短篇 居住在中國大陸的投資問題與解答 2024年5月1日 CLEC投資理財頻道

James 老師，您好，我是 Jack。聽您課已經有三個月時間，從 11 月份開始。開始聽您課，聽了 2023 年大部分和 2024 年全部內容。您有說到全買 QQQ，有錢就買，打死不賣。逐步逐步地理解了這句話。 因為我是在大陸買的是 513100，已經買了三個月。每月 15000 元人民幣。計劃買 20 年，到 60 歲退休，我現在 40 歲。由於大陸沒有股票質押。所以我也就不往這方面來考慮了。 今天聽了 00452，現金可以抵禦風險。如何保有現金又可以維持 100% 投資回報 Beta 1.0 這部影片。心中還是有些不解，望您解惑。 1.我不太明白投資回報 Beta 1.0 是什麼意思。請您解釋一下。 2.我有 230 萬買的是保險。但保險不是那種跟醫療理賠有關的保險。純粹就是給利息的那種保底 3.5% 複利增長。我就當是我的現金儲備。孩子唸書要用，父母養老要用。我夫妻倆抵禦風險也要靠它。所以儲蓄險的資金就不買納指了。 3.但是每月定投的部分。您有指導一位學員一半買 QQQ，一半買 QLD。這是為什麼？我是不是也要這麼操作？如果可以的話，能不能麻煩您幫我看看那個國內的二倍納指比較好。 3.所謂的打死不賣，只是為了增加我們投資的信念。目的是為了讓我們長持。在 00452 中，您也有說到其實真正在操作過程，是在每年上漲的過程中贖回一部分。下跌的過程中要用現金追投。做再平衡，請問這個上漲和下跌有一個比例建議嗎？ 我用計算器做了一個模擬。按照每月 15000 元定投 20 年，年收益 10% 來計算。20 年大約有 1000 萬，那我留 230 萬現金。比例在 23%，應該還是合適的吧。 4.我是否有必要在香港或者海外去開一個股票帳戶直接投資 QQQ？5.因為美國的管理費是 0.2%，而大陸是 0.8%。作為外國投資者，如果後面要賣，是不是要交很多資本利得稅？但我這輩子大機率是一直待在中國。除非未來跟著孩子出去，計劃讓他出國留學。 5.我其實從大學就開始買買股票了。後上班就開始定投基金，但是都是主動型基金。我特別喜歡您的這種投資理念。 6.我現在是一種真的能堅持下來長期持有的人。可惜標的沒選對，浪費了十幾年的時間。當然，我也不後悔，人生還長，投資賺錢只是一部分。至少這十幾年的投資經驗讓我養成了節儉和堅持投資的習慣。 這三個月來，我也有看了很多書。7.比如我的職業是股東，會走路的錢，投資最重要的事，芒格之道。巨人的方法，別把你的錢留到死，我幾乎把我所有的時間都用在了聽您的課。 8.因為我沒有書單，也無法看國外網站。所以，您能不能把您推薦看的一百多本書單發給我來學習學習？特別要感謝老師，教會了我很多人生的道理。這是金錢買不到的。這也是我每天都要看您影片的原因。您是我人生中的一道光，照亮了我未來的路。由於無法跟你連麥，所以只能以這樣的方式跟您聯絡，打擾了。 1.就是波動率β。例如你完全沒投資，只是存現金或放定存，你的資產不會波動，所以你的β就是 0.0。如果你一半的資金是放在指數基金，一半的資金放在現金，你的資產波動率β就是 50%x1.0 加 50%x0.0 等於 0.5，你的資產β就是 0.5。如果你 100% 投資指數基金，你的β就是 1.0。 2.如果你已經計劃是用你的儲蓄險當你的緊急備用金，那你就無需再多留現金，全部投資 513100 就好了，無需用槓桿基金搭配現金。 3.因為你已經留有儲蓄險了，就好像是現金部位，你的現金部位差不多 23% 是可以的，這符合我們建議的其中一組組合，80% 指數基金、20% 現金，你的β差不多是 0.8，你就無需做任何再平衡的動作。 4.你無需在海外開戶，也不用到香港開戶，你的狀況很好，就留在大陸，你就資金全部在大陸，持續有錢就買進，你就會非常富有，而且中國大陸也沒有資本利得稅，所以是一個很好的投資環境。 5.我們在臉書有書單，在 YouTube 頻道有有聲書的影片，而且這些影片也是都是從國內轉傳上傳到 YouTube，所以我相信國內有很多這樣的頻道。 最後感謝你的來信，如果對於問題回答還有疑問，或還有其他問題，可以再來信討論。James 你在投資上有什麼問題都可以在下面留言，我們會回答你。或者是你有在投資上面有什麼樣經驗分享，歡迎留言分享，可以幫到更多人。 感謝觀看本篇影片，如果你喜歡這個主題，請給我們按讚和訂閱分享轉發，謝謝大家。也歡迎在評論區分享你的想法和經驗。撰稿 James

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