【00161】CLEC NIO 車、電分離，蘋果還會漲嗎？在場外持有現金，也只能流口水，完全投資長期才能致富，賣掉是一輩子的傷痛，懂不懂投資 命運大不同 2020 8月28日

大家好，歡迎來到 CLEC 投資頻道，輕鬆聊投資。現在是美西時間 8 月 27 號，禮拜四下午 3 點 50 分，我們這個影片釋出的時間是 8 月 28 號，美西時間週五下午 5 點左右。這裡當然做一個免責宣告，我們這個投資影片就是以投資教育為主，這些資訊僅為個人經驗，也是給大家做一個參考，並非就是給各位的買進建議，或者是投資機構的買進建議。投資還是有風險，所以大家要衡量自己的風險，有時候市場的震盪一下子就會跌很多，所以你也不要以為說市場只漲不跌，不過就是說依照我們的長期投資的方式，就會比較安全。好好，那投資需要謹慎，你要先了解，你能了解的投資，你才能夠做投資，所以你做好了了解之後再買進，所有的投資行為就是自行決定、自行負責。 OK，我們來談一下，就是當然有些人不了解為什麼我們，尤其我在這個網路上或者是公開提供這些資訊，我是有我的想法，我也跟大家分享一下。再來就是我們之前在台灣買基金有三支基金，那之前我們也介紹貝萊德世界基金，那有些人之前有買的就問說那要不要賣，其實是不用了。 那我們這裡也再談一下，只有在市場才能賺錢，你的錢要投入市場才能賺錢，你的錢放在旁邊睡覺怎麼可能賺錢，所以旁邊觀望的人也只能流口水。那有的人說如果不買的話，市場下跌就不就賺到了嗎？那這個就是不懂投資吧，也是不知道什麼叫做短線跟長線，他就一直擔心短線會下跌，他一直擔心明天會下跌。我們的投資就是買進，不怕部位在市場下跌，怕上漲的時候你沒有部位。 那我們也聊一下 NIO，NIO 他有一個新的資訊，就是他的車電分離的商業模式。再來就是我要講一下，就是同時不同命，有兩個年輕人，那他剛畢業之後，有一個買車、一個不買車，那結果的命運是大不同。那我們也要談一下這個就是為什麼有些人到了五六十歲安然退休，有的人就是資金不足，這個就是一開始其實在年輕的時候都種下的這個因，種下這個因。 那在全國和全球的財富不均之下，可是在疫情之下這個大公司還是持續賺大錢，這個是一個制度缺陷。那我個人的看法，當然是個人看法，我們小小的小老百姓也只能提出這個人的看法、發發牢騷了。可是我想政府要執行這個不是這麼容易，就是應該要有國家全民股份制，就是所有上市公司的一定比例要撥出來，撥出來分配給全民眾，撥出來的時候也不是一次就給，撥出來就是一直累積累積財富，國家從這個大公司的股份裡面撥出來，上市公司的股份撥一定比例到一個國家基金去，那這個基金就是可以來分配給一般的年輕人。 你會想到有人 400 塊買進、1000 塊賣出股票，是不是大賺？大賺 1.5 倍，400 賺 600，大賺 400 美金賺 600，那大賺是嗎？是暴賺嗎？還是大虧？要講一下。那你賣掉之後市場漲到 2000、3000、5000，你是虧大了，而且是虧一輩子，所以這是我要跟大家分享的心得。 還有我們有幾個經驗分享，那我會跟大家聊一下。那有人問蘋果還能漲嗎？就是不懂投資的人才問這種問題，或者對我們的不了解，影片也不看，還是看完了還是不了解的才問這個問題。那我們也談一下主動投資跟被動投資的基金，有的人說那我買 QQQ 跟一般的科技基金有什麼差別嗎？ 我們再談一下，就是一般人我們努力唸書、努力工作，其實只是能夠讓你餬口而已，然後只有投資能夠讓你致富。你想要用努力工作、努力存錢來過美好的退休生活，那是不太可能的，你錢會越用越少，你生活就越來越緊張。所以對年輕人來說，你不用要求老闆加薪，你自己投資自己加薪比較實在。工作是一種興趣，那你只要無論什麼工作，你只要每個月能夠存六千台幣、兩百美金，你就會有一百萬美金，40 年後就一百萬美金了，也就有這個三千萬台幣了。 所以重點你能不能富有、能不能安穩的退休，關鍵在於你是不是提早投資，這個是重點，提早做對投資。當然很多人說我也提早投資，他就炒股票、賣來賣去操作啊，那還是虧了一屁股。所以不只要提早存錢、提早投資，還要做對投資，你如果做錯投資那就等於方向反了，你再努力也沒用，時間再長也沒用，因為走的方向反了嘛，對不對？ 這就是我們今天要談的。那希望大家在下面留言，你如果在我們整個內容裡面你有感而發，或者是你有什麼意見，歡迎在下面留言，我會一一的回答。那你們的留言對我來講是非常的重要，因為我要了解大家的經驗分享，還有就是問題，你有什麼投資的困難跟問題，那你可以提出來，沒問題，我們可以給你仔細的回答，那就是要幫助大家富有了。那也希望大家能夠按讚，因為按讚的話對我們來講這個影片才能傳的多、傳的廣，那能夠讓更多人接觸到我們的資訊，那你可以分享我們的連結也是可以。 好，這是一個在 YouTube 留言的，他有提到說在 3 月 19 號的時候我們一直鼓勵大家不能賣，而且有錢的要買進來，一定不能賣。那對於我們這個學員來說，就是有上過我們課的人，我們之後如果都有出席的話，那就是我們的資深會員，那我們有時候有什麼特別的市場狀況，我會發 email 給他們。那個時候二月底三月初，那個時候我連發六封 email，就是不能賣，連發六封 email。第一封不能賣、有錢就買進，第二封不准賣、有錢就買進，第三封、第四封到第六封，就連發六道金牌，就是告訴大家不可以賣，有錢就買進。這個就是那在我們 YouTube 三月十九號那附近的影片，我都是一直告訴大家逢低承接、如何在底部買進。 