【00252】clubhouse 輕鬆聊投資 2021年9月28日 CLEC投資理財教育學院

好，那我們就準時開始，那我們感謝文嫣跟 Kate 在我們 Moderator 線上，那麻煩文嫣一下，謝謝。 好的，歡迎大家來到 CLEC 投資理財教育學院的 Clubhouse 的房間。那我們 CLEC 是一個非營利的教育機構，那我們希望可以傳遞正確的投資理財的觀念給所有的朋友們。那我們這個房間成立的宗旨，是希望大家如果平常在看完 James 老師的一些影片，你有任何疑問，或者是你覺得對於投資理財或金融等等相關的領域、或這個整個世界關於金融相關的，其實你是特別想要跟大家提出來討論的話，都非常歡迎透過這個房間去跟大家分享跟交流。我們非常歡迎不同的聲音可以跟我們一起彼此碰撞、一起成長。 那首先會先跟大家做一個提醒，就是我們這個 Clubhouse 房間的所有內容我們都會錄音，然後並且分享到我們的 YouTube 或者是 Bilibili 等等的一些頻道上面，那這邊也同步給大家。 然後再來就是，如果您是第一次聽 CLEC 投資理財教育學院的這個分享的房間的話，那非常歡迎你在結束之後可以點 James 老師的頭像，或者是到 YouTube、Bilibili、Podcast、Spotify 上面搜尋 CLEC 投資理財教育學院，你都可以看到我們的相關資訊。然後就是如果你之前沒有看過我們的影片的話，非常推薦你先從「價值一億元投資理財講座」這個影片先看起，然後看完之後消化了以後，再從最新的影片慢慢往回頭去看，這樣子對你是比較有幫助的。 那先來講一下這個房間的時間跟規則。時間的話，我們這個房間會在每週的美西時間早上七點到八點半準時開；那在台灣、大陸跟香港等等亞洲的時間的話，我們是在禮拜六七點到八點半準時開這個房間。所以非常歡迎大家可以在這段時間跟我們一起來討論分享。 那一樣我會再重述一次這個房間的規則。第一個就是如果上面有人舉手發問的話，你有任何問題可以透過這個舉手的功能去舉手，然後我們按照上面舉手發問的順序去做回答。那如果你發現你舉手了很多次但是 Moderator 沒有把你拉上來，有可能是 Clubhouse 的 bug 的問題，那就麻煩你強制自己退出這個 App 再重新加入到這個房間，那再舉手應該就可以成功了。那如果你發現你後面還有超過三個以上同學的話，原則上我們本來的規定是一個人一個問題，那你後面超過三個同學的話，就是先把這個發問權留給下一位同學，等到後面的同學問完你再重新舉手上來再發問。但如果你後面還沒有其他同學參與討論跟發問的話，沒關係，我們可以讓你把問題給問完，直到你後面有更多的同學上來一起參與討論這樣子。那還是希望把時間留給大家可以充分的跟 James 老師去溝通、互相討論跟交流。 那現在是大概介紹到這邊，那 James 老師方便說一下自我介紹，讓大家可以更了解你、讓第一次加入這個房間的人認識你嗎？謝謝。 好，歡迎大家。那我們就是一個非常輕鬆的環境，讓大家能夠來討論這個投資的方式。那我是投資三十幾年了，那當然一開始也不是現在這樣子，我們都是在一種學習的過程；當然這三十幾年來也是經歷過各種的方式，各種方式其實我都蠻有一個深入的涉獵。那我本身工程背景出身的，我在宏碁最後做到事業群的最高主管，之後提早退休，這就是我的一個過程。那我能夠提早退休的原因，當然就是我可以投資穩定獲利，那我也希望這個方式可以教給大家、能夠學會一個可以穩定獲利的方式，而且這個獲利還是頗豐的，回報其實是超乎各位的想像。 你看過去一年 QQQ 的回報多少你們知道嗎？過去一年你如果投資 QQQ 什麼事都不做，你也有 40% 的回報了。那今年初到現在九月、九月底了，它的回報也將近有 18%，有時候可以好一點到 20%，就是在這附近。那這個才到了九月，後面還有三個月，那今年回報如果達到 25% 到 30% 我也不覺得意外了。這個就是多頭市場給大家的一個回報，所以大家一定要把握這個非常好的投資環境，獲得你該獲得的利潤，這個就是我們希望跟大家共勉的。 然後這也是我為什麼一直在這邊的原因，我希望大家能夠勇於投資，再來就是能夠成功富有，這是我們最大的期望。我們不從你這邊得到任何好處，因為我們自己、我們的學員或者是有 follow 我們的人，其實大家的財富都已經財富自由或者是已經自由了。那你如果剛開始 join 我們，你可以慢慢的學習，其實一步一步來，我們這個方式每個人都會的，不會像需要什麼技術分析、基本分析，還有什麼抄底買低賣高、到最後變成追高殺低，我們不會，我們就是很穩定的可以獲利。 那這個就是資本主義市場給你的一個紅利嘛，大家都可以獲得嘛。所以我說富有是天賦、快樂是人權，每個人都有權利，而不是一直做勞工。我們這輩子出生到現在不是為了來做勞工而出生的嘛，所以我們做勞工一段時間之後，我們要利用資本主義能夠過一個富有快樂的人生。 這是我先做個起頭，那也很歡迎大家能夠提出你的意見或看法，或者是你有什麼投資的疑惑。那年輕人你們剛開始投資要怎麼開始？其實你現在就算身無分文，你現在只要聽我的影片，那稍微找一個可以有收入的、可以存個錢，台灣你存個一個月三千塊、六千塊夠了，就可以讓你富有了；美國你只要每個月投資兩百塊，也可以有第一筆的基礎退休金。那你慢慢的年紀越大、收入越高的時候，你就會知道你退休的時候其實你會有一筆——我說上億不是夢，就是說你有台幣一億或美金一億應該是每個人都做得到，只要你了解我們這個投資的真諦，持續、永恆，時間就會讓你富有。 OK 好，來，有問題的可以趕快提出來。那我看到一位玉已經上來了，玉如果你在的話可以直接開麥。 謝謝，你好。我首先先分享一下，我最近開始在我的朋友圈裡談論「以租代買」這個觀念。那我發現我會舉個例子給他們說：現在假設你有一百萬，然後有一間五百萬的房子，那你是會去買房子、然後每個月一萬五的房貸費繳三十年，還是說把這一萬五的房貸、把這一萬塊拿去投資，那三十年過後這樣子？我發現我的朋友圈問十個、十個都會選擇去買房子，因為他們覺得買房之後這個是他們看得到的東西。那他們對於投資的那個未來不確定性，反而會有一個恐懼感。對，這是我發現的，這是很多人不敢投入的原因，就是會看到看不到的那個未來，他們會覺得恐懼，所以他們寧願選擇房貸、然後去過那個房貸的生活。 那可是後來我又反問他們：如果三十年後，你有一棟一千萬的房子，跟一棟一千萬的房子還有一千萬的現金——你會選擇哪一個？大多數會選擇第二個。所以這個是我覺得是相當矛盾的。對，這是我以上的分享。 那另外，我是想請教老師，就是不曉得老師有沒有經歷過，就是當我們有這個投資的想法的時候，可是遇到身邊的另一半，他跟我們想法是不一致，他想說有錢就是買房、然後存一個房子，將來就是這樣子過。那如果遇到這種情況的話，老師我不曉得有沒有一個好的建議？這樣子，謝謝。 好，我想這是非常普遍的問題。那這個不是只有配偶，剛剛你提到的有的朋友，你跟他講要投資，可是他覺得那個投資虛無縹緲、也不是他覺得能夠控制的。那這個代表我們這個社會上理財投資的教育根本沒做好，應該是等於 0 了，沒有做這個方面。 大家因為建商跟政府，他們希望百姓能夠買房，因為建商就是在商言商、建商炒地皮，所以你買房子，你們知道房子買來最後賺最多的就是建商。那就跟金融界一樣，就是要你們做資產配置、或者是跟你們講投資非常危險、這個不要自己做、這個投資跟賭博一樣。反正他們就是讓你不知道做對投資、就是避免你們做對投資，這樣子金融業跟建築業、還有保險業才能夠取得最大的獲益。 那我是跟很多朋友講，就是說第一個你的配偶或你的朋友不敢投資的話，那他就說因為他聽人家說嘛，現在市場是高點了、不要投資、這個很危險、要保守。反正一輩子我就沒有聽過哪一年說可以積極投資的，從金融業到投資銀行，沒有一年沒有，每年都在恐嚇大家，市場太高了、不要買、不要投資，買債券會比較安穩。因為你們如果不買債券的話，美國債券就沒人買了，對不對？美國財政部就借不到錢了嘛，所以他當然要你們買債券。那對於投資銀行的話，他什麼都賣、什麼都不奇怪，只要你們買，獲不獲利他不負責，可是手續費他是賺到了，這個就是金融業嘛。 所以大家一定會碰到的問題就是說，現在市場太高了不要投資，還有就是股票很危險、這個投資市場是賭博。通常碰到這種事情的話，因為為了家庭和樂，你也不要太勉強；或者是你的朋友一直跟他講，人家會討厭你，雖然你要幫助人家，可是他不懂的時候，你講破嘴了也沒有用。 唯一的方式就是這樣子：假設這是你親近的人，如果是你太太或者你的兄弟姐妹，那你就說你投資吧，你投資個五萬美金、或者是一百萬台幣，那你如果願意的話，你就說虧的算我的嘛。你老婆投資虧的算你的，你應該做得到吧？做得到。那你老公如果投資，虧損算你的，那你應該也 OK，因為反正夫妻財產共有制。所以再來另外一個就是說，多少你可以虧？當然一千萬不敢投資，那你能夠虧的是多少？ 我曾經有一對夫婦，她老公不敢投資。那特斯拉那時候還沒分股，那時候已經到一千六了，那我就跟她講說，你跟你老公談一下，就是說多少錢你可以虧得起，那你就用那個錢去買，不能賣，就是市場下跌你不要賣。所以市場一千六，結果他們買進去，她老公就同意了，那就用一筆錢，反正這一筆錢不多，就買了。那一千六買了沒多久馬上虧，下跌到一千三，那當然那位同學就真的不好意思、讓我老公虧損。那我說沒關係，你只要堅持下去就好了。所以他們就堅持過了，那他們知道那個震盪是短期的，長期他們就賺很多，所以他們在特斯拉那邊就賺了蠻多的。 那我不是說買個股，你買 QQQ 也一樣，短期你買進去稍微震盪一下。就先用虧得起的錢來投資好了，那看他能夠虧多少，那你可能需要半年一年的時間稍微讓他適應一下這市場的震盪。那他習慣了、震盪也沒什麼，反正最後一年後他就賺錢了，那他就知道怎麼樣過這個橋、過這個坎，那慢慢的資金可以慢慢快速的投入，那就可以了。這是如何培養一個對市場恐懼、或者是對市場資訊不了解而不敢投資的人，你可以這樣跟他勸說，就是多少錢你虧得起，這是 No.1。 那至於說配偶說要買房、或者長輩說要買房，那你說你要投資，那你可以算給他看：我現在投資幾年後，我們可以買得起比現在的房子更好的房子，而且我還有一大筆錢，這樣就夠了。你說到時候我會讓你住的更舒服，像我們現在就是可以住君悅飯店，那有 8 家餐廳在樓下，對不對？天天看 101，當然 101 看久了也會膩。不過就是說這是你可以選擇的，你不需要住一個老公寓，我以後會給你住在五星級酒店，對不對？那當然你說我需要一個房子比較安定，那時候再決定吧，到底是要住五星級酒店還是要去買一棟房子自己來傷腦筋，那就隨便吧。因為房子其實是一個吃錢又傷腦筋的事，你怕漏水、怕這個冷氣壞了、你要修，地板壞了你要修，傢俱壞了也要弄，堆了滿坑滿谷的一個房子跟倉庫一樣，這種房子有需要嗎？ 所以到之後你們就會知道有錢真好，房子不是最重要。