短篇 為何原型基金已經創新高，槓桿基金還沒創新高。 ！ 2024年6月19日 CLEC投資理財頻道

為何原型基金已經創新高，槓桿基金還沒創新高？ 問題：QLD 是兩倍槓桿納指 100。假如我在 2022 年高點入市，當時的價格是 94.54 元，現在的指數 QQQ 已經突破新高，但 QLD 不但沒有升到當時的最高點，反而離高位相差約 20%，達不到兩倍槓桿的效果。 解答：你會問這問題，就是不理解槓桿指數基金。你只要做以下計算就知道，QQQ 連跌 2% 30 天，再連漲 2% 31 天，0.98 的 30 次方為 0.545484319382437，乘上 1.02 的 31 次方為 1.847588815785421，等於 1.007830727677313，已經過高點。 QLD 一樣，連跌 4% 30 天，再連漲 4% 31 天，0.96 的 30 次方為 0.293857643230706，乘上 1.04 的 31 次方為 3.37313341042864，等於 0.991221034291313，沒有過高點。 所以如果懂計算，就會知道為何市場下跌再上漲，槓桿基金回到高點會比原型基金晚。但是如果你能在市場下跌，運用我們頻道影片編號 00464 所介紹的聰明再平衡，你的槓桿基金就會比原型基金更早創新高，績效就會好過原型基金，參考我們影片編號 00454 何謂聰明再平衡。 還有，如果市場持續上漲，兩倍槓桿績效會超過兩倍。QQQ 連漲 2% 31 天，1.02 的 31 次方為 1.847588815785421，是上漲 0.847588815785421。 和 QLD 一樣，連漲 4% 31 天，1.04 的 31 次方為 3.37313341042864，上漲 2.37313341042864，除以 0.847588815785421，等於 2.7998639980043。 QLD 漲幅是 QQQ 的將近 2.8 倍，兩倍槓桿績效超過原型兩倍以上。 以上資訊供大家參考，免責宣告。所有的 email 與回覆資訊僅供參考。我不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員。所有資訊僅是個人經驗分享。投資需謹慎，投資和任何決定與行動都要自行負責。 您有什麼樣的投資心得與我們分享？感謝觀看本篇影片，如果你喜歡這個主題，請給我們按讚和訂閱分享轉發。也歡迎在評論區分享你的想法和經驗。 撰稿 James

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