【00230】clubhouse 輕鬆聊投資 釐清投資迷失和誤區！2021年8月3日

現在已經是 10 點鐘了，歡迎大家來到 CLEC 投資理財教育學院。我先說明一下目前的規則，原則上我們這邊是一個人可以先發問一個問題，如果後面有人舉手的話，我們就會把後面的同學的問題走完之後再輪到你這邊。那 CLEC 投資理財教育學院是一個完全非營利的理財教育組織，意思是我們不會跟你收任何費用，我們也不會從今天的討論跟分享中獲取任何的利益，希望可以分享正確的投資理財的觀念，分享給所有的朋友們。 那今天我來看還是蠻多有一些新朋友新面孔的，那我會再把我們的這個規則跟大家說一次。那在說規則之前，我也想要跟大家分享一下，就是如果你是今天第一次來參加我們這個房間的話，可以請你先關注 James 老師的頭像。那一旦你關注頭像之後，我們在每週六華人時間晚上十點到十一點半、美西時間的早上七點到八點半，這段時間我們都會開一個這樣的 Clubhouse 跟大家去做分享跟討論。無論你有任何投資上面的問題，或者是你曾經有聽過 James 老師的分享、然後你自己有其他想法，我們都非常歡迎大家舉手踴躍發問。 那在此之前的話我再補充一下，因為我看還是有很多新人一邊進來當中，那我再補充一次，就是我們的發問環節是這樣子的：原則上你舉手發問的話，我們按照順序往後一個一個去讓你們提出疑問，那每一個人原則上是先問一題，如果你後面超過是在兩個人以內的話，你可以問第二題；但如果你後面有兩個人以上的話，我會先讓後面的朋友問完之後再輪到你這兒去發問。那發問完的同學我會把你往下移到 listener 的地方，那有問題的可以再舉手再上來發問，然後我們一一按照上面的順序來進行。好吧，那 James 老師可以方便請你做一個簡單自我介紹讓大家認識你嗎？ 好的，我很快介紹一下。那我其實已經退休了 16 年了。那我以前是在宏碁，那宏碁當然我從 engineer、就是系統設計工程師開始做，那後來就被派到美國，就待在美國。之後 2000 年我也回去台灣，因為宏碁那時候的經營不是特別好了，那個轉型就有點問題，所以 2000 年我就回去了，回去就是協助把整個公司轉型。那等到 2004 年回來的時候股價都已經到了 100 多塊了，那個時候我毅然決然就是退休了，因為我知道我已經不用靠工作賺錢了。那也是回來陪小孩了，我是認為財富賺就有，可是小孩成長的過程其實不是永遠都存在，所以這也是一個人生的經驗。然後你可以去看很多有錢人他說最後悔的就是沒有陪小孩長大，這個就是我藉以借鏡，所以我在我女兒五歲的時候我離開她、我回台灣去，當然其中每個月來來回回，那後來我就在 Acer 做到這個品牌的負責人，管理全球，之後我就退休了。 退休我就發現很多人的投資都不成功，所以我願意在這裡跟大家免費分享我整個的投資經驗，讓大家能夠致富。我跟大家講一件事情，就是說大家不要認為退休錢會花的少，退休錢會越花越多，而且你會發現不要太低估或太保守你的退休。像我母親現在，我父親母親加起來一個月要將近十幾萬台幣，這還是我父親還是很健康的狀況之下。那你如果自己沒有準備好退休金的話，那你就會有很大的問題。那退休金我想你在台灣就得一個月要十幾萬，這還不包括吃跟住哦，因為都是兄弟姐妹一起在照顧，那吃飯我們家自己有房子，所以吃跟房子這個吃住都不算的話，一個月還要十幾萬，所以大家要注意。 那再來就是說，很多人就是因為投資太保守，或者是去買什麼保險、年金，回報率很低，最後你會發現你落入退休的時候資金會不足。所以像我母親給我一百萬，我 20 年我賺了他們所有的開銷之外，現在還有一千多萬，所以勉強足夠他們每個月開銷十幾萬。那這個是我的經驗跟大家分享，所以在這裡我希望我的經驗能夠幫大家致富。我們所有的投資經驗僅供參考，你們所有的投資都還要自行負責。那我想我走過的路，你們有些東西就不要再走冤枉路了。那我的做法很簡單很簡單，你就買進指數、長期持有、打死不賣，你就富有。如果跟我們很久的朋友你就會理解。那有什麼問題的歡迎大家能夠提出、舉手發問，無論你是什麼問題我們都非常非常的歡迎。好，我一樣交給你。 好，謝謝謝謝老師。那我這邊先簡單跟大家做介紹，如果今天是第一次來聽這個房間的話，那我會非常建議你等一下結束的時候，先去看 James 老師的 YouTube 上面有一個「價值一億元的投資理財講座」，然後無論你是在 YouTube、Bilibili 還是 Podcast 或者是 Spotify 上面，都可以聽到關於老師的影片或者是音訊。就是如果你有空的話就看影片，沒空的話就聽音訊，其實都 OK 的。然後在 Facebook 上面也有老師的「Wealthy in 50」，就是也有老師上傳的一些建議書單，還有一些投資理財一些文字版的觀念，也非常非常歡迎大家有空的時候可以去閱讀，但先從價值一億元的講座開始。 那我這個分享先到這邊，那我看到已經有同學上來了，所以我們先請 Steven，這邊如果在的話你可以直接開麥發問。 好，謝謝。James 老師，我每一次不管你的 Clubhouse 包括 YouTube 我都看，那個你上次 YouTube 還提到了我的名字，還蠻開心的，就是說到 Clubhouse 有個 Steven。那我覺得這一個禮拜的 YouTube 有一個非常好的比較，就是從背景的層面啊，已經沒有用那個虛擬背景了，用了你自己家裡那個後面有個草原，那個看起來就非常漂亮，我覺得這個就非常非常棒，這個就是會給人感覺就是哇，這就是一個大師，這 James 大師就是很真實的一種感覺，而不是很虛擬的背景。就我之前提了一個東西，可能你覺得無關緊要，但是我是從一個學員的角度給你一些反饋。 好，那我今天的問題是什麼？就你剛剛說你小孩 9 歲的時候你就辭去了那個 Acer 的負責人的一個職位，然後那麼年輕去退休，你會覺得感覺到 boring 嗎？就是因為我知道你是不愁錢了，可是在某種層面上的成就感，你失去了工作崗位有的時候你很難找得到。因為你以前做 Acer 的亞洲區的負責人，是一種可以掌管一個比較大的一種商業帝國，而且有各種各樣的 conference、有各種各樣的場合可以讓你的價值得到提升、可以讓你的價值得到展現，而且讓所有的人就是好像你在這個社會有一種很高的一種地位，而且還有一種尊崇感。反而退休了說實話，就是人財務自由了，每天坐在家裡對著電腦，會不會有一種失落感？會不會有一種感覺就是好像自己沒被這個社會所需要的一種感覺？所以我就想跟你探討一下這個 FIRE，就是太早的退休是好事呢還是不好事？好，謝謝。 謝謝 Steven 你的提問。我想這個是非常非常好的問題，可是每個人要找到一個答案真的實在不容易。我的 case 就是只有我一個人，也不能代表說你們就可以照抄了。那我可以分享我的心路歷程，就是我當初在美國十幾年，那宏碁培養我十幾年在美國。我在美國的時候是負責整個 Acer 的 advanced lab、multimedia lab，那當然之前就是跟 Intel、Microsoft 開發了很多比較先端的 multimedia 的 technology，你們現在所看到的 PC 裡面的 audio architecture 跟你們看到的 hyperlink，這些都是我的 patent。 然後那當然你講的沒錯，我回到台灣，那我不是只有亞洲負責人，我是整個這個 PC 的 business 的 BU head。 那當然你會發現你是至高無上了，你是 vendor 那就是每個 supplier 就是非常 respect 你，到了機場有人接你啊、你走啊有人幫你提行李啊，種種種種的這個你們說是 privilege，就是滿滿好的一個環境，那做的是商務艙，這個都是這樣子的。 可是我自己很清楚一件事情：人家對我好不是對我這個 James 這個人，而是這個 office、這個 title；換一個人換個 title，人家也會對他很尊敬。所以對我來講我覺得那個名利是空的，所以我就不覺得那個是我需要持續的，那個人不在就沒了。 你不管是 40 歲退休或者 60 歲退休，這個永遠你都是要面臨的問題，所以你不要去把名利放在最前面，名利不會跟著你走的。那名利只是你那個公司，你再做到總經理、董事長，你就是因為你是那個 title 嘛，重點人家是 respect 那個 title，而不是 respect 你這個人。 當然我在做 Acer 這個 business 的時候，我對所有的 vendor 都 very kind，其實我對他們都非常好，所以其實他們也是蠻對我，就像我離職了大家還是蠻跟我蠻好的，至少沒有人會覺得我對他們不好。