那你可以計算給你的另外一半看，就是說我們繼續這樣投資，有現在的頭期款，再加上每個月我們存多少，到最後我們有八千萬、一億，那你要住旅館還是要買房子，我們那時候再決定就可以了。那看看怎麼樣就是延緩一下、不要馬上。那你經過幾年如果投資成功的，我想你另外一半會接受的，會接受。這是一個比較長遠的問題，不過應該是大家每天都在碰到的問題。 那謝謝，謝謝你的問題，那我的回答到這裡。 謝謝，謝謝老師。那其實我覺得投資這一條路真的是要靠時間去累積。那我們現在說真的遇到的，就是當我們跟朋友、不管是配偶還是親戚講這一條路的時候，如果說是順風順水的話，當然他們就會覺得好像可行；可是就是變成說，就是老師講的一旦遇到那種下跌的時候，大家可能就會冷言冷語說早知道就不要投資。我想這個應該是我們現在目前需要累積的最難過的一個坎，就是要像老師講的堅定這個信念、持續去投資、持續去累積資產這樣子，不容易了。 我對我的家人的話，我也是花了 20 幾年證明我這條路是對的，所以的確不容易。市場震盪一直在震盪，過去半年、過去一整年、今年到現在一直震盪，非常劇烈，回報率還是有 18%，可是大家看到的不是回報率 18%，而是看到的是震盪，所以這是很正常、很正常。那像我也是花了 20 幾年才證明這條路是真的，所以不容易。不過我希望我在這邊現身說法，可以讓你們縮短你們的時間，還有就是少一些你們的障礙。 謝謝，好，謝謝，那我沒有問題了。 好，謝謝老師，謝謝謝謝玉。那在這之前我想要提醒一下，就是下面有一個舉手的朋友，因為我們一直把你拉不上來，所以如果你的問題還想舉手發問的話，麻煩你先強制跳出這個 APP，然後再重新加入到這個房間來，然後你再舉手一次，我們再想辦法把你拉上來，謝謝。那下一位的話是 Mike，Mike 如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 James 老師早，又是我 Mike，可以聽得到我聲音嗎？ 歡迎你，謝謝你。 謝謝。我有三個問題，不過因為後面看到有四個人，所以我先一個一個問完，然後問完我再留在這邊可以嗎？ 好，可以沒問題。 好，因為我這兩個問題都是從那個城市聯絡人跟學員之間的問題，然後第三個問題是上次 Clubhouse 來的，所以我先問第一個問題。 第一個問題是，因為我們昨天在城市聯絡人裡面大家討論到，老師有一個影片提到星巴克，就說老師在很早期的時候投資星巴克。所以大家有一些疑惑，就是當時老師在 100 多倍就賣掉了，如果沒有賣掉的話，今天應該至少是兩三百倍、可能甚至上千倍。我們大家在討論說，如果老師那時候沒有賣掉，你還會繼續這樣子教我們嗎？然後會不會還是用這個 QQQ 的方式？然後你到什麼時間點你會感覺到說為什麼會這樣子一個大轉變？因為我們大家都知道老師投資星巴克時間很早，而且賺了蠻多錢的，如果那時候就賺了很多錢的話，你還會回來繼續這樣教我們 QQQ 嗎？這是我第一個問題，謝謝，我先等老師回答。 會啦。我其實教書這條路可能是我命中註定就是要做的事了，這個我的命盤裡面就是——從我 2004 年開始就是準備要教書的，所以為什麼我會去學紫微斗數跟催眠治療、成為催眠治療師，學完紫微斗數之後就開始教投資。 無論我的星巴克會一直抱著、還是就是現在這種狀況，兩個都是非常好的，那個時候大家都還是會成功的。雖然不見得會投資指數，可是可能會抱一些好股票就自始至終嘛，可能還是買的都是 QQQ 的前十大股票，或者買了就是不會賣，那這個無論是個股或者是 QQQ 都會成功的，那個股的震盪會比較劇烈。 假設我今天 Starbucks 都沒賣，我後來也買了蘋果、買了 Amazon 都沒賣的話，那我的模式就是像巴菲特的模式嘛，就不會有指數嘛。那可是巴菲特雖然手上沒指數，他還是叫你買指數嘛，一樣啊。我們可能手上會有 Starbucks、可能 Apple 或者是 Amazon，我也跟你講我可能手上都沒有指數基金，可是你們最好是買指數；那你要跟我買個股當然可以，你只要打死不賣就富有。 所以殊途同歸啦，Mike 我跟你講這是殊途同歸，精神上是一樣的，可是可能操作上是有點 different，可是精神上是殊途同歸，沒有差別的。Mike 我跟你回答是這樣子。 謝謝謝謝，我相信我們幾個學員都在下面聽了，我想老師答案真的是解惑我們這個最大的問題。我可以再問第二個問題嗎？還是要等一下？ 你先等下面的朋友們問完問。 好，謝謝謝謝，下面問下去。文嫣交給你，謝謝。 不好意思 Mike，那因為後面人有點多，我們稍後再回來到你這，謝謝你。那現在這個是浩青嗎？如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 James 老師你好，我是浩青。那我關於 GBTC 跟比特幣我有一些想法，然後想要請 James 老師看看有什麼看法這樣子。 那這個 GBTC 的話，它本身是在 2013 年的時候成立的，那當初成立的時候它是以一股對應 0.1 個比特幣這樣的設定。那在 2017 年的時候它曾經做過一次分股，由一股分成 91 股，那分股完以後它一股相當於是千分之一個比特幣。那現在是 2021 年，現在一股 GBTC 相當於是千分之 0.93 個比特幣而已。那為什麼會發生這種現象？那是因為每年會向我們收取 2% 的服務費用。那就是以此類推的話，大概到了 2048 年的時候，那個 GBTC 一股相當於是千分之 0.5 個比特幣而已，也就是說經過了二三十年之後，我們那個 GBTC 會被稀釋到剩下一半而已。 那如果我反過來說，GBTC 的好處是因為它是以股票的方式呈現，然後我們不用去記它的密碼；如果說要投資比特幣的話，我們要另外開戶，那還不能忘記這個密碼，一旦忘記的話可能所有投資的資金就將付諸流水。那另外投資 GBTC 因為只佔我們總資產的 5% 最多，所以說我個人是認為 GBTC 應該還是一個不錯的投資標的，那就看看 James 老師有什麼想法。 第一個，你對 GBTC 或者是比特幣的成長率的期望——那就像我們投資個股跟投資指數的差別，就是說我們選的個股，我們的期望回報率能夠超越指數嗎？那才值得去單獨拉出來做投資嘛。那我們可能會錯了，也可能會錯了，那假設正確的話，那你說的那個費用，GBTC 的費用應該是在你的考量之內，所以你可能長期我們在投資的年限裡面，比特幣的年化報酬率假設我們預估在 25 到 30 的話，然後扣掉那個費用，那應該還是在我們可接受範圍嘛。所以這個是當然在這個前提之下，我們才會投資比特幣、才會投資 GBTC。 那我想跟你講的也是接近的，就是說我們投資 GBTC 就是方便就好了。我也不可能在這邊跟你講如何去比特幣開戶、那 Coinbase 開戶、那怎麼把它放到 cold wallet，那個不容易，一般人是不太容易。我知道有的人做了好久，那個密碼那麼長，敲敲敲敲轉到 cold wallet 還得等個 12 小時還多久，那不是每個人都做得來的，所以 GBTC 還是最簡單的。那還有話講回來，比特幣也不是唯一投資標的嘛，所以也未必需要投資，那你如果要投資就先有心理準備就可以了。好，我的回答到這裡。 就是說我自己就跟你說，如果說過了三十年之後，假設那個比特幣它到了 100 萬的時候，那我們的 GBTC 它的價值只有 50 萬左右而已，就是說這個就是長期投資的話，收 2% 會造成的現象這樣子。 我問你一下，那你如果直接持有比特幣的人就沒有這種費用嗎？ 他可能就是說一開始他會有比較高的費用要去買這個 bitcoin，那還有就是說他必須記那個密碼。主要就是我的感受就是說，一旦密碼忘記的話，那可能整個資金就沒有了，那我們也時常聽到說有一些新聞說哪一個人忘記密碼之後，然後還得去翻垃圾什麼的。 嗯，了解。 好，那我問你大概就這樣子，謝謝。 好，謝謝。 好，謝謝謝謝。下一位是星星，如果你在的話可以發問。 我在，謝謝 James 老師，謝謝 Kate。我有一個問題跟投資有關，但不是投資股票或指數。我有一個朋友要自己做生意，他很有潛力，他叫我投他。但是我自己好像從聽了 James 老師之後，我覺得世界上好像沒有比投資美股指數更好的。我想問問 James 老師，如果有很好的朋友或者家裡的親戚強烈要求你投資他們，你有什麼辦法去決定投資多少、或者是徹底拒絕他們？ 你應該徹底拒絕他們。 好像好難說，因為是個很好的朋友，你都跟他說 James 老師，他不聽，他要自己投資。但他目前為止從他做的投資上來說，他自己創業的結果倒是很好，但是我又忍不下心來特別跟他說不能投。 你有兩個做法。第一個就是，他想做什麼、想成為什麼？好像很多人想去開咖啡廳，那我說你最後要怎麼樣？他說我要像星巴克一樣成功。那我說你就直接把你的錢現在就拿去買星巴克的股票，你馬上就成功了，何必自己奮鬥呢？所以他到底想要成為什麼，還是只是他要走另外一條路是現在世界上沒有的？這是兩件事情。 那大部分的成功的企業，是走在一個這世界上現在是不存在的 business model，那才會是大成功；不然的話，他如果走一個現在都存在的 business model，那他只是要成為現在的哪一家公司？到底要成為 Apple 呢還是要成為 Google 呢還是要成為 Facebook？他要成為什麼樣的大公司？他總是要有一個大的 picture 說我要成為世界 number one 的什麼。這個是如果他能夠講出成為世界 number one 的什麼、而這個 business model 現在是不存在的，那他才有可能說不需要去投資股票而需要自己創業。所以第一個就是他是什麼東西我也不知道。 那當然你就是說，其實你可以不用自己創業，假設你只是為了賺錢的話。那如果是為了完成自己的夢想，像 Elon Musk、像那個 Bezos，他們都要完成自己的夢想，你的朋友假設是這樣子的人的話，那當然是值得鼓勵他去做，可是你不要去投資他。 那如果盛情難卻，那你就把他當做投資個股一樣、可以歸零的，那你就投資你的資產 5% 吧，就是你最多可以投的，那你就想這個 5% 可能也要不回來了、也會歸零的，這樣就好了。因為有時候你幫助別人，假設你心裡還想要把那個錢要回來，那可能到時候朋友做不成了。你只能假設這個給他的錢就是要不回來了，這樣子你心態要先調整。 不然的話你可以跟他講 OK 你的資金有其他的用途，這樣就可以了，那你是不是真的不需要，以後還朋友還是可以做朋友、沒有問題的。那假設你錢給他之後虧掉了你會怪罪他，那這個錢就不可以投資；那你若要投資他，就是這個錢打水漂了你們還會是好朋友，那是可以投資，那我建議不要超過你的資產的 5% 為上限，這樣就好。你說我最多只能投資你我的資產的 5%，就這樣子，那也是做到你該做的事，那就看你自己決定吧。 謝謝 James 老師，我自己考慮一下，太感激了。 對，你就是把你的思維邏輯給他看嘛，那你其實也是要幫助他。那如果真的要投資他，5% 吧，那你知道這個錢可能就打水漂，那至少這個朋友還會在。 好的好的，明白了，謝謝。 