短篇 再談複委託的缺點，在臺灣投資00662 好處多多！2023年11月29日 CLEC投資理財頻道

James 老師好，本身也是相當認同老師質押度日的理念，但是目前質押部分利率 3%，再加上整體管理費 0.6%，感覺成本有點高，目前想先使用信用貸款取得較低利息約 2% 的資金，生活 2.5 萬，每月薪水 9 萬，每月與貸出資金持續複委託投入 QQQ，貸之後薪水較高可以新債還舊債，並貸出更多金額，貸之後資金成長較有餘裕或質押成本降低，再轉 00662，不知是否可行？謝謝老師。 你應該是新來的朋友，不然為什麼我們一直說不要複委託，你還是會要複委託呢？直接買 00662 就好了，你可以看我們的過去的影片。複委託你沒有得到好處，你還是有很多麻煩事，就你資金不多，也不要去做複委託。複委託你要換美金，等到你賣掉又換回臺幣，還有除了換匯損失之外，還有你在交易的買賣差價。證券商交易美股不透明，你的買價會比美國真正交易所的價錢高，你的賣價會比美國交易所的賣價低。第一個是你的資金不多，只能零股交易，美國交易的單位是 100 股為單位，低於 100 股就是零股，零股交易成交價比較不利；第二個交易不透明，中間的手續費是無形的，你根本看不到，所以在市場上的價錢你沒辦法得到市價買進，結果你的買價就會比人家高，市場上的賣價你也看不清楚，所以你的賣價也會比別人低。這就是複委託透過太多的金融業的中間賺取的差價與手續費，你不知道你損失比你想像的還高。 我們之前一直談管理費不在交易買賣價裡面，很多人都還是聽不懂，投資標的不要管管理費，而是看績效，這裡面已經包括管理費，應該說管理費根本就看不到，完全顯現在績效上。如果管理費造成問題，那績效就會變差，一看績效就知道。同樣 100 美元買進的，你可以用 160 賣出，績效好的標的比較好？ 還是用 140 賣出，少了一點點管理費，但是你的賣價比人家低，績效比較差？管理費低績效比較差的有比較好嗎？這裡面跟管理費就沒有關係了。如果管理費高一點點而績效好，你為什麼要去用績效不好但管理費低一點點的？投資 00662 的績效又比 QQQ 好，這裡面哪有什麼管理費？代表管理者有 alpha，可以將自己的管理費賺回來。 你可以比較 00662 和 QQQ 的績效就知道，我們之前也很多次比較兩個的績效，可以參考影片上的績效比較圖：00662 和 QQQ 三年績效比較。可以參考影片上的績效比較圖，三年績效 00662 績效 14.46%，而同期 QQQ 績效只有 0.11%，00662 績效勝過 QQQ，何必自找麻煩？ 就算這有部分績效有些是匯差貢獻的，我們可以計算，從 2020 年 10 月 16 日匯率臺幣 28.9，現在 32.2，差 11.4%，兩者績效差是 14%，所以 00662 扣除匯差，績效還是勝過 QQQ。 在臺灣質押利息跟你的資金部位有關，假設你的資產很高，你可以拿到更低的利息，你的資產不高，當然利息就會相對高一點，當然跟你向哪家金融銀行質押有關，不同的金融機構利息也會不一樣。但是假設你沒有 1000 萬臺幣資產的 00662 以上，那你就不要考慮質押。 參考以下一位資深學員的經驗： 個人的經驗，臺灣人真的沒有必要質押或到國外券商開戶。如真的很想或已經有在國外券商開戶的，建議約佔資產的 5%。 加上我在老師的指導下，把國外券商的股票全部換成 00662 的受益者。 個人把部分股票質押給券商，不建議銀行股票質押，因為券商的不限用途借貸比較有彈性。兩者我都有嘗試過，真的券商比較有彈性。 質押後就會理解，有錢可以購買，可以隨時調度使用，非常的方便：旅遊、買房頭期款、全額買車、緊急預備金、再投資。資產長大可以借貸，退休過生活，好處多多，目前 Beta 1.0，謝謝老師。 是的，經驗過的就知道財富自由是現金流自由，資產永遠不用賣，永遠有錢花錢。在海外要花錢不容易，有帳戶風險，無法質押資產。在海外唯一就是只能賣資產，或用自己辛苦賺的錢花銷，而無法把自己賺的現金換資產，就無法快速累積資產。理財達到財富自由的最終目標： 一、自己的錢都全部換成資產。 二、資產永遠不賣不交易，不用繳稅。 三、股票資產質押借錢花，有錢花資產百分百有效率持續上漲。 很多朋友的經驗，用臺灣證券商不限用途借貸比較有彈性，利息也很低，可能都比一般商業銀行質押的利息還低且更有彈性。一般商業銀行要撥款，而證券商需要多少領多少，不會有如商業銀行撥款造成閒置資金浪費效率。 以上供大家參考，並思考你是如何做財務計劃的，如有更多想法或對我們的主題提供更多資訊，都相當歡迎與感謝，請在下面留言分享，可以幫到更多人。 感謝觀看本篇影片，如果你喜歡這個主題，請給我們按讚和訂閱分享轉發，也歡迎在評論區分享你的想法和經驗。 撰稿 James

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