【00234】clubhouse 輕鬆聊投資 2021年08月10日 CLEC 投資理財教育學院

現在是華人這邊的晚上 10 點,然後美西時間的早上 7 點,歡迎大家來到 CLEC 投資理財教育學院的這個房間。那首先我們先介紹一下我們自己,CLEC 投資理財教育學院是一個非營利的教育學院,然後我們希望可以分享給大家正確投資理財的觀念,也希望可以透過這個房間可以跟大家聊一聊,就是關於投資或理財,或者是你目前對市場的一些想法,或一些思想上的碰撞吧,就是大家可以在裡面互相交流。 那如果您是第一次加入我們這房間的話,在等一下的活動結束之後,非常推薦你可以關注老師,就是 CLEC 的這個頭像,關注他,然後去 YouTube、Bilibili 或者是 Spotify、Podcast,你可以去找一個叫做「價值一億元的投資理財講座」,然後把它看完,看完之後你下一次加入我們,或者是有空再看其他的影片的話,你會更加清楚我們在分享的理念是什麼。 那回到這個活動來,我們活動的時間大概每一週六的晚上,華人時間的晚上 10 點到 11 點半,那在美西時間早上 7 到 8 點半這個時間。那其中如果你有任何疑問,你可以隨時舉手發問,舉手的話就是按下面那個小手就是直接舉手發問。那原則上每一個人,如果上面的人數比較多、發問的問題比較多的話,那一個人是先一題;那如果你上來了,你後面的發問的人不到三個的話,你可以把你剩下的問題都問完沒有關係。那原則上我們非常希望大家可以透過我們這個房間多分享多討論,然後大家可以一起去成長,然後獲得更多的新知。 那再來,會希望 James 老師你可以先簡單做個自我介紹,讓第一次進來的朋友可以更瞭解你嗎?謝謝。 大家好。那我的背景,當然我是 engineering,那我以前是在宏碁,一開始做工程師,從系統設計一直做到 BU head,那 42 歲就退休了。那經過這 16 年來,我自己的 CLEC 最主要的就是要幫大家能夠除了工作以外,能夠獲得資本主義應該有的回報。資本主義是一個不是很道德、可是他是很公平的主義,所以你只要懂,那你就會得到你該得的資產。 很多人從來都不敢想說自己有幾億美金或幾億臺幣,大家想的可能就是幾千萬、一千萬臺幣、一百萬美金,可是這個在未來的時代,這兩個資產——一千多萬臺幣或者是一百多萬美金——其實是窮的。你看物價漲得那麼快,機票以前三百多塊、現在一千多塊,那你如果還用以前的資產來思考你的退休的話,那你是不夠的。 那我在這裡就是要教大家如何富有,沒有別的目的,就是要讓大家值得富有。至於你富有之後精神上怎麼提升,那我是建議大家另外再多多花一點時間。那我們的本質本來就是物質跟精神互相提升的,你有了物質之後你才有提升你精神能量的機會,那你提升了你的精神能量,你才有可能去管理你的物質能量,這兩個是相輔相成的。 那我在這裡提供一個很簡單的、如何在資本主義的投資市場裡面致富的方法,任何人都達得到,你只要依照我們的方式。我們是簡單到有些人都不太相信了,那我也不會有什麼花俏的技巧給你,可是我一定會讓你致富,你只要照著方法,時間就會讓你致富。跟巴菲特講的一樣,你只要有一個雪球跟長長的坡、溼溼的雪道,那你這樣滾下去,你就會非常非常非常的富有了。 那我想跟我們很久的人就知道,我們當然就是建議投資指數基金、美國指數基金,那也只是投美國指數基金,其他的市場你就先不要投了。那你如果有其他的投資經驗跟投資想法,比如說我們不投資債券,那你覺得債券好,那你跟我講債券好在哪裡、你為什麼要投債券。我們說不投保險,保險是保險、不是投資,你不要把保險當投資,你若有保險,通常你問我,我就會叫你解掉。那你不投保險、不投債券、不投年金。那上個禮拜、就是昨天吧,我們的影片有跟大家講,你投資保險跟自己投資的話,你投資保險最多你人走了可能六千萬,可是你若前面那五年的資金拿起來投資股市,你最後拿到的可能是四億了,所以這裡差很多。 好,那我就講到這裡。所以不論你是有什麼投資疑惑,你是新來的、剛學的怎麼開戶,或者你該到哪裡、你在哪個國家,我們都儘量回答你;如果沒有的話,下面有的朋友如果懂的,他們也會上來回答大家。那如果你是有不同的投資理念的,我也歡迎你上來,那我們可以互相討論,真理就是越辯越明嘛,所以我們可以討論,讓大家都可以很清楚知道什麼是正確的投資方式。好,那我的簡介跟開場就先到這裡好了,謝謝。 好的,謝謝 James 老師。那在等待其他的學員舉手發問之前,我這邊會先準備一些同學們可能常見的一些問題,讓第一次來聽的朋友們可以大概知道我們這個房間內大家會討論的問題是什麼,或者是大家常見的問題有哪些。那在這段時間就是其他同學可以持續舉手發問,那如果有人發問的話,我就會中斷我們的問題,直到老師回答我的問題的答案之後,然後就會由您這邊繼續去做提問或是任何的發問或意見分享等等的。 老師,我們想請問一下,其實蠻多同學都常常會問到,就是在做投資的時候會有建議哪些投資工具?除了股票之外,還會有蠻多人有時候會使用其他的可能債券或者是期貨等等的投資的工具,對此老師是怎麼看的、老師的想法是什麼?謝謝。 我說不要投債券的原因就是,很多你們看書的話就會教大家資產配置,那資產配置的原因就是,偶爾有時候那個股票跌很兇的時候,債券跌得相對不多,那感覺起來就感覺良好,心理比較舒暢。可是長期下來的話,你債券的回報率就是低,那你投資一個比較低的長期回報率,那你總和起來的總回報率長期就是低。我們如果全部投資股市 25 年,我們最低有 8%、最高可以到 13%的年化報酬率;你如果把你的債券加進來的話,如果是五成五成,那你的回報率就剩下 6.5、6,那這樣子就不好嘛。那你如果只有 5 跟 6 跟一個 8,差個 3%的話,那你資產 30 年就會少一倍,60 年你就會少 4 倍,對吧?所以人家是 1 億多的、你是 1000 萬多的,那這個等級就差很多。 所以同樣是長期投資,風險都很低了,都是正報酬的,那當然選正報酬最高的那一個;同樣的風險,當然去追求回報最高的。所以這是我對於債券的回答。 那期貨是一個賭博,期貨就是賭下個禮拜、下個月誰漲、是漲是跌嘛,那這個就真的是賭博,而且還得漲到多少點以上、或跌到多少點以下,那個就是標準的賭博,所以期貨不要做。好,來,文言,給你。 謝謝,以上,好,謝謝 James 老師。那 Tim 已經上來了,Tim 你可以直接發問。 大家好,James 老師。上次我提到一些那個質押 Pledge 的問題,那這個禮拜我有去開戶,那開戶之後我有一些延伸的問題。請問聽得到嗎? 聽得到、聽得到,OK。 OK,好。是這樣子,就是說原來我的那個 portfolio 是開一個 individual account,那 individual account 是一個有指定收益人、designated beneficiary account。然後呢,假如開了那個 Pledge 之後呢,他就會自動產生另外一個 account,這個 account 叫做 associated pledged account,就是對應質押的一個戶頭。然後呢會把我原來的那些有指定收益人的 account 裡面的所有的 asset 全部轉到這個對應的質押的 account,因為這個質押的 account 現在應該算說變成負債了嘛,所以就沒有辦法指定那個 beneficiary。 所以就是說這個差別就是,我做了 Pledge 之後呢,我原來希望的收益人現在就是已經不在這個新的 associated pledged account。那所以我就打電話問那個 Charles Schwab,他說當然了,因為你現在是變成 debt 了嘛,不是你的那個 asset。 然後所以呢他們是建議說,那你假如說仍然要有收益人的話,那你需要 create 一個 living trust,然後再在 Charles Schwab create 一個 trust account,然後再把你的新產生的這個 associated pledged account 跟你的 PAL 放到這個 trust account 裡面,這樣的話你才有辦法保障,就是說你的資產在你身後之後呢,這個收益人是有好好的指定的,不用說還要再經過 court、還要再經過 probate、還要再經過法院的那個遺囑認證的那一堆麻煩的事情。 請問我上個禮拜這個經歷這樣的話,是不是我遺漏掉了什麼地方呢?還是說我誤會了些什麼?是不是我應該就是趕快再去辦個 trust account,然後把這個 beneficiary 的這個 link 把它做回來?以上就是我的問題,謝謝老師。 沒錯啦。你如果變成 pledged associated 的話,那第一順位當然是 Charles Schwab 的第一順位。除非你有 trust,那才會把這個 account 的 asset 跟他的 debt 整個轉到 trust,那這個 trust 才會有 beneficiary。所以沒錯,你講的整個過程都是正確的。 OK,好,謝謝,謝謝老師。所以其實也要感謝老師,我覺得老師的那個建議是一個套餐的感覺,就是說老師說買對標的就不要賣嘛,然後以後就可以傳承給你的後代。可是這個傳承不是自動產生的,我們還是需要——因為假如說沒有質押的話,那你可能會想說緊急的時候沒有錢可以用;那假如沒有 trust account 的話,那你這個也不見得就是說你的錢可以很安全的轉給下一代,是不是這樣子? 是,可以很安全的傳給下一代了,麻煩一點的要做 probate。 也就是 living trust 是唯一的一條路嗎?還是說…… 不是唯一一條路啦,就是 living trust 可以省掉遺產認證、省一些法律費用,那個要差不多半年時間。