【資產配置與聰明在平衡！】2025年1月14日

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本集重點

本集回覆一位已經實際照表操課的聽眾，他從 2024 年 9 月開始每月定期定額 2 萬元，並在前幾天做完人生第一次的聰明再平衡，一次問了三個關於配置比例與再平衡計算的問題。

631 還是 442？ 來信者用的是老師檔案中「距離退休還有一段時間者」的第七種配置，也就是 6 比 3 比 1：每月 2 萬元中，12000 買 00662、6000 買 00670L、2000 放 00864B；但他看到老師在其他短片中建議「還有工作、有資產的人」用 442，因此想確認自己是否該改。老師的回覆是：持續用 631 也是可以的，631 和 442 同樣都是 Beta 1.2，差別只在 442 的現金比例比較高。

上漲年的 30% 獲利該怎麼算？ 因為每個月都持續投入新資金，帳面上的獲利數字會混進本金，來信者不確定能不能直接看券商 APP 顯示的獲利去乘 30%。老師給了明確算式：用年底 00670L 的資產，減去年初 00670L 的資產，再減去當年度買進的金額，得出的才是當年度的獲利金額。老師特別提醒要分辨 APP 顯示的是「當年度獲利」還是「累積獲利」——一定要用當年度獲利，而台灣的券商 APP 通常只顯示個股的累積獲利，不會分年度，所以不能直接照抄 APP 上的紅字。

上漲年、下跌年怎麼判定？ 老師指出，判斷當年度是漲是跌，要看 00662 從年初 1 月 1 日到年底 12 月 31 日的漲跌來確認，而不是看槓桿的 00670L。至於下跌年用「一開始總投資資產的 2%」加碼的算法，老師在本集中引導聽眾參看頻道的聰明再平衡法完整說明。

（本集內容僅為個人經驗分享，非投資建議，投資需謹慎、決定與行動需自行負責。）

※ 本週報由 AI 依影片逐字稿整理，僅供參考，實際內容以原影片為準。

00352C 資產配置與聰明再平衡。2025 年 1 月 14 日，CLEC 投資理財頻道。以下來信內容。老師新年好，距離上次寫信給您已經過了一段時間，感謝您的無私回覆，我成長了許多。我想再問您幾個問題釐清一些疑惑。一、最近在 YouTube 看到老師其他短片影片，建議還有工作、有資產的人用 4 比 4 比 2 比例買進。目前我是用老師給的檔案「距離退休還有一段時間者」的資產配置裡面的第七種 6 比 3 比 1 比例，每月投資 2 萬，其中 12000 買 00662、6000 買 00670L、2000 放 00864B，想跟老師確定一下這樣可以嗎？是不是就這樣一直買下去，直到接近退休的時候再調整比例就好了呢？二、聰明再平衡第二年以後，怎麼算 00670L 獲利的 30% 呢？我是從 2024 年 9 月開始每月用薪水定期定額 2 萬元，之後手上一些個股如果賣掉也會單筆按比例投入，前幾天剛做過第一次的聰明再平衡。想請問老師，因為會每個月持續投入，第二年以後如果遇到上漲年，是否看證券 APP 上 00670L 顯示的獲利數字去算 30%，就已經是扣除了 30% 了，怎麼扣除初始投入加持續投入的部分了呢？每次上漲年只要看 APP 上 00670L 獲利的紅字計算 30% 就好了，對嗎？三、聰明再平衡下跌年 2% 計算方式。老師說下跌年用一開始總投資資產的 2% 買賣，我是固定每月薪水定期定額 2 萬，或是有閒錢就按比例投入，請問老師如何計算我一開始總投資資產的 2% 呢？如果剛好遇到下跌年，是以到該年為止的總投資資產去計算 2% 嗎？如果是這樣的話，那每次下跌年的 2% 都會不一樣，對嗎？謝謝老師撥冗閱讀我的信，祝您身體健康、闔家平安。以上來信內容。以下老師信件回覆。你持續用 631 也是可以，442 同樣 Beta 1.2，但現金比例比較高。年底 00670L 資產減去 2%，減去年初 00670L 資產，再減去當年度買進金額，就是當年度獲利金額。APP 要看是否是當年度獲利還是累積獲利，要確定是用當年度獲利；通常台灣 APP 只會顯示個股的累積獲利，不會分年度獲利。當年度是否上漲，要看 00662 年初 1 月 1 日到年底 12 月 31 日是漲是跌確認，而不是看 00670L。聰明再平衡法詳細可以參看以下。

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