【退休現金流的選擇：以房養老；只有投資基因進化成高等DNA 才能在惡劣市場環境存活。】2025年9月20日

好，現在就要是旅行設定的時間了。好，我們來看一下提醒同學上臺的話，先關麥，謝謝。好，謝謝大家，現在是 2025 年 9 月 20 日，這裡是 CLEC 投資理財頻道，我是 James。那在 clubhouse 的朋友，點右下角，你就可以到臺上來。 如果你想要分享或要發言，好，市場沒什麼好擔心的，所有的外面的言論或者對市場的看法都不會改變市場一直上漲的事實。所以市場沒有最高，只會更高，市場不會漲停，只會一直漲不停。這就是我們跟大家說的，你不要受市場的資訊的影響，你就是買進持有，就這樣子買進持有，永遠不賣，你就富有。 好，所以不是市場的動盪，你管他怎麼分析，這個再怎麼分析都勝不過我們持股不動，免再宣告。我們所有的內容都是僅供參考，也沒有營業的目的，就是經驗分享，我們不會從中得到任何的利益。我們也不是專業的投資顧問，更不是專業的稅務人員，這些都是我們個人經驗分享。投資風險很高，可能導致重大的虧損，所以大家一定要做好風險控管。 從投資的單細胞低等動物要變成投資的高等動物，能夠面對任何市場的波動與風險，這就很重要。新來的朋友幫我們就是先從頻道 YouTube 的頻道看 00451 好不好？那所有的 YouTube 的連結，YouTube 的講義都會在 YouTube 的留言區的右下角，留言區的那個最上面的一個置頂的留言。 我們會有今天相關的那個講義的連結或相關內容的連結。好，我們直接跳到講義的第 19 頁了，19 月、20 月，就是講今天講義的重點。沒有講義的人，到 clubhouse 留言板最上面拿講義，最上面第一個連結就是我們今天的講義。市場永遠持續上漲。你現在那個 QQQ 已經漲到將近接近 600 了。 我剛剛講，就是 QQQ 可能會漲到 1000，很快一兩年就漲到 1000，很快。你會看到 6000，再來你會看到 6 萬。我們現在的 QQQ，這個是理財聖經的簡體版，那在留言板也有，所以 clubhouse 的朋友到留言板裡面去拿，可以拿到簡體版的理財聖經。我們來談理財型房貸跟以房養老的最大不同。 你如果做理財型房貸，你如果退休沒收入，可是你本金跟利息要同時還的話，你可能退休的時候你的現金流會不足，你沒辦法繳那麼龐大的理財型房貸的貸款。那有的人會說不會，我就簽 37 年的這個只繳利息。可是 7 年之後他會不會跟你續約讓你只繳利息，這個就是很難說了，就很難說了。所以不好意思，就很難說了。 所以到時候如果要你本利和還，或者是整個要還你，覺得現金流就會有問題。所以有些退休資產如果夠，但是沒有收入的話，銀行可能不太會願意再給你理財型房貸，或者是要你本利和一起攤還。那這個時候市場如果下跌，你要去籌集資金來還大筆的資產，就會現金流就有問題。 所以我建議一般沒有收入的、穩定收入、薪資收入的朋友，那你又上了年紀，可以有 60 歲，在臺灣可以做理財型房貸，在美國也可以，當然美國的利息就高一點，那這樣多增加你的現金流，你的安全就會更高。那你如果說我就不需要這個錢，那沒關係，你就拿來再給他投資啊，所以活化你的房地產的資產，何樂而不為？ 活化你房地產的資產就是很重要，活化資產本來就是理財很重要的一件事情。所以這個理財型房貸跟那個以房養老都是有點不一樣的。你年輕人，30 歲、40 歲，你還有 19 年、20 年的工作期限，你去做理財型房貸沒問題，那可是因為理財型房貸最好就是可以拿到一大筆錢出來，那以房養老就是每個月給你錢，是不太一樣。 好，這裡這個朋友下一頁了，這個朋友他說，這個去做信貸股票，信貸就是房地產值都要看銀行的臉色，他說股票質押很簡單，自己手上點一點就可以了，這是沒有錯啦，就是說股票質押的好處有很多很多很多，股票唯一的就是風險控管要做到，就是說你資產配置要做對，還有你股票質押能夠指壓多少錢借出來用，這是有一個很嚴謹的規則，所以大家要遵守，那這樣股票質押就是相對安全。 那信貸跟理財型房貸，你不喜歡看銀行臉色，可是不會啦，你如果是義正言直、天地有正氣，你還怕他，他是你是他的客人，他應該把你很尊重，你才對，所以不用太理他們的那個，你要你要越有信心，他才會越服務你啦，你都自己覺得是小老弟是銀行的，這個那當然他就看不起你啊，所以你是不是被尊重，是你自己決定的。 好，往下一頁，這裡理財神經，我已經看了聽了快兩三遍了，可是其實這裡面也是隨便，我只是看那個很快的掃過這個文章，就看到幾個點，其實我發現理財神經講股票講投資哲學這部分，跟我們頻道是非常接近，幾乎幾乎是照抄了，到底是他抄我的，還是我抄他的？ 那當然是 1996 年我剛學投資，就看這本書了，至於我後面演化出來的結果，是本來就是這一種真理，所以演化出來就會一樣。那這裡就是區分窮人跟富人的重要因素，就是說你們在我們這個頻道的當然都是富人，因為你們有被告知，告知怎麼變富人變有錢人。 那可是很多在社會上的朋友沒有被告知，可能他們有這個天份，可是他沒有被告知如何變成富有，什麼事都可以不用做就可以富有。投資是一個非常特別的事情，就是說你越努力鑽研，其實可能會得不到結果，好的結果，你第一個要方向對了，第二個就是理解之後，其實什麼都不用做，可以自動導航。 可是投資不像研究學問或人生的奮鬥，一定要努力，不用你越努力，你的績效越差。你只要在我們頻道好好學習就好了，外面的資訊不要去學，外面的資訊不要去聽，我應該 99.99%，外面的資訊都不值得，不值得。每個人都可以利用投資理財致富，所以這個是富有，是天賦。前面這個都是理財聖經裡面講的。 只是對照我們的我們頻道裡面的一些重點，就是說他說的每個人都可以利用投資理財致富，就是我們說的富有是天賦，每個人都可以富有。第三點就是要改善自己的財務狀況，首先要做的就是了解投資理財的基本觀念。這裡就是正確長期投資回報，就是要找市場上回報最高的一種投資標的，就是一種適當的雪球。 那你就是你有自己手上的一筆資金，加上一個長長絲絲的雪道，那你就會滾出一個大的雪球。那這個就是你要改善自己的財務狀況，首先要做的，就是要了解自己的瞭解理財的基本觀念。那你有了理財的基本觀念，你這個整個的投資理財，從單細胞就可以進化成人類。 很多外面的理財都是單細胞的低等動物，他們沒有經過環境的炊煉，所以他們沒有演化，所以環境一改變，他們就會這個種族就會滅亡，就是這樣。所以你看看現在很多投資者，大部分老股民都陣亡了。其實很多人在 1996 年亞洲金融風暴的時候就陣亡了。那再來陣亡一批，就是 2000 年的，很多人在 2000 年都破產了。 之後 2009 年，2008 年次貸風暴又把一批投資者完全這些物種。 就消滅掉，因為他們都沒有進化成人，他們都是一個單細胞，或者是一個低等動物。所以你在投資理財，如果不精進，不能夠演化成人的話，高等動物的話，你可能就會在一個環境變遷的狀況之下，你這個物種就會被消滅。 那到現在，我想很多在市場上，很多年輕人都在投資理財，經驗不到 10 年的，如果你不趕快進化成人的話，高等動物的話，投資的高等動物，你可能會在下一波的泡沫來，你可能就會被滅絕了。當然，在我們這邊頻道的朋友，當然你們都是已經是直接跳到投資的最高等級，所以做好資產配置，你才不會被滅絕。 那外面的都還是投資的低等動物，你去聽他們講，你就知道，實在是就是完全替他們捏把冷汗。好，我們往下一頁，這裡也是理財聖經的文章，理財習慣造就了富人與窮人的分別。所以投資理財致富的先決條件，是將資產投資於高報酬率的投資標的上。 所以為什麼我們選 QQQ，不選 SPY，不選 VT，因為那些會讓你變窮，你投 VOO，投 SPY，投 VT，會讓你變窮。 你要投資在一個高回報率的標的上，納斯達哥一百指數基金，這個後面這個是我家的，那個時候沒有納斯達哥一百指數基金，1996 年還沒有，就是臺灣還不知道有這個東西，不是他沒有，所以這裡有講，政府若想縮短日益擴大的貧富差距，方式之一便是灌輸民眾政治，並且要有正確的理財觀念，這就是我們 CLEC 在做的事，我們要靠政府是很難，所以我們就自己開頻道來做投資教育。 這樣子的話，這個是我們的使命。那這個 1996 年《理財聖經》就已經講到這些很重要的重點。那我想你們自己看那本書，我看了書我都覺得很震撼。雖然我 1996 年他書一出來我就看了，可是那時候因為我是低等動物，我是投資的低等動物，在看這個高等動物寫的書，當然若即若離。所以經過了 30 年，終於我看懂他在講什麼了。 所以你如果看那本書，沒有震撼，沒有感動，那可能你要繼續去體會，要繼續體會，因為他這是一本很震撼的書。我覺得美國的外文書籍都沒有寫得這麼好。因為黃培源，他是伯克利的那個投資學的畢業的，他好像也有在那邊教書，他也去過美林證券，那之後回臺灣做投資理財的教授。所以他是有實戰經驗的，才有辦法想出這些話，而不是學院派而已。 好，我們往下，會擔心市場下跌和震盪的，震盪的其實你就不適合投資。所以這裡的朋友，你如果會擔心市場下跌或一震盪，你就想要賣或想要操作的，那你要自己小心，因為那個會讓你破產。所以要能夠承受市場下跌，你才能投資，不然你就不適合在市場裡面。