ZOOM clubhouse 八月輕鬆聊投資講座 2021年8月22日

大家好，我是 James，我們今天就是要做一個 Zoom 的投資講座了，我想我的講座希望大家能夠參與之外，我跟大家分享一些投資上的資訊，你們有什麼問題的話就立即提出來，不要客氣，我們是辦講座辦討論會，所以你們是可以直接開啟麥克風，直接講話，如果很多人講話我才會需要阻止你們。 好，那我想我現在就開始做我的簡報了，那今天的資訊還蠻多的，所以那個 clubhouse 的朋友，你們如果有需要立即有什麼問題的話，你也可以提出來，讓我知道，我看一下我的，好，我想我們今天是美信時間，我們這個現在是 8 月 21 號了，8 月 21 號，那這是本月的這個 Zoom 的講座。 我發現我們 YouTube 過去已經三年來的影片裡面就是有有幾有些影片，好像 YouTube 有幫我們放了一些廣告了，不過還好就一開始有一點點廣告，那這不是我們同意的，我們是一個非盈利事業組織，我們不會因為影片或者是任何盈利的，所以我們是不盈利的，所以我們理論上我們都在 YouTube 上設定，我們是不廣告的。 可是為什麼 YouTube 在我舊的影片上面有時候會放一點廣告，那請大家諒解，這也不是我能夠控制的，那我想可能在 YouTube 裡面你放超過三年以上影片，可能他們是有權利吧，這我也沒辦法，只是我跟大家講一下，就是我們的 YouTube 是完全理論上都沒有廣告的，我們不會因為各位看影片，而賺到任何一分一毛的錢了。 好，我們開始做討論的時候，我還是一個免責宣告，就是投資有風險，大家投資需謹慎，我們的資訊就是我們的經驗，僅供參考，那如果你有任何的投資上的問題，還是要自行決定，自行負責。我們今天來看市場，今天的市場的部分，我 cover 的比較多，那請大家看一下。 這裡面我先跟大家講一下，就是你在美國就是買 QQQ，那在臺灣之前我都是講 00757，可是今天我加了兩支 ETF 給大家，一個叫做 00886，一個叫做 00662。之前有朋友問我這兩支股票，我大部分都會先跟他們講先不要投資了，那可是 00886 應該是蠻新的，那我有追蹤到他過去的，那個他原本的 mother index，那他的表現還是可以的，跟那個 QQQ 差不多，所以還是可以在臺灣的朋友還是可以投資了。 那富邦 00662 過去的績效其實不好，那可是最近半年他追蹤 QQQ，最終的還蠻接近的，所以我想就是是可以考慮了，可以考慮。那個 clubhouse Peter 你有要講話嗎？有要講話你再上來，所以我接下來會跟大家解釋 00886 跟 00662 的區別，那巴西的朋友可以買 NASD11，中國的朋友買 513100，中國的朋友買 513100，或者是 160213。 Peter 你要講話嗎？ Yes，能聽到嗎？ 來，請說。 你好你好，我非常感謝你的影片，你的這個那個 clubhouse 的講座，非常 enjoy，然後覺得對我們的幫助很大，但是呢，我有一些問題，我非常理解你的所有的講的內容，也非常認同，但是有些問題我覺得實際操作起來，好像執行執行的並不是很有疑惑。 就是比如說我有些具體的問題，比如說我現在有很多單個的股票，比如說是在航空公共郵輪股，他收入這種恢復期股票，現在呢，又走低了，走的很低，但是我想把它換成 QQQ 的話，不知道，這樣直接換過去的話，似乎又有點不捨，我不知道這種情況，老師會怎麼看待這個問題？ 這個我的回答都是很簡單的，你就是市價賣出，市價買進 QQQ 就解決了，你要等待你的股票會上漲上來的話，你不知道等到什麼時候，那，可能會來，那如果可能會來的話，你可能那時候上漲，很多人說我漲回成本再來賣，那既然會漲上去，你就不應該賣了，瞭解嗎？ 所以，那你現在一直持有這些你不知道的股票，你是走在一個黑暗的隧道裡面，你不知道什麼時候可以見到陽光，可是你把它賣掉之後，你馬上買 QQQ，你馬上就會開始上漲，QQQ 這邊就是保證會上漲，那你持有的股票不保證，那你抱著一堆不保證的事情，何必？瞭解我的意思嗎？ 就是，我知道，就是覺得有點不捨，那沒辦法，你要學會，之前一開始就不應該做錯事，已經做錯了，就要立即改正，這是在 Toyo 投資學裡面，第一個風險控管，第一個錯了，就要馬上立即改正，不能一直錯下去。 好了，好了，這樣給了我更多的信心。 你只能這樣做了，沒有別的其他更好的方式了，市價立即賣出，市價立即買進，就解決你的困難了。 對對對，很困緊，很糾結，瞭解，這個可以理解。 是，還有一個問題就是，比如說一般來說，都要留有一定的 cash 的旁邊，如果全部買進的話，等到它跌了以後，你剛登業，我就覺得是不是有沒有必要要留一部分 cash 的外面，還是直接就全部買進，這也是一直， 這個我以前就跟大家講過，你如果還在上班的人，你要保留半年的生活費，你如果已經退休的人，你要保留一年到兩年的生活費，這是緊急備用金是必須要的。 我說的不是緊急備用金，我現在還沒有到那一步，借錢的更不想說了，就是說我覺得我有多餘的錢，我放在 market 的旁邊。 那你如果已經決定要進市場了，就試駕一天，當場立即市價買進，沒有別的，不用等待，等待是最大，投資最糟糕的習慣，猶豫是最大的成本，猶豫是最大的錯誤。 但是總覺得它會某一天會跌了。 那如果一年後再跌，一年後再跌，你從現在到年底會漲，漲 15% 或 20%，那你等到年底再跌，也跌不到今天這個點。 那倒也是，但是說不準的，沒準三個月以後， 那既然說不準，你既然說不準的話，就市價買進，你現在市價買進，也沒有說不準的，就是說有些事情是不知道的，有些事情是你知道的，什麼叫我們知道的，兩年後三年後，就是現在是便宜的點。 可是你不需要知道的，說下個禮拜會跌，或什麼，下個月會不會跌，或是下個月是漲，你不用知道，你只要知道兩年後會漲，十年後會漲就好了，這是我們知道的，你不知道的事情，你就不要賭你知道的事情，你不知道的事情，你去用你不知道的事情，去做決定，就是在賭嘛，那你知道的事情就是投資嘛，瞭解嗎？ 明白，反正是道理我都很明白，然後您講的這些所有東西，我都說了，非常認同。 是，你要認同之後， 要實際行動，而不要受到你的感情的綁架，瞭解了嗎？ 投資是一種違反人性的事，可是你要練習違反人性，我可以理解，可是我就給你這個信心，你就是要這樣做，我已經投資三十幾年了，只有這種是最棒的方式，市價立即賣出，市價立即買進，你就解決你說的問題，你就好好過你的日子了，那你就會富有了。 好，然後最後還有一個問題，就是我跟有一個行業類人士聊起來，老師的這些東西，我說 QQQ，老師說很好，然後我也看了他的 performance，確實是很棒，很棒，他說那個 QQQ 也並不是最好的，他說還有一個更好的，我說我不知道，他說你看看，有個叫 XLK 的，這個就比 QQQ 好，XLK，XLK 也可以了，那是 XPY 的高科技指數了，那我不可以，我覺得 QQQ 夠好了，你要買 XLK，我也不反對，那個也是可以的，是吧？是的，他和 QQQ 有區別嗎？沒有什麼區別，兩個都不同指數，選的個股不一樣，不過都是一個被動型指數，所以也很好了。 那這個是重點，是什麼？什麼是投資，就是你要投資放進買進去，就十年、二十年、三十年不賣的才叫投資，那個 XLK 也是指數嗎？跟 QQQ 是一樣的性質嗎？是一樣性質的，但是那個那個 Franklin 那個 FX 也是一樣的，也是可以的，我介紹的你都可以買，那個那個也是一個性質嗎？ 那個好像不是，不是指數，那也是一個基金了，FKDNXK 也是基金，也是很好的基金。 是他和 QQ 有點不一樣，每個人都不一樣，可是技巧好就好了，好的，明白，明白，非常感謝，謝謝你，非常感謝，那個那個，我們繼續講下去，因為很多人可能需要聽，我們講我講完一段時間，再給大家來問問，來，那我想，所以你可以做的，比如說你如果要是做七天的，就是七，就是如果做七天的，就等於是五倍的，每天都做的資金量是吧， 如果你要是每天都做，就把這個分成，你關麥克風好不好，你為什麼要講話呢，好，那個我們這個中國的買 513100 跟 160213，那代碼就是，那你如果是赴港通或升港通，你可以買 2834 跟 9834，加拿大的話，你可以換美金買 QQQ 了，澳大利亞澳洲的朋友，你買 Nasdaq，英國的朋友，你買 CNDX，在 YouTube 裡面， 如果 clubhouse 的沒有看到這些，你可以到 Zoom 來，到我的 YouTube 去看，你就會看到這些影片的時候，這些資料都會有影像，德國的朋友可以買 EQQQ 了，在日本的話，有個大和證券還是什麼，它有一個 FANG Plus，在新加坡的 DBS 就可以買 Franklin Technology Fund，就是富蘭克林高科技基金， 好，有些臺灣的證券商可以 00757，可以存股，存股，所以因為有些小資族他不可能一個月就拿出五萬塊來買一張 00757，所以你可以像 B3 金就有存股，你應該零股買， 那我們今天特別會介紹一個是 0088600886 跟 00662 在之前朋友問我的時候我大部分都不太建議那今天我會跟大家講解這兩支所以在臺灣的朋友你們可以有 0075700886 跟 00662 可以購買的那你如果要買四大基金當然也可以因為他就是定期定額買 3000 塊 2000 塊也可以買那富蘭克林高科技基金摩根斯丹利美國增長基金貝萊德世界科技基金跟摩根基金美國科技基金這個是給臺灣的朋友好我來解釋一下 00886 00662 跟 00757 你看這些基金這兩年的圖的話 00757 是漲的最好的它回報率是 135%那 QQQ 的話是漲 100%左右兩年那那個 00886 因為 00866 今年才發行的三月發行的所以它看起來是它是它這個指數在美國是已經有一段時間了可是就是在在這個美國是有段時間了可是就是在在這個美國是已經有段時間了在這個臺灣 00886 發行不到半年了那我觀察起來它還是貼近 QQQ 可是它組成成分不太一樣它組成成分就比較平均了像 QQQ 的全十大股票的比例就蠻重的那 00757 根本就是只有十大股票那所以 00757 的波動你看這個圖的波動就是比 QQQ 大很多那 00886 會比較穩健它因為它持股比較多它每一隻股票都不超過 4%就是這樣等一下我們看 00886 的持股 00662 我一直都不推薦， 因為它的追蹤，以前的追蹤誤差是蠻大的。 不過最近半年來，追蹤誤差慢慢縮小，所以我想也是可以考慮。這裡我要跟大家講一件事情，就是說我們所知道的是這三隻都不錯，我們不知道的是誰會比較好，誰會比較差，瞭解這個意思嗎？所以我可以跟你們講說，我推薦這三隻 ETF，新的就給大家，以前都 00757。 那我想 00757 震盪比較劇烈，有些人因為中概股兩隻疊的蠻兇的，就快受不了了，所以我想給大家 more choice，00886 跟 00622，你可以稍微分散一下，那這樣就不會太糾結。可是我的建議就是你不要換來換去，一會兒這個漲的比較多，你就把漲的比較少的賣過去了買那個，那你到最後會這個最高殺低。 所以這三個你們可以都可以買了，你要比例多少，那你們自己決定。那可是這三隻都是我跟你講的，因為這三隻我們知道的是都很好，我們不知道的是誰會比較好，所以你也不要問我這三隻誰比較好。那如果以兩年來看的話，這個是你看那個 00886 貼著 QQQ 走了。那這個是一年來看的話，這個是你看那個 00886 貼著 QQQ 走了。 那這個是一年來看的話，這個是你看那個 00886 貼著 QQQ 走了。 但是今年以來的話，你看那個 00757 就績效比較不好，今年以來 00757 就回報率只有 7%，那 00886 跟 00662 就貼的跟那個 QQQ 蠻近的 QQQ 蠻近的，那這個是六個月更短的時間，那你會發現這兩隻 00886 跟 00662，00662 之前的追蹤誤差蠻大的，最近看起來有在改正，最近看起來有在改正，我想看可能一開始他們不熟悉吧， 所以這是兩年的，兩年的 00886 也還好，00886 已經發行的超過兩年，所以看起來最近的績效還可以追蹤，QQQ 蠻接近的，那你會發現 00886 績效兩年 62%，那那個 QQQ68%，這是不是兩年了，這有沒有兩年，對兩年，兩年那 68%，那剛剛 QQQ 不是 110%嗎，anyway 不管這裡沒有到兩年，這個看起來像是因為我有調整， 因為這個我調整到 008，這個這個 TECB，TECB 是那個 TECB 是那個 00886 的母子數了，所以你看 TECB，TECB 是那個 00886 的母子數了，TECB 是那個 00886 的母子數了，其實他貼近了 QQQ，所以 00886 看起來是還還不錯，又有跟隨到 TECB 的狀態，那這個是短線的，TECB year to date 的話， TECB 美國的，TECB 就是臺灣的 00886，那他們還 是沿著跟 QQQ 這個績效差不多了，好講到這裡，就是 conclude 一下，就是說臺灣的朋友，你可以買 00757，可以買 00886，或者買 00662。 