好，謝謝星星，謝謝 James 老師。下一位是魏福瑞，你在的話可以開麥發問，謝謝。 謝謝謝謝 James 老師。我有一個問題，我現在差不多準備四五年以後就退休了。那我過去工作很多年，其中一個投資比較覺得比較成功的就是買了一座房子，然後貸款都付清了、mortgage 都付清了。以前呢我看了一些文章，還有一些人的做法，就是在你退休之前你要付清貸款，所以以後就不會有那麼多的債務在你退休的時候還要償還。但是最近呢我就一直 follow James 老師，我就聽到說我們在退休之前最好是 refinance 一下、能夠借多少錢就借出來，因為這可能是最後一個機會在你退休之前可以借到貸款。 那我就想說也來做這個 refinance，但是我有一個問題，就是說如果我們借這個 refinance 然後投資到 QQQ 去，那麼因為我們投資必須要等 20 年，那麼如果在這個前 15 年像過去一樣的 QQQ 在 2000 年到 2015 年就沒什麼漲、或者掉了、或沒什麼漲，那麼這段時間我們的資產不會升高，那我們的債務還在那裡每年在 cumulate，那邊會不會精神上的壓力會很大？然後會不會覺得說我們的債務以後會一直在那積累、會接近我們的資產，我們會不會有沒有能力去償還？這個我想問一下 James 老師是怎麼考慮這個問題，謝謝。 好，你四五年就要退休了。第一個你要想想看，四五年後你退休之後你的投資資產是有多少，這是第一個你要想的。 那我假設你退休了、你的房子都 pay off 了，那你有 200 萬——從你的 IRA 啦、401k 啦，加上你的投資帳戶都加起來有 200 萬，假設。那你這 200 萬都投資到 QQQ 的話，那你每年可以用 6 萬美金不會有問題。可是你要知道，6 萬美金可能沒辦法讓你過退休生活啦，因為你的房子我不知道現在價值多少，假設在加州應該是 200 萬、250 萬，假設那你光 property tax 就要 18000 了對不對？我也不知道你多久買的，18000、20000 塊。那你這 60000 塊就扣掉 20000 塊，你就只剩下 40000 塊可以花，那 40000 塊真的是過得比較什麼事都不能做、就是窩在家裡，那這是一種日子。 那另外一種日子就是，你可以把你的房子重新 refinance，那 refinance 可能可以帶個 150 萬出來，那 150 萬出來你的利息可能 3% 吧我也不知道。那 150 萬加上你之前的 200 萬，加起來的話你就是有 350 萬，350 萬全部投資 QQQ 的話，那你一年可以花的錢就是 10 萬零 5000 塊，你每年可以 10 萬零 5000 塊，這裡面就是包含了你要去繳貸款的錢啊，這樣子可以過得去，那你就應該要貸啊。因為你的資本 350 萬在成長，比你 200 萬在成長快得多，而且你每年可以開銷 10 萬零 5000 塊，那這樣子很好啊。 那 10 萬零 5000 塊裡面，就算是你 150 萬乘上 0.03，你那個多出來 45000 頂多就是去繳利息嘛、繳貸款嘛，那繳完貸款剩下的錢，你變成你的 150 萬幫你賺錢。所以過了 10 年，那你這 350 萬可能就不要說 10 倍、就 5 倍，那就 1750 萬了，那其實不會有問題的，不會有問題，你應該要借錢。 而且你只要不要花超過——你花的錢是你的總投資資產（包括你借來的錢算在總投資資產）的 3%，你能夠拿出來花，那這樣子夠 cover 你的繳貸款加上你的生活費，你算一算如果可以的話，那這個才是正確的做法。你不去借錢的話，你日子只會越過越辛苦而已，不會那麼好過了；那你借錢的話會比較好過。雖然有可能說有短期的時間市場表現的平淡無奇，可是那個都會過去的。那你如果現在是 2000 年，你如果這樣做的話，你還是會賺很多錢的，不會有問題的。所以重點是你想起來可能會覺得很可怕，其實不會了、不會了。 你如果不借錢，你就沒辦法過得非常好，你永遠就是——當然那個 200 萬還是可以增值的，還是可以增值的，可是就是說增值的會比較慢。那你今天假設你已經有 500 萬的話，那 500 萬你用 3% 你有 15 萬可以花，那你覺得其實你用不到 15 萬、你只用 10 萬，那其實你不去貸款也無所謂了，了解了嗎？ 反而是在那個 borderline 的階段，你一年 6 萬塊是不夠你花的，可是你借錢來的話你一年可以 10 萬多，那慢慢還，你以後就可以過花 10 萬塊的日子，那貸款會還完的，那你這樣子日子會變得更好過。那你如果是已經有 500 萬、600 萬還有一個房子已經完全付清的人，那你其實是不一定要貸款的。 反而沒錢的人應該要去貸款，這是我的回答。我也不知道你真正完整的 financial 的狀況，這是我給你的回答。反而是你資金剛好在一個臨界點，開銷只能花 6 萬，可是你希望你未來的日子能夠花 9 萬或 10 萬或 15 萬的日子，那你應該要去借錢，這是我的回答。 因為我也不是全部都是 401k 的，我是有 Pension，退休以後。所以上次老師有跟我說過，好像就是扣掉那些 Pension，然後剩下的算一算還需要多少資產，但是我覺得還是不夠、還差一些，我忘了那個數字，所以我在想說是不是—— 你覺得還是不夠？你如果覺得還是不夠，你就要去借錢，這個沒有別的辦法，你還是要借錢，你借了才會夠。那如果是夠了就不需要，你夠了你就不一定要冒這個險嘛，就多賺了也沒用啊。 好的好的，謝謝。 對，你今天如果有一千萬美金的人，那你一年可以花 30 萬啊，那你說今年花 30 萬夠了，而且每年還會增加、資本還會增加，過幾年就兩千萬、可以花 60 萬，那我覺得那是可以了，不用再去大量借款了。當然是可以了，可是通常都是在可以過普通日子跟可以過好日子的中間，那你應該要去借錢才能夠過好日子，這個是我的回答。 好的，謝謝。 好，謝謝魏福瑞，謝謝 James 老師。那下一位是 Siri，如果您在的話可以直接開麥發問。 你好，我是 Siri，聽得到嗎？ 可以。 我有問題是說，我不知道如何去買台灣的股票還有中國的股票，不知道怎麼開戶怎麼買，然後是不是可以用美金買？ 你人在哪裡？ 我人在美國。 你人在美國，當然你就去開戶啊，可以直接買台股跟中股的。你不需要買台股跟中國，我們一直不建議買台股跟中國，美國的股票已經夠多了。 因為我想到說，我想以後如果有機會回台灣退休，又回台灣，也是想在台灣或者中國那邊開個戶買些股。 我美國股票已經太多了。沒關係啊，那你要回台灣或中國退休，你還是投資美國啊，那過你的日子啊。你不需要說你回台灣過日子你一定要投資台灣啊。 可是我如果回台灣，我美國的錢這樣子要拿出來用就很不方便了，所以想說如果在各地的地方我能夠開個戶然後投一些股票，那提取什麼比較方便，我就不想說從美國再匯來匯去這樣子。 其實不會，我都是這樣做啊。你要匯多少？匯一百萬台幣，一匯兩天就到了，沒有什麼問題的。 哦，所以其實老師還是覺得是在美國開 Charles Schwab 去買？ 當然。而且 Charles Schwab 的 Debit Card，我在台灣我都是直接 ATM 一領就兩萬塊台幣就領出來了。 那可不可以不要領台幣，可不可以在台灣領美金？ 不可以。你台灣領美金要做什麼？ 比如說到各國去玩都需要這些。 你到各國去玩，你到歐洲也是要用 Charles Schwab Debit Card 去領歐元，那個斯洛伐克去領斯洛伐克的錢，你去日本領日圓。你拿個美金還要在銀行去換？不用，你到當地的 ATM 領就可以了。 對對對。還有老師，我有一個意見就是說，我有看到一個 ETF 就是 IGV，它是投資那個 software 的，它有點類似 QQQ。我把它跟 QQQ 比較一下，我覺得 IGV 這個好像從來都沒有虧過，那個 QQQ 有時候還會有 minus，2011 幾年好像還有 minus。但是 IGV 它是專門投資軟體的那種，我不知道 James 老師有沒有注意過這個 IGV？ 這個我沒有注意過。 哦好，我只是說可以比較一下。我的問題完了。 嗯，好，謝謝你。 好，謝謝你。那因為我剛才因為 Mike 他是排在這個 Siri 後面，那如果 Mike 你在的話可以開麥發問，謝謝。 好，謝謝。我第二個問題是這樣，就是也是在 Clubhouse 一個比較資深的學長，他有一次找到一個朋友、在 Clubhouse 認識的，他有一個問題，可是那天想找老師面對面談，因為他比較不方便說在網路上面問，那我現在幫忙他問一下，可是我也想學到這樣子。 他很年輕的時候用 3 塊、6 塊錢買了亞馬遜，買了 3 萬塊錢，然後就一直沒有賣，到現在我把它算一算大概差不多有 15M、就 1500 萬。然後他現在自己本身是一個基金管理人，然後我們認識的那個資深學長他應該現在也在下面、他也不好意思來問。他那天好像也有請老師來吃飯，我們那時候兩個禮拜前有約，可是老師好像沒能來。 他現在也在幫人家管理一筆基金，這個基金大概有 20 幾個 million 左右。那他這個錢的來源他不方便說，可是呢他不能夠去買 QQQ，因為幫人家管基金的話，人家對方說你如果買 QQQ 我自己來做就好了。所以他就做了很多功課，他用他以前當初對亞馬遜的功課來做特斯拉，所以他現在就看到特斯拉，然後他花了很多精神。包括他後來跟我講了一句話，他說特斯拉這個 Elon Musk 是在所有的創業者來說是唯一一個懂財務的，我也不太懂這個，我想聽聽看老師怎麼看。 然後另外我想聽聽看老師怎麼建議他，像這種人因為他基本上那些股票放在裡面也沒辦法抵押，我是跟他講 Pledge 了。也許他今天不在下面，不過也許老師可以講一下他怎麼做可以比較方便。他不可能把別人的錢去玩 QQQ，可是他自己的錢可能可以做，可是他現在全部押在亞馬遜上面的話他怎麼辦？像比如說有 15M 的這個財富。這是我第二個問題，謝謝。 我想他 15M 的財富應該是他自己的、不是這個基金的，因為他是當初自己 6 塊錢買的。 對對，他在女兒的名下。 那就需要去做 Pledge，你不應該賣，你只能做 Pledge，把錢借出來才不用繳稅。 第二件事情，他當然已經是基金經理人了，這也不需要我們教他了。不過如果我是基金經理人，我是不會買 QQQ，就像你講的，你看那個巴菲特也不會買 QQQ 給你看了，對不對？那每個基金經理人都覺得他很棒，所以他也不買 QQQ。那你們看看他買的其實也是在組一個像 QQQ 的東西——如果基金經理人是好的基金經理人，他 turnover rate 還是很低的。 那我如果是他的話，我就是 QQQ 的前十大裡面就挑一些我覺得喜歡的，至少七八支吧，那外面的再去挑一個兩三支，組一個十支股票的基金，好像 00757 這樣子。我想也不會太差了，而且還可能打敗 QQQ 了。這是如果我是基金經理人的話，不能買 QQQ、不能買 SPY 的話，我會這樣做。 謝謝老師。 好，謝謝老師，謝謝 Mike。