【00162】CLEC TESLA全電動車將取代所有燃油車，資產配置績效比較、退休提撥、基金持股、長期是富有的公平條件、不要猜市場、下跌是最好的買進機會。2020年9月4日CLEC 投資頻道

大家好，歡迎來到 CLEC 輕鬆聊投資，我是 James。今天是美西時間 9 月 3 號，下午差不多 2 點，現在應該 2 點 40 左右了吧。好，我們開始，希望大家在下面留言，分享，點贊。當然，我還是一個免責宣告，投資有風險，入市需謹慎。我們的資訊也是僅供大家參考，不是一種投資建議。我們這裡談一下，就是全電動。 今天的內容是相當多而且蠻重要的，其中有一個 portfolio，這個資產配置的分析，全球電動車廠將會取代燃油車，所以燃油車廠福特、通用這些都以後會消失，如果他們不趕快立即改變，他們的改變其實有重重困難。投資首重商業模式，所以我們投資要看的是商業模式，還有典範轉移。 再來第三個，就是這就很重要的，就是 Portfolio Visualizer，就是說我們要看一下它的投資組合，對我們長期獲利的影響。還有就是從這裡也可以知道我們能夠提撥多少錢可以退休。 這裡的話其實也可以分析一下我們退休每年取出多少比例的資金，你可能會不會好奇臺灣四支基金的投資組合，就是我們講的富蘭克林高科技基金等等，那四支基金和投資組合投資內容跟投資組合你可以看一下，有的人投 Apple，有的人投 Tesla，有的人投 Amazon，所以你看一下，那你可以買你喜歡，或者是四支都平均買也很好。無論是怎樣？ 再好的投資哲學或者是投資組合，你還是要找到你適合的。你如果不適合，那你要去思考一下，到底你真的是不適合，還是你沒有找到那個投資哲學的要因。我們腦袋要想的是長期獲利，不是短期的震盪。短期震盪不是重點，也不會讓你虧損，也不會讓你獲利，因為短期就是短期嘛，它一閃就過去了嘛。所以你不要管短期的，我們最後是長期的。 你要用錢，那一年，那要用錢當然就是看啦。那當然我們希望我們投資的最好都能夠有 10 年以上、20 年以上的投資時間嘛。無論投資什麼樣的策略，如果沒有長期都無效，就好像你吃藥，如果有一種慢性的，那你不長期服用也沒效，還有就是你要換來換去也沒效。所以你投資策略也不要換來換去。 有些人突然想到說：我現在的 position 太高了，或者是我現在的市場，我現在這樣子對嗎？我那樣對嗎？我應該怎麼做？其實你是有很客觀的在思考這個問題，還是因為今天市場大跌，所以你才發現我應該怎麼樣？當然你如果發現那樣，而且真的以後都會這樣子的話，那當然就是你可以做一點改變。 可是你不要等到市場又大漲，又會後悔說：我怎麼買買這個不太漲的，買那麼多又給它換到會漲的，那你又跌下來，我怎麼這個風險太大了？那你這樣就前前後後，前前後後。所以你不要因為市場的漲跌要改變你的投資策略，不要預測市場了，我們都不是神仙，這已經講過。 多次了，很多人會認為說，一定要有大資本才能夠取得變成富有或者富豪的階段，其實是不需要的，你只要有長期的時間，其實你有多少資金是主觀的，那可是真正客觀的是時間，大家都一樣，所以你只要能夠把握大家都有的長期，那你如果沒有長期，你就沒辦法獲利，你資金再大，你都沒有長期投資，只是都擺現金，你也漲不大了，你如果離開市場， 你就放棄了社會資產的分配權，過去你做了錯事，不要再重複犯了，很多人就是說，我二月底三月初那個時候在低點賣出了，真的是做錯了，沒關係，那個是過去了，不要懊悔，那你就以後不要再做同樣的事情，就是市場下跌，你不要去殺低，我們講過，投資最怕就是操作，操作最怕殺低，我們的投資資訊不是我們投資讓你獲利了， 