那我們的影片，如果新來的朋友，YouTube 這次任務裡面，新來的朋友，你可以看我們 YouTube 一億元的理財講座。那這個是你剛開始接觸我們的投資哲學的時候，這個影片你一定要看。那在 YouTube 的朋友，你如果有看 YouTube，就訂閱、留言、按讚，留言很重要啦。留言我會第一幫你回答、轉發。 如果你願意幫我們推廣，當然也很好。好，我看一下那個 clubhouse 的有問題可以提出來，我們先停一下好了。那 Zoom 裡面有問題的也可以提出來來，或者是你可以舉手。Zoom 的有問題可以舉手，那 clubhouse 的也可以舉手。如果沒有，我就往下走下去了。老師，有兩位同學有問題。好，燕你來講。 非常感謝建輔老師啊，我想問一下，我知道你總是強調就是馬上買、立刻買，那我還是心裡邊有一點不踏實。畢竟那個 QQQ 在最接近那個歷史的最高位，那你覺得也沒有必要，就稍微等一下回撥一點再進去，還是不要猶豫？你知道禮拜五大漲嗎？我知道，那你知道你什麼時候知道的？是禮拜五開盤之後，你知道，還是禮拜五？ 還是你上個禮拜一，你就知道禮拜五會大漲？就是無法預測了，對嘛？無法預測嘛，你已經回答你自己的。問題了不是嗎？謝謝來，那個謝謝建輔老師。我本來是想等你講完以後再問了，但是既然你給我們機會問，我就問一下。就是我這個以前也聽過你很多次講座，我也明白你的意思，我就有個問題，我就想問一下，你為什麼你會這樣做呢？ 我想問一下，就是說，就是說這個 QQQ 買了就說一直不賣，這個對稅收是很有好處的。我們現在就買 QQQ 的話，也也不用去 timing 這個這個 market 的。我想問的時候，就是說這個傳承的問題。以前你說過，就是說連那個債務和那個資產一塊傳給孩子，但是也就是說這個傳的時候怎麼避免交那個遺產稅呢？ 這個這個這個沒有辦法避免遺產稅啊，避免遺產，稅好的，我就是我就是想那個什麼去確認這個問題有沒有避免遺產稅的這個辦法。 這個沒有避免遺產稅，比如說這個只是有個好處，就是說你如果給你的子女三千萬的股票，還有給他五百萬的債務，那他不需要去賣股票去還那個債務啊，那他可以三千萬繼續賺啊，那債務繼續借啊，這個就是這個好處已經很不錯了。那那可能就是說他必須的賣股票交遺產稅，不然的話他就沒辦法賺錢了啊。 那那可能就是說他必須的賣股票交遺產稅，不然的話他就沒辦法賺錢了啊。沒有啊，他還可以借錢去交遺產稅啊。OK，那 OK，那個遺產稅很高的，那股票那遺產稅很高，你就你有三千萬，你總不會整個三千萬都要去繳吧。 你遺產稅四十%的話，你四十%啊，四三四三千多萬，你四十%，四三就一千兩百萬，去繳稅啊，那就去借借錢，一千兩百萬去繳稅啊，OK，對啊，遺產稅的問題，就我跟你講，先賺很多錢，之後遺產稅是小事了，沒賺錢不用繳遺產稅，那才是大事，我寧願去賺很多錢，繳遺產稅，我也不想不要不賺錢，不繳遺產稅，對不對，很多人去買保險，說可以不繳遺產稅，那資產都不漲，我寧願賺三億，去繳一億的遺產稅啊，瞭解了嗎，我還有兩億啊，不要去省遺產稅，遺產稅當然還有，Living Trust 的那個，那個是以 revocable 的方式去避啦，不過你現在還沒到時間，不用去想這個事情，你就是你就是去去去去，先賺大錢，再說吧，好個 clubhouse 的這個 Sunny，你要問來就是我想問，我聽得到嗎？ 聽得到嗎？請說。就是因為我配置非常多的臺積電，然後我想問老師說，如果說把臺積電搬回來之後呢，部分轉移到 00757，您的看法。當然可以啊，你愛怎麼做就怎麼做啊，可是做了不要常常在動來動去，三心二意。當初你買臺積電是什麼原因？那你現在為什麼又不喜歡臺積電？這才是問題。我是可能這一波就是有點覺得太集中在臺積電了。 那你就把它分散到 00757、00886、00662 吧。就說在資產配置上好像過度集中，那你就把它分散啦。那就臺積電賣掉，轉 00757，轉 00886，轉 00662 吧。 另外一個就是剛剛那位第一位發言同學有提到，大概有時候我們會不滿一些個股，然後現在可能已經跌三四成了，然後就覺得砍掉，好像就想過，那當初做錯了，那你也得砍了，不然你要讓他十年都不漲嗎？就可能會自己學的說，會不會他跌到這麼深要翻牆之類的，不會漲那麼多，你的股票竟然會跌那麼多，你那個是不是很好的股票吧？ 對啊，對啊，那你為什麼，為什麼要留一個不會不會漲的股票了？就是該斷就斷，當然這是這樣子的，以後不要再做這個事情了。好好好，謝謝。一般人隨便亂買之後就不知道怎麼辦，你一堆爛蘋果，你不知道怎麼處理的時候，就全部把它倒掉，換換一籃子好的蘋果就好了嘛，好， 我們未來人類是靠高科技成長，那 SPY 裡面有太多團產了。這三個股票應該不會低劣吧？這個我沒辦法給你建議，可是我想中國的政治，不要把中國的政治考量在你的投資裡面，你要 focus 在你個股的價值上，政治問題不影響長期投資。好的，好的，謝謝，謝謝 James 老師。謝謝。clubhouse 的 Sunny，你要講話了，來，我再給 Sunny。 講完話之後，我就要再繼續我的 presentation，之後再給大家講話。來老師就是說，就剛剛那位學員說的，如果是中概股已經擁有了，你不覺得需要撒幣是嗎？你的中概股，我沒辦法給你 comment，可是我是說你不要因為政治的意識形態去砍中概股，你瞭解我的意思嗎？我不知道你為什麼去買中概股，我從來沒有建議大家買中概股，就是可能在聽老師的頻道之前，有時候有點自斷買，然後就聽建議說我是買中國的 ETF，就是保護身，那你不要買中國 ETF，如果是中國 ETF，你就賣掉了，不要因為整個中國不會很好，所以跟你們講過不要買中國的 ETF，那你要立即賣掉，不能再留了，你虧損就虧損吧，這個是你買錯了，買錯了就任何事情，你買錯了做錯了就要立即改。 很瞭解吧？這是投資的最大原則。好好，不好意思，我不知道怎麼結束，我想沒關係，我幫你拉下去就好了。好，謝謝。好，那我們繼續下去了。不好意思，等一下再讓大家再問，我先再繼續下去，這是我們禮拜五的市場。那當然前兩個禮拜大家都覺得這個市場震震盪盪，好像市場要崩盤了，那恐怖片又來了，那禮拜五又上漲大漲了，所以大家不要去猜市場。 那這裡 QQQ 漲 1%，特斯拉漲 1%，SQ 漲 2%，PayPal 漲 1.88%，Amazon 漲 0.38%，Apple 漲 1%，Zoom 漲 1%。 . 35%, 比特幣漲 5.5%, ARKK 漲 1.7%, ARKW 漲 2% 我這個就是跟大家講, 有些事情是你不知道的, 不要裝知道, 就是不要去預測市場, 你不要認為說現在市場高點, 我可以講市場沒有最高了, 只有更高, 了解嗎? 這才叫市場, 我一直跟大家講過, 不要說, 因為當然大家都會講說老師現在市場是高點了, 要不要再等一等? 不用, 市場就是永遠都在高點, 如果市場有低點了, 那就不值得投資, 市場永遠都在高點, 一波比一波高, 這才是可以投資, 你現在的高點, 未來來看就是現在, 就是低點, 你現在往過去看, 現在永遠是高點, 那你現在往未來, 未來往現在看就是低點。 你一年前兩年前已經等待那麼久了, 你那時候兩年前去年去年二月高點的時候, 那時候的 QQCC 228, 那時候如果買的人跌下去, 那個龍段跌下去, 人家說你是笨蛋了, 為什麼在 228 買, 可是現在已經 360 幾了, 你就回去看, 那在高點買的人是笨蛋還是聰明, 大家就可以知道, 所以通常的道理, 現在是 367 的 QQCC, 你現在去買, 如果市場明天后天跌一下, 人家說你笨蛋了, 可是再過一年之後它是 450 的時候, 你就變聰明了, 懂嗎? 所以市場只有越來越高, 只有更高, 沒有最高, 只有更高, 好, 這個是我要跟大家分享的一件事情, 就是你會看個股長期來講它是勝過指數, 像比如說這個點位是不太對，可是 percentage 應該是對的，那 QQ 的 percentage 也許是漲 200%，那你看看其他的個股就漲很多，這是長期五年來看， 那你會發現，如果一年來看的話，你會發現 QQQ 的績效就在中間，有三支股票我們的股票有三支是勝過指數，有三支是輸指數的，一年來，一年，一年，那你如果看最近六個月，你會發現這個只有一支股票會贏過指數，那其他個股都輸指數了，所以你們要了解一件事情，就是投資指數就是長期會一直往上漲，一直往上漲，而且很穩定，投資個股的話， 你就會發現有一段時間漲得很好，另外一段時間像今年上半年來，像這個個股的績效就都輸過，輸打輸指數了，Apple 也是，現在這裡面只剩下 Apple 勝指數，其他 Amazon、PayPal、SQ、Zoom、特斯拉全部績效都輸指數了，好 所以我這三張 slide 要跟大家分享的是說，個股是可以持有啦， 可是個股的震盪就是很大，所以你個股是長期是很漂亮啦，短期是很可怕的啦，所以你如果投資素質不是很好的人，你去買個股，你就會懷疑人生，有一段時間等到你賣掉，市場又開始漲，所以為什麼個股，我就是建議大家就是只要買 5%，不要重倉，不要重倉，可是你如果已經重倉了，那賣掉要繳很多稅的，那你只好就儘量抱著， 那以後就不要再買那隻股票了，比如說你特斯拉重倉了，那你在退休帳戶可以賣掉去轉 QQQ，可是你如果是都在投資帳戶賣掉，要繳稅，那就不要了，就以後就不要再做這個事情，以後就是有錢，心之一心來就 QQQ 就好了。 這裡面有一個同學，他就是分享保險，他就說有一個很久沒見面的朋友，他就突然出現了，那西裝革履的，那開著 Lexus，那個時候很久了，他還在用零元手機，我們這個朋友還在用零元手機，他帶他朋友開個 Lexus 來找他，說他已經是什麼圓桌會員，百萬圓桌會員，那他說你不能不能買我買張電耳保險，那這樣子我的業績就達成了，我就可以去出國玩了，那我們這朋友當然就歡白眼，他說我這麼省錢，那竟然要繳錢給你去出國。 所以過了幾個月，這個開名車的朋友來向他借錢吃飯加油，所以他就知道說那個外表穿的人模人樣，保險經紀或什麼其實也不怎麼樣看起來就是。所以這裡面有兩個資訊，就是說保險經紀他就是推銷員，沒有什麼知識，他也不懂什麼投資，他就是公司叫他賣什麼他就賣什麼，真正的知識的保險經紀不多了，那他們保險的回報率就是不高了，所以不要去買保險。 所以我說有一個人，他就給我一個資訊，他說他想要把錢當遺產，那他就想要 income，就是這個要去做 irrevocable 的 life insurance trust，那那個保險經紀給他 quote，就是說你每年給我四萬五千塊美金，給我二十年的話那死你死的時候，你的小孩會拿到一點七個 million，聽起來好像不錯。 可是我給他算一下，就是說你如果用四萬五千塊美金每年，那二十年投入，那你有回報率 12%買 QQQ 的話，你會有三百六十三萬，比那個保險公司給你的遺產稅還多。你還沒死他就，你有三百六十三萬，那保險公司還等你死的時候才有一點七個 million，一百七十萬給你子女。可是你如果自己投資，就有三百六十三萬。 就算這三百六十三萬都要去繳稅的話，繳四十 percent 的話，你自己也有兩百一十七萬，還比那保險公司的一百七十萬多。而且這二十年後你還沒死嘛，對不對？所以你還可能還可以活二十年，那三百六十三萬再經過二十年之後就會達到三千五百萬。那你幹嘛去靠保險公司省稅？你賺三千五百萬，再去繳一半的稅，又有一千七百萬，對不對？ 所以不要去靠比那一百 第十萬多十倍。所以不要去靠保險工資避稅，懂嗎？這是很重要的。我們在 YouTube、Bilibili 都有影片，那 Facebook 有文章、Podcast，新來的朋友可以到這幾個平臺去觀看我們的資料。 那我們每個禮拜六都有 clubhouse，美西時間早上七點，臺灣時間就是每個禮拜六晚上十點，大家可以上來問問題，就像現在這樣子。那 Zoom 的話，這個月就是今天，那下個月九月就是九月十八號，跟臺灣時間九月十九號，美西時間九月十八號就是禮拜六晚上七點，那臺灣就是九月十九號禮拜天早上十點，就是這個時間。 