TSLA還會漲：住旅館勝過買房：投資要成功不貳過：借款守則：Charles Schwab借款資訊 2021年7月16日 CLEC投資理財頻道

大家好，歡迎來到輕鬆聊投資，我是 James。今天是美國 7 月 15 號，那我們這個影片會在 7 月 16 號美西時間早上 6 點的時候就發布。現在以後我們就是發布影片的時間就是美西禮拜五早上 6 點、臺灣禮拜五晚上 9 點的時候發布。clubhouse 的直播錄音在美西時間禮拜二早上的 6 點發布，臺灣就是禮拜二的晚上 9 點。好，那我們開始今天的輕鬆聊投資。 好，往下一頁，這是我，這一週我人在 Colorado，那就是這個 National Park 在 Greymont，這是在 Greymont 的一個 Hiking 的步道，這在路邊，這裡看起來很像歐洲，其實蠻漂亮的，美國這裡還是蠻美的。這裡的山區很多啦，就是在洛基山脈中央，所以山都蠻高的，那這裡我想地殼變動是非常的大。所以我們到了 Colorado Denver 之後就先開到這個 Colorado Springs 這邊來，這邊的也是一個旅遊的度假地區，那這裡的岩石就有一個，這個 Colorado Springs 這個岩石就非常的特別。這個是美國原住民在這個岩壁裡面所鑿出的一些洞穴，那他們就蓋的一些石頭屋啦。 這個我是到 Red Rock Park，那這裡有非常巨大的這個地球板塊移動所產生的一些岩石的突起，這個我想對一些學地質學的朋友應該很有興趣，來 Colorado 它的這個地質地貌是非常特殊的。 這是我們到了 Rocky Mountain National Park 裡面，那這個 Park 其實是非常的大，好多 Trail，如果喜歡 Hiking 的人，我想在這邊待個一個禮拜都不為過了。那這裡我們開車開到 Alpine Visitor Center，這裡已經是最高，幾乎在附近算是最高了，就是一萬兩千，差不多 3659 公尺的高度，差不多就合歡山的主峰了。這到這裡風非常大，感覺起來很像是在臺灣的合歡山。當然你登到了山頂就非常的，景色非常的遼闊。 注意一下，最近因為有些國家公園的人實在太多了，所以他們開始做管制人數，所以你需要事先去上網預約時間，你沒有預約不能進國家公園。我不知道其他國家公園，至少這個國家公園，後來我們早上九點要進園區，結果他把我們擋住了，說你要預約，結果我們說慘了，這個國家公園就進不去了。後來我們就上網了，還好就是下午還有空，所以我們就剩下 46 個位置，所以我們就趕快訂了下午一點，所以事先就先去 Grand Lake 那邊去。 這個是在這個國家公園裡面的路上，它就是這樣。可是這裡你看這個很多樹其實是火燒掉了，所以這裡有一大片這個森林都被燒掉了，這裡好像常常有森林大火，不知道有什麼原因，我覺得死氣還蠻重的。可是就是說一大片，那個山都都燒掉了，都長出新的這些樹，新的這些。 好，我想這個旅遊先到這裡跟大家分享。大家喜歡我們的影片就訂閱、留言、按讚、分享、轉發。那你如果有新來的朋友，那歡迎你到我們這個投資富有的俱樂部，你可以先從我們的影片，在講座二，這個是 2021 年 1 月 9 日釋出的，那這是我們最基本的投資理財哲學的影片。我們是富有俱樂部，你路過經過千萬不要錯過，停下腳步看完影片，這是你這輩子最重要的事。 外面很多雜音，其實我說那些都是妖魔鬼怪，有時候想起來其實也是蠻不舒服的。就是我大家講買 QQQ、買 00757、513100，結果很多比較沒有經驗的，我只能這麼說，我講 ABC 買 ABC，他就買 DEF，反正我講的他都沒買，我沒講的他都去買。