那我們的員工也是 very、也是大家都非常努力，他們也是非常希望我們都還一直保持有聯絡，那這才是你長長久久的 relationship，而不是一時的、短暫的、表面的名利。所以我跟大家講，工作是一時的，你們做任何事情都要本著對人謙和，那對事要合理，就是這樣，我對我的 vendor 的要求都是合理的、讓他們有利潤的，這是我過去所做的事情。 那至於說我為什麼毅然決然的就退休、放棄這些，當然我對這些我認為我不需要，而且那也不屬於我的，我一離開就不是我的了。再來就是我陪小孩長大是我很大的重點。很多人那時候在美國，因為美國稍微衰弱，那中國開始富強、開始興盛，那很多人就從美國被調回亞洲，那我發現他們就離開家、小孩子都還很小。那其實後來我是很快的就回來美國了，在我女兒 9 歲；可是我發現很多朋友都回不來了，都一直在大陸龍華廠這些每個地方奔波。那可能他們沒想到的，那他回來的時候小孩子其實也不認識他的，或者是已經都去上大學了，你跟小孩子 talk 什麼？沒有什麼好談的、沒有什麼關係了。 所以我給 Steven 很快的回答就是說，沒錯，我離開宏碁回來陪女兒，我的目標就是我可以陪她 10 年，沒問題，陪她到大學長大我再去看看說做什麼事。當然我不是基督教，不過基督教講你關了一扇窗就會開另外一扇窗。那我剛退休就是陪我女兒上下學、打理她所有的事情之外，我就想我要去做什麼。當然我本來想要去學考古，後來就誤打誤撞就跑去學紫微斗數跟催眠治療，那拿到催眠治療師的執照，後來幾個同學就請我教投資，所以就從那裡開始七八個學員一直教到現在。這個就是你不需要去想說你退休要做什麼，其實你一閒下來你就慢慢去探索你的生命，你慢慢就會找到你人生的方向。我不保證你一定跟我一樣，可是你只要想你是要做貢獻、你是貢獻者，那我想你最後會找到你的方向。Steven，我給你這樣子的一個回答。 謝謝，講得非常好，謝謝你 James 老師。 下一題是 Tim，Tim 如果你在的話直接開麥發問就行了。 嗨，我是 Tim。那個 James 老師好，我想請教一些有關這個 Pledged Asset Line 的問題。第一個問題就是說，他那個 loan value，譬如說我現在 portfolio 有 110 萬，然後根據 Charles Schwab 的 loan value，他不同的 range 的 interest rate 不一樣，譬如說 50 萬到 100 萬的 interest rate 是 2.9%，100 萬到 250 萬的 interest rate 是 2.4%。那我現在我的 portfolio 有譬如說 110 萬，請問我的那個配額的 interest rate 應該是哪一個 range？2.9% 嗎？會有 advance rate 70% 的問題嗎？ 不是啊，你資產如果 110 萬，你就是七成嘛，七成就是 77 萬，你可以有額度 77 萬，那就是 OK，就是在 50 萬跟 100 萬中間嘛。 好好，謝謝老師。那類似的問題就是 Charles Schwab 有的那個 APP，就是 advance rate，你可以輸入你的 symbol，然後他可以跟你講就是說你是幾個 percent eligible。譬如說 QQQ 輸進去的話是 70% 嘛，然後你假如輸入其他的譬如說 TQQQ 的話、leverage 的話，他就是 ineligible，就是縱然你有 TQQQ，可是他不把你當做一個可以 collateral 的 asset，是這樣子嗎？ 是的沒錯，就是說 OK。 好，那同樣的問題，那 cash 就是說你 open 這個 advance line 的話、cash line 的話，那你是不是所有的 cash 都要買成好股票再去 open 這個 asset line？還是說你還是可以保有一些 cash，然後 open 這個 Pledge 之後呢還可以再去買賣？ 你無論你是 cash 或者是 asset 都沒關係，security、equity 都沒關係。你的 cash 還是七成啊，你的 equity 的話就看這個 equity 的品質嘛，TQQQ 就不可以抵押，那個就算一算就看。那你在裡面已經辦好了，你在裡面的股票你可以操作沒關係，你把 QQQ 都換成 TQQQ 的時候，他會就說你擔保品不足嘛。他每天都在變動的、每秒都在變動的，你的市價在跳，他那個抵押品的價值在跳，那你的抵押品的資產從 QQQ 換成 TQQQ，你的額度馬上就掉下來了。 OK，那額度掉下來的話，也許就會 fall into 不同的那個 interest range？ 額度掉下來他不會去給你改 interest rate，interest rate 好像就是已經核發、已經核可你這個人的信用等級了，他不會去改變。可是你如果觸碰到他的這個警戒線的時候，他會給 warning 說：欸，你的那個 Pledge 帳戶的那個 security 有點風險，然後你要注意一下，他一開始會給你這樣 warning。 哦，了解了解。那同樣的 Pledge 的問題就是說，我現在譬如說我 open 一個 loan value，然後他的 eligible 的那個 loan value 就是譬如說 100 萬來講的話，然後他譬如說 100 萬以上就給我 2.4% 的 interest rate，那我需要馬上去借錢嗎？還是說我可以把它當做一個緊急備用金，等到我需要的時候再去用？還是說因為我看他這個 fact sheet 裡面有一個 minimum initial loan，就是說需要 minimum 的 initial loan amount 是 7 萬塊錢，這個大概是 10 萬塊的 70%。我是不是假如說開了 Pledge 帳戶之後馬上就需要用 minimum 的 7 萬塊？還是說我可以等到我需要的時候再來用？ 好，你們看到那個有個 7 萬塊 initial 的，這個是這樣子，就是說你辦完之後他希望你開始能夠動用嘛。那你是這樣子，你如果把 7 萬塊移到你的 checking account、一般的 account 移出來，你動用的 7 萬過了兩天你再把它換回去。 那這樣子的話會有一件事情，就是他會寄一個支票本給你，就是他發現你已經開始動用這個 account 了，那他就開始就會寄一個支票本給你。你如果這個 7 萬塊沒有移出來再移進去的話，那個支票本就不會拿到。 那你如果覺得支票本不是這麼 critical 的話，那你就不用去動用，等到你需要的時候，要 1000 拿 1000、要 500 拿 500，就這樣子。 所以那 7 萬塊的 initial 其實就是你可以動用一下，你把它移到你的另外一個 Schwab 的 checking account 再把它移進去啊，就可以了，那 7 萬塊的利息一天兩天不到一塊錢啊。 哦，你是說你 meet 他的 requirement 了，你有 apply 7 萬塊的 loan，然後他寄一個支票給你之後，你假如真的不需要的話，你再從你的 checking account 再把它 pay back 回去，就是你的 principal 又變成 zero 了？ 對對對，就這樣，就只有那幾天的 interest rate 這樣而已。那個 7 萬塊一個月也不到 7 塊錢，六塊五塊錢，那一天不到幾毛錢了。 OK，了解了解。然後這個 Pledge 的 interest rate 就是說是 tax deductible 嗎？ 你如果有股票、你股票有股息的話，那你那個利息可以去抵那個股息。 OK，是當在哪一個 category？算 investment cost 嗎？ 我覺得我自己也沒做過，我就是最近今年才知道這個事情，那應該是在你的 investment cost 裡面，你 invest 的 cost 有 pay interest 嘛。 我了解。那所以你假如真的開始動用的話，就是 principal 不用還了，就是說你只要每個月有 pay interest rate 就可以了？ 你的 interest 也不要去還也沒關係，他會把你滾進你的那個本金、那個債務裡面。 哦 OK。 只要你不超過他的那個界限就好了，total 不要超過界限就可以了。 OK OK。好，那所有這個 apply 的都是 free 的嘛？