那下面就是 Zoom 的 ID 跟 Password，那我念一下，ID 是 87825541775，Password 是 318136。因為有些 Podcast 的人在聽，可能就沒有看影片，我再念一遍，Meeting ID 是 87825541775，Passcode 是 318136。 好，那你如果 Zoom 講座，像你進來的 Zoom 講座，你用手機進來的，你要注意，你不是用國際電話，所以你最好把你的手機關成飛航模式，好不好？那這樣子你就可以確定你是用 WiFi 進來。好，往下去的時候，我們就先來那個 clubhouse，或有人要提問題的可以舉手。剛剛 Peter 是有舉手嗎？是不是？好，謝謝 James 老師。 我有我有三個問題要問，兩個比較簡單一點，一個複雜一點。好，第一個問題是問你怎麼看待有人在那個做空 ARK，對你怎麼看？這個是屬於你不需要知道的事，不用 comment 的，那個跟我們沒關係。好吧，還有一個就是因為 我也有投資 Zoom 了，那現在可能還是沒有賺錢。 那就是我在看 Zoom 的老闆 Eric Yuan，他又一直在賣自己公司的股票。因為我們那個 James 老師，您教我們的就是說，買的股票不管怎麼樣，其實也不賣了，要錢用的時候，把他 Pledge 出來，怎麼看待或者分析這個事情。所有上市公司的老闆都要賣股票，不然他怎麼過日子，他也要繳稅。 對，我看 Eric 他好像是把自己的股票都賣掉了，賣的到手就賣，賣光了，是不是全賣光啊？全賣光光啊。那他要不想當老闆了，他要跑路嗎？不知道呀，就是我覺得很納悶的。你這個資訊是確定嗎？你如果有知道，你把資訊 Email 給我 OK。我是看他公開的那個，就是他到手的，他都賣關了。 對，就是他到手的，那他就不想當老闆了，那他就不想當老闆，那他哪一天就會被趕下臺了，他都沒有股票，他就沒辦法掌控董事會了，他一定會被趕下來。我不覺得他會這樣做，他還有很多，對他還有很多是他自己還沒有兌現的了。他對兌現的看起來好像是賣光的。Anyway 這沒關係。 那個 James 老師，我聽您的節目有蠻長時間，就是您的觀念我也是很認同，就是說買入指數，像 QQQ 就可以變得很富有。但是我在聽這個節目的時候，就是有看到像 James 老師您 40 多歲就能夠財務自由，還有像我們那個 Mike，他也是已經財務自由了，那還有臺灣的 Steven 看起來，他也已經財務自由了。 那其實 QQQ 的每一年的增長都是 12%左右，我就在想像我們那個一方面錢還不夠了，另外一方面還是佔了，還需要錢。當然我們還在工作了，就是還在工作，喜歡自己的工作，就是覺得好像要還要等五年或者十年慢慢變富有。怎麼調整這個心態，讓自己去接受接受這個慢慢變富有的這麼一個調整心態的這麼一個，怎麼去調整？ 就是說，就覺得好像每年增長 12%，好像真的有點慢，或者說覺得到時候怕時間不夠退休，或者錢不夠退休。你有其他更快的辦法嗎？那倒沒有了，對。所以有的時候就會去冒險，就是買一些，那你就會更延緩退休。嗯，你冒險的話，就是會更，本來是 55 歲可以退休，你可能要到 65 歲才能退休，那是你冒險，對。 好，所以這不是你老師，您的意思，就是說其實不需要去，怎麼說，不需要去冒這個更大的風險，而且這是一個買進指數，可不可以慢慢的變富有，這是一個其實更穩定，和一個皮特，你可能要等一下，老師 OK，他回來 OK，來對我跟你講，和皮特沒有比較好的方式，你只要這樣做，就是你可以最快最早退休的方式，沒有比這個更快，你你要趕快車，你會出車禍，你會更慢退休。 好好，謝謝，這就是我的問題，謝謝劍姆斯老師，好，那個 clubhouse，Sunny 你要問什麼問題來，不好意思，就昨天你們有提說怎麼樣把錢從美國那個帳戶匯回來那個助理有幫忙說一下，可以再說幾十點。我是覺得你不要去做那個事了，你就賣掉，把現金匯回來，不就好了嗎？啊，賣掉，把現金匯回來就好了嗎？賣掉，把現金匯回來就好了嗎？ 對了，對啊，那有什麼好不要匯股票，你匯股票不是很麻煩嗎？等下匯不回來，或者中間出了什麼問題。好，謝謝。 那個那個雪莉，你要回，是的，感謝老師用這個佛系的這個投資理論來教導我們，然後叫大家如如不動，這是一個很好的觀念。 我有一個有點長一點的問題，因為 qqq 是在一九九九年第一次上市，然後之後在十三年到十六年，他其實是呃，根本就沒有漲過他的上市價，哈，就是等於是說啊，投資者在十六年裡面都蠻受煎熬的，然後之後才回到他原來的這個啊，本金。那當然後來因為這個，但是在這這十六年裡面呢，買房子的人，嗯，好，他們或者是買出租房的人，事實上是呃，賺到比較多的利潤，因為這個呃，租金大概是在每一年成長將近百分之八到十，然後房價也是呃，就是成長的非常好。 所以，所以我的意思就是說，當初我們買了很多的出租的房子，然後到現在當然呃，因為利率下降引起這個科技股就是蓬勃發展，哈，那現在是應該把這些出租房去賣掉，然後繳稅去投資股票呢，還是說就留著他，這樣的話就是一直的傳下去。這就是我的問題，你賺那麼多錢要幹嘛？ 對啊，這就是問題啊，要那些，你你賺那麼多錢都是房子，你能夠拿來買機票嗎？ 你你你能夠像我這樣子，你你跟一個好幾億美金的人，跟你有五棟房子的人，你你你一樣有一億，我也有一億，我可以吃香喝辣，你那個房子磚頭也吃不下去，咬不下去啊，你只能當遺產了，不是嗎是，所以您的意思是說乾脆，但是那些房子現在都是呃幾百萬的房子，所以沒錯啊，所以你們買房子呢，最後就是 iis 會等到你是啊，所以這就是， 所以就是買房子不好啊，沒有，因為明年 1031 exchange 的 law 要改掉，就是這個拜登他要 propose 一些呃，從這個房子上面要嗯增加一些稅，或者說減少，就是減少一些優惠這些福利的部分，所以我才在考慮是不是今年要趕快賣掉，但是賣了以後還是對，還是有一些稅務的問題，那去投資股票風險，目前的風險會比較大， 因為它的 RSI 就是比較高一點，那麼你這是技術分析派嗎，RSI，你就是技術分析派，我是跟你講，市場沒有最高，只有更高，那你要相信這件事情嗎，你要投資 20 年 50 年會賺很多錢，也不用繳稅，你看轉機，兩三天，兩三個月那個不是那個，是你不知道的事，也不需要你，你不需要知道的是，你只要知道 25 年 30 年你會賺很多就好了，那另外， 如果如果歷史重演，突然這個股市大崩盤發生的時候，是不是在第一時間就應該把所有的股市大崩盤發生的時候股票都賣掉，你不知道什麼時候是大崩盤，所以你就是把它熬過，20 年你就會賺十幾趴，你熬過 25 年，你最低有 8 趴，25 年以上就有最低有 18 趴，最高有 17 趴。 這夠你富有，也夠你成城，而且都不用繳稅。那我就說，現在如果 QQQ 在一個比較高的點上的話，能不能去投資這個 QYLD？不可以。那你，如果你不是講市場會崩盤嗎？那如果市場會崩盤，那你那個就會歸零了，不是嗎？你又就是一回合又擔心市場會崩盤，一回合又這麼積極 OK。那現在就是 QQQ，它是它是由 Invesco 這個旗下的一個 ETF。 那麼，如果真正有大崩盤發生的時候，這個 Invesco 它只是一個有限公司，你去買它的 ETF，只是去買它公司裡面的可能某些 share。那最後可能會不會像這個 Archicode 這個碧友黃，他這個韓國人，就大崩盤之後，他整個資產管理公司都破產，然後他旗下的那些 ETF 是不是都血本無歸了？ 你知道 ETF 的發行這種這種基金的話，它是只有一百家公司的股票。那個一百家公司的股票是被監管，是被保管的。所以它不會那個資產都還在，就好像你黃金 trust 的那黃金是被監管，會有另外一個人在保管。 你知道它實際上是有一百家公司的股 票的資產的是，所以您是說，Invesco 即使破產了，那監管會就是找另外一家，那個 Invesco 會破產，這個 QQQ 不會破產，所以您是說，大崩盤的時候，如果 Invesco 真正破產，我們還是可以拿到它，那個監管對啊，你有憑證，你有憑證，那如果是崩盤的時候，是例如說 Chelsea， 你的券商倒掉了，那你有 50 萬的，你知道你的股票不是在 Chelsea 名下，你的股票在證管中，監管會是你的名下，所以 SIPC 的保險現在只有 50 萬，那個是那個那個 Chelsea 的保險不止 50 萬，你去你去打一個 account insurance，Chelsea 它有一千多萬的保險，哦，還有另外額外買，額外買保險，好的，好， 謝謝老師，好，謝謝那個 Lucy，你講話老師，前面還有一個 Leo，沒關係，Lucy 講話，Leo 講過話了，來，Lucy 不講話，Sophia 老師，謝謝你，學到很多，感謝你，現在我有兩個問題，第一個我記得老師說，每個月存了 500 塊錢，不知道 20 年以後多少，好像有一個影片有講到一些，就是你舉的例子我也找不到了， 所以我想要有親戚朋友，你到這個網站，你打一個 invest calculator，invest calculator 這裡就有個 calculator，你這個 calculator 進來，那你每個月存 500 塊 calculator 那 20 年，假設你說是 20 年，那回報率 12%，那你這個就是一開始有 500 塊，不用你一開始是零， 那你每個月存 500 塊，那你這樣子 20 年之後你就會有 45 萬，好謝謝。 所以這個我們可以到你的 calculator.net，是要到你的不是你到網站這個 browser，你到 browser.net 裡面就可以可以用這個手位，好好謝謝。 我就是要想要用這個，因為還有一個就是我記得你講的這個 QQQ，它的每一年回報率是 17%，現在你又講 12%，是不是最近比較不好了呢，還是不是我們講就是說你 25 投資 25 年的話，最少有 8%，最高可以到 17%，那我們用平均 12%來算 OK。 好好，所以我如果要朋友問我的話，我要跟他說你這樣投資的話 25 年的話就可以超過 25 年，你最少有 8%的回報了，最少，所以我應該用 12%對，你要 12%去平均，用平均的期望值去算就好了 OK。 那如果小於 25%的話，你為什麼只有 15 年，比如說只有 15 年這些退休的話，他們大概不，你為什麼只有 15 年，你為什麼不是 20 年 25 年或 30 年 OK。如果 20 年的話也是用 12%下去算對不對，你就是回報率長期，你不可以投資低於 20 年，低於 20 年就不叫投資了 OK。 那有的人說老師，那我就活不到 20 年了，我現在 80 歲了，就恭喜你，那你風險更低。因為你很快就會死了，那就沒有不用錢，不用那麼多，那反常受是一種風險，懂嗎？所以你說我，那就沒關係，15 年就走了，那就遺產給小孩了，了解了。所以你如果有 60 歲，你就還有三四十年可以投資，那就沒問題。 那你如果只有 90 歲了，你說我現在 90 歲，再活也不過 10 年了，那我就恭喜你，因為你人生就圓滿了。所以如果說這些年輕朋友這樣問的話，我就說最少要投資 20 年以上，對，20 年以上才有保證，才叫投資了，短於 20 年就是投機了。好好，那我就用了 12%下去，算是 2，0%是最高的。OK，謝謝。 好，那我們再給克拉爾斯利講完，我們就要再繼續上課。來，克拉爾斯利，謝謝 James 老師。我先問一個簡單的問題，就是說您今天上午提到，就是說如果我們的股票帳號如果是我們個人名字的話，出意外的話要經過 property 的是嗎？這個不能加 beneficiary 嗎？ 可以啊，可以啊，你的帳號可以加 beneficiary 啊，那就可以了。對對對，你的銀行都要加 beneficiary，不然的話你要叫經過 property 就很麻煩，銀行的帳戶啦，還有投資帳戶啦，還有投資帳戶啦，都要去加 beneficiary，懂嗎？ 我怎麼看到那個好像的 RA 帳號上面加那個一般的帳號，好像沒看到有地方有了，你去找你的 broker，你說你要加，他會給你加好的。那個那個 James 老師。 