我叫他買 QQQ，他就去問 QQQM 可不可以買、QQQJ 可不可以買，那結果 QQQJ 就是跟 QQQ 是完全不一樣的。我都不知道為什麼大家會去亂買一通，外面的這個妖魔鬼怪真的是非常的多。 所以我是建議大家不要隨便離開我們所建議的範圍之外，外面都非常危險。如果外面有好的我為什麼不介紹給你呢，對不對？所以我投資三十幾年的精華就選這些，你們還要在外面隨便亂聽？我跟你講路邊的野花不要採，所以你不要去亂吃，這個會拉肚子。所以我還是覺得我們渡有緣人，真的是沒辦法，芸芸眾生嘛，那你如果要大家都聽我們也不是這麼容易。不過你應該要有智慧，不要隨便亂聽外面的資訊。如果外面的資訊是有效的話，那世界上股票投資賺錢的應該要很多，那只有我們這個俱樂部少數人賺錢、長期投資賺大錢的，你不覺得你應該相信我們嗎？那你如果覺得不同意的，那你可以到禮拜六 clubhouse 來分享你的想法跟你投資致富的秘訣，讓我們分享一下。 我們的影片都在 YouTube 跟那個 bili 都有播放，中國的朋友可以在 bili 看到我們。那 Facebook 有一些過去我寫的文章，或者是偶爾我會寫一些文章，或有些資訊需要跟大家分享，我都會貼在 Facebook。那 Podcast、Apple Podcast、Spotify 跟 Anchor 我們都有語音檔，所以對於上班族通勤的，那你可以先下載語音檔在路上可以聽，你在各平臺你就搜尋 CLEC 投資理財教育學院。 我們每個禮拜六早上七點我們都會開 clubhouse，輕鬆聊投資，和大家分享。還有你認為長期投資打死不賣是有問題的，那你來跟我問一下。還有就是我們都是建議大家有錢就立即買進、全部 all in，你如果覺得我這樣風險很高的，你也可以來跟我談一下，我講講你的觀點，我們可以一起分享，反正真理越辯越明。 我已經投資三十幾年了，我不靠大家收學費過日子。你如果認為收學費教投資的他會成功的話，你要想一想他為什麼要收學費？他如果投資那麼成功，他應該很有錢，他為什麼還要收學費、靠你的學費來過日子？那網路上或者是電視上或者是財經媒體，那他們也是需要去賺錢，他們沒辦法在市場上賺到錢，所以他只好去工作賺錢。像我十六年了都退休了，十六年，在美國你知道在美國的花銷是非常大的，我一年二十萬美金，那十六年了，那你覺得我都不工作，那我的資產越來越大是什麼原因？我在這裡分享投資真的只是要大家能夠富有，沒有別的目的。那你若有緣，那你就會富有；你若不相信，那你就離開財富越來越遠。 那這個月的七月三十一號我們有 Zoom 的輕鬆聊投資，就是美西時間七月三十一號晚上七點，在美國就是晚上七點，在臺灣就是禮拜天八月一號早上十點，我們有 Zoom 的 clubhouse。那 Podcast 的人你們可以到 YouTube 來看，這裡 Meeting 的 ID 就是 87058534511，密碼就是 189536，這個跟大家參考。那月底的時候大家在 Zoom 裡面，我會做一些資訊分享，還有大家共同討論，這個 Zoom 的講座 clubhouse 也會直播，在 clubhouse 也可以提問。那你進 Zoom 的時候，你用手機進去的話，建議你關成這個飛航模式，這樣才不會用電話費，那你確定你的 Wi-Fi 開啟了之後，你就不會有問題。 那這個就是只是讓很多這個沒經驗的進來胡搞一下，那他反而虧更多，所以真的是沒辦法了。要救很多人的時候，可能就有一些羊群真的是就沒辦法渡河了，這個就是這樣子。