所以我們的宗旨就是在投資領域學習、教導大家，這個廣大的朋友能夠在市場安全平穩的持續獲利，那建構每個人的財富跟自由人生。我希望大家能夠跟我一樣，能夠過著對於財富沒有憂慮的生活。那我是提早退休，那錢對我來講不是問題，那我也希望大家能夠解決錢的問題，那可以過著比較美好的人生。所以我們的財富其實是蠻多的都在市場，所以只要你懂得如何在市場取得財富，這是大家應該得到的。 所以我們亞洲人都被教育成要努力唸書、努力工作，可是都沒有告訴我們讓錢要努力的賺錢，所以這個跟我們的教育背景有關，我們沒有被教育成在資本市場裡面獲取財富。現在的財富不均需要透過理財教育來達到。當然美國現在很多左派思想是非常左派，那那個左派的程度幾乎已經到共產的地步，可是我相信未來不會達到共產的地步，可是我想會越走越近，會有一種變革式的左派思想跟共產思想，那這個你說共產思想也可以，或者是一種社會福利、極端社會福利制度也可以，那那個是政治面。那我們能做的就是教育面，所以我們要教育大家能夠在資本市場裡面獲得財富，縮小貧富差距。 我的理念就是富有是天賦、快樂是人權。所以快樂當然我們這裡不教了，也沒有那麼多時間教，那我是認為你要先有錢再來談快樂，沒錢貧困，貧賤夫妻百事哀。那我說一個家庭不是只有夫妻，一個家庭如果有人沒有錢你也是不好，所以我們要讓大家都有錢，其實這是應該大家都有錢的。當然不能像每個人都變成像巴菲特這麼有錢，那世界上的財富也沒這麼多，可是世界上百分之一的人持有百分之八十的財富或者是六十的財富，這是有點不太平衡，所以我們一定要賺取更多的財富，才能夠不會落入最貧窮的一族。 這個就是我把那個貝萊德科技基金加進來了，然後這個當然不是到最近了，最近漲更兇了。那這個是從 2009 年，十年來那斯達克漲 11 倍，貝萊德漲 9 倍，富蘭克林漲 8.7 倍，摩根美國科技漲 10 倍，那摩根史丹利美國增長基金漲 11 倍。所以你如果之前有買貝萊德世界科技基金的，你是不用賣，你還是可以穩定持有，你要繼續投資也可以，那你要停扣也可以。那你可以買摩根史丹利美國增長基金或摩根科技基金，這四支基金都不錯啦。你如果單買一支我是 OK、也覺得 OK 啦，那你如果要分散幾支也算是一種分散風險嘛，那這四支裡面你要挑哪一支都可以，那當然五支也可以，那斯達克 QQQ 你要用複委託買也可以。 那這個是三年的圖啦，比如這個差不多 QQQ 漲一倍，貝萊德漲 1.5 倍，摩根漲 1.5 倍，摩根美國漲 1.5 倍，那富蘭克林漲一倍。富蘭克林科技基金是在這個高科技裡面算是比較穩健保守的啦，那我相信貝萊德科技基金或摩根美國科技基金跟摩根史丹利美國增長基金，他們應該都有比較標的個股啦，比如說像 Tesla 啦這種股票啦。所以那富蘭克林比較側重於比較穩健的公司，比如說他都是比較買像 Amazon 啦或者是 Salesforce 這種比較持久大的公司，那富蘭克林他就沒有持有 Tesla 嘛。OK，這是每個基金的特質不同，那你可以分散嘛，你可以買富蘭克林高科技基金，那跟其他的科技基金一起搭配都可以。 很多人就怕市場下跌就沒辦法買進市場啦，那你不進市場你就永遠沒辦法賺錢。我還是一直持續運用巴菲特的一句話啦，巴菲特說我不擔心短期的震盪啦，我只要長期的獲利。另外一個就是我不擔心短期的震盪啦，我就是我只要是長期穩健獲利。那你就奇怪長期穩健獲利跟短期震盪，沒錯短期是會震盪，可是你如果有眼光，你知道這長期是會獲利的，那你就不用擔心了。 永遠在市場長期才會賺大錢啦，你如果進進出出你是不會賺大錢的啦。就像說 Tesla 你 400 買進很棒，那 1000 塊你很高興的賣出了，那你賺了 1.5 倍了，那市場又漲上去了，你若沒買那你就虧大了。那你到現在 2300 你還沒買，那你就虧更多嘛，那未來會 3000 嘛，未來 5000 嘛，那你會虧更多。當然有的人說我 1000 賣掉，看形勢不對我會追回來，那你就這樣子來來回回，跑馬場一樣跑來跑去，那不是很累嗎？不要那麼累嘛，買進指數或買進好公司，那就抱牢，大家打死不賣就好了嘛，你不要在那邊上車下車、上馬下馬。 我們是不會知道市場明天是漲是跌啦，但是我們會知道市場長期是上漲。當然你會說那市場會崩盤，當然會崩盤啦，那市場崩盤反正我們打死不賣嘛，你只要準備好緊急備用金，經過兩年它又是回來了嘛。像這次的空頭三個月四個月就回來了，那你準備半年也夠了。所以我是建議退休的人準備兩年的生活費，那還有上班的準備半年的生活費，我們就是要度過那個泡沫。你只要準備的資金能夠度過兩年的泡沫的話，那你就不用賣嘛，到了它回到原點、回到高點，你再來賣一點、再來開始生活嘛。所以我們留的生活費只是說我們不需要在市場泡沫下跌的低點賣出嘛，不會被逼著賣出，這是我們預留生活費的目的，就是為了抵禦、面對泡沫的下跌嘛。 那很多那個短線操作者，或者是很多擔心市場會泡沫的，他們就有時候會建議留一半的現金啦。那你留一半的現金，長期市場是 10%，那你留一半的現金，那你的績效只有 5%，那實在太差了啦，這不行啦。所以我們是要留生活費，那其餘的 100% 投入市場，你要得到絕對的報酬，那你一定要一直在市場，你才能賺到市場上漲的錢。那你如果跑來跑去，你知道市場上漲有時一天就是 2%，個股 10% 就這樣漲上去，那你有辦法猜到那個比被打雷還小的機率嗎？你能夠碰到、你能預測到、你能預估到嘛？