【00238】clubhouse 輕鬆聊投資 2021年8月24日CLEC 投資理財教育學院

那個 Kate，我們就開始吧。好，大家好，我是 Kate，歡迎大家一起來到輕鬆聊投資的房間。今天是 8 月 21 號，美西早上 7 點鐘，亞洲晚上 10 點鐘。那這個房間是由 CLEC 富有俱樂部的 James 老師跟其他資深學員共同主持的。 那首先我先介紹一下我自己，我從事證券業 20 多年，在市場看到了很多錯誤的操作模式，只有少數的人賺錢。訪問了這些成功人士後，發現並不適用於所有的人，必須要有特殊的人格特質才符合當事人的贏家模式，並不容易模仿。於是我想要找尋適合自己的模式，我不知道我會什麼，但是我知道我不想要什麼。於是我用刪去法想找一個適合懶人投資的模式，可以不用看市場、不用讀研究報告、不用盯盤、不用看技術分析找買進賣出點，只要有錢就可以，不賣就富有，這些條件就符合我的需求。 那在 2017 年時，我決定開始投入臺灣 50 的時候，經過朋友介紹 James 老師要在臺灣開課，但很少在臺灣開課，應該是吸引力法則，當學生準備好了，老師就出現了。老師 42 歲就退休，這句話最吸引我，我也想早點退休，於是我就去了解這樣的高手是做了什麼我沒做到的事。老師是宏碁派去美國的代表，做到高層，42 歲退休，開始教投資，都是公益性質。我有結伴過一次，真的覺得老師很有心，學著要跟老師走相同的路，翻轉更多人的命運，也希望有幸聽到的朋友，走過路過不要錯過，直接開始投資的美麗人生。 我們的影片在每週五的美西早上 6 點鐘，然後亞洲晚上 9 點，會在 YouTube、bili 都會有影音檔，那 Spotify 跟 Podcast 會有廣播，只要搜尋 CLEC 都會有老師的課程，歡迎大家按讚、留言並且分享。那 clubhouse 的交流課程也會在禮拜二的晚上，禮拜二美西早上 6 點鐘跟亞洲晚上 9 點鐘上架。我們所有的課程都是無償服務，那請大家多多留言，讓我們知道你們想要了解哪些臺商，你們問題對我們很重要，透過研討我們都能夠學習到更多的知識，謝謝大家。接下來我們請老師開始今天的課程，謝謝。 那個 Kate 還有 Donna，那我們完全是義務的，那最主要就是要讓大家學到一個真正的這個富有資本主義富有的富有之道。那我們沒有什麼特別的技術，也沒有特別那個技巧，我們真正投資其實要獲利不需要太多的技術，也不需要太多的技巧，那你就可以得到市場該給你的回報了。所以我就是願意讓大家一起富有，我願意花時間教大家如何投資，也回答大家所有的問題，所以我想大家儘量利用這個時間，把你們投資的困惑跟問題提出來，好不好？ 那我教投資也教了 16 年了，我自己投資當然就已經 30 幾年了。那當然我的沒辦法不是說完全能夠回答大家的問題，不過我相信你們的問題我應該大致都可以理解，那大家可以，我可以給你們一些答案。在大家還沒有提出問題之前，我想這一次我先分享一下，就是說投資裡面有一些事情是一個聰明的投資者，那你對你所知道的你的知識是要你要有一點要有誠實，你不要不知道的裝知道。所以在投資裡面有很多事情大家要分清楚，分幾個階段分清楚。 第一個你要清楚你知道什麼，你知道什麼這很重要，你知道什麼？那我跟大家講你知道什麼這很重要。第一個就是你要知道就是長期投資會獲利，長期投資指數你會獲利，所以你需要知道的就是這就是你需要知道的就是長期投資 20 年你最少有 5.5%的回報率，年化報酬率；投資 25 年以上你就會有 7%以上、8%以上回報率，可以高達 17%年化回報率，這就是你知道的。你知道什麼？你要清楚知道你知道這個事情。 還有你要清楚知道你不知道的是什麼事情，你不知道其實很多事情我們在市場是都完全不知道。第一個就是明天市場會漲會跌、下個月市場會漲會跌，這個我們不需要知道；有時候今年到底會漲會跌都不會知道，這個你不知道的，而且你要接受、要承認你不知道，不要不知道裝知道。所以市場上有很多裝神弄鬼的就是他不知道，其實他不知道，可是他認為他知道。 再來第三個就是你要清楚很多事情是不需要知道的。第一個就是 OK，這個你不知道，央行什麼時候升息你不知道，這個通膨率下個月會怎麼樣你也不知道，這個失業率會怎麼樣，這是你不知道的。那你不需要知道的是央行升息之後市場會怎麼樣，你也不需要知道，說實在的這個也不需要知道。所以很多事情經濟狀況怎麼樣跟股市有什麼關係，其實你也不需要知道。 所以我們已經講了三個了，第一個你要清楚你知道什麼，第二個你要清楚你不知道什麼，你要承認你不知道的，第三個你要知道你要清楚你不需要知道什麼，有些事情不需要知道，所以很多經濟學家講的很多事情你其實也不需要知道。還有你要意識到總有一些事情你是不知道自己不知道的，所以你要知道你很多事情你是自己不知道你不知道的，不要裝知道。所以這個是四個重點，可是我發現很多投資者常常是第一個最重要的就是你知道什麼，這是你要知道的就是你需要知道的事情，可是大家都不專注在這個，都想要去知道自己不需要知道的，或者自己不知道要裝知道的。 其實我們說的四個點，其實只有第一個點很重要，其他的都不太重要。就是說有時候大家想要問的一些問題，或者是有些事情你有時候去看看外面的那些分析師，或者是你在外面很多資訊看了很多之後，你會發現大部分都落在你不需要知道的部分，或者是你不知道的事情。大家在預測市場就是不知道的，本來就不是不知道的事情，結果大家裝知道，這是我給大家的一個分享，大家有什麼問題可以提出來，謝謝。 老師，老師我先幫大家問問題，因為我覺得其實從我們開始就是推 00757 以來，然後我覺得臺灣的人會有點困惑，尤其最近 QQQ 一直漲，然後 00757 不漲，然後大家都一直說裡面因為含了這兩個中概股，所以害我們的 00757 漲不上來。那老師是不是講一些就是讓他們知道說其實這個運作其實不是像他們想的這樣，就是說我們本來買一籃子股票就是要分散這些東西，那股票本來就是漲跌都有它自己的時間點，我們不用太去操心說 00757 到底什麼時候要換掉其中一檔個股或是什麼這些東西，其 實是就是交給經紀人來處理就好，我不知道怎麼表達我的問題。 這個就是你們要清楚，你不需要知道的事嗎？很多人投資了這個 ARKK 或投資了 QQQ 或投資了 00757，就開始這個在裡面這個專注於這些裡面的持股，裡面的績效表現，每一隻公司啊，變成 00757 你買了 00757 結果要研究 10 家公司，那這個沒有必要。所以大家變成鑽進去裡面去，要去知道一個自己不需要知道的事。你既然買了 00757，你就是不需要知道太多的東西，你就放輕鬆讓他去吧，就這樣。 子，這是我給大家的回答，就是說大家都去專注於不需要知道的事，其實那個不需要知道了，可是大家都會想要去挖那種不需要知道的，或者是不會知道的事情。好，來，好，那有人就是有朋友上來了，我們先請那個 Helen，Helen 你可以開麥發問。 大家好，我是在紐約，我是聽我朋友介紹你們這個課程，然後我也看了一些影片 YouTube，覺得啟發蠻多的。就是 James 老師主要就是，就是建議長期投資是吧？就不要頻繁的操作。但是我有一個想法就是說，因為股市現在，特別是美國的股市，在大盤在很高位，對不對？那總會好像沒有什麼多的回撥，到 so far 都沒有 5%回撥，都是 1%然後又回來了。所以就是，但是個股都是有一點背離的，很多個股都是腰斬了，特別是中概股都不用提了，是吧？那我自己個人是比較，也是比較贊同投資這個 SPY 跟 QQQ，因為他們已經 cover 很多好的公司，QQQ 是 cover 科技股，對吧？那我自己個人是個股，我是重倉特斯拉的，還有 Apple 這些其他的比較好的公司。 但是我有一個想法就是說，我們可不可以就是 long term 把那個帳戶分開，long term 帳戶、中期帳戶，還有我們美國有這個 Roth IRA，那是不用繳稅的，那個就如果做一些適當的高拋低吸，因為我覺得我個人認為，可能是不一定是正確的，就是說我們不需要跟錢過不去，就是有時候它在大盤也好，個股也好，在位置很高的地方，我們可以適當的做一些減倉，就好像我們後院的樹枝樹葉剪剪修修，樹葉樹枝，然後跌回來再加回去，特別是這個 Roth IRA 的那個，就是不用繳稅的。但是 long term 帳戶我是一般都是只買只加不賣的，特別是好的股票，好像 QQQ 啊、SPY 還有這個 Apple 啊、Tesla 這些，我是一般都是不動的，不賣的，打死也不賣的。但是跌的時候我又會加回去，還有 SQ 這些 Unity，反正這好股票，我還有 Palantir 這些，我都是只加不賣。 我不知道我這種方法是不是恰當的，還是只是長期後都不動，一點都不賣？所以我不想請教 James 還有大家各位前輩，謝謝，謝謝大家。 一般所有的一般人，我講的是一般人，99.99%的人操作都沒好處了，所以我是你不操作就可以很富有了，所以我就沒有建議要操作，那我也沒看過操作的人有比較厲害。那如果 Helen 你覺得說你的操作長期下來可以打贏大盤，可以打贏 QQQ 的話，那當然我也不反對，我不能說你有這個能力，我說你別不要做也不會了，所以你自己衡量一下自己，回顧一下你過去的操作績效，跟如果買進 QQQ 的績效，那 QQQ 10 年漲 12 倍，那你的績效有沒有漲 12 倍？這樣子比較一下就知道了。所以我不反對你去操作，可是你若覺得你操作的績效還不錯的話，那當然是可以。 當然這還有牽涉到有的人操作根本不是為了獲利，有的人操作只是為了娛樂嘛，就是娛樂嘛，那這個我也不反對，那你只要不要傷到自己的資產，那能夠讓自己資產越來越富有就好了，目的就是大家都要富有。 我這樣從 James 老師說的，其實我高拋低吸的操作總結下來還是不好，還是 hold 住不動。為什麼？好像我有一些 Starbucks、Disney 這些都是好股票，但是我都賣了，賣了以後再買不回來我以前好的價位，而且我還要繳很多稅，在我這個 Cash 帳戶裡面。所以我覺得我看了你的影片很多，我覺得還是儘量不要操作，因為這也是個心態吧。一般我們都是想賣了以後第一次再買回來，但你賣的那個部分是要繳稅，然後你買回去的價錢是高的，好像我的特斯拉本來均價只有 300 多，現在要 500 多，我有時候變得是低吸什麼什麼低拋高吸，我賣了以後它又跑上去，就變得好像踩空，我就急死了，我就又高的位置、高的價格去把它買回來的。所以高拋低吸其實是難度挺高的，不是一般常人可以操作的。 對了，是的，我是帳頭，我現在比較喜歡長期多於這些好過那個操作，覺得好像很爽，我高了你差幾塊錢幾十塊，其實你再回過以前看你以前的價格還是不好的，特別是 SPY 有 dividend，你是 compound 的，所以我蠻贊同 James 老師說的，我儘量少操作以後，謝謝。 我想是沒有操作真正獲利的，長期長期獲利不多。好，謝謝你 Helen，還有沒有我看樓下下面聽眾看有沒有問題的，儘量上來舉手發問，或者你要分享的也可以，或者是對於我們的投資方式，你不覺得你可能要有自己的想法的也可以。 Michael，Michael 你可以開麥發問。 老師你好，又是我，我看到沒有人舉手，我馬上下來，謝謝你。James 老師你好，我長話短說，看到兩個小時的特斯拉的影片，跟老師在一年前的時候叫我們不要賣特斯拉，在有一次訪談的時候，你問到你提到特斯拉有可能會轉成做軍工，那時候真的把我腦洞開啟。 昨天我看到他 BOT 出來的時候，那他是不是有可能，因為很多華爾街人都看不懂這個東西，我也是看不懂，他那個影片裡面有大概 70%我完全是看不懂，可是看到那個 BOT 的時候，我看到有點腦洞開了。他會不會有可能是將來是要賣一個 driver？ 