過去等到 Pledge 等到你一百萬變成三百萬之後那你就可以開始用了是什麼意思你就是等那股票漲上去以後你再用它是是是那股票可以一直實現嗎就是一直可以放在哪嗎可以啊那額度一直在啊你你資 產一直漲它的額度就一直漲啊我明白你的意思就是只要我不賣我 Line of Credit 就一直在那對他要 Real Time 幫你算嘛你今天一百萬他給你六十萬那你明天特斯拉漲到兩百萬了他就給你一百二十萬了情況就是說只要我不賣我帳戶放在那我把這個錢做一個就是說我有一個 Line of Credit 比如說我看到一個非常好的機會要不然我單獨的時候再動也可以啊不行啊 anyway 就是一筆備用金吧那個 Line of Credit 不能再進去買股票啊你會破產不可以的買 QQQ 也不行啊你我跟你講嘛你一百萬可以拿四萬出來用假設最多拿四萬那你四萬當然可以拿去繳你的貸款啊或者是過日子啊那你說其實我不用了我是我的賺的薪水有了我自己有薪水那那四萬塊你就把去拿去買 QQQ 當做把它花掉吧那也是花嘛你覺得是可以的就別買個股了這樣風險就只能拿四萬塊出來花掉了那就花掉包括買股票也是一種花費在 Pledge 的規定那就是說我不管怎麼樣我還是去做這個比較好至少你手裡就是有這個有這個權利嘛你真的需要花的時候否則你有這個權利你沒有用啊因為那個利率又比較低是吧你們說的如果錢比較多的話不管你錢多錢少大家都可以都應該去辦啊因為你可以不用啊你可以有水庫嘛水庫挖好可以不用嘛可是突然之間我明白就跟那個房子就跟房子是一樣的嘛比如房子我現在有一個房子我花一個 Line of Credit 我想用我就用我不用呢我也不用付點利息但是那個 Line of Credit 永遠都是 Available 的吧這個我心裡就是萬一要救急的時候什麼哪兒缺點錢是吧這樣是一個好的因為以前我老聽說富人都是用借股票那個像 Pledge 像 Elon Musk 那些人都是都是這麼玩的對你房子的 Mortgage 出來的 Cash out 的錢或者是 HELOC 的 Cash out 的錢是可以拿去買股票沒問題的可是股票 Pledge 出來的錢不可以再去買股票明白所以但你說這個錢就拿來過生活唄就是比如說小錢啊你的對小錢你要控制你自己做壓力測試嘛如果個股會跌掉八成那指數會跌到七成那你的用掉的錢你會不會破產就你自己做一下壓力測試就知道了明白那你我上次說你我知道你也在加州這邊有你上次提到有一個是下的期望他有這種經紀人是吧我可以聯絡他操作這事嗎有 mega 做不了是吧對 mega 做 不了你你寫 email 給我吧 OK 好好謝謝謝謝好謝謝我的問題完了謝謝謝謝 Robert 那下面我看到幾個同學有在舉手的就是舉手發問那又很抱歉我們會讓 Kathy 作為今天最後一個發問的同學那也非常非常歡迎你們這個下禮拜可以在同一時間加入 Clubhouse 的這個房間一起進行討論那也謝謝你們舉手那 Kathy 如果你在的話可以直接開麥發問好謝謝很榮幸我是最後一個有機會的我是一個就是很新剛進房間也和 James 老師打交道好謝謝謝謝我回答 Cathy 這個問題之前我給大家最後一些 comments 一開始第一個 Eddie 有問的他是從保險公司他說從保險他的那個保險裡面那個借錢那我在這邊再跟 Eddie 講一下如果 Eddie 你有看這個影片的話就是說你借出來的錢你借出來 600 萬那從保險公司那如果你自己那個 15 萬你每個月每年他給你 15 萬自己去繳這個補那個利息那如果以後沒有那 15 萬說不定沒有 15 萬因為你投資的回報不見得是一定有 15 萬所以最後你自己的那個發的錢不夠不夠你去繳那個保費的話我都不知道你那 600 萬你要確定一下那 600 萬是可以不用還的到時候如果保險公司要求你還那 600 萬你可能會吃不完兜著走所以 Eddie 