如果你沒有 trust,那就是經過遺產認證;那如果這個遺產認證很簡單、就這兩個 account,那其實也還好,可是就是說這個帳戶會被凍結差不多半年。那當然你還有 Roth IRA,這個可以轉給小孩,那有 beneficiary,那當然他可以,那個就慢慢去處理吧。那當然律師費——有人說是 3%的 asset,就是你的資產的 3%他會抽這個律師費——他不是這樣算。所以你若沒有 trust 的話,你要花一點錢、花一點時間而已啦,也不是說做不到。 OK,OK,但是沒有 trust 的話,那你的那個原來 beneficiary 就不見了,因為你轉到 associated pledged account 的話是不能指定 beneficiary 的,是沒錯。 那就要經過遺產認證,還有就是不能指定遺產受益人,也要經過 trust 才能有遺產受益人。 OK,好,好,這樣我瞭解了,好,謝謝,謝謝老師。 謝謝,謝謝 Tim,謝謝 James 老師。那下一位是 Mike。在 Mike 發問之前我提醒一下,所有在上面的發問的夥伴,如果你發問結束,我會把你移到下面的 audience 去,就是保證我們上面的順序是正確的,這個先跟大家同步說明一下。然後因為現在上面的同學也有比較多,所以原則上大家先發問一人先一題,那如果你的問題沒有完全的被解答完的話,你可以再舉手再上來把你的第二題給問完,那我們保證每一個人都有發問的權利,這樣子謝謝。那下一個是 Mike,Mike 你在的話可以直接開麥發問,謝謝。 謝謝那個 moderator,還有 James 老師。這樣聲音聽得到嗎?James 老師你好,又是我。我有兩個問題,可是都是有關 Cathy Wood 的問題,可以這樣問嗎?還是說還要分開兩次? 一個是幫 Clubhouse 的學員問的,因為就是有關 Cathy Wood,他最近因為他買了那個 Robinhood,就是 38 塊錢買的。然後這個其實這個 Robinhood 好像有點違背那個 Charlie Munger 跟那個巴菲特的理念,所以我不曉得老師怎麼看 Cathy Wood 對 Robinhood 的這個公司——他認為是一種 innovation 呢,還是科技,還是一種金融?因為他畢竟是一個比較奇怪的、巴菲特非常反對的這種方式。 那第二個問題是我個人的,就是有一家公司好像最近出了一個叫 Short ARKK,有人說他是要對沖基金的對沖那個 Cathy Wood 的,可另外一些人說他是反抗的,好像這個還沒有被 approved,可是因為這個上來之後好像還漲得蠻多的,不知道是不是跟這個有關係,這是我個人的問題。 第三個是一個 comment,因為 Cathy Wood 最近也在講說,他的女兒有在中國大陸教書嘛,三個月在教英文,可是現在好像中國的新的法律規定不接受外國老師了,他非常遺憾,這是昨天晚上他發的一個影片在聊,所以我想聽聽看老師對這種事情、就是中國大陸最近有一些事情的那種反應。 我想另外一個是,我在 Clubhouse 常常有些人知道我,我相信下面很多學員都是 Clubhouse 跟著老師來聽的,有的很多人都第一次,他們都不太敢上來問問題,有的就推我上來問,可能我皮比較厚或者年紀比較大一點。那他們常常叫我講謝謝老師的金句,我上個禮拜跟他們講了一個老師很棒的一個金句,就是說那個「棒」——為什麼不要買棒?那老師說法是說,有錢人是要借錢來花,沒有錢的人才把錢借給別人花。哇,我覺得這句話太棒太棒,我以前從來沒有想過這種想法,謝謝老師再次教誨,謝謝。 好,謝謝 Michael,我希望我記得你的三個問題。Cathy Wood 買什麼違背巴菲特,其實不重要啦,本來我們像投資特斯拉也違背巴菲特、投資 Amazon 也違背巴菲特。不要去管巴菲特,也不要管芒格,他們有他們的能力圈跟他們的價值觀,我都不認同他的投資價值觀,因為他們投資就是收刮資本主義既得利益嘛。他投資可口可樂,對人類有創造什麼利益嗎?可口可樂早就已經創造人類的利益了,就是飲料,那他事後再去投資,根本沒有跟著那個可口可樂的創始人跟那個發明者一起成長、冒同樣的風險。你要說巴菲特跟芒格對人類有什麼貢獻嗎?貢獻多少?我說是零啦,沒有啦。 可是 Elon Musk 啦、Robinhood 啦、那個 PayPal 啦、SQ 啦、Jack Dorsey 啦、Amazon 啦,我 respect 這些公司跟這些人啦,他們才是真正創造人類全體之生活啦。所以我同意巴菲特的投資精神——長期投資,可是我不認同巴菲特的投資價值,他投資的只是收刮資本主義、收刮既有社會上的利益。他也沒有跟蘋果一起冒著風險創造人類的利益走過來,他只是最後發現蘋果已經站穩了、可以獲利了、沒有風險了,他才投資。那對於一個沒有風險的投資,只是收刮人類既有的利益,沒有為人類創造全體之生活,這是我的回答。 那 Cathy Wood 的那個 short,那其實很好啦,因為有做多有做空嘛,那你如果有 short 的話,那就是有對沖,那 Cathy Wood 的 ARKK 未來會相對穩定。就是說他跌下去,做空的人就會回補;你若只有單方向做多的話會超漲,那你有做空的話那就不會超漲,價值就會比較——我們講就是比較有效率。所以有多空雙方是比較有效率,所以我是覺得這個是很好的。 那至於中國,這個其實中美對抗嘛,那政治問題我們就先撇一撇。可是我知道中國最近對英文教育沒有這麼重視,他不覺得大家那麼需要重視英文,就好像美國也不是很重視中文嘛,美國重視英文嘛,所以中國應該重視中文、國學,而不是重視外國的歷史跟外國的文化,這個是民族自尊的問題,那我不能 comment。可是我想在美國你也是到了高中才有第二語言選修,那中國如果要變成世界強國的話,它的民族自尊當然是要建立,民族自尊有它的必要性;那是不是就要把英文完全關閉了,這個我是沒有辦法 comment,因為其實就算減少英文課程,英文課程還是很多。 那假設你今天反過來講,如果從美國的英語教育看中文的話,中文在美國的教育體系裡面全部是選修、沒有必要;那如果中國是要做一個大國、要跟美國平起平坐的話,那把英文的比重降低我覺得也沒有什麼不好了。那至於說從業人員、英文教師失業了,那就另外再找工作吧,這個就是體制的改變,這個我沒辦法 comment。不過你要看得懂中國這個民族發展的改變,民族復興的路線他就是要這樣走了,這個是我的 comment。Mike,你第一個問題我是沒有回答到是吧? 都回答到了,謝謝。 好好好,謝謝你。 謝謝。 看 Mike 講的,就是你借錢給人家的不會富有,我從來沒有看到借錢給人家的會變富翁的,除了銀行、除了金融家這種。 謝謝,謝謝老師。 好,謝謝 Mike,謝謝 James 老師。下一位是 Peter,Peter 如果在的話可以直接開麥發問。 早上好,James 老師好。 你好。 對,那我們有幾個朋友呢都 follow 老師的這個教導,然後我們也是實戰去處理,我們也學到很多。那我想向老師問,我只有一個問題,就是在過去這幾週我們大家在討論的時候,有朋友有提到說,那我買 QLD 或者 TQQQ,兩倍三倍槓桿做多 QQQ 的那一個,如果我買我不賣,那它一直跌下去,就算它跌破了它的三分之一或者是二分之一的線,只要我不賣,那它再拉回來的時候,那是不是我還是可以再次回到我以前的那個價位?如果可以的話,那就買 QLD 或者是 TQQQ,感覺會比 QQQ 的效率要高,雖然跌的時候跌得多、漲的時候也漲得多。 可是我的朋友問這個問題,我就想說我有上網去看一下,好像是說它在跌下來的時候,跌破三分之一或者二分之一以後,它的整個那個 infrastructure 好像改變了。所以當 TQQQ,比如說一天當天 QQQ 向下跌了百分之八十、收盤的時候又拉回到原點,那如果買 QQQ 你是沒有損失的,可是如果你買 TQQQ,雖然 QQQ 回到原位,TQQQ 好像已經就是跌得面目全非了,已經不是你要的那個三倍了,因為它有槓桿在裡面一些操作。我是這麼理解,但我不知道我的想法和理解是不是對,想請老師 confirm 一下。就是說 make a long story short,一句話來講,就是說如果買三倍槓桿的 QQQ,當股市跌破三分之一或者二分之一的時候,那它回到原點,是不是它還可以回到它以前 original 的那個價位?我的問題完了。 第一個,TQQQ 它是三倍的,所以它有期權啊。就是說好,我們買一個期權或者是賣一個期權,那現在 QQQ 三百五,那我就這個買一個 call,我可以用三百五買,那這樣子的話那我就做多,那它如果漲的話我就賺很多倍,可是它如果跌的話我會跌很多倍。那如果今天——我們之前有算過嘛——不要說一天跌到八十 percent,你一天跌到八十 percent,那這個期貨可能就歸零了,那有可能被清盤了,你根本回不來。就好像期貨,就是說時間一到,那你沒有到達你的點,雖然以後這火車最後會開出這山洞了,可是你在山洞裡面你就被人家抬出去了嘛。比如說你說下個月三百五願意買,可是到下個月還在三百五,那你那個期貨的合約就歸零了,所以你的資產就歸零了。 所以這個 TQQQ,他的期權就是因為時間的關係,時間一到、達到他的標準,那他期權價值就歸零,那他的資產就歸零。那當然他不是完全只買一個時間段的期權,他買很多。那可是如果今天市場下跌、一年空頭市場下跌一年,我們之前講過嘛,只要每天下跌一 percent,下跌一年的話,那你 QQQ 的話——每天跌一 percent,那就是零點九九的兩百天的話,那你的資產就剩十三 percent,你的 QQQ 就剩十三 percent。