我們投資資訊只是就像我們上一週講，我們投資資訊只是一個火柴，真正能夠點火的是你自己，所以你能夠獲利也是你自己的聰明才智，那你如果虧損，也是你自己造成的，我們不是要自己，不只要自己富有，我們也要周遭的人跟我們一起富有，所以尤其我們也希望所有的年輕人能夠取得真正的投資真理，能夠長期富有，我們的獲利不是我們決定的，也就是說， 我們沒有那麼聰明，我因為買到這支股票我就賺錢，沒有啦，就是都是市場給的，交易者跟投機客，他們就是一種互相殘殺，他一個高速的列車上面，這些投機客，他們以為他們打鬥廝殺技術功夫最好可以比較早一點抵達終點，是不可能的事情。 他們互相殘殺，只是有的摔出車廂，有的斷手斷腳，有的頭破血流。那我們一樣買進持有，就睡覺的人，跟他們一樣同時到達地點。他們不會因為他們功夫比較好，就會比較早到達，而且他們可能損兵折將，有的人還被丟擲車外。所以買進持有長期不賣，這是重要的。那希望大家能夠點閱、訂閱、分享、點贊，這個是對我們頻道的一點點的幫忙，謝謝。 好，我們知道，我們投資就是要做典範轉移。所以大家要知道，為什麼我們投資會有給大家建議，就是特斯拉還有 NIO 是電動車，是一個不錯的。那這個是以後車子都會是電動車，燃油車、汽油車會不見了，而且汽油車要繳碳稅給電車的，所以特斯拉每年都收到很多碳稅的資金。就像柯達最後被數位相機打敗了，所以柯達現在就一蹶不振，柯達還是會消失。所以未來你可以預見福特、通用、所有 Toyota 都會消失的。那除非他們轉型很快，或者他們只能這個在死亡邊緣掙扎。所以商業模式很重要，那瞭解典範轉移更重要。 成長是價值的一部分，成長是價值的一部分，通常股息高的比高的成長就低，像 SPY 股息比 QQQ 高，那 SPY 的成長就比 QQQ 低。那當然成長高的人，他平常的短線震盪就會比較大。 好，我們來到這個 Portfolio Visualizer，這個是很重要的，今天我們要講的就是資產配置如何影響你的長期獲利就是你提撥多少%來做生活費，你可以過日子。我們到這個 Visualizer 這裡。那前面第一個是 Asset Allocation，這個是比較大，這個比較大，這個就 United，這樣就比較大。 那這個就大型股，小型股，中型股。這個我們不要，我們要的是就是我們的。那從 1985 年到 2020 年，那我們要就是 year to date。那你如果投資一萬塊 Cash Flow，你不用再繼續投資了，你沒有，你沒有從裡面拿錢，也沒有從裡面投錢。 那 Rebalancing，Display Display Income，這不管它，Benchmark 不要管它，我們就是第 4 好。 你今天做 Portfolio QQQ，那有一個 Portfolio 是 100%的 QQQ，另外一個 Portfolio 是不是，另外一個 Portfolio 是 TLT 債券，所以這第二個 Portfolio 就是 50%的債券，50%的 QQQ。第三個是現金，所以你就是 50%的 QQQ，為了安全，很多市面上就是要你留現金，要你留債券。 那你看看你這樣子。 的投資組合，你最後績效是怎麼樣？你看一下，你長期的績效還是差嘛？我們第一個完全投資 QQQ 的，最後一萬塊會變成一萬三千塊，沒有 13 萬，一萬塊會變成 13 萬。那第二個投資組合，一萬塊，你一半債券一半 QQQ 的，你只有八萬五，你差了五萬塊，比前面的差五萬塊，少了 50%。那第三投資組合留現金的，那更少。 所以大家從這裡可以知道，完全投資指數的人績效，長期績效最好。你留有現金或是投資債券的人，你績效就是會比較差啦，長期就是比較差。你買得安全，你損失的更多。