【00244】CLEC 輕鬆聊投資 2021年9月7日 CLEC投資理財教育學院

歡迎大家來到就是輕鬆鳥投資的 Clubhouse 的這個房間。那我們這邊先簡單介紹一下，就是 CLEC 是一個非伶俐的一個教育組織。我們希望可以傳播正確投資理財的觀念，也可以希望透過這個房間，跟大家聊聊就是大家對於投資理財的一些瞭解，或者是每一週碰到的一些新的想法，去互相討論跟互相一起學習成長。 那我們的這個 Clubhouse 的房間的開放的時間是每一週花時間的晚上 10 點到 11 點半，那每期的時間的早上 7 點到 8 點半的時間。所以在這段時間的期間呢，就是我們非常歡迎大家可以隨時按上面的舉手上來，大家問。 那每一個人都是先就是一人先一個問題，那如果你的問題問完的話就會換下一個人繼續進行他的問題，直到直到就是我們的呃上面的人都完結束之後，再再繼續進行。 那呃 CLEC 在就是 YouTube 跟 Facebook、Facebook、Bilibili、Spotify 還有 Podcast 上面，每一週都會在禮拜六的時間進行分享，然後呃就是會有那個每週會有影片跟影片在上面，James 老師都會去做分享，希望可以讓大家知道更多投資理財的觀念。 那呃如果你今天是第一次來我們的房間的話，那呃非常歡迎你可以先聽個大概，呃我的二十分鐘到半個小時的時間。那如果有碰到你自己聽了覺得有疑問的問題的話，也非常歡迎你，就是一起舉手上來發問，我們非常歡迎新朋友來來問一些新的問題，就是大家一起互相去了解彼此，就是不理解或者是呃不同的想法的地方在哪裡，然後讓我們一起一致增長。 那呃同時也非常歡迎大家，就是如果今天在聽完這個跨靠房間的內容，非常喜歡我們的一些分享跟我們的理念的話，你可以點就是 CLEC 左上角這個藍色的頭像，就 James 老師的頭像，點 James 老師去關注他。那未來就是每個禮拜六有跨靠房間的時間的話，呃這個房間有的通知都會都會發給你，透過呃跨靠房間的通知去發給你。 然後呃如果你今天第一次來也不知道就 CLEC 是什麼話，那也建議你就是在稍後房間結束以後，你可以先來點就是呃去 YouTube 上面搜 CLEC 投資理財教育學院，那有一個呃課程的影片叫做呃價值一億元的投資理財假做，非常歡迎你可以去聽完，然後去了解。那有空的話再把影片從最新的慢慢往回呃看到舊的一些影片，大概是這樣。 那呃這個上面是以上是簡單對 CLEC 的介紹。那 James 老師，如果你在的話，其實歡迎你開麥發問，然後開麥的去做自我介紹，讓大家瞭解就是 James 老師是誰。謝謝呃謝謝文言，然後謝謝所有的 moderator。 那我是 James，那我在這個已經退休二十幾年了，那投資也三十幾年，那我在這裡唯一的目的沒有什麼商業目那就是要讓所有的朋友能夠真正富有，了真正富有這我先講個小故事了，就是在美國有一個年輕人，他在三十四歲他就退休了，那他的資產三百萬美金，可是過了七年之後他說他 fire failed，就是他失敗提前退休失敗， 他當然講了很多理由了，那我覺得最大的問題出在於第一個，他的資產有三百萬美金，他說他失敗了，那我覺得最大的問題出在於第一個，那我覺得最大的問題出在於第一個，他的資產有三百萬，他的資產有三百萬，可是他想要過二十萬，可是他想要過二十萬，每年二十到二十五萬的生活，那這是第 elf 一個錯誤，那這是第 elf 一個錯誤， 你三百萬的話，你只能一年的回銷，你三百萬的話，你只能一年的回銷，你只能一年的回銷，只能有三萬塊，只能有三萬塊，這是他第一個錯誤，unmute 第二件事情就是 evaluate，第二件事情就是，他有三百萬，他就是他說他失敗的原因是他說，因為他買債券，他沒想到 10 年公債殖利率會跌到 1.3，1.5 以下，那這是他第二種失敗， 就是他投資不夠積極，我以前一直跟大家講，回報率低，風險高，這個就是很典型的例子，所以他就是買了債券，那投資債券，他想說被動收入，其實你要得到被動投資，你是要積極投資才有被動收入，風險才會低，所以，而且這個年輕人他是 investment banking 出來那就是說，他也是從業人員，他是在銀行投資銀行裡面待過， 結果他竟然還是會失敗。 