可是你的 TQQQ 每天會跌三 percent,所以零點九七的兩百天的話,那你剩下兩毛錢,你就破產了、那個就下市了。所以剩下十三塊的、或是剩下三十六塊的 QQQ 可以回到五百塊,可是你跌到還沒到低點,你這個就被清盤了、就歸零了,那這個 TQQQ 就在市場消失了,你就不會再見到陽光了,這就是 TQQQ 的風險。 可是我查了一下,TQQQ 他創這個基金好像是從 2011 年還是 2010 年,所以他基本完美躲過了幾次大的財務風暴。 沒有啊,他 2010 年、08 年沒碰到,2008 年、2000 年都沒碰過啊。 對,我就是說因為他沒有遇到大的那種災難性的下跌,所以我們沒有看過他見光死的經歷,那現在說話他活得很好。但是我是非常同意老師的觀點,就是用慢的方法去賺快錢,就是說賺錢的路看起來最慢的方法往往是最快的。TQQQ 我覺得是很穩——那我就是在心理上、感知上是完全認同老師的講法,只是在理論上跟朋友大家在討論解釋的時候,我想我的理論不夠強,現在老師這麼解釋以後我覺得很清楚。那就是說,常在河邊走一定會濕鞋,就有一天你在這邊走多了、時間夠長,原則上講一定會出現一個 moment,那個 QQQ 有個大幅度的下跌,那也就是說,原則上老師講的意思是說明我們會看到有一天買 TQQQ 就掛掉,一定會出現這一天,只是現在還沒有出現,你要等的時間足夠長才會看到那天的發生,我的理解對嗎老師? 是的,完全正確。你投資 QQQ 的,不要說跌七成了,你跌五成、跌百分之九十,很多人買 QQQ 的人都受不了、都要趕快停損出場了。要做長線投資都有這麼困難的買 QQQ 的人,那你買 TQQQ 的人,我們跌五十趴,你可能跌九十趴,你覺得你的風險承受度跟你的意志有這麼堅強嗎?你是個投機者,我不覺得你能夠經過這個人性的考驗。就算跌掉九十趴了,你可能以後會回來,可是你可能熬不過去了,你可能會瘋掉了,或者是你早上醒來算了、賣了,也就結束了。所以你想要達到目的,可能光心裡就過不了坎了,不要說市場跌到零。所以這個不是 ideal 狀況,跟實際狀況差很多,而且真的時間一長,TQQQ 會歸零了。我看你們二十年之後或者四十年之後,或者你年紀老的時候,你就跟年輕人會講:我們年輕的時候曾經有一個叫 TQQQ 的,現在已經消失了、不見了,就是這麼道理。 好,謝謝老師,我的問題完了,謝謝。 謝謝 Peter,謝謝 James 老師。那下一位是 Lily,Lily 如果你在的話可以直接開麥發問。 好,謝謝 moderator,謝謝 James 老師,還有謝謝所有的同學的參與。我是想問個問題,是接著剛才 Tim 的 living trust、pledge account 的問題。那如果做了一個 living trust,那對於我們來說我們操作起來會有哪些不同嗎?就是 vs 沒有這個 living trust 有哪些 disadvantage?那我知道最大的不同是最後當人不在的時候會有不同,有 probate,那其他的有沒有不同? 沒有,你完全可以自由操作,跟你在你自己的帳戶一模一樣。這個就是因為是這個樣子,所以它就沒有遺產的好處,因為那個還是屬於你的資產,所以它是沒有遺產稅的好處,它有避免這個遺產認證的好處,可是那個資產還是你的,所以不用擔心,跟你自己帳戶一模一樣。 那執行者也可以指定是我本人是嗎? 是的。 太好了,謝謝老師。 謝謝大家。好,下一位是 Shu,如果你在的話可以直接開麥發問,謝謝。 我是 Shu,你叫我了嗎? 是的,你可以直接說。 大家早上好,老師早上好。我還是想接著剛才 Tim 問的那個 PAL 的問題,然後我就想問,那麼如果你的資產到了,應該 Charles Schwab 是不是他應該有這個 service?對這個資產有一定額度的人,他會幫助你做這個 living trust,他就說你就可以用你現在的 living trust 把這個東西加上去就可以了,然後把那個帳戶的名字從 individual 改成 trust 的名字。 Charles Schwab 對於高淨資產的客戶,他有一個叫做 consultant、trust 跟 financial consultant,就是你的 trust 應該要怎麼做會比較好,還有就是你的會計、你的稅務,他們有一個比較高淨值資產的服務。那他們不會幫你做,他只是給你建議,那你自己要去找律師或者找會計師去做這些事,因為他不能幫你做,因為他幫你做就有 conflict of interest 的問題。那你如果是高淨值資產可以 consult 他們,那不然你可以把你的現有的 trust 直接就套上去就可以了。 好,謝謝。 好,不客氣。 謝謝,謝謝 Shu。 那就是因為下面還沒有舉手發問的同學,那我這邊先——如果有新加入的同學,我會再分享一下我們 CLEC 是在做什麼的。就是我們 CLEC 是一個非營利的教育組織,那我們希望是可以傳達最正確的一些投資理財的觀念,然後也可以跟大家一起交流跟分享關於投資理財或者市場的一些瞭解和認識。那我們這個房間的時間會是從每一週六的晚上、亞洲時間晚上 10 點到 11 點半,以及美西時間早上 7 點到 8 點半的時間會在這個房間跟大家去做分享。 那如果你是第一次加入我們的這個房間的話,非常歡迎你可以先點選 James 老師左上角這個 CLEC 藍色的頭像,點選先關注,那你每一週在開播前你都可以收到我們這個房間的一個通知。那再來是如果你是第一次聽的話,建議你先在等一下活動結束之後,你可以直接到 YouTube、Bilibili 跟 Spotify Podcast 上面都可以找到一個叫「價值 1 億元的投資理財講座」,然後你先把這個看完了、消化了之後,你再看其他的影片的話,你就可以更瞭解老師正在分享的這些內容是什麼樣的意思。那我們裡面分享的內容,我們都不會從中獲利或從中賺錢,也不會因為你來聽這個東西就去跟你收任何的學費,這些都不是我們考量的範圍,所以也非常非常歡迎大家可以透過這個房間交流,可以跟我們多聊聊,然後大家可以一起學習跟一起成長。 那老師,你可以分享一下,因為我們下面很多的 audience 來自世界不同的國家,你可以分享一下就目前為止,如果假如說今天是在美國或者是中國或者是任何的國家,你會建議我們投資哪一支股票或是基金,或者是假如說今天沒有在你分享的這一些國家裡面的話,那可以怎麼樣去進行他們自己的投資等等的?謝謝。 我想我就跟大家講過幾個投資的方案,就是說你如果是在中國的話,那你就是投資 513100 了;那你如果是在臺灣,你就投資 00757;那你如果是在巴西的話,那你就 NASD11。所以這個是我給大家的建議,然後等一下我把這個傳到我的螢幕裡面去。 好,所以美國的話我們就是建議 QQQ 了,臺灣的話就是 00757,那巴西的話你可以投資 NASD11,中國的話 513100 或者 160213。那你如果在香港或是港股通的話,你可以投資 2834,就是港幣計價的;你如果是要投資用美金計價的,就是 9834。加拿大的,你可以建議是換成美金直接買 QQQ 了。澳洲的朋友你就買 NDQ,在英國的你可以買 CNDX,那德國的是可以買 EQQQ。那這是幾個大的地方我們所知道的可以投資的標的,那供大家參考,好不好?謝謝。 好,謝謝老師。那老師我們想要再請問一下,如果你針對像是可能假如剛工作的人,你會給這些人怎麼樣的投資建議? 你剛工作的,你就是好好工作,那你儘量存錢,你能夠省一塊是一塊,那你省一塊其實是 100 塊,你省一萬塊等於就是省 100 萬。我常常講,你年輕人少買一部車、100 萬的話,那你 40 年後這 100 萬其實就是 40 年後的 100 萬——你少買一部車,你的退休金就有了,晚買一部車你退休金就有了。那你如果在美國,那你 3 萬美金你少用的話,那你就會有 150 萬,所以這個是一個很簡單的算術問題。所以我就發現很多人年輕的時候一部車換過一部車,那結果退休的時候是身無分文,那所有的車都報廢了,那就沒了。 所以對年輕人來說,第一個是你省一塊是一塊,第二個你做對投資。那我剛剛所說的,全世界都有很好的投資標的,那你就是要投資美國。為什麼要投資美國?我們以前就講過很多次了,所以你要投資火車頭,你要投資美國這個創新的企業,那你的回報會是最高。所以年輕人就不用太花時間了,你先投資再學習,你就富有。所以你如果再花時間十年二十年,你虛度光陰,我已經走過三十幾年了,我直接把正確答案給你們了,你們就照抄就好了。那你有問題慢慢學、慢慢問,那看會不會問出跟我不一樣的答案,好不好?謝謝,我這個先回答到這裡。 謝謝老師。那下一位是 Lotus,如果你在的話可以直接開麥發問。 老師好,早。我是 Lotus,我想請問一下,我是早期有跟過老師,那我記得早期老師曾經講過 NVIDIA 事實上也是一個很好的公司。那我基本上現在是跟著老師給我們的這些在做投資,那我想請問一下 NVIDIA 我可不可以加進去? OK,我們所有的投資就是要長期 forever,you got to believe,你要相信這個商業模式。那一般我是建議這樣子:我們之前也有投資 NVIDIA 沒有錯,後來我們沒有抱住 NVIDIA,是因為我們不在這個行業裡面。因為比特幣那個時候大跌,我記得從三萬跌到六千多,跌那麼多,那就是 NVIDIA 的這個挖礦機滯銷,它所有的顯示卡就是完全庫存,所以 NVIDIA 就大跌。那第一個我們是不是幣圈的人?第二個我們不是用這個顯示卡、我們不是挖礦的,結果 NVIDIA 其實是不適合我們的,至少我們是局外人。那你從局外人看,我們看不清楚,所以市場震盪你這個機會你就喪失了。 