當然不可能嘛。 所以我之前常說，我們一定要只有在市場裡面才能碰到大漲的那一天嘛。你如果要被雷打，你也不能看到下雨有雷閃電你才跑出去讓它打啊，對不對？你一定打不到的嘛，所以你就要站在上面讓它打嘛，就是要在市場裡面你才能夠碰到大漲的那一天嘛。那你當然可以說你在市場裡面你就會碰到大跌的那一天，沒錯，可是長期有跌有漲，最後長期就是上漲。那你如果大漲的時候你沒碰到，那你的績效就是平平嘛，我們是追求絕對高報酬。 所以一開始我們買進個股的時候可能就是 5%，或者是你買進 QQQ，那買進一些個股，或者是你 QQQ 跟 SPY，你買進之後不用再平衡了。你本來一百萬、五十萬買 QQQ、五十萬買 SPY，漲到最後可能 SPY 五十萬漲到八十萬，那 QQQ 五十萬漲到一百萬，你不用再平衡了，我們就是讓會漲的就繼續漲，這是我們的目的，這樣子的話你的投資績效才會好。 有人在 Facebook 留言就說我們建議留生活準備金、其餘都投入市場，那很多在 YouTube 或者是很多人提就是留一半的現金等市場下跌可以逢低抄底買進。一般這樣的人大部分都是短線操作者，不是像我們長期操作的，所以我們不操作，所以我們買進之後就不賣出了，直到需要用錢的時候才要多少賣多少。所以我們不會預留現金去抄底，因為我們不知道、我們也不管、我們也不會抄底，預留抄底的績效其實比長期買進資產配置來的差。 那個我要怎麼給大家看？假設這個最一開始是算 10 點好了，SPY 10 點，那你如果有 200 塊，那漲到今天 3484，你就漲了 348 倍，那你 200 塊乘以 348 倍，你 200 塊漲到現在就是 69600 塊。可是你如果投資一半在市場、一半在現金，那我跟你講你有可能怎麼樣。 好啦，我們另外 100 塊就是來操作，這個你們要買，你到這裡才買，你也像買 10 塊、你也是買 19 塊，可是到這裡 17 塊，那你是漲一倍左右，那你這裡 100 塊就變 200 塊。假設到這裡你就變 200 塊，其實跟我們一開始投資一樣，我們直接投資一開始就是 10 塊買進，到這裡也是 200 塊。 你這 100 塊到這 200 塊，後來你又一直留著現金都沒買進好了，到這裡的下跌你又買進 69 塊、70 塊，那到這裡賣出又漲一倍，所以你到這裡就賺了變成 400 塊了。 400 塊再繼續漲，這裡低點買進 900 多點，這裡就是漲，這裡賺，這裡 100 塊變 200 塊，這裡 200 塊變 400 塊，那這裡 400 塊從 900 點漲到 1480 點、1500 點好了，那就是 1480，所以你那 400 塊就變成 657 塊。 那你很神，這裡又低點讓你買到、這裡高點你又賣出，那又漲一倍，所以你那個 100 塊的到這邊來，你是 1315 塊。 所以你有一個 100 塊的從這裡就買進了、長期持有一直到這邊，100 塊就變成 3484，漲 348 倍，那你就是 34800 塊。那再加上你這個操作的，到這邊你的資金就是 1315，所以你這邊 200、這邊再 200，這邊乘 140 除以 90，那你這邊再讓你再漲一倍好了、再漲 200，那你就是 2488。可是我們這 100 塊從頭到尾從開始買進的，如果你從頭開始買進的話，你這裡是 34800 塊。所以你如果留現金的，你那個現金的部位只有 2488，那差太多了吧，差太多了吧？ 所以一個是三萬多，你如果留現金的，你從頭到尾到最後這一天你的總資產只有三萬多，那你 200 塊一開始就買進的，你是六萬多，那是只有一半。你的績效就算你會操作、你這邊逢低買進、那高的也要給他賣出，逢低買進高的也要賣出，你績效只有人家的一半。那這裡也是在談，就是說你是短線操作者，人家到最後的資產是上萬，那你的資產就還是在幾千塊錢的等級。 所以我希望大家看得懂這為什麼我們說要完全投資。你完全投資，你的績效回報也才只有年化報酬率差不多 10%、12%，那你又留一半的現金，那你績效就是只有 5%。那你知道你績效之後差一個 10%、一個 5%，你最後你的資產是差很多的。一個是 10% 對不對，那 10% 的 40 年你的資產是漲 45 倍，也就是你如果投資 10 萬，你最後有 450 萬；那你如果只有 5% 的話，你 40 年投資 10 萬只有 70 萬。一個人家是有 450 萬，你只有 70 萬，所以這個是不對的。 然後所以現金一定要都到市場裡面。你會怕泡沫或者是怕市場震盪，市場震盪當然不要擔心，那一下就過去，幾個月幾天就過去了；市場泡沫當然有的長達兩年，所以為什麼我們說退休的人需要預留兩年的現金生活費，你不會被逼著在市場最低點的時候賣你的股票過日子，那有上班的只要留半年。這個就是為什麼我們說我們都要完全投資。 那對於市面上實在大多人叫你做資產配置、股債平衡或者是股債現金那樣子，那只是讓你安心，可是你絕對不會富有，因為那樣子的配置績效就是差。你如果是這樣子的話，人家 450 萬美金你是 70 萬美金，人家是 450 萬台幣你是 70 萬台幣。那如果人家當初有 20 萬美金、20 萬台幣，到最後就 1000 萬了，900 萬、1000 萬可以退休了，那你就 140 萬台幣，那你是沒辦法退休了。 我舉個例子，我媽媽給我 100 萬台幣，到美國去開戶幫她投資。