好，那我們來做退休的模擬看，你看你，我們有 QQQ，有 SPY，有 QQQ，有 SPY，還有我們就就就這樣子好了。 你如果完全投資 QQQ 的，還有你完全投資 SPY 的，還有你 QQQ 跟 SPY 都一半的，看你退休。你提撥多少錢，還可以退休？提撥太多你就沒辦法退休了，提撥少一點可以退休。那我們看看，我們以模擬兩百萬好了，那你當然有的一百萬，你模擬看看兩百萬。那 Cash Flow 你每年要 withdraw 提多少錢？ 兩百萬你提 5%，十萬，兩百萬你提十萬，每年提十萬，Annual 提十萬出來好，那就這樣子。就是說三個投資組合，一種是 QQQ，百分之百投資 QQQ 的人，那每年兩百萬，每年提十萬出來用。那另外一個是 SPY，百分之百投資 SPY 的人，每年拿一百萬，十萬出來用，投資有兩百萬。 那另外一種是 QQQ50%SPY 50%那我們看看這樣子的投資組合會怎麼樣？能不能退休？就是每年拿十萬的人會不會退休？那這樣子三個都沒辦法退休。我看一下，到目前為止都還到 2008 年，不對，要到 year to date，year to date 那為什麼到 2008 年就不對了？就沒辦法退休了，沒有辦法退休了。 這個是現在的，現在就是在 2008 年，現在是 2006 年，2007 年，2011 年，2012 年，2013 年，2014 年，2015 年，2015 年，2026 年，2027 年，2029 年，2030 年，2030 年，2034 年，2035 年，2040 年，2040 年。 那看看，那這樣子看起來還勉強啦，勉強會活，可是不知道如果以後再跌下去，你就活不成了。所以你 10%是有點高啦，那你要知道說那 5%會不會活，5%就活了。 所以你要知道，就算是你在最高點這裡，差不多在 1999 年的 12 月 31 號買進的話，蠻高的點，買進的話，不管是你一半是 QQQ，你全部 QQQ，全去 SPY，或者是一半 QQQ 一半 SPY 的話，你只要花 5%你就會活了。 你現在的資產還是有 265 萬，你全部投 QQQ，265 萬，你全部投 SPY，250 萬，你全部投你一半 SPY 一半 QQQ，265 萬，270 萬反而多一點。那這裡完全 SPY 的這個是不一樣。 所以大家知道說你如果 5%那當然可以活了，你如果 7%我看看,7%能不能活不知道,到目前為止還低於 200 萬,可是它有往上翹,所以看起來你還會活,不會因為你的花費額跌到最低點,沒有跌到零,沒有跌到零,所以 7%還是可以活了,所以大家不要擔心,你就是可是你可以自己算算看,那這樣子,可是如果未來就是過來,未來一兩年都是空頭, 那你可能就活不成了,所以比較保守的希望我們到今天能夠到 200 萬,那我們用 5%,的話用 5%應該是比較適當,就是你到了今天,經過兩次泡沫,那你的 200 萬還在,這個是比較好的,那這個大家可以自己去玩了,那後面這些我就不講了,這個都是怎麼樣用,我就不講了,這些剛剛都有提過了,好那我們再來這些,所以投資的個性還是很重要的, 這個網站就是計算不同的資產配置長期的回報率,所以大家很清楚,你你投資 QQQ 長期回報率就是比較高,那當然它震盪比較高,那 SPY 就比較好一點點,可是也差不了多少,第二個就是長期回報率當然 QQQ 比較好,所以我們既然是長期投資者,那當然 QQ,的比例要高一點,那不要投資債券,你要不要留現金,就是因為債券和現金就讓你的資產縮減, 所以我們的投資方式就是有一種,我們沒有太多種,所以你如果像別的投資者,像闕又上老師,他就比較多策略了,那你可以在他的投資裡面找到適合你的策略,那我們的策略就一種,就是買進指數長期持有,完全買進指數,我們沒有什麼資產配置了？ 