那下一位是 Tony，Tony 如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。我插話一下，就是下面有一個那個 YQ 我一直沒有辦法把你拉上來，所以你就先離開房間再進來、再舉手，我們再拉你上來，謝謝。Tony，你可以開麥了。Tony 如果你不在的話沒關係，我們先換下一位是 Lee，如果你在的話可以直接開麥發問，然後 Lee 你可以按右下角的那個麥克風開麥發問，謝謝。 你好，我是台灣的 Lee，很高興第一次跟 James 請教。因為我看了 James 幾個影片，真的是受益良多，也有一種相見恨晚的那種感覺。我現在是已經退休了，有兩個問題想要請教：我在台灣，我要買美股，我要用複委託好還是在美國的券商開一個帳戶來買比較好？那第二個問題是，我在台灣到底就直接投資 00757 好，還是要投資 QQQ 就好？就以上兩個問題請教 James 老師，謝謝。 你不用複委託，你也不用到美國開戶，你也不用買 QQQ 了。我們有講過，如果你持續看我們的影片，我們講過在台灣的投資者就很簡單，你就買 00757，那震盪比較大一點、回報率相對會高一點。那你如果想要跟 QQQ 一樣的回報，那你就買 00662，那 00662 就是跟 QQQ 一樣的東西。那你要買這個市場更平均一點、更穩當一點、績效也不會差的，你可以買 00886，00886 也是 182 支的股票——00757 只有 10 支，00662 是 QQQ 100 支，所以 182 支的是比較穩定的，可是他的績效也不會太差。 所以台灣已經有這三支這麼好的基金讓你們買了，不要再把錢匯到外面去或者是複委託。複委託的交易費也很貴，所以你們還有最低稅負制的問題，不要自找麻煩。除非你有特別的理由，不然的話你們就在三支 00757、00886、00662，夠了。 OK，好，那這樣謝謝 James 老師，再見。 好，謝謝 Lee，謝謝 James 老師。那如果 Tony 你在的話可以直接開麥發問，或者是如果不在的話我會先把他拉下去，如果有任何疑問的話可以再舉手上來。那下一位是那個俊凱，如果俊凱在的話也可以直接開麥發問，謝謝。 老師你好，我想請教一個問題，就是說像 QQQ 他是投資那斯達克，我來自台灣。他 QQQ 他投資那斯達克 100 支，可是市面上如果有很多像這種 ETF，會不會買到最後大家的基金膨脹到把所有 100 支股票全部都買下來？那這種情形下大概會發生什麼事？這是第一點。然後第二點就是說，我們都是買 ETF，萬一他最後只是給我們一張憑證、然後他最後也是沒有去持有那些股票的話，我們要怎麼樣去查核他？對，這是我兩個問題，謝謝。 不用擔心。如果所有的股票都被 ETF 買走了，那難道都沒有人、沒有個人持股嗎？不會了，那時候股票會非常高，代表大家都用 ETF 表彰，那就沒有人買個股，那一樣嘛。反正不買個股的來買 ETF，那結果大家都一樣，反正大家都在操作 ETF，跟操作個股是一樣的，我看不出有什麼差別，只是你個股買來買去，跟一次買賣 100 支股票而已，這個沒有差別。 那你也不用擔心 QQQ 或者是你的 00757、00662 會出問題，不會。他裡面買的資產都是被保管的，他不可以自己——他買賣是可以買賣，可是那個抵押的、表彰的那些股票的資產不在他手上了，不在他手上了，他不會買空賣空、不會掏空，他沒有權利掏空，他也不可能掏空，因為那些股票是被保管的。所以資金也不在他手上、那個股票也不在他手上，所以基金經理人沒辦法操控這些。 好的，謝謝 James 老師。 對，謝謝你。 好，謝謝俊凱，謝謝 James 老師。下一位是 Lucy，Lucy 如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 你好 James 老師，我有兩個問題。我有這樣問題就是前面一個女生她提到那個 IGV，然後那個是指的——因為我前面看那個 YouTube 裡面就是有一個人，她就是推薦這支基金，她說那個基金主要是投資軟體公司的，所以她的那個市值也是 400 多塊錢一股。我在想其實那女生她提的問題我也有這樣的問題，是不是她比 QQQ 更穩定、風險小一些、回報也不差？因為她是投資軟體公司，這個軟體是用於各行各業的，我是這麼想，這是第一個問題。 第二個問題還有那個 SPY 和 QQQ 的比較，那 SPY 它 cover 的那個 sector 就是更多，是不是它就更穩定一些呢？ 那最後我還想問一下，那既然這個 ETF 那麼好，那為什麼大家還去投資這個 Mutual Fund 呢？Mutual Fund 它的管理費又高、回報也不如這個 ETF，那它還存在總歸是有一些什麼理由吧？因為我對這個投資實在是太新手了，所以我就問這些問題，謝謝。 既然大家對 IGV 這麼有興趣，我稍微看了一下，從 2001 年到現在跟 QQQ 績效差不多，QQQ 回報應該還比較好，所以震盪是比 QQQ 大，可是長期回報沒有 QQQ 好。而且它又是一個偏軟體的，那你怎麼知道這個軟體以後就是會 dominate 全世界？不會啊，可能是 Biotech、或者是以後 AI 了、或者是以後是自動駕駛、或以後是外太空，你被鎖在一個軟體，對嗎？所以沒關係，你們要投資可是我看不出投 IGV 有什麼好處。 那第二個問題你剛剛問的，就是一般人如果 ETF 那麼好，為什麼還有人在投資一般的基金？那個 Lucy 你把你的麥克風關起來。那個一般基金也不是說不好，可是你要在一般基金裡面挑到很好的不容易。 那為什麼還有人要投資一般基金？那這個很簡單，那為什麼有人會去投資債券、回報這麼差還去投資債券？那就是不懂嘛。還有就是投資銀行就跟你講我們這很好啊、我們這個比 ETF 好啊，他都抓一小段的時間，就好像剛剛的人講 IGV，他就找最近五年嘛，他怎麼不找從他發行到現在？對不對。那他如果從發行到現在，他是輸 QQQ 嗎？或者是過去十年他是輸 QQQ 嗎？所以一般的人在跟你講績效的時候，都是抓對他有利的時候。所以一般在賣基金公司的人，他也是抓一段時間、正好這十年或這八年或這六年五年或這三年他可以贏過 QQQ，他就跟你講說我這可以贏過 QQQ 啊，其實長期是沒有的，所以他們有他們賣東西的方式嘛。 那所以為什麼有些人還會去買一般的基金？那我不是說一般的基金不好，是一般的基金你要選到好的不容易。我們還是有選一般的基金，像台灣的投資者，我們還是有四大基金讓他選的，這四大基金長期績效還是不會太差，尤其像富蘭克林高科技基金長期還是勝過 QQQ 或者是跟 QQQ 差不多。所以也不是說基金不好，一般基金也有好的，可是你要大海撈針不容易，所以我選給你可以，可是你自己選通常你是選不到的。 那為什麼還會有人在賣？當然是有賣就有賺嘛。那這個就好像債券為什麼還有人在賣、保險為什麼還有人在賣？那就是有人聽不懂、有人不懂投資的人就會去買這個。為什麼還有人要賣？那個就是不懂的人才會去買，那當然大家都不懂，所以去買的人還蠻多的。這個是 Lucy 我給你的回答，不知道有沒有回答到你所有問題。Lucy 麻煩你要開麥克風按右下角。 好，謝謝這個 James 老師。那我還有一個問題就是說那個 QQQ 和 SPY 哪一個更好呢？ 當然是 QQQ 好。你如果看我們的影片——你是新來的，你應該都沒在看我們的影片，我們影片都講好多次 QQQ，你不要買 SPY 哦。 那就是您的影片、過去的影片在 YouTube 上面能看到是嗎？ 是的。 那我就去看看 YouTube。好，謝謝老師。 不客氣。 好，謝謝 Lucy，謝謝 James 老師。下一位是 Christina，如果您在的話可以直接開麥發問，謝謝。 James 老師還有 Kate，你們好。我就是有一個個股的問題，就是比如說那個 Apple 和 Tesla，我們買他的股票的時候，這個錢會進到 Apple 或者是 Tesla 那邊；但是 QQQ 的話，我們買了之後那個錢是進到 QQQ，比如說他們是一個基金、或者說是一個 Foundation 或者是 Organization，就是這種類似的組織嗎？因為我不太明白他們是怎樣的架構。就是說所以他們就是用來把我們的錢去投資，比如說他說蘋果佔百分之十幾，QQQ 他就會用來去買這個蘋果的股票，是這樣子的嗎？就看他的權重。 但是這個我這樣理解的時候，我就又不理解 TQQQ，說他是什麼？他又是 300 多。他是什麼樣子去弄這個 3 倍多的股票、3 倍做多呢？我就是沒太明白他們這個架構，就是這樣的一個問題，謝謝 James。 我也不知道 TQQQ，我只知道 TQQQ 他們是買期權、他們是買 option。那至於為什麼、怎麼樣做他 option 能夠賺出 3 倍，I don't know。他可能買比如說，他本來 4 萬塊可以買 100 股的 QQQ，那他就把它分成部分，本來買 100 股的他就買 300 股的、3 個單位的期權，等於是同樣是 400 塊，那他買 3 個單位、他就 300 股了，所以他就等於擁有 300 股的 QQQ。那你如果買實際的股票的話，你就只能買 100 股嘛對不對？所以他有 300 股的部位，那當然上漲的幅度就是 3 倍的漲幅，這樣理解嗎？類似這樣子。 好，比如說因為除了 QQQ 還有其他很多的 ETF，他們都是——我的理解是不是就是他們都是一種公司，比如說你投資到他們，那他們就去拿這個錢去買他們列出來的那些股票，佔比多少，完了之後這個股票升高的話，他的股價就是隨著那個去升高。所以我們投資到這個的時候，我們的錢是在——就是你投的越多是不是就是增長的越多？就是他也會有破產的時候嗎？就是我聽說以前有一個某個股票他就是歸零了，就是他這種的話是會永續的增長嗎，還是會怎麼樣子的結果？ 你是指 ETF 嗎？ 對，就像 QQQ 一樣的這樣的 ETF。 QQQ 不會破產啊，除非那 100 家同時都消失了，不然他擁有一百家公司的股票啊。他是擁有一百家公司的股票啊，你的市值跟淨值是一樣的。 對，就是說我們的錢放在那裡邊，他是怎麼去執行的呢？他去投資，其實他就是去買股票對不對？ 沒錯沒錯。這部分你在市場上買跟賣 QQQ 的時候，根本跟他沒關係了，一定有一個人 QQQ 賣給你，你才能夠買到 QQQ 嘛對不對？那不一定跟那個基金公司有關啊。 跟 Invesco 沒關係嗎？ 你買賣 QQQ 跟 Invesco 沒有直接關係，你買賣 ARKK 也不是 ARKK 那邊賣給你啊，是市場有一個人把 ARKK 賣給你啊。 嗯，我就是不太理解。比如說我就是這樣想對不對，比如說 QQQ 他現在的價，我們去投資 QQQ、和我們去投資他的 ETF 的成分，比如說 Apple 他佔 10.94%、微軟佔 10.15%，如果比如說我們按這個比例去投到 QQQ 裡邊——是我們自己去投這些股票、和我們去把錢給 QQQ 他去買這些股票，有區別是在哪？ 