不是說 NVIDIA 不好投資,這個 NVIDIA 是不是在你的能力圈,那它跌掉 90%你還抱得住嗎?這個你要先問自己。那你如果是在你的能力圈,你就會抱得住;如果不在你的能力圈,你就會比較辛苦一點。 OK,好,謝謝老師,謝謝。 好的,謝謝,謝謝老師。那我看到還有兩位同學上來發問了,一位是 Mike,然後一位是 Good,那我們先從 Mike 開始。 老師,又是我。因為你剛提到比特幣的圈,因為我剛剛看到——不是,我前幾天看到那個參議院好像透過一個 5500 億的那個預算,裡面就有談到加密貨幣,那 Cathy Wood 好像對這個議案好像不是很樂觀,所以這樣看的話,那個 GBTC 是不是有點危險,還是說老師認為這個應該是無所謂的?謝謝。 Cathy Wood 問的不樂觀是什麼意思呢?他是不樂觀政府的預算,還是不樂觀政府做什麼? 那不樂觀是 regulation,他認為可能那些參議院可能不懂加密貨幣,可能會定出一些不太讓這個比特幣能夠發展的這個法規出來。 這個美國 Congress 我想不是他們想做就做了,他當然會定出一些比較 nonsense 的法案,不過依照我過去的經驗,Congress 也不會是閉著眼睛做,他們也要經過聽證會,所以還是要 invite 這些懂的人進來。那如果他們閉著眼睛做,對美國當然不好,那是對美國不好,對比特幣沒有什麼長遠的影響。 我跟大家講,你如果去想像一下未來的世界,未來的世界可能是大家都不擁有車子、未來的世界大家都不擁有房子,這個房子、車子還有貨幣——未來的世界沒有法幣,沒有法幣,只有數位貨幣,這個是你們要會想像。那你想想看,未來是沒有國家的、沒有法幣,完全就是 unified,你說可不可能?也可能也不可能。可是國家存不存在我們倒不 care,可是法幣會被大家所拋棄,這是趨勢,那數位貨幣、去中心化的數位貨幣是唯一一條路。 國家當然是會盡量在法規內禁止,除非最強烈的,就是你擁有比特幣,他到家裡搜查、入侵你的私宅搜查全家、查有沒有比特幣,如果有查到你就是犯刑法,那到那個時候當然就比較艱難。可是從歷史的角度,暴政必亡,所以我不認為美國會這樣做,如果這樣做,任何一個國家這樣做,那我跟你講就是暴政必亡嘛,這個你已經侵犯了人的財產權。所以你如果這樣去想的話,比特幣不會只有在美國,會在全世界任何地方,也不在任何地方,因為你看不到摸不到。所以這個比特幣我不覺得會有任何受到政府的干擾,短期有、長期是勢在必行,這是我非常堅定的信仰。所以 Mike 我給你回答,就是短線不用管它風風雨雨,你只要看長線人類未來發展的未來是怎麼樣的世界、貨幣應該是怎麼樣的形式才是正確,那你就這樣子做就對了。 謝謝老師。我剛忘記了,Cathy Wood 不是說,他對那個 assets 跟 tax 的觀念,在 corporation vs 比特幣之間的一些 issue,主要是稅,他認為是稅的問題。 是,稅也不是政府想抽就抽得到的。今天大家都變 cold,當然 corporate 的話會有些問題,corporate 你都得在帳面上,那沒關係啊,corporate 很多資產就是把它當做資產了、流動資產,他不賣也沒有什麼稅的問題。個人的話可以放在冷錢包了,冷錢包現金政府是看不到的、摸不到的。我今天用個冷錢包到了歐洲,我用它去買一部跑車,冷錢包我交付給 BMW,或是在歐洲用冷錢包付給特斯拉,特斯拉有收到,他在財務上有報這個帳,就是有一個人用一枚比特幣買了一部特斯拉,可是他不知道這個人是誰,他也查不到,美國也查不到,所以你沒有稅的問題。 謝謝老師,謝謝老師。 冷錢包是未來——如果政府管得越嚴,冷錢包會越來越夯,這個是我跟大家講。那以後我到歐洲買咖啡我用冷錢包買,我住旅館我用冷錢包住,大家都用冷錢包嘛。大家有什麼關係,先存在 Cash App、先存在 Coinbase,我要出國用的時候,我先好像到 ATM 提領一些錢,對 Coinbase 來說我沒有賣出比特幣,我只是把它領出來而已,可是我真正消費出去的時候是現金,比特幣現金政府不知道的。所以政府再怎麼管,上有政策下有對策,管不到了。 謝謝,謝謝老師。 好,謝謝 Mike,謝謝 James 老師。那下一位是 Good,Good 如果你在的話可以直接開麥發問。 謝謝,老師你好,我有幾個問題。那我第一個問題我就接 Mike 的那個虛擬貨幣的問題,因為其實讀了很多文章、也聽老師你的一些講解之後,我覺得未來這個虛擬貨幣應該真的就是未來的趨勢了。那老師您上禮拜這個開 Clubhouse 的時候講說,比特幣你認為還是先以 5%的這個總資產為主,所以這邊想請教說,如果比較積極型的這種投資人的話,老師你會不會建議說這個 percent 數可以大於 5%?這是第一個部分想請教老師。 你投資這個錢短期會歸零,你只要想短期會歸零就好了,你如果可以接受就可以了。 了解了解。那第二部分也是跟剛老師有講到說沒有法幣的世界,那這個股票市場還是一樣存在吧?就是它只是換一個形式而已,可以這樣說嗎? 存在啊。你在股票市場、在美國,它就是規定你要用美金交易,那你就用美金交易就好了,你沒問題,美金交易就可以了,那你比特幣還是比特幣。比特幣是一個資產,你到全世界去你都可以用,那你在美國,你就把比特幣放到你的那個 Coinbase 去,把它換成美金去買股票,你賣出來再換成 Coinbase,再把它換回到你的冷錢包去,這樣就好了,那對於美國來說他也是看不到這個成本。 瞭解,是,對,以後就是國際的匯款都是有比特幣的。 國際的沒有法幣,法幣流不出那個國家了,沒有一個國家會接受對方的法幣,那這個美國的世界儲備貨幣就崩盤了。 嗯,是是是,好,了解。那好,下一題的話就是想請教,因為老師您上禮拜有特別介紹這個特斯拉的財報和特斯拉的銷售量,可能明年的話就會第二名嘛,就是銷售的這個總車輛大概可以到第二名。所以想問說,老師您推薦臺灣就買這個 00757、美國買這個 QQQ,那自己如果對這個特斯拉覺得特別喜歡馬斯克、然後特別覺得說有特別有信仰的話,一樣也是可以持有一個比較高比例的這個%數對吧? 你也可以買特斯拉,我講的還是 5%嘛,那你要提高比例,我就說那你要接受它的震盪就可以了。你要特斯拉可以從 900 跌到 500、跌到 600,也可以跌掉三分之一,那指數比較不容易嘛,你個股就有這個風險。你要持有多少比例,你自己先模擬一下,這個資產可能會跌掉 7 成,那你覺得說「啊可以啦,7 成我還是抱得住」,那就好了。 OK 瞭解瞭解。好,然後最後兩個問題,就是說這個有沒有可能因為現在這個市場過熱,所以其實就是有點像是——我知道這個蘋果啊、特斯拉、或者是 Facebook、Amazon 是一個未來很有前景的公司,但是它現在因為這個投資人熱錢過多的關係,所以它的價位已經太高了,那會不會變成是說未來這個成長會比較緩慢,才有辦法達到我們預期的相匹配的這個結果? 不會啦,現在沒有過熱,現在過冷了、太冷了,所有的公司的價值都超過它的價錢很多。你再過三年,三年後特斯拉、蘋果 PE 只有 8,一點都不貴,而且還太便宜了。所以你說過熱,我是看不到有過熱,我覺得是過冷的,大家都不敢買,這是過冷,所以我一點都不擔心。 是的,老師謝謝。最後一個問題是有關於保險的問題。因為老師一直說這個儲蓄險——當然就是我們很清楚嘛,它不是投資嘛,它在賣我們商品是沒有問題。那想問老師的部分是,因為自己母親最近有出車禍然後有點失能,所以她剛好是有保這個失能險,所以想問老師,對於這個失能險或者是長照險、或者是住院險、醫療險,以及比較少費用的這個意外險,老師您的看法如何?就是對於我們這種可能是經不起波動、就是我們的財力沒有到非常雄厚、可能臺幣 5000 萬以上的,這種我們正在累積財富的過程中,是不是還是應該買這些類似失能險啊、醫療險或是意外險這種保險?老師想請教您的看法。 保險就是你沒辦法承受的風險。所以第一個,你如果有錢你是不用保險嘛,你媽媽如果有錢、有一億或三千萬臺幣、五千萬臺幣,她失能就失能嘛,對不對?反正保險也不給你五千萬,對不對?所以你有錢是不用保險的啦,你保險就是保你不能承受的風險。 那你如果今天是二十幾歲、你剛成家,對不對?那你有個老婆,那你又這樣子,那你如果是租房子,那你又失去了工作、你因為受傷失去了工作,那你家庭或你太太頓失支撐,她又要照顧你又要去工作,是比較不容易,所以你就是要去保一個叫做 term life。就是說你做 disability 的時候,你去買一個那個——那這個買個十年嘛,那你十年你的資產可能會增長到兩千萬了,那你應該這個錢就可以不要了嘛。所以你要保一個時間,那你到了你的資產可以不用保險,那個風險已經不是你的風險了,那你就可以停掉了,懂意思? 嗯,老師我剛剛問題都已經問完,謝謝你。 嗯,謝謝。 謝謝 Good,謝謝 James 老師。下一位是 Wendy,Wendy 如果在的話可以直接開麥發問,謝謝。 大家好,老師好。那個我有四個問題要請教老師。第一個問題就是延續剛剛那位同學,就是因為我是在臺灣,那臺灣要怎麼樣買那個比特幣的標的?是不是有相關的 ETF?這是第一個問題。 臺灣比較麻煩,因為臺灣沒有 ETF 可以買,那 GBTC 在臺灣又不讓你買,所以你比較不容易買。那你如果真的要買,你可以買 ARKW 吧,ARKW 就是它有含比特幣,那你就間接買比特幣。那當然比例也不高了,那個 ARKW 的比特幣 GBTC 可能比例也不高,所以未必一定要買,你不買也沒關係,因為你買 00757 就很會漲了。所以我是覺得,不是每個資產你一定都要買,這是我給大家建議。