所以這是我們認為績效比較好的長期的方式。我們就是要重壓那重壓指數，因為我們需要長期高回報率。那這樣才是那重點，就是無論你是怎麼樣的投資策略，就是打死不賣，要長期好。這是三四個基金，像我們富蘭克林高科技基金，你看一下它前面十支股票，它佔了 29%。那它有買 Amazon、Microsoft、PayPal。 那它這裡，它現金 2.7、2.6，股票 9.9，就是 7%。所以它大部分都美國，大部分都是美國。那它的它沒有重壓前面十大持股，它只有 29%，3 分之 1。摩根士丹利美國增長基金，它績效那麼好，就是它前面十檔股票就佔了它 50 了，就它有 50 了。那它也大部分都是美國，都是美國。那現金留的比那個多，所以它有留點現金。 那可是它的前十大持股就比較高。那摩根士丹利美國增長基金，它就有 SQ 跟 Amazon，它有 SQ 跟 Amazon。貝萊德世界科技基金的話，你看它說世界科技基金，其實它根本就是美國最多，美國最多還是美國最多。那再來就是新興亞洲，再來就是新興亞洲。那現金 6 點多%，其它我就不知道其它有什麼。那股票 92%，它前面十檔最大的持股 27%。 那它擁有的美國高科技還蠻分散的，前十大持股裡面就有五大是 Microsoft、Apple、Amazon、PayPal 跟 Tesla。這是 Apple，AAPL 沒有 1。 個沒有 1 好，這個就是貝萊德摩根 JPMorgan 美國科技基金，它號稱美國科技基金，可是它幾乎是全球佈局，你看它全球佈局，這個違反了這個它的 prospectus，它的這個有點怪 OK，不管它那，它 PayPal，它擁有的是 PayPal，Tesla 跟 Apple，所以你喜歡 Tesla 的那你看 Tesla，它佔多少， 它 Tesla 佔最高 3.5%，第二名 Tesla，它佔第二名 3.5%，所以是 Tesla 它 3.5%，那其它有 Tesla 的是這一個，它佔的比較低只有 1.5%，那另外兩個幾乎在前十大持股沒有看到 Tesla，這個給大家參考一下，就是說你買的基金是屬於什麼樣的基金，它持有哪些股票，那看起來每家都不太一樣，所以你四支都買也無所謂， 或者是選一兩個基金，你覺得它的持股你比較喜歡的那也可以，這給臺灣投資者一個建議，我們講一個句話，就是降息黃金萬兩，就是說央行如果一降息，那股票萬物皆漲，所以央行其實有宣，幾乎就是宣告短期幾乎不太會升息的，那你就是現在應該是滿地黃金，短期的下跌不要擔心 今天大跌，應該算大跌吧，跌了快 5%。 這個那斯達克跌了快 4.9%，蠻多的，一路下跌。這個盤後還是繼續跌。我想之前漲太多了，這個一年漲 60%，從底部漲上來 78%，太多了太多了，修正是正常的，所以大家不要擔心。所以我們要一直在市場取得長期的回報。那長期回報就是每年市場 10%到 12%的回報，這樣就能夠讓你富有了。不要擔心泡沫，也不要擔心修正。 但如果市場有下跌，是給你買進的最佳時機。現在我想市場恐懼的人還不少，所以我不覺得現在是有什麼泡沫。修正當然是長多了就會修正，這是正常的。可是我是沒看到泡沫，所以其實我們不躲避泡沫，我們眼光和思想都還是維持在長期的回報率上面。從 2009 年到現在已經漲了 16 倍了，應該不是 11 倍，16 倍了。 那你如果從 2009 年就買進持有，不操作，你現在再怎麼跌也跌不回你 2009 年的成本了，因為漲 11 倍，跌掉一半，也有 5 倍。那從現在開始漲到 10 年後，漲到 2029 年，漲 10 年之後，從現在的那斯達克 1 萬 1 漲到那個時候有 11 萬點，那跌掉一半還有 5 萬點，你還是獲利，還是蠻不錯的。