【00229】clubhouse 輕鬆聊投資 2021年7月27日 CLEC 投資理財教育學院

大家好，我是 Kate，歡迎大家一起來到輕鬆聊投資的房間。那今天是⋯⋯等一下喔，今天是 7 月 23 號，然後美西時間早上 7 點鐘、亞洲晚上的 10 點鐘。那這個房間呢，是由 CLEC 的 James 老師跟其他資深學員所共同主持的。 首先先介紹一下我自己。我從事證券業 20 多年，在市場上看到很多錯誤的操作模式，只有少數的人賺錢；訪問了這些成功人士後發現不適用於所有人，這些必須要有特殊的人格特質才會符合當事人的贏家模式，並不容易模仿。於是我想找尋適合自己的模式，我不知道我要什麼，但是我知道我不想要什麼，所以我用刪去法找一個適合懶人投資的模式：可以不用看市場、不用讀研究報告、不用盯盤、也不用看技術分析找買進賣出點，只要有錢就買、打死不賣就富有，只要符合這些條件就可以符合我的需求。 那就在 2017 年，我決定開始投入臺灣 50 時，經朋友介紹 James 老師要在臺灣開課了，他很少在臺灣開課，應該是吸引力法則吧——學生準備好了，老師就出現了。老師 42 歲就退休，這句話最吸引我，我也想早點退休，於是我便去了解這樣的高手是做了什麼我沒有做到的事。老師是宏碁派去美國的代表、做到高層，42 歲退休，開始教投資都是公益性質，我有協辦過一次，真的覺得老師很有心，決志要跟老師走同樣的路，翻轉更多人的命運，也希望有幸聽到的朋友走過路過不要錯過，直接開始投資的美麗人生。 我們的影片會在每週五美西早上 6 點、亞洲晚上 9 點，在 YouTube、bili；影音檔在 Spotify、Podcast 廣播，只要搜尋 CLEC 都會有老師的課程，歡迎大家按讚留言並且分享。clubhouse 的專頁交流的課程會在星期二美西早上 6 點、然後亞洲晚上 9 點上架。我們所有的課程都是無償服務，請大家多多留言讓我們知道你想要了解哪些財商，你們的問題對我們都很重要，透過研討我們都能夠學習到更多的知識，謝謝大家。接下來我們就請老師開始我們今天的課程。 大家好，我是 James。今天是 7 月 24 號美西時間。那我人因為在我們家灣區南邊一個 Monterey Bay，這邊是蠻不錯的，那我現在就在那，可能我剛要分享一些東西，可能沒辦法在這邊做 AirDrop。anyway，那如果你看 YouTube 的話，我這個背景當然就是後面的窗外的這個戶外的高爾夫球場，那下個禮拜我再跟大家分享一些照片。 好，那我想這個投資很簡單。我想大家都是在市場上有很多言論，那我想從 2009 年到現在，看空的人持續看空了，那他們都是沒有賺到錢的；再來就是操作者，在這十幾年來操作者獲益也有限。所以最大的豐收者就是買進持有、打死不賣。這不是只有最近十年才這樣子，這是在市場上你就只有這條路可以走。 那很多人說⋯⋯當然我也在網路上聽到有一些說「不操作、什麼被動投資」什麼這些鬼扯，我覺得那當然層級不同了，他們不瞭解，就是小學生、初中生當然不瞭解大學博士所談的一些言論。所以我想我們的理論跟實際他們不懂，我們都可以理解、我們可以理解，那我們也沒辦法強迫他理解我們，那只能讓時間能夠證明一切。重點是你越早理解我們的投資，你就會越能夠獲益，而不是蹉跎時光了。所以我常常都跟大家講，投資要先投資，再慢慢看我們的影片、慢慢學習，之後再發問。 那在 clubhouse 我們是 pretty much open，我們希望大家經過路過可以來認識我們，所以我們為什麼會在 clubhouse open 所有的人，你有任何問題都可以來詢問。那你如果是投資高手，那你願意講出你的投資理論、那你也證實你未來會變成巴菲特的話、那你的操作方式可以超越巴菲特的話，或者是你說你不一定要投資勝過巴菲特、你能夠投資長期獲利，我也歡迎你來跟我們分享。 那我們的投資很簡單，就是買進指數、打死不賣就富有。那我不建議大家買保險，也不建議大家買年金，也不建議大家買太保守的債券。那這樣的理論是非常極端的，可是我跟大家講，金融業不是大家所想像的那種公益行業。金融業會這麼發達，你看臺灣的銀行、美國的花旗銀行、Goldman，他們的獲益如此之豐厚，從哪裡來？當然從你們身上來。所以你要知道，他們講的話你連一半都不應該相信，我只是這麼說。如果金融業、保險業是如此之好的產品，那為什麼要那麼多銷售員、那麼多營業員？你就瞭解他們在賣東西，而不是好產品，OK。 好，那我就講到這裡，那有問題的就請舉手發言好不好。那因為時間有限，兩個小時，大家盡量趕快發言，那我能夠盡量在最短的時間回答大家所有的困惑。好，交給 Kate，以上。 Kate：好，桑尼，聽得到嗎？可以嗎？ 桑尼：現在可以。好，就是我想請教老師，因為我想買 QQQ，那我現在是猶豫，我是 59 歲，然後我想問說我是去開美股戶、還是用複委託比較好？ James：你為什麼要買 QQQ？你為什麼不買 00757？ 桑尼：因為我今天有稍微看一下，因為我想說 00757 我今天看老師那個演講有個報告，就是說成長率嘛多少；另外一個老師你不是說他可能有時候還會調公司，然後我想說美國 100 大科技公司大概是最安全的吧，我這樣想，但我其實不是很深入瞭解，就是也想問老師的意見。 James：你複委託買 QQQ 當然也不是說你錯了，只是說 00757 它是精選市值，其實從我的經驗來看它績效應該會超過 QQQ。那你複委託買 QQQ，你可能就會有稅務問題嘛，這個是那個臺灣的最低稅負制；那你有臺灣的最低稅負制，你就會多一個麻煩事嘛，你以後到了一個程度你就得賣出再買進，實現這個 670 萬的最低稅負制的免稅額嘛。那你買 00757 績效又好，那安全度跟 QQQ 一樣，我也不知道為什麼一定要複委託了。那我是跟你建議，你可以買 QQQ 沒問題、複委託買 QQQ 沒問題，可是 00757 有現成那麼好、為什麼不這麼方便？那你安全性其實我看起來都一樣，不會說 00757 比較危險，沒有啦。 桑尼：所以老師你覺得這兩個選擇，00757 就綜合各方面考量、主要方便性什麼也 OK 就對了，除非它後來有質變是嗎？ James：它的選股就是美國前十大大量交易的科技股、最大交易量的科技股，所謂大量就是量最大的科技股，那就是最活躍的科技股，所以 OK。 桑尼：那另外一個，所以老師你就是覺得說不一定需要去開個美股戶？ James：絕對不要去開海外帳戶。 桑尼：考量點是那遺產稅有 40%？這我的年紀考量的問題？ James：不是，這每個人都會有意外啊，OK，不需要自己找這個麻煩，我是這麼建議。 桑尼：好，那當然就是老師，其實我從今天晚上一直聽你的頻道，你是有提說很難抓高低點，那但是我基本上是一個膽子小的人，因為我有很多受傷的經驗，就是我省吃儉用也很努力工作這樣。我也是⋯⋯老師，以前我也是在跟你同業的，一開始的時候，後來我去學校教書去了，我一個同學還跟你同事，但是他問我說你中文名字叫什麼。好沒關係，那個老師，我想說那我這樣子的話，膽子小的人，如果 00757 還是要一次投入嗎？ James：對，有錢就買、立即買，市價現金買進、市價買進，你沒有別的選擇了。 桑尼：那富蘭克林基金那個要考慮嗎？ James：你可以考慮啊，可是那個就是有最低稅負制的問題。 桑尼：最低稅負制老師你可以稍微說明一下嗎？ James：你網路上找一下，就是你每年海外所得高於 670 萬元，高於 670 萬的部分要繳 20% 的稅。 桑尼：我沒有那麼多錢。 James：以後你會有。 桑尼：所以還是不要就對了。 James：累積到最後你就會有。現在很多人都認為他錢很少，我跟你講，你們投資下去最少一億臺幣，所以你們不用太擔心。錢會很多，你到最後不是煩惱錢太少，你會煩惱錢太多。 桑尼：因為我以前那個雷曼兄弟被倒過。 James：那是你不懂，嘿，你現在懂了你就會很有錢，OK。好，你知道我們的話，有錢趕快立即買進 00757 就沒錯了，短期震盪不要理他、不要擔心，我們在這邊三十幾年了。 桑尼：嗯 OK，好好好，謝謝老師，拜拜。 Kate：好，謝謝桑尼。那我補充一下為什麼不要開海外帳戶。因為其實我們蠻常聽到海外帳戶的錢就是拿不回來、然後不見了。那有的可能是帳戶持有人也沒有告訴家人說他有這個帳戶，所以根本就沒有人、無從找起；那有的是譬如說持有人過世了，家人也找不到他的密碼，然後為了⋯⋯可能知道這帳戶但是沒有密碼，但是層層疊疊很多繁瑣的申請條件，所以反正到最後家人也拿不到這個錢。所以如果你真的想要買 QQQ，那你就去複委託，不會比較貴。 然後老師我想要先跟你談一下你昨天的那個影片，我想說你還是跟大家再講一次信貸跟質押這些事情，這樣子的話有一個比較完整，我想說等一下大家的問題可能就會少一點，因為我覺得應該很多朋友想要問相關的問題。那我先大概解釋一下信貸跟質押到底可以怎麼做，這樣好不好？ James：好，你說。 Kate：好，就是說之前我們都講房貸嘛，那臺灣就是可以有房貸跟信貸這個方面。那信貸的部分就是說，你可以借到的額度跟你的利率，這都是你個人在聯徵中心會有一個評分，所以每個人的利率的標準你沒有辦法去跟別人做比較，所以你也不太需要去問別人的利率是怎麼樣。