我還想問一下，其實今天上午我問過了，就是說我很那個欣賞您的這個，也打算去做，但是就前面好像有位大哥也說了，我有類似的問題，就是說很難這一步跨出來，很難，就是說首先有很多參會要擱在一起的，這話捨不得，有些參會覺得，因為這個一些互聯的時間，你要知道，你過去捨不得，也得到沒有得到好處嘛，所以那個就就一定要捨得了這個，你沒有， 你要知道那個是那個是病，你捨不得是一種病，你要解決這個病，就是要把它賣掉私家賣掉，你這病就好了，好的，我想問一下，就是說我相信您原來在您投資生涯的那個初期，也是以投資個股為主的，後來究竟是什麼樣的心路歷程使您轉到就是說，從投資到個股為主到投資到 EQQ 為主的，第一個我投資的話，我個股像我投資星巴克，我也投資賺了很多錢， 那可是後來我就發現，因為個股的話會震震盪蕩，大家都沒辦法抱得住抱得緊，所以都是過路財神，所以算我這樣子的話，其實我如果抱緊了都不賣，不管是個股或者是指數的話，我的資產會更多，那可是能夠讓你富有的話，重點就是要抱得住抱得緊，那可是個股就很難抱得住抱得緊，你常常會懷疑人生，所以唯一只有 QQQ 讓你可以不用懷疑人生， 你也無德分析，所以你就不抱得緊抱得住，如果連 QQ，你都抱不住的話，那你更何談個股，你抱得住，你根本抱不住，那你抱不住，那你就不可能富有，所以我們投資唯一的就是要買對長期持有打死不賣，所以唯一讓大家能夠長期不賣就富有的話，就能買 QQQ，瞭解嗎？ 個股你就是會像你這樣子買錯了，或者是就算買對了也抱不住，瞭解嗎？所以為什麼要轉 QQQ？這是這個原因，好謝謝，說的很好，抱抱不住，對，是的，好的，謝謝，好我們繼續上課。那舉手的人不好意思，我就等等，我這個上完上到一段專錄再給你們。 好，我現在要講一個觀念，很重要，你們大家就會發現剛剛很多人問的問題就在這裡就可以講了，可以解答了。就是第一個，就是我們投資裡面要清楚你知道什麼，我們投資知道什麼，其實我們投資很多事情都不知道的，那你要先清楚你知道什麼。 我跟大家講投資什麼事情我知道，我個人我知道什麼，其實我知道的很少，我只知道長期投資會富有，這是我我知道的，我知道的。所以你們看看我在回答問題的時候，我都堅持這四個問題，我知道的，就說知道，我不知道的，就說我不知道。這個就是你要了解你知道什麼，對你的知識要誠實。那我就跟你講我知道的，什麼叫我知道，你要清楚你知道什麼。 那我們投資者需要知道什麼，就是我們要知道長期投資才會富有，這是你 要知道的，那再來就是，你知道長期二十年以上，你就會賺錢，這是你要知道的。再來就是長期二十五年，你會賺大錢，長期四十年，你會變富翁，長期六十年，你會變富豪，長期八十年，你就是比巴菲特還有錢。 可是你說，八十年後我不在了，沒關係，那你子女就是巴菲特，不是你的話，就是你是巴菲特，巴菲特的爸爸或巴菲特的媽媽，對吧？你的子女就會變巴菲特一樣有錢。所以這是你知道的，這是你要知道的。 什麼是你不知道的？我們很多事情不知道，大家都不知道禮拜五又大張，大家也不知道禮拜一會怎麼樣，大家也不知道下個禮拜會怎麼樣，大家也不知道這個禮拜會怎麼樣，大家也不知道這個月會怎麼樣，這是你不會知道的。所以預測市場是短期市場，是不可能知道的。所以有人跟你講這樣，你就知道他是胡說八道。 所以大家都說現在是高點，市場要下跌，或者是現在是高點，市場要等拉回，那是你不知道的事。所以不要把不知道的事裝作知道。你要問自己，你知道嗎？你真的知道嗎？你如果知道的話，為什麼你不知道去年二月是高點，你都不知道？那你怎麼現在會知道？所以很多事情是你不知道的。你要承認你不知道，這是你不知道的事，你不知道，別人也不會知道的。所以你也不要太相信別人知道什麼。 還有你要清楚，你不需要知道什麼，你不需要知道阿富汗戰爭對我們股市有什麼影響嗎？ 你不需要知道中國政府的政策對我們投資有沒有影響你不需要知道你只要知道二十年三十年後你會賺大錢就好了所以你不知道你不知道央行利率什麼會上調你也不知道央行利率什麼會上調對我們市場有什麼影響你不需要知道所以央行利率什麼時候上調你不會知道的央行利率上調對於市場有什麼影響你是不需要知道的所以瞭解這個意思所以第一個你要知道你是什麼你要知道什麼東西你要承認你什麼東西不知道還有你要知道很多東西你是不需要知道的再來就是你要意識到你總有你不知道你不知道的有些事情我們不知道的我們知道我們不知道所以說很多人不知道自己不知道還裝作自己知道懂了嗎所以這個跟第二個很很很接近說你有些事情不知道就不知道沒關係的可是你不要不知道裝知道你不知道的事情不要裝知道那很多在市場上的人就是其實他不知道可是他就裝作知道他還自己認為他自己知道其實他不知道自己不知道當然有點繞口了所以我我就再解釋一次念一次就是投資的知識有三個你知道跟不知道的第一個你要清楚你知道什麼長期投資會獲利你知道這個事情就好了你要清楚你不知道的是什麼是不知道你不要去預測市場市場不是你能預測的我們都不知道明天會怎麼樣短期的市場我們都不知道你要清楚你不需要知道什麼你不需要知道政治你不需要知道經濟你不需要知道伊拉克戰爭、 阿富汗戰爭，你不需要知道，臺海戰爭你也不需要知道，美國的失業率都不需要知道，這不需要知道，就算知道的你也沒辦法把它連線到投資來。 還有就是，有些事情我們自己都不知道，我們不知道，所以你不要裝知道，很多人就是假裝自己知道，其實他們什麼都不知道哦。瞭解了嗎？所以你把這四個點要記住，你大部分的點都都在二三四了，其實都杞人憂天啊。不知道，就好像你都不知道你手上的濫股票什麼時候會上漲，那你就是不知道啊。 那你要知道什麼 QQQ 就會上漲啊，那就從不知道的地方換到知道就好，那就把不知道的股票都賣掉啊，換成你知道的股票 QQQ 就好了。好不好？這個的話就是他把他家裡的資金啊，什麼都換掉了啊，都全部集中到 00757 了。 那他是年輕的時候，是他跟他先生兩個就是啊，工作非常優渥了，也福利非常好，那也把小孩送到外國外唸書了，那可是就是買了一堆保險，那買了豪車，那造成就是我想他現在日子也是不錯了，不過他如果繼續過下去的話，可能就會有困難，就還好他就聽到我們的節目，他知道怎麼樣處理的，他的資產做好投資，那他就無後顧之憂了。 這個就是你的薪水不會讓你富有了，你的薪水沒辦法保證你富有，可是只有理財投資才能保證你富有，你薪水再優渥，你你一停止工作之後，你就會坐吃三空了。瞭解了嗎？ 所以我常常在講就是說假設你一開始年輕當的時候，第一部車不要買的話，那你就可以退休，你退休了，那什麼叫做你看，你如果第一部車 150 萬臺幣，臺幣我算臺幣，那 150 萬臺幣，你 40 年後，你那部車一開始，第一部車不買，40 年後，12%的回報，你就會有 1 億 3900 萬，將近 1 億 4 千萬，1 億 4 千萬的話，就將近有 4 個 million，4 個 million 美金，你看，你第一部車不買的話，你就有 4 個 million 美金，就 1 億 4 千萬臺幣的退休金了，所以我常常跟年輕人講，你不要急著消費，你的 150 萬，就是 1 億 4 千萬，等於就是 5 萬塊美金的車子，就是相當於 400 萬美金的退休金了，所以這個是給大家一個好，我先講到這裡，讓大家問問題了，好那個嗯，這個 Lucy，你有問題要問嗎？ 老師不好意思，那個 Leo 是第一次舉手的，謝謝，那 Leo 你說話來，老師您能聽得到嗎？ 老師請說，是這樣，老師就是我也跟了您很長一段時間瞭，然後目前的倉位呢，大概應該是有一半是 QQQ，但是因為之前買的特斯拉昇值比較多，可能佔到將近 30%這樣子，所以那現在就是說呃，我的問題就是呃，實際上也不是問題了，是一個 comment，就是大概在可能三個月前吧，聽您的 clubhouse，然後您有人嗯，我剛才聽到您說您說您是一個人 關於特斯拉的問題，您隨口說「我有一句說，那特斯拉除了造車之外，他可能會比如說，這個車最後變成機器人啊，做你的什麼，這個這個，給你做保姆啊之類的，結果在在前天的話呢，週四，您不知道您有沒有看那個 Tesla 的那個 AI Day，然後呢，結果特斯拉就宣佈了他們真的要要造機器人，所以我不知道老師當時您是隨口說的呢， 還是之前您有過了解特別瞭解這家公司，知道他可能會造機器人，會這是他們的其中的一個方向呢，這是我第一個問題，謝謝老師，這個特斯拉會造機器人，這是我一開始買特斯拉，我就知道他會做這個事情的，第一個我的背景是工程師，所以我知道他這個技術是可以做機器人的，這是 No.1，No.2 就是我是企業家，所以我是做過 business 的， 所以我知道 business model，他這個機器人一出來，他就可以無限寬廣，特斯拉是什麼都做，什麼都不習慣，以後特斯拉會有十家公司，他會是 Arobatex，他會是這個 Uber，Tesla Uber，他會是這個 Te」 sla Uber Eats，他會是 Tesla UPS，他會是 Tesla Police， Tesla Army，陸海空軍，Tesla 這個 AI Training Center，Tesla AI Training Cloud，a lot of business，至少十隻手指頭算不完。 特斯拉光照電動車十年，就會年化成長率就會 50%，再加上另外十個 business，他有一百年會持續成長，不會有問題。這是我一直對特斯拉很有信心，所以我給利爾回答，我不是隨口信口開河的，我是有我的 knowledge 去講這個話的。 特斯拉的 IQ 一直在提升，然後在高速上換線啊，各方面啊，都是在顯著的比以前的，不斷的在改進。所以原來我在這個 AID 之前呢，我不知道說，為什麼這個一升級之後，他這個車一下子變得更聰明了。那從這個週四看了這個 AID 的這個 presentation 之後，就知道他背後有這麼強大的這個晶片設計團隊，包括他的超級計算機，可能很快就會超過，或者已經超過了日本的世界上最快的這個超級計算機。 那實際上，但是為什麼特斯拉的市值還這麼低？那我自己在推特，包括在網上看到的就是說，這個市場上的主流媒體，包括華爾街一直把特斯拉作為一個汽車公司，來用汽車公司的模型來對他進行估值。那週四的時候馬斯克就說，那我們今天就是想給大家演示證明說，我們特斯拉遠不止一家，不是遠不是，不止一家是一家汽車公司。 那我想請老師預測一下，在五年十年二十年之後，您認為是在比如說五年的期限十年的期限還是二十年之後，特斯拉有沒有機會或者有多大的機率可能會超過蘋果成為全球市值第一大的公司？謝謝老師，這是第二個問題。我知道的是他會持續上漲，我不知道的是他什麼時候會超過蘋果。 明白了，好的，那關於估值模型，這一塊老師您是怎麼看的呢？就是華爾街對特斯拉的估值。你不要去管華爾街怎麼講，他們都不懂，你要講的是，你要了解的是特斯拉的商業模式，假設他這個商業模式是持續可以持續賺錢的話，那他的成長就可以持續。投資要靠別人，投資要靠自己，如果你靠別人就是你不懂，那你不懂你就不要做，如果你自己想不出來的，那你就不要做。明白，謝謝老師。 好，那個 Lucy，你不會開啟麥克風，我跟你回答。市場垮了，有保險不是很好嗎？那我跟你講，市場不會垮嘛，你怎麼會說市場會垮？我說 25 年，你最早有 8% 的回報，你怎麼會說市場垮了？所以認為市場會垮的人是不懂市場的人，才會說市場會垮了，瞭解了嗎？ 應該先投資 QQQ 還是先投資特斯拉？那你如果會問這個問題的話，那我說你先投資 QQQ 吧。因為你不懂，對不對？這很簡單。好，來，我們繼續上課。 我將要跟大家分享一個 DeFi，Decentralized Financial Institution。為什麼比特幣這麼重要？是因為比特幣它是 Decentralized Currency，那你不需要大家都同意，就好像特斯拉會長或者是這個 Apple 會長，你不需要大家都同意它是好公司，它才會成功。只要有人認為它是好公司，它就會漲。 那比特幣你也不要得到全世界人都同意它是好東西的時候，你再覺得它是好東西，等到全世界都覺得是好東西的時候，那就太晚了。所以比特幣你不需要讓大家都同意你的看法，就好像巴菲特從來沒同意特斯拉。芒格說這個 Elon Musk 是一個不知道自己是白痴的人，那你覺得芒格講話對嗎？芒格是個好人。是，是個很會投資的人，可是他也有他不知道的事。 所以巴菲特說黃金不是好投資，可是黃金也是從幾百塊漲到一千七百塊啦，所以不是說大家都要同意的東西才會漲。那你要知道你投資是要投資一個，你的投資要成功是你要投資一個別人不知道那你知道的事。所以你要先問自己，別人知道嗎？像我對特斯拉我就是知道。 他會做機器人，那我知道大家都不知道嗎？因為我以前去年底的時候我到 clubhouse，就是說今年初我到 clubhouse 去講說特斯拉那個車子會站起來，會變變變那個會變那個那個機器人。所有人都鴉雀無聲，沒有人知道，有人還認為我胡扯八道。所以你要知道大家都不懂投資啦，所以你知道大家不知道的事你才會獲利。 