那你就會知道，很多傳統的投資銀行或傳統的投資觀念，其實是不適合對講的。是理想是一套，可是他們實際操作的又是另外一套。所以你想想看，你的錢如果給這些投資銀行或者是理專用那種方式的話，那他 300 萬美金都沒辦法退休了。那你說，你給他理財，你有辦法安穩退休嗎？這個大家要思考一下。 所以這先給大家一個訊息，那我們就是投資讓你非常富有，那你的退休無慮，這個是我們的重點。那你有什麼問題，歡迎你就舉手發問。那我們這個是一個 open house，就是大家可以隨時隨意來討論。那你有什麼問題，你都可以問，尤其我很歡迎，而且很希望更年輕朋友，你沒有投資經驗的也歡迎上來問。 那你任何問題，我都會仔細的給你回答，無論你是很新，之前的問題怎麼買賣股票到你 QE 到財政到金融，我都可以一一給你回答。沒有問題，好，那我們開始來。好，那第一個發問的同學是 SC。 那現在是這樣的就是，請各位 Motivator 幫我，就是也一起吧，就是下面如果隻手發問的一起拉上來，因為有時候可能我拉不一定會成功，所以請大家一起互相幫忙。那就是發問的順序，就是按照上面的，就是從先到後的一個順序。那如果他問完問題的話，就是 James 老師也完全回答的話，我先把上面的發問的人拉下去。 拉回到樂思的地方，如果有問題，會在你們可以再舉手上來發問，謝謝。那 SC，如果你在的話，可以直接看來發問，謝謝。老師聽得到嗎？可以請說。老師你好，我去年有一筆信帶，然後我就之前投了一筆信帶，然後我就之前投入那個對愛的世界科技，那目前績效也都很好。那我今年 7 月的時候，想說進出比較容易，我就全轉那個 00757。 我下一週要去辦那個股票質押借貸，我想要貸出 20%，然後去還掉我原本要本金的信貸。那之後多的現金流，每個月多的現金流就留著，或者是等下次維持率不足的時候再投入。那這樣操作，老師覺得 OK 嗎？ 我是不覺得你應該去還那個信貸了。以上是我的問題。我是覺得你是不一定要去還那個信貸，你是有收入的話，你反而應該是日子從那個過日子，從那個借款那個 00757 底下那邊去拿出來過日子。那你的薪水可以拿去投，繼續買 00757，這樣子。我的建議是這樣，不要去還信貸，已經那麼難得把錢借出來了，不要把錢隨便還回去。這是我給你的建議。 那如果我抵押借出來的錢拿來過日子，就是 3%的原則的話，我覺得就是還不夠支 應我現在的支出，所以我才想說，先還掉信貸，然後多的留下來。你還有工作嗎？對不對？有，我現在還在上班，是嗎？就是拿 3%出來去投資嘛。那你過你的生活，會就是繳信貸，跟你過日子好。那我知道了，OK。 你就是比如說你 3%是比如說多少錢，比如說 3%是 30 萬，那你就每年買 30 萬了，就是這樣子。這樣子，那你去，你那 30 萬是從你的薪水出來，還是從你的這個借出來的動作。反正你可以先每年都先拿抵押貸款那邊拿 3%出來買股票，買股票有一種消費投入的部位就比較大嘛，對不對？你的資產會增加，你的資產會增加，那你的債務還在可控範圍。 你 3%拿出來把它花掉，跟你 3 的 3%去買股票也算是發費。好了解。了解。對對對。不要隨便把。不要把隨便把貸款還掉。貸款能夠不還。儘量不還。還好。了解。OK。好。謝謝老師。好。謝謝 NC。謝謝 James 老師。那下面有一位同學。剛才有舉手發問。是那個 Jimmy。那麻煩你。因為我們拉你拉不上來。成功了。 那我們按照上面的就是發問的順序進行。