可是你可以自己去問不同家的銀行，比如說 A 銀行跟 B 銀行讓他去評估你，因為你們的分數會是一樣的，那誰的條件比較好你就可以去跟誰貸；然後也可以去問問看他有沒有別的費用，譬如說開辦費啊什麼的，這個都會合計在你的成本；那你也可以問說這個利率有沒有可以談分段利率，分段利率也會對你比較好。這個是信貸的部分你可以去留意的。 那再來就是很多人會搞不清楚質押跟不限用途款券借貸的差異。通常在銀行用股票借款的名字就叫質押；那你如果是在券商跟券商借錢，就叫不限用途款券借貸。那大家都會以為他們很像、是一樣的東西，可是這就是完全不同的。 那我們現在問到 00757 可以做質押的銀行就是聯邦跟國泰。質押的部分就是你要先去你要借錢的那個銀行開一個額度，然後那個額度就是會用你的財力去做，那你的財力只能用現金跟你手上持有的有價證券去做，財力不能用房子，就是只能譬如說你手上有多少的股票、現值每股也可以算，然後你就可以開一個額度。那當你真的要去質借的時候，譬如說我們要用 00757 去質借的時候，才開始算你想要借多少錢，他會幫你算好張數；然後利率是在開戶的時候就已經決定好的，可是你真的開始質押的時候他才會開始計算利率。然後他就會給你一個表單，那個叫 310 的質借表單，上面就會有一個指定的帳號、就是對方銀行的一個信託帳號，你只要到你的所屬券商，把他算好的張數、把這個股票匯到他指定的那個帳戶裡面，然後就完成這個手續，然後銀行就會撥款給你。 然後盡量是不要做到那個不限用途款券借貸這個貸款，因為這個是證券商才可以做，然後這個期限會比較短、然後利率會比較高。那遵照老師給我們的原則，就是我們希望是長期不還錢嘛，那你在券商就會被限制。然後我那時候在問的時候，因為我本來沒有想要兩個一起辦的，所以是不同的來源，那後來就是我遇到一個還不錯的經辦，他了解我的構想，然後他就跟我說信貸跟質押可以綁在一起，讓他跟他們銀行談其實會更好談，所以整個利率條件、費用、開辦費，都可以再往下調。我覺得就是提供大家做參考，如果說你也想要做信貸、然後你也想要做質押，那你就可以考慮這樣的模式，以上。 James：好，謝謝 Kate。我想這方面大家要自己再去⋯⋯這些資訊給大家參考。那我的原則就是，第一個之前我講過借錢的原則，第一個就是能夠借、能夠質押的、能夠取得額度的就先做了，你用不用再說，你額度要先拿到。那這個好像一個水庫一樣，你有水庫，等到乾旱的時候至少你可以放水。所以之前有人問說「哎呀你們投資怎麼這麼積極、風險這麼高還敢借錢」，我說你沒借錢風險才高，因為你沒有水庫，你等到乾旱的時候你就沒辦法放水，這就是問題。所以你可以質押、你可以有額度，不一定要用；那你用的時候要記得，就是你的現金流不能斷，這是很重要。就是這樣，來，下一位。 Kate：好，謝謝。那我們接下來請 Tony，Tony 你可以開麥發問。 Tony：James 老師，我有個問題，我對那個 pledge 的看法還是有點 confusing。現在我有一個房貸，這是兩年前的，有 45 萬的房貸，那麼我現在想，如果我把我所有的錢移到 Charles Schwab，然後 create 一個 pledge，那其實不還是相當於借他們貸款、還有一個利息？這樣的話我用這個 pledge 的錢來維持我的生活、比方說一般的生活，然後還房貸，那這樣的話我原來房貸的貸款利息是 2 點多，如果我拿到這個 pledge 的貸款利息也是 2 點多的話，那總共我這樣算下來不是相當於我的利息要總共 4 點多或者 5 了嗎？ James：那你如果拿你的股票去還房貸或者過日子的話，那你的利息是 12%——你的錢本來可以獲利 12%，那個投資不見了嘛。你的錢是 12%、你利息是 12%，你拿你的 5 萬塊去生活、去還房貸，結果那 5 萬塊本來可以賺 12% 就沒了嘛。那你其實你這樣做，你用你自己的錢，其實利息是 12%，OK。那你可以用 2% 去做的事，為什麼要用 12% 去做呢？OK，你是這樣算，瞭解嗎。 Tony：瞭解。 James：好，下一位。 學員：James 老師我要問一個問題，我以前有 follow up 你的 YouTube，今天是第一次上你的房間。我的問題就是那個 IRA、Traditional IRA 那個轉換，怎麼可以轉到 Roth IRA？ James：就是你在你的券商，你有一個 Traditional IRA，那你也開一個 Roth IRA，那你在網路上一般券商都可以轉。你就在網路上點這個，在 Charles Schwab 的話就是點一個 form、要填一個表，它就 electronic form，那你選那個 form 裡面就是 convert Traditional IRA，那你就點進去，那你選 Roth IRA 的帳戶，那你看你要轉多少股票，它可以照比例：蘋果你轉十分之一、這個 QQQ 轉十分之一、這個現金轉多少，那你可以照比例轉，那就一按鍵那就給它 transfer 過去了。 那第二年你會收到一個 1099-R，那你就用 1099-R 去報稅，把轉過去的金額當作 income。假設你有這方面有問題，你應該打電話給你的 broker，請你的 broker 幫你解決看怎麼轉。那你一次不要轉太多，轉太多當年的稅就會很高，所以你要自己看看你自己的 income。那我的建議就是，你的 income 加上這個轉過去的錢，加起來的稅率不要超過 32、就 24，就這樣子好不好。 學員：但是它那個好像有限制，一年只能轉 6000 塊錢？ James：那是存進去、不是轉出來。 學員：哦，但是我這個不是等於是存進 Roth IRA 嗎？ James：那你如果直接存 Roth IRA 就沒有這個轉的問題啊。 學員：沒有沒有，我現在就是想從 Traditional IRA 轉到 Roth IRA。 James：那你是這樣子嘛，你每年可以 6500、現在應該是 6500 了，你可以每年存 6500 到 Roth；那你每年還可以轉 Traditional IRA 轉到 Roth IRA，你要轉多少就可以轉多少，那沒有限制，只是轉過去的錢要課稅哦。 學員：OK 我明白，謝謝老師。 學員：你好，聽得到我的聲音嗎？ James：請說。 學員：老師我有幾個問題想要請教你，因為追蹤你影片一陣子了。那第一個問題是說，您推薦——因為我是臺灣、我在臺灣啦，然後本身是軍公教、目前 30 歲——您推薦說這個 00757 直接在臺灣買，那我想問說老師您不推薦我去申請這個美國的券商、可能是 Firstrade、TD Ameritrade 或者是嘉信，然後直接購入這些 00757 的這 10 個成分股，原因為何？這是我第一個問題。 James：第一個，剛剛 Kate 還有我一直在講，就是說你到海外券商、不管是 Schwab 或 TD Ameritrade，你每年都有些文書作業、W-8BEN，那你要去處理，當然這也不是太難。 第二件事情是，假設你的匯款或者是金額或者是操作，美國是隨時可以把你的帳戶 lock down 的，你就被鎖住了、有可能。那比如說你這個匯款的動作他有發現有不正常，那他就會幫你 lock down；那不然就是有駭客進去的，他也幫你 lock down，反正很多原因他都可以把你 lock 起來，那再請你來說明。這是海外帳戶其實你們都不知道的風險。 再來就是你在海外投資你要報稅嘛，這個最低稅負制嘛，所以你也有問題。那再來就是你若有意外，你的這個遺產就是 40%，就算你家人知道你有這個帳戶，你還是得經過法律途徑、經過 probate，那你是有得你搞了。那你在 probate 的話律師費就 3%，那經過 probate 的程序就至少半年到兩年的時間。那你為什麼要⋯⋯00757 在臺灣這麼方便，為什麼要把自己搞得這麼麻煩？我都不知道。00757 也那麼便宜、也沒有比來美國的費用高，而且還不用美金臺幣換來換去，我不知道為什麼。我覺得你的問題——你為什麼來美國開戶的原因是什麼？ 學員：因為看 00757 他好像也有手續費，會比我直接在 Firstrade 上面買稍微貴一點，那我在想說如果放個 20 年會不會有比較大的影響。但是剛剛聽完老師講的，我覺得有點像是做個保險、不要因小失大的感覺。 James：這個也不是啦。因小失大當然是很重要，絕對不要把錢拿去冒風險，錢到了海外就是有風險。00757 的費用，我還是一再重申，費用不是關鍵、回報率才是關鍵，回報率才是關鍵，費用不是關鍵。他的費用稍微高一點——你如果是主管，你們公司請一個薪水很高、可是他的產出效率很高的人，你這薪水付的值得嗎？你的績效、像 00757 的績效都已經扣掉費用了你們知道嗎？那個費用不是你看不到的，你看到的只有績效，那績效比 QQQ 好，你有什麼好擔心費用的。 學員：好的瞭解，我知道。老師那我接續問第二個問題，也就是說我目前因為我自己的資金配置，因為我之前是有買一個臺幣的儲蓄險，在還不懂事的時候，那目前的利率是 2%，那它佔我整個資金的差不多三分之一，就是扣除緊急備用金差不多已經還佔了差不多 30 幾%。