那我今天要講一個 DeFi。Decentralized Financial Institution。現在美國會很多政府都要想要監管比特幣的，可是你要知道他們可能慢慢會形成一個叫 Decentralized Financial Institution。這個東西就好像他用 Blockchain 做出來的一個銀行，那沒有人能夠控制這家銀行。 那現在你說 Coinbase 或者是 Square 啦，你裡面存的東西他都要報到財政部。就是財政部說你把你所有帳戶擁有比特幣的人名單給我，那這些人就會給財政部。那哪天你去報稅的時候才那個投票可以問你你手上有多少比特幣啊，那你就你說我都沒有。那財政部說有啊，你明明當初那個從 Coinbase 你有漏十個比特幣出來啊，那個就不是 Decentralized Financial Institution。 可是你如果今天很多網路上大家開始 create 一個 Decentralized Financial Institution。那個美國政府就不知道去找誰要這個資料，因為這個 Decentralized Financial Institution 是沒有一個主人，就好像比特幣沒有主人，就是沒有去中心化。所以以後 Decentralized Financial Institution 是去中心化的銀行，沒有人能夠控制它，在裡面你可以貸款啊，你可以借錢啊，你可以這個都可以，可是就是沒有人能夠管。 你的資料也不會被報到 IRS 去。這個只不過只是一個 Head-up。就是讓大家知道以後可能會有一個叫 Decentralized Financial Institution，那這樣子美國就沒辦法制裁阿富汗了，美國也沒辦法再用美元霸權去制裁別人了。 那這個就是 Decentralized Fi nancial Institution,那很多人會說那美國就把它毀,不會,因為它是 Decentralized Financial Institution,它是 blockchain 的技術。 你們要知道以後如果有星際大戰的時候,有外星人攻打地球的時候,我們都要靠 blockchain 了,因為這樣才不會被毀掉,懂了嗎?所以 Decentralized Financial Institution 跟 blockchain 這些技術是以後我們人類為了維持抵禦外來攻擊的唯一的武器。 因為你的電腦 Centralized,你不會有一個電腦中心被毀了,你整個人類的運作就毀了。當我們人類還有電腦在運作的時候,我們人類的所有的資料都還會再繼續 Keep,還會再繼續運作,車子還會跑,飛機還會飛。可是你如果都要靠一個,只是靠一個電腦中心。 比如說美國五角大廈靠的是這個 Microsoft 的 Cloud,哪天 Microsoft 的 Centralized 被人家炸掉之後,美國的五角大廈就毀了。可是你如果用 Decentralized 的話,你用一個 blockchain 的技術的話,那就沒有人會毀掉你,那你就沒有人會毀掉你。 控制當然就沒人要毀掉你那你就才能夠有序，這個是未來的趨勢。我只是跟大家 hear of 一件事情。所以以後的 blockchain 跟比特幣，這是勢在必行的。所以美國政府就想要阻擋，全世界的政府都要阻擋，可是這是不可能的事情。好，我先就停到這邊。那有人有問題，有提手的，我看一下 W0 來，你講話。 我想問一個問題，因為我最近也在看了一些最近的，不包括特別經典的股市。我發現有個現象，可能 James 老師可以幫我解答一下。比如說，你經典的大型股 QQQ、SPY，包括弗林肯高貴基金，基本上業績都在 17、18、19，都差不多了，沒差很多。但是相對的，像羅斯圖稍冷，只有 9%。 那這個 ARKK，那是更 negative，negative 3 點多。那我就看好像特別經典，特別現象，好像是大型股比這個成長股或者是小型股，羅斯圖稍冷，這個業績好很多。而且這個現象一直存在，的好像這個，我不知道這個是什麼會造就的，還是特別為什麼大家更傾向於大型股在這方面。 OK，這個是你不知道的事，也是我不知道的事，這是我不需要知道的事，也是你不需要知道的事。OK，那這個第一個問題，因為這個延續到就是前面我們討論的，包括 Tesla 股票股票的問題。 我個人也有 Tesla 股票，但是我總是覺得有一點，可能我講的不對，因為一方面現在這個市場對這個成長股好像一律比較多，那從某種方面也是限制了 Tesla 股票的增長，那是一方面了，那第二方面我覺得，因為包括我本人以前也穿越過 Tesla 開發第一代跟第二代的這個自動汽車的技術，所以我個人覺得就是說，Tesla 很多時候它的理想， 它的目標都是對的，但是它的實際在操作的時候，其實它的難度，包括它我們現在講的自動汽車 Level 4 Level 5，對吧是沒有這麼容易見識，就換句話說就是說，你可能 Operation 很好，但你真正要實現這個東西不這麼容易見識，所以是不是短它的定量長浪稱它肯定是很好，但它的短期是不是會馬上反映在它現在市場的業績股票， 我會持懷疑的態度，在這上面，這是我因為我親身見識跟他們一直工作過的東西，在上面我的解讀可能不對，這大概可以分享，你解讀是對的，可是我很高興，因為就是很難，所以別人上，別人更沒機會，我給 Tesla10 年的時間，讓 10 年後它可以付貨 Self-Driving Level 5 就好了，我這沒關係，反正別人趕不上，這一點我同意， 傑布斯老師就是說，你買 Tesla 股票一定要考慮長期的 return，因為短期真的很難說，這個最後一點就是對，認認認認對， 你似乎漲太多了，你怎麼沒有 complain，你怎麼沒有來抱怨這個事，等到它下跌了才來抱怨，所以我跟你講，投資者不要用股價來評斷你， 你用股價來帶你的腦袋，那就是不對的。 你要了解阿里巴巴的價值在哪裡，百度的價值在哪裡，你再來評斷這件事情。所以不要用股價來做改變，每次股價一跌了，就說它是壞公司，股價漲了它就是好公司。那我問你，去年就是說今年特斯拉也跌那麼多，你怎麼不來 complain 特斯拉不好？007G 也有特斯拉，所以大家用理智去思考一個問題，而不是問問自己是不是有偏見。 大部分大家都持有偏見去看市場，或者是偏見去做評斷，這是很危險的事情。特斯拉的 air 來的機器人來的，這個是大家都知道的。所以我想剛剛也就提過了，我說特斯拉會是 every everything，他會是 everything。我們以前講 amazon 就是什麼都賣，什麼都不奇怪。那我現在跟你講，特斯拉是什麼都做，什麼都不奇怪。 以後你們家的 gardener 是特斯拉，你們家的廚師是特斯拉，廚師，你們家的這個這個照顧照顧你的是特斯拉，你們家的車子是特斯拉，送貨來的是特斯拉。哦，這邊上飛的這個 flyer 這個 shuttle 是特斯拉。所以特斯拉會是 everywhere，這是個很可怕的公司。 我跟你們講好，我跟大家講，市場震盪跟我們無關，就是說這些事情，我們都不需要知道的。國際局勢跟我們無關，我們也不需要知道國際局勢的。你不需要管那些法拉圭的市場分析，懂嗎？財務報表也跟你沒關係，你不需要知道。財務報表會造成這家公司的失敗，好壞壞不會。這個財務報表不代表什麼。 財務報表像很多，像 Amazon、特斯拉以前都在虧錢。那你如果因為財務報表而沒投資特斯拉，或投資 Amazon，你才是虧大了。不要用報表來評斷一家公司。經濟局勢跟我們也沒關係。所有的一切講白一點，都是我們不需要知道的事，瞭解嗎？所以你要知道這個事情。所以說，這個才是你要知道。 你要知道其實什麼事都不能跟你投資，你投資沒有關係。那你要知道，20 年、25 年，你會賺非常多的錢。那這才是你要知道的。其他的就是沒有什麼需要知道的。你如果其他的你知道什麼，你要先問問自己，這是你真的知道，還是你裝作自己知道，還是自己這個太膨脹，自己過度自信。 那同樣子，你要要 challenge 別人，為什麼他知道，他不可能知道的，我都不知道的，他你要去，你要相信自己，你不知道的是他也不會知道。那他知道的，那他如果講的頭頭是道，那你就知道他是在騙人，懂嗎？我跟你講，我什麼都不知道，我只知道長期投。 資會賺錢，這樣就夠了，瞭解嗎？這是很重要。 好，來我們的 president 講，我們全部開放問題，有問題我們就提出來問，好嗎？來，老師你好，請說啊！我是今天第一次聽到這個你的講座，然後我就蠻激動的，因為我 57 歲了，然後就覺得說自己都一直沒有方向，然後所以我就今天就很高興，就是能夠有參加這個這個 Zoom 的這個 meeting。 那我有一個有兩個問題，就是我目前在臺灣有一些這個買一些股票，然後有好幾檔都是 ETF 的，那我是否要購買一些股票呢？把這些 ETF 的把它都轉成 00757 或是 00886 之類的，是的，你就全部賣掉，轉到我跟你講的這三個指數，OK，瞭解。 另外一個，就是我目前手上有一筆錢，但這筆錢對我來講是很重要的錢，是我的退休的錢，那我一直我一直都沒有收住，沒有很衝動的去買一些的基金，那現在就是到了一個真正，就是到了非得要投資不可了，因為我已經閒置了好幾個月了，那我今天因為聽到老師講那個四個基金嘛，所以請問老師，我是否要將我手上這筆這筆錢全部都投到這四大基金裡面去？ 你這個錢現在是什麼形式？是現金嗎？目前是現金，放在一個活存的短期的定存，是美金，那你就全部買，就買四支基金，分成四份給他買進去就好了，這樣子，好，我瞭解老師。最後一個，就是我從來沒有看過，不是，就是整個任務都沒有看過，你笑過，你要不要笑？ 謝謝 OK，因為我以前上班的時候，因為我都站在很高的位置了，所以只要你聽到這種會議式的模式，就好像沒有我的人生，我就變成另外一個人了。所以實際上不是這樣子，你都擺著撲克牌的臉，我讓大家也笑一下。謝謝 OK，謝謝老師，謝謝好，那我的問題結束了。謝謝我女兒也是說，爸爸你要多笑。 但是我如果一上班，有時候我的家人打電話給我，如果在上班時間，我好像另外一個人一樣，就好像一個軍隊，一個司令，一個就是在下 commander 的，所以不好意思會給大家有這種感覺。有時候我回答的時候也是非常 straight，而且不留餘地的，所以有人會覺得我很暴，就是粗暴。 如果有這種感覺，我就先覺得不好意思了，因為這個不是我的本性。我只要進入這個 mode 的時候，我可能會這樣，你們專注於我所講的東西，不要專注於我的態度，我的態度就沒那麼重要。好來 KU 王，你要不要講話，對我有一個問題，能聽得到嗎？ 你說我有一個問題是關於 Pledge account 的那個，然後我有和那個 advisor 說了一下，他就告訴我一些 information，然後我有兩個方面的問題，第一個是那我說那個 rate 是根據我們那個 collateral 那個 asset amount 來定的呢，還是那個 loan amount， 他說那個是根據那個 loan amount 是說，你比如說，雖然說，我那個夠了，比如說，50 萬了，那我夠一個級別的 rate 了，但是因為我借 loan，可能只拿出來 10 萬的話，他說，你那個 10 萬就要 pay4.65 的那個級別，然後我就覺得，第一個問題，覺得很奇怪，我也不知道他說的對還是不對，第二個問題就是說，那我就解釋一下， 我說，我們老師有講，就是說，如果我現在不 pay 的話，那個可能會就是說，會把這個我沒有 pay 的 interest 算到那個本金裡邊去，他說那個應該會有 late 費什麼的，所以說想問一下老師，你的那個回答應該是怎麼樣的，因為這個就讓我很 confused，問誰問我一個那個，就是有一個 advisor 沒有了，我都是直接放在那邊， 他就滾進本金，就這樣子，沒有 late 費，所以沒有 late 費。 還有就是說，他的 rate，他的 rate 是根據你所花的那個 amount 來算的呢，還是根據你整個那個 asset amount 來算的呢？ 你說他的什麼 interest，對 interest 是你一開始 qualify 那 interest rate 就固定了，比如說你是 50 萬的話，那你 qualify 就 75，35，你就是在 10 萬到 35 萬中間，你的利息可能就在 4 左右，那就是這樣，就固定就是這個 4 個 4 個 percent 的利息，年利率，那你花多少計多少利息，所以說不是說你比如說，一開始我 qualify 的是 50 萬以上的話，但我花，我只花 10 萬的話，那我還是應該按 50 萬以上的那個利息過來算是吧？ 