我先從 Steve 這邊開始。謝謝。那 Steve。如果你在的話。可以直接開麥發問。謝謝。我是上一次由那個葉先生。就是葉吉米先生推薦的。我看您的這個 YouTube 的頻道。我看了。然後有一個多小時。好像是說價值 1 億美元投資的建議。我覺得看了之後受益匪淺。然後我我的問題就是。 我覺得你在那個 YouTube 上推薦了。QQQ 和 QQQ 對吧？然後我的問題是，那你是建議每個月買呢，還是我們就是在一年裡面一次性買進？那個看你的錢是什麼時候有的，有錢就買，你有錢就買，你現在有 300 萬，你就 300 萬就給他買。 那你還有薪水，每年每個月可以存 3000 塊或 5000 塊，那你 3000 塊、5000 塊一拿到薪水就給他買，有錢就買，這個不用等，有錢就買，錢是垃圾，不要留在身邊留太久。 好的，還有就美國這邊的話，它是有一個 Roth IRA 嘛，Roth IRA 每年有個 6000 塊錢的這樣的一個額度，所以你覺得 Roth 的話是有錢就買呢，還是一樣有錢就買，一樣的 Roth，一月就是假設你薪水不是真的到一個方向，就是 12 萬 5000 塊，是夫妻夠高，你如果是可以投 Roth 的話，就儘早投資，投進去馬上買 OK，謝謝，好謝謝 Steve，謝謝 James 老師，下一位是 Kevin，Kevin 如果你在的話，可以直接開麥發問，餵，你好，聽得見嗎？ 很清楚，請說，James 老師你好，我在 YouTube 上看了很多年的影片，就是收益風險，然後我有一個問題就是說呢，就是說我想那個就是隻買不賣嘛，那我的意思是說是用個人帳戶來只買不賣，好還說我成立一個公司來做投資，只買不賣，就從稅務上來講更好一點，謝謝，不要去開另外一個公司，你這個沒有比較好，了沒有比較好，你反正只買不賣，你在自己的帳戶沒有賣，也不會有稅的問題嘛，所以你開個公司，就是有點沒有意義。 所以你既然都不賣了，沒有稅務問題，所以你何必去開公司呢？是不是這樣子？因為就是最後可能就是說，就是說那個比如說，這個去世之後，可能這個財產會比較多嘛，那你就有遺產稅的問題嘛。那如果就是轉的公司，會不會遺產稅會稍微少一點？ 不會啊，你的最後，你的公司，你擁有這家公司，那這家公司的資產是多少，也是你的遺產嘛，因為這家公司你是你所擁有嘛，所以這家公司的淨值就是你的遺產嘛，淨遺產就是也是你逃不掉了，不是因為你有公司就可以逃稅，沒有辦法。好的，好的，謝凱文，下一位是託尼託尼，如果你在的話，可以直接開麥發問，謝謝。 哎哎，老師你好，呃，我我有個問題啊，就是那個 Pledge Account 的問題，因為現在那個 Brokerage Account 的那個不用把我的錢弄多一點，然後以後貸款做 Pledge 的時候拿的利率少一點，所以現在還沒有實戰操作，但是我有個問題，我我我一直沒有弄太明白，就假如是我有那個 Pledge Account 的，我把我的收入呃，重新投入到 QQQ，然後我用那個 Pledge Account 的 money 呃，來配貸款或者是過做那個 other expense，那假如我這個月用了三千塊錢，那下個月他總共就是說，三千塊錢加上假如說一百塊錢。 的利息，那麼我我現在明白，我這個這個三千一百塊錢是隻付一百塊錢的利，我 pay back 他的一百塊錢的利息，還是說我就一分錢也不 pay，然後一直積累在那兒，你一分錢都不用付，那那現在是這樣的，如果我一分錢不用付，然後我我現在有收入，我可以一直這樣，但是如果我退休後呢，沒有，我沒有那個相當於假設說沒有流動資金了， 最後我沒有收入了，那你的資產，你的股票資產應該會達到幾百萬嘛，三百萬，五百萬嘛，對不對，然後這個時候是付還是不付呢，每月借他的還是付還是不付呢，當然是要不要付啊，哦意思不說對啊，OK，好，謝謝，謝謝，OK，謝謝 