可是我看他的 fact sheet 裡面他有一個什麼三千塊的 compensation 要 pay to 他的 Schwab 的 investment consultant，有這個 item 嗎？ 沒有沒有，那個沒有，我沒有付過，沒有付過。 所以應該都是 free 的？ 沒有，OK。 好，那我聽老師講過很多有關 Pledge 的這個 information，我很感謝，這開了我另外一扇窗、很重要的一扇窗。那我從另外一個角度來考慮，就是因為我們現在所有的資產都是在網路上，所以有時候會擔心這個 cyber security 的問題。 就是說像我的話，因為把同樣的錢放在一家 brokerage 的話，萬一出問題的話那就百分之百就沒了，所以我都是把我的 asset 分擔在不同的 brokerage，像有的在 Charles Schwab、有的在 TD Ameritrade、有的在 E*TRADE，看起來好像是分擔風險。 但是假如說我們做了 Pledge 的話，是不是其實也是另外一層 security 的保護？ 因為 Pledge 的話就好像抵押貸款嘛，就是說這個 brokerage 他也關心、他也會 maintain 你的 account，這樣的話萬一有一些 hacker 的話，反而因為有這個 brokerage 在 watch 你的那個 Pledge account 會比較 secure，是不是這個樣子？還是說我想太多了？ 其實你不管有沒有辦 Pledge，你的帳戶的安全度都是一樣的。那我們碰過有些朋友帳戶被 hack 了，他很快就 notice 了，那很快報給 Schwab，Schwab 就說 OK。他這個七八萬塊那時候被移走了，那個 Schwab 過兩天就還給他了，因為這個都在保險裡面嘛，所以這個都不用太擔心。 這個算是 SIPC 的保險嗎？還是 Schwab 有自己的？ Schwab 有另外在買多餘的保險，我看到好像是幾千萬吧一個人。 OK，因為我在 Pledge 的 fact sheet 裡面看到他寫說 Pledge not insured by FDIC，這個不知道是什麼意思，我不太知道。 這個不過每個帳戶都是有這種 insurance，你可以去打那個 account、問 insurance，這個 Schwab 他就會給你一個更多的資訊。 OK 好好好，謝謝謝謝 James 老師，我大概今天的問題就是這樣，說過很多，謝謝您。 謝謝你的問題。好，謝謝謝謝，謝謝 Tim。 謝謝 James 老師。那下一位是 Echo，Echo 如果你在的話可以直接開麥發問。 嗨你好 James，你好，我是 Echo，我一共有三個問題。 聽得見，可以請說。 第一個，你曾經提過說我們進 Clubhouse 的時候最好開啟飛航模式，可是這麼一開飛航模式一開，WiFi 馬上就不見了，可能是用到行動網路吧？ 不會啦，你飛航模式開啟之後，你 WiFi 你可以再去開啟 WiFi，他可以讓你開啟了。 OK 好，我下次試試看，因為我剛一開他就不見了。那第二個小問題，也就是說我不知道有沒有在香港的會員或朋友在線上，因為在香港是買了 02834、那個就是 QQQ 的嘛對不對？可是呢用人民幣，就是在香港用人民幣是 82834，是依照您那時候那個單子上的建議。可是 82834 現在好像都沒有成交量，然後我也看到他們寫著好像 8 月 14 號是最後的終止日，就是說他們會停止這個人民幣的交易，不知道是不是這個樣子？因為我昨天掛了單都沒有買進也沒有賣出，可能也是我的價格掛的太低還是怎麼樣我不知道，不知道有沒有人可以跟我解釋一下說這個人民幣到底可不可以買在香港？ 你應該是，我知道有的人是這樣子沒錯，好像 82834 他好像要截止了，可能就不賣了，所以你那個如果已經有 82834 的，我聽說會轉成港幣啦，這是第一件事情。那因為你的資金可能在香港，你如果在中國的話，當然這個人民幣就可以買 513100 跟 160213 了，那變成在香港本地他就不提供人民幣的這個代號，可能是這樣子吧，這個是我有聽說過的沒錯。 OK，因為如果確實是這樣的話，也許提醒一下那個 list 上面這個就不要再、就不用弄。好，謝謝你。那可是 02834 本身我看他的流動量也不是很多，就是每天成交量的量也是挺小的，我就不知道說以後這樣賣出會不會也比較有問題這樣子。 沒關係，這個沒關係，我跟大家講 ETF 的運作，我有一集就專門講 ETF 運作了。他們就會在每一檔，他們這個 market maker 會 guarantee 你能夠買的到、賣的出去啦。你的量如果不是超過幾千萬，幾千萬對他們來講都不是問題啦；幾億可能對他們一下子下去，你會跳好幾檔有可能。可是他們在每一個檔位他們都有一些他們認為合理的檔位，他該買的他就會幫你買進來，該賣的他會賣給你，所以他保證這個流動性，所以這個還是不用太擔心的。 好 OK。那我第三個問題就可能會比較稍微討厭一點，因為我知道 James 你非常反對保險。然後因為我也有保一個已經蠻久、已經保了 12 年的、其實可以進入年金的保險，他就是綁的那個基金。那我現在只是那時候他綁的是安聯中國基金，那現在我是想有考慮也可以換成富蘭克林的那個科技基金。那我只是在想說，既然那個保險的過程、那些包括價值損失都已經過去了，我現在可以任何時候 anytime 都進入年金，那我是不是就直接還是留在這個年金裡面去轉換我的基金到富蘭克林去？還是你就是說不要保險、賣掉然後出來？那可不可以麻煩你告訴我詳細一點為什麼那麼反對保險？或者說這兩個，一個基金就純粹就是基金、一個綁在保險底下的基金，他們的績效會有很大的不同嗎？ 第一個，保險他不會只有投資嘛，他一定還有其他的功能嘛，那他的回報率就會低嘛，因為他總是要有一些費用去做其他功能嘛。那你會看到你的年金，那我問你，你人走了那個本金拿的回來嗎？ 就是回來啊，就整個回來啊。 你等於是壽險年金嗎？ 對對，沒有壽險，就是存年金，因為我當時就是存了一筆錢進去，然後就讓他自己在裡面變，就是跟著基金那個變動，就讓他價格增高，然後現在只是在等那個利息比較高的時候轉成年金，因為現在低利的時期進入年金也沒有意義。 那你就不要進入年金，你進入年金你就會虧了嘛，年金大部分本金是不還你的了，才叫年金。 那我就是以那個時期，假設現在有 1000 萬的價值，就以 1000 萬，如果我說要進入年金，他就把 1000 萬解出來然後開始變成月付給你嘛。 年金就不見了嘛，對不對？ 對啊，那我只要不告訴他我要進入年金，那他一樣在裡面繼續啊。 那你最後要想做什麼？你如果不進年金，你最後想要全部再拿出來是不是可以啊？ 我也可以解出來啊。 解出來沒有全額拿到嘛？ 對啊對啊，全額啊，因為那也是我的錢進去。 他們就是綁的，你要去問清楚了，沒有全額就是一定要問清楚了，他一定會扣很多費用的。沒關係，那你進入年金是絕對不划算的，你越晚進入年金越不划算，因為你的生命越來越少。那你既然是要投資，你就全部拿出來投資，不就保證你是拿到百分之百嗎？ 也是可以啊，我只是想說也許有人懂得保險這一個部分的話，知道說這個綁，因為我比較好奇，總是做事情比較希望知道說為什麼是這樣子，那我就知道 OK，那我會去做這個決定。 那你要看看嘛，你的年金資產多少嘛？那你總共如果一千萬，他每年可以給你一百萬的話，那當然是還 OK 了，至少回報有給你啊。 如果你有一千萬他每年年金可以給你一百萬的話，通常沒有了，通常沒有。 反正他給我多少就看我年金的價值那時候剩餘是多少。 如果一百萬給你五萬塊的話，那只給你 5%，你不如自己拿出來賺 12% 不是很好嗎？ 哦，這個進入年金絕對沒有 12%。 是啊，那你幹嘛給他做？反正你一定是進不了年金、你進年金一定是虧損了，那你現在既然不會進年金，那你應該整個趕快拿出來啊，何必留在裡面呢？ 哦 OK，只是想說對人家不好意思。 為什麼不好意思？你不要去管那個，他當初把你的錢拿去亂選，他就已經是對你不客氣了，你還對他那麼客氣幹什麼？ 所以我就很想知道 James 你為什麼那麼反對保險，你知道就是很反對。 啊他們都是完全是不管你的利益、只管他自己的利益啊。 哦 OK，了解，好，謝謝，我的問題結束，謝謝。 謝謝謝謝老師，謝謝 Echo。那 Donna 跟那個 Ambrose 跟 Kate 麻煩你們一下，就是下面的人幫我，如果他們舉手幫我一起拉上來，因為我可能因為網路的關係一直拉不上來。那下面 Donna 或者是剛才有舉手發問的人，你們如果幾次都失敗的話，看是不是可以先自己退出這個房間之後重新進來再舉手也 OK，就是提醒一下大家。