市場可以持續下跌很久，而且會下跌很深。 所以如果沒有完全理解投資的風險，不懂風險，不懂風險控管，不懂資產配置，你是還是在投資的低等動物。你很容易因為市場的環境的改變，你就會滅絕。所以要繼續看影片，看我們頻道的影片，懂投資才能投資不懂的人，風險就會很高。很多年輕人沒經歷過 2000 年市場下跌 10 年，而且跌幅是 85%，所以不知道真實的風險。 還有就是忽略那個真實風險可能的存在，那就統計學的肥偽效應。所以它是不會來，可是千萬分之一來一次，你就滅絕了。其實千萬分之一的機率發生的還蠻多的，所以不知道風險，無法理解風險，所以根本就不知道如何控制風險。這就是很多投資者沒經驗的人不會不知道的事情。 所以安全的資產配置，一直要思考的就是你面對市場下跌 10 年，而且跌幅是 80%的時候，你的資產配置，你還活著嗎？這才是每天能夠睡好覺的投資的最重要的。所以巴菲特為什麼會留那麼多現金？他不是看空市場，他是看多市場，可是他永遠在預防一件這個意外事件，肥偽事件。 所以我們整個投資經歷是經過 40 年的考驗，我投資經歷 40 年了，那我教書也教了 20 幾年了。所以我們是從一個單細胞的投資生物，演化成今天成為人的系統。這個是經歷過環境風險的考驗，就是因為我環境風險，市場的考驗，所以才會突變，CNA 才會進化。 所以這整個系統是一個投資基因進化的結果，不是隨便拍腦袋，外面像很多外面拍腦袋，自己想就認為這樣可以那樣可以，他們完全是沒有經驗的低等動物。所以經過市場考驗和演化的投資策略，都是單細胞的生物，很容易在環境改變之下就滅絕了。 所以你要知道我們的系統，他們的系統不一樣的地方，一個是已經經過演化的高等動物，一個剛在地球上新生的低等動物的物種，單細胞變形蟲，這兩個是不可同日而語的。一個剛旱一來，那些單細胞都死掉了。好，往下一頁。 短期信貸要能夠用薪水來還，每個月繳款為原則。很多人去現貸，加上理財型房貸，搞了一堆貸款，結果最後現金流嘎不過來，這是不可以的。 有的人就是你們有看短片。有的人說老師，我為什麼買了那麼多高股息的？可是我的現貸跟理財型房貸都嘎不過來，因為他們都是被很多媒體啦，或理財專員啦，理財專家說你們去貸錢，貸錢去買這個高股息啊，你看他利息都比那個借錢的利息高，所以你去貸款來投資這個高股息划算。 問題是你繳款的時候，不是只繳利息啊，你繳款的時候是本利和要去繳啊。雖然你的利息，你的股息達到 7%，你的利息只有 3%，那你說我多 4%。可是問題，繳本金的時候連本金繳，你這 7%的股息也不夠，本利和一起還，這個就是重點。 至於現貸出來做什麼，當然是拿去投資啊。現貸出來盡量不要拿去消費啦，當然你可以現貸出來拿去買車啦，買完車之後你用股票，只要每個月還款，可以現貸跟理財型房貸，一定要用穩定的薪水去還。 有人買車當然可以去考慮，就是借信貸首付，那之後用信貸去信貸其餘的，拿來投資。比如說你 10 萬臺幣買車，10 萬臺幣，那你可以借 80 萬，那清花 70 萬就可以去再投資。那你再從你投資裡面做股票質押，每年借 2%幫助你繳這個車子的貸款。 所以股票只要是每年可以借 2%出來，那至於說是不是只有 2%也未必啦，2%是一個，那你如果資產配置，你如果是 30%的現金，那被他低於 1.0，那你可以借 2%或 3%。如果你現金有 40%的現金，那其他 60%搭配槓桿基金，只要被他低於 1.0，那你槓桿基金不要超過原型基金，也不要超過現金。 那你如果 60%40%現金，那你可能做 33430%的原型基金 QQQ 或 006630%的 QLD，或者是那這樣子的話 Beta 就是也是 0.9 也是很高。你有 40%的現金，那這樣子的話你可以拿，你可以用將近 3%到 4%，你可以 3%到 4%。 那當然你用 50550%投資 50%現金，那你那個 50%投資的部分你可以做 325，那這樣你每年可以借可能借 4%到 5%也可以。 這個就是很，我們現在已經進到了變化球了，就是說我們雖然有那個那個 Excel，還有你們有上陳峰的這個質押借款的課，你們有一個這個大的 picture，而且有個根基之後，之後你開始很很容易就 可以理解到這個整個哲學裡面，就是現金為王。那你奪多少現金，決定你能夠每年用多少。你現金留 30%，你的可用的額度就是每年 2%到 3%。 你現金如果是 40%，你可用的就是 3%到 4%。你如果留 50%的現金，那你可動用的就是 4%到 5%。美國股票質押不可以再投資，這是嚴重的警告。我想這個 Charge Up 已經開始在注意這一塊了。所以你如果還犯規，你可能整個股票質押的權利會被收回去，要你立即還款。那你可能會在這是你在資產理財上一個大的災難。 絕對不要把股票質押借出來的錢再留到證券帳戶投資。我一再的警告你們。所以在臺灣的是借出來是不限用途，那臺灣的法規就可以再投資。可是美國絕對禁止這。我一再 3053 跟大家警告，在美國的朋友，不要不要質押再投資。好，下頁沒了。所以新來的朋友就看 00451。市場天天都上漲，沒有漲停，只會一直漲不停。市場會一直創新高。 你現在看 6000，很快你會看到 600，你先看到 600，很快你會看到 1 萬 1000。你 600，很快一兩年可能就漲到 1000 了。之後你會看到 6000，6000 看完你會看到 6 萬，6 萬的 QQQ。那 0066 現在多少錢我都忘記了。假設現在是 100，你很快就會看到 200，500 的 0066。之後你會看到 1000 的 0066。 之後你會看到 1 萬的 0066。之後你會看到 10 萬的 0066 就是沒有上限的，這就是人類，就是人類。所以我們投資是這麼美好的，那有問題，歡迎到 clubhouse 來提問討論，那不然就是在 YouTube 留言給我，那比較私人的投資理財的資產規劃，可以寫 email 給我，我們都是免費的，所以不用擔心，不會收費。 如果有收費，那一定是詐騙，而且我所有的留言跟 email 都會在 24 小時內回覆你們。那你們如果在 24 小時裡面沒收到，代表我可能漏掉了，你可能要再提醒我一下。好，那我們 CAD，我們就開始 open discussion 吧。 來，好，謝謝老師，老師，那我先那個 echo 一下你的講義，就是我想到了，我先 echo，就是那個今天的講義，等我一下，我要跳一下畫面，老師有講嗎，就是那個我看一下第幾頁，25 頁那裡，對，就是今天我們有一個小型座談會。 其實我真的覺得大部分的人啊，最大的問題就是抱不住這件事情，然後我覺得抱不住，可能大家也要想一下，你是不是有什麼限制性的信念控制住你，你就是不太能夠相信，你要就是能夠跟著我們一起抱 QQQ，跟他長相失守，就是大家可以自己思考一下，你有沒有什麼東西是卡住你的點，然後這還蠻重要的。 那不然就是其實，如果當你才只是一個小苗的時候，其實你不要去亂跟別人討論，你如果想討論，你應該是來找老師討論，或是來找我討論，對，然後或者是成風的那個 662 的群組。討論也可以，就是不要去跟外面的，就是不理解我們的人討論。那你應該就是在長的時候也很容易抱不住，因為他會告訴你，你應該要落袋為安。 那你你的意志不夠堅定，你就會被他折斷。那現在市場長得很好，你也會抱不住，因為大家都告訴你要落袋為安。那市場不好的時候，你更抱不住，是因為大家都會告訴你要挺順。所以任何時候，所有的環境都不利於我們。那如果你是就是沒有辦法確定我們這條路，因為你可能剛加入我們，然後你也不知道你現在在哪一個狀態底下。 我們是很堅信這條路，我們就是要走到底。那你還不能很確定的情況下，你真的有問題是要來找我們，然後不是去問別人。對，這是我想說的。老師，你有想要跟大家說什麼嗎？對啊，這個就是我們是投資的高等動物。那你高等動物去問低等動物拿藥房，不是很好笑嗎？所以你不要去外面問那些投資低等動物啊，單細胞。 你是多細胞物種，你怎麼會去問單細胞說你現在要怎麼辦？當然你一定是會得到一個錯誤，因為他不理解這個世界。一個單細胞動物或者是一個低等動物，只是生活在自己的孤島的。那你去問他，當然是得到一個錯誤的答案。就好像你開勞斯萊斯的，你去找那個坐公車的李專，騎摩托車的李專，騎腳踏車的李專問怎麼理財，那不是很好笑嗎？ 這不是我說的，這是巴菲特說的。所以你們是開勞斯萊斯的，你們是億萬富翁，百億富翁的人，你去問手上沒有幾萬塊的人，說怎麼投資理財，或者是現在該怎麼做，你不覺得你自己在開玩笑嗎？這是很好笑的事。所以 Kate 說的很正確，不要去外面問，你回來問我們。 你要來問高等動物，你要來問這個投資 40 年的人，在市場賺很多錢的人，才是你該問的人，對不對？你去問一些窮人，說怎麼投資，現在怎麼做，那當然是會得到錯誤的答案。所以為什麼我們每個禮拜會在這邊？為什麼你每次寫 email 給我，或者是留言，我一定 24 小時回，我就是要讓你知道我一直在那，你就不用找外面，外求你。 為什麼連那個醫生門診都還一個禮拜只開兩天？我是天天開診的。所以你不找我，你還去找外面，你不是跟自己過不去嗎？那講白一點，不是很搞笑嗎？對不對？