那 100 萬台幣之後經過了 20 幾年，那她的生活費跟這個都從當然不是一開始的，一開始前十幾年都是完全投資，那之後她現在台幣有將近 1000 萬，而且她已經這十幾年來已經從這邊花很多錢了，所以就足夠養媽媽，就是讓她請一個看護，生活就沒有問題。所以你看看只有 100 萬台幣，就是只有 3 萬美金，你只要長期投資，那假設你這 100 萬台幣都沒有去投資，那你就沒辦法退休嘛。那你如果 3 萬美金經過 30 年，其實也會變成一筆不小的數目，那變成 1000 多萬台幣，在台灣的人其實就可以退休了。所以假設你現在有 100 萬台幣，那你還有二三十年可以退休等待的話，那你應該投資，你就不怕你的退休有問題。反而你不應該去買什麼年金保險啊，那個都一點都不保險，反而你應該是買美國指數基金、高科技基金，買了不要賣，那你長期就可以退休、可以致富。 短線投資者都是一直在想要逃避短線的下跌，可是短線下跌你又不賣，所以你應該不用擔心短線下跌。那你一直逃避短線下跌的結果，就是上漲的日子就沒有你的份了，最終你就是失去賺錢的機會。你看看我們剛剛那個圖，你如果是短線操作、有震盪你才買進，就算讓你買到最低點、賣在那短暫時間的最高點，你長期下來也不過從 100 塊變成 2000 塊、3000 塊；可是你買進不賣，你是變成 34800 塊。所以這個級數是不一樣的。所以我們在談的這個投資理念，跟外面所談的操作的理念、還有資產配置的理念是完全不一樣的，那我跟你講這個是級數不一樣的，就像巴菲特的級數跟一般的投資大眾級數是不一樣的。 巴菲特買進他也不平衡、他也不做平衡，所以你看他的 Apple 已經佔他 40 幾%，他要平衡嗎？當然不平衡。他那個 earning machine 就是印鈔機，你幹嘛把它停掉？有 10 台印鈔機，你說另外 4 台不要印了，這就不對嘛。所以我的觀點是這樣子。那你如果覺得平衡對你來講比較舒服，當然也可以啦，你 QQQ、SPY 做一個平衡，或者是你個股之間做平衡也可以。可是在美國你做一個平衡你就要繳稅嘛，那何必呢？不做平衡是比較好，稅繳掉就沒了，你如果都不賣、不做平衡，你就什麼稅也不用繳。 好的股票不怕買高啦，你看這個就算 Tesla 漲到 2000 你還是買啊。我們在 YouTube 下面有留言，他說他 1000 塊都賣掉了、賣掉一半，那問我的時候市場到 2000 了，我說買啊，你如果覺得他好你就買啊。那當然他就買不下去了。所以好的股票不怕買最高，不好的股票再怎麼低，越跌越低風險越高了。大家要了解，一個公司往下沉的時候你去買它，你是沒有用的。你柯達底片當數位相機出來的時候，你就知道柯達是完蛋了，那你一直柯達越跌你越買，最後你就死了。所以我們買的公司要買對、買對產業的，所以我一直談的是典範轉移、產業的典範轉移，這才是投資的關鍵。 所以我們現在都投資高科技，那當然有很多人會覺得說高科技漲那麼多了，還風險會不會太高。我是一直都有關注這個回報率跟這個公司的獲利跟成長，所以我計算下來是不高了。而且高科技就是在整個趨勢上，我們人類未來還是要依靠高科技的成長，你不可能依靠農業，你也不可能依靠石油，所以基建那個都有限。高科技是無形的上漲，一個軟體隨時一跑就馬上一億個人使用，這個就是它驚人的地方。 所以到時候你如果太保守，人家有上億你只有幾百萬，那你只有幾百萬的人其實就是高風險。這個就是造成貧富差距的問題，你現在有幾萬美金的人在 30 年前是富有，那現在你就是窮光蛋。你在台灣，我那個小時候百萬富翁，現在百萬台幣哪能叫富翁嘛。那你如果經過 40 年變成百萬富翁，那你就比不上人家上億，現在房價也那麼高。所以當然你的投資報酬率低，你就是風險高，所以我們一定要第一個完全投資、第二個要投資在對的趨勢的產業上面。 巴菲特說寧願短期的震盪，長期給我年化報酬率 20，他不要那種不震盪、那長期低回報。他可以忍受短期震盪，那只要長期高回報就好，這個就是我們要的嘛，對不對？因為我們是長期投資者嘛。那對於很多短線投資者他們就不認同，因為他們認為市場會震盪，所以他需要操作，這完全是哲學上完全不一樣的邏輯。所以很多短線操作看起來是很安全，因為他們一直在逃避風險，那其實逃避風險的結果，最後長期就是最危險的。 我們談一下最近那個 NIO。我還是會就是我都買進了不賣的，買進不賣、打死不賣，那 NIO 也是一樣。我最近發現 NIO 它有一個商業模式，就是車電分離、車與電池分離的銷售模式，也就是說你買車的時候，本來如果你連電池一起買你可能 40 萬人民幣，那現在是這樣，他說電池你不要買，我給你扣 7 萬，所以你變成車子就 33 萬。那這樣有什麼好處呢？就是你每個月付月費，就是租那個電池，那你就可以永遠有新電池，那你就去換電站換電池，類似這樣子。那比如說 680 塊人民幣一個月或者是怎麼樣，那你那 7 萬塊，其實你 7 萬人民幣拿去投資一年就可以賺 7 千多塊，平均下來一個月差不多 600 多塊錢，那剛好去繳那個月費。那這樣子的話你 33 萬的車去買保險也比較便宜等等，所以你如果去貸款買車，你那個貸款的金額也比較少，你的負擔也比較少。也就是說這個車與電池的分離銷售模式是對的。 那換電站也是對的，我跟你講換電站可能是未來的趨勢。這個美國人特斯拉他在美國地大物博，他可以設一個停車場 100 個停車位充電站，可是他有沒有想想在上海、北京、台北，有 100 個停車位的充電站嗎？當所有的燃油車都改成電車的時候、全電動車的時候，那你可以想像所有的停車位都是要變充電站，對不對？有那麼多地嗎？