那下一位發問的問題是麥克，如果麥克你在的話可以直接開麥發問。 謝謝謝謝，我這樣不知道清楚？麥克你好。 很清楚，你好。 James 老師你好，我今天換了一個 device 所以我怕這個聲音不好。我不曉得 James 老師你來 Monterey 應該——因為我上次申請過那個 Monterey，不是 Monterey，就是 Pebble Beach 那個聯絡人，就好像沒有申請到，所以下次看看是不是如果你們有到這邊來讓我做個東。我就在 Monterey County，你那個 golf course 就離我這邊很近，我在 Stanley Mall 裡面。那我今天想謝謝老師，不知道跟誰聯絡比較方便，我上次送的是 email 就沒有訊息。 我聽不到你跟誰聯絡，你是什麼意思？ 我再講一遍，不是城市的聯絡人，就是說如果 James 老師你到我們這邊 County 來的話，我很想做個東啊，因為我上次有申請過一次。 你有申請啊，你聯絡是吧？ 對對對，老師有沒有，我寄信可是好像都沒有人跟我聯絡，因為我在那個 Pebble Beach 裡面。 哦 OK，那應該是會跟你聯絡才對，你再送一個 email 給我好不好？ 好好，我再幫你查一下。我今天有幾個小問題，很簡單的問題，就是謝謝老師。不過剛剛我順便 echo 一下剛剛 Echo 的那個問題，其實我 16 個月前也是一樣的問題，我有一大堆 annuity、我有一大堆年金，都是年輕的時候我買的。我舉個例子，annuity 放了 20 年，一張 1 萬塊的那個 annuity 只拿回 1 萬 7，20 年 7 千塊錢。我隨便買的那些 Fidelity 那些都賺很多，都超過這個。 我想問一下老師，就是說我自己個人的問題，因為我現在有幫小孩子在弄一些，那我轉到 Fidelity 這個 Pledge 以後，我就發現到他有的是 70%、有的就是 55%。 譬如說因為有些我都是很長期的那個 Mutual Fund，還有一些我以前自己胡亂買的那個 ETF，那他們的 performance 大概都 25%、21%，有時候是 15%、有時候是 18%，亂七八糟的，譬如像 BOTZ、Fintech、Cybersecurity，還有 Fidelity 的那種 selective 的那種 fund。 那我現在想要知道說這個 Charles Schwab 他在申請 Pledge 的時候——雖然我並不是要用，因為我小朋友自己現在有開始聽老師的影片，可是他們還是不太願意相信說全部買 QQQ 然後買 ARKK，那我是幫他們，自己我要給他們的錢我自己這種方法處理，因為我至少是 custodian 我可以控制，他們自己的錢我沒辦法控制。 那我想要知道說在 Charles Schwab 裡面他怎麼去轉換這個 percentage？譬如說像 ARKK 他就給你 70%，可 Tesla 就給你 55%，然後那個譬如說是 BOTZ 這個是一個做機器人、醫藥的，他可能就給你 50%，所以我想說這個比例可以從哪裡看到嗎？這是第一個問題。 那第二個問題，這是我個人笑話，因為我前一陣子賣掉一個出租房，就是跟老師在一起 16 個月了，16 個月來我就真的把我 Cupertino 的那些出租房賣了以後有一筆錢進來，真的是選到 7 月 19 號那天 NASDAQ 跌了一下，所以我就進場買了一些。我還是真的覺得有些時候就連這個指數他有時候都好像可以有點——當然你長期來看放進去沒有差了。像我跟老師開始的時候那個 QQQ 開始是 214 塊，我現在還抱著沒有賣掉；可是我那天進去買的時候買到 300、好像是 340 幾，如果說差 20 塊、30 塊，可是如果你長期來比的話，實在沒有差太多。那我真的主要的問題是那個 Charles Schwab 怎麼樣去算那個 Pledge 的那個 percentage，有沒有什麼表可以看到？謝謝老師。 剛剛那個 Tim 有提到說他在 Charles Schwab 的網站裡面把它敲進去，他就給你一個 percentage 就跳出來了，那個 Tim 你如果有機會你再上來跟大家回答一下。那我看到的是，我稍微知道一下，我看了一下我自己的 portfolio 跟他給的 percentage，像特斯拉、SQ 那個是看他自己的評等，好像就是 ABCD，然後我發現 ABC 都可以到 70，那 D 好像就會有打折的現象。那 Tim 你上來你講一下，你剛剛聽到你說在網站可以敲進去一個 symbol 你就查到這個 percentage 的。 OK，我是 Tim，聽得到嗎？ 可以，請說。 OK，你到 schwab.com 然後 backslash pledge-asset-line，這個 page 裡面他有一個 link 叫做 Advance rate lookup，這個 link 把它點就會開啟來，然後你把你的 symbol 敲下去，就可以看到他給你的那個 eligible 的 percentage 是多少。或者是你去 Google 一下那個 Schwab 的 advance rate lookup，應該可以找到這個 link。 好，對不起對不起，謝謝老師。Tim，pledge-asset-line 是不是？ 對，謝謝，應該是對，pledge-asset-line。 太好了，謝謝謝謝 Tim，謝謝。 OK 不謝。 我想 security-based lending 我再去查、檢視一下，如果有的話我下午的那個 room 會再跟大家分享然後貼出來好不好？如果有連結，那個 Tim 你再把它寫個 email 給我好了好不好，麻煩一下。 OK 好，我把 email link 再完整的給你好了。 好，謝謝。 好，謝謝老師。 麥克你結束了嗎？ 結束結束，就是說有時候買 QQQ 還是有些時候可以小小操作，實在以 long-term 來看實在沒有差別，不會說，只是個人分享一下 7 月 19 號那有大跌一下下。 其實你一差呢就沒有了，以後再也沒碰到。錢有自己的命，我說人有自己的命、錢也有自己的命，所以你剛好就是那個錢有好命跟不好的，那差一點點，長期都是好命了。 哦就這樣，非常有道理，因為我這房子 98 年買的時候又漲了 4 倍，那以後就沒再漲了。 嗯，所以這個房子就是這個命。 嗯對，好，謝謝麥克，然後謝謝 James 老師。下一位是 Donna。那稍等一下，就是我看到下面有一位是哈利，我一直拉你拉不上來，所以可能麻煩你要嘗試退出 app 然後再重新加入再舉手一次，因為這個是 Clubhouse 這個 app 的 bug，所以要麻煩你就是重新操作一次。如果你的問題還沒有被解決的話，就是按照我們剛才的方式操作一遍，謝謝。然後這個是 Donna，你如果在的話可以直接開麥發問。 你好 James 老師，我想問一個問題。那個假如說我每個月現在開銷是 2 萬塊錢，那麼我也有收入 2 萬塊錢，那我忽然想到，我是把 2 萬塊錢放到裡頭然後在 Pledge 裡頭借錢出來花呢，還是——現在當然我就是也沒有 Pledge，所以我就每個月自己收入花嘛，所以我想問一下這個問題。 當然是你自己 2 萬塊拿去投資啊，那從 Pledge 慢慢花、該拿多少拿多少。你 2 萬是 1 個月還是 1 年？ 1 個月。 1 個月，那你應該是每個月就把 2 萬放進去。那你 1 個月如果開銷 2 萬，就從 Pledge 借錢 2 萬啊；那你如果開銷沒那麼多，那你要多少就借多少錢出來就好了啊。 好，這樣子當然比較好，因為你花掉的錢如果是用借來的錢，那你的利息只有二點多、一點多；那你如果花自己的錢，那利息是 12%，因為你的錢可以賺 12%，你把它花掉了那這個 12% 的投資就沒了嘛。所以一定要花借來的錢，我說自己的資金趕快全部集中、去讓自己的錢努力工作，那借銀行的錢來過日子就是這樣子，花掉的都是借來的，那自己的錢努力工作。 唯一一件事情要注意的就是，你的資產你只能每年花你資產的 3% 最多。你抵押 100 萬，那你就是一年可以拿三萬塊出來用；那你資產漲到 200 萬之後，那你開始可以改成每年拿六萬塊。不要今年你看資產變動那你就改變了，是過幾年之後他真的變 200 萬了，你再拿六萬，或者是比三萬多一點。 那你會發現如果你一直拿 3% 的話，那我們成長率是 12%，你可能最後會到達一個天花板，就是你拿出用掉的錢將近接近你資產的 20%，那個時候你就不能再往上加了。