那你不要做那個迷失的羔羊，你最好還是乖乖的 follow 我們的建議，不要離開這個圈子：美國就買 QQQ，臺灣就買 00757，中國就買 513100，等一下我會介紹澳洲有一個 NDQ 的 QQQ 的指數 ETF，這是一個朋友提供給我們的。 我們來看一下市場。我用這個 iPad 對我來講控制比較容易。再看看市場的時候，我就先從這裡，我 iPad 沒辦法分享，好，我們就從 browser 看看吧。我看一下 browser、Yahoo Finance，好，我分享這個 Yahoo Finance 跟大家，所以大家應該可以看得到。這個是 Yahoo Finance，那今天開盤開低又走高了。 我們投資我都是看的比較長，所以你看有的人就去買 QQQJ，我都覺得這剛開始而已。其實你看他的持股，我不喜歡他的持股，所以你覺得你要投資這個，你可能會冒比較極大的風險。你短期看起來好像漲很多，你看現在又不漲了，結果以後可能還會更差。好，這個我們就不看了，這不是我們的 focus。 我們看的 range 就是五年，我給你們看五年，五年的話這個 percentage，五年漲 224%，就是說你有一百萬就會漲到三百二十四萬了。那我們 compare 一下臺灣的 00757，臺灣的 00757 績效比 QQQ 來的好了，所以臺灣的朋友應該要很高興哈，他的績效就是 285%，就是 2.8 倍，那 QQQ 2.2 倍，所以臺灣的同志朋友應該要緊抱著 00757。 那我們來看個股了。蘋果，你們投資看長期，不要去看短期太短，不要看。蘋果五年漲五倍了。然後那你看看我給你們的個股都非常好，不是說外面沒有好的，可是你挑不到啊，你挑不到。那這個漲四倍，Amazon。那再來就是 PayPal，大家覺得 PayPal 漲的怎麼樣？比 Apple 差？你們看一下 PayPal，他是全球最大的，他漲 6 倍、6.6 倍，PayPal。那你來看一下 Tesla，五年 14 倍。那你看一下 SQ，五年 25 倍，25 倍。 所以你們不要看到這些個股你們就衝進去全部去買個股了，這風險很高的，我沒有說過去漲這麼多未來就會漲這麼多。你每支股票如果剛開始買進去的時候，你就買往上的股票，不要多買，那你在我們這個範圍裡面去買你的股票。那我們還有一支股票 Zoom，Zoom 是我們買進的時候比較高，短期對我來講我還是虧損的，那它也漲 8 倍。我買在最高點沒關係啊，因為買 5%而已，最高點就最高點，總有一天會回來，我一點都不擔心。所以你個股最多買 5%，不然你會很難過的，很難熬的。 好，我們市場就先看到這裡了，那我們回來看我們的 presentation。這裡是澳洲朋友給我的這個一個資訊，就是 NDQ，那斯達克 100，他跟那個指數比起來，其實跟 QQQ 比起來差不多，所以我覺得還是不錯了，還是不錯，所以澳洲的朋友你們就在澳洲買 NDQ 好不好，NDQ。 對於為何我們建議 QQQ、00757、513100 等，我都在影片有很詳細的解說了，也會不定期的更新市場的資訊動態。我跟你們講就是現在市場還是很便宜，你們應該買買買。那我常常講過去這個 1980 年到 2010 年，這個是 PC 的世界，那 Intel 跟 Microsoft 兩家公司就讓這個美國市場成長率 YOY 就 10%的成長。那現在從 2009 年開始，這個網路大爆發，5G、AI、電動車、清潔能源、物聯網還有這個種種，那這個 10 種科技乘上 10 種科技，就會 100 倍於這個 Intel 加 Microsoft，所以大家一定要把握最近未來好的不得了的投資機會，所以一定要把握，而且要投資高科技，不要再去談船廠了。 