對對對對啊，就好像你，你已經被 qualify 是利息是 3.5，你不花錢也是 3.5，你花 1 塊錢也是用 3.5 算，你花 10 塊錢也 3.5，你花 1 萬塊也是 3.利息利息是固定的，不會改變的，跟你花多少沒關係的，那你花多少計多少利息，好謝謝。 那我是跟大家說，你的資金不夠，比如說你資金 50 萬而已，那你去做 Pledge 的話，那你的可用動資產是 35 萬，其實你幾乎是不能動，因為你一動就有風險，所以你只能把它當做緊急備用金，那利息 4 點多，也不值得去動，所以你就是用當做緊急備用金，那你的你平常 saving account 裡面有幾萬塊，就可以直接拿去投資了，這樣懂嗎？ 好，謝謝 clubhouse，有沒有人要問問題的，還是說 Zoom 裡面有問題的，請趕快舉手，如果都沒有問題，可不可以聽得見嗎？ 你說我是 Iris，就是剛才那位小姐問的問題，可不可以，因為今天是第一次參加，我就聽講說你的股票就一直都不要賣，然後把錢怎麼樣借出來，可不可以麻煩老師，我知道大部分人都知道了，可不可以請老師再講一次，這個叫 Pledge 還是叫 Payal，還是什麼那個是怎麼處理，怎麼處理方法，我在 Chashwab 也有一個帳號。 我跟你講，這就是用股票抵押，股票抵押去借錢。那你可以在這個，你可以在這個網站上打 Pledge Chashwab，那你就會跑進這個這裡網站，那你就會看到它 Pledge Asset，你的股票抵押。那你如果你的額度是 10 萬到 25 萬以內的話，那你的利息是 4.6%。你的額度如果是 25 萬到 50 萬的話，你就是 3.4%。 你額度越高，你的信用越好。那你如果額度 250 萬以上的話，你的利息就 1.9%。所以，那你這個你那個你這個股票那個有多少，你這個股票是可以有多少。比如說你你 QQQ 的話，QQQ 的話，你比如說你 QQQ 的話，你打 QQQ，那它就會給你講 QQQ，你可以有 70%的，100 萬可以有 70 萬的額度。 那你如果是打特斯拉的話，那你就會發現它只有 60%，就是只有 100 萬，只能有 60 萬的額度。那你如果打 SQ 的話，你的額度就只有 50%。那你如果打這個 Apple，那你就會有 70%的額度。這樣懂了嗎？這個跟 Margin 有什麼不同？這個 Margin 也是帶它的，你這個的話可以一直借它，不會叫你還錢的。 那 Ma rgin 的話，有可能會叫你還錢的，而且而且你 Margin 的話，市場跌到一個程度，它就叫你叫你把你清盤了。那它這個跌到一個程度，它會給你一個 warning，它說你的資金快不夠了。比如說你有 100 萬，那你本來有 70 萬的額度，那你用了 30 萬。 可是市場你 100 萬跌掉 7 成，只剩 30 萬，那你就在 Margin 的話，馬上會給你清盤。可在這邊的話，你跌到跌到 60 萬或什麼 75 上，7542 跌到 60 萬的時候，它就會開始給你 warning，你剩下剩下你的額度剩 40 萬，可是你已經用了 30 萬，你有風險了，要注意。那它會給你一個 warning，瞭解了嗎？ 所以說我們把這個錢拿出來，然後再投資，再買更多的股票不可以。你 Pledge 的錢不可以再投資，你會破產的。所以我跟你講，你有 100 萬的話，你只能 100 萬的話，你一年最多就拿個 2 萬塊出來用，2 萬 5 出來用，你不可以再投資了。不要超過 3%。那你最多不能超過 100 萬，就不能用超過 10 萬，你用超過 10 萬就有風險。 200 萬的話，就是你的資產的 20%減 10 萬。你如果 200 萬的 20%就 40 萬，那你減 10 萬就 30 萬。你 200 萬雖然你有 140 萬的額度，可是你最多只能用 30 萬，因為市場會跌 7 成。那你那個時候你只用 30 萬的話，風險還不高。你 200 萬跌掉 7 成，你自己還有 60 萬嘛，那 60 萬的額度。 還有 40 萬，那你才用 30 萬，你不會被清盤，你不會破產，懂了嗎？我們做這個的用途是什麼？ 東西，就是說做這個用途，就是說你可以拿來過日子，你不用去賣股票過日子，尤其退休的人，你有 300 萬，你每次要過 20 萬的日子，而且要繳稅，所以你如果說賣股票，要過 20 萬的日子，一年的話，那你得賣 40 萬的股票，才能繳完 20 萬的日子，所以你才有 20 萬可以用。可是你如果借錢來用，你不用賣股票的話，那你用 20 萬就用 20 萬，懂了嗎？ 所以不要動那股票。那麼每一年來講，既然股票會越來越增值的話，那你的額度也可以每一年調整，是不是？因為它都要調整，如果明天市場漲 10%，你的額度就會增加 10%。對不起，請問 Plaz 怎麼拼？剛剛不是，剛剛這個網站我在找的時候，要打給你看有嗎？你看我的螢幕，你有看到我的螢幕嗎？ 現在有看到，剛才都是老師的照片 P。那這個只有 Charles Schwab 有嗎？那個什麼叫 Charles Schwab 有，只有 Charles Schwab 有，其他的證券商就叫做 Security Bank Night of Credit 一樣 TD Ameritrade 有沒有？ TD Ameritrade 就以前的 Scottrade 也有也有。 OK，叫 Security Bank B-A-C-K-E-D B-A- C-K-E-DBankB-A-C-K-E-DOKOKOK 好，謝謝，謝謝，好，那個 clubhouse 有人要問問題就舉手，那那個給 Zoom 的這個 Helen，你問一下，來對啊，今天老師，我想問一下，剛才你有提到那個比特幣，以太坊，跟 Bitcoin， 那我是買的比較早的，2018 年買的，5000 塊投資，現在差不多有 7 萬多，這個也，我也也是一樣拿住了，就好像 similar like a QQQ，I don't need to sell，不需要買是吧，不需要，不需要，那個長期投資，你就一直握著吧，我們的投資從來不賣的，除了你的是爛東西，我才讓你賣，那只要我講過的東西， 你都可以不用賣，OK，還有就是你的最好的 Your best recommendation 還是 70% QQQ，然後個股就是比如說比如說有六個好的股票，Apple，Square，還是 NVDA，還是 NVDA 這些好的股票，儘量保持 5% each，但是我現在已經重倉特斯拉了，你說也不需要 rebalance，暫時就這樣拿著， 但以後要加倉的話就加 QQQ，是這樣吧，是的，OK，好的，謝謝你，謝謝，來，還有沒有問題的，加拿大，加拿大的人你就換成美金買 QQQ 了，好不好，好，謝謝，請教一個問題，好，請說，您常提到那個長期那個年化報酬率 12%，是一個長時間的一個統計的一個經驗值嗎？ 那個你如果去看那個，你去看那個《漫步華爾街》，他都給你算了好好的。我說 12%，是很幾百年來可能就是這樣的一個。對啊，那個我們我們我們的講義裡面都講很清楚是，然後這個看一下這個我們講義，你如果看我們語言的講座，你就會知道我們的那個語言的講座，我們就有那個我給你看一個圖了，謝謝老師。 嗯，對，就是說投資這個，你看看我們這個都有幫你算過了。這個長期，這從 1941 年 SPY 的話，就有 9.6%。嗯，對，這個就是長期投資的。那你如果看投資回報率的話，你看這個，就是過去從 1802 年，你若投資股票，你會從一塊錢就會達到 70 萬美金，70 萬美金，那股票這是 6.6%。 是扣掉通膨，那如果通膨 3%，你就有 9.6%，那就 9.6 嗯，那你如果棒的話，只有 3.6，你如果幣有，只有 2.7，你如果黃金，就 0.7，所以黃金只有抗通膨的，那如果拿著美 可能就是每年會虧 1.4，所以這個已經都是歷史資料的，這不是我自己創出來的，懂了嗎？ 是是是，謝謝老師，對好，還有沒有其他問題：那個 clubhouse 的 Selene，你可以講話嗎？老師，你好。因為上禮拜就是很慶幸，就是有機會進入這個 clubhouse，聽到老師分享。然後我覺得就是很可惜，自己沒有早一點就是加入。 那我想問一下，就是說因為我人在新加坡，那我剛好聽到老師說可以買，就是 FranklinTechnology Fund 就是這個 QQQ 的 investment。那我想問一下，就是如果人是在馬來西亞呢，有沒有什麼樣的指數基金可以建立？謝謝老師。 那我也是儘量幫大家找了，那我也不能不在馬來西亞，所以我只能呼籲，就是說有人住在馬來西亞的啦，或菲律賓的啦，或印尼的啦，你們在你們的國家，你如果去問銀行，那你幫我們問一問，那你如果找到好的標的，跟美國 QQQ 高科技有連結的，或者是可以到當地的銀行買到 Franklin 高科技基金，你有這方面的資訊，請 email 給我，或者是留言給我好不好？ 那我可以幫助大家。所以你的問題我就沒辦法回答，因為我人也沒在馬來西亞，那我收集的資訊好像也有沒有馬來西亞的資訊，我只能呼籲大家，有人住在馬來西亞的，你們有知道資訊的，就提供給我好不好？那我可以跟大家分享。好，謝謝老師。 謝謝沈遠來那個 room 的 XY，你講話來 James 老師，你好，我想問剛剛我聽那個一個同學在說他說你推薦了 AMD，但是我好像沒有看見過，我想問你確實推薦了 AMD 嗎？對啊，我沒有推薦。 過 AMD 你在哪裡聽的？ 沒有，剛剛有一個同學在說，他說要買個股的話 30%，那就買一些 Apple，買一些 Square，買一些 AMD，那是他自己唸的，那不是我的 recommendation，我的 recommendation 剛剛已經公佈在我的 presentation，OK。所以我想確認一下，我沒有，我沒有推薦 AMD。 好的，因為現在 AMD 特別火，所以說想確認一下，剛剛我沒關係，我的 recommendation 就是這些：QQQ、特斯拉、SQ、PayPal、Amazon、Apple、Zoom、GVT、CARKK，這是我的推薦，我手上有的。那也不是說一定會特別好，只是我跟你講，我有的那我會一直持有，不會賣，他就這樣子。好的，謝謝老師。 不是所有的火的股票我都有了，也不是我有的就是會火了，也不一定，我就是長期持有。所以 I don't care 短期的市場好壞，我不管，我是十年、二十年、一百年會持有這些東西。好來，有沒有什麼問題？ 再再問了，對那個那個德州文藝腳，謝謝，德州文藝腳是我的學弟，他也跟著我很久了，他對我的理解，很多朋友，我是建議新來的朋友，我們很歡迎你，然後那你應該去看我們的 YouTube 的影片，從一億元的講座開始，看了看，那慢慢看，你就會達到很多答案，也跟很多知識，那你就不會受到市場妖魔鬼怪的影響，然後那外面的資訊不要亂看。 因為外面的資訊，大部分都有毒，要毒那你們應該是就是投資很簡單，買進指數長期只有，不要賣就好了，謝謝德州文藝腳。所以買進指數長期只有，打死不賣你就富有，懂嗎？你看看我們一百五十萬車子，不要賣你就一億四千萬，多麼富有的人生，富有不難，那個資本主義富有不難，難的是你從來不知道你如何富有，懂嗎？ 不知道有這麼簡單就可以富有，這是資本主義公平的主義。可是大家不知道的，資本主義是個沒有道德的主義，可是是一個公平主義，只要你知道就好。可是我們亞洲人都教育下來，都不讓我們投資，或者是說投資不好的，那我現在要改變大家的觀念，投資好的錢是好的，有錢是很棒的，懂了嗎？大家要轉過來就是在這個樣子。 所以真正的投資者是不會賣股票的，你今天如果是特斯拉，從這個一百塊買了，漲到五千塊了，那你會賣嗎？你其中四千九百九十九塊賣的，都要繳一半的稅，你會賣嗎？當然不會賣吧。所以你要知道，很多交易者其實他們是沒賺到錢，有賺錢的人怎麼會去賣股票，不會了。 所以會交易會操作的人，我大部分都認為他應該是沒賺到什麼錢，小錢有了，大錢是沒有賺到，好有沒有問題？ 