老師您的建議是不是說這部分的資金可以全部開始挪入 00757 裡面？這是第二個問題。 James：你怎麼會有什麼 2% 利率？你應該把那個保險全部解約、把錢拿出來啊。 學員：好的瞭解。老師那我接續第三個問題，就是說因為我本身是公務人員嘛，那公務人員可以用一個在臺灣非常低的利率、1.4% 的利率去做一個信貸，所以老師您建議也是直接信貸出來、然後直接投入 00757 這樣子對嗎？ James：是的，盡量去找錢，銀行要借你多少錢全借了，全部買 00757。 學員：好的老師，那我這樣子的話 00757 我在臺灣是最好的選擇，那有沒有一個比例？ James：就是說百分之百。 學員：了解沒問題，我知道，就是扣除緊急備用金的百分之百嘛是？ James：好的，我知道了⋯⋯你還可以做一個，你不用做緊急備用金。你買完、你貸款拿出來全部買，保險解掉了全部買 00757，去國泰質押，那你有一個額度、你不用有緊急備用金，那個質押的額度就是緊急備用金，隨時可以拿錢，所以你就不用緊急備用金，緊急備用金也是全部投入啊。 學員：好的瞭解。您之前有提到說 00757 之前有要簽一個風險預告書？ James：那您如果是新的開戶，你若能下單就不用了，你若能下單代表你就已經知道這個風險預告書了。 學員：好，那我就可以在任何一個券商直接購入 00757？ James：對。那你要記得去質押，你就把錢全部借出來、全部買 00757 去質押，不用有緊急備用金。 學員：好的我瞭解，OK 老師我知道了，謝謝老師。 Kate：好，謝謝。那下面有一個 Eva 的朋友啊拉不上來，你可以先退出房間再進來再舉手，我們應該就可以把你拉上來。好，那接下來我們請郭德，你可以開麥發問。 王健豪：好的，謝謝 Kate。王健豪這邊，我有兩個問題喔，James 聽到嗎？ James：請說。 王健豪：好的。因為 QQQ 是 top 100 的公司對不對，我想了解，比如講平均每間公司它成長 20%，那麼是否 QQQ 也是成長 20% 還是比較少呢？這個是第一個問題。第二個問題喔，那麼現在比如講我投入了 QQQ，那麼未來這 100 個公司肯定會轉動，那麼有沒有可能它沒有這樣的選擇了？那麼我投了下去我需要做什麼動作，除了買了過後我每年需要看這個的變動、還是什麼訊息呢？還是 QQQ 有什麼變動的事嗎？謝謝。 James：第一個，你講的如果這 100 家平均每家都是漲 20%，那 QQQ 就是漲 20% 了，沒錯。那 No.2 就是說，它不是 100 家 SPY 的公司，它是 100 家那斯達克的公司、市值最大的 100 家。第二個問題就是，你不需要管它的持股，它會自己汰換，所以它是自動導航，沒有人能夠管，就是自動加入、自動剔除，就這樣子。這個是自動導航、自動駕駛的投資，你不用管。 王健豪：OK，這個是肯定未來都不會轉的是嗎？ James：你所謂轉是什麼意思？ 王健豪：就講可能講 QQQ 他們可能講有 member 已經決定了不要吃 100 家，可能他要不要玩這個規則了，有沒有這樣的可能發生？ James：不會啊，這個不玩規則要重新更動那個 prospectus，要去證管會重新改變。 王健豪：好的，謝謝。 Kate：好的，那 Alan 你可以開麥發問了。 Alan：好的謝謝。James 老師我有一個小問題，我也是看了您之前很多的材料，但是這一塊可能還是看的不是很清楚。我就是不太明白，就是在風險這一塊，因為 QQQ 也好，它就是那斯達克前 100 的話，而且還是集中在科技這一塊的話，就是風險這一塊是不是還是有點過於集中在偏科技的這個板塊呢？比如說舉個例子，比如說如果是 2000 年左右的那一次的科技、那個網際網路的泡沫，如果那樣的類似的事情的話，是不是如果像您之前建議的如果是 100% 投入的話，是不是有這方面的風險暴露的稍微還是有、是不是需要調節一下？問題問完了，謝謝。 James：不會啦，它這個風險很低啦，它這個是 100 家嘛。那你會一直還在想這個過去這個 2000 年的事情嗎？大家要知道，SPY、道瓊在 1929 年的時候，那時候不是很恐怖嗎？那個時候很恐怖，為什麼你們在投資 SPY 的人從來不講說「那如果 1929 年如果再發生的話，SPY 不是也很恐怖嗎」？而且 1929 年大蕭條的恐怖情況還比 2000 年的高科技更恐怖啊。所以你如果覺得 2000 年高科技很恐怖的話，那你更不應該投資 SPY，因為 SPY 在 1929 年更恐怖嘛，不是嗎？那為什麼現在 SPY 就不恐怖了、那 QQQ 就恐怖？我就不知道這個邏輯。 那原因就是，其實一個指數它總有嬰兒期、一個國家總有它嬰兒期，嬰兒期的時候當然震盪就大。所以美國股票市場在 1910 年到 1930 年這段就是一個初創期、草創期、嬰兒期，那個產業、那個國家就是不穩定嘛，所以它會有這種大的劇烈。那回來談，就是 QQQ 在 1980 到 2000 年這是個嬰兒期，那這嬰兒期、這個科技到爆發的時代本來就是這麼震盪，那現在已經經過三四十年了、現在已經變成青年期了嘛，所以穩定度當然比 2000 年高很多嘛，所以你就不用再擔心它嬰兒期的事情。就好像中國市場過去是蠻荒市場嘛，那現在就會比過去好一點嘛、比較能夠預測 predictable 嘛，那未來中國也會步上一個非常穩健的、可預測的、開放性的市場嘛。 所以你們要知道階段性不同，不要把過去的事情、過去的陰影一直拿到現在，那你永遠就是有心理障礙。那這個就是你們會一直聽到外面這個不懂的人在講一些鬼故事，那所以我是說你們不要理會那些鬼故事了，那你也不要當鸚鵡一樣、自己不思考就把它認為是真的。這個投資還是要自己思考啦，你如果能夠思考的話還是盡量能夠思考，這樣子的話你才能夠知道人家所不知道的事，那你才能夠獲利。這樣子我的回答不知道聽清楚嗎？ Alan：謝謝。我把我剛才的問題稍微補充一個點，我的意思不是說不去買，肯定是要買，但是是不是百分之百的買這一塊的話，我就是稍微有點小疑問。因為我在想比如說，有沒有一個什麼樣的另外一個板塊和股票能夠很好的對沖一下這個 QQQ 集中在科技這一塊的一個風險，我是這個意思。 James：好，我們談風險的話，就是它已經是 100 家美國上市的大公司了，那 100 家包括的不是你談的、其實是千奇百怪都有了啦，它也不是完全高科技啦。你去看最後面其實也不是完全高科技，只要是在那斯達克上市的前 100 家大市值的，那它有醫藥股啊、它有高科技股啊、它有網通股啊，它有很多很多很多，不是只有你想的那麼窄小的高科技啦，沒有啦，所以這一百家夠安全的。你如果想要去分散風險的話，你就會降低你的回報率，因為畢竟高科技是未來人類的最高成長的部分啦。這個是我給你回答，你再去花時間去在這裡分散風險，你是風險不見得會分散掉、可是你的回報率肯定會下降，這是我給你的回答。 Alan：好，那我都明白了，謝謝。 James：好，謝謝。 Kate：好，謝謝 Alan。那沒有觀眾的同時我就再提出問題喔。老師，我們可以跟大家聊一下，就是現在市場美國還是就是好⋯⋯不然我們剛剛已經有講到那個 1929 年的大蕭條嘛，那大家可能就會很怕說未來會不會有一個這樣的事件發生，那這個跟聯準會其實有很大的關係，老師可不可以跟我們講一下聯準會從那個時候到現在它其實做了哪些改變，其實我們可以不用擔心未來可能會再度發生同樣的事情？ James：好，在我回答 Kate 的這個問題之前，我想下面的很多觀眾可能都還是很多初學者、或者是剛進來的，那我還是在這裡——因為我們這個頻道就是要讓初學者、剛進來的人能夠很理解怎麼開始投資啦。那你們第一個買指數：美國買 QQQ、臺灣買 00757、中國買 513100，全世界我都會慢慢陸陸續續跟 Kate 講，德國啦、澳洲啦，買你們那當地的指數，巴西⋯⋯那你們要先投資好不好，就是說先投資，你不要蹉跎、也不要一開始就一直懷疑。你如果一直懷疑就是一個悲觀主義者，投資者不可以悲觀主義，投資者永遠要樂觀。 那你要知道這個美國市場、美國的經濟、美國的公平公正公開。美國不是道德至上國家，美國是自我發展的一個國家，所以說他們的國家對內是一個公平公正公開、保護所有的人民、保護所有的財產，這是美國的目的。那你在這個投資、你投資這個國家的前 100 大公司，你就是得到一個資產跟成長的保障，所以這是不用懷疑的。那你要趕快投資，先投資、再學習，之後你才會成功。這是我給年輕人、還有你們在下面⋯⋯剛剛還有一個那位朋友說他是公務員，那當然你要去借多錢也好，那一樣的，你只要能夠借的錢你都要去借，用不用再說。那當然你每個月的還款你要還得起，要還得起，不要說要賣股票去還貸款，那就不行。 再來就是你要自己做一個壓力測試：股票跌 70% 的時候你的股票還安全嗎、你的借款還安全嗎？你要自己做一個壓力測試，模擬一下股票跌 70% 的時候你的資金還安全嗎、你的現金流還安全嗎。股票跌 70% 不是去擔心股票跌 70% 怎麼辦，而是說你的日子還可以過得下去嗎、你的貸款還可以繼續還嗎，還有就是你的銀行會不會催繳、會不會叫你補保證金，這個才是你要考慮的重點，所以用的貸款不要用超過。 