很多人都說為什麼要買 QQQ、怎麼不買 SPY？那我說你為什麼不去買道瓊？對不對。更傳統很多指數像道瓊，這個沒人理他了。所以 SPY 很不錯，可是比 QQQ 來講還是有差，所以你要懂得未來的趨勢，而不是守在過去。那很多人會問為什麼巴菲特建議 SPY？那是因為在那個時代那個時候 QQQ 還沒有展露頭角，那 QQQ 才很年輕，二三十年而已，那 SPY 是八十幾年。那在巴菲特的能力圈範圍，他當然會建議 SPY，他連 Microsoft 都沒買了，他怎麼可能建議你 QQQ？他連特斯拉都沒買的，他還覺得特斯拉 Elon Musk 是個笨蛋，尤其是芒格說 Elon Musk 是一個不知道自己是笨蛋的笨蛋，當然這不是原話。不過我覺得他們有他們能力圈，我們有我們的能力圈，他們沒有錯，可是你跟著他們是不是你要的，你自己想想看，你是要年化報酬率 10%，還是要年化報酬率 12 到 15%，你可以自己選。 如果你是新來的朋友，我們會非常歡迎你，可是我還是建議你把我們最近半年的影片都看完之後，那有問題那你再來提問，不要只看到我們的標題就開始留言提問題。還有大家看影片要有耐心，我的影片是跟一般的 YouTuber 的影片不一樣的，他們就這個生動的畫面 15 分鐘就結束了，那你覺得靠這樣子聽起來很新鮮，可是你得到什麼嗎？你能夠用那 15 分鐘的資訊去投資度過春夏秋冬嗎？可以度過一個二三十年的景氣循環嗎？不可能嘛。他們那些人就投資不成功或是投資經驗很少，我說投資 20 年以內都不懂投資了，因為最少要 20 年、30 年，像我 30 幾年我都覺得我才完整看完一個市場。 我建議這個美國的投資者你就好好乖乖的買 QQQ 好不好，尤其是你新來的朋友或是投資經驗很少的朋友，你不要在外面，你那個會被大野狼吃掉、會被老虎吃掉你都不知道，你的錢本來就不多了，那還在那邊冒險。那臺灣的朋友就投資 00757 乖乖的投，那中國就 513100 夠了，夠大家投資，當然那個澳洲就 NDQ。 這個你不要出作業給老師做了，除非你都做完作業。不要隨便外面進來一個就「老師這兩個基金好不好」，那你做一做作業給我看，你如果覺得基金好，你先比較一下跟 QQQ 跟 00757 的績效好不好。「老師那個臺灣最近有一個電動車 ETF 能不能買」，他剛上市，連前十大持股都還不知道你就想買，很奇怪，他績效怎麼樣你都不知道你就想買。像 00757 我們也是觀察很久的時候才叫大家買，所以不要隨便亂買。我建議給大家的我不是隨便就做建議的，我一定研究過才會給大家的，你們都不研究就來問我，那我跟你講不要買、不要去買，結果還是會有人去買。我跟你講所以沒辦法，有些羊總是要被老虎吃掉的，不然老虎怎麼活。 在中國買基金，你 513100 之外，你可以到花旗銀行買，然後花旗銀行有兩支基金應該買得到，就是富蘭克林科技基金，他的美元代號是 TPTEC，人民幣計價的就是 TPTER。那你也可以買貝萊德世界科技基金，美元代號是 MMMTU，那人民幣代號是 MMMTR。在中國買基金手續費當然 2%，但沒關係，在臺灣也需要對不對，我覺得他有管道讓你買的，抽你 2%，而且一輩子只抽一次，你買了就不賣就好了，堅持不賣就可以了。所以大家不要省那個手續費，你趕快放進去，過兩個月你那個手續費就賺回來了，那以後就開始賺了。有些錢該花的就要花，還有你要尊重市場的管道、Channel，市場的 Channel 他遠從美國把這好的基金帶到中國給你買，你要感謝他們，付個 2%的手續費也是應該。 