這個就是未來會碰到的問題。 那當然 Elon Musk 這個特斯拉他們要出來一個新的電池，就是說充完電之後可以跑 1000 miles，也就是 1600 公里，台灣可以繞兩圈都不用充電，那這樣子當然就可以減少充電次數跟充電樁的問題。可是那只是減少一部分，本來是 400 miles 變成 1000 miles，就是說你可以少掉 2.5 倍的充電樁，等於就是說 100 個充電樁你可以只要安裝 30 個充電樁就夠了。可是 30 個充電樁在美國看似可行，可是在台灣台北、上海、北京、廣州密度高的地方、都會區，你每個停車位都要 30 個充電樁不太實際啦。 所以我是支持這個換電站，所以 NIO 的換電站應該是獨步全球。我不知道他有沒有專利，其實換電站因為都是機械手臂嘛，所以如果大家的電池的螺絲孔位一致，或者是就算不一致，這個機械手臂可以調整，所以他可以因型號不同而調整，那也可以因型號不同而換不同的電池。所以 NIO 他可以思考這個換電池的商業模式，還可以幫別的廠牌換電池，不過就是說他當然先服務自己自家的客戶為主。所以 NIO 他的車電分離的銷售模式，這是非常不錯的。 我們來談同時不同命。你同樣的八字，可是你如果理財不對，你就是命運大不同。我們談談同樣兩個人 22 歲大學畢業，一個人就趕快買 100 萬的車，經過了 10 年車子老舊了，他又去買 100 萬的車，再經過 10 年他又買了一部車，到了 62 歲他換了 4 部車，可是他都是一無所有了，他的 400 萬經過這 40 年都拿去買車了。另外一個人他一開始沒有買車，他就搭捷運，那他那 100 萬存起來，等到經過 10 年薪水比較高了，那他用 10 年後的 100 萬去買一部車，那一樣 30 年買了三部車。這方面唯一的不同就是第一輛車他沒有買，那一輛車他拿去投資，那 12% 的回報率 40 年，他那 100 萬就變 9300 萬台幣，也就 300 萬美金。 所以這個例子只是跟大家講，只要你第一部車不買，或者是你第一部車不要買 100 萬、買最便宜的代步就好，那你最後是可以退休的；那一開始就買新車、買好車的人，最後就是不能退休。所以以前我在公司我的車就是最爛的，我回台灣公司上班 4 年，我就開我爸爸的車、裕隆的車，全部的總經理都是開 Mercedes Benz，我就是開我的裕隆的車，沒關係，最後我是提早退休，那他們可能有 finance 的問題，我是沒有。所以你一開始不要跟人家比，就是存錢投資，對你未來 40 年後是非常好的。你是要到了 62 歲當下流老人，還是要變成一個富有的老人？你自己思考一下。 所以年輕人不要一開始只投入享受，你可以趕快存錢投資，你會非常有錢的。我投資的年齡也是從很晚、30 幾歲才開始真正投資，那你們 20 幾歲如果能夠了解這個就開始投資，你就是富翁、富豪，恭喜你。那家裡有小朋友的，那你要努力的跟他教育投資這個理念，這很重要，從小耳提面命，你有事沒事就跟他講錢要投資、錢漲錢，你就不用那麼辛苦了。那他慢慢耳提，越小他越容易教，越大越難教，就是這樣子。那這個就是同時不同命，就像雙胞胎兩個同樣的八字，最後 60 歲一個有 300 萬美金、9000 萬台幣，一個是窮途潦倒，這兩個就是同樣的八字不同命。 這裡我發現美國制度跟中國制度一點點不一樣。那我覺得美國制度是公司大到管不了，就是 Facebook、Google、Apple 到參眾兩院去作證也沒辦法，參眾兩院也沒他們辦法，因為如果把他們拆了就沒辦法跟中國公司競爭了。那中國的制度不太一樣，中國的制度就是你創業你會發達的、你會賺很多錢的，可是到了一個公司大到就要管不了，就是國家管，所以中國是會做這種事。那我覺得這個也不見得是不好。那美國是大到管不了、大到不能倒，那中國就是大到國家管、大到你不會出問題。所以為什麼馬雲會有一些中國的大公司做到一個程度，最後他就需要有部分的國家的監管，那讓他不會出事。那是好是壞我也不知道，那看起來中國的公司還是持續壯大，他的公司大到這樣他還是可以持續壯大。比如說螞蟻金服大到一個程度國家就要介入，不然他出問題了怎麼辦？這個也是合理。 為什麼你又要我負責又要不讓我管？這是美國，美國就是銀行跟大公司都不要我管，那可是出問題要我負責，那負責誰負責？全民負責。這個就是很糟糕的制度，對不對？拿百姓的錢去救這些胡亂搞的銀行業跟大公司，那用那麼便宜的錢借給這些大公司，所以為什麼會造就公司越來越大，那財富越來越不平均。 所以美國的制度是公司大到管不了或是大到不能倒，那中國的制度他現在我觀察起來是公司大到國家管，前面你創業者還是會得到很豐厚的利潤，所以他也不會扼殺創業，可是到了一個程度國家就要保障，因為到了你公司大到一個程度就不是只有屬於你的，這是社會資產。 所以我就產生了一個觀念，就是國家全民股份制，也就是所有的上市公司有 20%，當然這個比例可以調整，那你就放到一個國家全民所有、放在一個基金裡面，那叫做國家全民基金也好。 因為現在的公司會大到這樣子，其實美國的稅制跟美國的法令都有利於大公司，所以這些大公司的長大還有他的獲利、股東的權益，其實有部分是犧牲了一般人民的利益得來的，所以理論上應該要回歸人民。所以應該要成立一個全國人民擁有的指數型基金，就是全國指數型基金。 