好，再來就是回答 Kate 的問題。這個問題是要回答三天三夜也回答不完，不過我講最簡單的回答方式，就是說現金是整個經濟命脈的血液，所以只要經濟沒有血液就死了。在 1929 年，對於整個經濟體質的瞭解不是那麼成熟，所以那個時候當金融風暴來的時候，沒有瞭解到其實是應該要挹注資金；還有在 1929 年的時候沒有央行，那個資金怎麼來？沒有所謂的資金，就是沒有血庫、就是沒有輸血，沒有辦法幫這個經濟輸血，那這個經濟當然會死掉。到了急診室，急診醫生說沒有血，那就死啦，對不對，所以那個時候沒有一個血庫。 那現在不一樣啦，現在央行的資金——央行裡面它有無限發行鈔票的權力，無限、無限值，所以意思就是說這個醫院是有無限多的血庫，血庫的量是無限的。那你只要有這個經濟的病症一來，對不對，會不會有什麼副作用不知道，這個經濟頭痛一痛、腳痛一腳當然是這樣子，可是問題是這個人死不掉、這個經濟死不掉，至少血灌下去就還好。 所以這個我的簡單回答就是說，大家不要怕，現在央行全部保底了。你看 pandemic 來，美國就是所有的人這一年的薪水我發、所有的人你的欠債免除、租金不用還、房貸不用還、可以延緩繳稅，反正就是把這一片就把它擦掉、用擦布把它擦掉，那就沒事了。所以你們要了解，那當然央行做這個動作的時候所有的資產都會暴漲，這個就是為什麼去年——你們去看我的影片，去年二月的時候我說趕快買進，這段會消失、政府會讓它消失，就是這個原因。 我想先講到這裡吧，再講下去就很深了。所以有問題的你們舉手發問好不好，我希望大家多舉手發問，那我可以回答。最重要是很多——你對為什麼不用買債券、不要用資產配置，我要破除大家的迷思：為什麼不要買保險、為什麼不要買年金，你只買指數你的回報率最高，這才叫投資。資產配置⋯⋯你去看《漫步華爾街》，那個作者、那個教授就說資產配置是錯的了，是完全就錯了。 Kate：好，謝謝老師回答，因為其實這個問題真的很深，可是我覺得老師最厲害的就是他會用很簡單的方式讓大家聽得懂。那為什麼會問這個問題，就是因為大家其實都會很擔心如果大蕭條又來、然後我這裡買的時候是高點、然後我要隔一個 15 年我才會過這個高點，所以我不敢在這裡全壓。那希望老師的回答可以解除你這個疑惑，放心的去全壓。 James：我補充一點，就是說大家一定要投資超過 20 年才叫投資，少於 20 年就不叫投資，所以一定要長期。那很多人說我現在 50 歲 60 歲的哪有什麼 20 年，我跟你講，你活到 100 歲了，你 50 歲到 90 歲還有 40 年了，所以投資年限還很長的。 Kate：下一位，來，莎莎，莎莎你有聽到嗎？你可以開麥發問。 Sasha：謝謝主持人，謝謝 James 老師。我有一個 comment、一個問題。comment 就是說剛才講到這個問題，就是投資 QQQ versus 分散投資，這個確實是很重要、很深很深的一個問題，我非常希望 James 老師以後有機會給我們一步步深入的這樣講，我覺得是很有道理。 我的問題是我現在要分享的一個問題、不是我的經驗，好像是一個資訊：就是我聯絡的 Charles Schwab，他一個 representative 專門給我打了一個回電——我是等了兩個禮拜了，但是他們還是給我打了回電、回答了我的一些問題。 我的問題是我以後要回到國內的話、我的 residence 會回到上海，那我現在在美國，那麼這個 Charles Schwab 的 PAL account 怎麼 working？我說我還沒有開始，但是我在考慮這個問題，然後我現在本人還是在美國。 後來他給我回答比較 straightforward，他是這麼說的：他說這個 Charles Schwab 的 PAL account 只能給在美國本土的，如果我的 residence 移出 United States，他就必須要關掉。 他就給我舉了一個例子，比方說他們以前有個客戶是 Puerto Rico，Puerto Rico 是美國的一個 territory，但是儘管這樣，他們最後把他那個 PAL 的 account 關掉了。所以他蠻遺憾的，但是呢他給我的資訊非常 straightforward。 我就想聽聽 James 老師有沒有聽到有關這方面的資訊，還有其他的朋友如果你們有資訊的話什麼 alternative 能夠分享，我會非常非常的感激，謝謝。 James：第一個我問你，你是美國 citizen 嗎？ Sasha：我是我是美國 citizen，我也跟他講了。 James：第二個就是說，你人 resident——因為你如果去改你的 resident address 的時候，當然他就會知道了。那從他的 policy 來說，他當然就會覺得你人都不在美國，等下欠錢不還他找不到你，所以他會把你關掉。因為你在美國沒有什麼 asset、沒有房子了，只有股票，到時候錢突然之間不見了、他跨海抓人他就很累了，所以這是他的 concern。那這也是 new to me，這是對我來講是新的知識，不過對一般人來講比較不會發生這問題。 那你如果是在美國你有地址，那你的地址還是在美國，那你人在中國、沒有說你不回來嘛，所以他還是不會認為⋯⋯你在整個這個 account 的 information 都是美國的 information，你不要有中國的 information 的話，他就不會認為你 residence 在中國。 Sasha：實際上這樣的一個等於是——美國很多事情就是這樣的，實際上有些你自己提供的資訊反而對你自己不利。但是從他給你的這個 policy，他⋯⋯我理解你怎麼說、他怎麼做。 James：對對對。 Sasha：他有一個在香港的，但是他們沒有關掉，是嗎？ James：對，最近關了，pandemic 就關了。 Sasha：哦是，好，我再繼續做點功課，然後我自己思考一下。 James：這個很多事情就是有明的跟暗的說，當然不是說鼓勵大家做暗的，那你只是你沒有要做壞事嘛。 Sasha：對對，你還是會還錢嘛。對，不是我隱瞞，但是我要做的功課就是說，從我自己的這個利益方面——不是從銀行，銀行從他們自己的利益方面出發的話他會有這種 policy——但是我現在這樣做的話，我對我自己以後我人在國內、然後如果有些事情要辦的話，這個具體手續上面我估計也是要有，所以我說我要有點準備。 James：你要看看了。你這個是問題了，因為你如果在中國、你是有美國 citizen，你隨時要回來都可以回來啊，所以這個我都不覺得有問題。你要辦什麼就一趟飛機回來就沒事了嘛，對啊，你又不像一般的人說沒有美國 citizen、只是一個綠卡或什麼。那你有 citizen，美國是不可能不讓你進來的，那你既然可以進來，那有什麼好擔心事情嗎？有什麼事情辦不了呢？ Sasha：嗯，還有我想問一下 James，如果我弄一個 trust、把這個 PAL account 包括在裡面，這事情不是簡單點嗎？是不是可以簡單？我現在最頭疼的是就是在美國辦事啊 paperwork 太複雜了，有的時候真是非常複雜。 James：你這樣子做 trust 是有好處了，就是說你做 trust 以後減少 probate 了，還有就是遺產的問題是更長遠的事情，至少你可以避開 probate。你如果做 PAL 的話，你們儘量要去做 trust，因為 PAL 不能填 beneficiary，所以要做 trust。 Sasha：對對對，這一點也是非常重要，嗯好謝謝。 學員：好，謝謝 Sasha，我有一個問題請教你哦。那麼你不知道你是不是將來都會在國內、那麼長期回去那邊住呢？如果是這樣的話，那你資金全部留在美國是不是有點不太理想？因為你這樣子年紀很大的時候再回來處理一些事情可能會有一些不方便性。 Sasha：是，有這個考慮。因為我現在剛剛退休嘛，最終我現在這兩年兩邊跑跑啊、旅遊啊什麼的，但是最終我是要回到老家去養老的，所以呢是一個問題。那麼我現在的那個 Bank of America 在上海都是有它的 facility，好像是中國銀行——那個不是，那個是美國銀行跟建行是有合作關係的。然後我現在投資的那個 Fidelity account 和那個 TD Ameritrade，它好像在國內都是有地方你可以跟他們聯絡的，就是在國內是有它的 chapter。 James：OK，這樣的他們就會知道你人是在中國。 Sasha：嗯，這倒也是，對，會有這些問題哦，謝謝你、謝謝你這些問題，這些問題都是很有用的問題，是你考慮的，謝謝。 Kate：OK 好，謝謝 Sasha。那接下來請魏，你可以開麥發問。 魏：嘿 James 老師你好。嗯，我們上個禮拜聚會的時候我們也開會了，有一個第一件事就是我們大家都很開心，因為在上星期的價位很低的時候大家都買進了一些這個 QQQ 的股票，那這當然大家都很開心這件事嘛。 有一個問題在組裡面提出來的，先問問 James 老師的意見。