短篇 【已經退休沒收入 做 質押 且已經 借出一大筆款項的安全資產配置！ rev 2 0】。2024年8月7日 CLEC投資理財頻道

我們模擬狀況是從 2000 年到 2009 年，市場最糟的狀況時發生在這段期間，市場下跌 10 年，最低點大概發生在 2009 年。Excel 檔案連結在 YouTube 影片留言置頂，可以下載。 以下適用的人群，是已經退休沒有其他收入，且已經質押也借出一大筆錢的投資者。假設當下發生市場如 2000 年一樣的高點，且會跌 10 年的狀況，而且下跌幅度 80%，就要非常注意資產配置與風險控管。 如果你是以上已經退休沒有收入，且已經質押借出一大筆錢者，就要將現金部位慢慢提高到安全的範圍。如果還在上班，不會動到投資的資產，就不在我們此篇文章與模擬狀況之內。 我們在影片 00454 的範例，在這裡做個補充。在 00454 的範例，是先提撥出來的資金一半放現金，一半放兩倍槓桿基金。這裡修正為，要先將兩倍已經借出金額的資金全部投資在貨幣市場基金。詳細說明如下。 做了以下的模擬，看 Excel 檔案，最低維持率 130%，對美國投資者還有質押可借剩餘額度為 249,329 美元，是非常的安全。 如果你已經質押且借出一大筆款項，例如你的資產是 330 萬美金，你已經借了 40 萬美金，先將 80 萬美金從 330 萬移出，這 80 萬美金全部先放現金，投資 SWVXX 或 SGOV，台灣的投資朋友放在 00864B，放在貨幣市場基金。 總資產 330 萬美金，扣掉上面的 80 萬美金，剩下 250 萬美金，再做以下的分配。原型 QQQ、00662 為 250 萬的 60%，為 150 萬美金。槓桿 QLD、00670L 為 250 萬的百分之二十，五十萬美金。現金 SWVXX 或 SGOV 為 250 萬的百分之二十，五十萬美金。 加上上面的 80 萬美金，有 130 萬的美金貨幣市場基金。依據以上的資產配置，Beta 變成零點 75 左右。 計算就是 50 萬槓桿基金乘以 2，加 150 萬原型基金，除以總資產 330 萬美金，就是 0.75 的 Beta 左右。 所以已經借款的朋友，在投資資產配置上就不能達到滿倉，因為你已經借款就已經上槓桿了，所以在投資資產配置部分就得保守。 做聰明再平衡，下跌年轉 330 萬的 2%，也就是 66000 美元到兩倍槓桿基金。上漲年轉當年度槓桿基金獲利 30% 到貨幣市場基金。我們貨幣市場基金的利息用一半的質押借款利息做計算，也就是假設我們質押借款利息 5%，我們就計算貨幣市場基金的利息 2.5%。 我們只建議一開始已經借出金額不能超過 20%，過去已經開始借款要自己審視一下自己的風險。我們模擬如果你已經借出你的資產的 20%，且依據我們上述留下相對多的現金部位，還算安全，只是你的最後資產會稍微下降。 如果你已經借出的金額高過你當下資產的 20%，無論任何模擬都無法通過安全測試，就要提高更多的現金部位。如果已經借出款項達到資產的 20% 以上，以這個例子，如果已經借出的資金是 80 萬以上、24%，而你的資產還是在 330 萬，無論如何做資產配置都會破產，就要考慮增加現金部位。 看 YouTube 的朋友，留言置頂的部分有我們影片的文字版，與下面 Excel 檔案，已經質押借出一筆款項之後的最佳安全資產配置 REV2.0.XLSX 檔案連結，可以下載自己試算。 免責宣告，所有的 email 影片內容與回覆資訊僅供參考。我不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員。所有資訊僅是個人經驗分享，投資需謹慎，投資和任何決定與行動都要自行負責。 感謝觀看本篇影片，如果你喜歡這個主題，請給我們按讚和訂閱分享轉發。也歡迎在評論區分享你的想法和經驗。撰稿 James

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