短篇【穩健套利的藝術：房貸投資、0056風險與00864B現金流配置全解析】2025年6月30日 CLEC投資理財頻道

00486B 短篇 穩健套利的藝術：房貸投資、0056 風險與 00864B 現金流配置全解析，2025 年 6 月 30 日，CLEC 投資理財頻道。以下來信內容： 敬愛的 James 老師您好，我在 00429C 短篇「理財型房貸如何用來套利，從房貸到資產翻倍，一位學生的房貸投資實戰諮詢」2025 年 4 月 17 日有留言請教：貸款利息是生活必要費用，0056 的股利所得有其不確定性，這部分的風險該如何因應？謝謝您如下的回覆： 借得起的錢才能借，只能用穩定現金流、現在所得結餘、定存利息、貨幣基金利息，不可以計劃用股息還貸款，股息是一個不穩定的現金流，用 0056 股息還貸款利息是一種做法，但要知道其中風險。 進一步請教您，為了不讓可以借得起的錢睡大覺，我最近韓信點兵，申辦理財型房貸，也多借了一些出來，預計扣除用來支應利息的 0056 或 00864B 的貸款額度後，將其餘額度以 433 配置投入。不過因為是第一次借一大筆錢做投資，膽子還不夠大，想再確認一下。 我看您在一些短片和剪輯中和近期課程，都建議可用 0056 或 00864B 的股利債息來支應貸款利息。因為額度快下來了，我在思考 0056 股利所得的不確定性。經您今天的回覆，您重申穩定現金流是還款的最佳方式，用 0056 股息還貸款利息是一種做法，但要知道其中風險。 對於 0056 的風險，我想到的是配息減少或配不出息來。我們夫妻現年 55 歲及 52 歲，工作很穩定，因應之道會是從薪資結餘或 00864B 利息支應。萬一遇到市場關閉 10 年這種概念的極端情形，就這樣讓時間過去就好，不知是否有我沒考慮到的問題？等到快要退休前一年，再依當時情況做整體配置的檢視及調整。 另也想請教老師，您說這種泡沫的風險是什麼嗎？這種泡沫的投資風險極低，我是不是顧慮太多了啊？感謝您無私的傳道、授業、解惑，祝福您闔家安康。以上來信內容。 以下老師信件回覆：最安全的做法就是套利，也就是臺灣房地產借款的利息在 3%，美國的貨幣市場基金、00864B 利息都高於臺灣的借款利率。所以你如果借出來的錢要安全，你就全部放在 00864B 之上，這樣就沒什麼風險。 但是你冒著風險是你的資金不會成長，這將失去機會成本，所以風險跟回報是相互搭配，要平衡就好。如果你想到市場關閉 10 年，你都可以繳得起貸款就無所謂，但是投資少於 10 年以內都有虧損的風險。所以你如果剩 5、6 年就退休，到那個時候資產是減損的，那你要如何還債？貸款也是要思考的。 世界上沒有完全安全的方式，只有風險相對低的方式。多少比例放在 00864B，多少比例可以投資，你要先思考清楚。如果你自有資產已經很多，你再借錢出來也是可以，用 7030 的資產比例，你有 30% 的現金，這現金部位應該大於或接近你的借款部位，也就會更安全。 例如你現在的資產是 1000 萬，你再借 500 萬，你總投資資產就有 1500 萬，這樣你的 7 成投資，也就是有 1050 萬可以投資。如果你沒有借錢，只有你的 1000 萬，那你 1000 萬的 7 成，也就是只有 700 萬可以投資。 所以你借出來投資，這樣子會更安全，因為 1500 萬的 7 成的投資比不借錢 7 成多，而且三成的現金將近 450 萬，也就接近你所借的錢，這樣就更安全。以上老師的分析供您參考，現金部位還是展現出資產配置的安全度。 歡迎在留言區分享你的想法與經驗，謝謝你的支持與觀看。希望這些分享能幫助大家在投資時不只關注報酬率，更要懂得避開制度性風險。保持清晰的投資邏輯與良好的心態，不斷學習與成長，是我們一起努力的方向。 免責宣告：本篇內容、影片與回覆均為經驗分享，非專業投資建議或稅務建議，請讀者自行判斷與審慎決策。投資有風險，入市需謹慎。

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