世界上會漲而且漲很多的東西太多了,那你如果每個都要買到的話,那你也不容易,所以不要太計較就是一定要買到 GBTC。在 ARKW 是佔 4%,那你 ARKW 就算買了 10%,你也只佔你的總資產 0.4%,也是很少了,沒關係。你應該想你的 00757 有特斯拉、有 Apple,你就應該很高興,而且特斯拉說不定漲的還比比特幣快。比特幣是震盪大了,長期會漲沒錯,可是說不定漲幅特斯拉還比較好。 好,謝謝老師。那第二個問題就是說要怎麼樣判斷是應該賣房子還是應該留房子?就是說因為房子他可以有房租的收入,然後他也可以抵押貸款,然後他又可以享受資產增值,那不知道老師在這方面的看法是怎麼樣? 你就算去抵押,沒辦法 100%抵押,你 1000 萬可能就抵押 700 萬,你還有 300 萬 idle 在那邊沒事幹。那房租很低,你管這個——你年紀大來管不動房子。你那 300 萬拿出來、1000 萬全部給他投資 00757,你長期回報會高,比擁有那個房子高太多了,而且房子最後不值錢。我不是講過嗎,以後可能沒有人了,你可能不會擁有房子了。 嗯,好,OK。 你的房子最後傳給子女的時候都變危樓了。 好像也是,嗯,沒有用。好,老師,那下一個問題可能跟第一個問題有點雷同。事實上我前幾天有 email 請教老師,但是我沒有很通,可是剛剛又聽另外一位同學講到那個債券的那個問題,就是說我覺得很雷同啊。好,那可能就是在這個地方要請老師再解釋一下,就是因為我們的群組有人在討論,就是說如果我買了 00757,因為我們是 long term 要持有這個 00757,所以是不是把它借券來領股息?那老師當時給我的回答是說這個是可行的,但是如果把它質押借款會更好。但這個地方我有點不通,可是因為我上禮拜聽老師的講座,那是不是說領息的是窮人的思想、那去借款的是有錢人的想法,是不是這樣子? 原則上是沒錯了,不過你已經投資 00757 的,所以你已經是有錢人的想法。至於要怎麼運用 00757 每個人不一樣了。你如果是把 00757 去借券,那就有人有借你才有嘛,沒有人借你就沒有嘛,那個收入是不穩定嘛,那利息也不特別高嘛。那你如果是把它質押的話,你付的利息不高,那你那個質押的動用的資金比較多也比較穩定,你每年要拿 3%出來用就可以拿出來用嘛。所以兩個都可以,看你自己啊。你如果是借券的話,那借券的收入不夠你生活的時候你要怎麼辦?你是不是要賣股票?那就不好。只要會牽扯到賣股票這個動作就不好。所以你要看看,你如果借券,你需要不賣股票嗎?那你說沒關係我還有收入,那你本來如果去股票質押,你的收入可以直接再去投資,結果你就失去了這個機會成本了,所以你是失去了這個機會了。所以如果照長遠來說,應該是股票質押勝過這個借券了。 OK,那謝謝老師。還有最後一個問題,是因為我一直就是碰到朋友我都會跟他分享老師的這個理念,那因為我有朋友他就是很有興趣,然後他其實也開始買 00757,但是因為我跟他說老師有那個世界投資的這個群組,可是他前兩天告訴我說他沒有辦法加入,那請問老師未來還會再開放嗎? 我們現在先截止報名,因為每個群組現在正在建立了,那他們的組員也剛開始認識。那如果每天都有新的人丟給他們,比如說你們五六個人已經認識了,突然哪天又多來一個人,大家又要再自我介紹,那個默契又被打破了。所以我們現在是先把現有的族群建立好、建立得比較健康了,那他們有機制、可以容納更多的人了之後,我們才會再開放。所以我們現在這些小組長還有這些組員都還在互相認識、還在建立他們的系統,所以我們現在短期是先關閉了,那未來會不會再開放我們還要再思考一下,所以不好意思,可能短期會先關閉這個世界投資族群。 好,謝謝老師,我問完了。 嗯,謝謝,謝謝。 好,謝謝 Wendy,謝謝 James 老師。下一位是龍哥,龍哥如果你在的話可以直接開麥發問。 謝謝,謝謝 James 老師,早上好。我有三個問題想請教您。第一個問題的話是關於 Square,然後我覺得您的這幾個推薦的選擇股票都是個股的話都是非常的好,這個眼光都非常的獨到。關於 Square 的話,我有一個問題請教,就是因為 Square 它最近發了季報,也看了您最近 YouTube 的那個分析嘛,有一個問題請教的話,就是因為 Square 它收購 Afterpay,它是說 29 個 billion 的話全部是 stock 收購的,而這樣的話呢我就在想,如果 Square 如果要全部收購的話,它的短期的話應該手裡沒有那麼多的股票,它會不會有 offering 的這樣的一個 risk?就想聽聽您的見解。 OK,美國公司股票可以印,要多少印多少,沒有問題,所以這一點倒不擔心,不會說它手上沒有股票,它就是印出來給那個家公司跟它換,所以它股票可以增發沒有問題,就是這樣,所以你不用擔心,它可以增發股票沒問題。 好,那這個方法實際上就是說,儘管將來公司的增長前景,但是從短期來說的話,還是對已有的股東的話還是有一點稀釋的,對吧? 你說稀釋也可以啦,可是其實 Afterpay 不是也有價值嗎?所以如果這個 acquire 是一個公平的 acquire 的話,其實你原始股東是沒有被稀釋的。你併一個價值 1 億的公司進來,那再增發 1 億,就是這個 1 億除以股價,那增發這麼多股數,對你來講原始股東沒有影響,不是嗎?資產一樣多。 是的,謝謝,就是因為它增加的、如果這些額外 offer 的這些 stock,跟它吸收來的這個價值如果是一樣的話,就沒有任何變化,謝謝。 對啦對啦。那你如果把 Square 去 acquire 這個 Afterpay,跟我們投資一家公司一樣,他也是要經過會計師還有自己的估算,這個公司未來成長率什麼什麼、應該多少股價才是合理的,他用這個股價去買,就這樣子,所以應該還是理智的。 是的,我覺得他的這個收購對於他將來長期的發展的話還是不錯的。 對對。 好的。我還有第二個問題是關於 HELOC,有兩個問題。第一個問題就是 HELOC 的話,我也在看,它的這些 interest,我跟自己的 bank 就是大的銀行聯絡,大的銀行的話就是那種 national bank,它的 interest rate 好像都是比較高,一般來說可能會比較 4%以上,然後我聽其他的朋友說如果是 local 的這些 credit union 有可能會比較低一點,我正在聯絡。還有就是透過那個 Schwab 的話,你以前講過,它如果要是做 HELOC 的話,它必須是自己的這個房子本身的 mortgage 是要付清的是嗎? 不是,是你的 mortgage 是要 Charles Schwab 的 mortgage,你在 Charles Schwab 做完 mortgage、refinance 之後再做 HELOC。 哦,那就是說先要把現在的自己的住所的 loan 轉化到 refinance 在 Schwab,然後再做 HELOC? 是,是。 哦,好的。那我第二個關於 HELOC 的問題,就是一般來說一般能拿到什麼樣的 rate?對 credit 不錯的、然後對 financial 和這個 employment 比較 stable 的這些,一般的 rate 能拿到什麼樣?因為我現在瞭解下來的話,如果是 national bank 的話可能 interest rate 會比較高、有 4%,如果是 credit union 的話可能會有 3%。然後因為我知道這個跟每個人的具體的情況都不一樣,但是一般來說大概會是什麼樣的一個 rate? 好,我們昨天的影片你如果去看的話,我都有講。mortgage 只付利息的話,那你借的錢不多,所以那個是不好的。所以你如果要借錢,第一個 number one 就是哪一個錢可以借得最多的你先決定,那個所以 refinance 可能是你第一個選擇,你從 refinance 能夠 refinance 多少錢出來、cash out 多少錢出來,這個要先做;做完之後是剩下的 HELOC 你再去找、shopping around 找利率低的,那這是第二步。所以沒錯,你可以在 credit union 這個去找找看有沒有低於 4 的 HELOC,如果低於 4 就算是不錯了。然後到以目前為止的話,所以你第一個先做 refinance,那時間做 10 年的 ARM。 那 refinance 是有一個好的做法,先 cash out 更多的、利率低,利率可以到 2.2、2.3 左右,那其實 refinance 是比較正確的一個做法,as much as possible 儘量借越多錢,refinance 把越多錢借出來之後,再去看看 shopping around,看看有沒有 HELOC 要幫你做,那利率能夠再試一下,這樣子好不好? 那現在像我個人的情況,就是自己的 mortgage 基本上大部分可能快付清了,那最好的話就是做一個 refinance,要把錢全部都可以借出來,然後再去做一個 HELOC? 是是是。你如果願意的話,你應該是把所有的資金都換到 Charles Schwab,Charles Schwab 對於資金多的可以幫你減 0.5 個 point、或者是減 0.75,會更便宜一點。 好的。那一般的話如果要是做 refinance 的話,它的 rate 好像我看您的 YouTube 裡面的錄影裡講到是大概可能能做到 2.7%? 這個是 2.2%、2.225。但是你如果固定的話當然是不一樣了。我們昨天的影片——我看一下昨天的影片——他就是說 OK,他是這樣子,就是你用 100 萬來算的話,10 年的 ARM 是 2.225 了,你如果固定 15 年的話也是 2.225 了,30 年固定 2.725 了。