就可能那個時候你一開始一百萬拿三萬塊花用，那慢慢過了幾年你變兩百萬了，那你開始拿六萬塊花用，可是你過去比如說七八年所花的可能已經大大的 15 萬、16 萬了，那你再花你就可能叫四十萬嘛——兩百萬的 20% 就四十萬，那扣掉十萬的這個 buffer，那你就是還有三十萬可以用。那過幾年你可能已經用掉了二十幾萬了，那你要注意就不要用到超過三十萬，所以你那時候就不能再把自己加上去了，生活費就不能再往上提。等於你三萬可以變五萬、五萬可以變七萬，可是如果你的金額已經達到 20% 減十萬的時候，你就不要太積極的去花錢，你可能要稍微 slow down 一下，等你的資產再往上 up 一個 tick、再加一個一百萬之後，你再稍微放鬆一下再往上加。 哦，是這樣子的，跟大家一個建議，這樣好？ 謝謝，謝謝 Donna，謝謝 James 老師。然後下一位是 Jerry，Jerry 你可以直接開麥發問。 James 老師好，各位好。James 老師，我這邊我現在人是在台灣，那短期內應該也沒有要去美國的打算了，那一直有在關心跟美股相關的一些動態。只是目前我看到入手美股有一個算是有點卡住的部分，就是說像台灣很多都是有這種複委託的形式存在，那其實複委託比起直接從美國投資，其實就是墊高一個成本嘛。所以想問一下，就是以 James 老師的角度來講，複委託從台灣這樣子用複委託去買美股，這算是一個 wise decision 嗎？還是說可以考慮其他的方法嗎？其他的方式？這是我的第一個問題。 我們都有建議 00757 啦，你要不要買 00757？ 我有在看，但是因為現在複委託有一些是直接可以買 QQQ，但是就是會多一層複委託的手續費這樣子，那 00757 的話我可以下去 study 一下這樣子。 00757 就沒有複委託的手續費了，所以如果是複委託的問題嘛，那他的績效其實都超越 QQQ 啦，所以我是覺得你應該要慎重考慮 00757。而且 00757 有個好處是沒有海外資產的最低稅負制嘛。你複委託或者是買一般的基金，你都會碰到一個，或者是你來美國證券商直接開戶，你都會有一個最低稅負制的問題，那你以後常常就要處理這個問題。假設你的資產已經有 1000 多萬，那你只要那一年突然漲個 50%，你就將近到 670 萬，你就要去做一個 realize 動作，那你的費用就會更高嘛。你複委託得賣出再買進，那去墊高你的成本，那實現 670 萬的免稅額，這個是你複委託的一個困擾的地方。 那你如果來美國開戶，最低稅負制的問題還是一直存在，那你還多一個問題就是說帳戶的管理跟維護的問題。美國銀行常常會，你若銀行的動作、你的動作有點可疑，他會先把你的帳戶 lock 起來，當然這個就比較麻煩。那第二個就是你如果有意外，那遺產稅——你海外外國人遺產稅就非常的高了，你免稅額只有 6 萬美金，其他的都非常的高。 所以我是不覺得你應該來美國開戶了，就是我建議如果沒有特別原因不要來美國證券商開戶。那 00757 跟複委託買 QQQ 兩個差別：第一個 00757 的績效是好過 QQQ 的，至少到目前為止；那第二個就是 00757 沒有最低稅負制的問題，他的交易成本也很低，因為他就是台灣的 ETF。所以我是建議你仔細好好思考一下 00757，很簡單，不需要複委託也不需要遠渡重洋，這是我給你的建議。 好，謝謝 James 老師。那我還有一個最後的問題，就是因為我又只有一些數位貨幣，那因為數位貨幣的話他等於就是可以避免剛剛以上講的這些問題，那他是不是也可以當成我的一個選項？就是說因為畢竟數位貨幣有一些像有一些槓桿的玩法，但是可能那個風險也是很高，那我是不是如果有手頭多的數位貨幣，也可以透過一些交易所去轉換成例如說美股的一些投資成本在裡面，這樣是不是也是可行？ 你只要從數位貨幣轉到投資美股，你就只要有操作就有資本利得，那你有資本利得你就要申報台灣的最低稅負制的問題。 是不是這樣？對，這個我倒是還沒有仔細去想到過。 大家一開始年輕人可能資產一兩百萬可能覺得不夠多了，可是我跟你講，經過十年之後你可能是兩千多萬的資產。那你要知道你兩千多萬的資產你若都沒報稅，你到時候要回台灣，你總是要在台灣用錢吧，你這個海角七億你若用不到也沒用啊。所以你最終還是你生活在哪裡就要在哪裡用錢，那你一回來財政部當然會關心你一下嘛，那你都沒報稅，那這個就有問題。 對，這個部分可能真的金額還沒到那麼大，都還沒有去想過。 一開始做對，以後你的麻煩事就會比較少一點。 是是是，好，那我這樣子大概有方向，謝謝。 好，謝謝謝謝，謝謝 Jerry，謝謝 James 老師。然後下一位是 Sam，Sam 如果你在的話可以直接開麥發問。 哎，謝謝。我有兩個簡單的問題。第一個，上次老師提到相當於這個 00757、大陸也有的這個 ETF 是什麼？這是第一個問題。第二個問題是，像在 Schwab 那個做 Pledge，像美國的這些 RIA 帳戶能不能包含在一起也做 Pledge？謝謝。 你後面那個是什麼你再講一遍，你說在美國怎麼樣？ 在美國，你像我在這個 Schwab 有很多帳戶，一部分帳戶是 brokerage 的對吧，還有一份帳戶是那個 RIA account，這個像做 Pledge 的話，這個 RIA account 能不能也算在一起做？ 不可以啊，退休帳戶不可以做 Pledge，只有那個 brokerage account 可以做 Pledge。第一個問題就是說，你在中國你如果是中國境內人民幣的話，你就買 513100 或者是 160213。 麻煩您再講一遍。 513100 還有 160213。 好的，謝謝。 還有上個禮拜有人提到他準備要回中國或準備回台灣，那他的地址可能會改成中國或台灣、這個銀行帳戶改成中國的，這個大家注意一下。你如果這樣做的話，第一，美國的銀行他你是外國人，他有時候就不服務了、不 service 的，所以你的銀行帳戶可能就要關掉。你如果查到那個 banking 的網站，你把他的地址改成中國或台灣的話，那他就會關心你，可能就會要求你帳戶關掉。那也有人在台灣一段時間，後來就被通知你什麼時候要回美國，你如果跟他講說我不會回去、我就常常在台灣了，那他就不服務了，就會要求把你的帳戶關掉。 這裡就會影響到有人做 Pledge 的問題，就是說你 Pledge 是美國的 banking，那你如果回台灣或中國住太久，你如果長期要在中國、台灣住的時候，那你的地址又改成中國或台灣的時候，他可能就要叫你 Pledge 關掉，那這就是一個 damage。OK，所以大家注意，你在美國的金融帳戶要維持，那 mailing address 還是應該儘量維持在美國的地址，這樣子會比較好一點。可是他們現在銀行的網路也是 smart，你 always 都是從境外 login 進來，他就會認為——經過兩年三年他發現你都是沒有進美國 login 過、一直都在海外，那就會認為你可能是不是長期是居住在海外，這個都會有問題。所以只是給大家一個 information，大家注意一下，如果你長期要離開美國你這個會碰到的問題，好不好？ 謝謝，謝謝謝謝 James 老師。 那如果下面有其他同學有問題的話，可以隨時就是舉手上來發問。那在此中間我們等大家來問問題的時候，可以先分享一下，如果今天有第一次參加我們這個房間的同學的話，你就是可以直接點 James 老師的頭像，follow James 老師，然後我們每週六的華人時間晚上十點到十一點半、美西時間、美國西岸時間早上七點到八點半，這段時間我們都會在這個 Clubhouse 裡面開這個房間跟大家討論所有投資理財的相關的疑問，或者是你有不同意見、不同想法，都非常歡迎上來舉手跟我們一起討論這樣子。 那再來就是如果你今天是第一次來我們的房間來聽的話，那我們也非常推薦你等一下這個房間結束之後，你可以去看老師的 YouTube，就是你搜尋 CLEC 投資理財教育學院這樣子一個內容，然後裡面有一個「價值一億元的投資理財講座」，可以先從這個影片來看。那如果你人是在中國的話，Bilibili 這邊我們有上傳這樣的影片上去，可以先從這個看。那看完以後你再慢慢從由新到舊的把所有的影片慢慢看完。那我們希望你可以透過這樣子看影片的方式，你可以更了解老師的投資邏輯是什麼，那你自己的想法跟老師有什麼不同，你可以自己多想、多總結、多了解這個樣子。 那差不多介紹到這邊，然後我看到 Tee 已經上來，Tee 如果你在的話可以直接開麥發問。 好，謝謝。想請問一下 James 老師，關於這個 Amazon 上個禮拜那個財報好像不是很好的樣子，那你有什麼新的想法沒有？