短篇 財商補給站 ！2023年10月20日 CLEC投資理財頻道

嗨 大家好 我是CLEC的播報員以下是朋友的來信與老師補充分享嗨 James老師 您好我是認同您的投資理念的實踐者首先我要感謝您提供槓桿基金搭配現金的投資方法我思考了一下 認為可行於是隔天就將投資比重低的ARK全部轉成QLD並把信用貸款結清 增加現金流James補充還掉信貸是不好的理財動作正確的理財動作不一定適合所有人是永遠不賣資產 永遠不還貸款或儘量月晚還款 或是月滿還款 有錢就買資產你應該將信貸的資金放在富蘭克林短期美元債卷基金賺5%利息 都比你信貸的利息高這種無風險套利是可以做的根據老師您的影片內容我有下列心得與疑問請您確認如需修正請不吝指點上課心得 如需修正 請您指點1.現金流等同於身體血液流動當股票下跌時可提高心理風險承受度避免做出錯誤操作2.以每年在平衡的條件下投資部為QLD加QQQ加Cash組成Beta 1.0的績效模擬幾乎與100%QQQ相同卻多了現金的心理保障3.Cash可投入短期票權基金利率比銀行定存高且可以和股票質押的利息相抵再度提高現金流4.投資部為不要都是槓桿基金因為資產震盪起伏太大脆弱的人性是非常容易做出錯誤操作的5.此投資方法的重點是在平衡但這是違反人性 逢低承接如果對投資商品不清楚或是信念不夠者反倒提高風險6.根據模擬在平衡的頻率越高 績效越差我的理解是 投資商品不清楚或是信念不夠者我的理解是 在平衡雖然降低資產躺平的風險但也抑制上漲區期間槓桿基金的獲利7.投資方法百百種沒有最好只有最適合自己的所以要根據自身財務狀態心理風險承受度評估後再決定執行8.James老師是提供投資概念但錢是自己的 執行的也是自己應該為自己的行為負責下列事項想請您指點1.假設退休者遇到兩個問題2008年股市大跌的資產要等待13年才能回正的因應方式我目前想到可用股票質押暫緩殺低賣股的方式但根據上次疫情的經驗銀行會直接把質押資產鎖住不讓人借錢 或許您有其他方法James回覆首先你不應該把所有的股票資產全部質押比如說你有3000萬 你應該只質押1000萬就好另外2000萬可以緊急的你不應該把所有的股票資產全部質押到其他銀行質押緊速離開那個服務非常糟糕的金融機構我知道有人在付幫證券金做不限用途的信用質押我不是在做廣告股票還是可以自由買賣只要保持維持率就可以了這樣的彈性是比較好利息還是可以彈到跟銀行質押一樣或者是更優的利息2.評估在平衡的頻率與時機Q由模擬可知槓桿基金在平衡頻率越高與原型基金差異越大我認為是槓桿基金在上漲期間隨著再平衡降低了整體獲利導致所以目前較好的方式是每年再平衡一次我認為再平衡是一種操作但我沒這麼厲害去判斷市場處於上漲還是下跌趨勢也無法確定每年再平衡一次對往後的20年是不是最好的請教您評估的方法James回覆無論是怎樣的資產配置相同的Beta值只要每年再平衡一次每年再平衡都會得到相同的績效所以這個模擬每年再平衡一次我們經過所有的模擬無論是Beta1.0Beta1.1或是Beta1.2任何組額的資產配置都是得到同樣績效的結果所以一年再平衡一次是可以模擬出來的也是最佳狀況當然再平衡的時間超過一年以上就會增加風險也可能增加回報再平衡就會短於一年的可能降低風險也會降低回報率如果用人為的預測可能還是會得到最糟糕的結果投資商品的評估原則我相信目前以及往後的10年QQQ都是好的投資商品但商品是人制定的未來有可能會改變規則所以我無法告訴自己的小孩子你往後的60年投資QQQ就是對的請問老師好的投資商品有哪些評估原則感謝James回覆我們投資美國不是商品就好像你投資人類你認為人類是一個商品嗎如果你相信人類的成長你相信科技的成長你相信美國的成長那就無需擔心沒有比這更簡單的投資標的了就算英國從世界霸權轉為美國世界霸權英國的資產也沒有歸零所以不用擔心美國廣泛型指數基金投資這不是資產是人類信件內容較長感謝您的閱讀並期待回覆以上是今天的分享感謝觀看本篇影片如果你喜歡這個主題請給我們按贊和訂閱分享轉發也歡迎在評論區分享你的想法和經驗撰稿James感謝支援我們下次再見

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