所以不要離開市場，你要思考的是長期獲利。 投資失敗者就永遠悲觀，他一直在擔心市場會下跌，明天會下跌。可是投資成功者是永遠腦袋就是明天會上漲，明天會上漲，天天上漲，永遠上漲，這是思考。所以你要告訴自己，股票天天上漲，股票天天上漲這樣你才能夠抱得久，抱得久。從 2009 年，很多分析師還有很多人都是悲觀的態度，持有太多現金，一直到現在沒買進，大有人在。 所以不要離開市場，你一離開市場就失去了社會資產的分配權。我們長期投資三四十年的，所以不要跟我講說市場可能會跌，當然會跌，市場可能會修正，當然會修正。其實市場 50%的時間都在跌，5 不過時間在漲，可是漲的幅度總比跌的幅度大，所以長時間來講都是獲利的。你沒辦法避開任何風險，通常長期就沒有風險，短期操作就是風險。 你不要操作就沒有風險，所以重點是買進持有，不要操作。那你就不需要緊緊張張的過日子，操作者最緊張了，而且你空手，市場在上漲的時候，空手你是對，一樣的壓力非常的大。所以市場在下跌的時候，你手上沒有賣掉，那市場上漲的時候你也不會有了，所以你就買進持有了，就打死不賣。有人當然會提到泡沫來了，要不要離開，泡沫來了離開。 如果我知道泡沫來了高點，我當然離開，重點是我不知道，所以我就是不會，所以我沒辦法帶領大家在高點離開市場。所以你如果希望說有人會告訴你在高點離開市場的，那我們可能就不是，我們就不是你適合的對象了。你還是在外面找別人看，有沒有神仙能夠幫得了你。 所以不要去天天想泡沫，你天天想泡沫，你日子難過，因為你非常緊張，而且你可能會誤動作，因為你可能今天的大跌，你就可能以為泡沫來了。就賣掉了，那可能有人泡沫來了，緊張。可是過了幾天，跌到最低點，賣掉了，那就是最糟糕的操作。不要懊悔，不要犯以前的錯誤。我們投資不怕買高，長期來說買高買貴一點無所謂，回報率差不到 1%。 可是你如果殺低的話，那你就有 10%、20%的損失，那那個損失就是永遠了。就好像特斯拉，你 400 塊買，1000 塊賣，你以為你賺了 600 塊，其實他現在就算跌下來，也有 2000 塊分拆後，所以分拆之前，所以你現在就少賺了 1000 塊，那未來你會少賺更多。所以你這個虧損是不是只有當初賣掉之後少賺，你會永遠持續虧損下去。 特斯拉一直漲，你永遠就是虧損會持續擴大。我們過去也曾經為了躲泡沫而進進出出，那後來我發現每次的錯誤操作都會讓我們損失 10%到 20%不等的損失，那樣損失得不償失。所以與其你來來回回操作錯誤兩三次，不如就是長期持有，那就算有一次泡沫也無所謂，因為你來來回回自己就造成了 50%的損失了，那你自己就造成一個泡沫了。 所以不要操作，也不要期望你能夠躲掉泡沫，你為了躲掉泡沫，你的損失會更大。所以我現在都是不會認為我知道而去操作，不會，我認為所有操作都是無謂的損失。所以現在我的股票一股也不會賣，連我生活費，我也不賣股票來過日子了，我是借錢來過日子了。那我這裡再講一句，你就是槓桿過日子的時候，你也不能把槓桿用到滿，懂嗎？ 你的額度，如果有 50 萬，你也不要一次 50 萬都用光。那你用光了，你就要再去賣股票，你要慢慢用，慢慢用，那你的資產變多，那你額度會繼續增加，那你再慢慢用拿去做生活費可以。可是你如果去抵押，再來投資股票，那是萬萬不可啦。所以投資者還是要專注思考長期的獲利，忽視短期的震盪。 今天的下跌沒有什麼，那這幾天如果繼續下跌，那給還有現金的人買進的機會。我們剛剛看了那個 portfolio，你如果就算有兩次的打擊，而且你還拿出來過日子，你還是有很高的回報率，你的退休還是沒有問題。