就是說我們也花了點時間 study 一下，包括 SPY、QQQ 這些 historic data，包括它 90 年啊、50 年的 whole chart，但會顯示就是說好像現在這個包括這個 PE 或者有相關的 chart 跟當時的 2000 年跟 2008 年比較相似。所以大家就會提出來這問題，就是說是不是現在我們多多少少也有一點跟當時的同類型的樣子，從這個 chart 的角度來說是這樣來講。當然這也都是些 historic data、也不能說我們現在肯定跟以前也是一樣，但是多多少少大家有點疑慮，就說現在我們發展這個情況跟當時有沒有類似性的發展。那來的問題就是說，如果在這個情況下面，組裡面很多人提出來就說是不是我還從房子裡面套錢出來去 all in 投資，是不是這相對風險會比較高、在這個點位上面？ James：我跟你回答，就是現在是我見過市場最便宜的時候了，比 2009 年低點都便宜，那不要談 2008 年高點了。那為什麼現在跟 2000 年、跟 2009 年 3 月那時候低點一樣便宜？是因為現在成長率是百分之百啊。2008 年成長率在百分之十啊、十七啊，那現在成長率百分之百，那你不覺得現在股價稍微高一點是合理嗎？ 你去看 YOY，你去看看 2008 年蘋果的 YOY 是 17 嘛，那現在 YOY 是百分之一百啊。2000 年的 Amazon 根本沒賺、2008 年的 Amazon 沒賺錢啊，他的 YOY 可能才 30 啊，現在 Amazon 的 YOY 200 啊，那你不覺得現在很便宜嗎？PE 不是你要考慮的重點啊，PE 絕對不要——腦袋不要有 PE 啊，PE 是垃圾，你們就這樣想就好了。 魏：呃，前面老師是這樣嘛，因為我也知道 PE，很多人講 PEG 嘛、PE growth 看嘛，因為當然群組裡面在討論，但也不完全都是。我個人跟他們認為就是說，我們所有的 data 都是跟去年比較，很多時候是不完全合理的，因為去年是 pandemic、非常扭曲。 James：那我跟你講嘛，那成長就給他打五折嘛，我就是計算成長打五折嘛，不要百分之百嘛，百分之五十好不好、打折殺一半嘛。未來三年，不要說看十年嘛，你十年都百分之五十當然是不合理嘛，你百分之五十三年嘛。我跟你講啦，特斯拉未來十年百分之五十 forever，十年內都會 YOY 百分之五十了，OK OK。 魏：好，如果說 James 老師啊，如果說這個東西我們就算成立，將來百分之五十增長了嗎？我們也不知道。 James：但是就算成立了，你可以不知道十年後，可是你可以知道三年內。 魏：對。那今晚我問一下就是說，如果這樣的話我們增加自己的投資⋯⋯我一直想問，因為你長期以來是一直不鼓勵用 margin account，那我的個人想法就是說，我現在也沒用，有些時候從房子套現都很煩、很囉嗦，那為什麼有些時候在市場好的時候我不能適當運用一些這個？ James：那你用 margin 的話市場跌五十你就破產了。 魏：不是，我的意思就是說我沒說百分之一百嘛，就是比如說我借百分之十，從我的帳戶裡面，比如說我亂講嘛。 James：那你利息高不高了？ 魏：margin 現在的顯示是有一個 active account 他百分之一點二嘛。 James：那你可以借啊沒問題啊，你拿個十 percent 來投資沒問題啊。我一直說當然你不能百分之一百，這風險太大了。 魏：那我借百分之五⋯⋯ James：我不是給大家一個公式嗎，就是說你如果一百萬，那你就是你的抵押資金乘以百分之二十再減十萬嘛。你一百萬，百分之二十就二十萬嘛，那你減十萬那就是還可以用十萬啊；你如果兩百萬，百分之二十就是四十萬嘛，四十萬減十萬就三十萬，你可以拿三十萬出來投進去沒問題啊。你用我那個公式就好了。 魏：好的，好，這就是問題。因為我現在發現這個利息很低，而且他有一個好處就是說他不用交這個⋯⋯他也是 interest only，然後他不是每個月自己要交錢的嘛，不是你 mortgage。 James：但是你一定要額度要準備好，不能這個風險太大，就是說你一定要掌握在百分之十、非常非常 conservative，這是 OK 的。 魏：但不能這個⋯⋯ James：當然可以啊。你如果百分之十，你生活根本就不需要用那麼多，那你可以拿一點出來，你不是拿來過日子、你就是拿去投資，也算是一種消費嘛，那你就拿去投資吧。那你要維持就是資產乘以百分之二十再減十萬，這是你最高可以動用的金額。 魏：謝謝老師，這也是我們這裡面大家都想的，就是說這你也幫我解釋一些疑慮，大家都比較擔心嘛。 James：沒問題，這一點是不是有點怕，對啊，你們有擔心的都儘量來問沒問題，我會給你一個合理的回答，大家不用在那邊猜測了、或者是在那邊爭執了，沒有用，我的答案很清楚。 魏：好，好，謝謝，沒問題了。 Kate：好，謝謝魏。那現在我們請淑芬，淑芬你可以開麥發問。 淑芬：OK 謝謝。我想要反映一下 Sasha 的那個問題，Sasha 的問題我就是個受害者。我在 2.5 年前退休回臺灣，然後把一些投資的帳戶更改成為臺灣地址，我就被叫要關戶。所以剛才 Sasha 那個問題是個大家要清楚：如果你是未來不會居住在美國、然後你是在美國賺了錢、你回到你的祖國去退休生活，地址必須要有一個美國的地址可以填寫，不然的話很複雜的。我覺得這個是未來大家如果有可能走向這條路上，Sasha 這樣的問題我就是個受害者，所以我想要跟 Sasha 反映一下，你一定要有個美國地址。 好，那然後我想問 James 的一個問題是：我在 2.5 年前退休的時候，我把美國的房子賣掉，然後我帶了一些錢回來以我過退休的生活。然後我用了 25 萬美金，那時候我一個國中同學就來跟我推保險，然後我那時候就有剩下一些錢，我想說 OK 那 20 萬美金就放進了一個叫做 6 年的儲蓄保險，然後他 guarantee 3.5% 的 return。那我現在一直聽起來一直覺得好像 James 就會說全部把它拿出來、然後全部把它放入比如說我們的 00757 這樣子。可是這個問題又出現，因為那時候這個儲蓄保險他是要 6 年，然後我現在只有三年而已、還有三年要走，如果現在拿出來是會比我那時候拿進去 25 萬還拿的少出來。那我現在就有一點覺得我是不是還在等三年、我就拿到那個 3.5% 的 return 之後再來去 00757？ 但是又有個問題出現，因為我沒有下一代，然後呢 20 年才叫投資，那當然你剛才講我現在 60 歲、我可能活到 90 歲、我還有 40 年要活，那我現在一直覺得說到底 20 年才叫投資對我 60 歲的人來講到底是什麼。我現在是要全部⋯⋯因為我還有一些錢在美國，大部分的錢我還是在美國，現在因為我知道了我美國必須要有地址、美國沒有地址的話是個很複雜而且很危險的一件事情。我現在的問題就是說，我 25 萬美金在一個儲蓄保險是 3.5% 的利潤率，這個東西我如果現在取消的話⋯⋯我是為了判斷。 James：我跟你講，好，你越晚投資離 20 年就越遠，你越早投資你就很快的比較容易經過 20 年；你如果越延遲，這 20 年永遠不會來。你如果再晚三年，你的風險會更高，因為市場會更高。那你這三年市場不要說百分之百，市場可能會給你百分之 60，你的 penalty 有到 60 嗎？沒有。那你有什麼好懷疑的？ 淑芬：所以你覺得我現在 penalty 可能不到 1%？ James：那有什麼好擔心的，全部拿出來，立即禮拜一就去做這個事。 淑芬：禮拜一就去跟我國中同學說我不要了。 James：你不用去跟你國中同學講，你直接去找那個保險公司、直接去找那個行員退，你不要去找你的同學，你不需要去找同學，你直接找內部的行員辦就好了，內部的行員不會跟你嘰嘰歪歪的。 淑芬：哦對，我同學一定要跟我叫我一定要留著。 James：你去找行員，行員沒有這個 conflict of interest。 淑芬：OK 瞭解，好那我瞭解了，就是 20 年越遠⋯⋯ James：越晚投資越遠。同樣我給大家的回答：不要去買保險。第二件事情，有錢趕快投資，不要再猶豫了，過一年你就少、你又 delay 一年了，你要達到你的財富自由就晚一年了。你的資產再過幾年你就少一半了、只剩二分之一了：你本來有 2 億的只剩 1 億、本來有 1 億的只剩 5000、本來 5000 的只剩 2000，越晚投資最糟糕了。不用猶豫了，猶豫是投資最大的風險，懂嗎。 淑芬：OK 好，那我知道了，好謝謝 James。 Kate：OK 好，下一位。那個等一下，那個不見了，那我看一下這個順序，順麥有問題。淑芬講完了應該是 Cady。 Cady：對對啊老師早上好。 James：你好。 Cady：對，我有一個問題就是說，我最近在幫我的小孩，因為我小孩現在 5 歲，我想幫他存一些、就是幫他開始投資。然後現在考慮就是有幾種方案：第一個就是 Roth IRA，但是 Roth IRA 就是他現在這個年齡，雖然他有的時候也幫忙做一點事，但我不知道這個能不能以 Roth IRA 的形式幫他一年投資 6000 塊。