沒有區別。 我就是想沒有區別。 你如果 100 支股票你要自己買、照比例買也可以啊，沒有區別。 OK，我就是好奇而已。 沒有區別，只是你每一支股票要自己去買的話，你要花比較多的手續費。 好的，謝謝 James。 不客氣。 好，謝謝 Christina，謝謝 James。下一位是 Way，Way 在的話可以直接開麥發問，謝謝。 James 你好。我想問一個跟股票不完全相關的問題。有一個就是說我身邊的小孩，他們在大學期間如果他們提出想創業——其實他已經做了一年了，去年休學一年因為疫情嘛，然後今年回到學校他們又提出同樣的問題，比如說他需要父母支持他、給他更多的時間，因為他說他有創業。所以 James 老師你在這上面有什麼好的建議？比如說小孩在大學期間，現在很多大學生都碰到這個問題，怎麼去 balance 他的學業跟他自己的創業，跟他溝通上面有什麼好的建議？ 父母親沒有辦法建議了，父母親就是 support 而已。你可以支持他、你可以贊同他，可是你沒辦法給他建議。他要去創業，好啊，yes，never say no，就是 yes、good、go ahead。 你覺得這 support 更多是精神上面的一種 support 對嗎？ 是不是精神上？第一個你一定 support 他，可以沒問題。那今天如果說 OK 需要你的資金的 support，你可以這麼說：你要自己想辦法，我沒辦法給你資金的 support，可是你今天如果失敗了回家，我可以給你一張床睡、給你一雙筷子吃飯，沒問題的，你 don't worry，你還是可以活的，沒問題，don't worry，you can come home。所以你要一定要在他背後做 support，可是 no more，精神上跟 bottom line。 嗯，謝謝 James。因為我覺得他現在已經能夠做到自己 take care 他自己了，他也不要我 support 他，錢都有。但是他提出問題就是說呢，我們總希望——父母說你大學還有一年，為什麼不讀完了再去？你為什麼不把書讀完啊再去做這件事嘛。那他總覺得他說我現在很忙很忙很忙，等我創業告一段落了，我再把書讀完，可能以後再繼續，我現在沒時間。一直跟你講沒時間沒時間，那這也是我們比較傳統的父母比較擔心嘛，總希望小孩三年、為什麼不一年把書讀完再做這件事呢？所以這也是比較掙扎的，跟小孩溝通，我們比較傳統的想法也不見得對，是不是？ 如果那個比爾蓋茲把書讀完，可能今天就沒有 Microsoft 了。所以我是跟大家講，讀書很不錯了，可是那是你小孩子要怎麼——只要確定他沒有讀壞，他不唸最後一年不是因為他吸毒了或者是混幫派了，如果不是，那沒有必要，他有其他事真的是有其他事要忙啊，為什麼不讓他去忙？一樣啊，去創業跟去唸書 I don't see the difference。可能創業完了可能書也念完了；所謂創業完書也念完，就是就算回去念也是輕而易舉就可以唸完了，這個 no difference，我看不出有什麼不一樣。大家不要太傳統，就是一定要把書唸完，這倒未必的。 好，謝謝 James 老師。 你父母親只要是他最後的 bottom line 就好了。你要讓他有很強的信心：有問題回家找爸爸媽媽，就是絕對有地方讓你睡覺、絕對有地方讓你吃飯，沒問題，一定要做到。 謝謝 James 老師，好不好，謝謝謝謝。 你好，謝謝 Way。這位是 Jenny，Jenny 如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 你好 James 老師，我想有一個問題。如果是過幾年就要退休了，那個房子過幾年可能也就是 mortgage 也快付完了。那麼我的問題是，那個帳戶要多少錢才可以退休呢？就是想問這個問題，可能你已經說過但是我可能沒有聽到。 我想你可以去聽我們 YouTube 頻道 1 億元的講座，你聽一下那個裡面就有答案。那我給你很簡單的回答，就是說你一定要有足夠的資金才能退休。多少資金呢？你的年生活開銷乘以 33。你一年如果要花費 10 萬美金的話，你就要有 330 萬投資 QQQ，那你就可以每年花 10 萬塊。你的年開銷乘以 33，你要有這麼多的資產你才可以安穩退休了。 哦，是這樣子。OK，但是你的條件是你那個錢都是放在 QQQ？ 是的。你如果放在現金、那個 CD 的話，那你一年 10 萬、你 30 年就花光了，你可能還有 40 年要過日子，而且你還要看病啊、還要住 nursing home 啊，不夠的。 現在問題是這個 401k 好像都沒有 QQQ 的，他只有他的東西。 你 401k 沒有 QQQ，可是你要在 401k 裡面選績效最好的。你如果不會選、你不知道 401k 裡面哪個績效好，你可以把你的 401k 的 selection list 寄給我，我幫你選。還有就是你已經要退休了，退休之後你離開公司，要把你公司的 401k roll over 到 IRA，那你 roll over 到 IRA 的時候就可以選 QQQ 了。 哦對，我也聽說過這個。但是你覺得就是說 401k 的戶口要到什麼時候我就可以 roll over 了？ 你要離開公司。 哦，就是比如說我一直在公司，我現在都是每年都是 Maximum 的把它放下去，因為可以免稅嘛，到時候可以免稅。 那你放錯了。你應該 Maximum 你要放在 Roth，你不該放在 Regular 401k，你以後要繳很多稅哦。 因為我其實也不是很多，但是我就是想，我的問題就是說如果是你說比如說你要 100 萬，你就必須得拿出來 roll over 到那個 Roth IRA 那邊，但是是多少呢？你覺得是應該是不要再繼續 Maximum 了這個 401k 的？ 應該是你要 Maximum 你的 401k 沒問題，可是你要 Maximum 到 Roth，你要到 Roth，好不好？不要放在 Regular、不要省稅，你要現在趕快去繳稅比較好。 但是我的 401k 也不是人家說的那個幾百萬的，我的也不多。 你要知道，你以後這些若是 Regular 401k、你若轉到 IRA 的話，那 Traditional IRA 假設你有 80 萬的話，你到 90 歲你可能會有 3600 萬，那 3600 萬除以 2、你一半要去繳稅，你要繳 1800 萬的稅給政府。 對，我就是想說什麼時候可以開始 rollover？ 你第一個要把你的 401k rollover 到 IRA，再從 Traditional IRA 轉到 Roth。那 Traditional IRA 轉到 Roth，你要在你退休之後再做這個事了。你現在還有薪水嗎？那你現在也沒辦法 rollover 到 Traditional IRA，所以你也沒辦法轉到 Roth。所以你現在唯一做的，如果你還要 contribution，請不要再 contribution 到 Regular 401k，請 contribute 到 Roth 401k。 Roth 401k？我們可以這樣做嗎？只不過是就是稅後對吧，稅後放進去以後就不用繳稅了。 OK。 但那個叫是 401k Roth？ 對。 OK 好的，謝謝。 你不客氣不客氣。 謝謝拜拜。謝謝 Jenny。下一位是 Roy，Roy 如果你在的話可以直接開麥發問。 James 老師你好。我這個問題是跟我朋友一起問的，就是我跟我朋友在去年其實就是以投資美股為主，不過他很執著於槓桿型的 ETF，那他那時候就是他會大筆的投入 TQQQ。那其實他也了解槓桿型 ETF 的耗損，那他自己認為那個在槓桿型其實不是個問題，然後所以他在去年 3 月其實下跌的時段的時候，他自己算他好像跌掉 70%，但是他就持續的投入在這。但是因為他很執著這個東西，我想問說他的觀點到底有沒有什麼盲點？因為其實我投的就是 QQQ 跟特斯拉，但是他的目標就是想要再擴大他的槓桿，那這個看起來有沒有什麼問題？ 好，你跟他最大的差別就是：你以後可能有 1 億、他有 3 億，這是成功的狀況。那我發現 1 億跟 3 億兩個人過的日子是一樣的，3 億的人沒有過得比較好，就好像巴菲特說除了私人飛機之外，我能做的你們都可以做。那不好的時候，你還是會有 1 億，你 1 億是保障；不好的時候他可能就破產了，就這樣子而已。所以他有可能是 3 億，40 年後、60 年後他有 3 億的資金、你就有 1 億；那另外一種是你有 1 億、他是破產的，那他會來向你借錢。就這兩種狀況。 好的好的，謝謝 James 老師。 不客氣。 好，謝謝 Roy，謝謝 James 老師。下一位是艾莉。不好意思，我下面有兩個人、雷雷跟那個 YQ，這兩位我沒有辦法把你們拉上來，所以如果你們還想要繼續發問的話，麻煩你們要重新強制跳出這個 App 再加入到這個房間裡面去，這樣我才可以成功把你拉上來，這個是 Clubhouse 一直以來的 bug，就麻煩兩位了。然後剛才提到的艾莉，艾莉如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 James 老師好。我想請教一個問題，就是之前有一個先生有提到說他想要投資美股，那聽老師的建議是國內有幾支不錯的 ETF。但是因為我現在手邊有一些閒置的美元，那我也不想要把它換成台幣，那我想聽聽老師的建議，因為國內的那幾支 ETF 就是用台幣去申購，那如果我是持有美元的話，老師有什麼樣的建議呢？謝謝。 你只能做兩件事嘛。一個就是複委託買 QQQ 嘛；另外一個就是用美金買四大基金。 用美金買四大基金？我不怎麼懂。 你在台灣嘛對不對？ 對，是。 那你就是看你的銀行是哪家銀行，那你現在銀行開一個基金帳戶。那你比如說你有 30 萬美金，你說我這 30 萬美金，那 10 萬美金買富蘭克林高科技基金、12 萬美金買摩根史丹利美國增長基金、那另外 10 萬美金買貝萊德世界科技基金，就這樣子啊。 哦，就是買基金公司推出的基金。 對，那你可以在你的銀行裡面買就好。你可以叫他打折，或者是上網路去看這四支基金有哪一支手續費有打折的，你就買那支基金就可以了。買一兩支基金，因為銀行有時候會有打折啦，就是說對哪個基金特別有便宜的，那你就買四大基金的一兩支。那你如果不想這麼麻煩，你就直接複委託買 QQQ。那複委託買 QQQ 你就是要到證券商買，你了解嗎？ 我了解，只是對於券商的手續費，他收的方式比較不清楚。 可能有 0.5% 到 0.2% 都有吧，你要跟券商討價還價一下。 那請問一下老師，因為我沒買過美股，就是如果真的去買美股，那之後會有稅的問題嗎？ 就是你買複委託、跟到美國券商買、或者是買四大基金，最後都有最低稅負制的問題，都有稅的問題。 都有稅，那是交給美國政府的稅？ 沒有，交給台灣。 交給台灣，那這樣子。所以我詳細細節我再去問券商。 那我是建議你換成台幣就買那三支 ETF 就好了，什麼事都沒有，你以後要美金再換回美金就好了嘛。 