好，我今天來講特斯拉。特斯拉他在這裡他只有出 4 個 Model，那其實兩個 Model 賣的最好，就是 Model 3 跟 Model Y 這兩個 Model 賣的最好。他現在已經是世界上第 4 大汽車品牌了，那他的 Model 3、Model Y 是全世界最大的兩個 Model，你全世界隨便挑兩個 Model 的數量都不會比 Model 3、Model Y 來的多。所以你要知道他 Model Y 成長 50%的時候，我想明年，今年如果不是，明年他一定是世界第一大的汽車廠，所以你不投資他你投資誰？ 這個圖的話你會看到 2019 年 1 月份 Q1 的時候，這個藍色的就是那一季的一開始的特斯拉汽車的庫存，粉紅色的是那一季當季結算最後剩的庫存。那過 2019 年、2020 年第一季的時候，粉紅色的都高過藍色的第一季，那代表第一季都是比較 low season，也就是一開始的庫存比較少，那結束的時候庫存比較多，代表銷售少於製造、銷售量少於產出，所以會有一點庫存會增加。可是到了今年的第一季，藍色比較高，一開始的庫存是很高，後來結束的時候庫存變低，所以你要知道特斯拉現在的汽車是供不應求，供不應求，製造出來就賣出去，做多少賣多少出去，所以這是他現在的狀況。 這四張圖我想不用細看，就是大概看一下就知道了，他的獲利成長都是指數型的。這個是特斯拉每一季的產出，那其實你看第一季都是交付量最少的一季，那 2021 年第一季就已經將近快 2017 年的產出了。那第二季再加進去，第三季、第四季，第四季就佔全年的三分之一，所以三分之一就快一半，所以未來特斯拉 Q1 都這麼好，那以後你就知道今年達成目標應該不是問題，這是關於特斯拉的資訊。 再來就是從這裡你們看到綠色線就是他的 revenue，那底層灰色的那個就是他的變動成本，每製造一輛車所需要的成本。那你看看綠色線跟這個灰色中間這一塊就是他的利潤，這就是他的利潤，那你看看他的利潤是在擴大的，是個發散型的，好像漏斗一樣越來越大，那個口越來越大，那代表他的毛利就是越來越好，就是特斯拉。所以這是特斯拉的資訊讓大家參考。 好，再來已經很久沒談了，不要買保險，也不要買年金，那都不是投資。尤其保險什麼 UL、IUL、VUL，這都是風險很高、長期回報低，風險就是高。你也不要買保險、不要買 REIT。你如果聽不懂我這些話那你就很危險。OK，短期你不知道，長期你的回報率低就是最大的風險。你有問題到 clubhouse 來跟我們討論好不好。 這是一個香港的朋友，他最近都搬到旅館去住了，我看他是長期要住旅館。他以前都是有物業的，後來都賣掉了，賣掉之後他就聽我們的話去買 QQQ，他去租房子。那上個月他的房子房租到期了，那乾脆就去租飯店吧，不用了，而且那個租房又貴又破舊，結果他很滿意現在這個。本來租的房子裝修也很舊了，那作為租客他也不會去裝修了，那租金又接近每個月接近兩萬港幣，他乾脆去住旅館才一萬三千塊，差不多一千六百七十三塊美金左右。那你租房子你要自己有傢俱，你要有水電費、網路費、車位費，那個費；你住酒店什麼都不用，飯店的那個大廳就有雨傘，你要坐計程車跟他們講一下，他們就坐著等，他們去叫車子來給你，所以好處多多。 所以一樣，我還是建議大家不要一直買房子，不要一直做投資房，不要。現在很多人跟我講好像被雷打到一樣突然開竅了，他們買了一些投資房，結果退休的現金流不夠，沒有錢退休，那那個租金其實也沒辦法讓他過相對優渥的日子，那他只好把那個出租房賣了，那要繳很多稅。