所以你 10 年 ARM 跟 15 年的固定差不多一樣,說不定 15 年的固定可能好一點,因為你還借 15 年嘛、比你 10 年來得好。所以 2.225 如果 15 年固定,那就借——不要不要,15 年固定,那你變成不是 30 年,10 年的 ARM 是 30 年的,所以你每個月付的款項就是 3800 塊;你如果 15 年固定,那可能要付到 5000 多塊錢,那你本金要付得更多。所以不要做 15 年固定,要做 10 年,我講一個啦,就是用 10 年的 ARM 是最好的借款方式。 好的,謝謝。另外做 refinance 的話還有一個,就是 refinance 他是不是給你的貸款是你整個房子的價值,還是只是你 on the loan 的那部分的 refinance? 不會啊,他會重新估價你的房子。你的房子如果之前是 100 萬、150 萬買,後來現在變 250 萬,他用 250 萬可能給你貸——看看銀行嘛——給你貸七成,那你 250 萬乘以七成算是將近 180 萬吧,你可以貸 180 萬嘛,七成。 明白,他就是給你 refinance,然後你可以把之前的 first loan 給付清,然後再根據你 cash out。 好的好的,先做 refinance,那把借越多錢越好、時間越長越好,就這樣。 對。然後另外我聽到您的 YouTube 裡講的話,如果要是放到 Schwab 裡面的話,他的這個 pledge 的這個 rate 有 0.96%,這個資訊非常有用,謝謝。 可是那也是剛好你能夠剛好帶出來的錢有這個好處了,你不可能就去賣股票去做 Pledge,因為賣完股票你就要繳稅,對,這是剛好有一筆錢的時候可以先做完 Pledge 再去買股票。 是的,謝謝。 好,謝謝。那下一位應該是 Lily,Lily 如果你在的話可以直接開麥發問。 好,謝謝 moderator,謝謝老師。那這個問題是根據剛才 refinance 的問題。refinance 它是不是,我原來的那個 loan 還是轉到——超 40 萬吧,我繼續還那一部分 loan,然後根據我房屋的增值會全部 cash out 嗎?比如說 70%、80%,還是申請 HELOC versus cash out? 一般是你做 refinance,你把你的錢全部 refinance,會用現在的房子的價值做 percentage。比如說你的房子七十 percent 可以 refinance,那他就一百萬就借你七十萬嘛,那你之前欠多少?欠三十萬,他就先幫你還掉,那你可以 cash out 四十萬嘛。那如果你今天七十萬都借出來,那還有一個淨值就三十萬嘛,那三十萬你可以去找找看有沒有銀行願意做 HELOC 嘛,那個就是那三十萬的淨值可以借出來。 哦,所以說只是房屋的淨值部分我們去做 HELOC?並不是說比如說我們有一個組員他是 HELOC 是一百萬,然後 cash out 四五十萬?還是說一百萬就會一百萬? 一百萬啊,一百萬你就會拿到,他不是 refinance,所以他不用去還債嘛。那你要把整個房子都去 HELOC 再去還掉 refinance,這是不對的,因為 refinance 的利息比較低嘛,mortgage 的利率比較低,HELOC 是浮動。HELOC 就是 home equity,你看後面是 home equity,就是房屋淨值。那你如果是一百萬、已經借了七十萬的 loan,那淨值只剩三十萬。 嗯嗯。 那那三十萬才可以去做 HELOC。 嗯,瞭解,謝謝老師。 好。那個剛剛 Good 是有上來,啊可能又下去了,那可能 Good 是排在前面的,讓 Good 先問好了,來。 老師你好。 嗯,可是我——好的好的,我還有新的問題,Good,你可以直接開麥,排在後面沒關係。 我排在後面沒關係,我剛已經問過了。 嗯,好,那就來,我應該就 Jason 吧,來,Jason,OK。 James 老師你好。嗯,那我就想問一下,就是你能不能解釋那個是什麼 HELOC 呢?就是 refinance 呢?那部分我不是很清楚,就是說你把它 refinance,然後你把這個錢你建議怎麼投資呢?另外一個就這兩部分啊,不是很清楚。 你有沒有房子? 有啊。 那你家有沒有貸款? 有啊,有。 那你房子價值跟貸款——你貸款還多久了? 還了十年了吧,差不多。 啊,就是說有房子已經升了一點值了,那你房子有增值嗎?那你房子又還了十年了吧,所以你本來假設你借五十萬的,那你還了十年可能已經還了十二萬了,所以你房子又增值到一百萬了,那你是欠三十八萬嘛,那你應該去做 refinance,可以借七十萬嘛,那七十萬扣掉三十八萬,你可能還可以拿到三十二萬嘛,你可以拿三十二萬出來投資嘛。所以你去 refinance,把房子借越多錢越好,去把之前那個 mortgage 的欠款還掉,那剩下的錢就可以拿來去開一個 brokerage account,到 Charles Schwab 去開一個 brokerage account,那你就可以去買 QQQ 啊,買了不要動就可以了。 嗯,是,他這個 brokerage account 呢是啥意思?是一種以公司的形式,不是個人那種一般的? 就那種投資的,就一般人的證券帳戶啊。 OK,但這個我已經有了,我是不是就直接把那個錢放這個—— 那就重新貸款,那貸更多錢,那剩下多出來的錢拿到這個證券帳戶去買 QQQ 就可以了。 哦 OK。那你說要儘可能貸得更多,那就是比如說現在最高的就是 30 年 loan 嗎? 是是是。 OK,OK,謝謝老師。 你利率要好的話,用 10 年的 ARM 或 7 年的 ARM,利率會比較好一點。 OK,他 ARM 是 10 年,10 年是 lock 住的,這個 10 年固定,那借款是 30 年? 30 年,10 年固定叫做 10 年 ARM,30 年、7 年固定叫 7 年的 ARM。 哦 OK,OK,OK。然後這個就是說你把它拿去投資,一個技巧可以避稅的,這是省稅的? 你不要賣就不用繳稅啊,你買了不要賣就省稅啊。 明白,對。 所以我就跟大家講,不要操作。如果有人在操作,那就是他沒賺錢,或者他賺錢不夠多才會操作,好吧? OK,嗯嗯,好,謝謝老師。 好,謝謝。下一位 Good,Good 你可以開麥發問。 謝謝老師你好。我想接續請教兩個問題。第一個問題就是說,老師你剛剛有講到所謂的房子以後是不存在的,等一下可以是否請老師幫我講解一下。然後其實現在因為本身是 30 歲,然後也準備成家立業,那普遍的華人這個傳統思想就是一定要有一個自己的房子嘛,那在聽完老師的建議之後,其實老師是不是比較偏向就是我去租我能接受的、我覺得 OK 的房子,那多餘的錢我一樣就是投入股市去讓他做最大的成長,而不是今天因為臺北或是新北的這個房價都非常的貴,而不是我去買一個房子之後貸款,然後永遠在背那個房貸,40 年之後我得到這個破房子。老師,可以這樣說嗎?謝謝老師。 是的,我們之前有一個影片講嘛,你年輕人你 30 歲你能買到什麼房子?你買到深山去了,那個地方沒人住嘛,那久了之後你的房貸還完、你人也老了,你剩下一間破房嘛,你也沒辦法買進臺北市嘛,因為你錢都花在這個 30 年的房貸嘛。 那你如果不買房、你去投資,可能你到了 50 歲你就 1 億臺幣嘛,那你要買也可以啊;不買繼續到了 60 歲可能有 3 億臺幣嘛,那你 3 億的那時候房價應該你可以買在臺北市想住哪裡就住那裡。那你如果覺得沒地方,那你就跟我去住君悅飯店啊,一年 400 萬啊,400 萬臺幣就有了嘛,租個套房多好。 那 400 萬,你只要有 4000 萬每年成長 10%就有 400 萬了嘛,那 4000 萬就可以解決的事情,不要用上億去解決。那你今天如果不去買房子,你到了 40 歲就有 4000 萬——你那個房子的頭期款加上每個月的貸款的金額,你把它投入一個帳戶裡面去,到了 45 歲我想你應該有上千萬了,應該可以搬到君悅去住了。 老師瞭解。老師剛講那個比特幣的部分,老師有提到一段就是說未來應該是沒有房子,我想請教老師這個意象和這個概念到底是怎麼樣? 因為你要知道,慢慢的人口會越來越少,房子會越蓋越多。你們如果去看那個 Elon Musk 的房子,他的房子美金才 5 萬塊,他是 mass production 的。Elon Musk 認為房子怎麼會在當地現場蓋這麼麻煩?這是錯的,為什麼所有的人類所有的東西都是大量生產,只有房子不能大量生產?所以 Elon Musk 現在在投資一個叫做大量生產的房子,那個你只要買過來,好像你買東西買來是一個 box,把它開啟之後它就變成一個房子了,你把它搬過來搬過去好像積木一樣,每個人都可以自己組了,就是這樣 mass production。那這是一種,所以房子的產量會越來越多,第二個就是人口越來越少。 大家都要越住越豪華,那另外一個就是旅館是最好的方式,你慢慢會發現這個觀念會慢慢轉變成大家不要房子、要去住旅館。那旅館有看到有這個 business,它一定會跑出一個叫做飯店式管理的住宅,下面有五個大餐廳,加上兩個大游泳池,加上 gym,加上所有的那些,等於就是一個類似豪宅一樣,可是它是飯店式管理,很便宜的長租就好了,租的嘛,那不是買嘛,租嘛。那就是他們做生意的建商就蓋這個,有現金流可以賺,那你有一個好房子可以住,可是你不擁有,就這樣子。 懂了懂了,謝謝老師。 好,謝謝老師。 謝謝 Good,然後下一位是龍哥,龍哥剛剛有在上來。 謝謝。我想起了還有一個問題請教 James 老師,就是如果做了 Pledge,那如果以後如果要搬家的話,或者如果要換房子的話,有什麼注意事項嗎? 