所以你一個高等動物，不要去找一個單細胞的，在市場根本沒什麼經驗的低等動物，在市場越長，也不見得他能演化成高等動物，他可能是一隻變形蟲，這一輩子也就是變形蟲，他也不會演化，對不對？ 所以要記得這件事情，你是一個高等動物，你要去往高等動物演化，在投資，要往高等動物，高等的這個投資理財哲學去演化，而不是去反演化，就變成低等動物，這個是不可以的。OK，好來 Ted，好謝謝老師的回饋，今天也很謝謝大家的幫忙，大家都很盡速的上臺，我們一樣就是很有效率的把我們今天的課程完成，先謝謝大家。 接下來我們就開始今天討論，Bruce 你在臺上，你也可以開麥發問了，謝謝 Jim 老師還有各位同學，大家好，辛苦主持的 Hoster，你們辛苦了。我現在的情緒有一點興奮，所以我要剋制一下情緒。我興奮的點，第一個就是說，我加入大團體的時間很短，也很認同，我很希望我們家的人通通都加入，那這個願望就在三個禮拜就達成了。 那我們家這個我兒子啊媳婦啊，他聽我這樣的講解，他就加入了那個 YT 的群組，然後就訂閱開啟鈴鐺，然後我介紹大大午陳峰的那個 0062 的 LINE 群組，然後鼓勵他們要常常去看，這個讓我很高興。 然後第二個點是因為晚上 Clubhouse 要開房，那我突然想到說我自己的投資哲學，我也是站在巨人的肩膀上，因為這個我也是約翰伯格的信徒，所以我要融入這個大團體很簡單。那巴菲特我選球也是很早就買來看，就像 Jim 老師剛才講的，我那個時候也是單細胞買來就看書皮，然後看了幾頁就放在書桌上，所以沒有緣分跟著他的哲學去做。 那我為什麼會很興奮呢？是下午我突然想到一個點說有問題，如果要請教巴菲特的話，他的開標價是 2.5 萬美金，最後結標是幾百萬。 說今天晚上可以來 Clubhouse，我最少賺了 2.5 萬的美金，就可以直接請到 Clubhouse Jim 老師。 但是我今天晚上，我所有的問題，我都不想問，因為有些問題我認為我自己可以繼續的去追歷史的這個 YT，然後或者在騰風的 0062 的來群組裡面找到答案。所以我要分享別的，就是我這幾個月來的感想。那我是覺得是老師這個群組，我把它想像成它是一個聚寶盆，它不是像別人說的是什麼一個大餅，或是大蛋糕，很多人來分的話就越分越少。 事實上它是一個聚寶盆，大家盡量來拿，保障沒問題，每一個人都會變成富人富豪。我一想到這個點就很興奮。所以我接下來要分享的就是說，我在老師的哪些頻道有聽到什麼東西，然後觸發我一些感想。那因為有好幾個點，我只能挑幾個，就是說老師有一個閒聊房，他開了一個閒聊房，裡面講的主題是風險管理，管理風險。那風險需要管理嗎？你要怎麼管理？ 那我是很建議，如果沒有聽到的人，自己去找來聽聽看。這個裡面就是這位可能也是老師認識很久的朋友，或是老同學，那他是從保險的角度去講，介紹很多狀況，最後的延伸也是有講到股票。那大家都知道投資股票有所謂的黑天鵝，黑犀牛，這個都是風險。那我們怎麼去做風險的管理，或是怎麼做心理素質的奠基？ 這個加強自己的心理素質，這個是我看影片的一個點。 然後還有一集就是在 2025 年 7 月 19 號編號是 00523 的老師的標題是說躲在洞穴的人為什麼總是錯過長期致富的機會然後這個其實也可以 echo 到剛剛老師以及主持人講的你為什麼抱不住然後我覺得這一集的開講就是老師前面的前言開講到後面我不知道這個姓名唸的對不對我是抓一個因就是華森尤拉他們的問題以及這個老師的回答就是說韓星量很高就亮點很多至少對我來講這就是他的亮點很多那我也沒有辦法在這裡說到底怎樣因為畢竟老師的這個影片都是兩三個小時那我建議大家就算你聽過了因為這一集是我重複聽最多次的就是我聽過以後我又回去聽然後按 play 按 pause 然後思考想想然後再退回去一直在想有些問題我還沒想明白但是我今天還是不想在這裡問老師一些問題但是我有 get 到它裡面有一些重點就是說我們在投資的這條路那我們成為有錢人變為富豪我們會經過好幾次的這個熊市那你要鐵要炊煉成鋼要涅槃重生我們到底要經過幾次的熊市的歷練我們才能夠這個真的一心不動不會真的做到老師說的什麼外界都跟我無關我就是心如止水那裡面有談到這個學問老師的問題就是說他一開始也沒有照老師講的但是他真的是人家說本多終勝可是他沒有照老師的配置遇到熊市來的時候他也是心裡會有震盪那他經過第二次震盪以後就知道說老師講的是對的， 你還是要去做資產配置。 那最後老師還有解答，另外學員的問題，就是就是有提到說老師在講的現金是空氣，沒有空氣當然我們就會死。 但是對我來講的話，老師有一句我還在思考的，就是說你到最後其實你是要留 20%的現金，30%的現金不重要，我是說我思考老師講這個點的意思，就是你投資 100 萬，你的資產 100 萬，你的資產是 1000 萬，你的資產是 1 億，甚至你的資產是 10 億，這個百分比是對每一個人是不一樣的。 你有 10 億，也許你留 5%，你就可以生活 20 年了，你沒有必要留 20% 30%，我不知道，我這樣理解對不對。這個當然等一下可以請老師，就我剛剛分享的這個，如果有些點我講的不對的話，就給我糾正。 至於我有一些困擾，譬如說我的困擾，是我這個選擇障礙，就狀況一到狀況七，然後四到五不理想，四之一，四之一，五之一，然後要怎麼樣，我覺得這些問題來現階段對我來講不是問題，我就慢慢去解決。 我現在就是我的大部隊正在集結，我準備做諾曼蒂登陸，我就是一下子要收復師徒，我以前陪的那些其實也不影響我的生活，不影響我現在的資產，過去就過去了。 反正我我過去世紀的，我在諾曼蒂登陸，我全部會收復，所以我不急，我也許在一年後兩年後才會提出我的報告，請教金老師說，我要反攻了，你覺得好不好，行不行，這樣的配置，陸海空三金的配置，資源的下達是陸金多一點，空間多一點，到時候再來請教金老師，以上，謝謝 Bruce。 Bruce 是加入我們時間很短，他一開始第一個就是他很緊張，連那個 app 都不會用，所以我跟他 line，我就是傳連結給他，他就一步一步的登陸，就進來 clubhouse，很快，大概兩三天就進來了。所以一個人的學習動機，決定這個人是不是成功。所以 Bruce 很積極，所以我知道他一定會成功。 剛剛講的這個現金部位比例，其實不重要了，是沒錯，這個我們現金，你看我剛剛在我的簡報裡面講 30%，你可以用 2%、3%、40%現金，你可以用 3%、4%，你到 50%現金，你可以用 4%到 5%現金。那這個 4%、5%到底是大概，就是說你就是可以用 10 到 15 年的狀況，保守一點，就是最少要 15 年。那比較稍微有一點風險的，可能就最少要 10 年的現金。所以你 30%的話，就是 2%的話，可以用 15 年，3%你只能用 10 年。所以為什麼說 2%到 3%你留 30%現金，你只能用 2%到 3%一年。 那你如果是 40%的話，你就可以用 3%到 4%。那你看就是差不多在 10 年以上、15 年以下的現金就夠。那你要留到 20 年，當然是可以，然後這個也沒有說一定不可以，可是超過 20 年可能就有點不夠了。多了好，我想 Echo Bruce 就是這樣，Echo Bruce，謝謝你，謝謝你的分享，非常的棒，大家可以從裡面聽到很多觀點。 是那個，你先邀訪，那個風險管理，管理風險。我還是再一次覺得，對於心理素質的培養很好，大家可以去找來這個回放或是重播聽一下，應該對於長期投資一些信念的建立有幫助。以上，謝謝老師。好，謝謝你來，我們往下。好，Jenny 也在臺上，你可以開麥了。謝謝，謝謝 Kate，是我嗎？ 是我，我現在上來要拼手速的，我 11 點鐘之前就上來了，已經，我看好多人已經上來了。老師，喔，今天星期六，每個星期六都可以在這裡問老師問題啊，跟同學們分享啊，也感恩同學們一起。這個星期我把 PKR 的帳戶開通了，然後也入金了，像 Bruce 說的，我已經反正我已經把窩打好了。 現在呢，之前呢，就是嗯，註冊帳戶買的，就是反調雜股買進的這個，嗯，槓桿基金呢，我看了一下，也沒怎麼看，每天，嗯，反正已經創新高了，那放在那裡。 Jemless，我這麼心安的，已經在，槓桿基金配置完了，然後那個 IBKR 這邊呢，入金呢，還在繼續，我看他用 BOPayment 呢，是三天就可以到帳了，那是很快的，有一個是電匯的功能呢，那個要等很久，要到 24 號，那這樣子就經過了一個星期，可能他會到帳。 再來試一下，所以呢，嗯，這樣的話，Jemless 就是在 IBKR 的這個帳戶裡面呢，我就準備要放原型基金和現金。然後之前呢，您這邊講了很多，就是講到的是美國的，就是美金買的和國外買的都講得非常清楚，這個都是什麼標的。 但是不幸我在加拿大，所以呢，呃，我現在要想買進去呢，我就知道的原型基金呢，在加拿大，您是說就直接買 HXQ 用加幣買就可以了，因為我進去的 IBKR 裡面是加幣，以後質押出來呢，也要加幣。那您就是呃，Jemless 老師，您之前說不用考慮匯率的問題，那就是說直接就用加幣買 HXQ 作為原型基金就很好了，是這樣嗎？ 是的，是的，嗯，哦，好，那這個解決了呢，那剩下的就是呃，現金的那一部分的 money market，如果是用加幣買，我又想買不派息的，那麼那就沒有什麼選擇了，呃，哦，那可以換成美金買，但是美金呢，您你看，嗯，那選擇會多嗎，就是什麼 BOXX 就沒有股息，就很好啊，我要換嗎？ 