那當一個國民到了 20 歲或 22 歲大學畢業的時候，應該可以取得部分的股份，那你拿到那股份你可以說 OK 我持有，我就繼續留在這個國家指數基金裡面繼續投資增長我的財富，或者是我可以拿這個錢去還我的學貸——美國就是年輕人畢業就背了一大堆債務，那這個錢你可以還學貸。 那到了 40 歲又可以發一筆，就是讓你創業基金或者是買房基金或者是養兒基金等等，那到了 60 歲又可以取得一筆做退休基金。那這些都是一個股份，指數股份發給你到你的帳戶去，這樣子才能夠將全國的上市公司的部分利益平均化。 不然你看我們投資者所獲得的股票上漲的利益是巨大的，那我們投資者、資本家當然本來就應該要分到一些利益，可是現在分到的利益是遠超過我們應得的。這個就是馬克思主義講的資本主義的剩餘利潤，就是多餘利潤其實分配不均，那應該用一個制度來處理。抽稅當然是一個方法，可是你知道那個抽來的稅都是去幫助大公司，那反而其實抽稅本來是要縮短貧富差距，結果變成創造貧富差距。所以應該改變，要創立一個國家全民指數基金，所有的上市公司就應該要撥出市值 20% 屬於國家的。這個是一種理念，未必會實現。 那現在美國的選舉跟美國的左派思想、自由主義越來越大聲，這個相當於當初我們在中國國共內戰、共產主義盛行的原因、左派思想盛行的原因，就是地主跟資本家取得大部分的利潤，那當然才會產生革命。那你現在美國現在的暴動幾乎也接近革命，因為都有軍隊跟那個，所以就沒辦法真的起義嘛，所以現在是這樣。 所以需要用一個制度來糾正這個資本主義的缺失。那透過政治制度來改變的話需要時間，曠日廢時，還不見得改的成，因為整個制度都還是大公司掌控。你看看這個臉書就可以去 lobby 把 TikTok 幹掉。那現在當然美國的公司也不是每個都這麼糟糕啦，不過就是說美國的整個國家他是以政府、金融跟產業一體來對抗外國勢力還有競爭。 他可以把一個產業的 CEO 抓起來，那最後那個公司——我記得曾經發生過德國還是哪個公司，那 CEO 在美國就被抓起來，因為不知道什麼原因，那就像孟晚舟後來被抓起來，後來那公司就不行了，那不曉得是 3M 還是杜邦就把那個公司併購，很難不想到是陰謀論啦。 所以我們也不要引發太多政治，不過就是說我們能做的就是做好我們自己的投資啦，至於政治還有自由主義、左派右派思想最後會成了什麼樣，那就不是我們能夠控制的，我們小老百姓就做好自己的投資就對了。這個只是跟大家分享一個想法。 我們投資當然買進持有永遠不賣之外，我發現有的人一買進會擔心市場的下跌，那一買進個股就會擔心這個股會不會買錯了。我跟大家講，除了你要做正確的投資之外，你要有正向能量，你要對自己買進的投資標的要有信心，就算他下跌 50% 你也要打死不賣，你才能夠成就你的投資。所以問題不在於你買進之後的擔心，而是在於你買進之前你有沒有思考好這是你要的，那投資的部位是不是正確、有沒有太高或太低，那這個就是你要思考的，而不是買完之後再擔心。你要有正能量，你買進之後要對這個公司或這個指數灌輸他正能量、永遠上漲，那市場就算跌你也要對他有信心，好像自己的小孩一樣，你要對他有信心、要鼓勵他，他才會成長、才會走對方向，所以一定要有正能量。 還是再提一下，很多人偶爾都會問一下 leverage、三倍的兩倍的槓桿的基金。不要買 leverage，因為 leverage 最後一次泡沫會讓你破產，因為 leverage 比如說 TQQQ 的話，市場下跌 40% 或以上，TQQQ 可能會被清算，你就破產了。所以一再重申，不要買槓桿的指數。 這裡我提一下，就是說有的人 400 塊買到 Tesla，結果 1000 塊賣掉，結果非常高興賺了 1.5 倍，興高采烈，這樣子的人算大賺嗎？有大賺嗎？當 Tesla 漲到 2000、3000、4000，以後漲到 20000，我跟你講你的內心流血會流不止，一輩子都遺憾，造成一輩子的虧損，而且這個虧損會因為時間就持續擴大。未來 Tesla 漲到 25000 的時候，你知道你這輩子損失有多大嗎？你前面賺的那只能說是蠅頭小利，懂嗎？所以打死不賣，OK，不要為了小小的上漲、漲個 10%、20% 你就想賣，賣完呢你還頭痛不知道買什麼。那有的人想說 1000 塊賣掉可以跌下來買，結果沒買就跑出去了，到了 2000 塊買不回來了。OK，這個例子就是告訴大家，你不要以為你買了一個股票賺了、你賣掉你就算賺了，其實你是虧大了，虧大了一輩子，你一輩子傷心欲絕了。 這裡有人分享，就是 3 月份的時候市場下跌，那他對市場非常失望，所以他就把所有的 finance 的 APP 從手機裡面刪除、不再看市場了，那跟老婆講就是說就算損失 50% 也沒關係，我們退休還夠。那他的很多朋友一直打電話催他趕快賣掉，非常可怕、風險很高、趕快賣掉，還好他沒賣。2018 年也有一樣的，那時候 2018 年底市場下跌也是將近 30%、不是 20%，我也是跟同學講不要賣、不要賣。所以這位朋友他悟出來，就是要讓你富有還有養老無憂，就是打死不賣、打死不賣。那你如果沒有信心買個股，你就買指數就好，就像這邊講的，你買個股比例太高，心臟承受力要夠強，這個跟個人身體有關，真的是你下跌的時候你真的會承受蠻大的壓力，假設你個股的比例太高的話。 這另外有個經驗分享，他買 NIO，他上市沒多久他 10 塊買了，結果你知道 NIO 就一灘死水跌到 3 塊、5 塊，可是還好他死抱活抱到現在終於賺大錢了，現在已經 20 幾塊，至少賺一倍，兩年來賺一倍也是非常不錯的。那他也現在開始相信 EV、Electric Vehicle 就是全電動車市場是未來。