短篇【從戰術到戰略：投資不是進場時機，而是風險承受與現金管理】2025年6月27日 CLEC投資理財頻道

00485短篇從戰術到戰略投資不是進場時機而是風險承受與現金管理2025年6月27日Clack投資理財頻道以下來線分享老師 您好 我是中國大陸的投資者在B站上聽你的講課對於目前中國與美國關稅貿易戰升級心中很是擔憂同時市場下跌嚴重不知是否計較投資還是撤出光望請老師給予指點點 不勝感激一名小小的投資者以下老師信件回覆你談是否繼續買進什麼時候買 怎麼買這些都是小事都是在投資裡面芝麻綠豆大的事這是戰術問題就好像你在問在一個世界大戰一個士兵要不要開槍什麼時候開槍如何瞄準是無影響整個戰局但是真正重要的戰略是你要有多少航空母艦多少空軍多少陸軍和間諜部署與經濟圍堵與後勤支援等等全盤戰略佈局的問題所以你問的是一個士兵用槍的方法這對整個戰略其實是影響很小的投資真正重要的是戰略不是戰術我們的投資策略從來不根據市場波動來制定而是依據自己的風險承受度來規劃請思考以下幾個核心問題一 現金準備才是最重要的起點例如一個年輕人手上只有幾十萬連緊急備用金都不夠那是不可以投資的如果你有五十萬臺幣其中二十萬作為緊急備用金其餘三十萬可以立即施加買進因為你有長期投資時間假設一位臺灣年輕朋友半年緊急備用金需四十萬臺幣而大陸年輕人可能需要約十萬人民幣只有備好這筆金額後剩下的錢才能進場投資我們做一個計算假設一個臺灣年輕的朋友剛上班沒幾年半年的緊急備用金需要四十萬臺幣而一個大陸的年輕人需要緊急備用金十萬人民幣只有將緊急備用金準備好之後多餘的才可以投資而且當你的資金超過緊急備用金之外多餘的可投資資金就是儘量立即施加買進原型基金這樣的年輕人資金太少沒辦法做資產配置二 資產多少才能開始做資產配置以433配置30%現金為例若40萬是現金需求那整體資產需達133萬臺幣才能開始使用433配置如果40萬臺幣是緊急備用金如果以433為例也就是有三成的資金是現金當你有三成的資金的現金大於40萬的時候你就可以開始做資產配也就是產差不多要133萬臺幣的時候你用433你就會有40萬左右是現金這部分的現金是資產配置裡面的現金也等同於緊急備用金如果是424配置40%現金那100萬臺幣即可如果產配置是424時那4成現在部位要大於40萬就是100萬臺幣的年輕人可以做424的產配置三 資產更高者如300萬人民幣如何進場一 你要持有多少現金才覺得安心再來談回來資產更高的如有300萬差不多1200萬臺幣人民幣要如何進入市場首先先考慮你要持有多少現金會覺得舒服有的人認為100萬人民幣會覺得舒服另外200萬投入市場指數基金二 你能承受的Beta是多少再來要考慮的是什麼樣的Beta投資者會覺得舒服這都是要先問自己還有也要經過市場的歷練之後你才會真正找到你適合自己的Beta投資者四 風險承受度與年齡 資金大小無關這些都與年齡無關 與資金大小無關與市場波動與高低點無關這跟你的風險承受度有關很多人認為年輕人資金不多可以承受高風險其實是錯的其實很多年輕人對市場的理解有限通常會冒更多風險的是年輕人和一些投資經驗不足的更入市場的投資者當市場下跌之後才發現自己根本承受不到的風險甚至Beta1.0甚至Beta0.8都有問題而反而資金很多的朋友比如你有一億是不是就可以承受比較高的風險那也未必有時候資金很多的人根本不想要冒太大的風險他只要Beta0.5年化報酬7%就很滿足了所以他需要的是平穩而不是高回報所以資產多到用不完的人根本不需要冒太大的風險當然他可以做Beta1.0很多人認為這可能是風險每天上下幾百萬美金但是對他可能也不是風險談到這裡你會發現風險承受度和年齡無關和資金多寡無關還是回到風險承受度有關是非常個人的我沒辦法給一個標準的公式說用什麼樣的公式你可以找到自己的風險承受度和Beta的數值我能告訴大家的一個原則就是投資手中風險無論什麼年齡多少年齡多少資金都是要能夠承受市場下跌10年你還活著而且還可以活得很好現金準備夠了之後其餘的才可以投資年輕人準備半年以上的緊急備用金其他的你怎麼投都可以只要你還有工作市場就算跌10年你就繼續找工作就好年輕人不擔心工作問題年紀大已經退休的可能現金就要足夠10年15年或更多的現金才安全但是年輕人你如果覺得自己半年緊急備用金還不夠你要準備到一年的緊急備用金也是可以就是你舒服就好當你資產非常多的時候那你要準備10年緊急備用金或15年的緊急備用金也就是你將10年和15年有些人可能想更多的準備30年緊急備用金的現金也很好其他的你就全部投入市場至於你要做什麼樣的Beta其實就無所謂了Beta是一個工具但不要被備用了其實是一個工具限制你的思想所以總歸一句話怎麼樣買進去倒不是最重要先要決定你要留多少現金當市場跌到零你如何在未來十幾年還活著比任何事情更重要當這件事情思考過也準備好之後其餘的要如何買進去市場這才是你要考量的現金絕對是投資資產配置第一手要考量的之後才是可以投資買進指數的部位投資的方式不重要關鍵是現金部位先決定再談投資比例與Beta槓桿基金原則上不超過原型基金不超過現金部位買入的方式無需太在意能投資的資金儘早買進去重點是買進後不要輕易賣出以上資訊供你參考如果還有問題再到新討論以上老師信件回覆歡迎在留言區分享你的想法與經驗謝謝你的支援與觀看希望這些分享能幫助大家進行更好的投資希望大家在投資時不止關注報酬率更要懂得避開制度性風險保持清晰的投資邏輯與良好的心態不斷學習與成長是我們一起努力的方向免則宣告本篇內容 影片與回覆均為經驗分享非專業投資建議或稅務建議請讀者自行判斷與審慎決策投資有風險 入市需謹慎

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