那大部分的 money market 都會配發股息啦，像 CMR.TO 啦，這些都會配發股息，那你如果換成 BOXX 就不配發股息，我不知道加拿大配發股息會有會有稅的問題是不是啊，跟美國是一樣的，他會首先那個稅呢，那個股息呢，美國好像就會把它扣掉 15%，哦對啊，然後他還在那裡，你想嗎，在那裡的股息留在那裡幹嘛呢，我還要再買進去，那你可以考慮，我不知道你那個地方換會你那個你那個平臺換美金方不方便了？ 那如果換過去也是蠻方便的，那就換過去。美金買 BOXX 也是可以的，那就沒有股息的問題。是在在註冊帳戶呢，我就買了這個 BOXX，那是因為它是金額小，只有每每年的額度就 7000。那把它一換啊，哪怕手續費什麼匯率都無所謂了。現在這個 IBKR 裡面呢，會有大的錢換匯，其實也是方便的，無外乎就是一點手續費。嗯，您覺得呢？ 其實也沒什麼，那就換了沒關係啊，因為這個一生可能只做一次啊。那你你你你可能還是有一點點 2%4%是放在你的加拿大的貨幣基金，這重點就是你要做再平衡的時候可以用嘛，所以你也不要一直把它換到那邊去。大部分的你 30%或是的現金，你可能用 25%都換到 BOXX，留個 5%在你的加幣比較好運用嘛，就這樣。 是的，那我唯一看到的加幣買的 Money Market 不派息的是 HSAV。但是你看它啊，它就是也有高低價格的，我就這個我就真的是不懂了。你代號給我一下，對啊 James，您看一下 HSAV，為什麼它不是鋸齒一樣的像 BOXX 的，它是有高低價格的 Money Market，不是應該不要有什麼跌的嗎？ 您看一下 HSAV.TO 對吧？你看那是加幣 Global Cash Maximized，這是 Global CashPrime Insight。 Bank Deposit Account Any distribution，這是我查到的唯一不派息的用加幣買的老師，你說我查一句就是這個事情，我還沒得到確認完，我還沒去研究過，我認為現在是用加幣去買任何的股票，美國的股票都挺好的，為什麼呢？ 一個就是那個 Dividend 交稅的事情，Nanmei 說的，我們也是交 15%，跟美國一樣交 15%。但是我最近聽到一個訊息說關於遺產稅的事情，假如你是美國資產的話，那就要按照美國的那個那個額度來交，因為加拿大是沒有的，沒有遺產稅的，那麼你就會按照美國的額度來交，它怎麼收呢？ 是收你美國資產佔你全球的資產的百分比，再乘以美國的當時的最大額度，比如說現在好像是 1390 多，還是什麼都弄不清楚，反正，所以說這個事情我還沒研究，所以說剛才那位女士講的這個怎麼倒過去換過來，這個都挺麻煩的，那你換過去的時候，那你的是不是就成了美國資產呢？那以後美國資產你的遺產稅又怎麼去考慮呀？是不是？ 那麼你在沒有考慮好之前，最好是不要先行動，謝謝，這也是一個重點，所以我不知道美國跟加拿大這邊的稅務應該是比其他國家都緊密了，那如果你有 1350 萬的 1500 萬，現在美國是 1500 萬的遺產免稅額，所以你如果加拿大的朋友在美國有的資產，免稅額是多少，我也不知道，所以這個你可能要去再做一點 research 一下，或者是問一下 checkgpt，問一下大概一個概念。 對，他就說，他就說那個比如說，你看我，假如我的資產到這個 1500 萬，1500 萬的 50% 的話，那麼我就在這個 50% 裡面，他按照這個禮碼免稅，就是這樣子，相當於還是一個美國人吧。對，就是像說有全球 1500 萬的免稅額，多的就要繳美國的遺產稅。對，但是在加拿大沒有。對，加拿大沒有。對，所以這部分要注意了。 不過就是說你給我到時間緊迫的時候，就把它匯回加拿大去吧，這樣就沒有了一下子也就可以解決了，也是有這種事情。Anyway，那您說，那我用加幣買的資產，就不是美國資產，是這個概念嗎？應該是好吧，因為這個 IBKR 裡面的買進去了，就不會再動它了。 所以現在就是看抓什麼基呀，就是 HSAV 的 EUR 會比較低啦，跟美羅 Money Market 會這個相對於差不多，它 EUR 約不到 22 點多而已，它比較低啦。那那美國的 EUR 比較高，當然美國現在降息，它會降到 3 喔，所以如果降到 3，還是比較 2，因為它這個是一種叫做類似定存概念股啦。 這個你剛給我的這個 HSAV，就是定存的概念股，對，我想都可以啦，因為當然還沒到關鍵決定說遺產的問題。可是是有這個問題對。可是你如果全球資產不到 1500 萬，我想你加拿大的人在美國資產應該也不會課到遺產稅。 所以只是說你那個帳戶的 Beneficiary 要記得要填好，就是說，因為是網路銀行，所以網路銀行有個缺點，就是到時候你要去辦遺產繼承的時候，去找誰辦啊？那你網路銀行怎麼認證啊？這個我是比較 concern 的。假設你的子女或你先生或你配偶要去幫你做遺產繼承，他找誰啊？ 也沒有個店面，這個你們要先做做一下 Research，這個是我不知道的事，是這個問題老師。 但是你所有你搜尋 CheckGDP，如果我要做執鴨在加拿大，那它就是講的是 IBKR，沒得別的選擇，那就那你就做好其他的方法，比如說這個帳號是不是你要用 Join Account，那你先生也有，所以他有 Authority 可以 move your money，或者你的密碼，你的密碼帳號可能你有人會要需要知道，到時候要知道知道怎麼把你的帳戶 move 在你必要的時間點，所以這個都要做一下考慮了，是的，開的時候確實他要選了，我選了一個 Join Account 跟我先生，這個只能先按現在把它盡量做的全面一點，是是是對，最後呢，就是老師您說那個槓桿 基金那一部分不也一樣的存在嗎？ QLD 美金買，我是把它換成美金了，那個加幣買的是 QQU，唯一的問題就是它的手續費很高，好像是二點幾，就是持有的什麼費用吧，就是 OPEX 比較貴一點，貴一點對這影響嗎？ 您覺得長期的話，這個要看了，這個就是要跟這個這個要跟那個 QLD 來比，QLD 來比比看，這個要比才知道，你是 QQU 對，從比來看，那還是對，因為一匯率也好，對它還是 QLD 還是好，其實整個收益那就其實有時候收益也不是全部的考量，可是只要不要差太多就可，不會很可百分之零點幾吧，不會很多，對，那你就是要來看這個， 唯一就是差別就在它的費用高，所以會一點收益一定百分之零點幾，我看大的變化，但是換匯的成本估計是不是也能抵一點，先反正有美金，我就是買的 QLD 幣太多了，就用 QQU 了，我是這麼計劃的，對，我想如果差不多跡象差不多，不要為了一點點去搞一個，其實等一下我看一下 QQUUP 五年一個 143%，一個 122%， 這裡面應該都是匯率的關係了，應該我按一下才能不到五年，一年一年比較準，一年的話就是 35，跟看不太出來，35 跟差不多差不了多少了，其實應該都是匯率的關係，所以 QQU 應該可以了，沒有問題，好，再就是三倍的老師，那個我一看那個加幣的 TQQQ 也有了，但是它的時間很短，代號給我又是 TQQQ，它也是 TQQ，但是它有加幣的 TQQ. TOTQQ.TO 那當然就比較 TQQQ 跟 TQQQ 比因為有些東西因為有匯率所以比起來就沒有這麼這個還不錯就連的蠻緊的這個還不錯它至少一年以上了吧對就一年多很短時間對它對對它不到一年不到一年可以了應該它就是 TQQQ 了我相信所以這個看起來連的蠻緊的可以這個可以加幣部分加幣部分就這些標的就好就夠用了對好那就是剩下還就是又說回去了 Money market 的東西還是要 Money market 我想你跟先生有 join account 就沒關係了我們就直接 Voxx 就可以了因為這個遺產的問題解決了其他就是直接就 Voxx 不發股息也不會被預扣稅額利息又比較高那就當然是美金喔是換了你也不會換回來又不常常換你有 5%留你自己加拿大的那個剛剛那個貨幣市場基金另外其他的就全部 25%就是 Voxx 就這樣子就定了嘛定了定了是的老師是 Voxx 好像不是 VoxxBoyOKVoxx 對 Voxx 好也定了謝謝老師沒有問題了好謝謝你好謝謝然後那個 Weijun 你在臺上你也可以開麥了 Weijun 在嗎好不然等一下你再自己開如果你有空的話那 Lyn 你在臺上 Lyn 你在嗎 Lyn 你在嗎好那海外觀眾你可以開麥那個老師好大家好那剛剛那個老師有提到那個 00662 的價錢， 然後我禮拜五看的時候，收盤是 95.05，就是又創新高，收在算最高，那就是很感謝老師。 我是我快 34 歲，那我是去年 7 月的時候，因為資產到 1000 萬之後，我就覺得偶然先看到老師的節目，然後然後我才就是全部 all in 00662 這樣子。然後那個時候印象中買入的時候是大概 82、83 那邊，然後就馬上遇到一次下跌，然後大概跌到 70 幾，然後 76 吧。 然後今年 2 月又從 90 幾跌到 70，然後其實就是經過這兩次，其實內心就更堅定。我也是都一股都沒有賣，然後反而就是有閒錢再繼續買。