那就是一樣，大家要實踐只買不賣，買進 QQQ 跟好公司只買不賣、打死不賣才會富有。 這另外一個經驗分享，SQ 是好公司，他買進的時候是 89 塊，我們很多學員也是到了 80 幾塊也衝進去買了，後來就熬了一兩年也終於賺了 50% 或 60% 了，就是要死抱活抱。好公司你不要擔心下跌，好公司是不怕買高、就怕殺低。所以你買了兩三年之後就留著，繼續持有、繼續買，就是有錢就買，什麼時候買？有錢就是最佳買點。 有人會拿他的投資組合給我看、問我的建議，其實你問我也可以啦，那我一秒鐘就可以給你回答了，那你自己回答自己也 OK 啦。只要不在我的觀察名單裡面，只要不是 QQQ、SPY，或者你的持股個股不是 Tesla、不是 SQ、不是 PayPal、不是 Apple、不是 Microsoft、不是 Amazon、不是 NIO，那我就叫你全部賣掉。我沒辦法去關注全世界的每一支個股，我沒有像其他 YouTuber 這麼神通廣大，我就專注這幾支股票跟兩個指數。那你如果不在我這個名單裡面，你要問我，那我就叫你市價賣出、那市價買進 QQQ，那你一次就解決、結束你的痛苦了，一秒鐘就解決你的痛苦了。我這種問診是非常快的，不收費，可是要藥到病除。 不懂的不要買，很多人就買 TQQQ，前面有講了，這個不要買，上漲你會很爽，下跌的時候你會歸零的，所以不要買。所以我們談的，有錢的人不要冒風險，沒錢的人是冒不起風險，所以大家平平安安的、穩健的投資，你就會富有、就會變富豪，真的。所以不要冒險開快車，有一天總會碰到車禍的，車毀人亡何必呢？ 這個有人問這支股票，那我其實不想回答這些，可是我有興趣看一下它，就是蝦皮、蝦皮網，那這股票好不好？我相信看起來是不錯，可是為什麼我不建議呢？因為這個是新加坡公司，那離我們又很遠，那我也沒辦法在蝦皮採購，我也不知道它服務好不好，那它的行動支付怎麼樣我全部完全不知道，完全沒辦法 touch 到，所以我就沒辦法買，我也不能建議大家買。所以你要買一個公司，你要能夠 touch 到、你要能夠接受資訊，那你如果沒辦法接受這些資訊，你就沒辦法買。那你如果說你在台灣或者你在新加坡，你有辦法接受這家公司的資訊，你可以做研究，當然是可以。 所以我只買我懂的公司。那也有些好公司也不用去懂那麼多了，因為六七支股票也夠我去了解了。那比如說 NIO，NIO 不在美國賣車，我為什麼買？因為我就憑我的研究嘛，上 YouTube 嘛，看看人家買 NIO 的人這個車主對他蠻不滿意嘛，那 NIO 其實我發現他商業模式蠻靈活的，那買他的車的這一群都非常滿意，而且他把 NIO 的車主的全家集合起來做一些 social 的 live，那這個是他的策略。一個公司只要客戶滿意那就成功了啦。那你會發現說一開始他亂花錢沒關係，一開始亂花錢，最後那些錢如果他一年可以賣五十萬輛、一百萬輛，那些錢都小錢，照顧一些小朋友讓他到一個 playground，這個錢當然不算什麼。OK，所以總結就是這裡，你要買你熟悉的股票、你能夠研究的股票，你不能研究、你不熟悉的股票不要買。 有一些朋友問說蘋果還會漲嗎？能夠買嗎？以後也不要再問這種問題了。這個你不要再問「這個能不能買嗎、這會漲嗎、這會跌嗎、可不可以買」，不要問這種問題，問這種問題就是只是讓人家知道你是投資小白了，你完全不懂投資的才會問這個問題。 這位仁兄他說只要不買的話，明天下跌不就不虧了嗎？如果沒有買的話，明天下跌不就賺到了嗎？那這個完全是短線思考，我看他應該沒有投資吧，不然怎麼會講這種那麼外行的話。那既然是短線操作、又擔心短線震盪、又擔心短線會下跌，那這樣子的心態根本不用投資了，就過你的貧窮日子就好了。所以投資要成功不是天生的，要改變心態，你要買進持有，不要擔心短線操作。你買了第二天下跌，這是很正常，常常有，而且百分之五十以上都會在買的第二天下跌，可是我還是講，不怕買高就怕你會殺低。那你會擔心一天的震盪的人、你心臟會停掉的人，那你就不適合買股票，身體還是比較重要，會買個股票就心臟受不了的人那就不行了。 所以你問我蘋果還會漲嗎？我的回答說你問錯人了，我不知道。你應該去問廟裡的乩童，或者是到耶穌那裡去禱告，看他能不能給你個靈光乍現、顯靈一下，那你看看能不能問到答案，我這裡是沒有的。 這個市場屬於大眾，市場的錢是屬於大眾的，大家都要被教育。我們以前都被教育成好好唸書、好好工作、能夠找到好公司，那個跟黑奴沒兩樣。其實很多亞洲人到了美國其實都在做黑奴，為什麼？以前黑人到美國去種棉花田、去養牛，那你現在亞洲人到了美國唸到博士，有牛給你養嗎？有棉花田給你種嗎？沒有嘛，他只有幾個田嘛——Google 的田嘛、Apple 的田嘛、Facebook 嘛，這些公司嘛。那你還是一種奴隸啦，你還是跟過去的黑奴沒兩樣，因為產業的不同嘛，你不會進鋼鐵廠嘛，那你只能進這些高科技嘛，那你一樣也是幫人家在做事嘛，你只是被僱傭關係嘛。 OK，所以好好唸書、好好工作這不是我們人生唯一的目的啦。唸書只是要改變我們的人生觀，跟培養我們的思考能力跟哲學能力，而不是餬口啦。我們亞洲人常常就是長期被奴化啦，以前的帝制啦、帝王制度啦，還有之後家長的教育都是一種奴化教育啦，我們都要覺醒，那做好投資去取得世界資金的分配、獲得我們應該得的部分，這是我們為什麼很努力很努力在做投資理財教育的原因。 