Tony，那如果是在中間的時間的話，就是大家還沒有上新的同學上來發問的話，我這邊會跑出來，也有去問幾個， 我們會希望可以傳達給所有學員的一些問題，的常見問題的一些回答，那也讓大家就是在這段時間可以邊想一下，就是大家還有哪些問題可以讓老師就是發問，或是讓老師回答，或是有一些什麼新的提問，可以趁這個時候想，那老師我想請問一下，就是就是常常你在影片中有提到關於就是就是投資的一些工具或投資的一些方法， 那很多人會可能除了在投資股票之外，還會有其他的一些投資理財工具，例如你剛才提到的債券，或者是有些人會有保險，或者是有些人甚至會到一些期權等等的，就是那老師是怎麼去看這些投資理財工具，那有一些想法，謝謝。 剛剛我們有解釋的就是說，那位先生，就是那位年輕人，34 歲，退休，提早退休，結果失敗。他失敗的原因就是太保守。保守的原因是他去投債券。那債券不是你可以去的地方，那些風險很高。所以我們既然有高回報率的投資標的，為什麼要去投低迴報的呢？你說低迴報、低風險，其實錯了，這個是錯誤的。高回報不見得是高風險，低迴報的不見得是低風險。 你如果債券投一輩子，你是非常高的風險，瞭解嗎？因為債券一點多 percent，通盤都兩三 percent，現在美國通盤 CPI 都已經到 6 了，那你一個 10 年公債殖利率才 1.3%，那你是越投虧越多了。所以債券不要去，那保險當然更不是投資了，保險沒有什麼回報可言。 那再來就是你債券、保險、年金，還有現在有什麼結構債，這都不是你可以去的地方。所以在投資裡面很簡單，就是買進指數，打死不賣，你就富有了。那很多人說，那詹姆士，為什麼這些理專或者銀行投資銀行要賣什麼中國基金、新興國家基金、債券基金，還有要賣這個要賣那個，你能買木幾千支基金、幾萬支基金，為什麼他們要賣那麼多？ 做一個 QAQ，在市場上給我買就好了，大家都這樣就好了。你要知道他們是超級市場，他什麼都賣，什麼都不奇怪，只要你買他就賺錢。至於你賺不賺錢，沒有人介意，真的沒有人介意。所以他就是擺的琳琅滿目，這個理財商品琳琅滿目，那你眼花繚亂。那只要你買他就賺手續費，那你只要買他就賺管理費，你只要買就好了。 那個貼個標籤，你喜歡就好了，你不喜歡這個，那他重新貼另外一個標籤。所以他們這個趁熱度，所以什麼 AI 紅了，他就出來一個 AI ETF。那個這個這個那個 Semigang Semigang Doctor 紅了，他就來一個 Semigang Doctor。這個這個亞洲 Semigang Doctor 的 ETF。 反正銀行就是會貼一些包裝，那讓你買，那你喜歡買就好了。至於說裡面什麼東西，你也不介意，他也不介意，反正虧的是你，他賺他的錢。所以雖然金融商品琳琅滿目，可是真正能夠投資的沒幾樣，裡面都是在製品，都是色素跟防腐劑，沒有營養的，沒有營養的。 所以我跟你講，只有指數基金是唯一你可以選擇的，其他的都不是投資的，或者是你的回報率不會太高。所以我想，我的我跟你投資建議，就是我們每次 YouTube 上面都有提到的那些，你就投資，跳出那個範圍內，儘量不要去碰，OK，儘量不要碰外面的風險，非常的高。你進到一個超市裡面，你真的琳琅滿目，你根本不知道。這個基金裡面誰是有毒的？ 其實大部分都有毒，有營養的沒幾隻。你要覺得這個才就是金融業。那為什麼這樣子？為什麼債券那麼不好？為什麼還要鼓勵人要買債券？那不鼓勵買債券，美國的債券賣給誰？對不對？總是要有人買，總是要人買單，對不對？所以這個就是問題。那你不要去買，OK，就是這樣子。所以我的簡單的回答，謝謝。好，I 不知道怎麼解釋。 可是因為開始就這樣子，我已經在這醫院快 10 年瞭。然後我一直都沒有投入到，我現在已經第 7 年，我就想著要不要投。我是不覺得你應該投了。我不覺得，因為你雖然 1.7 個 million，你平常不會去借。