那我想跟其他同學分享說，就是有時候可能就是眼光看久一點，就可能我們就是看到說 2030 年它有多少，或 2035 它有多少，那就是會比較抱得住。 然後就是也不要亂去猜說它是不是要下跌，我要奪掉什麼下跌，因為你更有可能就是奪掉上漲嘛。那所以這個還是不要做這個事情，會比較好。 對，然後不好意思，因為我還想要分享一個東西，還有一個問題，那想要分享一個，就是因為我周圍是在我在臺灣嘛，那周圍很多人他們就是很愛投那個 0050，然後有的時候會跟他們辯論啊，或是就他們可能會說 QQQ 都是重壓科技股什麼的。 那我像我剛去查了一下資料，臺積電一檔已經快要到 0050 裡面的 60%了，那我們的 00662 QQQ 那應該是前十年 10 檔才佔了百分之大概 50。對，然後科技的成分大概也佔六成而已，所以然後另外就是我有看一個資料，很有趣，就是整個臺股市場的市值，比蘋果一家公司還要低。 對，所以我舉這兩個例子，我就是想讓，如果有臺灣的學員，我就說，其實這兩個很直觀，就是 0050 它的風險其實是非常大，就是它就是單壓臺積電一檔嘛，那你說 QQQ 它是很重壓科技，可是相對，如果是這樣的話，那 0050 又算什麼呢？對，那我是就覺得，大家臺灣人的那個近鄉偏誤很嚴重啊，就是隻想投自己國家的公司。 對，那我是想分享，那我最後就是很間斷的想問老師的問題，那我自己其實有做功課，就是我稍微有一點會就是擔心說，兩岸如果之後哪一天戰爭的這個風險，如果去查世界上說，不管你是戰敗國或者是你被佔領之類的，那其實就是如果不好的狀況是說，我們國家如果真的是戰爭，然後被佔領，那其實被佔領就是佔領我們的國家，它其實也會承認我們這些股票資產。 那像我問 AIAI 有舉例，就是當年那個可能日本，它戰敗之後光復嘛，那當時你持有的日本的一些資產，其實那個國民政府它也是有承認的。對，那或者是像像可能就是蠻多例子都是可以的。對，那我不知道我這個理解對不對，就是說很小機率，如果發生戰爭的這個風險，那是不是就是其實不用太過擔心。對，以上是我的分享和問題，謝謝老師。 對啊，這個正確，完全正確，這完全正確，你只要是在你現在在臺灣的國泰世華或者是這個任何的金融商品，你只要有憑證，那你那個資料都還會保留住了，等到等到結束之後，大家還是恢復正常，那你該是你的就是你的。所以那個副委託也不會不見了，而且副委託的公司都是美國公司，你臺灣 0050 都是臺灣公司。 戰後就是說，如果真的很不幸，應該不會發生了，那你所有擁有的 50 家公司都變廢墟了，那你的股票也不值錢了。可是你擁有這個副委託，你擁有的是美國的 100 家公司，所以跟他們沒關係。所以你最後就是保命比較重要了。所以我有一集不是跟大家講嗎，你全家的那個護照都要都要有效期，要至少半年以上。 所以那要要要有個緊急備用保，到時候只要訂得到機票，能夠飛到哪裡就先飛出去，再說了，對不對？那這個減少政府的困擾，要照顧你們這些次和拉薩，所以比較難，你們就就就離開就好了。Anyway，所以你的答案是正確的，對，謝謝老師。 這個 QQQ Technology 60%，你們到 Invesco 那邊就會看得到，那 Consumer 就佔 20%，Healthcare 佔 5%，所以不會全那個。 重壓他不是他重壓他，這個被動基金是市場決定，他要投這麼多比例在哪一天，這個 Technology 摔亡了，跑出一個什麼，這個這個這個航空，這個旅行業，那可能那個時候就 60%是這個星際迷航股，就是這樣。 所以 I don't know，這個就不是我們能夠決定，因為是被動的，那也不用辯論，就是說這個反正各有喜好吧，那個不同不同等級的動物，你跟他講也沒有用。OK，謝謝你來往下。 好，那我 echo 一下這部分，就是更激勵人心的，就是如果你擔心的那個地緣政治真的發生，你要很慶幸我們買的是美元資產。我不知道大家還記不記得前一陣子那個韓國總統不是自己宣佈戒嚴，然後那天晚上那個韓團不是扁了很多嗎？然後當然隔天就鬧劇一場。可是如果當那一天真的發生了，我們的臺幣可能也會中扁。所以其實我們應該就是就資產配置的角度來看，我們本來就應該要配置就是美元資產。 那再來就是如果就是臺灣的朋友，是你手上有房地產的，你更應該要把錢借出來然後去投資美國，因為如果真的怎麼樣了，你的那個房子幾乎就是空殼子，然後你握有美元資產，就是對你來講是更好的。對以上是我的分享，我跟大家講，你投資美國是一個愛國的表現，為什麼？ 因為臺灣政府跟臺灣外匯存體都是不太聰明，都沒有拿來運用，好像一個家庭賺了錢，只會放在 saving account。 我們是家庭的成員，我們很 smart，我們幫家庭的資產活化，所以你們把錢拿來，臺幣換成美金，拿去買 00662，00662 就是換成美金，那你等於是在幫臺灣中央銀行解決一個外匯存體，還有這個活化資產的功能，所以我們投資者在社會上的貢獻是巨大的，金融才是整個資本主義的根本，勞力只是很小的貢獻，真正大的貢獻是金融操作， 那你們投資 00662，就是幫整個臺灣的外匯存體活化，而且得到更大的回報，這個你們想像一下，假設突然哪一天美國發現他們的 QQQ 的 90%都被外國人買走了，你覺得他們一定會非常非常驚訝，那我們就取得了，我們就是擁有了美國最佳的資產，所以這個就是金融厲害的地方，你生在臺灣，可是你已經擁有了美國 100 家公司， 假設這個整個 100 家公司的股東都是臺灣人的話，你可以想像臺灣有多強，所以這個是一種我們在不同方向在貢獻，這個整個社會跟國家，這個是很重要的一個觀念，OK，好，謝謝，好，那接下來的劉你在臺上了，你也可以開麥了，James 老師好，然後 Kate 好，大家好，我是小娟，我這幾個月以來一直都 是持續的影片學習中，不好意思， 我現在照應大家一點點時間，就是有一個小小的問題請教一下，我前陣子不是已經完成 613 的配置嗎，我想到近段時間應該沒有大筆的資金進來，但是每個月會有那個薪水節的投入，我想直接買入那個 00670L 這樣子，但是如果我這樣子直接購入 00670L 的話，那我之前的 613 的配置應該會跑偏。 如果我只要遵循老師說的槓桿基金不要大於原型基金，也不要高於陷阱，是這樣吧。然後再來就是到每年年底我再進行一次稱名債平衡，這樣 OK 吧？可以啊，沒問題，就是我可能就是每年每年就持續做年底的稱名債平衡。然後我的薪水投入，我自投入到 00670L 這樣，因為我覺得我的槓桿基金的比例沒那麼大。可以啊，沒問題，可以好啦，謝謝老師。 老師您辛苦了，謝謝你小娟，謝謝謝謝。那歐巴姐，妳在臺上，妳也可以開賣了，謝謝大家。 好，我的第一個問題就是現在那個 QQQ 和 TQQ 都創新高了，我想可能在不久 QQQ 就超過 SBY 了。Sorry，在這樣的情況下，就是現在做 rebalance 是比年中或者是明年年初做 rebalance 好，這是我第一個問題。如果年底 QQQ 到 800 塊的時候，你覺得你現在做 rebalancing 好，還是年底做比較好？ 哦，那還是年底好，那還是年底好，對。所以你不要有自己的定見，OK。另外一個問題就是去年我從那個 IRA traditional convert 100,000 dollars of RAS，我今年是不是應該元月份就元月 2026 就 convert，對 OK。Thank you。That's all。 沒錯，好，謝謝，謝謝，往下，好，那個 Ken，你也在臺上了，你可以開賣，無處，無處，好，謝謝，Paul，你在臺上了，你也可以開賣，分享了，謝謝大家，好，那我先想要分享一個，就是最近在看一個那個一本書，就是那個指數革命，那是那個耶魯大學的前操盤手查爾斯所寫的，然後他，我今天看到一句話，就是想跟大家分享一下，他就是寫說， 身為投資人，指數化投資方式是可以讓你專注於投資策略的決策上，投資策略的決策上，那這是每個投資人都應該要取得的長期投資成功的關鍵，他這邊所寫的那個投資策略，就是說譬如說我們的資產配置，或者是說我們的一些心理建設，就是避免說貪婪跟恐懼之類的，讓我們能夠做好我們的資產配置，然後能夠強化我們自己的那個心靈， 然後去避免我們中斷了我們的長期投資，這樣子，這個跟大家分享，然後我要另外分享一下，就是因為我今年 6 月，就是 7 月才完成我自己的個人配置，那我就是想要分享一下，我在在完成配置之前，跟完成配置之後的一些心靈上面的改變，就是說就是以前的話，就是會常常因為某些事情，然後會去，會有一些情緒上面的變化，但是自從加入了 CLEC， 然後做完自己的配置之後，然後就會有很多，就是跟老師講的一樣，就是例如說老師常常講的說，沒關係啊，無所謂都可以，就會覺得說自己心靈上面的變化，就變得蠻大的，因為就覺得說好像以前重視的一些事情其實現在看起來都是小事情而已。 例如說，小孩子他不寫功課，然後就想沒關係，無所謂都可以。反正你以後只要學會理財，你那些功課不好也都無所謂。或者是說，同事有什麼，同事或上司對我們有什麼中間有一些爭執還是什麼，現在也都是沒關係，無所謂都可以。因為我知道我以後會比你們還要有錢，這樣子對啊。大概就是這樣的分享。謝謝。謝謝。 這個是非常棒的心態，也很高興你能夠體會出這件事情。