所以大家不要擔心下跌了，之前 2 月、3 月，大家抱著就這樣走過來了，所以下跌不可怕，亂操作的人才是最可怕的人。 所以你如果朋友周遭有亂操作，或是叫你買、叫你賣的人，你趕快離開他啦，至少不要再跟他談投資了，那個沒有意義。所以我們的投資哲學就是，市場有跌是天上掉下來的禮物，趕快買，買了就不要賣。那你買完了就去睡覺了，就是這種很簡單的投資哲學。有的人會認為，我的 Tesla 部位是不是太高了？ 那你之前怎麼市場一直漲的時候，你都不覺得你的部位高，怎麼今天跌下來，你就會發現你的部位高了。所以我們不應該以市場漲跌來改變我們的投資策略。所以這個要重點，巴菲特他其實持有了蘋果 45%，所以你持有一支股票的比例不是的高低，因人而異，不會因為你我是建議個股不要超過 5%。 股票不要超過 5%單一股票，那你可以買六支股票，每支股票 5%，那你就有 30%是個股，那另外 70%就是放在 QQQ。所以你對一個公司的持股的高低，代表你對公司的信心，而不是因為市場一直漲你就一直買越來越多，那市場跌你就發現你的持有太高，那就不對了。不要用市場的漲跌來決定你的投資策略跟投資組合。 這個當然是這個人，就是他，就是之前做錯了，在低點的時候，因為他們沒有接觸到我們的頻道，那他在低點賣掉了，所以他問說會不會有另外一個修正？這個修正在市場上永遠有，可是我們不會知道什麼時候修正，不會知道什麼時候修正。如果有人知道哪一天會修正的，那他就是他，不是神就是鬼。今天大跌，一個月前有人跟你講嗎？ 會說 9 月 2 號、9 月 3 號會大跌，有嗎？沒有嘛。所以如果他跟你講講對了，那你問他下一次大跌是什麼時候，講個日子，他不知道。所以那問他明年 3 月指數會到幾點，講一下，那你記住到時候跟他驗證。如果他能夠連續十次都對，也算是蠻厲害的，應該是沒有了。 所以市場所謂的市場認為，或者是你自己認為，或者是很多人，就是因為 市場下跌，就認為市場要崩盤了，或者是聽朋友講市場要崩盤了，那就給他殺低。那這個其實你的認為，還有你朋友的意見，其實都都一點都沒價值，都沒價值。所以有以前有做錯的人，大家學起來，不要再犯同樣的錯誤，不要犯同樣的錯誤。你要富有，不是只靠本金，你還是要靠時間。 你看看你你你 10 年，你如果 10 年的成長率很簡單的平均，10 年成長率買指數還是為富有的你。10 年你經過 40 年，你會漲 45 倍，你經過 50 年會漲 117 倍，你經過 60 年會漲 300 倍。 那你如果有 10 萬美金，你 40 年會漲到 450 萬美金，450 萬美金，那你 50 年會漲到 1170 萬美金，這 10 萬美金就 300 萬臺幣，那你 60 年你會漲到 3000 萬美金。那你如果有 100 萬美金的人，你就是會漲到 4000 萬，1 億，3 億，3 億多美金。 那你這裡 4000 多萬，你這裡 3 億，這個原因不是你比較厲害，原因是這個 60 年跟 40 年的差別。所以時間是決定你會不會最富有的蠻重要的因素了。那你 500 萬當然更多了，就算你沒有什麼錢，你只有 10 萬，那你 40 年有 450 萬美金，所以你所以我說年輕人，第一年的薪水存起來也夠富有了，40 年後就夠你退休。 第一份薪水，第一年的薪水也夠富有的，你一年臺灣 3 萬塊臺幣，一年就 30 萬，30 萬到這邊，40 年就有 4500 萬不止，30 萬，30 萬乘上 45 倍，那多少，1300 萬也有。1300 萬，所以你這樣第一年的薪水不要花掉，你就 1300 萬，1350 萬。所以投資富有，不只有是本金的問題，還有你的長期投資。 市場大跌，你賣掉，你就是被市場資產重分配了，你以後的資產就被人家分配掉，你又變成貧窮。