因為他把那 FSD 放在那個 BOT 的身上，那變成說他這個人將來自己可以開車，不見得需要去在特斯拉本身來說，所以這是不是談到老師以前提到說特斯拉其實不是只是一個車子的公司，他實際上在做這個機器人？ 那這個 FSD 現在他變成 200 塊錢一個月，那將來這根本就不用，第一就直接買這個司機就好了，我坐到後面，因為我以前買過車子，很多時候我最喜 歡坐的後座，基本上都沒坐到過，都是一部這一部車子 own 了 18 年，最後賣掉我後座還好新，好可惜。 所以我想聽一下老師怎麼解釋那個特斯拉，因為昨天華爾街全部不懂那個 BOT 在幹嘛，所以謝謝老師。 特斯拉那個 BOT，他那個不是司機，大家知道那不是司機，所以他是一個非常厲害的東西。 所以我說他這個已經機器人長眼睛了，那汽車只是機器人的一種，他只是單一功能、單一功能的機器人叫做車子，那他也可以有一個單一功能的機器人就是廚師，也可以有單一功能的機器人就是警察，也可以這個機器人是軍人，也可以是機器人是這個這個庭院的打掃庭院的。 所以你要知道，我說我以前很久以前我跟大家講過，尤其我在有時候有分享過，可是大家好像聽不太懂，他是一個無所不能的機器人。所以以後你們會知道，特斯拉不是一個造車公司，特斯拉是一個機器人公司，只是他先專注在那個車子的自動部分，等於說自動駕駛的機器人。 那以後你就會發現他的這個 AI 的訓練，這個 super computer 以後是機器人的訓練中心，好像我們知道這個 Amazon 有他的 Cloud computing，他的那個那個那個 Cloud computing service，那那個 Microsoft 也有，那 Google 也有，那 Apple 也有，可是真正有對外 service 的就是 Amazon 跟那個 Microsoft，所以他們兩家就會拿到國防工業的 Cloud computing 的這個 service 的 business。 可是你們要知道未來的這個另外一個 service 就是 AI training service，所以全世界所有的 AI，你沒有一個 AI 比那個 Amazon 的 AI 厲害，所以你今天如果要訓練軍人，訓練一個這個 Army，這個 Robot Army，那你就是要 Amazon，要特斯拉這個 AI 的 super computer 來 train 你，那等他 train 完之後，他就會賣你軟體，你要買什麼？ 你要買這個海軍軍人還是陸軍軍人，還是你要買一個廚師回家？ 你可能買一個廚師回家，買一個機器人回家，你說我這個就是要一個廚師功能，你就 download 一個廚師的功能，那個機器人就是個廚師；等到你覺得說我可能需要他幫我種種花、剪剪草，那你再 download 一個程式，這個機器人又是兩個工人，他三餐可以幫你煮，那又可以去剪剪草。 所以你要知道特斯拉是一個非常可怕的一家公司，所以這個是我給 Mike 的回答，那個機器人不是，不是司機，那個機器人是無所不能的。 太感謝老師了，謝謝老師，謝謝 James 老師。這個 Mike 我們在一個小群裡，這個我們前兩天還在討論，就是 Mike 就提到 James 老師曾經就是說 Tesla 的這個以後機器人的會大量運用在軍工這些，這次他的 AID 我覺得他透露的資訊更確認了，就是 James 老師你對他的觀察和他的這個你剛才提到的就是他的各種運用，機器人的運用確實我覺得都可能是各種形式的，就是一個各種運用場景的，他的機器人都可以做得到。 我現在就是覺得他也就是不是 Tesla 一直就說他的那個 business model，他的那個就是那個 valuation 那個 model 裡面，如果說他做到 robotaxi，這個就會把他的基本面真的就從一個造車公司，可以說他就會做成一個像那個 Uber 還是那種，就是他就可以，這個就是自動駕駛的，可以去接客人這些。另外一個我覺得他實際上他也可以做得到，就像 Amazon 的這種物流的送貨的，我覺得他這個機器人就說以後除了他那個車可以開到你你需要的那個，比如說那個客戶訂的，他就是有個門牌號碼，有一個地址，他到了這個地址，他甚至就可以就從那個車上下來一個機器人，就把那個把那個什麼東西就是給他從那個停車那個位置一直走到那個什麼那個這個客人的那個，就像一個 deliver 的一個蓋一樣，他就可以放到他的門口，或者是怎麼樣的，放到他一個需要的地方。 這種就是說功能的話，他就整個解決了整個這種類似於就 Amazon 的，如果這種物流公司解決了最後一個 mile 的 last mile 的很多功能，他可以把這個成本真的，他就如果替代了這些人工的話，他可以壓縮到非常非常低的，甚至他 deliver 一個東西，他也就一塊錢兩塊錢，他就可以這個 delivery 就可以完成，我覺得這個是非常厲害，這個這個運用場景的這個這個也是潛力非常大的。 所以而且他關鍵是他特斯拉他本身有這個製造功能，他他這種的，如果說他能夠把這種，能夠把他可以把他成本壓縮到，我是看過一個有人這個就分析他，他可以把這個成本控制在 1 萬美元以內，可以一下，如果說大規模的如果採用了就 deploy 的話，甚至可以到幾千美元就做這麼一個機器人，這個就很厲害了，這個就可以真的，他可以他可以顛覆很多行業，就是用人工的他完全替代了，就是這個就如果他比如說他送貨，他這個機器人就就不存在這個疲勞啊什麼這些，他一天可以給你整弄幾十次，一個月送幾百次貨，他這個就下來成本一下就回來了。 所以我覺得 James 老師你的這個看法和對他對他的那個對這個 vision 的這種就是說很早就看出來，從這次 AI 會議我覺得真的是體現了他在這個賽道上他可能真的有一個很大的步伐，但是我們還沒有看到大量的，除了他的在 Tesla 車上的 AI 的功能以外，他還沒有看到在這放入機器人的加上 AI 的一些運用，就是說但我覺得他他在這個地方是下了很大的功夫，我是我是很贊同就是 James 老師的觀點。 還有 Michael 這個這個提的這個問題，我就我就補充一下，另外 James 老師，我們 Michael 我們都是在灣區的，Michael 現在是在在 Monterey，在那個 Pebble Beach 的下面，我現在是在那個我們像我們有一個線下的一個互動的一個，有時候搞點活動，我在前兩天我在跟 Michael 商量，有沒有可能我們哪天跟你聯絡 James 老師，我們做一個小規模的一個線下互動的 ，就是你不是有一個就是線下的全球的那種，我們是要有一個 clubhouse 的，所以我灣區的這邊所以很多的那個都都參與我們的活動，我上次那個 Helen，Helen 那個股票群的，我都提供一個場地，就是我的辦公室，就是很大的，有有螢幕啊，有這些都可以，就說 James 老師哪天看你怎麼方便，我們給你聯絡，能不能安排一次？ 謝謝 Wilson，可以了，我們線下討論嘛，沒問題，你再寫 email 給我或 Michael 寫 email 給我好了，我們再聯絡好不好？好了，很高興了，沒問題，有機會我會跟大家儘量見面，或者是大家私下聊一聊，也不僅只有投資嘛，很多我們 social life 也是很重要。 可以可以，就是你跟我分享啊，是是是，有些讀書的這個建議啊，這個我把它搞成一個就是一個綜合性的一個一個一個，就不光是談聊股票了。 是是是，就是聊這種 BVR，believe value，這個這個這種言行，對，我覺得一個投資成功是不是成功，還是和就人的一些信念或這個觀念上的一些有很大的關係，我覺得 James 老師你做的比較好。 好，謝謝你。好，沒問題，那你的麥克或什麼 Wilson 你們跟我聯絡，我們再看怎麼樣子來活動好了。 好了，謝謝，我把這個機會講個交給其他的，我就發言到此。Wilson 跟麥克就是他們提到的就是其實我想給一個終結了，就是特斯拉它是一個不得了的公司，而且它這個隨便一個一個一個東西就會跑出一家大公司出來，比如說 RoboTaxi，那就是一個大公司的以後，它它車子可能不賣你了，它直接把它做好就。 直接丟到馬路上去了，它自己會開出去了，這是一個 RoboTaxi 的 business。那機器人的話，那更多了，更多了，delivery，有 delivery 的機器人，delivery 的這個車子，還有 truck，還有這個這個很多 business model，你會發現它只要一個東西，它一個東西就會跑出一個大公司出來，所以我喜歡這種公司。 那這個，所以你會發現這個特斯拉這個公司可能是幾百年都會你維持在 50% 的成長率在成長，因為我只看，我看到光做電動車它就維持 50% 的 growth rate 10 year，那之後再來一個 RoboTaxi，之後再來一個機器人的 delivery，在之後再來一個什麼機器人的廚師，機器人的這個很多了，所以大家投資要有想像的 imagination 是很重要。 好，謝謝 Mike 跟 Wilson，那 Kate 交給你，我們看下一位。好，那下一位是 Sunny，Sunny 我們也可以開始。不好意思，我要開麥克風嗎？聽到你的聲音，聽得到嗎？可以，請說。 對，不好意思，請教一下，就我有一個朋友，他是說如果我們是買美股，然後要買要換回來臺灣的話，可以比如說我就去買臺積電的什麼 ADR，然後我就可以換錢回來是嗎？ 你換錢回臺灣為什麼要去買美國的 ADR 呢？ 不是，不是，就比如說我去買特斯拉，然後後來假設我賣掉特斯拉，那我再去換，再去買臺積電的那個在美國的 ADR，那是不是錢就會回來臺灣了？ 沒有，你買 ADR 還是美國股票，還是美國帳戶，還是那個錢還是在美國證券，證券行這邊，是在美國流通，沒有在臺灣，所以還是回不來臺灣。你回來臺灣就是把它匯回來就是了，不是嗎？ 你如果買臺積電 ADR 就是投資臺灣是沒錯了，可是錢資金還是在美國，你資金在美國，可是你的那個資產，那個股公司是在臺灣，是這樣子的概念。 所以，所以一樣就是跟買美股是一樣回來的意思？ 沒有回來，你，你如果買美股就是美股，你的錢就是跑來美國了，不管你是來美國開戶美國證券商買美股，還是買臺積電 TSM，或是在臺灣用複委託，那個錢都已經會匯到美國來，美國的交易所來交易了。 好好好，所以這個沒有所謂你買臺積電 ADR 就回臺灣，這沒有這回事，你還是美金，你要用錢你還是得賣臺積電把錢匯回來，不是嗎？ OK，另外一個問題就是說，就是 00757 前陣子我就去買一些，然後現在又在說什麼半導體估值過高，什麼市場要修正，嗯呃，這種市場修正的說法，老師你覺得？ 好，我們剛剛有講過，你就是這個，你問這個問題就是落入了一個就是啊你不知道的問題，沒有人知道的問題。所以這個市場要修正，半導體要修正，這是哪一個妖魔鬼怪在講的話？這個不是人講的話，他以為他知道，他根本不知道，所以你就不要相信這種預測了。 所以我就是還是按照紀律繼續，對，你就有錢就買吧，買了不要管那些，那些裝神弄鬼的，以為自己知道，其實他們都不知道了。因為最近臺灣股市就一直跌啊，所以就是，所以啊跌，沒有人知道市場會跌啊，那跌了就跌了嘛，那跌了妖魔鬼怪又出來了，反正市場漲也有，也有這些人，市場跌有這邊，反正漲跌都有，都有這些半仙呢，以為自己知道的人在那邊預測嘛，那你們投資者就聽這些半仙在那邊講話，那你就這投資不會成功嘛，你就買了不要聽他們的話就可以成功了。 就是不要去聽他們所謂漲太多了，需要不需要的，那個那些人是誰對不對？那些人就是要麼就是那個股市分析師，就是股市老師，要收你們會費會員會的，那自己投資都不成功，他靠你們的會員會吃飯的、過日子的，那你覺得他投資有成功嗎？當然沒有成功啊。 那有一些財經媒體，他自己就不投資，只是在那邊講的話，他自己投資也沒成功啊，所以啊你不要去聽，聽那些自己投資都沒成功的人在在講投資啊，那沒有用。