短篇【退休不能靠感覺：50倍法則與質押配置的正確方式。】2025年7月23日 CLEC投資理財頻道

00503 短篇，退休不能靠感覺，50 倍法則與質押配置的正確方式。2025 年 7 月 23 日，CLEC 投資理財頻道。 以下來信內容。 老師您好，我看了影片還是有不懂的地方。狀況是，我先生是臺灣高科技主管，我們今年 40 歲，想要 5 年後再退休，或是換個壓力相對不大的工作，夫妻年收入約 500 萬。目前我已經把 2500 萬全部配置 00662、00670L、00865B，442 配置 Beta 1.25 質押，預計每年再投入 250 到 300 萬。 我看老師的影片說，要達到年開銷的 33 倍才能退休，但是又有看到 50 倍，所以我有點混亂。我看了 00466 的影片，還 PC 成風的影片，用了試算表，那些狀況好像都不適合我，我看了 00466 的影片，因為跟我的配置和狀況都不同，我就混亂了。我對數學真的是資質很駑鈍。 我的理解是，如果我的年開銷 150 萬，150 萬 X50 等於 7500 萬，所以我必須要有 7500 萬投入 00662、00670L、00865B 配置時，我才能退休，用質押借款 2% 過生活，然後每年再平衡，就自動導航，這樣對嗎？我才能退休。如果是這樣，7500 萬離我還好遠啊。 我想要更加速累積期的速度，我可以現在就用股票質押借款當作我的薪水，這樣我的薪水就可以全部投入，這樣是不是比較快？另外，老師有哪個 Excel 是適合我目前使用的？我可以再去練習看看。因為我昨天練習了 00466 的 Excel 表，發現好像都不是我目前的 442 配置。 很感謝老師教導我這個方法。我和先生年輕時都在追求學業，不懂投資，出了社會也專注工作。我先生的工作太高壓了，他臺北新竹通勤，平日先生回到家小孩已睡，早上出門上班小孩還在睡。孩子現在國小五六年級，我先生真的都只有假日才能陪小孩。 他是個很盡責的爸爸，所以假日沒休息，一定都是全家出遊，陪小孩打球、爬山等等。但我覺得這樣情況能持續到 40、50 歲後嗎？身體應該會受不了。小孩馬上進入國中，我也覺得我們需要有更多時間來陪伴孩子。感謝老師的指導，祝福闔家平安。 以上來信內容。以下老師回覆。 如果你用 00662 的資產配置，你就要有年開銷的 50 倍，因為 00662 的波動比較大。如果你用 S&P 500 指數基金為基底的資產配置，也就是臺灣的 00646，你的退休金就是要年開銷的 33 倍，每年可以用資產的 3%。 你如果要做股票質押，現金至少要有 30% 以上，你最少要用 433，而不可以用 442 的資產配置。每年你可以取出資產的 2%，不限用途花費，當然是可以拿來再投資，或等值的資金，你的薪水可以再投入市場。 以下的文章和文章裡面的連結都要仔細看，還有裡面的影片。如果股票質押資產配置還要問，代表你還不懂質押資產配置，你沒能力做質押，貿然質押借錢會破產。Docs，我們在影片 00512 有教你，如何用這檔案來計算。 00512 資產配置模擬全攻略，槓桿再平衡與現金轉換的實戰演練。2025 年 4 月 19 日，簡報資料 PPTX。 以下是新的版本。30%-1 版，模擬不同的投資者的資產配置 4.0F3，上漲年槓桿基金賺的部分轉到現金 30%，影片 00466。50%-1 版，模擬不同的投資者的資產配置 4.0F3，上漲年槓桿基金賺的部分轉到現金 50%，影片 00466。 與-1 版不同，-1 版只准許在模擬結果 sheet 做修改。以下練習版可以多多去每個狀況練習，改在每個狀況的 sheet，可自行設定聰明再平衡轉現金與借錢開銷，粉紅格子，結果仍是會列在模擬結果 sheet。除了個人資料、股票現金、可投資資產和已經借款金額外，不要在模擬結果做修改，去每一個狀況的 sheet 做修改。 30% 練習版，模擬不同的投資者的資產配置 4.0F3，上漲年槓桿基金賺的部分轉到現金 30%，影片 00466 XLSX。50% 練習版，模擬不同的投資者的資產配置 4.0F3，上漲年槓桿基金賺的部分轉到現金 50%，影片 00466 XLSX。以上老師回覆。 記得訂閱、按讚、打開小鈴鐺，我們下次影片見。歡迎在留言區分享你的想法與經驗，謝謝你的支持與觀看。希望這些分享能幫助大家在投資時，不只關注報酬率，更要懂得避開制度性風險，保持清晰的投資邏輯與良好的心態，不斷學習與成長，是我們一起努力的方向。 免責宣告：本篇內容、影片與回覆均為經驗分享，非專業投資建議或稅務建議，請讀者自行判斷與審慎決策。投資有風險，入市需謹慎。

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