短篇【退休前後如何資產配置與質押策略？資金少的要保守。】2025年5月13日 CLEC投資理財頻道

00447 短篇：退休前後如何資產配置與質押策略，資金少的要保守。2025 年 5 月 13 日 CLEC 投資理財頻道 以下來信內容： 謝謝 James 老師詳盡的說明建議。最後有一點，看了影片也不是很清楚，老師說的，如果不質押，你就用 80-20 的資產配置。請問所謂不質押，是指還沒退休前不要做質押嗎？因為退休後還是會質押 2% 出來生活呀。 還有，有關公司企貸 300 萬 3-5 年期，這點是否就算了？感覺貸款時間有點短，而且我也差不多要退休了。另，如果老師也認為我退休後可以維持 433，每年質押 2% 的方式，我是傾向這個方案。以上再麻煩 James 老師解惑，祝福您順心。 以上來信內容。以下老師信件回覆： 一、不從投資取錢，什麼資產配置都可以，只要遵守原則：槓桿基金不超過 30%，槓桿基金也不超過原型基金，也不能超過現金部位，現金最好不低於 30%，Beta 不要超過 1.2。我的建議是最好低於 1.0，0.8 以下也是很好，可以心安。最重要就是要睡得好、吃得好、沒煩惱。 二、需要從投資取錢的，不質押借錢就不可持有槓桿基金，而是要用 80-20，這和是否退休無關。 三、如果需要從投資取錢的，有質押借錢，就要用 433 或 505 之間，50% QQQ 00662、50% 00865B，做聰明再平衡。雖然一開始沒有槓桿基金，但是當市場下跌的時候，聰明再平衡就會將現金轉一部分到槓桿基金，之後你就開始花錢了。 還有，Beta 不可超過 1.0，槓桿基金不可高過 30%，現金不可低過 30%，這和是否退休無關。退休後要質押，質押借款的資產配置就依據以上第三點的資產配置原則。 00865B 利息現在 4.5%，短期一年內 00865B 不會低於 3.5%，所以你 100 萬企業貸款，只要利息不高於 3%，貸出來放在 00865B，至少套利 2% 以上。 老師信件回覆。 歡迎在留言區分享你的想法與經驗。謝謝你的支持與觀看，希望這些分享能幫助大家在投資時，不只關注報酬率，更要懂得避開制度性風險，保持清晰的投資邏輯與良好的心態。不斷學習與成長，是我們一起努力的方向。 免責宣告：本篇內容、影片與回覆均為經驗分享，非專業投資建議或稅務建議，請讀者自行判斷與審慎決策。投資有風險，入市需謹慎。

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