就不用去管什麼估值過高，要合理修正，不要，不要，那個都，那個那些人連估值怎麼算都不懂，還還估值過高了。 老師，那如果像這樣子，特斯拉既然這麼有潛力，還是要不要比如說百分之十？ 那你買 00757 就有特斯拉了，就還是 00757，00757 裡面就有特斯拉，我就不用再講了，我就不用再，不要，你不要再去單獨買個。 好，謝謝，謝謝。 好，那我想先跟大家提醒一下，就是我們拉你上來的時候，你可以先關麥克風，要不然就是聽眾會一直聽到雜訊，然後就是，就是先把你的麥克風 先關起來，然後發問的人再開麥就好。然後我再回復一下張寧，你剛剛的問題啊，就是說如果你就是沒有想要賣股，你想要把股票匯回來臺灣是可以的。你先到臺灣的任何一個券商，就是開證券，就是複委託的帳戶，然後請你的券商給你一個指示書，就是你自己在臺灣的那個帳戶的一個指示書，然後你就請你美國的券商幫你把股票匯回來臺灣，是 OK 的。 但是前提是這些這些股票有在複委託交易，像有些股票它不是在那個紐約市場交易的話，臺灣是不能交易的，那那個就不行，你就是還是得賣，匯錢。那如果說是在紐約市場有交易，然後臺灣也有交易的這些股票，你就可以不用一定要賣掉然後才匯錢，你可以直接匯股票到臺灣，是沒問題。 然後匯費的話，你就是要自己跟你的那個券商溝通，那個價格好像是不太一定的這樣子，這是另外一個方法把股票匯回來臺灣的一個方式。那你還有問題嗎？如果沒有的話，我們就下一個，莎莎開麥發問好嗎？ 好好，謝謝，謝謝。 好，謝謝主持人，James 老師，我有一個問題。我現在有三個帳戶，brokerage，還有兩個那個退休帳戶，就是 IRA 和 Roth。我呢一直在一點點的從那個 IRA 帳戶裡面轉出來，然後把那個錢轉到那個 Roth 上面，交稅轉錢。現在我就是有點疑惑，這筆錢在那個 Roth 裡面，你有什麼建議嗎？ 我是非常想就是那個就像那個 brokerage account 裡面的錢可以放在 TQQ 裡面不去管它的，那麼現在呢我這個 Roth 的帳戶越來越大了，你有什麼建議我，我可以就是學習的？ 如果你要輕鬆投資的話，你 Roth 的 IRA 還是一樣啊，買 QQQ 就好了。 你的意思就是說不管它什麼帳戶，反正都都買 QQQ？ 是的，買 QQQ 真的很好，再加一點大概自己感興趣的個股，就是小一點，從 5% 像你說的那樣，是吧？ 是的，你如果覺得那個公司是你願意長期持有的，那你就可以買一點。 那可是我是覺得你百分之大部分沒什麼 idea，就全部買 QQQ 就好了。 嗯，是我現在就是這樣，我有的時候沒有什麼個 idea，我就是買 QQQ。我有一段時間有一個非常愚蠢的想法，想把那個 Roth 裡面的錢拿出來，再放到那個 brokerage account 裡面，這完全沒有必要是吧？ 沒有必要啊，你拿出來放在 brokerage account 的目的是什麼你？ 要知道你在 Roth 裡面就就沒什麼不好啊，對不對？嗯，不交稅，那個 brokerage 裡面最終還是要交稅，是吧？brokerage 你如果不賣，dividend 也有一點 income，那我不知道你的 income 多少，那你放在 Roth IRA 的話，你買賣當然不用繳稅的，可是我們也不買賣，所以可是 dividend 就不用變 income 嘛，對對對對，那就清楚了，嗯，明白，就買 QQQ 就好了，真的，對對對，就就是這樣，對，就是朝方式模式，不管它是什麼帳戶，對，好，明白，明白，謝謝。 不客氣。 好，謝謝莎莎。我想要分享一下我這個禮拜發生的事情，就是我不是去那個國泰世華做質借嗎？然後我就順便跟那個幫我質借的那個專員聊天，然後他就問我說我為什麼要做這件事情，然後我就開始跟他講說我們投資的那個道理，然後我也把老師的影片推給他，然後他隔壁的同事很有興趣，也跑來一起聽，聽完以後過了一陣子，他就很認真的打電話給我，他就說這個 James 老師到底是誰啊？到底在做什麼組織的？他聽起來很有宏觀，可是我到現在還搞不清他到底想要我做什麼？他想要收我當會員，繳會費嗎？我好像也聽不出來。 我說沒有，他沒有任何的目的，他只是希望大家都可以學會投資，然後就是能夠大家一起走到一個非常好的康莊大道，希望你可以知道投資其實很簡單。因為其實我在跟他聊天的過程中，我知道他其實當從教育好像也做不小，然後他要一下子轉成就是長期投資這個路可能還會有一點陣痛期，尤其是現在臺股跌還蠻多的，但是我覺得就是開始聽了以後，我覺得他們就會在心裡種種子，慢慢的他就會去調整他的步調，只是我覺得他真的很可愛，他就跟我說我聽不出來這老師有什麼目的，他也不像要吸收我當會員，他也沒有要叫我繳會費，他到底想做什麼？我覺得這很可愛。 好，那有觀眾朋友上來了，我們請 Tracy，Tracy，你可以開麥發問。 James 老師早上好。 Kathy 早上好。 James 老師，我有一個問題想請教您，臺積電一直是我持倉的一隻半導體股票，最近我有點開始擔心這隻股票，我想請教一下老師的意見。我擔心它的原因是我不知道兩岸之間的政治關係會不會對臺積電的股價造成長期的影響？這還是不是一只好的標的長期持有？謝謝。 James 老師，我想大家買個股都是因為會因為那個股票下跌了就開始懷疑人生了，就是這股票是不是變不好了，或者這股票是不是有問題了？可是股票在上漲的時候好像就都沒有這種問題了，所以大家要分清楚你對這個公司的懷疑是因為股價的波動讓你改變了想法，還是你真的知道它本質有改變？通常我是認為我知道大家都不知道本質有沒有改變，而只知道股票在漲或股票在跌，所以大家要養成一個習慣，不要用股價來評斷一家公司的好壞，懂嗎？你如果是你要想想看你當初買臺積電的目的是什麼？你想的是什麼？那我不知道那個 Tracy 你當初買臺積電的目的你想的是什麼？你為什麼去買這個？可能要回歸到你當初買的時候。 那我跟大家講就是說你要買一隻股票的時候，你就是要了解它的商業模式，那你要相信它的商業模式，而且你要打定主意，所以一輩子不賣，你才可以買這隻股票，那你不能因為一下跌了你就說我不想要，這就不是投資的一個正確心態了。 好，那當你瞭解這個投資的正確心態的時候，就是說這個股價下跌不是你懷疑股票的原因，股票下跌也不是你賣股票的原因，只有說這個公司的本質有沒有改變。 那我是跟你回答，臺積電本質沒有改變，我想臺積電這十年來的本質也從來沒改變過，那你如果當初買的時候到目前為止它本質都沒有改變，所以如果你當初的買進的考量點是正確的，那現在也沒改變，所以 我的回答是這樣。 那你不用去管 中美貿易戰、中國的狀態、政治、美國的政治狀態，這都不是我們要管的，這又落到我們剛剛所提的這個，就是你不需要知道的事，這個都是我們不需要知道的事。 我們有時講白點，我們說人終將一死，我們知道，可是你不需要知道你什麼時候會死，這不需要知道，你也不需要知道你會死在哪裡，這都不知道，不用說，所以你要知道我們不會知道，我們不需要知道，不需要知道中國的或者是美國的或者全世界、阿富汗什麼，這個都不需要知道，你不需要知道那個，因為那個對我們的投資沒有影響，了解嗎？ 不要去知道不需要知道，你也無從知道，那個叫做你不知道也不需要知道的範疇了。 所以大家只要把每次先問問自己，這個東西是我必須要知道的，還是我根本不知道的，還是說我根本不需要知道？我跟你講，大部分都是要麼就你根本不知道的，要麼就是你不需要知道，了解？所以你剛剛問的問題是這樣，所以你如果是有臺積電，你的比例也不高，那你就抱著，就是這樣子，沒有什麼其他的方法。如果你當初買臺積電你就一腔熱血都買了，那你為什麼現在要賣？你要回來，除了把股價的因素排開之後，其他有改變嗎？你要問自己。 好的，謝謝 James 老師，我的問題完了，謝謝你提問。 好，謝謝 Tracy，那我們接下來請莉莉，你可以開麥發問。 好，謝謝主持人，謝謝 James 老師。James 老師，我聽了您的這個講座，我非常欣賞您的觀點，非常贊同您的觀點，但是呢我一直呢也都沒有採取行動，主要的問題就是說我的帳號啊幾乎都是滿倉的，就是說要我把別的帳號就是說把帳號裡的別的股票把它賣了，然後轉型去救，好像這一步好像很難，真的很難，一下子做不到，就準備到自己是不是可以做得更好一些，能夠跑贏大盤？每天做股票其實也很累，也花時間，有時候也影響那個工作或者生活，但是另外一方面的話這一步始終踏不出去，就是說不能夠實現這個短化，像您說的一下子一下子收下多少錢全都能進入退出 Q，我想請您再指點一下，謝謝。 這個大家很多人已經很習慣在操作的，要叫他都不操作，突然之間他就很受不了了，那我是覺得這個你一定要戒掉操作的這個壞習慣，因為操作本來就不會給你多餘利潤。那你要轉到 QQQ，說實在的，如果你不瞭解這家公司，我不能說叫你從全部立即市價賣出這樣跟你講了，因為你裡面如果有特斯拉或者裡面有 Apple，那不需要賣，為什麼要賣？對不對？所以你自己要看看，其實你要想想看這家公司是不是耳熟能詳，而且他的商業模式你的理解，如果是的話，而且他又是你有獲利的股票，你是不見得要賣，可是有一些你根本不懂的公司，那那個公司也不是不是說一定好公司你一定會懂，不一定，所以你知道你不懂的公司你就不應該持有，這是我的建議。 所以你就是要趕快你去先把那些你不懂的，或者是有虧損的，或者是如果你的持股現在還有虧損的，那代表這個除了你剛買進去有虧損這是另外一回事，如果你持有一年兩年以上，那你覺得還有虧損，那這個公司可能就不值得持有，你應該就市價整個賣出，那試價就買進 QQQ。大家要知道，你就很簡單，市價賣出，就全部市價賣出了，再看看有多少錢，一筆市價買進 QQQ，就結束了。那買完之後你就不要動了，不要再 login 了，就不要再看了，你就好好工作，好好陪家裡的人。你把時間、你把時間花在別的地方的時候，你就看股票時間越少，你就越不會去管市場。等到你如果能夠離開市場兩三個禮拜之後，你對市場的那個盤感沒有了之後，你根本不會想要操作了，連看都不想看，因為你就知道你這樣擺著就會很富有了，那就好了。你投資的目的不是就是要富有嗎？要好幾千萬美金、好幾億美金，不是這樣子嗎？你只要買了不動，就這個目的、就目標就會自然達成了。 所以你想想看，你就是投資的目的就是要賺錢，那我就趕快換到 QQQ，就是會賺錢，投資就是要達到千萬級、億萬級富翁，那你就趕快賣掉，趕快轉到 QQQ，你就會達到千萬級、億萬級的，那什麼都不要動。那你應該多可以多花點時間去散散步、去旅遊、去陪陪家人、做一些好吃的菜，或者是到餐廳去吃，這才是人生。不要、再股票市場花太多時間，這是我給大家的建議，這才是人生。你人生如果只剩下一個股市，那就非常悲慘，瞭解嗎？不要被股市綁架。 所以莉莉，我給你的建議就是說，你要先拋棄操作是非常不好的，那一直凹在股市裡面是不值得的。人生你應該是，股市只是幫你賺錢而已，不是給你沒有其他的目的了，所以你就趕快買到 QQQ，就會達到你的目的了。那你的人生的目標要趕快轉移到別的地方去，享受美食、去旅遊、陪陪小孩，還是跟父母聯絡，好久沒聯絡了，那是不是要去看看父母？可能要把時間花在這上面，而不是花在市場，瞭解嗎？這比較值得。莉莉，我跟你這樣回答。 好，謝謝 James 老師。 好，謝謝，就是市價賣出、市價買進，三分鐘五分鐘內就可以解決，是不用糾結太久。好，謝謝莉莉。那接下來 Jim 你可以開麥發問。 老師早上好，那個上次我在這裡說聽您說現金做 Pledge 有 96%的 line，然後您又說好像做完現金的 Pledge 又可以用現金來買 QQQ，這樣的話我覺得 Charles Schwab 很容易就發現你的現金都變成了 QQQ 了，它會不會把你 line 調整成 70%？ 會啊，當然是馬上給你調整 70%，這確定的。