那我跟你講很多人說「那我是不是做 HELOC、出租房不要賣」，我跟你講最後你還是要繳很多稅，你現在不繳，以後房價漲高了你還是得繳更多，所以你越晚決定，可能會對你越來越不好。所以這個朋友就是建議大家儘量思考可以去住酒店，他一萬三的景觀，他說他兩萬塊的租金的房子都還沒有這麼好的景觀，而且交通不方便，住飯店交通非常的方便，他非常的滿意。所以不管是香港的、臺灣的朋友，你錢多到一個程度，你應該考慮去住旅館，而且住旅館比買房子便宜。 市場天天都上漲了，我們大家 CLEC 的朋友都是過得美好快樂的人生。投資有一件事非常重要，就是三省吾身，就是說你一定不要懵懵懂懂的在做投資。你做投資，你如果過去的投資有成功嗎？你要反省一下，不要悶著頭一直做一直做、一直操作一直操作，好像中毒一樣，那是很危險的。你要跟自己講你在幹嘛，你到底在幹嘛？好玩嗎？還是賺錢？你有賺到錢嗎？所以你如果沒賺到錢你要反省一下，那過去沒賺到錢的方式你還繼續做下去，那你不是破產？所以要停止操作，懂嗎？要停止操作。 那你過去想說等市場跌下來再買，結果沒買到，市場跌也沒買，漲上去也沒買，那你在等什麼？所以那個就錯了，不要等市場，那你就做一次，知道錯了就不要再做了，不要一直做、一錯再錯。還有有人想高點賣掉了等低點再買，那結果呢？賣了怎麼辦？買不回來了，所以也不要再做了。所以等待是錯的，不要再重複錯誤；賣出也是錯的，不要再賣出了。過去任何時間買都是對，過去任何時間賣都是錯，我只告訴你這件事情。那你做錯了沒關係，你要反省，人如果不能反省的話怎麼成功？要反省。做錯不可怕，可怕的是一再錯誤，這才可怕。 這個是澳洲朋友，我看一下，這是很多朋友碰到相同的問題：有的人接受我們的投資哲學沒問題，可是他怎麼說服他另外一半或家人？這是很大的難題，有些人就會碰到這個問題。那從去年上漲，他們聽我們的朋友他們就賺錢，那家人就覺得說你是這好運氣，趕快賣，這個反彈起來趕快賣，這個外面的疫情這麼大什麼，反正外面妖魔鬼怪的言論一堆，他覺得我們賺錢是運氣，所以叫他趕快賣。所以反正他們就是覺得外面的人自以為是的很多，那如何說服他家裡人執行老師的建議，他們都有一些困難。 那我跟大家分享，懂投資的人真的是非常非常有智慧的智者，理解我們投資理念的你們都是非常有智慧的，一聽就懂。可是對於我們這種投資方式簡單又容易賺錢的方式，很多人都不相信的。如果那麼容易相信的話，那市場賺錢的人當然就很多，那你會知道市場賺錢的人竟然是如此之少，而且這些人還蠻集中的、不是分散的。所以你如果說是運氣的話，那會分散在全世界各地，不是嘛，他會分散在全世界各地、在各種操作人的手中，那不是啊，他就只集中在一小撮人。那這一小撮人就是信奉巴菲特所講的長期持有、價值投資，價值投資就是買對，那長期持有。所以市場上就一小撮人是買對、長期持有、富有的，其他人都沒有，那你覺得這一群人是運氣嗎？難道你不想想看他們只有運氣嗎？那怎麼會集中在這一小撮人呢？ 你們這些操作者都沒賺到錢、沒賺到大錢，我們說沒賺到大錢，市場五年給你三倍你不要，你有賺三倍嗎？對不對，所以沒有嘛。就算你有投資那個 SQ，你如果操作來操作出去，五年你有賺到八倍嗎？對不對。所以我想很多操作者都很清楚了，買過好股票了可是都是沒賺過錢。 所以投資大家要知道，就是說投資賺錢很重要，可是有時候跟家庭的關係、朋友的關係還是很重要，那所以有時候也不要太過爭執，慢慢慢慢講，那錢可以慢慢賺了，關係沒有了就沒有了，所以我都建議要好好談。