那第二個方案就是 529，那 529 呢他也沒辦法投 QQQ，因為他都是 state 的，或者是 Charles Schwab 他也有自己的 529，但是他是 Charles Schwab 自己的一個組合，我不可以選擇我想投什麼樣的股票。然後第三個就是直接幫他開一個現金帳戶、做一個 investment 的 account，在那個下面幫他投。我不知道您有什麼建議？ James：第一個，你為什麼要給你小孩開戶？ Cady：我就是想現在幫他每年放一些錢，然後等到他長大了，他的這個 base 就可以比我們早很多。 James：你錢放在你自己身上，等到他需要的時候給他一樣啊，你的 base 就是他的 base。 Cady：我覺得最好是分開。 James：為什麼？ Cady：因為就是我自己的話我再給他⋯⋯你的意思就是說我現在放在我自己的這個帳戶去投資，然後等到他比如說 18 歲了我再一筆就做 gift 這樣轉給他？ James：你第一個就是你自己放自己的投資帳戶，那到了 18 歲他去上大學，你自己的帳戶可以去做 pledge 嘛，pledge 借出來錢讓他去上大學嘛；上完大學，你如果是每年要給錢，他當然會工作，所以你可以每年給。你第一個先把自己的未來想清楚，你未來的退休帳戶、你的退休金有沒有 300 萬美金了？你自己有 300 萬美金了、有多的，再每年都一萬五慢慢給，開一個他自己的 brokerage account。我是認為你自己已經有 300 萬或 500 萬美金以上的流動資產了，你再去考慮給小孩好不好，因為你自己都還沒顧好你怎麼去顧到他？你自己要 strong。 Cady：那假如說⋯⋯因為我覺得按照 James 老師這種投資的方法，我覺得很快就有 300 萬美金。 James：沒關係，你到達了之後再來考慮這個事好了，OK。你第一個到達這個時間點、你覺得你會超過遺產稅了，那你可以再來考慮這個事。而且遺產稅也不是說一定只有一年一萬、或者是早一點給來的好；遺產可能是要去做一個叫做 revocable living trust，這個才是最終解決方案了。 Cady：OK，那不是現在先給，不是。 James：對，完全自己在自己投資。那你如果說等到他五歲七歲、你要教育他開始投資、怎麼學習投資，那你可以一百塊兩百塊就可以教他了，不用幾萬塊。他可以慢慢從他的小帳戶⋯⋯你一次給他兩萬、五萬，對小朋友來說他就認為那不是他的；你如果說他的零用錢、說「哎我每個月給你 30 塊美金，那你要不要存起來」，那我沒取 30 塊、那你可以存起來——這才叫教育。你一次給他五萬，他就對那個數字完全沒感覺，他就不會有金錢觀念，那是害了他。你應該從他 30 塊、50 塊累積起，他才知道錢是怎麼累積的，要這樣教育好不好。 Cady：好的好的，謝謝 James 老師。 Kate：好，謝謝 Cady。那接下來 Sunny⋯⋯Sunny 是之前有問過了嗎？現在是 Yu，現在。 Yu：好的 James 老師你好。對，我就是那個叫什麼 Tesla，很多最近那 Tesla 老是漲不上來，我就想再瞭解一下老師對 Tesla 現在的想法還是一點都沒有改變、還是啥？ James：你有在看我的 YouTube 嗎？ Yu：哦我這個星期沒看。 James：那前幾個星期有一個標題就「Tesla 還會漲」啊。 Yu：OK 好的。 James：Tesla 就是沒問題，我就擺在裡面因為我擺的很多嘛，有問題我會跟大家說嘛，都是沒問題的、不會有問題。 Yu：好的，那謝謝、謝謝老師。 Kate：嗯那是 Yu。接下來 Wave，Wave 你可以⋯⋯那個還沒發問。Wave 你的聲音很小哦。 Wave：喂你可以聽到嗎？ Kate：還是有點小聲，可以聽到、你大聲一點好。 Wave：哦現在呢？ Kate：可以，來請說。 Wave：好好，我就是有一個問題，就是說因為我們這個投資這個方面是重倉 QQQ，因為它是科技和一些領航的一百強的股票。那麼現在呢有人說，現在科技已經或者正在發展到各行各業，以後每個行業科技都會發展的很強，像我們日常生活也是一直在改變、各種方面都用上了科技。那麼我想問的就是說，以後 QQQ 會不會還是最強，或者說當科技滲透到各行各業的時候呢，有沒有可能 S&P 500 還有那個 Dow Jones 又會跟上來？因為有一些涉及到有些行業會有很多人都需要用，那有很多人需要用呢，他們的盈利應該會很快很強。 那麼還有一個問題就是說，如果我們做了 pledge 以後呢，是不是我們現在投資的那些東西拿去抵押了就不能再改變？到時候如果情況改變的話，是不是就不能夠賣了、就只能一直用 QQQ？因為我還沒有做 pledge，所以我還不大清楚，謝謝。 James：在 pledge 裡面的帳戶的那個資產，你隨時要怎麼賣就怎麼賣、你愛怎麼換就怎麼換了，當然你要去繳稅、capital gain 要繳稅，跟一般帳戶的操作沒有兩樣，這是 No.1。 No.2、第一個問題就是說，QQQ 就是最好的。如果未來有任何公司、不管什麼公司，只要在那斯達克上市，那只要他在前 100 大就會被納入 QQQ 啊。所以你所謂的高科技啊，過去的高科技現在就不是高科技了，可是 QQQ 還是會換嘛；那你過去有些公司是在 QQQ 裡面、現在就不在 QQQ 裡面了嘛。那未來的高科技、未來的高成長——你不要講高科技好了——未來的高成長公司就會在 QQQ 裡面，未來的低成長公司就會被排除到 QQQ 以外，就這麼簡單。不要談高科技，你把它當作是高成長就好了。那他可能是機器人啊、那他可能是太空旅遊啊；那如果另外一家公司叫做⋯⋯好了隨便講了，就是沃爾瑪，他如果以後是一個又轉型非常高成長公司，那當然也會被納入嘛，對不對，假設他是在那斯達克。所以 don't worry。 那個就是啊，這個恐怖片看多了，外面的人恐怖片太多了，而且那恐怖片編的還沒什麼道理啊，這個完全不懂才會去編這種奇怪的恐怖片。你的聲音太小聲了。 Wave：我 OK，謝謝謝謝老師，我沒有別的問題，我就是對這個高科技⋯⋯ James：高成長，你不要把它當高科技嘛，講高成長不就很好嗎。 Wave：好的好的謝謝。 Kate：嗯好，那謝謝 Wave。那接下來若詩，若詩你可以開麥發問啊。 若詩：好，能聽到嗎？ Kate：可以，請說。 若詩：啊謝謝 Kate、謝謝 James 老師。我有一個問題我想問一下，這個 Schwab 可不可以設定一下我不要買不要賣了？就我 all in 了之後，我老想操作、我控制不了自己，能不能他們在 Schwab 設定一下，就我只能看、不可以動、不可以操作？有沒有這種設計？ James：有啊，你就是密碼給他亂敲，你就會 login 不進去了。 若詩：是 login 不進去了，我就不可以看我這個帳戶怎麼樣了，那我有的時候還想看一看，但我就是都不動了。 James：有什麼好看的？QQQ 一萬股那就記得一萬股，那你要看就去雅虎看了，沒有了。 若詩：謝謝。 James：對啊，那你就叫他每個月給你一個那個寄 statement 的 data，你就每個月還是可以看得到你的 statement、用紙張的，他會寄來給你。那你 login，你隨便自己亂敲密碼你都不會記得的，那就鎖住了。 若詩：對啊，那要出什麼萬一情況呢？有萬一情況的話我去 Schwab⋯⋯ James：就是你打個電話給 Schwab customer service，說你忘記密碼了，他就 verify 你的手機、verify 你的地址、verify social 的 last four digit，那你就 open 了，他就給你 reset password，你就可以進去了。 若詩：OK 好，謝謝。 James：你如果幾個禮拜不看，你就開始會戒掉你的操作了。 若詩：對啊老師，我每次只要聽 James 老師的課我就知道也不能操作，但是等他週二週三我就又想操作。 James：那那我建議你去參加 cruise，那沒有網路，去參加一個月你就戒掉這個問題，因為你找不到可以上網的地方。 若詩：好好好謝謝，謝謝。 Kate：好，哎謝謝。等一下，我下面有個人上來了。 學員：哎對對對，到我了嗎？是我。就我想問一下，剛才我在聽——原來我沒聽過這個平臺——想問一下他說你說那個要三百萬到五百萬流動資金，那房地產呢？那些不算嗎？就是你剛才說的是要到三百到五百萬才給孩子們放錢，我想聽⋯⋯ James：第一個，你房地產再貴三千萬美金，你如果自己沒有三百萬、你只有五萬塊美金，你覺得你能退休嗎？ 學員：就馬上賣掉啊，賣房子嗎？ James：那就是流動現金嘛。所以我的重點就是要流動現金嘛，你沒有流動現金你就得賣房子嘛，不是嗎。那我說你若有三百萬的話，你就至少可以過一個普通人的日子。三百萬就 3%，你三百萬投資 QQQ 每年拿 3% 就是九萬美金，你可以有九萬美金過日子，至少不會餓死。所以流動現金才能夠退休啊，對不對。 學員：嗯哼，你現在說就是 QQQ 的回報率對吧？ James：QQQ 的回報率平均長期差不多 10 到 12%，可是你不能花那麼多嘛。你如果空頭來了、你如果花那麼多，如果這 10 年都不漲，你 10 年就花光了。 學員：OK OK。