我還是要勸你去跟保險公司問清楚有時候保險經紀回答的都是模稜兩可你去把那個章程或者是合約拿出來好好看一下你如果那個每個月或每年給你的那個錢不足以去繳你的保費的時候或者是不足以繳你利息的時候你的本金會不會被追回這個我是我是跟你這樣回答好那再來第二個事情就是說第二個事情就是說我跟大家講市場還是非常便宜我一直講每個禮拜我都講市場還是非常便宜可是大家就是聽到外面妖魔鬼怪說市場很高會下跌市場很高會下跌所以從今年以來就一直這樣那我跟你講就是過去三個月 QQQ 已經漲 13%過去一個月市場也有漲 2%過去六個月市場也漲 9%所以我就沒有看到市場有 correction 瞭解了嗎所以你們不要再去相信外面的那個恐怖恐怖言論了你如果一直聽恐怖言論你永遠都沒辦法買進去歷史上沒有一天沒有恐怖言論沒有永遠都有恐怖言論所以你如果一直聽你永遠就沒辦法投資不要再聽外面的資訊了你就市價買進那就可以過你的正常生活了解了嗎全部單筆市價買進市場只有市場沒有最高只會更高了解這個意思那我回答 Cathy 你的問題就是說 Pledge 的意義就是說用你的房子抵押 Mortgage 就是用房子抵押 Pledge 的意思就是用股票抵押瞭解那你股票抵押的錢可以拿出來用用多少算多少利息就這樣那你可以永遠不還只要你的股票的資產夠多的話你永遠不還連利息都可以不用還它會一直滾進去你的債務那你的你的利息很低嘛 2%一點多%低於 3%那你一直用那你股票的投資回報有 10%12%最後你的股票又有好幾千萬好幾億那你的債務頂多也是 100 萬美金啊 200 萬美金啊那你的資產會很多瞭解了嗎所以我們剛剛有算過就是說你你如果是 100 萬用自己的錢每年花 5 萬 30 年後你只會剩 1600 萬你如果是借錢來花的話你最後的資產會有 300 萬 3000 萬那你會欠人家 150 萬頂多 200 萬就這樣子 30 年所以你你你瞭解這個意思所以借錢來花借錢來花你你會有 3000 萬你如果是花自己的錢只有 1600 萬只有一半你的資產只有人家的一半那 Pledge 就是用股票抵押借錢用股票抵押借錢跟你用房子抵押借錢是一樣的可是股票抵押借錢本金可以不用還你就一輩子你不用還等到你子女也不用還他繼續繼承你的資產繼續繼承你的債務那你永遠都不用賣股票那你永遠都不用繳稅這就是巴菲特在用的方式也是 Elon Musk 用的方式很多美國人有錢人他們股票上市公司他們那麼多股票他如果再賣的話那他賺什麼比如說你一年要花 20 萬 美金的話， 那每次賣就要繳一半的稅。 那你為了過 20 萬的生活，你得賣 40 萬的股票，才能夠過 20 萬的生活。所以我們剛剛說，你 100 萬，每年用 5 萬塊去過日子，其實不是你應該是用 8 萬塊再過日子，因為你要賣掉 8 萬塊，付掉 3 萬塊的稅，你才有 5 萬塊可以過日子。瞭解了嗎？所以比那個 1600 萬更少，可能只剩 1000 萬。 那要借錢的人他有 3000 萬，這個就天差地別了。 所以你 Cathy，你可以去網路上查 Pledge，那 Charles Schwab 就可以找到。那我剛好有一個 run 在那個 Charles Schwab，那您看是不是我就可以 contact 那個 agent，可以聯絡一下這個 Pledge 的 process 過程是。可是退休帳戶不能做 Pledge，你要把你的 investment account 移到 Charles Schwab，只要 investment account 可以做 Pledge，對。 那很好，還有一個問題，這個我可以，就是你剛才說的利息也很低，是不是利息看你的資產是不同的等級，比如說 10 萬和 100 萬的那個，對是不一樣嗎？是。所以你如果錢越多利息越低嗎？是，錢越多信用越好，利息越低，跟那個 credit score 沒有關係。沒有，沒有。你如果只有 10 萬額度，10 萬到 25 萬額度的話，你的利息是 4.6。你如果 25 萬到 50 萬的利息是 3.4。