那當然一樣跟 refinance 一樣,你房子要賣掉就把那個債務還掉。 哦,好的,謝謝。 好,下一位是 Steve。 哦,James 老師,誒,是你卡了還是我卡了? 我們沒有卡,你講話,來,那個可能是文言的,來,OK OK。 好,James 老師,我經常來你房間啊,謝謝,每次都講得特別受益匪淺啊。反正你說的那個 QQQ 打死不賣,自從跟我講了之後呢,基本上我慢慢開始建倉,現在的話已經差不多建到了 60%的倉了,就是基本上手上的現金已經買了 60%進去了,謝謝你的這些指點。 然後就是還是想跟你探討一下關於人生的一些東西啊。就是說我感覺哈,你手上的投資的金額把它都買進去了,然後呢你也財富自由了,真的很空虛——你買進去你又不用操作,你又不幹嘛,這個時候是不是還是要做點這種全職的、能讓你所有的精力投入進去的?但是呢這個收益遠遠又不及你的投資的收益,這種時候是不是會很痛苦?然後就是想跟你探討一下這個所謂的年輕退休的這個——因為我個人覺得是不要年輕退休,還一直要工作到死、工作到老,你這樣的話你整個人身體狀態包括思維才會最好。但是你如果這樣做下去的話,隨著你的投資的金額越來越大,你的收益也越來越大,就是好像你投入了全職的收入還不如你投資的收入,就好像你不知道做這個事情又為了什麼。我不知道你理解我的這種感覺沒有,就是我們去談談一下。 可以理解。第一個就是,大家不要把財富當一回事了,財富是讓你能夠滿足你的理想,財富是足以讓你去花費或達到你的理想,財富本身不是目的,瞭解這個意思。所以你就不要去比較你的財富所賺出來的錢比你的工作所賺出來的錢多,這是沒道理的,這兩件事情是不同的。財富是財富,你的工作所賺的錢也不是重點,錢本身不是重點,所以你要把錢不當錢看的時候,你才看得出人生的價值。 那人生的價值是什麼?假設你今天就算你都沒有財富,像我以前做工程師、我做 engineer,我的人生的價值就是要把工作做好,我做的電腦是要世界一流,所以我在宏碁裡面是 number one engineer,不管是從銷售、從 innovation 來說都是 number one,那這是我的價值。薪水我從來不會 care 公司給我多少錢,I don't care,只要你給我讓我生活過得去就可以了,我從來沒有想到公司要給我富裕的生活。可是工作本身是給我一個非常大的人生的價值,可是這個價值也不是公司賦予的,我跟大家分享,人生的價值是你自己賦予的。 所以你不管做什麼工作,你一定要先賦予你的工作的價值。比如說你就算是一個 Uber,你就是很高興天天去上班,那讓每一個旅客能夠從 A 點安全的轉移到 B 點,那他們很快樂、準時到達、安全準時到達,那你每天都很快樂去工作,你每天可以服務幾十個人,多棒的一件事啊。薪水不重要,因為財富是可以透過投資而來,而且會上億,那你人生就把那個錢擺一邊,因為錢只是讓你吃得飽、睡得好、沒煩惱,那你就去做一個有意義的事,不管那個工作是什麼,只要你賦予他意義就好了,I don't care 那是 job 是什麼。 所以回來就是說,好,那你看我現在就做投資、就教學,我一毛錢都沒有,有時候我還要貼錢,那我做得很快樂,那就是我的人生意義,跟我的收入根本不成正比啊,跟我投資不成正比啊,可是我從來不是這樣比過。我的投資所獲益讓我支撐、能夠做我可以做的理想的、興趣的工作,而且我認為有意義的工作,這是我賦予我做的工作。所以錢很重要,如果我沒有這個財富,我可能現在還在宏碁上班,那當然那個還是很有意義的,可是我不想一輩子就只做一件事啊,我希望多做幾件事嘛,所以當你有錢的時候你可以多做幾件事。 所以你無論做什麼事,你一定要賦予你的工作意義。所以你很有錢,你去開 Uber 你也可以啊,你根本不是為了那個收益,你應該是為了那個服務。所以做什麼事情你能夠展現——最大的生活的目的在增進人類全體之生活,所以你的生活的目的是什麼?那你做什麼事可以增進人類全體之生活?當然不是全人類啦,可是像我現在在這邊講也是兩百多個人在吸收而已,我在我的 YouTube 也是六千多個人、八千多個人在吸收,那 OK,那我就是在做一個增進人類全體之生活,就是人類的全體的一小部分因為我而生活更好,那這是我的人生的意義。 那你的人生意義是什麼?你要自己去找,可是不要去比較——我的投資收入每個月就是幾百萬美金了,我去做一個年薪才十萬的我幹嘛?那你就是搞錯方向了。金錢是金錢,人生的意義是人生的意義,你的人生意義是不一定要有回報的,那個最大的回報就是你很快樂,你去做這件事情你感到快樂無比。那怎麼樣能夠感到快樂?就是服眾人之務,就可以感到快樂。你如果只是 for yourself,你光自己 enjoy 喝紅酒、吃牛排,那每天吃 buffet、住旅館,那天天吃香喝辣、泡澡游泳,沒有意義嘛,那是你個人的事情啊,你個人事情永遠不會快樂的,做久了都不快樂的啦。那你一定要貢獻你的財力,哪怕是做個 Uber 都比你懶在五星級飯店好了,我的回答是這樣。 所以你就算退休了,你可以繼續工作,如果那工作是很有意義、你很有興趣,你繼續做;如果你沒有興趣,那你趕快 quit 不要做了,再來想想看你人生的意義是什麼。那你還想不出來,那就去學校唸書吧,唸書念念念,念到你覺得哪一個事情你可以貢獻的,那就出來教人家,在 YouTube 上教啊、講啊、分享你的經驗啊,講考古啊、講紫微斗數啊、講催眠治療啊,反正你懂什麼你就講什麼,沒有人禁止你講什麼到 YouTube,所以你可以有很多發揮的。現在網路這麼發達,你天天開 room 也可以啊,你只要你高興就好,你發現做這件事情你的人生的意義至高無上就好了。這個師弟,我跟你回答是這樣子。 明白,好,謝謝教授,受教了。 我想人生的意義不是工作了,工作可以讓你有人生意義,可是也未必一直一個工作做到死人生才有最大意義,那也倒未必。 我就是覺得——說實話,財富自由了之後、還沒有財富自由之前,這種心境真的很不一樣,就是有一種目標在奮鬥的感覺,和你已經完成了這個然後呢當你真的財富自由了之後呢,很多東西你自己又不太願意去回到最初的那種很願意把你自己全身心所有的時間投入到某一件事情的這種裡面去,因為你想要更多的個人時間。可是你擁有各種個人時間呢,又少獲得了工作上面的很多的成就感,就像你之前說那種 privilege,就是很矛盾。其實我覺得這是我的一種領悟,就財富自由了之後比財富自由之前其實更痛苦。 我瞭解你的心境,這是年輕人大部分有的心境。那我給大家的兩個建議:第一個就是,你財富自由了不要放棄你的工作啊,不一定要放棄你的工作,你可以換工作,或者就做你認為你想做的工作,那你在同一個公司也可以繼續做沒有問題啊,因為你財富自由,你不用跟人家在公司裡面做爭鬥,你就服務公司所有的員工、或者你的下屬、或者服務你的老闆,他罵你你也笑笑,反正你比他有錢,那你就是在這個公司服務嘛。你如果沒有其他的路可走,或者你沒有想要去自己創一個服務人群的事業,那你就留在那個公司嘛,只要他不趕你走,那你天天也就過著快樂的日子,每天都去服務人家的嘛,那老闆對你,你就笑笑就好了,那你願意這樣做也是有啊。 那你說這樣是不是就失去了人生目標?我根本在公司裡面沒有想要跟人家競爭做到總經理。那你如果覺得你競爭會讓你得到快樂,那你就去競爭啊,那你就是立志要當公司的總經理啊,就去當啊,瞭解嗎?那去做沒關係,哪一個事情只要你高興你就去做,那不要因為錢而放棄你原本高興的事,這很重要,所以不要失去你自己啦。 就是說,我有錢我持續工作是因為我要照顧我女兒,那我女兒人在美國,那我如果再繼續在臺灣工作,這件事情我就沒做好,所以我就一定要——我就要回來照顧我女兒。至於照顧我女兒之後我要做什麼,那你要先看看人生未來十年最重要的事是什麼。那未來我女兒已經長大了,未來我照顧我母親或是照顧我的家人是 number one,那我未來十年可能除了在這裡做投資教學外,我照顧我母親我覺得很高興啊。對,我就是說我在 contribution,我不只教投資,我還可以奉養我母親,那因為有錢我才可以好好奉養她,那這個也是很高興的事啊,那因為有錢才能夠讓我做高興的事,不然我怎麼奉養母親也沒辦法,所以不容易啦。 尤其年輕人,你上沒有老母、下沒有小子女,那也是無事一身輕,那你就繼續工作吧,就是人生再繼續奮鬥,去看看能不能當上哪一家上市公司的總經理,就去奮鬥,不要因為錢而失去奮鬥的意志,這是不對的。 好的好的,謝謝,我下去了。 好,謝謝你。 好,謝謝。剛才 Good 是有又再上來的嗎?還是之前有發問過呢?Good,你有話說可以講。 我按錯了,抱歉,沒有問題。 好,那今天非常感謝大家踴躍的一些發問,然後也參與我們的這個討論話題。那因為時間的關係,現在大概到亞洲時間的晚上 11 點 38 分,然後也是美西時間的早上 8 點 38 分。那就是再跟大家重新敘述一次,如果你是今天第一次加入我們這個房間、去聽到大家的一些發問跟討論的話,那我非常建議你可以直接關注 James 老師的那個頭像,然後從 James 老師的頭像這邊就可以獲得更多我們整個 CLEC 傳達的一些觀念理念跟一些訊息。然後非常建議你們,如果今天是第一次加入的話,可以先去看「價值 1 億元的投資理財講座」,你在 YouTube、Bilibili 或者是 Spotify Podcast 都可以聽到、都可以看到,然後也非常建議看完這支影片之後,你可以先從其他 James 老師例行發的一些影片、最新的慢慢往回去看,然後根據你自己的消化程度慢慢看回去就 OK 了。 然後最後一位朋友我們剛才把他拉上來是 Jane,那我們讓他問完這個問題,我們今天這個 Clubhouse 的房間就到這邊結束。Jane 如果你在的話可以直接開麥發問。