可是你當醫生，你應該好好去投資 QQQ。之後你還是可以借錢，還是可以好好過平順的日子。我不覺得說這個公司這樣子做對你。 你看起來是借錢有點槓桿。可是我覺得這個是至少可能，我不是很瞭解。可是我聽起來就是覺得很特別，因為很奇怪。因為就是說一般銀行會去找銀行公司，醫院找銀行去貸款，而不是把股票分給員工，讓員工去貸款。這個是我不理解的。我不知道有沒有人能夠講這一部分。 Stephan，Stephan，我想請教你一個問題，就是你今天如果買進你這個診所這個醫院的股票，那麼你將來要賣很容易賣的掉嗎？ 可以，因為我們除了說從一開始我們是有 10 年的規定，就是說你 10 年之內不能，不是你，如果 10 年之內變賣的話，就是你不能拿到 Capital gain，可是你可以賣掉，就是不能拿 Capital gain 這樣子。可是我超過 10 年的話，就是說你說的 Capital gain 就屬於你的這樣子。 然後賣是很好賣，因為我們醫療醫生的變動很大，像有些人來這邊三年就走了，所以他買的時候他還可以賣掉，不是問題，他就是你就是拿不到 Capital gain 而已。可是如果你有 Capital loss，你就要賠這樣子。 可是就是以目前趨勢，我們幾乎都沒有賠過，就是整個曲線一直都上來，我看過看過 10 年線都沒有賠過，而且我們就是前景看，因為我跟你講，我們是目前最大的一個 group，所以我在看 10 到 15 年應該沒有什麼會有什麼問題這樣子。所以我在想說要不要投，這是我的問題。 好來，你要回答講個問題，第一個就是對，不好意思，那個當然你有沒有繼續跟他問的提問的沒有，老師先回答，謝謝。我想第一個就是那 1.7 個 million 在你的資產是多少，你要自己想一下。 第二個就是說你賣那個價錢誰定，這是價錢就是公司定的，因為他每年都，我們每個 quarter 都會公佈價錢，就是因為我們，我們算過，我們我們這個診所的總資產大概 1billion 左右，因為我們很多很多地方都有，都有據點這樣子。 對，所以所以我們好，因為之前像 COVID 的時候，COVID 的時候我們像 COVID，我們這邊所有的的每個醫療院所都在之前，員工之前員工，我們完全一個一個員工都沒有資錢，我們全部，我們整個存活下，而且我們還有很大很高的 profit，所以就是說，我想說，今年做的大家做真的是做的不錯，我們，我們的經營人，這人不是醫生， 我們今年是個，我們從外面還有來一個 MBA 這樣子，那你賣是賣給誰，賣就是一定要賣回去這個鋪，我們有一個鋪的股票，然後你就是賣給你這樣子，然後他就是說，以人數來算嘛，像如果說你有 1000 個，1000 個醫生，他就會 1000 個，最大到一個人兩百五十股這樣子，可是如果不就是會會回去一個鋪這樣子，就是賣賣回這個公司而已， 不是說不見了這樣子，10 年的 capital gain 就就拿不到，那這個是 10 年之內賣，10 年之內啊，我因為我現在已經 8 年了，所以我在兩年，我就可以賣，然後你如果在工作 10 年，你如果在裡面工作，對對對，不是買 10 年，是你工作 10 年之內就可以賣，所以所以我已經差我上剩兩年，所以說真的，我撐兩年過你就可以賣， 我也沒有差這樣子，這個我真的是沒辦法回答你，因為第一個，你 1.7 個 million 的風險，你要承受，那你如果這個，你想想這 1.7 個 million，如果你們公司全倒了，那你就 1.7 個 million 的負債，你會接受，我們就 worst case 如果可以接受那其實那這個你是可以 take 嘛，可是因為那個醫療院所那也是你對你的醫院最熟悉，我們投資是這樣子，你進投進去的錢，如果那部分如果因為你不是 qq，所以歸零的機會也也有，那你就想想歸零的話你會怎麼樣，那如果 