那可以建議你的朋友或者家人，就是說那沒關係你就用小資金嘛，那你一千萬不敢投進去，那投一百萬好不好？ 一百萬還不敢，那五十萬好了，就是看哪個金額。你買進去，你就跟他講買進去打死不要動，一年看看。當你經過一年有一些修正、有一些震盪，那都不理他，那最後還是賺錢，像去年震盪那麼大也是賺錢，今年年初到現在也賺了十幾%，那震盪歸震盪，不管怎麼震盪你還是賺錢嘛。 那經過一兩年這些不相信的應該就會相信了，你的朋友、你的家人，因為不相信的就會相信了，你展示給他們看嘛。那請他們投一點小錢進去試試看啊。那你如果更有能力、更願意的話，那你就跟他講你投資五十萬嘛，虧的算我的，長期投資虧的算我的，我賠給你。 你如果願意這樣做那更好，你其實不需要啦，不過就是叫他有一個金額，什麼金額他自己決定，那買進就長期持有、打死不賣，過幾年他就會相信。 在加拿大的你們可以買這些基金，除了換成美金買 QQQ 之外，你可以買 XQQQ、ZQQQ、HXQQ，我不知道加拿大為什麼這麼多 ETF，那當然績效有差啦。黑色的是 QQQ，那績效這個兩年賺 84%，那其他的基金就 81%、78%，那也有績效差的 67%。所以你要買就買前面兩個吧，QQC 啦或者是 ZQQ 好不好，QQC 或 ZQQ，其他的好像績效都沒有相對好，好，這給大家參考。那如果要得到絕對績效的話，那我建議你還是直接換成美金買 QQQ，雖然換成美金有些手續費，一次而已。 最近大家開始越來越活躍借款，那我建議能夠借到的錢都應該借，能借多少就借多少啦，還款越少越好，能夠只還利息、它永遠不必還最好。所以第一個你要想想看你哪裡能借錢、能借多少算多少，那利息高的部分你可以把額度辦下來，你不要去用它就好，作為緊急備用。那還款越少越好，如果能夠永遠不還最好，那不然就是只還利息那就好，貸款時間就越長越好，能夠永遠不還最好。HELOC 是可以只還利息啦，那如果到期了你就重新再 REFI HELOC，重新借新債還舊債，繼續借、還利息就好。可是因為 HELOC 時間都比較短，10 年、20 年，那你若要退休的時候之前，你應該重新 REFI 一次，儘量就是把它貸個 30 年，時間拉長你的現金流就比較多。 那你以上所有借來的錢，你都放到 Charles 申請 Pledge，之後過日子、繳稅，從借來的錢過日子、繳稅、還貸款。做 Pledge 一定要嚴守一個原則：每年只使用你資產的 3 到 5%，這樣才能保證你度過泡沫。什麼叫 3 到 5%？你若有 200 萬、抵押 200 萬的資產，你一年可能用個 6 萬塊錢，那就是從借錢的部分借出 6 萬塊來用。 投資貸款的人風險要注意，你股票抵押貸款不能再拿來買股票了，你會破產，我跟你再講三次會破產。所以你股票抵押的可以用，可以拿來小資金拿來過日子。那你資金不高的做 Pledge 利息比較高，那你可以做 Pledge，可是利息到 4%不一定要動用它，把它拿來當緊急備用金就好了，那你自己的生活費、緊急備用金的生活費就可以完全投入市場。臨時要去玩一下，那就從借錢呢、Pledge 那邊拿個 1 萬塊出來，那之後再還回去。貸款風險就很高，所以你要理解貸款做開銷、那不賣股票，這風險要理解之後才去做，不然這會造成財產的問題、財務危機，那就要自己負責。 我們一般做 Pledge 的時候，有些朋友就發現不能寫那個 account、不能放 beneficiary，不能放 beneficiary 的時候，你就會發現有遺產認證的問題。那為了減少遺產認證的過程，那如果你覺得這遺產認證非常重要的話，那你要先做一個 trust 再去 cover 這個 Pledge，這個跟大家分享。