人生就是當然錢不是萬人，可是錢可以幫助我們解決很多困擾嘛，減少很多困擾，剩下我們就比較多的精神可以去面對這個很快樂的面對這個我們周遭的環境，過一個無所謂都可以，沒關係的生活。這就是快樂，這是快樂的狀態。謝謝。來，好喔，那接下來 M 你也是開麥了。M 你在嗎？ 好那那個 Linda 你可以開麥了。Linda 在嗎？好那那個 Chen 你也在臺上了，你可以開麥。那那個 Chen 在嗎？CC 打夢在嗎？那心樂在嗎？黃心樂。好喔，那我們今天台上基本上我們都過過一遍了。那如果說等一下你們可以開麥，就直接自己開麥。那老師你幫我過一下那個 Runchat 好不。 好，我可以開麥嗎？可以，可以。 我想要謝謝這個 Cad，還有所有這個群組裡面的 Mirator，還有 James 老師。那我最近這一個月一直很在追所有的劇，所有老師的恭喜交給我。那一方面我都會寫信給老師，謝謝 James 老師，大概不管是禮拜天也好，或是晚上的時間都可以，盡快解決我心裡的一些困難點，謝謝。所以我很謝謝 James 老師。那我有幾個點我想分享。 我第一個點是我回應一下剛剛那個先生。以前我們都會告訴孩子，或是我的父母親都會告訴我說：「你去做你想做的事情，我們會努力的支持你。」但等我達到了年紀比較大之後，我發現其實他們要努力支持我的夢想，然後讓我有一個好的到海外求學，或是工作等等的，其實他們都一直在擔心金錢的供給。 所以他們其實沒有是把苦往心裡吞，然後希望把這個讓我們能夠不要有太多的煩惱在金錢上。但其實他們一直都在煩惱金錢，直到他可能不在這個世界上。 但是等到我開始接觸到投資，甚至接觸到 James 老師的一些觀唸的時候，我會發現其實我們現在告訴孩子說：「你們去做你們想做的事情，不要一直去追求高名校、高收入，目前最好收入的工作，而是應該去做你很想要做的事情，讓你可以非常的渴望，讓自己更高的成長，心理上的成長，生活上的成長，讓你工作的時候很快樂。」 像 James 老師這樣服務大家，那才是你要做的事。那也就是你孩子未來，我希望你做有意義的事情，而我要支持你做這件事情。其實很簡單，就是我工作，但是我把我存下的錢，讓錢來為你們工作，為我們提供服務。因為錢投資在市場上面的，所有的資本，不管是 QQQ 也好，或是未來我們的心理想數值也好，它會不斷的膨脹。 但是我們的收入不會膨脹，它其實是很快。你現在就可以把計算機開啟來，你一年連鎖的多少錢，譬如說你連鎖的可能 20 萬，你開啟再工作個 20 年，你一下就可以算出你大概有多少的積蓄，然後再扣除掉你每年要付出的錢，你很快清楚就知道你未來有多少錢。 但是那個錢不會膨脹，所以你會一直為這個金錢而追求賺更多的錢，更大努力飛來飛去，獲取更高額一點點的報酬。但是遠不及你放到市場上面的膨脹速度，所以你就變窮人了，就是所謂的你變窮人，因為富人用膨脹速度遠大於碾壓於你的收入。所以你怎麼提供給你的孩子很好的未來呢？這很困難。 所以這時候我們會寄望孩子們能夠去做高科技的工作，最好去 Google、Meta，一年可以給你多少錢，去 NVIDIA，一年可以給你 40 萬、60 萬的收入，讓你高枕無憂。但你一樣把這些壓力放到他身上去，所以他也不會很快樂。 所以當我們有這些想法的時候，你就會知道原來市場的膨脹是這個這樣的一個過程的時候，你就知道遊戲該怎麼玩，你就會樂活了，樂活於世界上面，你就會覺得人生其實很好玩，沒關係的，都可以的，還是跌跤了，沒關係的，我們不小心多花了一點錢，多吃了一頓飯，吃的飯貴了一點，出去玩多了一點點，沒關係的，因為我們知道怎麼樣膨脹我們的資產， 這時候我們就解開枷鎖，成為一個完整的人，所以這次我很謝謝 Jones 老師給我的一個非常非常非常大的轉變，當然在這個過程中，因為我是從臺灣來到美國，我還是有很多的門檻要過，但是我覺得我都可以過得了，這個分享第一個，這是我的自己的概念，當然我也延續了老師之前常常說，我們應該要給孩子的不是金錢，而應該給孩子的是一個投資， 應該說金錢的一個工具，金錢就是一個工具，以及我們未來如何讓錢為你生活，所以我就有一次告訴我的兒子說，我告訴你，我幫你養一隻金雞，那這隻金雞之後，我會在每年的壓稅錢再放進去，那這種狀況下，你的金雞會生蛋，蛋拿去賣之後，金雞又生第二隻金雞，再有第三隻金雞，到最後你有一籠的雞舍，以 compound 負力效應產生的時候， 當你有這麼多錢，你要做什麼，他就說他要買，他可能想要吃飯，想要把所有的費用都把它扣除吃掉之後，他還有很多錢，我說那你還要買什麼，那你還要買什麼，他最後回了我一句：爸爸，你這樣子讓我覺得花錢很無聊，Not funny，我說對，這有可能就是你的人生，所以你要去做你想做的事情，不要為錢而煩惱，這時候他突然就懂了， 他就說這真的很不一樣，我以為我要努力工作才有辦法賺錢，但我沒有想過我可以這樣做，所以這是我今天要分享的。 謝謝所有的 MoneyRater，還有謝謝所有的 Gents，還有所有的團隊，還有陳峰大哥，還有所有的人在 Live 上面的支持，大家謝謝。好，謝謝。 Demo，要有錢會讓我們發現花錢很無聊，這是很正常的。花錢很無聊，就是該花者花，有什麼好談的，這一點都沒有什麼好談的。你買得起，根本就不用買。可是我們人生就不會無聊，就是花錢。當你花錢很無聊的時候，你就什麼事都可以去做，那這個就是一個很棒很快樂的人生。 我想想，小孩子念書就是依照他的興趣就好，可是我們也沒有必要去鼓勵小孩子，你念書念不好沒關係，也沒有這種意圖。我們只是小孩子有努力了、學習了之後，那就接受他，而不是說一直逼他一定要上好大學。因為我們不是在教育一個勞工，我們在教育的是一個人。我們希望他成人之後能夠完成他自己的使命，而不是去做勞工。我們人出生不是來做勞工的，社會、國家要你做勞工，可是你要拒絕這件事情。那不做勞工要做什麼？就是做自己有興趣的事，對社會有把握幫助的事，對國家有助益的事，對整個人類有益的事。 你說，你說，Elon 已經世界首富了，他為什麼還要繼續工作，而且還樂此不疲，還真的是幾乎這個一天睡五個小時，他繼續工作。為什麼他就找到人生的意義？他不去花錢的，他也不知道怎麼花，他還把他這個錢再拿去買特斯拉的股票，他就是不知道花錢。巴菲特也不懂得花錢，那你說這些人是不是笨了呆了？有錢不花，不去享受。 哎呀，這個就是眼界不同，眼界不同，錢可以不用花的，那錢也可以你想花就花。等於說，其實有錢人裡面，腦袋沒有錢這個概念，你懂不懂？沒有錢這個概念，也沒有標價這個概念。我在買東西的時候都沒有那種標價的概念，就是說我喜歡這個東西，no matter what，我就買了。 我覺得不看價錢的，所以巴菲特就說：「你覺得我需要什麼，我下午就去買啊。」他沒有說：「你需要。」你覺得我需要什麼，那到多少錢，五百萬美金以內我就去買，沒有這回事啊。他說：「我有需要，我就去買。」所以錢已經不存在了，我要什麼就有什麼。那重點是那是需要啊，我需要，我需要。 所以他會問你啊，有的人就問巴菲特說：「你那麼多錢，你怎麼不去？你怎麼那麼還那麼省？還吃麥當勞喝可樂？」那巴菲特說：「那你告訴我，我需要什麼，我下午就去買。」我需要什麼，我下午就去買。問題是沒有啊，我有吃喝完了，我該有的都有了。那所以巴菲特說，其實有錢人 跟你們都一樣，唯一不同的就是我有一架私人飛機。 那再來就是我可能花錢，不用看標價，就這樣子而已。可是我花錢不用看標價，也不代表我花得起，你們花不起啊。也沒有啊，我吃麥當勞，你們也可以吃啊。所以，巴菲特說，其實有錢人跟沒有錢的人，跟大家其實沒有什麼兩樣。 可是我唯一的就是心靈的自由，心靈的自由，這個是很重要的，就是說他不受錢所困，不必受社會的價值觀來定義，他是自己定義自己的價值觀，這很重要。那花錢是一種能力。那我想，巴菲特以前學投資，可是他沒有學花錢，學會如何有效的花錢。所以他說，花錢不是他的本能。所以他要把錢放到基金會裡面。 那巴菲特的四個小孩，就就懂得花錢，花基金會的錢。他的小孩可能沒有學到他的投資，可是他的小孩學就學習怎麼把這個錢好好運用。那巴菲特的小孩就投資就很簡單，就是指數基金嘛，那就就完成了嘛。所以投資其實不用學到像巴菲特這樣厲害，也是可以很有錢。 我們假設你們發了，我們這種最高等級的投資，從年輕一開始就這樣做，或從一出生，你父母就教導你這樣做，一直到你年紀最後，我算一下，你應該會有 12800 億美元，是什麼概念？就是現在都比那個那個首富還多的錢，差不多就是一個他說，就是一個特斯拉。特斯拉現在當然最近漲上來了，不然他之前兩個禮拜前，差不多在 13000 億左右。 那你一生如果做的投資做的好，你會有 12800 億，所以夠了，不用學到像巴菲特這樣子，也可以變成世界首富。只要你一開始就做，所以我們的富有有很多階層，最後一個階層就是長壽。你如果不長壽，就不用談其他，都不用談了。所以你如果長壽，你就資產會翻倍。你如果最早本來說只可以有 5000 億，那你再長壽一下，就 1 萬億了。 所以，所以長壽是富有的基石，最根本。好，謝謝，謝謝 Demo，謝謝。 那老師，你幫我過一下 run chat，好，我來過 run chat。那臺上有朋友要開麥的，可以繼續開麥，你們可以講，我就聽。