短篇【你還在做臺幣定存？00865B才是真正的現金王者：433、622與523配置該怎麼選？資產配置不當恐破產】2025年4月21日 CLEC投資理財頻道

00431B 短篇：你還在做臺幣定存？00864B 才是真正的現金王者。433、622 與 523 配置該怎麼選？資產配置不當恐破產。2025 年 4 月 21 日 CLEC 投資理財頻道。 以下來信內容： James 老師您好，感謝您的無私分享。這兩個月除了上班，其餘時間就是聽您的 CLEC 理財頻道，一邊聽一邊做筆記，了解老師您的資產配置，也理解借錢不用還的箇中之道，這真是開了我的眼界，很佩服 James 老師。 目前我仍在工作，有穩定收入，股票資產 3650 萬，薪資收入扣掉房貸之後剩餘，打算全數投入 00662 或 00670L。另外股票質借 2% 當作生活費，生活費大約一年 70 到 80 萬，不包括房貸。以下想請教老師兩個問題。 第一個問題是，老師在影片中曾提過，如果股票質押當生活費，就要做 433 的配置。但我又想練習借錢不用還，又想選擇 622 的資產配置，請問 James 老師這樣可行嗎？ 第二個問題是，如果我做 622 的配置，現金選擇臺幣定存，我一年可以有 12 萬左右的利息，遠大於我質借股票資產中的 2% 一年所需支出的 2.6 萬的利息。目前我的銀行臺幣定存利率 1.75%，而股票質借利率 2.9%，這樣我還需要購入 00864B 嗎？ 因為我對 00864B 還有些不瞭解之處。我理解 00864B 是短期美國債券，等同現金，不配發股息，股息併入淨值裡繼續增值。老師曾在影片中提到 00864B 的上漲，除了美金定存利率之外，還加上臺幣貶值的力道。 我的疑問在於，因臺幣貶值，匯損是否會抵消掉一些美金定存 4.5% 的利息，使得現在購買 00864B 實質上獲利也大約是臺幣定存利率。我沒有研究過債券，對於貨幣的升貶值也不是很清楚，不知道對於 00864B 我糾結的點是不是正確，請教老師，也懇請老師替學生解惑。 也再次感謝老師開啟了我財商的廣度，00489 老師講解美元霸權真是太精彩了，祝福老師平安健康喜樂。以上來信內容。 以下老師信件回覆： 我不知為何你喜歡 622 的資產配置，而不喜歡 433。433 的資產配置現金更多更安全，而且我們股票質押的資產配置就是模擬 433，是最為安全。如果你不太喜歡太高的槓桿基金，那可以考慮 523，β0.9 會比 622 的 β1.0 好，因為現金多就安全。不懂不要自己另創配方，會中毒。 你對股票質押資產配置還不是很熟悉，建議你熟悉股票質押借款的安全資產配置與聰明再平衡之後，才開始質押，不然你會破產。 我們持續跟大家說，00864B 的利息比臺幣利息高。你現金 730 萬，一年 12 萬利息才 1.6%，而 00864B 利息高達 4% 以上。而且如遇緊急狀況，你需要 50 萬，你 730 萬定存得同時解約，而 00864B 是需要多少賣多少，可以一次拿 1 萬，也可以一次拿 5 萬，金額是很彈性的，定存就得整筆解約，沒彈性。為何要選擇利息低又沒彈性的金融商品呢？ 臺幣貶值會增加 00864B 的價值，過去一年漲 9%，其中 4.5% 是利息，另外是美金升值你所獲得的匯率利差。美元是強勢貨幣，通常是上漲的多，下跌的少。強勢美元對美國有利，美國一定會維持它貨幣的價值跟強勢地位，反而你應該擔心臺幣貶值跟弱勢臺幣造成的虧損。 你對金融商品屬性認知非常的淺薄，多讀書多學習。不要做臺幣定存或美金定存，就是不要定存，現金投資 00864B 就對了。以上供你參考，加油。以上老師信件回覆。 歡迎在留言區分享你的想法與經驗，謝謝你的支持與觀看。希望這些分享能幫助大家在投資時，不只關注報酬率，更要懂得避開制度性風險，保持清晰的投資邏輯與良好的心態，不斷學習與成長，是我們一起努力的方向。 免責宣告：本篇內容影片與回覆均為經驗分享，非專業投資建議，請勿模仿。

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。