只是說你用現金去做 Pledge 的時候，假設因為它它的利息是跟著額度走嘛，假設你有你有這個 120 萬的現金的話，那你做 Pledge 有 96%，那你的額度就 100 萬以上，那就是以 100 萬到 150 萬的額度為利息嘛，可是你如果 120 萬都是買 QQQ 的話，那你的額度就會掉落在 50 萬到 100 萬的中間，那利息就比較高哦。 明白，那這樣的話它調整以後，它這個利率它一開始給你核定完之後就不會變了哦？利率不變哦？ 明白了，是這樣的那謝謝。所以你就是假設你留現金會 Uptick 一個 Boundary 的話，那你就留著，那申請完在那個，那可是假設你是留現金也不會 Upt ick 一個 Tick，96%跟 70%可能都在 100 萬 到 150 萬中間的話，那你是不用拿就直接買了之後再去申請，還是在 100 萬到 150 萬中間的額度，利息不會改變。所以你的額度是 150、100、130 萬跟 100、108 萬利息是一樣的，所以你現金留著沒用啊，對不對？那就買進去去申請就好，買進去再去申請就可以了。假設你現金留著可以讓你的額度稍微提高一個 Tick，就是 Boundary 超過 100 萬，那剛好可以比較便宜的利息，那就等於申請完再買進 QQQ 的。Jim，我再回答 Jim OK 嗎？ 謝謝，謝謝，我的問題完了。 好，那接下來我們請 Rupert，Rupert 你可以開麥發問。 James Sir 你好，那個我接著剛才這個 Jim 他問的這個問題，就是 QQQ 那個 Charles Schwab 如果給 70%的賣，像特斯拉給 60%的賣，但是好像那個 Charles Schwab 不是有權利隨時調整這個 percentage 的是嗎？那這樣的話這個風險對我們這個投資人那不是，那你怎麼控制呢？怎麼公平呢？ 大家第一個，除非那個公司突然變爛，不然的話我只看到特斯拉的 percentage 是一直往上調，這個是這樣。我沒有看到，除非你自己買的公司真的是不是很好的股票，比如說你買的可能是，比如說是我不知道了，然後這個這個我主要特斯拉了，好像特斯拉不會了，特斯拉公司只會越來越好，那他只會調現在 60、65，等一下之後就還調到 70。除非你買到的公司像柯達，本來好的後來變不好了，那當然就就就就變成垃圾股了，所以可能會被調降。 所以 James 您的這個意思就是說 Charles Schwab 他還是根據你這個標的，就這個公司的好壞來定這個 percentage，而不他不會說就就是我我這就可能是我們想想想想多了，就是他不會說比如我突然把這個 mine 調題了，那我就把你的本金掏走了？ 不會，不會，他沒有這個意圖。他希望你借錢，他不需要你不借錢。明白？他的銀行的生意就是錢要借出去，他的產品、他的庫存就是錢，他錢如果不賣出去、不借出去，他是沒有獲利的。所以你們向他借錢是是你你們是給他一個恩寵，懂了嗎？ 明白，明白。就是你不要擔心說他想借錢，他想把你的那點本金拿走，他不用，他沒有那麼多不會把你殺了，殺了他就完了，他自己也完了。 是是是。哦對，還有就是上次我跟你說那個買 QQQ 這種可以永遠不賣的這個帳戶，那這個帳戶是應該去開什麼帳戶呢？是用 trust 開帳戶嗎？就這樣的話你可以，比如說您上次提到說一代兩代三代都可以不用賣，那是不是要用 trust 去開啊？ 我說 QQQ 不用賣，是是代代都可以傳承的意思就是說它是一個不會壞掉的投資。你買 Apple 的話，40 年後 Apple 會還會好不好你不知道啊。你把 Apple 的股票當遺產給你子女，你子女會問了：爸爸，你 Apple 你你買 Apple 是為什麼？那以後我要怎麼處理？像我女兒就問我呢：爸爸，你的帳戶是有個股還是都是 QQQ？ 我說我很多個股啊。那都那怎麼辦？以後你給我的時候我都不會操作啊。我說沒關係，我都會換成 QQQ 之後當遺產給你。就是說小孩子不懂，你不要給他給他 hard time。所以呢你到最後都你都買 QQQ 才能當遺產，才讓讓小孩子不會不會亂操作或是不用不用煩惱。 所以我都跟我女兒講，我最後的帳戶都會變成 QQQ 之後轉給你，所以他知道了他知道了。所以我說可以傳世代是因為不要讓小孩子有 worry 個股，你投資的個股他不喜歡，他賣掉了，可是 QQQ 不用嘛，對不對？ 但是這個你不管怎麼樣這個跟遺產稅是沒 關係的跟遺產稅沒關係，跟任何帳戶都沒關係，你所有的帳戶都買 QQQ 都可以傳給他，沒問題的哦，但是該交遺產稅還是得交，這就是另外一回事，對，那是另外一個，交遺產稅是另外一回事。 OK，謝謝，謝謝，我還有我最後一個問題啊，那個我剛才聽到有人提到啊，像紐約的那個投資人提到那個公司叫 Palantir，這個我也買了一些，我不知道您對這家大資料的公司，美國軍方這個這一大公司怎麼看，聽聽 James 您的那個意見哦，之前應該沒有人提了，不過你提了，那我跟你回答說我沒有研究，所以我真的不知道。 OK，因為他是比較早期的一家公司吧，市值比較小，然後呢很多人看好他，所以現在比較熱門是，是對，我我我沒有研究這家公司的。 OK，行，我那我的問題問完了，謝謝 James，謝謝，謝謝。 嗯，好，謝謝 Robert，那那個下面有個觀眾他的名字是 QZ，我們的話拉你上來，那你可以先退出房間再進來再舉手，我們應該就可以拉你上來，我們試試看，那接下來我們請 Steven，Steven 你可以開麥發問。 好啊，大家聽得見我嗎？聽得見嗎？ 好，你好，謝謝 James 老師，我這是這是第一次上來講話，感謝很多資訊，我覺得真的收益蠻多的，我有個問題就是那個那個那個 Traditional 401k 還是要那個 Roth 401k，我之前都是一直都是都丟在 Traditional 401k，然後最近收到那個公司的提的資料說可以可以選擇那個 Roth 401k，我想說有必要換嗎？ 因為我我的我們現在的那個 401k 是 Prudential，然後之前就是真的每年都是投到保，因為我的我的 Tax，我的 Tax bracket 很高，我收入很高，所以一開始就是全部把它投滿了，所以我現在就想說有需要換成 Roth 401k 嗎？ 你如果收入很高，你應該沒有辦法投資 Roth 啊，除非你們公司的是不是 Roth 401k，不是 Roth IRA 是 Roth 401k。 一樣啊，你如果薪水高過 13 萬的話你就沒辦法投資 Roth 了。 可是是這樣子嗎？ 可是你有公司他那個那個 Prudential 的計畫要跟我說我可以換，然後他說我可以換成一半一半或是全部轉成換個 Roth 401k，或者說就是 Stay 在 Traditional 401k，所以我才想。 你如果把你的 Traditiona l 的 401k 轉到 Roth 的話，你要繳稅哦。 我知道， 就是所以說說他說我可以 keep 兩半，就是說把目前的不要動，然後把後面再丟進去的全部就是轉，後來後面丟轉成那個 Roth 401k，因為我去查了一下是說 Roth 401k 現在是那個是 after tax 的 dollar，可是說你以後領出來的時候是不用繳稅的，我會想說如果是退休之後這樣子有比較好的效益嗎？ 還是說我就 Stay 只要留在 Traditional 就好了嗎？ 我跟大家講，千千萬萬，你是已經太晚了，千千萬萬不要存 Regular 401k，也千千萬萬不要存 Traditional IRA，你們繳稅會繳好幾千萬，你繳不完，你知道你現在每年你第一年的 2 萬塊經過 40 年後你會繳不完的稅，懂嗎？你要去放 Traditional 跟 Regular 401k，懂不懂？你光 2 萬塊的話，2 萬塊 40 年。 這我瞭解，所以說我才來問說我是不是該轉到全部，就是從現在開始之後全部投那個 Roth。 你要你如果能投資 Roth，你就是要投資 Roth，你不要去投資 Regular。 對沒錯，那你以前已經投資的要想辦法等到你沒工作，或者是假設你薪水不足了，薪水不高，你每年就趕快再轉轉轉到 Roth，慢慢轉，不要一次轉太多，轉太多你就要繳很多稅，你能夠在 24% 的稅率裡面，假設你薪水很高，你根本不可能轉，就是先把新要新投資的先投在 Roth 就好，還有再來就是你要去看看 Prudential 的這個這個你的 401k 的績效好不好，如果他的績效不比 QQQ 好的話你也不要投資啊。 對啊，就是我看了一下，我目前就是只有 13% 左右一年啊，所以我想說如果這樣子。 那你就不要投資啊，那個績效那麼差就不要投資的，那個你放在自己的投資帳戶 brokerage Account 買 QQQ，永遠不賣也跟在 Roth 沒兩樣啊。 那我瞭解，我再去了解一下看是不是說我可以全部把那個就是以後從以後開始全部丟那個 Roth 401k，做這樣子的話就以後不用繳，所以現在就繳繳 After Tax Dollar。 我問一下，他說因為 19500 嘛，因為現在是今年是今年是 19500，可是他說你說 After Tax 好像是 14000 左右，可以全部丟到那個 Roth 401k，這樣子你還是可以 19500 投到 Roth，沒有問題，可是當然你另外還要再去，這個這 19500 不能抵稅，就這樣子而已啊。 對對對，你還是可以投滿 19500 啊。 那我瞭解，那那你那你建議就是說全部以後就是全部投到 Roth 401k，不要丟那個 Traditional 的嘛？ No.1，你如果 Traditional 的 401k 跟 Roth 401k 的話，你一定要投資 Roth 401k，那你要投資 Roth 401k 的時候你要看看 Roth 401k 的基金裡面的 Mutual Fund 的 Selecting 的績效有沒有比 QQQ 好，如果沒有的話，尤其差很多，你 13% 的回報是很糟糕的，對不對？人家 QQQ 都 25% 35%，你才 13%，那當然不要投資那裡啊，你放在自己的 brokerage Account 買 QQQ，你的回報率以後會達到 3 億，那你放在 Roth 的話 401k 才 2000 萬，就算不繳稅也才 2000 萬，我 3 億繳的稅也才還有一億五千萬啊，所以而且我不賣也永遠不用繳稅不是嗎？ 那我瞭解，謝謝。 所以你應該是去看看你的 Prudential 的這個這個 401k 的 Mutual Fund 的 Selecting 績效好不好，如果沒有選到好的績效裡面沒有好績效的基金那就不要投了，那就直接放在 brokerage Account 就好了，那買 QQQ 什麼都不要動，你就沒有稅務的問題。 好的，我瞭解了，謝謝你。 好，謝謝。 好，謝謝 Steven，那接下來 Jim，Jim 你是在上來對嗎？ 對，他是在上來，來 Jim。 對，我是在上來的，那個又有一個問題，就是 Pledge 的這個 Line 有可能被降低或者是被凍結嗎？因為以這個房產為抵押的這個 HELOC 在次貸危機期間，我聽說有的人這個 HELOC 就被凍結了，或者是銀行就降低你這個 HELOC 的 Line，因為有的人他可能開了十多個，然後其中有一個那個銀行說就是凍結你的 HELOC 那 Pledge 這個有沒有這個風險？ 第一個就是你 Pledge 的錢本來就你不會把它用光光了，那你知道 HELOC 除非你那你剛剛講的那個人他做了很多 HELOC，所以他覺得你這個可能用不到 HELOC。HELOC 的錢有時候你不動，你不動用的話銀行會收回去的，因為你們辦了一個 Credit Line 在那裡的時候，銀行是要 Reserve Cash 在那裡等你們，那這個 Reserve 太多你們都不動用，他就會把你收回去了，等於就沒有效率，他覺得就他資金沒有效率，他可以隨時把你收回去，對不對？ 