可是我們再怎麼樣大聲疾呼，我們的 subscriber 就只有兩三千，沒辦法跟別的 YouTuber，他只要成立半年就三萬。沒關係啦，我們就是要做對的事情，那些菜市場賣菜綜藝節目我們是不需要跟人家比，那種節目已經太多了，我們不需要去湊熱鬧。其實像台灣像闕又上，在台灣也是一直積極，台灣有幾個人其實也是非常積極的灌輸大家正確的投資觀念，比如說像闕又上啦，那個那個叫什麼什麼大叔啊，他就是買進 0050 這些。可是你看他這麼大聲疾呼還是沒辦法，他們當然可以接觸到的人比較多，可是上萬再怎麼樣子，一定要兩萬、五萬也是少眾。真正要拯救或者讓這個正確的投資理念推廣是一個非常艱辛長遠的事情，那我們就用愚公移山的精神來一步一腳印慢慢推動，讓更多人做正確的投資。 有人問 QQQ 跟一般的高科技基金有什麼不一樣？那我們就是 QQQ 是一個被動型基金，他是沒有基金經理的，績效就是穩定。那你一般的基金就是主動型基金，都會有基金經理，他們會決定買不買 Tesla、買多少，那這樣子就會因為基金經理人的投資哲學跟投資心態而影響他的績效。 所以被動基金、主動基金為什麼績效會差那麼多，好的跟壞的會差那麼多。那你買的主動型基金的績效，你就是要依靠基金經理人，基金經理人的生命有限，那三四十年他可能沒辦法管三四十年。 所以我們買的基金就是要比較健全的基金公司，比如說你是貝萊德或者是富蘭克林或者是摩根，這個都比較大型的，他們有一個制度在管理他的基金，那就是他們就不會胡搞瞎搞的。那一種小基金只有幾個人的那就是風險比較高，基金經理人頭殼思考稍微壞掉了、買錯了，那就沒有其他的聲音把他糾正，他自己一個人就決定了。 那跟一個大型基金不一樣，你要買、要賣、要買多少比例是要經過大部分的人的認可，那當然他的績效就不一定會超越指數。 所以最後我們說，你的本業只是讓你餬口，你的唸書就算你念到 PhD、做到教授也是只夠餬口，真正要富有是要透過資本市場的運作、要投資。你做任何行業都沒關係，你一個月賺三萬台幣，你只要存六千，你最後也有三千萬台幣；那你如果存多、薪水越高，六千萬可能又一億。那跟你的工作沒關係，跟你的存錢投資能力有關。所以你會常常發現一個醫生、律師或者是營業人員，他們的收入都不錯，可是最後還是窮途潦倒或者是不是很富有，這個就是跟他們理財觀念有關。 我們今天差不多到尾聲，所以我們的宗旨就是努力一步一腳印的推廣正確的投資理念，讓大家都富有。未來的世界科技基金還是可以持續投資，你不用給它轉換。你一定要投資市場，你如果不投資，你只有在那邊擔心市場、流口水也沒用，市場一直漲。你投資一定要不怕市場下跌，你怕的話真的就沒辦法投資了，不入虎穴焉得虎子。我只是一直跟大家講長期是沒有什麼風險，你投資超過十年、十二年不會虧損的。 NIO 的車電分離商業模式，NIO 這個公司我是覺得蠻靈活的，那它的客戶也蠻喜歡這個公司，所以我覺得這個 business model 還是值得稱讚的，那在中國市場這麼大。 同時不同命，通常兩個年輕人到了六十歲不同命，就是一個人就一直買新車、買貴的車，那一個人就是不買車或者是頂多買個代步的車，那最後一個人有一億、一個人是什麼都沒有的窮光蛋。所以這個為什麼貧富差距會越來越大的原因，就是一個懂、一個是不懂。 那再來就是國家全民股份制，這是一個理念。那你任何時間賣出都是錯，你賣出你就開始流血，你一輩子會悔恨，你虧大了、虧大了。所有的投資組合，你就是由我的觀察名單的你留著，其他用市價賣出、買進我們所建議的。除非你有你自己的想法，當然你就不用來問我，那你也不用去診斷你這持股，你對你的持股很有信心，那就有信心就留著，沒問題。可是你如果沒有信心、你也不知道怎麼管理你的投資組合，那我就跟你講，不管是你的債券啦、還有小型基金啦、中型公司基金啦、還有什麼 dividend 基金，no matter what，就是全部市價賣出，買進我們所建議的 QQQ、SPY 跟一些我們的個股。 你不要問個股會漲會跌啦，我不知道，那代表你這樣子的人就是不懂的。會問個股會漲會跌嗎、還有可以買嗎，這個都是投資小白啦，要麼就是你完全都不懂投資，要麼就是你完全沒經驗，要麼就是你有經驗、那你從來就不去了解什麼叫做真正的投資。 QQQ 是一個被動投資基金；主動投資就是有基金經理人，那指數基金像 QQQ、SPY 就是被動投資、沒有基金經理人，那長期績效就是很穩定。那主動型基金一般都是有基金經理人的，那績效不一定，要維持長期績效比較辛苦。那我們所選的這四支基金長期績效都算不錯，所以這個很難得啦，好基金不是那麼多，所以我們給你介紹，讓你們省去、不會踩到地雷。 那還是一樣，唸書只是、上班只是餬口。所以對於年輕人至於說他們做什麼工作，其實我的建議，像我對我女兒我是從來沒有管太多，興趣就好了，反而她去做有興趣的事情反而更能夠做得更快樂、成就更好。那真正要富有就是要教育他們能夠做好正確的投資，讓他們賺的錢能夠拿一部分出來做投資，那最後他們就非常富有，錢就不是問題。 好，我們今天就講到這裡，那很高興，你們有需要的就在下面留言。我們今天忘了看市場，其實市場漲得不錯，大家也知道市場可能還是持續上漲，不要賣、打死不賣，你就 enjoy 這個市場上漲。市場也不貴，所以也不用擔心，沒有泡沫。OK，好，我們今天就到這裡，在下面留言、按讚、分享好不好？好，謝謝。

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