我還有一個問題，老師，其實我在兩年以前，在 YouTube 上聽到老師講過一個東西，就是說買富蘭克林金金，那我就去試試看，我放了一萬塊錢，一萬塊錢去買，現在已經多了六千塊錢，那為什麼老師不建議在美國的人也去買富蘭克林金金，要是臺灣的人去買，我有啊，我有啊，FKDNX 啊，有有有，我有 FKDNX，你也可以買，對對對， 你也可以買，可是我是認為那是零錢去買啊，OK，就 QQQ 的 return 比他好，這樣子，兩個一樣好哦，這個這個，FKDNX，就是兩個一樣好，可是，所以我常常跟大家講，你可能買 QQQQQ，360 塊，你買了之後會剩下 250 塊，那你就把它 250 塊買到 FKDNX，因為他一塊錢就可以買，了解了嗎， 一塊錢就可以買，他一塊錢就可以買，他是一般的 ETF 嘛，以金額來說，你可以五塊，五塊半，三塊錢，一開始可能要 150 塊或 200 塊，第一筆買完之後，你每次一塊，一塊半也可以買，對於年輕人來說，存 100，123 塊八碼五，你就可以把賣 128 塊，三塊八碼五也可以買啊，買到金光，不要留現金，因為現金是特色，OK，謝謝老師，不客氣， 來那個 clubhouse，我看一下有人舉手，Peter 來，Peter 你講話，你上來的話可以講話，clubhouse 的 Peter，你會上來嗎，還是上不來，clubhouse 的 Peter，你可以上來嗎，好來，我看到你上來，我也拉你上來，可是你好像上不來，是不是問題嘛，來 Peter，可能要出去再進來，好來，那個 Leo 你講話， James 老師，我倒是沒有問題，就是想問您一下，我知道您也有特斯拉的汽車， 如果是您有的話不知道您有沒有用的汽車呢如果沒有用的話我建議您用一下真的非常好用包括那個 FSD 我是沒有了因為我一直要買可是我要買 Pred 一直 delay 所以我要買 Model X 的 Pred 它一直 delay 所以我現在還沒買那所以我也常常要回臺灣所以我看看什麼時候它可以 ready 我才能買那我知道我一定會買 Auto Palette 我不會用租的我也要買的嘿對它的那個 FSD 的話買車的時候是 1 萬塊錢直接就是一次性買斷如果是就是 subscription 的話每個月是 199 從我投資的角度 199 不划算因為那個 IR 是十幾%IR 將近 20%那不划算了我的回報率才 12%我一定會 1 萬塊直接買的對然後就是跟老師分享一下那個 Model X 的目前的如果今天比如說你去訂車的話應該是明年二三月份交車所以它一直在往後推然後今年的話它所有的 Model Y Model 3 都已經賣光了賣光了對啊這個就是問題這個就是來不及它當然有晶片問題的不過它做多少賣多少所以你要知道這個公司是生意是非常好的有多少然後是的就是我跟我太太出去開車在那個 highway 就是 5 號路或者 405 上面開車的時候之前我自己一直認為自己開車還不錯等到一直這段時間用 autopad 用的越來越多之後， 每次一上 highway freeway 之後，我太太就說：「你不要再自己開了，趕快用這 autopilot，確實是比我們人開的好的很多，當然的，所以也是買安全的，我們人很有錢，就是要命要保住，所以真的是要這個，一定要，這個可以保你的命的，對，沒有問題了，謝謝老師，謝謝。」 那個留言裡面就是說要講 PRED 跟 HELOC 這個，Peter 一直上不來，是嗎？哦，有了，Judy，你說：「哎，金子老師，能聽到嗎？請說，哎，金子老師，非常感謝啊，我是因為一個偶然的機會，聽到別人介紹你，然後我很 surprise，很刺激，還可以有像您這樣的投資方式，所以呢，我就追隨你，看了你很多的影片，然後也陸續在聽你講座，然後也聽過很多人對您的分享，非常感謝你啊，你一直在無.無償的這樣的義務的幫助大家，然後苦口婆心的來希望大家這樣做。」 我現在心中有幾個疑問，想再請教一下，然後因為我是在投資路上的特別新的新手了，以前也沒有這個理念，也沒有理財的 概念知道的很晚，理解的也很晚，但是我現在也嘗試過一些股票，也虧損了，雖然不多，是因為膽子小，所以虧損的不多，但是.也成功了，所以呢，很想來進行長期的投資理財。 因為最近的 clubhouse 也上的比較多，大家對這個長期和短期的爭論也特別特別多。所以我想問的問題是，你見過很多人了，你也幫助過很多人，在你所見的這些人裡面，可能有特別富有的人，也有一些就是比較新手的。 你覺得他，其實我曾經聽你說過，能夠做到完全按照您說的去做到的人不多，那您覺得是什麼原因阻止他們做不到的，比如說會不會是因為太急功近利了，太急於發財了，或者是不夠耐心，或者是性格的原因導致成的，或者是.就是說您認為是什麼原因導致那麼多人沒有按照您來做呢？其實這個道理很簡單，大家為什麼都做不到呢？ 我也覺得，我也好像做不到似的。對，這個巴菲特，很多人問他，巴菲特有那麼簡單的投資方法，你為什麼大家做不到？那巴菲特的回答是這樣，他用一句話回答，他就是說，大家無法接受慢慢富有，無法接受慢慢富有，所以大家都急功近利。 剛剛有一個朋友就說，我現在五十幾歲，我就是，我 12%太低了，我要等到什麼才富有，那就是這個問題就來了，他想要照鏡，所以他想要買標股。所以第一，就是大家不願意慢慢富有，這是一個問題，第二個問題是大家認為自己很聰明，知道別人不知道的事，其實你都要承認自己不知道的事。可是大家都認為他知道，這個才是問題。 所以大家真正阻礙你投資成功，就是你認為你知道，其實那個是你不知道的事。好像有人說現在市場是高點了，不應該買，不應該買，他就是認為他知道，其實他是完全是不知道，無知的人才會講說現在是高點，現在是高點了。那如果現在是高點，這 10 年來每次的高點哪是高點，都是低點。 所以我給你的回答，Judy，就是說大家不能忍受用 10 年、20 年時間去換得財富，這是 No.1，No.2 就是大家自認聰明，那這兩個造成投資沒辦法成功。所以投資不用太聰明，投資只要買進有耐心就會富有就會成功，巴菲特就是這樣子。今天巴菲特如果不活到 90 歲、80 幾歲的話，他今天如果 60 歲就腰斬了，也沒有巴菲特了。 所以你今天要富有，不是說你的投資技巧再怎麼好，你要讓自己很長壽。假設你可以活到 150 歲，你也是巴菲特了，瞭解了嗎？所以耐心，有耐心買對，有耐心就會富有，其他都是不會讓你富有的，其他都不會，不是重點。Judy，我給你的回答是這樣的，謝謝，謝謝金老師。 我也是特別認同，我再想追問一下，比如說很多人都認為自己聰明，這個確實是很多人這樣的，我不認為自己聰明，但是呢，我有一種想法就是說，比如說我可不可以透過自己的努力來學習一些技術或者是能夠提高一下自己的勝率，或者是能夠在地球裡接受力量有，有可以，有可以的，像巴菲特就比巴菲特稍微贏過指數，那你也可以稍微贏過指數。 可是這個是要天生的，這個不是後天可以培養的，這是天生的。所以你要知道你有沒有這個這個這個才能怎麼樣？你有這個才能呢？我問你一下，你有沒有去過星巴克？Judy，你有沒有去過星巴克？去過的斯塔巴，那你有沒有被那個星巴克的這個 business 感動？嗯，可能心意非常的對。你第一天第一次進星巴克，你有沒有被震撼到？ 有沒有被打到？如果沒有，那你就沒有這個才能，因為那個是一個那麼好的 business model。你看到你應該去買星巴克的股票，你竟然沒有買，那你就是沒有這個才能。 我這我會富有，是因為我進星巴克，我就知道這是不得了的事情。我因為我大學的時候，麥當勞在臺灣開第一家店，如果我那時候在臺灣開第一家店的時候，我就買麥當勞，我就會真的是非常富有。所以我回臺灣看到星巴克在臺灣開第一家的時候，我真的是被雷打到了。 那個時候我在美國都不知道星巴克這家，可是我竟然在臺灣看到星巴克，那我非常 shock。我一個禮拜之後看完那個老闆的書之後，我就大力買進星巴克。這個就是你有沒有這個才能。這個不是奴隸來的，大家不要以為是個人的才能，大家不要以為自己努力就會有收穫，投資不是這樣子。的這是你天生是不是這個投資專家你天生是對商業模式有敏感度的？ 如果沒有，不要強求。你有沒有？你是拿蘋果手機嗎？是的，我特別喜歡。那你買蘋果手機的那個 moment，你有沒有買蘋果股票？我買了一些。對，那這個還好，可是就是說，你有沒有大力像巴菲特一樣，就是 45%都買蘋果？你就是沒有嘛。這就是還有，就是我們周遭的朋友說他要去買特斯拉的車，我說：「你們去買車，我來買股票。」 投資者要有這樣 sense，你才有辦法贏過大盤。如果沒有，那你就乖乖的買指數就好了。 金子老師，您說的這種商業的敏感程度，比如說我們如果對我這樣的，就以前從來沒有投資意識的人，或者是年輕的時候更多的忙於工作，或者孩子到了家裡面，或者是年輕的時候更多的忙於工作，或者孩子到了家裡面，這樣的一個晚來者，或者是有沒有可能，我們以前也許有這個叫什麼 sense，但是因為過去沒有往這上面想，或者是沒有因為以前在中國沒有投資股票市場，不像美國的這麼成熟，中間在中國投資股票很多的人都是虧損，所以我不太知道自己是否有這樣，也許真的就像你說的根本沒有這種 sense。 我想問，就是說您從一開始就有這種 sense 嗎？還是說比如說你閱歷的增長，比如說你這個投資理念或者各個方面知識的獲取，你慢慢的會有一些 sense 了嗎？這個是幾部分，第一個你要天生，你對很多事情要有好奇心，我對很多事情都有好奇心。 第二個事情，你的 background，我的 background 是 engineering。再來我，第三個是我曾經做到 business head，對商業模式很清楚，所以我知道這個公司是商業模式對還是錯，他短期是虧損，我可以計算出三年後他就會開始賺錢。所以這是三大主因。 第一個，你天生要有這個對商業模式的好奇心，對任何事情都要好奇心，不是只有對商業模式，什麼事情你都要非常好奇心，要把它 work it out。那這個是你要有這樣的特質。那沒關係，Judy，你不用急，你現在開始慢慢看所有新的事物，你要有好奇心。那你對你熟悉的東西，你有被開始從投資的角度去看出去思考。 當你有被雷打到的那種感覺，那這個就開始在就是對了。你如果沒有被雷打到的感覺，那你就是還沒有。我對於像 amazon，我一開始訂貨，他第二天馬上到，我就被雷打到了。我去 sq，我看他這樣子手機這樣一刷就可以刷信用卡，那我真的是就被雷打，那個 shock 的力量，amazing，那個是真的。 就跳起來，所以這個就是你要有這種激動的感情，你才能夠投資這家公司。那你就就有這個 sense。那你可以慢慢練習，看你有沒有對任何事情，或對你熟悉的事情有激動的感覺。那你對一家公司有激動的感覺，那你就開始有 sense。好的，老師，謝謝。 我最近倒是被有一個公司挺挺那個的，就 AB&B，就是那個，就是有點替代。 因為我女兒上大學了，實習找房子這個過程中，我對她們的專業，專業是特別的對啊，你就是覺得她不錯，那你就可以研究對，我是準備打算對，你就要去好好研究。你要常常去訂，你對喜歡一家公司，你就常常就要去用打她的 customer service。你如果覺得裡面好多租房子都騙人，好像 eBay 裡面很多騙子，那你知道這個平臺就有問題。所以你要去看看 A1、A2、A3 裡面是不是有很多騙子。如果有的話，是這樣的就是 A1、A3 它之所以能夠這樣好，就是因為它是會擔保的，就是你透過它有平臺交易，有問題它會去解決對，你要實際去用。 就好像我都會，我對一家公司我要評斷好壞，我一定會一直用。好的，我也在那，你要去用剛才對好的那個，剛才說被笑可了，我當時被你這種投資方式笑可了。那你對這家公司有緣，你就可以研究一下好不好。可是你要實際去用，不要去看財報，也不要什麼，要去實際用。用看用完之後才真正去研究財報，再看看是不是值。 得投資好不好好的，多謝主持人分享我的問題好，謝謝謝謝你那個另外一個迷來你 James 老師好各位好那個我進來這個房間比較晚，就只敢上聽到您說這個 QQQ，我想問一下，除了 QQQ，我最近關注，我是一個完完全全的投資小白，就是很新的新手，我最近關注還有這個 FVVOO 和 SPY，這三個是不是差不多， 就是我知道他們是放傳統的這個 SNP500，但是也有人跟我推薦，那我是不是也可以去買他們，我是建議你不要了，因為他的長期回報率就會比 QQQ 低，那我們投資就是要長期回報率高的，假設你今天回報率只有 10%的話，那 40 年的話你回報率會有 45 倍，可是你如果回報率是 12%的話，40 年的話你就會有 93 倍，你的資產會比 45 倍多一倍， 所以你如果投資 SPY，你可能是有 2000 萬美金，可是 VOO 你有 2000 萬美金，可是你投資 QQQ 你會有 4000 萬美金，那差很多，所以不要投資 QQQ，不要投資 SPY VOO，投資 QQQ 好不好，好謝謝，另外我還有一個問題，就是因為是投資小白，那前不久在那個 Mary Lynch 的這個營業員的勸說下， 我就去交了他們的這個 minimum 的錢，讓他們幫我打理，他們保證說過五年能怎樣，然後我最近就在關注，但是我發現他們的這一系列這個 list 上既沒有 QQQ 也沒有 SPY，全是我看不懂的些代碼我就不是很明白，然後最近就掉的時候多，漲的時候少，我不知道這樣子，你就是一個進到狼群的羊了，所以你就是一個進到狼群的羊了， 所以你已經被宰割了，你第一個唯一要活命，就是趕快去把它取消，拿回來自己買 QQQ 就好了。 