那你如果在辦 Payout 的你辦了，你如果都不用，他可能就是說你要不要把它 Close 掉，你都沒在用，你都完全都不用的人，那他就覺得我留的 Reserve 這些 Cash 給你沒有用，因為你們今天有 Credit Line 在那邊，他是要有一些 Cash 的 Level 在在等著你去提領的，那你們都不提領，那 Reserve 那麼多 Cash 他就效率很低嘛，他就他覺得就就把你收回去了。 所以我不是說他不可能，可是機率很低，你就是有有點有在動用，他不會把你收回去的。那除了那個公司銀行已經 Run out of Cash，我想 08 年的時候很多銀行是 Run out of Cash，那他當然就把很多 Credit Line 都取消掉，是有這個發生機率沒錯，那你相信這個 Charles Schwab 不會凍結你的這個 Credit Line 是吧？我不覺得他會凍結，除了他這個銀行快倒了。 好，行，謝謝。好，謝謝 Jim。那接下來只有銀行 Run out of Cash 他才會做，還有就是認為你這個帳戶沒有效率他才會這樣做，那在美國就沒有看到有銀行就這麼大銀行他拿不到錢了，他可以拿到錢了，他他 又沒有說這個次級房貸說這個 over credit，就是說你手上他手上都有你的股票，所以你也不可能崩盤，你也不可能倒債，所以他不會 Run out 像那個次級房貸 Run out of 他的 Cash，對不對？所以不會有這種問題，他就不會把你的這個 Pledge Close 掉，是不會的。好，往下一個。 好，那接下來易尹，你可以開麥發問。 好的，我首先要謝謝一下 Jim 老師，然後也跟 Jim 老師聯絡過幫我開那個 Pledge 那個 Account，然後我的 Pledge Account 那個昨天已經開通了，然後呢我就有一個問題，因為我收到那個信上面說我第一次必須要用 7 萬，然後因為我的那個黑 log 他說我第一次要用多少錢，然後我必須要三個月之內不能還如何如何，我就想知道這個這個 Pledge 是說這 7 萬我要用多久，然後以後我可不可以有隨便用多少拿多少，還是有沒有這些規定什麼的，我想了解一下，謝謝。 OK，那個 7 萬塊你可以領出來，拿出來之後兩三天你就把它還回去就好了，那你 7 萬拿出來之後他 trigger 一個就是他可以知道你有開始動用了，他會寄一個支票本給你，你如果 7 萬不移出來那個支票本就不會給你，你這個 Pledge 的 Account 可能就沒有 active，那可能過一段時間你都不去都沒動用，他就覺得你可能不需要，那他會問你要不要關掉，你就不讓我留那麼多錢給你幹什麼，所以你就把 7 萬塊移出來，過兩天就把它移回去就好了。 好的，謝謝。 好，那接下來 Western，Western 你可以開麥發問。 謝謝，我那個正好提到那個 Pledge 我有個問題問 James 老師，因為這個 Pledge 這個就是說我正好我一直也是用 SHARP 的券商好多年了，所以我也在跟他的聯絡，好像他有一個管北加的就一個旅的，他整個就他一個人負責，所以就說留了 message 他不太容易找到這個人，然後他一給我打回來我正好又在那個我在東部，所以我在那個我現在就是 James 老師你是比較喜歡哈雅，我就住在一個 Pittsburgh 的哈雅，然後正好是來看你在 CMU 的，所以我還沒有最後跟他就是說談定，我就是有一個問題，就是如果說你的那個 Pledge 大概他好像是說的你的股票帳戶你的那個 brokerage account 不能用那些其他的期權什麼其他的那種，只能是純粹的 equity 那個才可以來 Pledge，所以他就建議要把分開，就是說要獨立要弄一個帳戶。 我的問題就是說如果說這個股票比如說如果我有比如說假設就是說有 100 萬的這個價值的那個 NVIDIA 股票，如果說這種 NVIDIA 的股票它大致半年不到半年大概有 30% 到 40% 40% 的這種就是 Growth，所以我如果 Pledge 100 萬，我還沒有做什麼，實際上這個帳戶的這個價值已經到 140 萬或者是多少萬，但是你在 Pledge 的時候它算到 70% 這樣給你嘛，就是說你的額度低了，比如說它就只能讓你借 70 萬，那如果說這個股票已經漲到 150 萬了，它這個 Pledge 的那個額度會跟它漲嗎？還是說一次就鎖定了它？ Real Time 每天都在變，就是說你的額度是可以可以就是隨著這個價值你的這個 Count 的增加是吧？它每天的額度都在變，就是你的股價在變，每天都在變，所以你隨著你的股價你的 NVIDIA 100 萬漲到 140 萬，你的額度就從 70 萬漲到 105 萬，所以它這個是一個動態的是動態的。它只是 Care 你這個這個 HELOC 的你的 Interest Rate 是多少，它一旦給你鎖定了你就只能以這個 Interest 去借錢，是這個意思是？ 可是你如果是一開始是 70 萬，那你的利息可能是 2.2 這個 3.5 好了，那你如果超過 100 萬了，你就去跟他講我已經超過 100 萬了，我這股票漲到 150 萬了，我現在額度有 110 萬的，你要不要降個利息？他會降給你的，他會調整。 對，他會調整到 2.9，這樣從 3.5 就調整 2.9 給你，你要去談嘛，就好像 refinance 一樣可以談利息的。 另外一個問題就是說因為如果你是一般的 Brokerage Account，你的股票就是說你買的股票會有一個 margin 這種 requirements，有可能它會給你 generate 的一些 buying power，那這種 Pledge Account 就是說除了 HELOC 以外沒有可能在 Pledge Account 就沒有 margin margin power 了？ 沒有 margin power。 ok I see I see 明白了，明白了，行，我的問題就是這個，我正在給那個那個律師在確認，可能下週就回灣去對，然後那個我再給 James 老師聯絡，我們我們安排一個線下的交流，然後對對對，我們我們弄一個小規模的，沒問題，沒問題，這個 social life 沒問題，好了，我有空了或者是，我有人在，我在哪裡，我就可以參加，就會參加，沒問題。 那個大家在這個房間的，如果你是年輕人，或者是你有很多基本的投資問題，也不要客氣，你就上來問，我們很歡迎。很多年輕人你對投資不太瞭解，或者是連什麼是 ETF 都不知道的，或者是臺灣你要買 00757，什麼是 00757 你也不懂的，還有美國投資者你要買 QQQ，你也不知道什麼是 QQQ，或者是你連 brokerage 就是投資帳戶你都還沒開戶的，你也可以來問，我們都會回答的。第一個，你的人生第一個就是要投資，那你沒有證券帳戶的，你就要去開個證券帳戶，那在臺灣的你可以買 00757，在美國你就買 QQQ，那我們就是要幫助所有的人富有，我們沒有什麼目的。 那 Kate 的那位李專或者那銀行的朋友，就是世界上沒有人這樣子的，就是說大家都是，反正其實網路上很多詐騙集團，他們常常會跟你講，就是來我們這裡有個股票族群，你們加入，來這裡面有些名牌，那你加入的時候，你就看到裡面的群組裡面就是嗶哩啪啦的，就我昨天要賺多少錢，那老師跟我講這支股票，你 看就漲了，反正那一天漲什麼，他們就裡面的講什麼，其實裡面 都是暗樁，那有人會聯絡你，你要不要加入老師，老師的會員，只要一個月繳多少錢，那老師就會給你個名牌，那你給他錢，那就就結果那都是騙，這個騙子，所以你們不要受騙上當了。 還有就是我沒有什麼投資族群，我都沒有，所以你如果參加任何族群找不到我的，那這個就是不是我的族群，我的族群一定可以找得到我，才是我的族群。那我們的族群就兩種，一種就是以前我們上課的學員的小組長會議的那個族群，還有一個世界城市族群，那這個都已經關閉了，不會再招收人了，那可是就是說只有這個兩個族群，所以我們不會再 open 去招收任何人，所以你如果在網路上有聽到或者是什麼的，那都不是我們，那所以就是這樣子，所以我歡迎很多年輕朋友，或者你對投資是完全小白的，也沒問題，上來問，我們非常願意教你怎麼投資，讓大家都致富，這是我的目的，我沒有其他目的，我不需要錢，我錢很多的，我就是要讓大家跟我一樣有錢，就是我的目的，謝謝。 好，謝謝老師，那我再就是回饋一下老師的剛才那個議題，就是我今天早上去買菜，其實我有點嚇我一跳，因為其實我平常不是，就是我不是負責買菜的人，可是我今天買到一把芹菜 85 塊，他在跟我講的時候，其實我有點傻眼，我想說怎麼會一把芹菜 85 塊這麼貴，以前不是一把 30，三把 50 嗎？然後我當下是，我就想說還好我有做投資，如果我沒有做投資，我怎麼會可以跟得上這個物價的飛漲，真的很恐怖。那我有想到我媽媽，就是我媽媽是一個沒有收入的老人，然後我就想說那她平常帶著什麼樣的心情去買菜，她應該會焦慮到一個不行吧，所以大家如果真的有幸可以經過我們的房間，真的是要好好的停下來，然後開始跟著我們一起投資，那我們真的就是希望大家可以一起共好共富，然後互為貴人這樣。 那接下來我們請那個 Olivia，Olivia 你可以開麥發問。 謝謝 James 老師您好，我想要問一下，就是臺灣還擋那個富邦那斯達克 100 的 ETF，也就是 00662，然後我確認一下 James 老師不推薦的原因是不是因為第一個就是以績效來講的話，00757 他的持股比較集中，所以 performance 是比較好的，那另外就是如果要投資那斯達克 100 指數的話，還有一個就是富蘭克林的高科技基金，他可能投資績效，他是主動型的嘛，所以比富邦的這個 00662 的績效來的好，所以沒有推薦，我想確認這個事情。 我有推薦富蘭克林高科技基金，我沒有推薦 00662，因為 00662 的績效是真的非常的糟糕，所以你不一定要，你不要投資 00662，他他這個兩年，兩年 QQQ 回報率是 100%，00662 才 62%，那為什麼要投資 00662，對不對？績效那麼差，對不對？所以不要投資 00662，懂嗎？ 0050 都比他好，這我給你回答，就是說不要投資 00662，好不好？ 你在臺灣，我現在就是觀察，你如果臺灣你就是買 00757，如果你覺得 00757 太集中，十隻股票你是可以考慮投資 00886，00886 也是不錯的，只是他就比較分散，他就不是集，不像 QQ 前面十大股票就集中，他是每個，每隻股票不超過 4%，4%，那是臺灣現在我還在觀察 00886 了，不過你們如果覺得 00757 集中十隻股票不是這麼 comfortable 的話，你可以買 00886，00886 績效也算還是可以，都至少跟 QQQ 一樣的績效，那 00757 之前是績效是超過 QQQ，所以我跟你們講，今天你們的股票只要大部分都會跟 QQQ 一樣，或者是超越 QQQ，比 QQQ 低的不值得投資了，懂了嗎？ 明白了，謝謝 James 老師。然後第二個問題就是，您怎麼去看，因為我現在人在內地，然後您怎麼去看，就是說中國目前對於一些在美國上市的公司有一些打壓，還有就是他現在好像在整頓他的一些資本市場，那您怎麼去看，在投資的時候怎麼去考量這個政治風險？ OK，這個是我們不需要知道的，也沒什麼風險，不會有風險。中國市場，中國的政府在做他該做的事，他監管就是監管，為什麼美國監管就沒事，中國人可以要監管就變成就有事？沒這個道理。監管是好的，不要讓他像他監管螞蟻金服，那你難道不監管嗎？不監管難道他要變成中國式的次級房貸嗎？