謝謝。 第一個，我以前有一直跟大家講財報不是很重要，就是財報只是一個短期的一個現象，所以大家不要把財報看得太重。那至於說 Amazon 的財報到底有沒有合乎預期，這個是見仁見智。然後他的營收成長好像是 27 還 36 我忘記了，我今天下午的投資講座會談到這件事。再來就是他的獲利的成長、YoY 年化成長報酬率是 50%，也就是去年同一季賺 10 塊、今年這一季賺 15 塊，那對我來講是合乎我的預期，就是 50% growth 已經非常不錯了。 那大家一定會覺得他的前瞻指引，就是說哦這個 pandemic 結束大家在網路上消費可能就沒那麼多了，可能大家去玩了、購物的時間比較少了。以前住在家裡比較長，這個電視老舊了換一個、電腦老舊了換一個、冰箱壞了換一個，可是現在就常常出去玩，金錢的配置可能就開始往旅遊、去餐廳聚會這樣移動，所以他的前瞻指引說未來可能不會像過去一年這麼好了，那這也是合乎預期。 所以你們想一想，你如果投資二三十年前投資 Costco 的話，那你現在的回報率就非常高。可是你如果這過去二三十年投資 Costco 的人，你一定會一直碰到一個問題：Costco 的開店數已經這麼多了、全美都遍佈了，這個他的業績成長一定是到了一個 ceiling 了、再上去是沒有了，這個你也知道。可是 Costco 這過去三十年漲幅有多少？一樣星巴克也是一樣，這個全美已經幾萬家了。我那時候投資星巴克，海外還沒有店，美國國內才兩千家，那現在美國國內我已經忘記有多少，可是應該是比過去成長十幾倍，到處每個巷口都有了。那你也會發現說哇這樣子成長已經到了極限、可能不會再成長，可是你會發現星巴克還是這樣子持續成長、成長、再成長。 所以我給你一個回答就是短期的不要太在意，那很多人認為不合乎預期，對我來講是合乎預期，所以我一點都沒有改變對 Amazon 的看法，這是我給你的回答。 好，謝謝，謝謝 Tee，謝謝 James。然後下一位是 Good，如果您在的話可以直接開麥發問。 老師你好，聽得到嗎？ 可以，請說。 老師，我有四個問題想請教你，那我就依序發問。因為剛剛有講到這個借款的問題，我們要讓我們的錢就是不要偷懶，那只要利息夠低的話我們都可以去借款。那老師有沒有建議，因為我現在在台灣，那老師的建議是說多少以下的利息是您認為可以借的？因為老師您預估這個錢大概有 12% 的這個利潤、長期而言就是 25 年以上，那多少的這個利息是老師你認為是 OK 的、就是允許我們去借的？可能是 6%、7% 還是說要再更低？這第一個問題請教老師。 4% 以下。 好的，就是 4% 以下能借都借就對了，好的，我這部分沒有問題了。 那第二部分是，因為老師這個概念大概是我最近這幾個月看到、然後廣泛一直看很多您的影片，那您之前有說過這個股市的指數會一直往上漲，那我也知道說您之前有舉例一個就是台北之前是一塊農地嘛、然後空地，然後經過這個建設之後開始有這個價值。那我這邊想請教老師的就是說，我們這個股票一直往上漲呢，是因為美國政府不斷的印鈔票、全球都在印鈔票，還是說就是您所謂這個有紅利這個概念？這個紅利概念可以請老師您再幫我解釋一次嗎？謝謝。 經濟成長，你要知道就是說整個經濟成長就是資金加人才加創新加勞力，這樣子就是一個經濟的燃料。你經濟要啟動、要快速就是要有這些東西，只有資金也沒用、要有人，有人也沒用、也要創新產業，所以這個都混在一起。 所以從比較傳統的角度來看，就是哦這本來是一個農地，後來變成一個房子，那他資產整個價值就增加了嘛；本來這裡是一個鄉村，後來開了一個馬路，這個地方價值就增加了嘛。這裡有很多價值增加的，那這個都比較傳統，都是因為交通、基礎建設而增加的價值，這是一種。 第二種就是我們一般投資的這個不是 physical 的、就是比較 virtual 的，比如說企業、產業啦，這種是 produce 的、生產的。那所有公司都在做這個 produce 的價值，那像 Nike 他做鞋子的，他創了這個品牌，那個賣很多鞋子；如果沒有他的話，那些鞋子大家的採購量不多，那這樣子就可能沒有這個生產商，那個生產商就沒有業績。那如果 Nike 或者很多品牌生意做的很好，那這個品牌的價值就出來、他會賺很多錢，那他的製造商也會賺很多錢，那這個整條供應鏈就產生一個價值增值，不管你投資哪一段你都會獲利。 那這個獲利的來源不是只有資本的投資，而是還有一個創新跟勞力的。所以馬克思講就是說，一個公司或者一個資本主義，資本跟勞力之外所創造出來的價值應該是勞工跟資本家均分，而不是資本家全拿。那其實這個當然是 debatable，到底多少屬於資本家、多少是屬於勞工，這是分配的問題。可是你要知道，只要資金加勞工加上創新，那就會產生附加價值，那這個附加價值就是你的問題、就是說這是這樣來的。 那你的資金很便宜的時候，當然這個放進去的燃料就會多，那整個的資產價值就會加速增加，不管是營業增加還是資產因為槓桿的撬動而增加，就是這樣子。所以有兩個增加，一個是因為資金的低成本而增加他的需求，那這個是一種叫做槓桿的增加；那另外一種是創造出來的，那創造出來的就是附加價值、整個 add-on value，從沒有房子變成有房子、從沒有特斯拉變成有特斯拉，那特斯拉就變成八千多億的這個市值，其實不就是創造出來的？那大家都可以分享這個價值。那 Good 我這樣跟你解釋不知道清不清楚？ 好，老師我覺得我要回去複習，我這段我要多聽幾次。所以跟這個大 QE、就是不管各國政府也是有關係，但是沒有這麼正相關就對？老師您認為就是一直印鈔票是其中一個小小的原因，而不是主要的原因，原因是我們人類不斷的在進步，可以這樣解釋嗎？ 我們人類是一個 fundamental、創新是 fundamental，可是基礎建設、資金印出來這個是很大的推動力。好像資金像海嘯、河流，你的船可以做很大、可以做很小，可是你河流的水不夠大，這個船可能也不能太大，你了解嗎？ 所以美國基礎建設兩萬億、三萬億，大家要知道非常厲害的。我們前幾天才去看的一個公司，那你要知道那個公司的那個 charger，他們台灣一家公司專門做這個汽車充電站的那個機台，一台很大。那個美國的經銷商他就直接跟他講，就是我買一台送給你。什麼叫買一台送給你？我買你的產品放在你們家門口，你幫我做測試，那他從政府那邊就拿到了八萬美金的補助，那幾乎八成。你要知道基礎建設資金有多大，非常的大。現在美國只要合乎基礎建設的那個條款的話，他補助你八成——你要蓋電廠、蓋新能源，或者是你要蓋充電站，政府給你八成，那你要知道當然是趕快去蓋啊，蓋一個賺一個啊，對不對？那這個就是這個基建這個錢的這個河水夠多，所以他能夠載運的這個建設跟商業就更大。這個 Good 我給你這個回答。 好的老師，我知道我這段一定會回去多聽幾遍。那剩下兩個問題不好意思我繼續請教。那再來一個問題是有關於就是您講這個河水的問題，因為剛剛有一位也是有問到這個虛擬貨幣的問題。那以我們比較傳統的投資思維、還不是站在這個金字塔頂端的我們這種人的思維，會一直覺得就是要債券啊、或者是要什麼黃金啊。那老師您認為這個虛擬貨幣如果長期，您建不建議用一個假如說我資金有 100 萬或者 1000 萬，我以一個 5% 或是 3% 的這個比例長期持有這個可能以太幣或者是比特幣？您認為有沒有這個需要就做一個風險的轉換就對了。 你如果有看我以前的影片，我們都有一直建議買比特幣啊，買 5% 的比特幣、資產配置 5% 的比特幣，這是我給你回答。 第二個就是說，比特幣跟黃金跟債券不一樣。債券是你把錢借給人家你拿利息，這個是窮人思想——我們都要去借錢了，怎麼還要去把自己的錢可以賺 12% 不賺、去借給別人？這是一個很錯誤的方向，你根本就做錯方向了。 第二個黃金，黃金經過幾千年來他的保值的功能已經完善了，等於就是說他現在只能抗通膨了，你買黃金唯一的回報就是只能抗通膨，不會有多餘利潤。可是比特幣不一樣，比特幣雖然同樣是儲值功能跟黃金一樣，可是他的 demand 非常強，所以他有一個 gap，就是從現在 4 萬多的比特幣可能要漲到 50 萬之後或 100 萬一枚比特幣之後，他才會 saturate、才會變成只是一個儲值功能而沒有增值功能的儲備貨幣。那那個時候的比特幣就跟黃金一樣，只有抗通膨的功能。所以我們投資比特幣就是要賺這一段增值的功能，短期內是增值，長期 50 年、30 年或 20 年之後他漲到 100 萬一枚的時候，或全世界已經都非常通用這個比特幣的時候，那這個就變成一個貨幣、他只能抗通膨而已。