Hello,這個頭像是一個花朵的這個 Jane CA,如果你在的話可以直接開麥發問。Jane,你有沒有開啟麥克風?Jane,你有話你再講。 我想我們投資——我在這邊教投資,我只能教給大家富有,你會很有錢,那錢變成不是問題。那人當錢不是問題的時候,就會產生剛剛 Steve 所講的、會產生其他問題,那他比較不接受就是說太年輕就退休。那有錢跟退不退休是兩回事,所以你們要注意,有錢跟退休是兩回事,所以不要把兩件事情混在一起。人生的意義,沒錢也可以有人生的意義,懂嗎?所以不要把人生的意義跟有沒有錢混在一起。那你若有錢而失去了人生的意義,那你失去更多。所以巴菲特講,有錢讓你可以去實現你的夢想,可是錢不是讓你什麼都不做,這很重要。所以我還是補充給 Steve,就是說錢不是讓你什麼都不做,錢是讓你有自由度去實現你不同的夢想,這個是最重要的。 這是我給年輕人——我們可以帶給你富有,可是我沒辦法帶給你……也不是說沒辦法帶給你,因為我們在這個頻道沒辦法去探討人生精神,那我建議大家多看書好不好?任何書都可以看,你覺得你缺乏精神上的,你就看精神上的書,有一些前世今生或者是說宗教的書都可以看,金剛經也可以看,那你就把老子道德經、莊子拿出來看,裡面有很多人生的智慧,你越看就會越快樂,好不好?就算沒事做拿來看看也可以,就是什麼都不做,專門把古書、這個典籍拿出來好好研究,四書五經、史記,那就會學到人生了。我們人生來就是學習嘛,那你從歷史裡面去學習,會學到人生更大的、更精華的部分,這是我給大家的建議。 好,對不起,我剛才那個麥不知道怎麼關上了。我想問一下關於那個貸款,就是如果已經退休了、或者退休了以後有一個低收入的第二個工作,這個時候還建不建議再去 refinance,還是乾脆把自己的貸款都還完了算了,就沒有貸款了? 不可以這樣子,你覺得貸款不要還掉。你在薪水很高的時候要趕快貸一個最高額度、最長時間的貸款,那你換工作或者你失去工作,你只要能夠還得起貸款就可以了;如果失去工資你還沒有錢,那就有問題。所以你貸款出來的需要的錢要去買 QQQ,那你失去工作了,你至少還有 QQQ,那你 QQQ 拿出來去抵押、借錢來過日子,你短期不會有問題,不要還貸款,絕對不要去還錢,打死都不可能,打死都不可能。 哦,這樣的,我還在想這個貸款乾脆還掉。 不可以不可以,等到你現在水庫不留著,你等一下乾旱的時候你去哪裡拿水喝?人家不借你了。 哎,他聽——比如說退休了以後還是有退休金,每個月還有一筆收入,然後他按那個算的話,能夠借多少給你就借多少是吧?如果能比現在欠的那一部分還能多借出來。 你在退休之前要做一個大的 refinance。 哦,不要退休了再去做這個事? 退休前大做一個,能夠借多少就借多少,能夠借多長就借多長。 OK,你退休了就沒辦法借那麼多了嘛。 哦,好的。還有一個問題,我剛才聽見您說那個 A 股,除了買那個 A 股還會買那個有一個納指 ETF,還有一個什麼 160 開始的沒聽清楚? 是這樣子,就是你在中國境內的話就買 513100 或者是 160213。 哦,160213,好,謝謝,謝謝。160213 啊。 160213,對啊。 好像沒有這個代碼啊。 有了,160213 有了。 嗯,你去網路上查一下 160213,你搜尋 Google 就會跑出來了。 他出來個什麼 2005,我不知道。 160213 啊,你 160213 就出來了,就是國泰那斯達克 100 指數 160213 基金,不然你打「國泰那斯達克 100 指數」。 好好好好好,謝謝,好,再見。 這就是搜尋結果的問題。好,謝謝老師。 謝謝 Jane,謝謝老師。那後面兩位不好意思,因為現在今天的時間比較晚了,那麻煩兩位就是一個人就發問一個問題好吧,然後我們就會把這個房間給結束了。Jane 如果你在的話可以直接開麥發問。 謝謝,謝謝 James 老師。對,剛才你對那個人生和財富的解釋特別棒啊,謝謝老師的教誨啊。我就很快來問一下問題,就是本來就一直想做那個 living trust,你可能剛才已經說過了是吧?如果說過的話,我在哪裡可以看到、聽到這個錄音? 我們這個錄音最後還是會放到 YouTube 跟 Bilibili 的,還有 Podcast。 OK,就是這個問題已經講得很清楚了是吧? 剛才沒有啊,你的問題是什麼? 呃,就是有兩個孩子,然後就是應該怎麼樣去做呢?就找律師做?還是你有做配合嗎? 沒有,沒有的話你就把你的銀行帳戶寫上 beneficiary 啊,你兩個孩子每個人一半吧,那就這樣子了。 哦,那就是說還要做一個單獨的就是那種 living trust? 不用了。 那這個什麼 probate 如果萬一—— 不用了,你有 beneficiary 就沒有 probate 啊。你在每個銀行帳戶裡面、你的 brokerage account,你就說我要加 beneficiary,那他就填一填一個表就好了,或者網路上填一填就可以了。 那孩子十八歲以前的孩子也不能做這個? 那你可以給他啦,至於說誰是他的監管人就可以拿到這個監護權、就可以控制這個資產,這是沒有問題的。 對,但是我就聽說是說如果孩子是十八歲之前,你還是要透過 probate,對不對啊? 對,這我就不知道了。 哦,對,哦,那 living trust 的好處? living trust 你還是找一個監管人啊,你還是要找一個監管人啊,你要相信誰嘛。 哦,就是說自己不能做這個 living trust 的這種—— 你還活著的時候可以是 owner,你可以。那你走的時候——你擔心的是你走的時候吧? 嗯哼,對啊。 那你走的時候,你小孩子沒到十八歲,他沒辦法自己管,你還是要找別人來監管啊,誰是他監護人誰就擁有這個監管權。 對對對,就怕就是父母萬一怎麼樣的,就是剩下孩子的話。 應該不會了,OK,你最後還是有親戚朋友了,你可以先把小孩子 beneficiary 弄進去嘛,到最後看誰能夠當他監管,那他錢還是不用經過 probate 跑到小孩子身上,那誰是監護權、誰就是 custodial,誰就可以監管那個帳戶啊。 那也沒辦法,那對減稅或者稅務方面? 稅務沒有辦法,那個遺產稅都沒有跟這個沒關係。 OK,好的,謝謝老師。 好,有問題下次再問。 好,特別感謝。下一位是莎莎,莎莎如果你在的話可以開麥發問。 啊,謝謝文言。那個 James 老師,我今天聽你們講那個 refinance,我就想問一下。嗯,我的情況呢是我那個房子那個第一個 mortgage,當時我就是貸個很短的時間、就 15 年,現在已經差不多沒有幾年就可以付清了,而且我的 rate 特別的低,那像這樣的情況您建議我去 refinance 嗎?而且我如果現在 refinance,我發現那個 rate 都比我之前的那個 rate 要高一些。 你還是去做 refinance,可以拿多一點錢出來投資還是最好,你錢出來的投資會抵過你的那個利息高一點點的,就說抵高個 1%吧,不會太多。 那如果是我去做那個 home equity,那個利息高嘛? 那個利息高。 但是我就好像就覺得好沒有貸款了,就覺得有一種一身輕的感覺。 借錢才一身輕啊,沒借錢你的問題很大了。你沒借錢,等一下有一點意外你就沒錢了。那你想想看,你如果借錢去投資,你突然有個意外不能上班了,你還好有個 100 萬在 QQQ 裡面,還可以借錢過日子、不用工作;那你如果沒有這個錢的話,你有意外不能工作了,你也沒有 QQQ,QQQ 才 5 萬,那你怎麼辦? 好的好的,謝謝老師的建議。 我跟大家講,借越多錢越安全,你不借錢才是風險最高的。你可以想想看嘛,一個沒有水庫的、家裡沒有井的、沒有水的人比較安全、每天都要出去挑水的人比較安全,還是家裡有井的人比較安全?一個城市是有一個滿滿的水庫比較安全,還是沒有水庫比較安全?當然是要有水庫啊。借錢啊,一個大水庫在那邊,那比較安全嘛。當然每個月要還一點利息,那小錢——有個水庫,它會漲很多東西,那你這才是大錢,瞭解嗎?借錢才是保守的,不借錢是太 aggressive、太風險太高,了解這意思嗎?這是我給大家的建議。 好的好的,我們真的是要轉變一下這個觀念,就總覺得之前借了這個 money,然後就看著他一年一年快還完了很高興,然後又想著 refinance 的話好像又重新來一遍。 所以你要借錢賺 12%才要高興,借錢去投資 QQQ 這才是高興,還錢你要哭啊。我們是一輩子不還錢的,你說我是地痞流氓也可以啊,沒問題啊,反正資本主義就是這個地痞流氓啊,資本主義不是個道德主義啊。你還錢的人是很有道德的,可是你不會富有。 明白了,謝謝老師。 好,非常感謝大家今天有這個發問,然後剛才也有看到後續還有新的朋友舉手上來,那因為時間的關係不好意思,非常歡迎你下一週六的同樣的時間可以再加入我們的房間,可以一起來討論你的一些議題。那今天非常感謝大家來參加我們這個房間的這個互動討論,那我們會把房間的時間開放到 54 分,那可以歡迎大家在這段時間可以關注 James 老師的頭像,或者是你也可以透過 James 老師的頭像看到更多的訊息。然後每一週六的美西時間早上 7 點到 8 點半,還有亞洲這邊的時間晚上 10 點到 11 點半,我們一樣會在這個房間跟大家見,謝謝大家。 謝謝主持人,謝謝所有的發問者,還有所有的 moderator,你們的發問我都非常非常感謝,你們的問題可以觸發大家的問題,那大家可以學到更多的東西。好,謝謝 moderator,謝謝所有今天發問的人。 好,謝謝,謝謝文言,謝謝老師。

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