你的額度如果是 50 萬到 100 萬的話就是 2.9。你的額度 100 萬到 250 萬的話就 2.4。你如果 250 萬以上就是 1.9。OK。 那如果是我有比如說現金有 100 萬的現金存在 Charles Schwab，然後呢，我可以用這個來做這個 pledge，那麼他比如說他給我貸款 500 萬或者是怎麼樣。那我可以用這個你剛才說的就全部買 QQQ，不可以。你如果有 100 萬現金，現金的就 96%，所以你有 96 萬可以動用。 可是那個錢你自己有 100 萬，你應該用 100 萬去買 QQQ 呀。OK。你說這個是跟他這個 pledge 沒有關係的，有關係啊。對，你是說用我 10 0 萬來買 QQQ，你 100 萬，你 100 萬在 Charles Schwab 裡面，他會給你他會給你的額度就是 96 萬。 你如果 100 萬現金在 Charles Schwab 裡面，他會給你 96 萬。你 100 萬另外你 100 萬去買 QQQ 去做 pledge，他可以給你 7 萬，他可以給你 70 萬的額度。那你 70 萬的額度你不能再去買股票，不可以。那個你買了，你買了會破產。OK，市場如果跌掉 50%，你就破產了。OK。 那他給我 70 萬，那我有點，那你去，那你不是每個月都要有一點 Credit Card 要付帳嗎？我的情況是我可以工作啊。那你的工作的錢比如說你這個月可以有 5000 塊，那你就不要花你 5000 塊給他放進去買 QQQ。那你拿 5000 塊從那個 Pledge 你也拿出來花嘛。 那你的本金就會越來越多嘛，就是另外一個帳戶自己來投你 QQQ 那個帳戶去抵押了 100 萬，100 萬的 QQQ 那個抵押完，有一個 Check in Account，他給你 70 萬的額度。那你這個月賺 5000 塊的薪資，你 5000 塊就放到那個 QQQ 那個帳戶，5000 塊就買 QQQ。 那你 5000 塊要付帳，你就從你的那個那個 Pledge 的那個 Check in Account 裡面去去支付你的 Check in Credit Card 的錢。那你的你的資產就會因為你每個月 contribute 5000 塊，你資產就很快就會變成 150 萬啊，對不對。那你的額度就會更多嘛。 那等於就是說你自己的錢是用 12% 的利息，12% 的成長在跑嘛。那你借的錢只是用 1%、2% 或 3% 的利息在滾而已。所以你的資產會滾的比你的債務快。 嗯，或者就是我比如說有朋友他就放 10 萬，也是划算的。10 萬就不能做 Pledge，最少你的額度要有。所以你最少要 20 萬嘛，20 萬才能做 Pledge。可是 20 萬做 Pledge 的話，你的利息是 4.65，不值得去用了。你只能拿來當作緊急備用金。明白了。這個我有說了，還有最後一個問題喔。 比如說我剛才在這個 Schwab 裡面有這個 Roth IRA，我現在就透過那個 Agent，他給我調整的就是有不同的那個 Diversified 的那個不同的 Fund Mutual Fund 一切。那剛才您說的這個 QQQ，那我一看是不是把我所有的都全部改成 QQQ 呢？你那個是交給他們管理對不對？ 你是交，沒有沒有，是我自己管理的。但是他是給我是這樣的，你不要聽他的 Recommendation，全部把它拿回來，全部全部賣掉轉成買 QQQ 就買 QQQ，不用，因為那個他們 Schwab 自己也有就是仿造 QQQ 的那種 ETF，也不用，因為他是要花更多的好像更多的管理費。 他 Recommendation 給你的不會只有 QQQ 的啦，他一定會很 Recommendation 給你什麼債券啦，全球全球 ETF 喔，還有什麼反正拉哩拉扎的，就是就是不是就沒有 QQQ 划算。對他們就是他們要賺佣金的，賣給你啊。明白了。 