但是我那美金是之前換的，所以匯率比較高，所以我才不想要把它換成台幣。 那個沒有差別。你換回台幣買了 00757，其實你又換回美金了、你自己不知道，因為他每次都會把你換成美金，他還是買進美國資產，還是美金，你沒有差別，真的沒有差別。而且你怎麼知道美金不會繼續貶？美金可能繼續貶、台幣可能會漲到 20。 了解。 所以不要管匯率，投資不要管匯率，我們不炒作匯率，所以匯率不是你該考慮的，你方便就好。你應該匯回台幣直接買 00757 什麼事都沒有、00662 什麼事都沒有，也沒有遺產稅、也沒有最低稅負制，什麼都沒有。就是沒有美國的遺產稅——你如果到海外開戶，美國會扣你外國人的遺產稅。 哦，那我知道了，謝謝老師。 不要冒險。 嗯好，謝謝謝謝艾莉。下一位是 River，River 如果你在的話可以直接按右下角開麥發問，謝謝。 哎您好，我是台灣的 River。James 老師您好，我是看了朋友轉來的一個 YouTube，我看完之後感受很深，我覺得我的資產要調整。首先第一個問題要問 James 老師，我在銀行買的一些基金都不是老師介紹的 4 支基金，所以我現在轉換成那 4 支基金來得及嗎？這是第一點。 第一個你馬上轉。你如果是在我們四家基金公司的，你就馬上轉嘛；那如果不在我們四家公司的，你就把它贖回，贖回去買 00757、00662 或 00886。如果在那 4 支基金的公司裡面，你用轉換的話是只要一兩百塊手續費就可以了。 好，這是第一點，好，謝謝 James 老師。第二點我有一個問題，我是一個退休族了，那我在看了這兩個影片之後，我覺得我應該去投資 QQQ，因為假設我還有 20 年的時間，其實我可以把我的資產放大，我就是打死不賣，我 20 年我覺得這個資產應該會比我現在擁有的資產要更龐大。這是第一點。就是有個問題要問老師，我是不是應該把我的一棟房子、大概價值 3000 萬的房子把它賣掉去投資 QQQ？然後這筆錢因為在台灣我們會被扣稅，在台灣的話，孩子是每年有 240 萬可以撥給他，就是父母親都有，我是不是可以轉移每年給孩子 240 萬去買 QQQ，然後我自己的錢我單筆一下子直接市價就投入，可行嗎？請問一下。 你本來就應該這樣做。你應該把你的房子賣掉全部去買，不一定要買 QQQ，你要買的是 00757、00662 跟 00886。 對對，是買這些，不是買 QQQ？ 這幾個就跟 QQQ 一樣，你不用去複委託買，你就在台灣買 00757、00662 跟 00886，都沒有稅務問題。這已經是統一了，還有這些銀行已經是代理那些 ETF，QQQ 已經代理用台幣賣給你們了，所以你們就不用遠渡重洋自己在那邊、不用下美國單，你就在台灣的單一下完就買完了，用台幣買就好了。 那還有一點就是問那個 James 老師，之前我有換，有差不多將近三萬五的美金，我一下子單筆全部買台積電 ADR，在美股買。 那你在台灣可以買 2330 就好了，你幹嘛去買 TSM？ 因為那時候換成美金嘛，那時候美金我換到，我想說那我就開個美股的戶頭，因為我在美股我只知道台積電這一支，其他我都不知道，我也不曉得有什麼 QQQ，所以我只買我熟悉的，我就丟了將近三萬五的美金在那個台積電的 ADR。我現在是不是可以轉換成 QQQ？ 可以啦，你可以轉換成 QQQ，你也可以把台積電賣掉，直接轉回台灣買 00757、00662、00886 就比較簡單啦。你複委託以後就是要付很多錢。 對啊，付好多，那個沒辦法。 你們一開始就做錯了嘛。那你應該用台幣就好了，台灣人用台幣過日子就好了，用台幣買基金就好，買 00757、00662、00886 就好了嘛。 好，那請問 James 老師，那個我這樣買，我可以是單筆買還是分批買？ 單筆買啊，單筆市價買進就完啦，就可以過你輕鬆快樂的日子啦。 哦，那這樣子如果說我身邊還有閒錢、有 800 萬，我就單筆丟進去買這幾支？ 是沒錯。 哇，那太讚了，那我今天遇到貴人了，就是這樣，我還在猶豫說這些資產要怎麼去處理。 你把你房子賣了 3000 多萬，加你手上的 800 多萬，再加上台積電的 3 萬 5 千塊美金都換成台幣，要買 00757、00886、00662，平均買一買就睡覺去了。不要給小孩子。 好好好。 不要給小孩子，為什麼？小孩子自己賺就好啦。你以後台灣的遺產稅也不高啊，你現在給他幹什麼？你寧願自己賺賺賺賺到 10 億扣 2 億，你還有 8 億給他，那你給他幹什麼？讓他自己努力吧，你只要做 bottom line 就好，不要給小孩子。 好好好。因為我想要告訴小孩子的觀念就是說，你投資要趁早，然後在你負擔的額度內每次撥款進去，然後不要賣、長期持有。 那你應該這麼做，來我跟你講：你每個月存 1 萬塊，我 match 你 1 萬塊，對，他不能賣。你存多少我 match 多少，不可以賣，這樣就可以了。 我這樣子轉換給他，就是說我給你的錢，但是你存進去，以你小孩子的時間，因為他還有 30 年 40 年，我是沒有，所以我就想要把這個資金轉換讓他—— 你的錢賺一賺以後交給他，他的時間可以 forever，你們世世代代都可以繼續做同樣的事，不是說你不在了錢就不在了，不會了。 我們是想要避稅。 不用了，先賺多一點，稅是小事。 是哦，是小事？因為會被扣遺產，我們頂多免稅 1200 萬而已。 那你要知道你們的遺產稅才 15% 不是嗎？ 不是，我們就是說 5000 萬以上含 5000 萬要扣 10%，5000 萬以上都扣 20%，反正就一直累積扣就對了。 我知道，沒錯。可是我跟你講，很多人為了不要繳稅去買保險，結果資產只有幾百萬、也沒有漲到 1 億。那你如果資產能漲到 10 億，扣 2 億，你還有 8 億，有什麼關係？你寧願賺多一點再去繳遺產稅，也不要說賺少一點不用繳遺產稅。 這個邏輯是對的，對的，這樣我腦袋快要轉過來了。反正就是先賺多一點錢再說。 專注賺錢。小孩子培養他有投資的習慣就好了，不用給他大錢。你給他大錢他不會認為是他的。 說的也是，因為他沒有經過努力，他不認為這個錢是可以珍惜的。 那你就是要他努力，他存 1 萬，你才給他 1 萬，你就 2 萬去買，不能賣，因為裡面有你的錢，你說這個不可以賣。 好，我這個方法太好太讚了，就是不可賣就對了。 對，然後從小就知道不可賣。 對，然後將來就大富大貴了。 是。 謝謝你，今天老師遇到你真的是貴人。 不會，謝謝你。 謝謝，你好，謝謝，謝謝 River。下一位是 Lucy，Lucy 如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 好，謝謝 James 老師。剛才 James 老師說 SPY 沒有 QQQ 好，那是為什麼呢？ 我們影片有講好多次，所以你有機會可以去看。不過我跟你講，因為 SPY 是 500 家公司、QQQ 是 100 家公司的科技股，那 500 家公司裡面包含傳統產業嘛，那 100 家公司就是比較多的高科技嘛。Lucy，你是台灣的還是在美國？ 我在加拿大。 你在加拿大。那我舉個例子好了，就是說有一個指數 SPY，他裡面有 2% 的 Apple、2% 的 Microsoft、還有 2% 的 AT&T、2% 的 PG&E、2% 的 Philip Morris、2% 的什麼，就是傳統產業；那跟另外 100 家都是 Apple、Microsoft、Google，那誰會漲得比較快？當然就是 QQQ 漲得比較快，因為這是未來的趨勢嘛。 那 James 老師，我還有一個問題。因為我看有一些 educational 的一些東西，他就是說每個人的那個——因為投資是有回報的，所以它跟一個投資人的年齡密切相關，他就說有一個公式，就是要有多少 percentage 要放在 fixed income 裡面、就是比較穩健一點的這方面的，雖然回報率會低一點；然後剩下的呢，你可以放到一個風險比較高的投資裡面。你覺得他這種理論還可以嗎？ 這個理論是錯的啦，這個理論是錯的。因為他們資產配置就是銀行跟這些人就是要賣你多一點東西嘛，你們只吃肉的話，他蔬菜賣給誰啊？所以他叫你什麼都要吃嘛，那可是什麼都吃不見得比較健康嘛。所以就是投資裡面你回報低、風險高嘛。 所以你去看我的影片好了，你最好趕快全部把它看完，可能對你比較有幫助。那我給你的回答就是說不要去買債券。債券回報率你想想看，十年只有一點多 percent 的回報率，你覺得那種投資是對的嗎？十年一點多。你有看過錢借人家、藉著借錢給人家變大富翁的嗎？只有借錢的人會變大富翁啊，有把錢借給人家會變大富翁的嗎？你買債券就是把錢借給人家嘛。那你把錢借給政府，你會變大富翁？政府都不會變大富翁的，你會變大富翁？不會嘛。所以你一定要自己買股票了。 回報率低、風險高了。人家已經可以三千萬美金了，你才兩百萬美金，那你一年只能花六萬塊、人家是可以一年花一百多萬，你的風險非常高。你兩百萬再過三十年後，你兩百萬的人是窮人你知道嗎？所以你一定要積極的投資。 另外我還有一件事情，就是因為我這個投資起步又很晚、然後懂得又不是很多、做的又不是很好。所以最近呢，剛才我聽見你說買那個 life insurance 並不好，那我剛剛簽了一個 life insurance，因為我就是想給我的孩子留下一點什麼，那看來這個也是不對的？ 這個絕對是千錯萬錯，這個是錯最離譜的，你要趕快把它贖回。 剛簽了，也就是反悔吧？ 趕快，三十天是不是有反悔期？趕快把它抽回來，不要做了。 對呀，因為我覺得這個 life insurance——我現在五十二歲，那個回報率非常低了。 不要做，你現在就是不繳了，頂多剛繳的第一筆給他虧掉算了。 能拿回嗎？ 我想你是拿不回來，兩年內繳的錢大部分都拿不回來，你是拿不回來了，可是你不要再繳了。你自己能夠過日子過得好比較重要，小孩子你再說，你有遺產給他，小孩子算是天上掉下來的禮物，你不用現在留給他。你自己都不知道自己能不能過好日子了，還管到小孩子？你自己過好一點，小孩子就會好。所以錢不要留給小孩，懂嗎？你用剩下的才是小孩子的。 第一個你不要管小孩子——所以不要管小孩子，就是剛剛那位先生，他小孩還有一年要念、不念完就要去創業了，這不是你能管的。第二個你也不用給他，那你可以給他一張床跟一雙筷子，回家睡覺跟吃飯沒有問題。 因為我覺得也不光全是給他，我就在想我終歸是有最後的日子，就算那個喪葬費的話，我也不要他出了，就當是我自己自己—— 你如果投資資產有 1 億美金的時候，管他出不出？你給他 1 億看他怎麼辦了。 我沒有那麼多錢。 只要照我們的話投資就會有了，你買 QQQ 就會有。 好，謝謝老師。 不客氣，自己賺多一點錢什麼事都解決了。 好，來，下一位是 Mandy，Mandy 如果你在的話可以直接開麥發問。 好，James 老師你好。我的問題是，您是建議不管你多大年齡、現在有多少的存款，你都建議他們全部投入 QQQ？