ok 的話，那你一定要你也不要 1.7 都買啊，你就覺得你風險可以承受多少，你買多少，對對，因為他他不是說 1.7 要要買到 max 嘛，就是你隨便你買，你就看看你覺得你買多少， 你就看看你覺得你 50 萬可能是你覺得說就算虧掉了你就你還可以承受，你繼續下去 go ahead，it's ok，那那就可以，那如果說 1.7 你也可以承受，就是看你了，這個是其實看你的風險，你要這個好像跟買個股嘛，那個股歸零你會怎麼樣，那你就先這個快的想好的之後，那你在那多少你可以買下去，好，那那我曉得好，謝謝，謝謝，對， sorry，然後下一位是下一位是 carsten 嗎，如果 sorry，下面應該是國泰，國泰，如果你知道的話可以直接開發問，謝謝，hello james 老師，你好，老師，我想請問一下，就是如果說針對小自 主的話，你會建議假設一個月 1 萬的定期定額購入 00757，還是說用那個信用貸款去貸一筆錢下來直接投入， 然後再用那個薪水的錢去負擔這個利息？ 你會怎麼去建議？那那就是信貸的利息要控制在幾%以內？如果超過的話就不要用信貸，這是我的問題。你在臺灣嗎？對不對？是在臺灣，ok。那你你第一個看看你的工作是不是穩定？如果是穩定的話，你去信貸，信貸 3%以內該都還 ok 吧？對啊，那你可以去信貸，信貸買完去信貸貸出來去買，那你每個月再去用薪水去還。 這就是原本是分批買進的，變成單筆買進的，再分批還款，可以做，就是去做吧。所以老師，你的建議是，就是 3%左右的都還可以貸，我覺得信貸 3%、3.5%是合理的，不要超過 3.5%。3.5%你該去外面裝置一下，應該沒那麼高了，臺灣利率沒那麼高。嗯，是是是，好了解，謝謝。 然後下面還有三位同學有舉手了，那我現在拉上來，是魏魏，你在的話可以直接來發問，謝謝。嗯，謝謝 James 老師。 James 老師，我有一個想法，不知道對不對啊，因為我覺得特別今年比如說也是 James 老師一直說科技元年，那 QQQ 增長也很多了，因為我看了大概昨天的資料，業務團隊百分之二十一到二十一，如果就算你買 Franklin 科技機也達到百分之二十一，那我的想法就是說，既然現在科技元年資產這麼好，那我們就簡單買百分之一百 QQQ，就算了何必去浪費時間啊？ 研究個股啊？因為因為其實我記得有一次節目老師說，其實個股的我們，因為節目老師選擇六個當中，真的能 bid market 也不是很多。對不起，所以我的問題就是說，如果市場已經這麼好了，那我就直接 QQQ 百分之一百了，如果有新的資金的話，那也省著力氣去研究這個 individual 股票，老師老師怎麼看這問題呢？ 對啊，你講的沒錯啊，我一直講，你什麼都不要，你就只百分之百 QQQ 就好了，這是我一直強調的，沒錯。 好，這第二個問題就是說，節目老師，因為我個人是也不主張你買 QQQ 了，因為很多，因為大家都在談 QQQ 那很多，但我有個理論上的問題，就大家講現在是科技元年，比如說現在老師也講，可能說其實估值也是蠻低的，那就可能說在近期來講，可能說短期一年兩年三年，可能說 QQQ 還是會增長的，那從這個角度來講，如果你適當的買 3%5%的 QQQ，是不是風險很大？ 