問題，因為我在 401K 呢，是我沒有 QQQ 可以買的，他只是有個 Large Cap Large Cap Value Large Cap Growth，我想這個 Growth 是跟 QQQ 更聯絡更大吧。你如果不會選，你應該就是買 Large Growth，還有那個 Small Cap，那這肯定更不可以選。 你不要，你就是買 Large Growth。那你可以看他三年、三年五年十年回報跟 QQQ 比一下嘛。十年年化報酬率應該是十六十七啦，跟 QQQ 一樣。總是要總是十五到十七，這才是合乎標準的。十年最近十年的 YOY 十六到十七，最近一年應該是要四十，那最近五年應該是要二十幾。 你們稍微你們去看 QQQ 的 Performance，你就可以知道你那個 Growth 的基金合不合規，有沒有合標準。至少不要太離譜嘛。QQQ 如果十七 Percent，那你們選到應該至少十年 YOY 總要十五 Percent 呀，對不對？ 因為我這個 401K 的工作上，他是沒有其他選擇的，只能選 Large Cap Value 或 Large Growth。 您剛才說的就是 Growth，我覺得我沒有細研究過，平時上班有沒有研究過，在那工作上的 401K，好像是 Growth 是和這個 QQQ 聯絡最大的理論上是這樣沒錯。好的，謝謝我的問題問完了。 好，謝謝你，因為今天時間比較晚了，然後非常感謝大家到，如果你是在亞洲的話，到這麼晚的時間還跟大家一起就是就是聽這個討論跟大家的分享。 也非常感謝就是美西的同學一大早起床一起來加入這個 Clubhouse 的這個房間那如果今天有沒有問到問題同學沒有關係你可以帶著你的問題在下個禮拜同一時間加入我們禮拜六晚上的或美希時間的早上的這個 Clubhouse 的房間那如果你今天是第一次聽的朋友的話那我這邊會再附書一次就是歡迎你直接點選就是左上角這個 James 老師的 C-L-E-C 這個頭像按 Follow 那日後你會在每一週我們開這個房間之前你會收到一個推播訊息直到就是我們的房間會自己會開啟然後就是邀請大家一起來討論這個樣子那如果你第一次聽那你可能是週年臺加入的沒有聽過我介紹的話我非常歡迎在稍後房間結束之後你可以到 YouTube 或是點就是 James 老師的頭像裡面想要去看有一個影片叫做價值一億元的投資講座那先把這個影片給看完之後當然有空的話可以再從新的往舊的影片把它看回去那也就是老師的影片你可以在 YouTube 然後 Bilibili 那那個音訊的話你可以在 Spotify 或是 Podcast 裡面可以聽到那老師的關於文字版的一些內容會在 YouTube 上面還 有在 Facebook 的 Wealthy in 50 裡面都可以看到 就是老師的相關一些比較詳情的文章 或者是推薦的一些書籍 非常非常歡迎大家看 大家可以根據老師的推薦去注意閱讀 因為這些很多都是一些投資的基礎方法理論 可以幫助你們更好去思考為什麼老師會這麼說 還有就是市場的概念是什麼來避免軍保庫的投資 那今天的時間我們大概會在開放到 18 分的時候 那我們會靜音 讓就是還沒有關注老師的人可以用這兩分鐘的時間 就是趕緊就是 follow 老師 follow 起來 今天謝謝大家的時間 那 James 這邊還有什麼話要說的嗎 我沒有話要說的 就是趕快買進去就好了 好好 謝謝 James 老師 那我們的房間會開到 18 分 那也麻煩大家 如果今天第一次加入的話 可以直接 follow James 老師的頭像點進去 按 follow 就可以了 謝謝 好 謝謝各位 謝謝 Moderator 好不好 謝謝 今天大家發問的你們發問 我都非常感謝 那我是盡量用很清楚的語言跟大家回答啦 那謝謝各位 謝謝

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