比如說再過兩年就要退休了，那因為現在這個股市已經是牛市那麼多年，如果馬上變成就是明年要退休的時候就跌個 20%，那這樣的話這個錢就不夠去拿出生活費，因為退休了嘛，你就只能拿 3% 對不對？那這樣的情況那怎麼辦呢？ 好，我們的 3% 不會因為市場下跌你就沒辦法拿 3%。你現在有 300 萬，你退休每一年可以花 9 萬；你 300 萬跌到 250 萬，你還是可以花 9 萬，沒問題的，我們算過了，就是這樣花就對了，不會減少，你不用減少，你 9 萬塊一直花就對了。 那如果說就沒有存了那麼多錢，那個錢可能只夠就是生活費，而且以前都是說快要退休了，你就一部分的錢就是 fixed income 那種的，這個比較保險一點，如果透過在股票上面—— 你如果錢不夠，你越保守風險就越高了。回報低風險就是最高了。你錢不夠你要去想辦法，或者是你不應該退休的。 那就是說如果說熊市來的話？ 你覺得最長的熊市也是兩年而已，兩年那就是生活費你自己先——那沒關係，你如果有 200 萬、你花 6 萬，那兩年也才花 12 萬而已。也不是說熊市來了你也才剛開始花，你資產還是很多；那如果熊市 10 年後再來，那你的 200 萬已經就變 1000 萬了，更沒問題嘛，就放在那裡。 我的是那個 TD Ameritrade，那種也可以做像你說的那個可以借錢出來？ 等一下，你借錢是一件事情，你先全部買到 QQQ，那你可以向他借錢沒問題，借錢只要還利息、或者不還也沒問題。 好的。還有就是我另外一個問題是，你看剛才跟另外一個朋友說那個 TQQQ 他要麼多三倍、要麼破產，那怎麼破產呢？如果放在那裡不賣的話。我在想市場如果跌 80% 的話它就跌到 0 了、就回不來了，是不是？ 是，市場跌多少它就沒有了，差不多 70% 它就沒有了。 這也有可能是吧，如果說跌到—— 當然有可能，60 年、40 年、60 年總會碰到一次吧，像 2000 年那樣子的。 那如果跌到 50% 它還回得來嗎？ 50% 它可能剩下沒多少了，可是我想它應該心臟病發了吧。 好的好的，謝謝 James 老師。 謝謝 Mandy。下一位是 Eric，Eric 如果你在的話可以直接開麥發問。 大家好，James 老師好。你好，我是之前有看過你的很多影片，然後我今年是 28 歲。然後我想問 James 老師一個問題：我看你的影片的時候都是比較後面的時候了，就是說你好像已經投資的比較有經驗、然後比較多資產，然後感覺做什麼事情很少有起伏。然後對投資這一塊，我會覺得說可能 20 年——我現在只有在長期投資，但是我覺得 20 年對我來說，你知道那個目標在那裡，但是那個過程中會覺得非常的痛苦，可能你的資本也不是非常大，所以你會覺得一步一腳印，但是這個過程中有點覺得看似很遙不可及的感覺。那我想請 James 老師分享說，你年輕的時候在做投資遇到的一些困難、或怎麼轉換那個心境？ 那個時候就是慢慢投、把錢一直投進去。當然那時候有時候投資非常成功，有時候也會碰到困難，我也曾經資產腰斬、30% 也有，不是沒有過。2000 年我逃掉了、2008 年我逃掉了，可是偶爾有時候市場一 correction，因為那時候我還有做 margin，所以我還是會跌掉 30%，我還是有碰過困難。我是不需要你們碰過同樣我的困難。 那你那麼年輕，你只要設好目標，你每個月存錢就買、有錢就買、有錢就買。那你的目標很簡單，就是你現在如果能夠一個月投資 6000 塊台幣、200 塊美金，你就是有 3000 萬台幣、100 萬美金的資產了；那你如果能夠投資 12000 台幣、400 塊美金的話，你就有 6000 萬台幣、就有 200 萬美金了，這已經保障你的退休、這個生活應該過得去了。 那你就是這樣看的啊，所以這個不是說你現在一定要變出 6000 萬或 1 億台幣出來，不是這樣變的。我也是經過 30 年，而且我大部分的錢都是後來這 10 年賺的錢啊，80% 都是後面這 10 年賺的錢啊，90% 都是後面這 5 年賺的錢啊。所以你前面賺的錢，其實在你最後的資產裡面是看不到的、看不到的，所以你一開始看不到是很正常。巴菲特有 85% 的資產是他 55 歲以後才賺的。 所以你現在什麼事都不用想，你就是把錢投進去就對了。你現在不投，你現在投進去才有辦法換得過未來的幾千萬——你現在投的可能幾萬塊，才有辦法換的未來的幾千萬，就這麼簡單。你現在看到的可能是幾萬塊、十萬塊、二十萬、三十萬、五十萬，頂多看到這樣子而已了；再過三年、五年，你看到可能就一百萬了，你看不到千萬級別的；可是過了十年、二十年，就開始可以看到千萬級別的，你的資產千萬；再過三十年，就看到一億、億萬級別台幣。但這就是你要的目的啊。 所以不要太糾結，前面好像蝸牛一樣。所有的飛機要起飛，跑道也是要跑一段的，他也不是一開始就起飛的。所以我不知道我這樣的回答對你 Eric 是不是有回答到你的問題？ 有的有的，謝謝。就是因為我自己看我的帳戶，可能我投資也三年的長期投資，但是前面的效果感覺就是你說，即使翻倍也覺得沒有很大的感覺，所以我在想說還需要很長的時間去滾我的雪球。 這樣沒錯，你繼續滾就好了。這個就像巴菲特這種，地上撿起來一個 penny，人家說你那麼有錢，怎麼會撿那個 penny 呢？他說這是一百萬美金的開始。就知道他腦袋怎麼想的。所以你現在幾萬塊，就是你幾千萬的開始了。 要結束了嗎？ 是的。 好的，謝謝老師。因為老師，我也想要回饋 Eric 的問題。你說——其實我覺得我很羨慕你，二十八歲就遇到老師，那你的時間比我們還長，其實你可以累積的資產應該都會比我們多更多。然後你千萬不要在這個時候覺得別人可以賺到快錢，尤其是新聞上、或者是你可以看到一些媒體都在講說投資什麼賺多少錢啊，或者是誰誰誰又怎麼樣，那個有時候不見得是真的故事。然後不要被他們吸引去做不應該做的事情，因為那樣子真的會讓你離成功更遠。你就是好好的按部就班的跟著老師學習，等到再過一段時間，其實你真的可以看到豐厚的報酬。那如果你真的不信邪、想要去試那些短線交易，你可以試，但是真的是不要壓太多資金去做這件事情，我覺得那個會是你很大的傷害。以上，謝謝。 謝謝 Kate。我可以補充一個點嗎？ 請說。 是的。因為我大概投資美股三年，但是前面我玩過台股的什麼選擇權、期貨，真的輸了一屁股。直到這一年內我才開始轉價值投資，然後有去上一些課，但是直到接觸老師影片，我覺得老師影片比較符合我這樣的類型，而且我也覺得這樣也比較穩定。但是我才會有那種疑問，可能沒有快錢那種感覺，但是就是過程中是很漫長的，我的雪球可能真的推不太動的感覺，我會有點疑惑自己在幹嘛。 對，我常常跟大家講，你十年、十五年，你把自己的資產加一個零；那三十年你可以加兩個零。所以你每次投進去的錢，你第一個十年可以賺到可能兩百萬吧、可以有兩百萬三百萬；可是第二個十年，你就是有三千萬了；第三個十年就有三億。你就是這樣子滾的。所以你前面的這個幾萬塊、幾百萬，對你未來的三億，真的是比例上就是只有三百分之一而已、或是只有四百分之一。所以你現在的錢，只是你未來的錢的百分之一、或者是少於百分之一。所以你這樣看，你就知道你未來會很有錢。 謝謝老師。 謝謝。下一位是 Rachel，Rachel 你在的話可以直接開麥發問。 謝謝 James 老師。那個剛才有一個人問退休帳戶的時候，有一個我沒有懂，就是像以前那個 Roth IRA 我們是不能考慮的，那這個 Roth 401k，這個是隨便大家都可以自己開帳戶嗎？ 好，你公司有 Roth 401k 嘛對不對？ 因為這個不太懂，以前沒注意過。 OK，你有上班嗎對不對？ 其實是這樣，是我先生上班，我是自己 self-employed。 我也是講你先生上班，你先生應該看公司有沒有 Roth 401k。那你要 Roth 401k 的話，要投資 Roth。 就是我問他，他說他不知道有這個 Roth 401k，他們都是有 Traditional 401k 哦。 好好，如果有的公司真的不會提供 Roth。你們去問，再去問清楚一點有沒有 Roth，有的話就投 Roth，如果沒有的話那就不要投了。 OK，這個 Roth 一般就不會限制你 income 多少？ 不會。如果有的話，Roth 401k 不會限制你 income，可是 Roth IRA 會。 OK，那我這個懂。那公司他就是說，就是從他的薪資裡面扣，那個帳戶就是不是你自己開 broker 帳戶，是從公司裡自己去投？ 那公司還 match 嗎？那就看每個公司，有的公司 match、有的公司不 match。 OK，那如果是他有的話，就是你可以自己投 QQQ 嗎？ 那就看那個公司的 program 有沒有讓你做 broker link。 哦，我那懂了。那老師，像我自己是 self-employed 的，那我是自己的公司，那我應該就不可以做這個 Roth 401k，因為沒有人提供，是這樣嗎？ 你是沒有 Roth 401k，可是你有 SEP 哦，你可以開 SEP account 退休帳戶，你的 income 的三分之一可以放到 SEP 裡面去哦。 SEP 哦，我就去 search 這個 SEP。 對，那你去 search SEP，你要問一下 SEP 有沒有 Roth SEP，還是說只能 Regular SEP。等於就是可以省稅的，那可以省稅之後，你要趕快把它轉到 Roth 去了。OK？這樣因為你現在繳稅比較少了，不然你以後賺的錢就要跟政府分了，來，划不來嘛。 哦 OK，好的，那謝謝。 嗯，好，來，謝謝 Rachel。好，謝謝。下一位，如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 嗯，老師好哦。是這樣的，就是因為我和男朋友是打算長期在美國這邊了，然後但我因為家裡一些工作原因，我是在大陸嘛，然後家裡其實沒有辦法大額匯外匯的。但是爸爸媽媽——因為我現在是 20，然後爸爸媽媽大概再過一段時間也是快退休了，所以想幫爸爸媽媽問一下。因為家裡狀況是在南方一線城市，然後是有幾套房，然後也有一些固定的現金在銀行，因為他們比較保守，就沒有做很多投資。之前我幫他們買過一些基金，然後到現在大概也是放了有 3 年左右，然後去年疫情的時候我也是在可以開始購買基金就開放了，當時也是在低點買了蠻多。然後他們的話保險這些他們有提前考慮，所以大概就是退休之後的保險是沒有什麼大問題，然後他們現在是還是想多做一些準備。但我聽了很多老師的課，好像很少有人聊到國內的狀況，就想問一下老師能不能幫我回答一下這部分問題，謝謝。 你的問題主要是你爸爸的資產，你怎麼要給他建議，是這樣子嗎？ 嗯對，他其實有在跟我問過。但我因為國內——我自己其實在美國投資之後，我也會覺得國內中國不是太敢去投一些公司。 你爸爸、你家長在中國，那就在中國投資就好了嘛。哦，那房子是不要留那麼多了，能夠賣就賣一賣。