當然不可以啊，他的那個貸款金額這麼高，如果螞蟻金服爆掉了，中國才是有金融危機，所以中國監管是對的，所以大家不要不要有什麼偏見，中國監管是對整個市場是有健全的，中國不會把自己，他不會，他又沒有持有中國政府，他他不會想要把自己監管，把自己的公司打爛嘛，不會嘛，他就是要監管而已，不要讓他們變成是地雷嘛，不要讓他變成是金融炸彈。 還有就是當然就是這個個人訊息不要被濫用嘛，像美國你看現在那個 Facebook 想要把誰關閉就關閉嘛，當然當然這個美國的這個大高科技都都都用他背後的這些 data 做一些事情嘛，那中國當然這些公司阿里巴巴什麼都也在做嘛，那中國現在在做的就是不可以這樣子嘛，大家所有的 information 要是是全民的嘛，所以他要讓大家公平競爭嘛，所以我沒看到說有什麼不好啊，這是 positive 的事情，所以第一個不要去把它政治化，這個政治歸政治，投資歸投資，你現在想思考現在應該 是去加碼 00757 的時候，你有錢就買啊，這個沒什麼好加嗎不加嗎？ 對啊，對啊。當然有些有的人跟我說，老師 00757 有兩隻中概股，現在跌得很兇，我們是不是應該怎麼樣怎麼樣？我說那跌得很兇不就該買嗎？不是嗎？這公司的本質沒有改變，那越跌不是越安全嗎？不是這樣子嗎？你那個 300 塊的股票跌到 100 塊，你不覺得現在去買不是更安全嗎？不是嗎？對不對？是的，對啊，就是這樣。 所以大家要知道，如果從價值投資者的角度，越跌應該是越高興才對啊，怎麼會越悲傷呢？那等到他不跌了就會漲了嘛，對不對？不是嗎？那最近 00757 的績效稍微差一點，那是因為兩隻中概股，當然就跌，大家中概股大家不知道莫名其妙在拋售，那等到大家不拋了就開始漲了，那你就知道他就會漲很兇嗎？ 那過去一年，00757 會贏過 QQQ，不就是中概股漲很多嗎？所以中概股漲很多的時候，大家都不會抱怨 00757 的績效很好，結果中概股一跌了，就說變成不好了，變成中概股又不好。所以不要用股價來評斷個股的好壞，這個你有沒有研究阿里巴巴的基本面，這才是重點，了解了嗎？好，謝謝老師。 好，那接下來 ZZ 你可以開麥發問。 James 老師你好，我是有一個問題問那個 Pledge account，我看了一下那個 Charles Schwab 的介紹，它實際上那個 Rate 是叫 SOFR plus Spread，就是我們現在說的，比如說 100 萬以上 2.4%，那有沒有因為這個 SOFR 是 floating 的，就 always change，現在因為是 Rate 是歷史最低點，那 In the future 比如說 Fed 要加利息什麼的，那 In the future 如果它 increase，比如說我知道以前比如說 10 年前那個 Rate 都可以到 7、8、9 的，那如果這個 Rate Rate 升到那麼高，那我這個如果已經比如說先借了有幾百萬借出來用，那我到時候要付不是利息很高？ 像這種情況下應該怎麼處理？ 第一個你知道什麼叫 SOFR 嗎？我不知道，但是我只是說它就是隔夜拆款利率，隔夜拆款利率等於就是說現在是 0 到 0.25，現在的那個 SOFR 加上去它是 0.08 吧，對啊，所以很低了，那央行的利率那是已經低到不可再低了，對不對？ 那你央行以後這個以後再調，以過去的歷史這十幾年來，央行的那個利率就從來沒有超過 2，沒有了。所以再來就是說你現在藉以後還，現在藉以後就算你覺得調到 20 了，你不還不行了，那你還也很好啊，至少讓你用了七八年十年了，了解了嗎？所以沒有什麼，當然能借先借了，對不對？那你我是不覺得會有這個問題的。 還有就是我講過一句，我講過就是說經濟成長率是高過，經濟成長率是高過，不是那個資本回報率是高過經濟成長率，那經濟成長率要高過利率，那利息是最低的，利息是在最下面的。所以資產回報率就是我們投資股票的資產回報率是高過那個經濟成長率，經濟成長率要高過利率，不然經濟就會摔下去，所以利率是不會超過資本資產回報率了。嗯，好了，謝謝。 好，亨特，亨特你可以開麥發問。 哎，哎，James 老師你好啊，可以的，感謝啊，這樣的，感謝你的這個先分享哈。我以前頓的是聽了一點，我就是很簡單的問題，就是說那個關於這個利率的問題哈，他假設啊，你你的這個 line 達到 100 萬以上，利率能達到我剛聽你講是 2 點幾是吧？ 就 2 點幾以後，我如果借，我借這個錢啊，我第一次要借 7 萬是吧？這 7 萬他是說啊，這個 2 點幾是 apply 出這個 7 萬，而不是那 70 萬是不是？ 對啊，你借多少用多少，借多少算多少利息啊。 嗯，哎行，那就是說講這我以後有錢，我有更多的錢我就放進來，我就買股票啊，我也同時可以放一些，開始當然嗯最 prefer 放買一些股票了哈，然後呢這個我那我取的錢多少我是可以控制的時候，假設我我進我我今年我可能有一些其他的錢我沒放裡面，我我只在這個看裡面取 2 萬 3 萬這樣可以嗎？還是一定要 7 萬以上？ 不用，你不要不拿也沒關係啊。 啊，那不拿我就不需要付利息了，哦，那這就很好的啊。 那些還有一個問題哈，啊，因為剛才也聽到幾位朋友講說啊，還有您講就是說，就是說不光是 QQQ 了哈，也可以買其他比如特斯拉呀什麼的，但是就是說啊比起特斯拉和 QQQ 來講，您還是 prefer QQQ 是吧？ 因為 QQQ 它是一個基金指數，它啊不停它裡面可以去調整，但是特斯拉呢，假設我們說特斯拉未來 10 年很好，但是未來 20 年它不一定好了，是不是這樣理解的？ 是的，所以你就買 QQQ 就可以了啊。 對的，那還有一個就是說比起 QQQ 來和 SPY，因為 SPY 也是指數，呃他們兩個的差別呢？因為我聽說 SPY 不是還有一些 dividend 嗎？ 那個 QQQ 沒有是不是？ SPY 的 dividend 差不多現在差不多 1.3%，QQQ 現在 dividend 差不多 0.4%左右了。所以啊因為 QQQ 都是成長股，他們發的股息比較少，那 SPY 都是一些傳統產業股，他發的股息比較多，所以 SPY 的股息是多一點。 可是我們的回報率不是只有股息回報率，我們還有增長回報率，所以你的投資回報率是兩個，一個就是增長回報率加上股息殖利率，這樣才是你的總回報率。所以 QQQ 的成長率高過 SPY 很多，所以你的投資 QQQ 的回報率是會高過 SPY，而且人類未來的成長都是高科技，所以不要去投資 SPY，投資 QQQ 你長期回報才會高啊。 明白了，非常非常感謝。 好，感謝，謝謝。 好，謝謝亨特。那羅伯，羅伯你可以開麥發問。 哎，好，謝謝詹姆斯，我我還想起來一個問題，我聽你說那個 Pledge 的問題，就是說呃那個我是重倉特斯拉的，所以我跟那個 Charles Schwab 聊過，他就是 Pledge 百分之那個 percentage 到百分之六十，然後但是呢我現在的情況就是我平時這個 living income 呢也靠一些房子租金呢就也能維持，所以呢我就在就想聽聽您的建議，我把這個錢 Pledge 出來之後那個您有沒有什麼建議，那是這 種錢應該是怎麼去再做投資呢？ 還第一是我比如百分之六十拿出來我是不是只能動很少一部分，然 後像我這種具體情況我應該怎麼再去再投資呢？ 好，就是 Robe rt 還有剛剛那位的問題我跟你們講一下，剛剛沒有講，就是說你 Pledge 都辦完了，那你的薪水應該去投資啊，那你應該是拿 Pledge 來過日子啊，這是 number one 嘛，你你要拿 Pledge 的錢出來花，那你的錢要拿去投資，那這樣才是對的。 那你拿錢的方式有，你不能拿太多，拿太多就有風險，所以我常常跟大家講，你如果用一百萬去 Pledge，你每年最多就是動用三萬塊，瞭解了嗎？ 所以你可以你自己薪水可能就是你一年可能要花五萬塊的過日子，那你可以三萬塊是從 Pledge 那邊拿出來，那你自己再把三萬塊拿進去投資，自己的薪水拿去投資，那你這樣還是過你五萬塊的日子，可是你會欠三萬塊的 Pledge，那可是你的投資三萬塊回報率是 12%，那可是你只要付那個二點多趴的利息，所以你是有中間會多賺很多錢，對不對？ 對，是，所以你 Pledge 是可以拿來用的，可是你只要用、只要謹慎使用，就是好像信用卡一樣，就是說這個謹慎使用這樣子就好了。 那你就是每年可以拿 3% of your asset，你的抵押是一百五十萬，那你的 3%就是四萬五，那你就可以每年從 Pledge 那邊拿四萬五出來，那可是你最多可以用到你的資產的 20%，20%減十萬。 什麼叫 20%減十萬？ 就是說你有一百萬抵押，你最多可以用 20%就是二十萬，再減十萬，那減十萬就是 Buffer，如果市場跌掉 70%的時候，你不會被追繳，瞭解了嗎？ 所以你第一個每年可以用 3%，可是最高不能用到資產的 20%減十萬。 好，這樣子，那這個、這樣子你是在安全範圍內使用這個借款，沒問題的。 所以你說的這個一百萬這個，就是說是、是、是，這個是一百萬，不是、不是你的、你的資產，你資產有一百萬，你的 Pledge 額度有七十萬，你從七十萬裡面最多可以拿十萬出來用，OK。 那可是你儘量每年用、儘量每年用三萬、三萬這樣用就好，每年用三萬、三萬但是總共不要超過十萬，十萬就是你可能用了一百萬，你可能用了五年，你的資產就變兩百萬了，那兩百萬的話你可以用的額度就是兩百萬的 20%就四十萬減十萬，你就有三十萬，所以你已經用了十萬，你可以繼續用下去。 所以、對、對、對，您這個非常好，就是用的 10%的再減十萬，這樣的話就是 20%減十萬，這個的話就是比較穩妥的、對、安全的。 然後這個可以一季用的還是按年用呢？ 這都 doesn't matter，按年用了，你按年用就好了。 你如果今天是這就是一百萬壓下去，那額度有七十萬，你一次就給他拿十萬出來買股票或者是拿去做別的事情，那就不能再動用了，那你緊急備用金就要準備了，對不對？ 哦，你把它用掉了，那你你自己要準備緊急備用金，這就不好嘛。 那你、你、你要解釋一下嗎？ 那你用三萬裡面還有七萬塊的緊急備用金，對不對？ 啊就他如果說再有什麼情況，你還可以再動用這七萬，對啊，你突然之間要去旅遊了，或者突然之間車子壞了，要買部新車了，或怎麼樣子，總是需要動用錢的時候，你可以這樣動用，或者突然失業了，那你總是不會擔心嘛，對不對？ 對、對、對。 然後您上次還提到這個還的時候是可以還 interest only 是吧？ 他那個 principle 就一直放在裡面，你連 interest 都不用還了，你不要理他，他會滾入本金，ok，就你連 interest 都不用還，就一直這麼個發生，對。 ok、ok。 然後就到最後，你可以比如說你真不賣的話，你就可以一直 pass 給孩子啊，什麼都可以，你就是資產跟債務一起 pass 給他，ok、ok。 好的，好，完了，謝謝。 好，謝謝 Robert。 那個接下來 Cindy，Cindy 你可以開麥發問？ Cindy 你在嗎？ 好，那接下來那個 Jenny 你可以先開始？ 我在、我沒有問題，我只是很喜歡 James 老師的投資方法，然後也非常她說的那個 Pledge account 很棒，所以可能現在可以再、可能再聽多一些，才有問題，我 pass 下一個，先謝謝。 好，謝謝你的支持，那以後有問題就歡迎多多發問。 那接下來 Jenny。 好，嗨，James 老師好，我是最近才開始聽你講投資理財，很感興趣，但是我想今天問一個問題，不知道、就是說，我想問一個關於 backdoor roth 的那個做法，我看了你一集，那個就是怎麼把 regular ira 轉成 roth ira，但是呢，因為我沒有這個 regular，我有 rollover，就是以前工作地方的那個 401k 轉成了 rollover ira，這個可以轉嗎？ 