這樣我的回答清楚嗎？ 是的。那這題我再額外小小請教老師一個小部分，就是說這部分老師還是一樣，第一個是老師一樣建議是 5% 嗎？第二個是說只選擇比特幣對吧、就是不要選擇其他的幣種？然後第三個是，比特幣如果像老師您預判說比特幣再往上漲的時候，這個股票市場一樣還會存在嗎？這三個問題。 股票市場肯定會存在，這個跟比特幣沒有關係，比特幣是一個儲值的功能、保值的功能，所以比特幣跟股票沒有直接關係。那我都只投比特幣，因為就算其他的數位貨幣會成功，比特幣肯定會成功，我只做肯定會成功的。不會說比特幣失敗、那以太幣會起來，我覺得這樣可能性不大。 是的，那一樣是 5% 的建議對吧？ 是是是。 好的好的。老師抱歉最後一個問題，就是因為老師您的這個觀念、就有錢人這個思維，跟我們一開始這個台灣在完全沒有財商教育，其實我們要趕上這個思維有一段時間。那其實我兩個禮拜前也問過老師，我說我是軍公教的身份，然後貸款也可以貸，然後這個我也有這個儲蓄險可以把它解掉。 那我說這個其實是對於我們是一個相信的問題，我相信，但是我的感性上、我的大腦沒辦法馬上做到這個 100% 的 QQQ 或是 00757。 那老師您有沒有建議說，像是我們——因為我覺得可能聊天室也有類似我們這種，就是我們想做但是在傳統思維上覺得這個風險太高——那老師您有沒有建議說有沒有一個循序漸進的方式，給一個新手的建議，而不是突然把我的資金 all in 到這個 QQQ 或者是 00757？其實內心的壓力還是有，可是一定是相信未來的景氣會好。 那有沒有比較類似新手的建議，讓我們透過一兩年對這個系統、對我們這個賺錢系統產生信任之後，慢慢的開始完全的複製老師的模式？這部分想跟老師請教。 其實我們過去教學十幾年來，很少人會照我的話做，很少。我說 all in、立即馬上，我講 all in 立即馬上都沒辦法全部 all in 立即馬上了，那我如果還跟你講說慢慢來、你自己學的你好就好了，那我覺得這樣子就毀掉了。 所以我懂了、我懂我懂。 所以我一定要把你們踢進去，那你們要怎麼進去你們自己看著辦。那我是覺得我都敢這樣子把你們踢進去了，那我就把你們推進去嘛、大力的推嘛，那你們就看你們自己移動的速度了。那你可以把自己現有的錢先丟進去，結果還不錯之後才去把保險解約再丟進去，結果也還不錯，那之後再去借錢，這樣懂了嗎？也可以，自己看著辦。 老師我完全了解您的用意了，這部分沒問題，謝謝老師。 謝謝老師。好，下一位應該是這個 Kimberly。Donna 是剛才在的嗎？還是他又上來了？好像 Donna 又上來的。Donna，你可以直接開麥發問。 謝謝，哈囉。 Donna 在嗎？還是我們先換下一位 Kimberly，那等下問完。 好，往下一位。Donna 開了嗎？ 我是剛剛問過問題了，你沒把我放下去哦。 好 OK，我把你放下去，謝謝。 嗨大家好。老師我有一個問題，我公公他去年去世，然後他把他的那個 Traditional IRA 的 beneficiary 放在我兒子的名字下面，那我兒子他目前是那個 Roth IRA。那我想請教老師的是，這樣子的情形下，是建議把我公公他所有在目前的那個 IRA 裡面的錢一次都轉出來，然後讓我兒子繳稅、然後直接放到 Roth IRA 做投資，還是在不影響他的那個稅率、那個賦稅的稅表下面呢，就是逐漸的這樣子轉出來呢？謝謝老師。 OK，這裡有兩個問題，當然我不是稅務專家。第一個，隔代的 beneficiary 好像稅率沒有，那是 Trust。OK，好，你先一定是先轉到你兒子的 Traditional IRA 的帳戶，那他 10 年內要轉完，那當然是以不影響他的稅率，就是說稅率儘量能夠控制在 24% 以內嘛。我不知道你兒子有沒有上班？Kimberly，你兒子有沒有上班？ 他目前是在 24% 以內嘛。 那你要趕快就是先轉到他的 Traditional IRA。那他沒上班趕快轉，轉個十幾萬、十五萬，稅率還在 24% 左右，那你趕快轉；那明年還沒上班前再轉，明年若上班也是只上半年而已，那你趕快再轉，那以後就是控制在 24% 左右。 那還有控制每年那個 IRA 的 account 的資產不要讓他增加，比如說他有 80 萬，你至少不要讓他一直超過 80 萬。每年今年弄完可能變成 75 萬、70 萬，那再來就變 65 萬、60 萬，要讓他一直降下來。雖然他每年會賺很多錢，今年 80 萬會賺 8 萬，那你趕快轉個 15 萬過去，那明年就變成 75 萬——因為他還會賺錢、他還會增值，所以 75 萬還會賺到 7 萬，那你轉 15 萬，你還是要變成 50 幾萬，就是要讓他慢慢慢慢消失掉，所以 10 年內也要轉完。所以你要每年轉、分年轉沒關係，可是就是稅率不要超過、都不要到 32 了，24 可以到十幾萬都可以，都可以在 24 的稅率裡面把它轉過去，好不好？ 好，今天我知道了，謝謝。 好好，謝謝老師，謝謝 Kimberly。然後下面 Tee 有上來發問了，那你如果直接上來的話可以直接開麥發問，謝謝。 那 James 老師，我還有一個問題就是關於那個 Tesla，那你是研究過的、我是沒有去看過的，所以想請問一下，你知不知道就是說 Tesla 從政府那邊是拿到什麼補助嗎？他們就是說每造一輛車或者什麼，是有拿到很多政府的補助嗎？謝謝。 我所知道 Tesla 的車子每一輛就補助 1500 塊美金嘛，1500 到 3000 多美金，depends on 你的區域。 我的意思是指 Tesla 自己這家工廠他拿到政府的補助嗎？他們公司。 過去我就不知道，政府對電動車就是以每銷售車子給他多少補助，他本身公司我是沒有聽說有拿到補助。不過 Tesla 最近他說他的充電站要變 universal，就是其他品牌可以充電，那這個就是他準備要拿政府的補助。他只要建一個充電站，可能十萬做一個充電站，他可能可以向政府申請八萬塊，所以他可以趕快大力的擴充充電站。那政府說你不能只充你的車啊，對不對，福特的車你也要充啊、GM 的車你也要充啊，所以他變成一台充電站有兩個 plug、有兩個充電槍，一個是他自己的、一個是 universal 的。所以接下來未來 Tesla 在充電還有這個太陽能這邊會得到非常好的好處了，這個是我給大家一個提醒。 特斯拉很像一個——大家注意一下，特斯拉現在開始很像一個印鈔機哦，要非常注意，他賺非常多的錢。美西晚上我們今天七點有一個 Zoom 的講座，大家進來聽，我會再多談一下特斯拉。謝謝。 好，謝謝 Tee，謝謝 James 老師。最後一位是 Z，Z 如果您在的話，您有什麼想要說的？ 好的，我想剛才就說一下那個 Tesla 是不是得到政府的優惠啊。其實呢 Tesla 到每個地方上面建這個工廠的時候，他會跟當地的政府談判，就是說當地的政府會給他土地的優惠啊、然後多少個 billion 的那個稅收上面的優惠，因為他僱傭了當地的人嘛。但是聯邦政府好像沒有給 Tesla 就是說建工廠有什麼優惠，但地方政府會有優惠。不光是 Tesla 啦，像亞馬遜啦、很多大的公司工廠到地方上面去建廠，都會跟地方政府談判得到土地和稅收的優惠。那麼具體你可以去查一查，像比如說 Tesla 在上海建工廠，上海這個市給了他很多優惠；然後 Tesla 到那個奧斯汀建那個工廠，奧斯汀政府也給了他很多優惠。但是這些就是說不是長期的啦，就是說多少年內給多少優惠什麼什麼的。那我就回應一下這個問題，謝謝。 Z，對，因為大企業政府、很多地方政府都會拉攏企業嘛，所以他們會給他很多很多的補助。 我這裡提一下大家注意，Tesla 是一個非常非常巨大的，我想巨大就是說他幾乎就像一個印鈔機一樣。他以前我談 Amazon 的時候就會談他什麼都賣、什麼都不奇怪；那我今天要談 Tesla，我就說他什麼都賺、什麼都不奇怪。昨天還前天 Elon tweet 一個叫做 Epic is right，那你就知道他想的就是 Apple Store 的 licensing fee，就是說你上架費多少、30%。Tesla 的那個車子的螢幕就是一個 Tesla iOS，那他以後所有的 App 在上面都要付費的，這個我只是跟大家提一下，所以 Tesla 是什麼都賺、什麼都不奇怪。他的保險、他以後做機器人、做機器戰警，你們慢慢看好了。那他的光電都不奇怪了，他的光電已經賺這麼多錢了，那你要知道他這個印錢的機器開動了。 我說去年是電動車元年，今年我說是科技的元年。