那我看一下留言板。OK，那個 Cation，歡迎你，這個惠珍很棒，這個馬上解決，立即馬上買進。我想，立即馬上，是最最高階的投資策略。立即馬上，人生也是一樣的，立即馬上很重要，不要拖蔣毅喔。 那個 Cathy 蔣毅，在我們這個留言板，你右下角有一個點留言的點，下去滑到最上面，就有蔣壽的連結。信貸跟理財信房貸一起都貸出來啊，沒有什麼順序啊，這兩個就一起把它借出來，只要你每個月薪水可以還，就一起借出來去辦理財信房貸，辦完就去辦信貸。 對啊，這個 Wayne 講的沒錯，就是先辦房貸，因為房貸會看你的這個信用，你如果借信貸，你信用會下降，所以你先去辦理財信房貸。那信貸是看你的薪資，所以這兩個有點不一樣，先辦理財信房貸很好，去買個書來看也很好。對這個對啦，看書有時候達不到效果，是因為你還沒有理解。 書的真諦，我 1996 年我看那幾臺聖經，我也看完，我只是很震撼，可是我只記得不要賣，不要賣，就隨便買，不要賣，那我那時候不知道，隨便買其實就是指數基金的概念，CAC 你有貼連結在上面嗎？ 白底黑字的那個是 CAC 貼的，他有貼一個，好好好，那我再把它記下來，我是沒有，我沒有印，我只是我都用聽的，所以什麼底什麼字，我倒就還好，不過這個有人，這個是很好，這個奶心是 0066 的版主，他好幾年前開創這個社群，那現在已經很多人了，也幫助很多人，所以你們有需要，你們可以去那邊做 contributor， contributor 就是去那邊幫助其他心境的朋友，也可以去那邊加入學習，然後這個都那奶心還有陳峰，還有很多資深的學員，可能都在那邊協助大家，因為因為投資很簡單，可是要學到一個完整，需要方方面面都要被回答，這個不管是人生，還是理財，還是資產配置，還是如何跨出第一步，還是心靈上，這個對於市場的恐懼，這些種種種種， 都需要有人陪伴你，才能夠走過來，那除了來找我之外，到那群主是一個一個好的方式，對，這個我跟奶心有講過，跳脫我們的資產配置的東西的投資，都一概不準談，不是說好不好的問題，是你看裡面有幾千人，每個人都談自己想談的，那這個這個群組就就會廢掉了，所以我們一定要專注談 CLEC 的東西，因為光 CLEC 就很複雜了， 你再把別的因素加進來，這個群組就沒辦法管理，所以我跟奶心講，如果有人喜歡談別的，要嘛就要他閉嘴，要嘛就請他走路，就這兩條路，沒有別的，因為我們是在教學，我們不是在聊天。 這個賺錢，改天我再分享賺錢的七大富有的七大成績，我們以前講過投資的七大階段七大成績，我們以後會講富有的七大成績，我們以後會講富有的七大成績，最高成績就是一萬兩千八百億美元，這是最高成績，每一個成績差不多，就差一百億美元。 其實我是很高興做這個事，這個就是我的目標，人生財富七成績，我看一下，這裡已經有人寫財富七成績，懂投資，OK，大概是這樣，對這個就應該是我在居民那邊講的，不錯，這寫的不錯，只要借款借錢不還，懂得省稅和長壽，對每個成績差一百億，最後就是一億一兆兩千八百，就是一萬一萬兩千八百億，沒錯。 今天我在居民房間聊天的時候提到這個，美國版的 Nine 好像不能加入臺灣的 Nine，他們 Nine 還有區域性的，這個就是很多很多，這個什麼國安問題，美國就有美國版的，他不希望他的資訊外流，臺灣版可能要要用臺灣的手機啦，用臺灣的門號，你就辦一個預付卡就可以了，要用臺灣的預付卡購買臺灣門號，預付卡對，可以註冊臺灣的 Nine，現在不是有 eSIM，如果 eSIM 的話，網路應該就可以辦，對你，如果聽我們的，沒有什麼問題，也沒有什麼那個，也不一定要加入群組啦，就是所有的資訊都在那。 個那是有一些有一些新來的朋友，那他就是學習上想要快一點或什麼，那去那邊就是 real time，會有學員會老學員會幫你回答，因為我們再怎麼快也是每個禮拜，而且用文字的問題可能也沒辦法像那邊比較多了。 James 老師你說來，陳峰那個早上老師在 Jimmy 的房間，在談投資的七個成績，我馬上就把訊息 PO 在我們群組給大家分享喔，很好很好，我看一下加拿大的環境跟臺灣不一樣，對你們其實也不用成一個群組了，就是你如果想要 contribute 貢獻的話，有很多方式了，學習有很多方式，學習當然來我們頻道，大部分都可以學得到，那你要 contribute，就是要把我們的影響力擴大，你有很多方式，像我講的，像我 follow 的群組，就是一個，就是我們自己 CLEC 的 clubhouse，另外一個就是 Jimmy 的房間，有時候我會去聊一些我們在這上課比較不適合談的事情，因為那個要講很多，光講就可以講很久的的概念，那還有一個就是阿良正二人生，那當然這個是他，也是我們的學員的一部分，那他也退休了。 在臺南，他就自己開一個頻道，就碎碎念嘛，所以有什麼問題？他也是把我們的理念用很簡單的方式，稍微說明一下。那對於有問題的，他也願意就是跟你見面，那聊個兩個小時，那也是在幫忙，他花時間。那他退休了嘛，所以他就願意一個禮拜抽幾個小時來幫大家。 那他是用見面的方式，也是一種方式，他開一個 clubhouse，也是一種方式，就是很多種方式，你可以對這個社會有貢獻。對我們的投資，不是 Nomadie 等路，我們直接坐電梯，直接就到聖母峰了。所以最高層級，不需要在那邊作戰。我們不像這些短線操作者，還在那邊殺戮戰場，橫屍遍野。 其實你們在這邊是幸運的啦，因為我們直接吹冷氣，坐電梯，達到人生最高富有的境界。而其實大部分市場 99.99%的人都是在 Nomadie 登陸，想要登上陸地而已，他還沒有想到要登上能夠登上聖母峰。他們只是想要登上陸地，就已經慘死在海灘上了。這個就是一般投資的投資人的縮影。 而我們是幸運的一群，就是直接坐上電梯，直接達到 12800 億的富有的境地，是不一樣的。所以你們是幸運的。Wealthsimple 年底要開放 Pledge，那個 Marco，Wealthsimple 是加拿大嗎？BOXX 不是 VOBOXX，加拿大跟美國幾月，這就很大的差別了，應該是匯率啦。 我看 TQQQ 好像做的蠻接近的，你不要去付委託，也不要在海外建商第一個有帳戶風險，還有遺產稅的風險。再來就是你沒辦法質押，能不能質押是質押的人跟不質押的人資產會差 100 億。現金是 BOXX 美金計價，可是利息高嘛。對啦，放 HSAV 也可以，現金啦，利息不是重要，不跌就可以了，本金還會不會不見就可以了。 聽說聽說沒有這麼樣子的，你沒有賣就不會有什麼 1099 表。資本主義就是這樣子。你像浩金講的這個，沒有什麼，我們就是學會金融操作，學會資本主義的這個金融工具嘛。那我們把它運用到淋漓盡致嘛。Marcos 應該對加拿大蠻熟悉的，那謝謝他，你們有問題也可以請教他，他應該臺灣加拿大都很熟悉。 對啊，QQ 超越 SPY 是早晚的事，這是當他還在 200 塊的時候就知道了。Anyway，這種都是長遠，你看就知道。你如果已經超過 15 年，最多到 20 年的現金就可以停止了，不用再什麼再平衡了。可是槓桿基金不再平衡，有時候市場一大跌，可能會一夕回到解放前，也是蠻辛苦的。你看個人啦，再平衡還是比較安全。現金超過 30 年的所需也無所謂。 這個川普的做法，我們就沒辦法去做，我們要去討論了。這個影響其實微乎其微，對 QQQ 來講。對耐心狀的沒錯，盡量消費，消費是一種道德，有錢人花錢是道德，不花錢是不道德。對韋琳講的沒錯，這個念書不是為了工作，念書也不是為了投資，念書是為了自己的人生啊。當然這裡面牽扯到人生哲學了。 那理財聖經裡面有講一個，就是他就教他小孩子不要，就是我不知道他怎麼教的啦，只是說他的小孩的老師來跟他講，你們夫妻兩個都是博士，為什麼小孩子成績這麼差？那他覺得很不好意思，那他就覺得說，叫小孩子不要念書，當然不對的，可是沒有讓他覺得念書很重要，也是不對的。 那他講了一句話，我倒不一定很同意啦，他說，你念書有個學位，至少在社會地位上會比較高，他說，那這樣子還是要念書啦。我覺得這個 comment，我是不太同意啦，社會地位有什麼需要，沒有必要啊，沒有什麼社會地位，你的人生是自己打分數，不是社會幫你打分數。你念書也不是為了社會地位，而是應該是為了你的人生哲學。 那也未必要念什麼理工科啊，你可以做美工設計啊，或者是做哲學家，或者是文學家，就是你有興趣的。所以讀書、工作跟投資是沒有對立，可是也沒相關啦，也沒有相關。 那韋琳是會比較建議說，你年輕人找一個 decent job，就是說你薪水好一點，工作好一點，那人家知道你在 Google、Facebook、NVIDIA 上班，聽起來就比較 respect 你嘛。當然這個社會還是一種功利主義啦，可是他如果知道你有一百億美元，我想他也不會有什麼貶低你，他也不會有你的意識了嘛。 所以尋求均衡，不要偏激就好，這個對 IM 做得很好，我們有了錢之後，想的可以想的事情就很多嘛，可以做的事情很多嘛，那煩惱的事情就很少嘛，幾乎就沒有什麼煩惱，對啊。現代房貸能夠還得起的都借，嗯，對啊。資本你坐對電梯，你的資本增值的速度會讓你超乎你的想像，會讓你超乎你的想像，對。 