可以，你 rollover 出來就是 traditional ira 嘛，對不對？ 對。 那你就 traditional ira 就轉到 roth ira 就對了，就是把這一筆錢交稅就可以了，對吧？ 你轉多少要交多少稅，所以你如果裡面有幾百萬，你不要一次 300 萬就給它轉過去，你會繳死，那你就要、你就是看看看你自己的薪水，還有能夠轉多少，我建議 federal 的 tax rate 在 32%以內，你可以轉了。 OK，我不多，我只有一點點，我就想把它轉。 那就可以了，那就直接轉過去就好了。 還有一個關於 roth ira 的就是，好像還可以把你現在的錢有 backdoor roth ira 可以買，我上次問了一個 financial advisor，他說因為我有 rollover，就是這個 ira，我就不能做，是這樣嗎？ 沒有這回事了，你有 rollover ira，那你要做 backdoor，你是 backdoor 什麼？ 是 backdoor 401k 還是 backdoor ira？ backdoor 再買 ira，你當然是可以再投資，你如果要、你現在就把你的 ira 轉到 roth，對不對？ 那你每個月要投資的，你要投資到 roth ira，你不要再投資到 traditio nal ira。 那 roth ira 不是有那個工資的 limit 嗎？ 你如果不 qualify 的話，那你要只能存 traditional ira，對不對？ 對、對、對。 那你就存進去之後就轉過去嘛，你存了就馬上轉，OK。 你存進去，你如果存 6000 塊的 traditional ira，對不對？ 那你報稅的時候說你今天有 contribute traditional ira 6000 塊，那你會從你的薪資扣 6000 塊不用繳稅，可是你又轉了 6000 塊去 roth ira，那你就又變成有一個 income 6000 塊，那就是要互相抵掉了，你瞭解意思？ 嗎？ 對就是這個先要把稅交掉對吧？ 你報稅的時候還就是會繳稅的嘛，因為你存到 traditional ira，你的薪資是少掉 6000 塊，可是你又從 traditional ira 轉 6000 塊到 roth，你又多了一個 6000 塊的 income，對對對，那就是等於沒有少嘛，那你的 income 就等於還是全部的 income 都要繳稅，叫 backdoor，OK。 所以我是可以做的，當然是可以做，當然可以做，你就是把它存 6000，那第二天第三天就把它轉過去 roth，就叫做 backdoor 了，OK，OK。 因為我去找了 financial advisor，可以做，沒有啦，可以做啦，rollover ira，沒有啦，可以啦，可以做啦，第一個你可以存 traditional，第二個是任何人都可以把 traditional ira 轉到 roth，就是任何人都可以都可以轉的事情，OK，那就是沒有 limited 的，沒有再去找，沒有你有建議找什麼人做嗎？ 不用啊，那你自己做就好啦，你是要開，你有 traditional，你有 rollover 的 ira，就可以存錢提撥到 rollover ira 內的帳戶啊，OK。 不是那個 traditional ira，tax free 也有 income limited 的嗎？ 不是什麼人都可以，不會啦，traditional 沒有啦，沒有啊，traditional 沒有，roth 才有，好的，謝謝 James 老師，謝謝，好哦，謝謝大家。 我提醒大家一下，就是現在是亞洲時間晚上 11 點 14 分，晚上 11 點 40 分，然後我們會把就是現在在上面的朋友的問題都問完，然後我們才會關閉這個房間，然後今天晚上明天早上 10 點鐘就是亞洲時間，跟晚上的那個美西時間老，哎好，是美西時間是接了任啊，明天早上 10 點美西，晚上 7 點對，還有任的那個講座，如果大家對對有問題沒有問完的，可以就是接下去任的講座可以繼續接著問這樣子，好。 那接下來那個 Jay Jay，你可以開麥發問，謝謝 Kate，謝謝 James 老師，每週都給大家解答那麼多問題，我就簡單問一下，就是你經常說的這個 trust，如果說把所有的銀行帳號啊什麼 broker 帳號都改成 trust，那 trust 好像我查了一下，他不是不需要一個 legal 的這種 registration，just state 是吧？ 那是怎麼樣，就是做成一個比如說嗯，以後都一直有效的一個東西，是這個過程，這個 process 是不需要註冊的是吧？ 是怎麼樣做呢？ 所有的都需要吧，就是說如果說你做這種 pledge 什麼的，剛才說是不是用這個 trust 來做 owner 比較好，然後傳給子女啊，所以 trust 的目的就是說只你不到 18 歲就沒有 provision，那他還有別的什麼好處嗎？ 在稅方面沒有什麼好處是吧？ OK，OK。 哦那這個是怎麼有什麼好處呢？ 因為就是說如果怎麼樣在稅的方面能有什麼好處的這種 mandate 是 OK，好的，好謝謝 James 老師，嗯，OK，那現在說做的 trust 就是說 OK，OK，那就是做是就是這個跟那個 living trust 是一回事嗎？ 就在嗯，OK，好的，謝謝，好謝謝，好謝謝。 那 Emma，Emma，你可以開麥發問，好好好，謝謝，呃，James 老師，你好啊，我首先我想問一下剛才那位朋友問的關於 Rose 的那個問題，Rose AI 的問題，我是今年才開始，我是從 traditional AI 轉 6000 塊，就是每年從 6000 塊到那個 Rose，但是我這個錢本來就是稅後的錢進去的，那我是不是年底的時候是不需要再另外交稅的？ 對，因為這個 deductible income 是不是它是有一個 limit，因為如果但是這個 6000 塊是沒有 limit，你是可以 deductible 對不對？ 但是我我今年沒有沒有，對、OK，那如果我們的工資是超過那個 limit，是不是每年只能 rollover 6000 塊？ 對、對、對，我是 traditional，traditional 也只能存 6000 塊 rollover 到對不對？ OK，對、對、對、OK，謝謝。 然後我的另外一個問題是說，因為一直聽你說啊要定投 QQQ，那我的一個長期定投的一個標的是兩倍的 QQQ，就是 QLD，因為我知道很多人說兩倍的 QQQ 包括 TQQQ 三倍的是有一定的損耗，但是我覺得因為美股我們看十年二十年三十年這樣一個長期的行情一定是一個牛市嘛，你也一直說，所以我覺得它的損耗應該是遠遠小於它的那個增長的那個漲幅的，所以我想問一下您關於這個兩倍的 QQQ 這個投資目標有什麼看法，就是說有可能有一天這個 ETF 就沒有了，OK，所以是這個，對、對、對，我知道，嗯，我明白，明白，那 QQQQQ 就沒有這個 concern 是不是對，好的，明白，明白，所以這種兩倍三倍還 是以短期或者中期這種為好，知道，知道，謝謝 James 老師。 嗯，好的，謝謝，好謝謝，那這下我們請 Jeff，你可以開麥發問，我就是有兩個很小的問題，第一個就是還是剛才那個 pledge 的問題，就說比如說我們在 brokerage account 只有不到一百萬，那如果按您這個百分之二十減十的話，那我們就不應該借了，換句話說就是說最低你在你在這個 brokerage account 要有一百萬才可以借，是不是？Oh I see，Got you，OK，I see，OK，好主意。 那我還進一步就說假如說，那你說這個一百萬，比如說你說一百萬可以動用百分之二十減十，然後就說裡面就是最好只用三萬什麼之類的，那你這個一百萬是以只是 brokerage 為基礎呢，還是你所有的，比如說你有 IRA，有所有東西，是以所有的為基礎，只有 brokerage 都不能算，OK，我知道他不能做 pledge，但是當我們算這個百分之二十減十也不能用哈，OK，好。 那第二個我，I see，Got you OK。所以看年齡也是哈，就是能轉出來的時候才可以用 OK。那那當然銀行要找你對，就用四十萬，那你又沒關係，他從從 Roth 對，他就不會再找你對對，明白明白啊。我第二個問題是關於就是 student loan 的問題，就是我我的孩子他現在一個 private college 很貴，那個 tuition，就是每年快就是七八萬這樣的。那我就是想問說，那我們之前我們就直接就付出去了，那我們現在聽了你這個講座，我們就說這多多可惜，所以我們就去申請了一個 student loan。那然後 student loan 他是有個 variable rate，叫做 2.5 左右吧，就是還是蠻低，2.35 actually，還是蠻低。 那我就想問一下說，但是他 interest 就馬上出來了，他就開始 accumulate，就是說等於是我們借的那天 disburse，他就他就開始 accumulate。那我就想問一下這個是不是更划算？就是這樣我們的工資就可以進到投資。 對對對，你就不要去花錢去，你不要花錢去去去找學費，就是 student loan 二點多很便宜，趕快借了。OK，好好好，行行行，我就 confirm 一下，thank you，謝謝謝謝。 下面還有六個人舉手，我們沒辦法，不能讓，因為會超過時間，不過很歡迎你們。我們亞洲明天早上十點，我們那個 clubhouse 會有，你點我的 bio 那個連結，就是你 clubhouse 也會直播，所以明天你們可以再來提問。明天亞洲明天早上十點，那那個的話就今晚上七點，我們會在 clubhouse 的，可以進來問，好不好？那我們讓已經在上面的人玩來。好，謝謝老師講解。然後接下來我們請崔璽，崔璽你可以開麥發問。 好，謝謝 Katy，James 老師，對不起，我還有一個問題想請教您。這剛才有一個朋友說他辦公桌的時候把以前的 401k 轉到 rollover IRA account，那麼現在他考慮做那個 backdoor roth IRA。因為我也換過工作，所以也把以前單位的那個 403b 轉到那個 rollover IRA。 我以前是每年都做那個 backdoor roth IRA，但是我做完這個 rollover IRA 以後呢，我就沒有辦法再做那個 backdoor roth 了，因為我當時讀了一些那個 IRS 的 regulations，然後呢也諮詢那些 tax 專門做 tax 的人，他們說如果我們那個 rollover IRA account 比如說有 50 萬，然後我們再想做那個 backdoor roth IRA 的話，就只能比如說我們 contribute 五千塊，那麼這五千塊錢不能夠全部轉化為 backdoor roth，他要和那個 rollover IRA account 裡頭的數額相比較，只有一個 percentage。 那是不對的啦，因為你兩個帳戶都是沒繳稅的嘛，對不對？他講的是有些人他是 after tax 的 traditional，就是 after tax 的那個叫做 after tax 的 mega roth 或什麼那個狀況。那你的帳戶都是，你的帳戶都是單純全部都是 before tax 的，就沒問題啊。 你所有的帳戶都是沒，都是都是沒繳過稅的，所以你轉過去都要繳稅。 那可是有些人以前，我覺得這種人不多啦，因為有些人他就是有些是已經繳過稅的，有些是沒繳過稅的，比如說他有五萬塊已經繳過稅的那個那個 Mega，這個那那那你你沒繳過稅的有的人是沒繳過稅的的 traditional，就是就是就是繳完稅的 traditional IRA，traditional 401k 或是什麼，那那另外有個沒繳稅的，那你轉過去的就是要照比例，有的不是全部都是不是不能只不能只轉那個沒繳稅的，也不能只轉說有繳稅的，就是要照比例。 