所謂科技的元年，就是過去 30 年、從 1980 年、1970 年到 2000 年，這是一個 Intel 加 Microsoft 的科技，兩家公司造就了整個美國高科技這個 YoY 成長十幾%。那現在開始是科技的元年，不是只有兩家公司，而是十幾家公司，因為現在所有的科技都是有 synergy、互相協同作戰的、協同的利益，那這樣子加起來之後是 100 倍於過去的那 30 年的 Wintel、Intel 加 Microsoft。所以未來的科技元年開始之後，你會發現他是 100 倍成長速度於過去的 30 年，所以你們知道投資的好處有多少。 未來的速度會非常的快、非常的驚人，加上政府的這個基建跟政府投下的錢。剛剛我講過，你的船再好、我們創新再厲害，如果沒有那個大河、資金流的話，那這個創新的船也不會浮起來、也不會動。如果有創新這個真的能量這麼大，再加上整個河流的拓寬，那你要知道這個可能是百倍於過去。所以你要知道，如果回頭看的話，過去 30 年 Wintel 那個時候的那個科技，你從現在去看好像是石器時代，現在才是高科技時代。所以大家一定要把握這個投資的良機，這個是給大家一個比較大的 picture，謝謝。 好，謝謝老師，也謝謝 Z 的回答跟發問。那如果下面還有其他的同學想要舉手發問的話，我們現在大概還有 4 分鐘時間，就是非常歡迎大家可以隨時舉手，然後我們會把你拉上來，就讓你可以針對你的問題去做諮詢。 那如果沒有的話，我這邊還會再重新複述一下，因為還是有小部分的朋友們今天應該是第一次來聽我們這個 Clubhouse 的討論。那如果你是今天第一次來的話，非常建議你可以直接按這個 CLEC 的頭像、就是左上角 James 老師的頭像，點進去關注老師、就是按那個 follow。然後 follow 之後，你每一週六你都會收到一個通知，是每週六的華人時間的晚上 10 點、美西時間的早上 7 點到 8 點半的時間，就是我們在 Clubhouse 這裡都會有一個像這樣子一個討論的時間。那如果你平常在看影片，或者是你自己本身投資理財有些經驗、你有一些疑問是沒有獲得解答，都非常歡迎在這樣子一個時間裡面跟我們進行互動或是交流。 那也非常推薦大家可以先 follow 老師之後，可以先去聽那個「價值一億元的投資理財講座」這個影片，那這個影片你可以在 YouTube、Bilibili，然後音訊的話你可以在 Podcast 跟 Spotify 都可以聽到。然後也非常建議大家就是可以先把這個價值一億元講座看完之後，再回去慢慢的看，就是從現在到過去的一支一支的影片、從新到舊的慢慢看回去。然後如果你們有 Facebook 的話，也可以直接在 Facebook 上面找「Wealthy in 50」或者是 CLEC，都可以找到老師文字版的一些分享，還有過去推薦的一些投資理財的一些書單等等的，就是可以透過這書單去了解相關的一些投資觀念的。那老師這邊還有什麼其他的想要補充的嗎？或者是針對最近的任何事情去做分享嗎？ 不好意思，我剛才看到還有一位同學叫靜，他有舉手上來要發問，那如果你在的話可以直接開麥發問。哈囉靜，你上來的話可以直接開麥發問。這個靜如果你要講的話就開麥發問。 好好好，那個剛才沒有開麥克風對不起。是這樣，我想能不能模仿這個 QQQ 自己來做這個淘汰、選股和淘汰？比如每年你選了十支股，根據以前的表現選最好的十支股，然後呢這一年過去了，然後把表現不好的淘汰掉，然後再增加這個過去一年表現好的，這樣我們自己來選的話，有沒有可能比 QQQ 更好啊？ 你是美國稅務居民嗎？你要報美國稅嗎？那你自己淘汰的話，你不是要繳很多稅嗎？ 啊，那個我說是在退休帳戶裡這麼做。 嗯，那可以了。你如果想要這樣做，那你就這樣做吧，你才是有個人的意志嘛。那你如果今天沒有個人的意志，就是把 QQQ 的前十大都買來做 slice，就是像那個 Charles Schwab 他有一個 slice，那你就是投進去一百萬，他就平均分到這十支股票，那你可以選這十支股票當做 slice，那你去做也可以啊。 啊，這樣有沒有可能比 QQQ 收益更高呢？ 有機會。 嗯，好，謝謝。 謝謝靜，謝謝 James 老師。然後最後一位是這個 Rosie，Rosie 如果在的話你可以直接開麥發問。 哈囉，能聽到嗎？ 請說。 我想問一下你那個 Pledge，說的是你比如一百萬是多少的利息，他說的是你評估之後的一百萬，還是你自己的那個資產是一百萬呢？ 評估之後的、打七折之後的。 哦 OK OK，謝謝謝謝，我完了。 嗯好啊。大家知道吼，很多人第一個就是我們只投資股票風險太高，那要買債券或是其他的資產配置啊、不要只買美國要買全球。那我跟你講，你的回報率低就是一個最高的風險。 假設今天我母親的錢，我如果不是比較都投資美國高科技的話，那這 20 年來這個回報就不會那麼好，那我就沒辦法奉養他了，了解嗎？一樣的道理，你的錢如果不好好去投資、還是做什麼資產配置，你看他一年一個月要十幾萬、一年要 120 幾萬、140 萬的開銷，一千萬如果沒有好好的投資的話，那個早就用光了，不要說一百萬早就用光了。哪來還現在用完了還是還有一千多萬？就是說你要做對投資，你才比較安全。你做錯投資或者是你太保守，現在如果我還有股債平衡、我的回報率只有六七的話，那六七十萬根本沒辦法奉養我父母，對不對？那他們的資金我幫他做理財規劃，他就沒辦法奉養他自己了，對不對？那所以你們一樣啊，你們在管你自己的財產，但你的財產不是跟你的小孩管。 那我媽媽那時候剛好退休，其實他有兩百五十萬，他就拿一百萬給我、請我幫他管理一下。那還好有這一百萬我幫他管理，他現在有一千多萬，那當然經過我的比較積極的理財就這樣子；那他自己的一百五十萬到現在還是一百五十萬了，當然有點增長可是也等於沒有增長，當然有一些花也就是股息了。 所以記得投資一定要——我們的投資 QQQ 或者投資指數風險已經很低了，不要再去做什麼資產配置，你如果再去做資產配置你的風險就來了，懂了嗎？所以投資台灣就是 00757，美國就是 QQQ，中國就是我們在過去幾週有談的那個 513100 或者是 160213，不然就是在香港滬港通或深港通，香港買 2834；那用美金買的話就用 9834，用美金買，港幣就是 2834。那人民幣滬港通可能要關掉了，那我想因為在境內既然有 513100 跟 160213，所以人民幣部分可能就沒有這麼需要了，這個是我給大家建議。 我一直在講不要買保險、不要買年金、不要買債券，都是為了讓你們避開風險，懂嗎？那你自己要去嘗試，那當然外面都是照教科書在教了，教科書在教那是教科書了，那不會讓你致富了。我是過來人，我 30 幾年的經歷就是跟你講，你照教科書你的風險就很高了。那很多投資版主或什麼，他們就看了書之後來跟你講，那就叫鸚鵡了，這也不是他根本、他投資也沒成功，對不對？所以你就不用太相信他們了。那你可以學習一些知識，可是有些東西盡信書不如無書，不要完全相信好不好？這是我的補充。有問題的再舉手，不然我們可能這個會結束，以上。 好，謝謝 Rosie，謝謝老師。那因為今天到目前為止還沒有其他的同學舉手，那我們留三分鐘時間讓大家可以趕快關注老師的頭像，然後就是點左上角這個 CLEC 投資理財教育學院這個頭像，那你每週都會收到我們提醒你這個房間開啟的一個訊息。然後今天非常感謝大家聆聽，今天就是準時的結束。那 James 老師還有什麼其他需要補充的嗎？ 那你關注我的頭像，那我們每週美西時間今天下午 7 點我們有個 Room 的輕鬆聊投資講座，那我們 Clubhouse 會同步直播，Clubhouse 跟 Room 的人可以同時來提問題。那當然我會講這一週來的幾個我們關注公司的財報還有一些資訊的分享，那歡迎下午的時間、台灣亞洲就是禮拜天早上的時間，你若沒有什麼事就可以進來收聽，或者是有什麼問題可以提問，好不好？ 那 James 老師，我們就把這個房間先開到 38 分，然後讓大家可以去關注你的頭像。然後今天非常感謝大家的時間，謝謝。 謝謝大家，然後謝謝這個 Moderator Kat、Donna、Ambrose 跟文嫣，謝謝你們。謝謝所有提問問題的，你們提問問題我都非常感激，因為除了讓大家能夠知道一些更多的問題之外，我自己也是在思考學習怎麼樣來解釋、或者是解除大家的疑惑，還有知道大家的問題在哪裡。好，謝謝大家，那我們今天可能就到這裡了，謝謝，那等一下 38 分我們就關房了。 好，謝謝。

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