好的，謝謝，沒有問題了。謝謝，資本主義裡面說不道德，就是這種銀行業裡面很多就是妖魔鬼怪，不要去落入那個圈套，好不好。我在這邊就是跟大家講，我在這邊十幾年了，我一直交投資十幾年，我就是要讓大家認清楚這個金融業是一個非常黑暗的行業了，而且有時候跟政府就混和在一起了，你也搞不清楚誰是白道誰是黑道。 那個 Steven，你等一下，那個 Zoom 的 Jan，你講話一下。 老師，我想請教一下，GDLC 這個也是買比特幣的一個 ETF，那想請教老師，這一支是不是可以買，我不知道這個是什麼，我是買 GBTC，他是同一家公司，GBTC 這一支，那同一家公司他還有另外一支是同一家 Dayscale Digital，那你不要，你有 GBTC 可以買，你為什麼要買別的，你就不用確定別的是不是對，你就買 GBTC 就好了。 最近看這一支，同樣一家公司裡面也是比特幣，但是這一支漲的比那個 GBTC 還要快，那我沒有研究，你給我一個代號，再講一遍 GDLCG，也是 Dayscale 的 Digital Logic Cable，這個不是啦，這個是 Logic Cable 這個不是比特幣，那你好像買比特幣，還有以太幣，就是這些，那是買一堆嘛。 那個不要買了，我們只投資比特幣，我們不投資以太幣。所以不是，不是說這些代幣，他裡面就是看他長得比較好，想說是不是他買的，不然因為他長得比較好，就是好東西了，不是這樣看的好。謝謝老師，不懂不要買。好，這個 clubhouse Steven 來請開麥，可以講話。 Hi Hi James 老師你好，你好，想跟你聊一下最近中概的兩支股票，一個是阿里巴巴，也是 00757 的一個比重比較高的一個股票。阿里巴巴其實他的訊息面影響是很大，不管是什麼強姦案，包括一些大環境。 但是他的財報，你看他 6 月份發的財報的營收還是非常穩健的，在增長，300 多億的美金的這樣的一個營收，按照同比來說一直都保持在 20%左右的一個增長，你怎麼去看阿里巴巴還有騰訊這兩家公司？確實這兩家公司他最近的價值在一個挖地，那同時呢也受到大環境的一個因素的影響。這是第一個問題，還是我問題全部問完，我回答完你再問第二個問題。 我跟大家講，股票下跌就安全了，股票你阿里巴巴 350 的時候是危險了，那如果跌到現在 15，0 當然是安全了，對不對？我沒有說你要去買阿里巴巴，我只是從這個，你如果認為阿里巴巴是一個好公司的話，今天如果是大家從 700 塊跌到 300 塊的話，那當然是安全了，你 700 塊都持有了，300 塊當然要持有啊，但是 300 塊持有更安全嘛？ 700 塊只有會跌到 300 塊，300 塊持有的時候會比 700 塊安全，所以不要去管，有些事情是不需要知道的，什麼強姦案啊，什麼那個都不需要知道的，那個那個不在我們這個二三十年的投資的 scale 裡面嘛，所以我第一個回答就是說，不要管太多東西，那只要業績好，那這個價錢很低，你你如果還還有阿里巴巴的，你就持有吧，這個沒有什麼不好，我我我自己沒有阿里巴巴，所以我是跟大家講，可是不管投資什麼，今天如果特斯拉從 700 塊跌到 100 塊，我會賣嗎？ 當然不會賣，對不對？ 我如果還有錢，我可能還會買一些嘛，就是這麼簡單，所以就跟巴菲特講的嘛，市場一下跌，市場下跌不是要賣股票的原因啊，所以他是好看的，啊好公司就好了，重點，所以所以我們常常剛剛講的就是說，你知道什麼，你要知道那是好公司的，那你不需要知道什麼，那就是他強姦案的，什麼都是你不需要知道的，華爾街所講的東西，你也不需要知道，這個就這樣子，這邊我跟你回答是這樣，好謝謝，第二個問題就 是如果美國下決心做晶片產業的製造業的這個鏈環的話，對臺灣的衝擊將會是很大。 不管是他透過因為，對於美國來說，他應該是有有一些能力去做這個晶片的製造，畢竟是光刻機啊，包括設計啊，都在他這一塊。如果他給臺灣發放大量的綠卡，只要說你晶片的這個從事的 engineer，他給你發綠卡等等啊，那我相信在臺積電拉 8 萬臺幣的人，很願意去到美國去去工作。 那對臺灣整個市場啊，包括對臺灣整個的他的資助型的產業，會有什麼樣的影響？你你怎麼看啊？謝謝。 一個成功的公司，不是只有人才了，還要制度了。你看中國的人才那麼多，中國人才不比美國少，那你覺得他 IC 產業會起來嗎？已經搞了十幾二十年，所以是一個制度的問題。公司是制度的公司會成功，是制度的問題，他 DNA 的問題跟人才沒有直接相關。明白，明白。你覺得短時間還是還是那個產業不容易被動搖。 第三個就是跟你聊個天呢，就是說你能不能分享兩部你最近看的不錯的電影，給大家分享一下。我不看電影，好吧 OKOK，我看很多這個投資的書，我聽很多有聲書，可是我不看電影。或者你你分享兩個什麼投資好的那種書啊，或者 YouTuber 啊，或者說那種有聲的那種。 最近這兩天聽了一本書，就是投資最重要的事。你平常看哪些新聞的網站呢？ 我都在 YouTube 聽一聽，如果那個 title 有跟財務就是央行財政部有關的，我稍微聽一下，其他的大部分都都聽書比較多，OK OK 好的，謝謝謝謝 Steven James 老師，我還有一個問題，你等一下，因為我們照順序，我會跟你講話，沒問題，Emma，你說謝謝老師，我有一個問題，就是說您剛才提到說，比如說測試從 700 塊跌到 100 塊，您還是會持有它，那我就想問一下，假設一個公司，就是您長期持有的這些公司，某一天它的基本面發生了變化，那是否需要賣掉它呢？ 比如說您之前也賣掉過 NIO，NIO 賣掉不是因為基本面，NIO 就是，我想如果我要到香港交易，對我來講很麻煩，而且 NIO 又在香港又沒上市，所以可能就會是一個麻煩事，所以我才會賣掉，今天我持有的如果是阿里巴巴或騰訊，我可能就不會賣，就頂多就是跑一趟香港把它轉過去，或者叫我的 broker 把它持有轉到香港去就好了，可是很不幸的，NIO 沒有在香港上市，所以為什麽會賣掉，這不是因為了解這個意思嗎？ OK 瞭解，那您是覺得說，您現在長期推薦我們持有的這幾個公司，它的基本面太會發生重大變化，第一個你如果選到一家公司在你有生之年，你認為它會有商業的商業模式的變化，你就不應該投資，你如果可以想像的出來它會有商業模式的變化，你就不應該投資，因為有盡頭，它的成長是有盡頭的，你就不應該投資，那像美國它也曾經有過那些特別大的公司，它突然有一天被另外一種模式取代它，就叫做典範轉移。 假你今天是一個有 sense 的人，你知道典範轉移，你知道它是一個好公司，Apple、SQTesla 是一種典範轉移，它會把舊產業全部 wipe out 掉，它會勝出的話，你會投資。所以哪一天這些公司會被另外一個典範轉移所取代，你應該會知道那。所以就是像當年你也沒有看好過 NIO 這種公司嗎？ 因為它就是什麼公司，諾基亞 NIO，我一直都沒看好過，我沒有投資過 NIO。OK，我好像還有一個什麼問題，有點忘記了，沒事，沒事，你啊，沒關係，你先講一下有問題，你可以開麥。好，謝謝 clubhouse 的米，你可以開麥講話來好好。 剛才把這個問題忘掉了，就是關於 Google，我一直非常喜歡 Google 搜尋引擎，當年喜歡是非常年輕沒有錢，現在它的股價很高了，我看了，是不是應該還是去買它，比如說 Google L，我查了一下是買 Google L 呢，還是買它一個比較便宜的叫 Google VIX 呢，兩個都可以 GOOD 或 GOOD 都可以，兩個都一樣，一個有投票權，一個沒投票權，對我們來講成長率都會一樣好。 謝謝，可是你要了解你對 Google 喜歡什麼，你要知道那。我自己沒有 Google，所以我不會去研究 Google。那你如果很喜歡，你要有打死不賣的精神才可以。好，我明白了，謝謝這個有人。 留言就是 FKDNX，你先一開始可能買 100 塊 200 塊，之後你用一塊錢買，沒錯，你會買到的就是 1 除以 160.51，share，Share 就是等於 0.00065 吧，你會是這樣，就是一塊除以 160.51，那你會拿到的是 0.00623 股，這樣沒錯，還有沒有問題可以問的你們，那個 Refi 跟 Helag，你如果資產夠多， 你都是放到你都到 Chashaw 去，Chashaw 可以放到 Chashaw 去，可以幫你做 Refi，也可以做 Helag，也可以做 Pledge，那 clubhouse 請說，我們 clubhouse 再給一個人講話，那個 Zoom 再給一個人講話，我們就要結束了，不然的話太多人，clubhouse 是誰舉手，Peter 還是進不來， Peter 還是有問題，Peter，Invite to speak，OK，那個 Peter 你上來再講話，我拉你拉不上來，那個 Michelle 來，Zoom 的 Michelle 你開麥講話，老師你好，我是想請問，如果好像我們買的那種個別的公司的股票，如果例如，如果 5 年後 10 年後，他們被那個公司被收購了，那怎麼辦， 我們是不是一定要賣那個股票，被收購看他是怎麼收購，是現金收購還是股票收購，股票收購的話那就沒關係，什麼他就 convert 去那個新的公司，如果是很不幸現金收購，你可能就會被 cash out，cash out 就要去繳稅，OK，明白，好，謝謝老師。 clubhouse 的 Peter 來，你講話。那我們 Peter 講完之後，我們的 Zoom，我們今天的 presentation 就要關掉了。好，來，Peter 請說。老師，你能聽到嗎？可以請說。有一個小白的問題，就是你經常講這個主動型基金和被動型基金。 那用我的理解，主動型基金就是像像 FKDNX，然後被動型基金像 QQXLK 等等之類的，我不知道這種理解是不是對的，請老師給解答一下。主動型基金就像 ARKK，或者是他的基金機理，人，他們會決定自己買什麼股票，賣什麼股票了，他們有自己的意志，他們認為好像你自己在操作股票一樣，都是你自己在選股。 那主動型基金就是基金經理人自己選股，他想選什麼，他喜好喜歡什麼，他認為哪一家公司好，他就買了，這是主動型基金。 被動型基金，他就會把他選股的策略都寫清楚，比如說 QQQ，他就是說我們買，我們的指數是用這個，那斯達克上市的前 100 家，前 100 大市值的股票，他就是這麼定，所以你只要進前 100 大，他就會進到指 數裡面很被動的被加入，這就是被動型基金，這樣懂了嗎？明白了。 那如果是長期投資的話，聽起來好像被動型基金會更好一些，因為他這種原的，他是一般不會變的，是的。對，一般你應該如果有被動型，你應該用找被動型的基金對，如果有 QQQ 可以買，你就儘量都都要買 QQQ，因為主動型基金他會隨著人經理人不同，他會有變化，是被動型基金，他這個原則他一般都不會改，是吧？不會，對一般都不會改。 好的，好的，非常感謝，這就是我想問的好。我想有個人問，要 Zoom 的話，你去看我過去的影片好不好？我的 YouTube 裡面你查 Zoom，那我就有很多很多影片有講 Zoom 為什麼講，我會投資 Zoom 的原因好不好？ 那個 YAN 好，那我們今天很晚的了，花很大家的時間，那很高興，那大家的分享跟提問題，那我會一直在網路上，那你們有任何問題都可以來找我，我絕對是有問必答，有時候態度不是很好，不過你聽聽我的內容，那有時候蠻激動的，就沒辦法有很好的口氣了。 好，那可是我儘量，儘量你們的問題，我都會很很很仔細的給你回答，我會很用心的回答，那希望大家都能夠穩定投資，不要操作外面的資訊，不要亂看，不要相信你，第一個先說他們都錯了，你才能夠有定見，好不好？那大家投資才會成功。好了，那就先這樣子，謝謝老師，謝謝，非常感謝。 那 clubhouse 的朋友，我也是謝謝你們的好好，那我們等一下就要關房間了，謝謝老師。

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