505、525 都是可以用 4 到 5%，是因為你現金有 50%嘛，那你用 5%至少可以用 10 年嘛，你用 4%就可以用 12 年嘛，所以 10 年以上的現金就可以了。所以 505、525 都可以用 4 到 5%，嘛，所以 10 年以上的現金都可以用 4 到 5%。那要投滿 401K，要投滿 Roth401K，把它投滿，越滿越好，投到滿為止。 投滿之後再投剩下的，投 brokerage Account。那你 brokerage Account 只要計算到你退休有 100 萬美元就可以了，所以你不要投很多。如果你還有 15 年要退休，那你算一算，你現在有多少錢，每個月再投多少錢，年化報酬率 15%，15 年之後會有 100 萬、150 萬以上，就夠了。 那 Roth 全部投滿，Roth 一定要全部投滿，因為 Roth 還是對未來的財務規劃跟稅務都非常好。因為 Roth 可以一輩子不拿出來，還有 Roth 做遺產的時候，可以 10 年遺產計程人，10 年的增值都不用繳稅。 嗯，這個 Jenny，你女兒不要去投 Mid Cap，Mid Cap Growth 不要投，要投應該投 Large Growth 就好了，Mid Cap。Growth 長期績效沒有比較好，阿良正二他是不是完全 CLEC？不過他講到你 433 什麼資產配置什麼這些，我應該是還蠻不錯的概念對，跟我們應該是契合的。 當然多聽聽，我只是在講，我不是說你一定要去那個，我是說我在講，就是說你在對社會的 contribution 有很多，他阿良也就退休了嘛，退休了他就開一個 clubhouse，那就晚上他都是很晚的時間跟大家聊一聊，他對這個理財的觀念嘛，最後他會唱一首歌蠻好的，在臺南，你們可以有問題的也可以，他他願意花時間跟你們聊投資嗎？ 見面聊個聊個小時這樣對，IM 謝謝你，對金融業很可怕，金融業你要了解金融業，金融業就是一個詐騙集團，所以所以要小心他，你你知道不要去接觸詐騙集團，因為你知道那些是詐騙集團，那可是金融業，你你防不勝防，這個金融業、保險業還有政府，這個聯合起來就是制度性的詐騙，心底謝謝你，也很高興你能夠走上富有的道路，撫養 4 歲的女兒很棒，小孩子多生一點，我昨天在吉米的房間就講一個，很多人現在都上億了，現在很多朋友都上億，一億兩億就是 這樣子來的，那他們現在的很高興，就是他們不用再為錢煩惱，他們從來沒想到自己還可以上億美金，那就來問我，就是老師，我要做遺產規劃。 第一個我就問你，有多少小孩？如果你沒有多子多孫，做什麼遺產規劃，就沒有，沒有，沒有遺產繼承人了，還規劃什麼？所以我現在道歉，年輕人，就是你要去多生小孩，多子多孫，多父妻，你有錢沒有用，有子孫，多子多孫，多父妻，才有所謂的遺產規劃，所以錢絕對不是問題。 Anyway，不過自己決定了，我不是說，我只是有感而發，大家都在做遺產規劃，問他你有幾個小孩，就一個小孩，一個小孩，小孩如果不結婚不生小孩，那就絕子絕孫了，還遺產規劃，我就說最根本的問題就是要多子多孫，VOX 不需要講座，Christina，你是，你不是從五年前就在我們這個群了嗎？ 為什麼現在問這個問題，到底有沒有認真規劃，Pension，如果公司的 Pension 有兩種，公司的 Pension 有兩種，一種是可以一次拿，一個是可以每個月拿，我不知道你是什麼樣子，如果你的資產不是很多，你就不要一次拿，你就直接每個月拿，會比較安穩的現金流，那你如果資產就很多了，你的資產是你生活開銷的 50 倍以上，Pension 就一次給他拿出來，因為你不靠現金流過火，所以要看你的資產在做 401 可以 Convert，我不知道為什麼要 Convert，你就 Roth 的 401 可以填滿兩萬多就好了，沒有什麼好 Convert。 你如果是講 IRA，當然是可以，那沒問題。IRA 的 Convert 就是說，你薪水很高，你放在 Traditional IRA，第二天把 Convert 成 Roth。這個跟 401K 是獨立的，沒關係的。brokerage 帳戶對，150 萬，100 萬，150 萬以上，你就可以做 Pledge，做股票質押。 當我們借款維持率剩 180 的時候，為什麼會這麼低？當時借的款若已欠 1459 萬，十證盡公司如何借，你就借不出來，對不對？180 風險很高，你應該是不可以這樣子的。 那你要嘛就補資產進去再借，不然你 1459，1459，你已經借 459180 的維持率，你 2000 多萬借 1500 萬，你就借太多了，怎麼會借那麼多，就有風險，市場一跌腰斬，你就破產了，對啊，借到一封信，我的禮專拋棄我了，他怎麼會寫信跟你講說我要拋棄你，這蠻有趣的，對，如果讓你的禮專沒賺到錢，你就成功了，你就怎麼借新還舊，當天借當天還舊，什麼意思，哎呀，這個你這個好好學習，我就敲萬例，你有風險，你維持率 180，我跟你講，市場跌 30%20%，你就破產了，你怎麼會借那麼多錢，那你不然就是要把錢還掉，去賣股票，把錢還掉太多錢了，你沒有做好風險控管，這個就是無知的風險，好，那臺上有沒有人要發言的，沒有，我們就可能今天謝謝你，你說謝謝，順便剛剛提到那個紙借的部分，如果在臺灣的話，我最近有發了一個三級的紙壓的一些觀念、做法跟實作，各位如果有需要的話，可以參考一下我的 YT 影片。 你要不要把你的那個影片貼上去一下？連結我貼一下，大家去學習啦。不要不學習，懵的頭做，等下破產了，就自己搞不清楚自己是怎麼破產的。你是指模擬的時候，是不是那模擬不會有問題啊？最糟的時候就就會過去嘛，那是一小段時間，這個不會有問題。這個這個，你去辦了就知道了。 窗戶那個，你去辦的時候，他會問你說：你是哪一個 brokerage Account 要變成 Payout Account？那你的 brokerage Account 哪些資產要移到 Payout？當然就全部移嘛，不管現金、Money Market 還有股票，都全部移嘛。 那你有兩個 brokerage Account，你可以點說：這兩個 brokerage Account 都要移到 Payout Account。 那他申請完了同意了之後，他就會幫你開一個 Payout brokerage Account，把那兩個你同意的那個 brokerage Account 的資產全部移到 Payout brokerage Account 去。所以你你好像所有資產，所有的 brokerage Account 的會統一歸歸成一個。 Payout brokerage Account 資產就會被匯到那個帳戶裡面去，他會自動匯，當你申請完成之後，就會自動匯過去了，你去辦了就知道了。 James 老師，嗯，我是 Sandy，你好，這個就是一直聽老師的，我記得原來老師的房間 300 多人，今天最多的時候 800 多人，就是現在這個時期，就是財富覺醒嘛，健康覺醒，這個真的是走在對的賽道上，不要怕慢，我們是慢慢的變富的，我們是活得很開心很健康的就是，巴菲特也說，你只要不在錯誤的賽道上走，在錯誤的賽道上走的話， 那是越走越遠，越努力那越辛苦，所以我們特別感恩跟著 James 老師的這個頻道，我們也漸行把這個理念傳播給自己的家人孩子，其實就像我自己的孩子，他自己就是金融專業，比 Economic 就是學這個的，但是學校裡面沒有跟他們教他們怎麼樣的去理財，怎麼樣落地的去開一個這樣的 brokerage 帳戶，怎麼樣啊， 讓慢慢的讓這個財富慢慢的 build up，所以他們學校裡面學的那些都是很宏觀的，就是什麼非洲又怎麼樣了，經濟怎麼樣，日本的經濟怎麼樣了，他們一些論文都是長篇大論的，所以這個常識的東西，其實最簡單的東西，是最近的主考驗的，所以我覺得現在很多人也開始覺醒了，在這個正確的賽道上做選擇，永遠是選擇大於努力的， 再次感謝 James 老師和這個頻道所有的學員謝謝 Sunny，還有謝謝 Man，還有 Kate，還有 Moderator。 沒錯，其實學院派的，其實他們是在培養詐騙集團的車手，所以你知道他們在教的都是詐術，而不是有用的。所以巴菲特跟芒格說，不要去上 NBA 的課，投資那個都沒有用，因為他們不是教你如何賺錢，他是教你如何騙錢，就是在學騙術的。所以學院派的沒有用，你去上學，跟一個窮教授學投資，你不是搞笑嗎，對不對？ 所以當然他們不同意，巴菲特、芒格講話，他們就不敢講話了。 那我是引用巴菲特、芒格的話，所以你也不要來說我，我是沒有資格去批評教授們的，可是我只是引用他們的話，那我只是衍生，就是說這整個集團就是個詐騙集團，這些投資理財的，這個金融學院的，保險系的，什麼金融系的，都是培養詐騙集團的車手的環境，所以他當然不會教你如何賺錢，他只會教你如何詐騙，搞到最後那些出來的人在做什麼？ option 短線操作，不然就是去騙錢，就是這樣子，所以悲哀。OK，好，我想應該陳峰該貼的連結都貼完了，那我們今天就這樣子了。來，Kate，好，那謝謝大家，也謝謝老師，然後謝謝同學的陪 伴我們下個禮拜六通一個時間見，謝謝大家，晚安。好，謝謝，晚安。

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