這個 trust 你就可以得到跟 beneficiary 一樣，減少、避免遺產認證的問題，做一個簡單的 trust。 這裡有一個朋友分享，他說他的自住房在 Charles 做 refinance，而且可以支付利息、支付利息就好，而且同時他就 cash 了一些錢出來。 還有朋友在 Charles，他發現他有幾個問題、幾個重點跟大家分享一下，就是說你如果房子有其他的 mortgage，你就不能在 Charles 做 refinance，但是你可以先在 Charles 做一個 refinance，就是把舊的 mortgage 貸款還掉，那你在 Charles 做全權的 refinance，然後你就可以做 refinance。 那我想他這個就是說你有一大部分的資金做 refinance 做 mortgage，那剩下的 equity 再把它用 refinance 貸出來，也就是你百分之百有一部分是 refinance、一部分是房產貸款、一部分是淨值貸款。 那你如果在 Charles 帳戶有一百萬美金的人，那你 refinance 的利息可以達到 2%左右，那你要繳個 3500 塊 initiate fee，那 HELOC 的話就可以達到 3%以下。這些資訊僅供參考，因為時間推移、時間不一樣，利息當然就會改變，不保證，借款風險很高。 所以你抵押的股票、抵押的錢不要再去買股票了。臺灣的朋友你不要融資，不要融資；美國人你不要融資買股票。那你如果一百萬的話你做 Pledge 質押，你可以在美國你可以得到七成的額度就有 70 萬，那你只能動用 10 萬，再高你就有風險。 當你資產上漲的時候漲到 200 萬，那你就可以有 30 萬可以動用，那你每增加 100 萬，你就可以增加多 20 萬可以動用。因為市場如果泡沫跌下來會跌八成，那你如果額度用太高，你就會有被迫賣出股票的風險。 所以你使用 Pledge 的資金，就是你能使用的資金，就是你的抵押資產乘上 30%，就是可能會跌七成，那跌成七成你的資產只剩下三成，所以要乘上 30%，就是你剩下的資產再乘上 70%，就是這個 30%的資產跌下來剩下 30%的資產，那額度可以七成，那這個融通額度，那 Charles 要你那個額度裡面要保留 10 萬塊做保險，所以你就是說你可用的金額，就是最高抵押金額，就是你的最高抵押資產乘上 20%減掉 10 萬，那就是你可以用的金額了，這個公式給大家用一下。 好，我們今天就先講到這裡。那投資還是一樣要禪定：市場震盪跟我們沒關係、國際局勢跟我們沒關係、不要受外界的影響；市場分析跟我們沒關係，那些分析師綜藝節目嘛，聽聽就好不要太認真；財報跟我們沒關係，好的公司自然會有好的財報，所以你只要相信是好的公司就好了；經濟局勢跟我們沒關係，那是大人的事，我們不要管，而且經濟學家是經濟學家，他們有他們的功能，可是他們的功能不是拿來做投資的。所有這些一切都跟我們沒關係，我們要完全獨立思考，不要受市場聲色欺負，還有不要受外界這些妖魔鬼怪的言論，你要定住，買我們所建議的 QQQ、00757、513100，還有 NDQ 好不好，這樣你才不會被老虎吃掉。 好，我們今天的 presentation 到這裡了，那歡迎大家在下面按讚留言好不好，那有問題可以寫 email 給我或在下面留言。我們今天的節目就先到這裡，謝謝。

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