那你的你的錢都是一樣的，都是沒繳過稅的，就是就沒關係的，就沒關係的，可以轉的，可以轉的。 如果要是就是說呃有比如說有五十萬是沒繳過稅的，那麼呃我今年來 contribute 五千塊錢 after tax 的 traditional IRA，那麼你你你你你沒有 after tax 的，你說 after tax 就是 roth，你如果放在 traditional 就是你如果放在 traditional 就是 before，就是 before tax 的。 不是就是我不 eligible 這個 before tax 的 traditional IRA。怎麼會我不 eligible？你一般人只有不 eligibleroth，沒有人不 eligibletraditional 的。 你薪水太高是不能存 roth，薪水太高的話那個即使 contributetraditional IRA 也是要也是要交稅的，你就是要你薪水高可以放在 traditional IRA 不用繳稅，tra ditional IRA 就是不用繳稅，那你放進去之後再把它轉到 roth，那就要繳稅，就這樣子了。 好，那我再研究一下。你要知道你把你的你你你只要在 traditional 都可以轉到 roth，沒問題，可是在 traditional 都是不用繳稅，那你轉到 roth 才要繳稅。嗯，有一個收入的限制，如果收入超過一定程度，我們是不能夠 contribute pre-tax 的 traditional IRA 的。不能 contribute after tax 的啦，這個我研究過了，不能 contribute after tax 的，roth 可以 contributetraditional IRA 的啦，你再去研究一下，這個我們就研究過了，這個你可以 contributetraditional，traditional IRA 是所有 income 都可以存的啦，roth 是超過 13 萬的啦，25000 塊以上的就不可以再存 roth。 嗯，我我一直理解為我們收入超過一定程度的話，我們 contributetraditional IRA 那部分錢也是要交 稅的。那個你就是放進去把它轉到 roth 去就好了。嗯，轉進去的時候就要考慮這個這個部分的數額和在 rollover IRA 的數額的 percentage，不是全部都能轉的。那我跟你講，你就不要 contribute，你就用 rollover 去轉吧，就是把原本的在 rollover。 好好，謝謝你，謝謝你 James 老師。好好，謝謝春喜，那謝謝大家今天的提問，讓我們分享了很多知識，那時間已經差不多了，下面還有舉手的那個聽眾朋友，那我們今天已經不能再把你拉上來了。那那個晚上就是美希的時間，晚上 7 點鐘，臺灣的時間是亞洲時間是明天早上 10 點鐘會有 room 的會議，那大家也可以就是在那個階段就是提出大家的問題，那不然的話就可以寫 email 給老師，或者是下週六同一個時間我們很快的就可以再相會。 那接下來我們請 Alice，Alice 你可以開麥發問，Alice 你請說，你沒有開麥，Alice 怎麼開麥？可以了，可以了，請說，你的聲音很小聲 Alice，真的那。 可以，我就是聽到好幾個朋友說那個 back door 的問題，我現在正在處理這件事情，然後也是犯了很多錯誤，所以剛才的那個朋友說的是對的。 如果你有 rollover IRA 的那個是 pre-tax 的 money，然後你做 back door 的時候，你存 6000 塊錢進那個 rod，然後你做 back door 的時候進那個 traditional，那是 after tax 的。如果當你轉這 6000 塊錢進 rod 做 back door 的時候，他是按 percentage 來算的，所以他這個叫做 pro-rata rule，這個是 RS 就是一個 rule，所以他不是說你全部可以轉，你 after tax 6000 塊進你的 rod，你是 mixed together。 你講的 back door 就是說你當初你存進去的時候是，是 after tax，是 after tax 的，所以我跟你講就是說你如果都不是 after tax 的話就可以轉嘛，對不對？你全部嘛，一般的人在存 regular 的 401k 的都是 before tax 嘛，after tax 嘛，一般都是 after tax 嘛，所以你都如果所有的錢都是 after tax 的話，你就可以轉啊。是的，如果都 after tax 沒問題，但是問題是當你又做了 rollover 的時候，那個是 pre-tax。 沒有啦，ok，我跟你講，你 rollover 的時候，你是從 regular 的 401k rollover 到 traditional IRA，對不對？對，那是 pre-tax，那就是，那就是 after tax 嘛，pre-tax 嘛，那個就 pre-tax 嘛，就是說 regular 的 401k rollover 到 traditional IRA，就是這個都 pre-tax，就是沒有繳過稅的，對不對？那你如果都是沒有繳過稅的話，你就可以 rollover，你就可以轉到 roth，都沒問題嘛。 那你今天，你今天 today，你今天已經有 10 萬塊的 rollover traditional IRA，10 萬塊，對不對？那你今年要提撥一個 6000 塊到 traditional IRA，對不對？因為你不能提撥 roth 嘛，所以你提撥到 traditional IRA 嘛，那 traditional IRA 這個 after tax，這個也是 after tax 啊，所以你之前的 regular 401k rollover 也是 after tax 的？不是，pre-tax。那是 pre-tax，對對對，那個都 pre-tax，都沒繳稅的，所以你放在 traditional IRA 也不用繳稅，你也是，你也是不用繳稅啊，你 6000 塊也不用繳稅，也是，也是 before tax 啊。 不是，像我們的收入高，我們做不了 pre-tax，我們只能做 after tax 6000 塊，所以呢，這樣子就使得你的那個錢混的有 pre-tax，有 after tax，你做 backdoor 的時候就按比例。那你現在就有一個方法去解決這個問題，就是把你 pre-tax 的 rollover 給你 transfer 回去你的 401k，讓你的 pre-tax 變零，你就可以做 backdoor。 我跟你講啊，你不用這麼複雜了，你要轉的話，你就乾脆不要再 contribute 了，你就直接把你現 有的轉過去就好了。是的，是的，如果你轉現有的，你就交稅，對對，一樣啊，你的 traditional 已經這麼多了，轉過去就好了，你不要再去 contribute 那種複雜的問題，你在 contribute 就把這個錢就很複雜嘛，你就不要再 contribute 了，你就直接轉，轉，轉錢過去就可以了。 對，所以那如果說今年已經做了 6000 塊，然後發現自己還有 pre-tax 的這個問題，你就要去想著把你那個，也沒有什麼問題啦，你就轉過去之後就被 proportional 嘛。對，你不可以只轉一邊的啦，你要照你的 proportional 去轉，你瞭解意思嗎？你還是可以轉啦，你 6000 塊轉過去，報稅的時候就說裡面可能有 4000 塊是 pre-tax，2000 塊是 after tax，就這樣子，你要自己去算。 那其實一樣的啦，其實一樣的，就是要交稅了，都是要交稅了，不過就是說你如果有這種 confusion 的話，你怕麻煩的話，報稅其實也很簡單，他就問你多少是 pre-tax，多少是 after tax，你就轉過去就好了，他會問你你的 account 裡面有多少是那個，他問你，問你完之後，你轉過去那個 proportional 就幫你算完了，所以你們要做的話，去看一下叫 pro-rata rule。 對啦，那個我跟你們講，你如果已經有 regular，你的薪水很高，你就不要再提撥了，你就直接去，你就把現有的轉過去就好了，那其實也不要再轉了，你就不要再提撥了，反 正退休帳戶的退休帳戶的回報率也沒有，直接去 brokerage account 買 QQQ 好了，所以你也不要再去提撥什麼 401k，假設你薪水很高的時候，401k 就不要再提撥了，沒有意思嘛，你去提撥一個很複雜又沒省又沒賺到錢的帳戶有什麼用呢？ 好吧，我就是想說一下，謝謝你。那個，那個，那個一般的人，你如果薪水太高了，你就不要再提撥 traditional IRA，那你有 rollover 的慢慢去轉就好了，或者是都不要動，等到以後你薪水很低的時候再轉。你既然已經不能提撥 traditional，不能提撥 Roth 的話，那你就什麼都不要做，什麼都不要做就好了，因為你做了知道自己的麻煩，你就直接，你就直接把現有的 traditional IRA 轉到 Roth 就好了。 因為你，你把你的錢放在 brokerage account，以後可以，brokerage 很多的時候，你可以做 Pledge 嘛，對不對？這樣比較好。那 401k 提撥，你儘量能夠提撥 Roth，如果你薪水太高不能提撥 Roth 的，你不要去提撥 traditional。那你，你那個提撥 Roth 的人，你要看看你們公司的 401k 績效好不好，如果績效不好也不要提撥了。這個 401k 是政府跟銀行的投資銀行之間的一個坑，他叫你們的錢就交給他們，他們賺很多錢，結果績效都不好，所以 401k 的績效不好就不要去提撥了，懂嗎？不要笨笨的去提撥 401k，直接放到 brokerage account 投資 QQQ，回報率還比較高。 好好，謝謝大家，謝謝老師，也謝謝 Dona。 跟安博士，然後還有今天大家的提問，那讓我們都學習到很多相關的、就是不同的知識，那也學習到就是怎麼樣去看待這個市場。 那如果同學不知道等一下的 room 怎麼上課，可以就是看老師的那個 bio，下面他有連結，或者是你知道 Facebook 找那個 CLEC 的那個俱樂部，老師也會有放連結在那邊，然後就晚一點大家再在 room 相見。因為現在在亞洲時間其實已經午夜了，有點晚了，好，謝謝大家，謝謝你們今天的參與。 那下面還有 4 位朋友我們沒有辦法拉你上來，下次可以早點上來把問，謝謝大家。對，如果你要問的話，就等今天美西時間晚上 7 點的時候，或者明天早上 10 點的時候，亞洲時間的時候到 room 來好不好？到 room 來，或者是 clubhouse 我們也會連線直播，有問題我們還是會讓你問好不好？ 那你，你可以點我的 bio，那你我的 bio 裡面有這個月，就是明天早上亞洲早上的 room 的連結跟 password 還有 ID，那你們可以進去裡面 join 我們的 room 的 meeting 好不好？好，謝謝大家了。好，謝謝 Donna、安博士，還有謝謝所有的人發問的好不好？謝謝，謝謝 Kate、安博士、老師。 好，我們再留一分鐘，之後大家你問，新來的可以 follow、follow 我，好，就這樣，謝謝。

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