因為我知道 QQQ 它最大的壞處就是說它不能打死不賣，因為一旦這個熊死來了，比如說掉 35%，它不見得會歸零了，但它是也會掉的很離譜，掉的這個非常非常多，那因為我有幾個同學也講，他說喂，那我們 how about we 這樣做，比如說我每年，比如說今年漲了，比如說因為今年嘛，我看 QQQ up to date 67%嘛， 那比如說我到年底結束的時候，我就賣掉一部分 even if 我掉了部分的稅，那還是漲很多嘛，所以他說老師也講過這個稅是快樂幸福的人的煩惱嘛，因為如果你過了一年，交了 London capital gains，他也就說我就說比如說我放 100 塊，明年變 200 塊，那我就拿 50 塊去拿回來嘛，我交了稅我就拿回來， 因為到最後一天的話，熊死的時候其實我本金早就拿回來了，所以它的風險會越來越低，那我就跟我同學說，我說你這個想法也沒什麼錯，但是我說你注意你的倉位，你不要過太多，如果你只是 3% 5%可能也不見得是說 totalism 是不能接受的一種做法，老師對這看我怎麼講，當然你是用 3% 5%去做，就把它當個股歸零也就 OK， 那你當然可以做，那你把它取代 QQQ 是完全不可以的，對我知道意思，那金老師，你覺得像我同學講比如說今年翻倍了，我拿出來 50%，就算我交了稅，我還是賺了，你觀點你接受還是不接受的，這是因為賺嘛，如果今年賠了或者是當初 pandemic，你是高點買了，這個人家跌 30%，你已經跌掉 80%了，你是做何感想，對不對，對我知道， 所以說金老師說這種一定要在非常就是牛市的市場，那這東西很難說了，沒人能判個 100%的金老師，所以你的意思就是說最多也只能 3%，就像你叫 Pleasure Con 一樣的，只能佔 3%，所以倉位的控制是非常非常重要這一點上面 3% 5%都可以，你要就是那個變成 0，你都沒事的，你才能夠抱得住，從那個高點跌 80%。 好的，好的，James 老師好，謝謝你，James。James 老師，我有個問題關於理財，不好意思，我們可能要照順序開始，謝謝，對不起，謝謝你，那謝謝魏，那謝謝 James 老師，那我會先把魏往下 Move to the audience，然後下一位應該是 Carson，Carson 是向上來，那麻煩你直接談談法文，謝謝。 哈嘍，James 老師你好，我有三個問題想要請教 James 老師，第一個問題就是如果我有一筆錢，那我想買這個蘋果的 Apple 的股票，我是先應該等大跌的時候才買呢，還是先先一小部分開始買呢？然後等它再跌，再大跌的時候，我才我才就是排 Partially 這樣子排著去排著去買呢。 然後還有就是，如果我買 QQQ 了，請問我又再買這個蘋果股票，就是會有衝突嗎？還是兩個兩個都可以買？還是只是買 QQQ 就好了？或者二選一？這個是我第一個問題。有錢就買了，你不用等什麼，分批你就有錢就買。那你買蘋果就最多買你 5%的資產就可以了。你下好理所買完就下走了。 所以你如果是要買 50 萬美金的蘋果，那就一次市價買進就好了，不用分批。帶來第二件事情就是，你你買了 QQQ，跟你有沒有買蘋果，這是兩件事情。 你買蘋果的目的就是希望蘋果的績效會超越 QQQ，所以你買 QQQ 有佔可能 9% 的蘋果，那沒關係，你就是再買 5% 的蘋果，那你你蘋果的比例比較多，那你希望你蘋果這部分會贏過你買個股的目的就是這個，個股會超越 QQQ，就這麼簡單。那那這個根本不能只不能只全買蘋果，蘋果沒了你就沒了，這不可以的，個股最多隻買 5%。 所以是不需要等到大跌的時候才買，就是說我可以一次過，就算現在的價位也可以直接買嗎？對，市價立即買進。第二個問題就是最近就是這個加密貨幣，它就是暴漲了，然後它的回酬率就比股票肯定是來的比較可觀了。 所以如果我抱著那種心態是它可以虧 0，因為上個星期我有聽這個 James 老師你的分享是說把 5% 放在這個比特幣，可是如果我掉轉來就是說我把加密貨幣的那個 portion 拉大它，然後股票我就放少一點，請問這個方法可行嗎？ 就是我可以承受那個風險的話，可以承受虧 0 的風險，你如果能夠承受虧 0 的風險，你愛怎麼做就怎麼做，這真的是沒有辦法，你能夠承受就可以了。可是你們要知道，你自己說可以承受，可是事後能不能承受，這是一種問題。 是說需要嗎？你需要這樣子嗎？