市場大漲，你沒在市場的人，你就是被市場重分配了。所以你賣掉了，就被人家重分配了。你若一直不在市場，那市場就會把資金分給別人，你就分不到。所以講白一點，就是一直在市場。 我們不是沒有做過錯誤，所以我為什麼現在能夠這麼堅信？因為各種錯誤，應該我都犯過了。所以我知道什麼樣的做法會得到什麼樣的結果。所以我現在唯一的就是買進持有，不操作。那能夠借錢過日子，那最好是借錢過日子，股票就永遠不動，也不用繳稅。 我們的資訊雖然是正確，真理無法解救所有的人，因為有的人聽了就走開了，因為 too good to be true，或者是 too simple to be true。這個就是要麼就覺得我們太簡單了，要麼就覺得我們太太太好了。沒有這麼好的事。那其實世界上，其實好事不多。那這個是我從很少的一個，所以通常投資經驗越多的人，越難接受我們這種投資觀念。 能夠獲益的都是因為你的智慧跟你的人格特質。我們的資訊只是一個火柴，你點燃火柴的，點燃的是你自己的。所以投資成敗，還是要靠你自己去練習還有修養。那我希望我走過的路，你們不要再重複走，這樣子浪費時間，浪費金錢。大家賺錢就是我最高興的事。我們不只要賺錢，我們要讓我們的身邊人也賺錢。 重要的，重要的，年輕人要能夠賺錢，因為年輕人比我們辛苦，一代比一代辛苦了。所以，如果沒有透過資本主義的投資的話，那就會變貧窮了。無論你的收入再高，你人兩隻腳跑不過錢，錢四隻腳。所以你看市場這樣子一下就翻倍，你的資產就翻倍，有投資的資產就翻倍，沒投資的還在那邊做勞工，那是不對的。 資本主義一直都在那邊，市場一直都在那邊，它是一個公平的，懂跟不懂，我比較幸運，我很早就有人，有個 Frank Lee 幫我，他帶我進入這個市場，那當然後來還是靠我自己走。所以市場的錢就擺在桌上，只是懂的人拿去了，你不懂的人就永遠拿不到。所以要記得去拿，長期投資還是會最富有。 你透過管理你的資金，管理或什麼，他們只想到自己的利益，不會想你的利益。所以在市場，懂投資的真的很少。當然他們認為所謂懂，就是要會技術分析，會財務報表，會財務的比例，這些。我說投資最重要的就是常識。那你什麼都不懂，你就買指數，那你懂的人就要從商業模式去著手。你如果對商業模式的敏感度不夠，那你就是沒辦法投資。 你如果看到 SQ 的商業模式在夜市用 SQ 刷卡，你如果看了沒感覺，那你就沒有這個能力選個股。你看電動車 Tesla 這麼好，很多人在買，你也沒感覺，那你就是沒有這個商業模式的敏感度，你在 YouTube 看 NIO 蔚來汽車的車主對蔚來汽車的評價，那你就要有感覺。你如果沒有感覺，那你就是沒有敏感度，那你就不能投資個股。 你對商業模式不敏感的人，沒有 sensitivity 不高的人，那你就沒辦法投資個股。很多人不管怎麼樣，你如果財富不夠，剛剛我們 Portfolio 算一下，你還是不夠的，你還是要去工作的，還是要工作。那至於市場能夠讓我們獲利多少，也不是我們決定的，所以我們只是買進持有，讓市場去幫我們賺錢，長期平均當然就 10%就這樣。 重點是要堅持不懈，堅持不懈做對的投資，堅持不懈。我們還是講過，過去的高點，現在看起來都是低點了，那你現在說我們現在高點了，可能要修正了，很可怕。其實沒關係，過幾年之後，我們現在的點可能就是低點了。你有錢就是買進持有，長期持有，但是不賣就富有。那市場如果有下跌，其實是天上掉下來的禮物，你應該要把握。 Trader 就是交易者，還有這些操作者，你其實是不管你是怎麼操作，你個人操作，AI 操作，都是操作。那這些操作者，不管是法人或者是這些散戶，在這邊操作，其實他們就是在一個高速列車上面互相打鬥，互相屠殺。