那賣了之後，你們在中國，我有建議，在我的影片有建議買 513100 或者是 160213 嗎？ 呃，513100 和 160213 啊，老師這個都是基金嗎？ 這個就是那斯達克基金在中國賣，這個就是 QQQ。 哦，QQQ，好，謝謝老師。 哎你重新覆述給我聽啊。 513100 和 160213 啊。 對，就這兩支，好不好？ 嗯嗯好。 那你爸爸媽媽的那個房子不要留那麼多了，留那麼多，因為你磚頭也不能敲起來換便當啊，所以最好留有流動資產比較容易過退休生活。 對，因為那個房價最近也是不太好看。 對對對，房子不是投資的，房子是一個消費品哦。 好好，謝謝老師。 哦，不客氣。來，好，謝謝這位同學。那最後一位是星星，如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。哈囉，這位應該是新偉，剛才是不是有上來發問過？如果你在的話可以直接開麥發問，這個要按那個—— 哦，在這裡，不好意思。好，我又有問題了。James 老師，這個問題是關於怎麼教育小孩子投資的。因為我個人覺得就買 QQQ 就行了，但是我們家小朋友他還挺有投資眼光，經常跟我說媽媽我要買這個特斯拉、我要買 Snap，我覺得這兩個公司比較好。然後我就比較保守，我說那就全買特斯拉吧，然後每一年——不，我都一般給他全買的是 QQQ，就是很少很少的錢，每年的壓歲錢。但是他還經常跟我提一些股票，我不知道 James 老師是不是應該 encourage 小朋友去選他們自己喜歡的股票，還是我們就是說 QQQ 就好了？ 小孩子他如果——我不知道多小了。如果說只是壓歲錢，那當然那個錢不多，他想投什麼就投什麼。可是你跟他講說投資，你跟他講一件事情：你買了不能賣哦，你覺得對這家公司有這麼大的信心嗎？你買的是一輩子不可以賣的哦。你如果願意這樣，我就幫你買好了。 明白了。 對，第一個是教小孩子，第一個所謂投資就是不去操作，那你買了不要賣，你願意跟他就是看他很久都不會有問題哦，那他如果覺得是 OK 那就可以買。 那第二個事情，他既然已經懂投資的，那應該就這個還比較好教，就是說你談這個那他會震盪嘛，那你之後另外一個用 QQQ 給他相對比較一下，都會賺錢、都會賺錢，那看他自己喜歡震盪的，反正他只要不賣。他如果想要賣那就是有問題，就是你要跟他說你看你那時候選個股就是會錯嘛，那這樣一賣，你如果是虧錢那你看就虧了嘛；那如果是賺錢，你要拿三分之一跟 Uncle Sam、就是美國政府分，那真的是太虧了。我買 QQQ 雖然賺的沒有你多，可是我都不用跟美國政府分，因為我打死不賣啊，對不對？那這個可以教啊，可以教他就是在資金少的時候來教很好啊，沒問題，讓他自己選啊，你只要確定他是投資、他知道什麼叫投資就是買了不賣，這樣子就可以了。 謝謝老師，非常有用，謝謝啊。 那個 Mike，你剛剛已經下去了，Mike 有三個問題可是少一個，是不是還有問題要問？Mike 你可以上來，不然的話我交給文嫣好不好？ 哎 Mike。 哎對，Mike 你有三個問題，我要聽你—— 我只問一個問題，不是，記得我有第三個問題。 對對對，第三個問題其實蠻簡單的，就是在 Clubhouse 留下來一個問題。因為常常很多人——我們有時候會在 Clubhouse 就宣揚老師的東西，尤其有那個我的另外一個很好的學長，他也說講那個 CLEC 到底代表什麼？這是第一個我想告訴老師。然後第二個，他們很多人都問說老師你教學的目的是什麼？然後好像很多都一樣的問題，像那個 Dylan 以前問的問題。我有時候就會回答他們說老師的希望是——其實答案都不一樣了，我的回答是說老師希望將來 Fortune 500 裡面有一個是從 CLEC 這個教室裡面出來的學生。可是我不知道我這樣的回答是不是老師有更好的回答。這是第一個。同樣的問題就是老師可不可以再講一下那個 CLEC 那個簡稱到底是什麼東西？我現在好像有點搞不清楚，我知道有一個字是 California，可是 L 是什麼不曉得。然後第二個問題就是我回答的對不對？謝謝老師。 我們的 CLEC 就是全名——你們去查，我們是加州註冊的這個 non-profit organization，全名叫做 California Life Enrichment Club，L 就是 Life，就是加州這個美好人生俱樂部，簡單這樣說，或加州富有人生俱樂部。 那我們的目的很簡單，就是全民均富了，大家都很富有，我讓要認識我的人都很富有。你們什麼問題都有可能，可是錢絕對不是你們的問題，就是說你們錢會很多。那我的目標就是讓大家都很有錢。 我不希望亞洲人都只會做勞工，這是我的目的，我要喚醒民族自覺。我之前有講過，我要喚醒民族自覺：我們亞洲人不是只會做勞工，我們亞洲人也不是只會做代工，我們亞洲人也不是只會做 engineer，我們亞洲人會做資本家，我們亞洲人是世界上會最有錢的人，that's it。因為我們亞洲人值得富有啊，可是因為我們被奴化太久，所以已經不知道什麼叫有錢，只知道做奴隸、做勞工，天天悶著頭 coding coding 再 coding，天天生產製造外銷、生產製造外銷，整個台灣整個中國也只知道做這件事情，這是不對的啦。 所以大家抬起頭來看一看世界是什麼世界？是資本主義。資本主義你就是要當老闆啊，要當美國公司的老闆，你怎麼會想要當他的勞工呢？還做的這麼高興。這是我看不下去、我也要喚醒大家自覺的。所以目的很簡單，就是喚醒整個亞洲人的民族自覺：我們不是只是勞工，OK，我們不是次等公民、我們也不是次等人類。OK，你要做老闆，你不是做勞工。到最後我們把整個美國的公司都買下來，我們是老闆，他們才是勞工。 這當然講的比較那個，可是什麼叫船堅炮利？現在的資本運作才是船堅炮利了，懂嗎？不是誰會 coding、誰會當 engineer。我已經十五十六年沒工作了，我 2004 年退休到現在沒工作了，我的資產竟然比以前多了幾百倍，那你要知道我什麼事都不做可以多幾百倍，那你們事情做這麼多、你們多幾倍？這個就是問題出在這裡啊，懂了嗎？ 所以我要讓你們知道什麼叫做資本主義啊。當然貧富差距是一定會來的，那我前面幾集講過怎麼彌平貧富差距，那這個當然是當你富有的時候你才會想到這件事。OK，所以我不知道 Mike，我這樣很粗淺的跟你回答，這個要談三天三夜也談不完的，不過就是粗淺的回答。 對對對，我覺得太棒了，我就想把老師這段回答後面剪下來。上一次我跟那個誰開個房間，就是在 Clubhouse 裡面提的時候，很多人都來問那個資深學長的問題，我是隨便亂回答了，所以我覺得老師回答更棒。 因為我最近也是——其實我知道老師大概是 6 年前就有一個很資深的同學介紹我，可是我那時候都視而不見，一直到兩年前的時候我開始聽，而且聽了半年我還是沒有信，只是我給了我太太聽，我太太當天就開始執行，所以我覺得女人的直覺很棒。然後因為我最近搬到海邊來，也是聽了老師的一些，都開始比較知道怎麼注重生活。那我也把我的朋友約過來，我就發現到 Charles Schwab 現在就是我的鄰居，其實他只是其中一棟房子。 我突然想起來 25 年前的時候，我跟我太太去夏威夷的時候，那個時候很窮，我們都還買的是那個經濟艙，坐那個 cruise 的時候還坐那個最低等都沒有 view 的。我那時候導遊就跟我們講說，Charles Schwab 有棟房子在 Big Island，那個房子沒有 insurance，因為他那個房子是在 lava 旁邊、就那個火山，所以那個房子隨時會不見，然後他隔壁就是 Bill Gates。 那我現在突然想到，我的錢都放在 Charles Schwab，他什麼事都不做。他現在這個房子在 Pebble Beach，他是 25 個 million 買的，現在是 42 個 million 的價值，我相信他可能都是全部借來的。他的孫子現在就在這個 Pebble Beach 那個 Stevenson 的學校讀書，家裡過得非常非常舒服，他已經在第三代第四代了吧。 我只是想聽到老師剛剛後面那段話太精彩，想要把它錄下來，將來給他 Clubhouse 回答人家這個吧。老師還是回答的太高明，謝謝。 我們亞洲人以為自己有幾棟在 Cupertino 的房子，就以為自己很有錢了，我跟你講那是窮啊。真正有錢人就像 Mike 講的，所以美國有錢人不讓你看的，你看到的都是美國的窮人，那你還以為你高人一等，差遠的啦。這是我給大家一個總結，當然講起來是那個——所以我常常有一種感覺，國父在革命的時候他一直演講、演講再演講，喚起民族自覺的時候，我知道他的心情。所以我也希望大家能夠陸陸續續能夠覺醒，這個是我的目的。 OK 好，謝謝，謝謝老師，太感動了，謝謝。 好好。那文嫣我們今天應該時間差不多了。 好對對。那今天非常感謝大家，就是一起陪我們一起到這麼晚的一個時間。那如果看到下面還有剛剛有兩位同學舉手發問，但因為時間的關係，所以我們就這樣子。如果這樣子的疑問，你到下個禮拜六晚上同一時間、或者是美西時間早上七到八點半那段時間，你還是有疑問想要發問的話，非常歡迎你重新加入到我們的房間，一起參與討論、一起把你的問題提出來。 那對於中間才加入的同學、現在還在線上的同學，如果你今天是第一次加入 CLEC 的房間的話，那跟你簡單做個介紹：CLEC 投資理財教育學院是一個完全非營利的組織，那我們主要是希望可以教育以及推廣正確的投資理財觀念，那也希望可以跟大家分享如何去看金融、經濟等等相關的一些理念、正確的一些想法等等。 那如果你今天第一次聽並且非常喜歡我們的內容的話，歡迎你點選左上角這個藍色的 CLEC 關注 James 老師。那每週六晚上十點到十一點半、或者是美西時間七點到八點半的時間，我們都會在這個房間做分享。那然後如果你今天第一次聽，那非常歡迎你可以去聽一個叫做「一億元的投資理財講座」，那你可以在 YouTube、Bilibili、Spotify、Podcast 這些地方都可以看到這樣子的影片或者是音訊。也非常歡迎你，如果你有看 Facebook 的習慣，你也可以去找 Facebook 的那個粉絲頁，上面有老師的一些文字版的分享，包含老師分享的一些書單，都是一些基礎理論知識的，也非常歡迎大家可以在上面自己去閱讀或是了解。 那今天就是非常感謝大家的時間，那我們房間會留到十三分，讓大家可以去趕緊把老師 follow 起來，然後下週的同一時間大家再見了。那 James 老師是不是有什麼要補充的嗎？ 沒有了。謝謝所有參加的朋友了，還有就提問的朋友，你們的貢獻非常的多了，謝謝你們。那謝謝 Moderator 文嫣、Kate、Ambrose，謝謝 Mike，謝謝大家。 老師我要補充，我要提前，我代表同學跟老師說：教師節快樂。 謝謝老師。 謝謝，謝謝，我們會好好跟著你的。謝謝，拜拜。

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