呃就是我有聽過是說不要 touch 那個 principal，就是說你要比方說 3%、你只用 3%，8% 你還是不會用到。 James：你不是說不能 touch principal 了，那如果那年下跌你都不要吃飯了？ 學員：哦哦哦好謝謝。 James：你今天有 300 萬，你就是過你三、九萬塊一年的消費，過了幾年你的資金變 500 萬了，你可以稍微改變一下，可以就用 15 萬的日子、一年過 15 萬的日子，就這樣子。過幾年之後稍微給自己 upgrade 一下，可以有啊。 學員：嗯對，好謝謝。 James：好，不客氣。 Kate：好，謝謝甄。那個下面有一個 Eva，Eva 是不是要上來發問？Eva 蔡，你上不來的話我們就沒辦法拉你了。好，還有沒有其他問題？如果大家沒有問題，那我就來發問一個問題。 最近我發現有一個問題，就是有關即將退休的人呢，他們對未來退休之後夠不夠資金來過一個正常生活呢，我覺得這是一個迷思。那之前有一位將近退休的人有提到說，他一年只要花五萬塊美金這樣就可以過的退休生活，因為他有 social security 可以拿，所以呢不需要先存有老師所說的三百萬資金才能過一個比較正常的生活——我現在講的都是美金。我想一般退休的朋友因為有一棟房子在身邊、還要留有一些有限的資金，所以他們可能是以最節儉的消費來估算未來的消費。所以老師，像他們這樣子的想法呢，以目前的消費狀況來估算未來消費是不是很危險呢？謝謝。 James：第一個，這種消費大家注意，我跟大家講一件事情：就是說你還在累積資產的時候你就是要稍微節儉一點，你的節儉不是為了別人、是為了你自己老的那個人，你六十歲七十歲——你為了你六十歲七十歲的那個你而做的努力。所以沒有為了別人，就是還是為了你未來的你，所以你省一塊是一塊，有時候省一塊是一萬塊。巴菲特從地上撿起一分錢說「這是一百萬的起點」，這是給年輕人一個勉勵了。你沒有為了別人，你就是為了你未來的自己能夠富有、能夠過好退休的生活，所以你現在要稍微節儉一下過日子。 再來第二件事情，就是很多人已經臨界退休了、或者是已經退休了，可是我們所談的什麼美金三百萬、五百萬，臺幣三千萬，他們覺得「哎呀這個突然之間這個希望渺茫」。不會，好，我跟大家講，你現在沒有三百萬，過幾年就有了嘛。你現在說我只有三十萬，沒關係啊，過十年就有了嘛——十年如果漲十倍，過去十年漲十二倍嘛，那你過未來十年就有三百萬了嘛，你就可以過得非常不錯的生活了嘛。那三百萬之後是一般人生活，那再過十年你就有三千萬美金了嘛，那你就過著幸福快樂的日子了嘛。 所以大家不要氣餒，三十萬是可以非常有錢的，所以不要小看你手上的錢。很多年輕人啊，父母親叫他投資，他覺得「哎呀這個錢小錢啊」，沒有什麼動力去投資，那我跟你講，你把你的資產乘以一百，那你看看有沒有效力——你十萬塊也會變一千萬，懂嗎？你十萬美金現在做不了什麼大事，可是十萬美金乘以一百就會變成一千萬美金了，那就事情大條了。 所以瞭解，所以我要給 Dona 你的問題很好，就是說不要因小而不為了，你就算兩萬、三萬、五萬就是得投資，你把它乘以一百，那就是一個非常大的財富。在臺灣就算二十萬臺幣乘以一百那多少？對不對，就是兩千萬啊，就可以退休了嘛，就可以過一般人的生活。那你如果說年輕人還不存錢、就去買一個一百萬兩百萬的車子，那你毀了——本來那部車子不買的話你的退休就有著落，結果就是因為一開始就買了一部車、多買了一部車，你就少一億臺幣，那就划不來嘛。美國也一樣，你一開始買五萬美金的車子，那我就說你五百萬就不見了。那就是年輕人的，你一開始投資不要去消費，要稍微節儉一下，那這個錢就足夠你退休。 那年紀比較大的，你的錢五十萬美金好像不多，你把它乘以十就五百萬了，時間很快就來了，十年很快就過去了，你五百萬就到手了。那瞭解了嗎。所以不要小看自己手上的錢，你只要堅持我們的方式投資，每個人都可以非常有錢的、每個人都會安穩的退休，瞭解嗎。我就是要幫助大家非常有錢、安穩快樂富有，這是我給 Dona 的回答，以上，謝謝。 Kate：謝謝老師，謝謝 Dona 的提問。那接下來我們請 Jim，你可以開麥發問。 Jim：老師好。那個好像老師這個推薦過個股，說每個個股不超過百分之五、然後總體不超過百分之三十，那推薦六個個股。那我想知道這六個個股是什麼，現在是什麼，然後老師選這個個股的 criteria 是什麼？那以後這幾年這六個還會變嗎？謝謝。 James：你應該是沒有看我們的影片，所以啊沒關係，下了這個線之後，你趕快去看我們的 YouTube 的影片、YouTube 的 CLEC 投資理財教育頻道，我們過去的影片講的都非常清楚。那至於裡面六支股票是什麼，你去看我們影片我們都有講，那你去看了就知道了，那我不要在這邊念給大家，我不是在報名牌。那你都不看影片了，我跟你報名牌沒有用。那我建議大家從一億元的講座開始看起，看完之後把過去三個月的影片看完之後你就會理解了，這是我給你的回答。 那你問的一個問題很好，就是我選股的方式。我選股的方式，這個就是這個商業模式是過去沒有、現在有、未來會更多，而且永遠會一直成長，這是我給你的回答，所以要換股的機會不大了。這樣有回答到你的問題嗎？ Jim：有，謝謝，我去看你們的影片，謝謝。 Kate：謝謝。那接下來我們請 ZZ，你可以開麥。 ZZ：好的。那個我想問 James 老師一個問題，就是我現在在 Schwab 上面開了那個 PAL 的帳戶，然後連帶帳戶，現在有一個 broker——就是說那個叫 PAL，那個把原來 broker 裡面的那個股票轉到哪兒去了。但是我原來的 broker 裡面就是說有 beneficiary，就是說萬一有事故誰是繼承人；但現在得轉到了那邊抵押 pledge 的 account 裡，就沒有繼承人了嘛。就剛才我聽到您說要開個 trust，那就是說我在 Schwab 再開個 trust、把這兩個 account 全 move 到裡面，那以後等於就是說整個 trust 有那個 beneficiary，那麼我的那個欠的債和我的 pledge 的 account 就是說全有人繼承了，是這樣嗎？ James：是的，等於你兩個帳戶都是有 beneficiary 了。 ZZ：明白明白，好的，那我就也在 Schwab 裡面去開了。你介紹的那個你的那個 financial advisor 那個服務很好啊，就是我每次 email 給他他都會很快就回答了，謝謝了。 James：對他服務非常好，他也講中文嘛，所以你們就是比較完整了，他也瞭解我們的亞洲人的需求嘛。 ZZ：對對對，好的，我就這個問題，謝謝。 James：謝謝你 ZZ。 Kate：好，謝謝 ZZ。那我有一個想要分享的事，就是說從跟老師學理財到現在，然後我們其實也有聽到很多人的問題，那我覺得還有一個問題就是說，有的人他都會說「我學一學我回去教我的誰」，然後可是這樣子我聽起來我就會覺得說，那他沒有想做、他只是想要回去教他的小孩啊、他的先生。可是其實理財這件事情啊，就是不管怎樣都是從自己先做，然後你自己做到就是有感覺，然後你真的去影響別人會比較快；你如果自己都還沒有學會，你很難影響到身邊的人。你就是自己開始做，然後就可以慢慢的教你身邊的人，這是我今天最後的一個小小分享。 那接下來那個蔣上來了，你可以開麥發問。 蔣：第一個非常感謝 James 老師分享很多知識。我有一個關於退休帳戶的問題，就是說我以前一家公司我離開的時候，就把退休帳戶轉到另外一個叫 American Fund、就是外邊的一個退休帳戶；但是我後來加入一家新的公司，他自己也有一個 401K 計劃、他也是開了個帳戶。這兩個帳戶的話我看有一個可能每年的回報率高一點，就是說我怎麼樣能——這兩個可不可以合併呢？就是說我實際上在外頭不是跟公司有關係的這個退休帳戶他的回報率高一點，我把現在這個退休帳戶能不能錢轉到外面這個退休帳戶呢？ James：應該是不可以了。你外面那個退休帳戶你買什麼？你應該是轉到一般的 IRA 是比較好，IRA 你就可以買那個 QQQ 嘛。那你現在的 401K、公司的 401K，你去問問看有沒有一個叫做 BrokerageLink，就是說你的 401K 帳戶可以不買 401K 裡面的 mutual fund，你可以直接透過 BrokerageLink 把錢買外面的 QQQ，你去問一下。 蔣：就是這兩家是不能去合併的？就是說我那個外面那個是 American Fund 的一個退休金帳戶。 James：我知道。那 American Fund 裡面你這個基金，你的績效有超過 QQQ 嗎？你也要去思考一下。雖然績效還不錯，可是他只是比你自己現在公司的 401K 績效好而已啊，那有沒有比 QQQ 好？你要去比較一下。 蔣：好的好的謝謝。 James：啊那還有就是說，你現在公司的 401K 績效不好的話，那你應該不要再提撥了，你提撥到外面嘛、提撥到外面的 Roth IRA 就好了嘛，6500，那剩下自己放在自己的 brokerage account。 蔣：公司的 401K 如果績效不好不要提撥，就是說不要往裡面存錢的話？ James：是啊，你放到一個不會下單的、買一個不會下單的機構有什麼用？ 蔣：好的謝謝。 Kate：啊下面還有兩個朋友，好 Sasha，Sasha 你可以提問。 Sasha：聽得到嗎？喂，我不是一個問題、我是一個 comment，就是關於那個 401K，我真是覺得 James 老師說的非常有用的：你考慮清楚他的業績到底怎麼樣。因為以我的經歷，他的業績根本不能比，就是像我自己的 account 跟他比的話那是差了很多。 第二最重要的，那個非常不透明，你要想查什麼都很難查到，他們的 representative 一般都是很不是非常負責的。 然後呢我原來 401K 那個還有一個 self-directed account，名義上來說呢是可以連線到外面的 brokerage account，但是它是有 limits，它的限制就是說你只能投 mutual fund、只能投 mutual fund，不能投 individual stock 或 ETF 或 etc。 總之我覺得大家就是在參與那個 401K 之前想好了，然後再做你的決定。我就是這麼一個 comment，謝謝。 James：這個 Sasha 講的一件事情，我就說這些金融業對投資者真的是在凌遲，凌遲這些投資者真的是可惡。我怎麼這麼說？這個是政府跟那個金融業所合起來的一個坑，讓很多人跳進去的不自知。那當然這個每個公司不一樣了，可是我看到有的公司——就是很少有公司、幾乎沒有公司他們的 401K 的績效是好的。為什麼？因為他們要坑你啊，那你投進去的錢都不能動了，他隨便怎麼坑就怎麼坑。所以要注意，這個不是 401K 就一定要投資，至少績效要高到達一個水準嘛。 這樣子當然也有好的公司，那也有公司的 BrokerageLink 可以去買 QQQ 的，那就看公司的 policy、還有公司跟那個基金公司的合約。當然如果這些基金公司可以生吞活剝這些員工的話，那對公司有利嘛，因為公司可能就不用付管理費了、或不用付 401K 的什麼費用嘛；那如果這些基金公司沒辦法生吞活剝這些員工的話，那就是公司要付點費用嘛，那一般的小公司就不願意付這種費用嘛，所以一般的小公司就不管員工的死活、讓員工去死嘛，那這個公司只要不付錢就好了嘛，就是這樣。所以你們要理解背後的這個黑暗面是這樣的，真是這樣的。 Sasha：我現在感覺我最頭疼的就是我的 401K 這個 account。對，但是我年輕 20 歲、我剛剛開始工作的時候，我確實非常⋯⋯我會非常謹慎參與，因為它總是講得非常好聽的、你感覺也非常好，然後你進去了以後你就不管了。 就像我這樣的，它是定投的 automatically，每一張 paycheck 上面都自動給你減掉、減掉、減掉，它這個錢太好賺了。而且你要去打聽它這裡面的東西是很難的，除了一個 monthly statement paper 其他都看不到。 然後還有一些其他操作方面，比方說我在退休之前我是要求他停掉那個 automatic deduction，但是電話上都講得好好的——當然我也看不到對面這個 representative——但是他告訴我「我們這個 automatic deduction 在哪一年哪一年停止」，講得好好的，你過了幾個月你再去看一看，它還是照樣在 deduct，然後你得打電話，這個那個很麻煩的、非常麻煩的、很頭疼的。 我就是覺得真是要——這一點建議大家要好好聽聽、好好想想，這些要知道它背後運作的那個原則是什麼。我就分享這一點，謝謝。 Kate：好，那我們謝謝 Sasha 的那個 feedback。那接下來我們最後一個問題，那請珍，你可以開嗎？ 珍：好。剛才聽到 James 老師說的那個選股的方式、原則是「過去沒有、現在有、未來會更好、永遠不會消失」，然後這些原則可不可以舉一兩個例子說說這一個原則？ James：我跟大家講，選股不是每個人都可以做的，就好像巴菲特就一個，你沒有這個能力你就不要選股了，懂嗎。那我說這個能力不是每個人有的。你如果沒辦法發現這個⋯⋯你有沒有去過星巴克？ 珍：去過。 James：那你有沒有被他的商業模式感動過？ 珍：沒感覺。 James：那你就沒有選股能力，瞭解我的意思了嗎。你說 Tesla 是不是——我不會跟你講哪一家公司是不是。你用了蘋果手機，你對蘋果的商業模式有感動嗎？ 珍：有啊。 James：你有沒有大量投資蘋果、你買手機的那一年？ 珍：沒有，那一年是後來。 James：對，那你後來投資的原因是什麼？ 珍：漲得好啊。 James：對嘛，那你就是沒有選股能力嘛，你就是沒有對商業模式有感覺嘛，那我跟你講再多都沒有用。那你就不要選股了，你就去買指數就好了，瞭解我的意思了嗎。 我跟你講，選股不是每個人都有的能力，那你也不要強求了。巴菲特說一般人就買指數就好了嘛，對不對。那講白一點，巴菲特的績效也沒有比 QQQ 好嘛，所以你連巴菲特都跟不上了，那你還要贏過 QQQ，那是不用談了對不對。所以不需要選股，你就買 QQQ 就贏過巴菲特了嘛，是不是這樣子。未來巴菲特的績效頂多跟 SPY 一樣嘛，那你只要買 QQQ 你就贏過巴菲特了嘛。 那你不要笑巴菲特，巴菲特他的能力圈就在他的範圍內，他賺他該賺的錢，對不對。那你有你的海闊天空。巴菲特不能全買 QQQ 啊，波克夏如果只買 QQQ 的話那還笑波克夏，那誰還要買他的股票？乾脆自己去買 QQQ 就好啦。所以有些東西不是不能為、是不可為啊。所以你們要了解，你們是自由投資者，你們可以買 QQQ，你們應該很幸運啊；巴菲特頭疼啊，他不能買 QQQ 啊，他還是自己選股啊，對不對，那是一個災難。那瞭解嗎，選股不是一個 privilege、能夠選股不是一個高大上，沒有，你買 QQQ 才是高大上，懂了嗎。 大家不要太糾結於一定要選股，沒有必要了、沒有必要。可以有幾億的資產，QQQ 就可以讓你有幾億的資產，你何必執著也要選股呢？你沒辦法撐竿跳你硬要撐竿跳，那摔死你了，所以不要做這個事好不好。來，還有沒有其他問題？ Kate：那如果沒有其他的問題的話，就是因為今天那個房間裡面有很多新朋友，那我再跟新聽到的朋友說明一下：就是我們所有 CLEC 的課程跟影片，都會在每週五美西早上 7 點鐘跟亞洲晚上 9 點鐘，會在 YouTube 跟 bili 都會有影音檔，Spotify 跟 Podcast 會有廣播，然後只要搜尋 CLEC 都會有老師的課程，然後歡迎大家去按讚留言並分享。那 clubhouse 的交流課程也會在星期二美西早上 6 點、然後亞洲時間晚上 9 點。那我們所有的課程都是無償服務的，大家可以多多留言讓我們知道你想了解哪些財商，透過研討我們都可以學習到更多的知識，謝謝大家。 James：那今天很感謝各位朋友的提問、分享了很多知識。我再補充一個：之前有一個人在 YouTube 留言，我想大家看 YouTube 就知道，他說他的朋友去上一個技術分析的課，那個老師講的口沫橫飛，最後結語就是說「我的理想就是買一個雙 B 的車子」，他那個朋友差一點就跌破眼鏡了——我來聽一個講師演講，結果他的理想竟然只是買一部車。那你想想看，這個教了十幾年的技術分析的老師竟然還窮的這個樣子，那你就知道技術分析是沒有用的，懂嗎。他自己操作是不會賺錢的，他只能收學費；那收學費當然如果很厲害的、收學費真的不是只有買雙 B 的，應該還是可以買豪宅的。那他竟然教學教了十年了還不能買雙 B，代表我想他收的學費都在股票虧光了。 所以開 Mercedes-Benz 的不要去聽騎摩托車的人教你投資，這個是大家想就知道了。你不要去聽一個比你還窮的人講投資，那是不可能的事情。你不要聽一個需要用教投資或寫書的人賺錢的人講投資，那是緣木求魚，他們要靠寫書版稅生活、他們要靠這個教投資生活，那你去聽他投資，那你不是走錯方向了嗎。這是一個。 再來補充一個就是說，我過去幾次我都講市場會漲，我跟你們講市場會漲，你們要記得市場會漲、而且會不停的漲。你越晚進去你就會越買越高，你現在買是很高沒錯，我跟你講，市場沒有最高、只有更高。你現在不買以後你會後悔，現在買高了、以後就是最便宜的，我就是跟你們這麼說。所以你們一定要積極的趕快立即馬上市價買進，買完了你就去睡覺，你就富有了。 好，我們應該可以結束了。 Kate：好哦，那就是很謝謝大家今天跟我們在一起，那也謝謝老師，然後謝謝 Dona、謝謝 Ambos 跟所有的朋友。那我們每個禮拜六美西早上 7 點、臺灣週六晚上 10 點鐘就會開這個輕鬆聊投資的房間，那歡迎大家再進來。那還沒有新增老師為朋友的，你可以點他的那個頭像，然後他的 bio 下面就有，你可以去 follow 老師，那以後老師開房間你就會知道，然後你就可以跟我們一起來輕鬆的聊投資。那今天就是很謝謝大家，我們今天就先到這邊告一段落了，謝謝謝謝大家。 James：謝謝大家辛苦了，拜拜。那個 Dona、Ambos 還有 Kate 辛苦你們，拜拜。 Kate：謝謝老師、謝謝 Ambos。

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。