那被殺死的，或者是被摔出車廂的，死的，死傷的，傷殘廢的，殘廢。那這麼激烈的打鬥之下，這些操作者有比我們提早到達終點嗎？ 沒有嘛，他們根本沒有目標，因為他們不知道終點在哪裡？他們只是看對方不順眼，就殺來殺去的。那我們睡覺以後就會達到財富的終點。那我們到達終點的時候，四周一望，全部躺在地上，傷的傷，死的死，殘的殘。所以不要去參加這個打鬥。你打鬥，你不會是最厲害的。你打到最後，你不是死，就是殘廢，就是傷。 所以我們就是買進指數，長期持有，就富有，就睡覺去就好了。不然你就是頭破血流，何必呢？好，所以我們今天就這樣跟大家講的。那希望大家能夠分享、訂閱、按讚。那我們每個禮拜都會持續跟大家談一些新的東西。那當然也是重複很多，就說舊的模式，堅定大家的信心。那電動車會是未來的主流，這是我們投資的主軸。那我還不建議個股的比例太重。 那你還是要重點放在指數基金 QQQ。投資首重商業模式。那你對這個公司有沒有信心？不是他的財報，是他的商業模式。那商業模式對了，那財報對了，那就對了。那這邊有個 Portfolio Visualizer，那讓大家去用。那這個就是這個連結，你下面有連結，你就試試看，可以怎麼樣。 Portfolio 資產配置最好，其實最簡單，就是完全買進 QQQ。 報最高的，不然就是 QQQ 跟 SPY 各半，各買一些，那 QQQ 比例佔高一點，你的回報率最高。可是你如果持有債券，或持有現金，那你，或持有其他的商業模式，你的回報率不會高，不會高。你也可以去模擬一下，你持有黃金，看你的績效會怎麼樣。 那我們有提到臺灣投資者的四支基金的資產配置，他們的投資的內容，你看一下，你喜歡的話，四支都投。如果有能力，我是認為四支都投。那如果沒有的話，投一兩支也 OK。投資哲學跟投資組合是不是適合你，你要思考一下。可是不管怎麼樣，投資組合，投資策略，長期才是最重要的。 也不管你的資本有多少，資本有沒有多，有沒有少，也不是你想多就可以多。可是時間就是大家都公平的，所以長期持有就富有，這是很重要的。不要因為市場的漲跌而改變你的投資策略跟投資方向，或者是買賣。 我們當然知道下跌買是最好，可是你等下跌等到什麼時候，你像三月底，等到現在才開始大跌，你前面都沒賺到，你就算買到低點，你也不會比前面的人賺得多。所以不要去猜時間，我們不是神仙，不要去預測市場。 所以你如果離開市場的人，其實你就是放棄了資產的分配權，有的財富就沒辦法分配給你，因為你沒有持股，你沒持股就你沒有股份，你沒有分嘛，你就沒有分嘛。那過去錯誤的，不要再重複錯誤了。我們的資訊沒有那麼厲害，我們資訊其實平淡無奇，只是一直提醒，還有我們會提供你一些判斷的方法為何我們證明市場會一直漲？ 那你能不能賺錢，還是要靠你自己？還是靠你自己？有智慧的人才有辦法獲得財富。我們要富有，周遭的人也要富有，尤其是年輕人。我們關心的是下一代的人，他們有的是時間，可是沒有錢，所以讓他們的錢要讓他們長大，要幫他們的錢長大。所以我們的獲利不是我們決定，都是市場決定的。那長期獲利 10%，那是市場決定給我們的，你要去拿。 那短期的震盪，不要管它。你不要去當 trader，不要當交易者，不要當投機客，跟人家殺來殺去的，沒有用。你不會是最厲害的那個，你不會最厲害的那個。好啦，我們就今天講到這裡。那市場有在下跌，大家就不要擔心，不要怕，有錢的人就持續逢低買進就好了，長期投資打死不賣就富有，這是我們的要堅信的投資哲學。好，謝謝大家。 那請大家點贊、分享，謝謝。

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