巴菲特問，講個問題，就是說，你需要用你必要的錢去賺你不需要的錢嗎？ 就是說，你可能說，我 50 萬對我來講歸零，我是可以承受了。可是你要知道，你虧的不是 50 萬，你虧的是 5000 萬，你知道嗎？因為這個 50 萬，如果你沒虧掉，你可能 QQQ，你過了 40 年，可能就有 3000 萬美金，那你虧的不是 50 萬而已，你虧的是 3000 萬。你要想好這件事情，所以儘量不要在市場虧損。 不是說我承受得起很瀟灑就可以做，不是這樣子的。你要想想看你萬萬萬萬的投資 QQQ，你就有一億了，那你需要冒這個險嗎？你要先問自己，如果你冒了這個險，結果你就沒有一億，你可能就只有 5000 萬，那你說沒關係，5000 萬對我來講很多，可是你有幾次這樣子做下去的時候，你的資產可能就要達到你退休，就有點問題，你知道這意思。 老師的觀點非常好。然後第三個問題就是關於這個另一個股叫 Cowstrike，Cowstrike 是 CRWD，是怎麼看到這個股好？我們這裡不是股友社，所以我不會對單一股票發表任何意見。如果我自己沒投資，所以我建議你去看我的 YouTube，你會理解我們的投資理財的哲學，好不好？好的，不好意思，不好意思，謝謝你，沒了。 我的問題已經溫暖了，好，謝謝那下一位是 Stop，Stop 你在的話可以直接開門發問，謝謝，你好，James 老師，我特別喜歡這個題目，那麼我也想知道這個投資的秘籍。基本上，我想大部分人在美國的華人都會像我這樣，中年，然後財富也積累到了一定程度。現在我們要想的就是說，在這個投資比例的分配上應該怎麼做。 因為我本人也有投資房地產，也有投資 Live Business，就是說那個像一個 small business 這樣，然後當然還有投資股票、投資基金。那麼在金融產品投資方面，我是有三個帳戶，那有 Rosae 301K 和這個 brokerage Account。 那 brokerage Account 基本上我現在做的都是一些，就是像散戶要投資一些股票、一些期權。那麼 301、K 和 Rosae 投資的就是 ETF。 我現在想問的一個最主要的問題就是說，因為從我們長期的這個固定資產投資來看，現在這個出租房也好，這個公寓也好，Commercial Property 也好，我感覺它的回報率都不如股票那麼，我們是不是應該把這些 Commercial Property 賣掉，轉為投資股票呢？金融產品呢？還是你有什麼建議？ 比如說 ETF 是一個什麼比例，QQQ 可能是一個什麼比例，固定資產可能是一個什麼比例，然後一些小小的流動性的這個股票是一個什麼比例？您能給一個這樣的建議嗎？謝謝。好，這個問題其實很簡單，我就給你回答，就是說你如果要以投資從這個角度來看的話，你投資我們談投資的話，最佳的回報率就是 QQQ，最穩當，最佳的投報率就是 QQQ。 你如果說我是要投資回報，那你就而且都沒有 Hustle，也不用花什麼時間，又沒有 Maintenance fee，又沒有管理費，什麼都沒有，那你就買 QQQ 去。 所以你的流動資產，你所有資產，除了說你自己住的房子是要買還是要租，你可以決定一下，其他的，其實你如果只談投資的話，其實你的 Commercial Property 這些租房都可以歸零了，都給它清光了，清光你就無事一聲清，因為那些不動產是吃錢的投資，就是說你如果沒有獲利，你就是要繳稅，要繳 Property Tax，管理費，Maintenance fee，所以這個是一個會吃錢的投資。 可是 QQQ 不會，他不會，你買完就不用再付任何錢了，也不用繳稅了。所以第一個，你就是應該把你說的資產，不管是 Roth 401k 或者是 IRA，Roth II，或者是你 brokerage Account，都應該買 QQQ。 那你如果說我還是想要有一點個股，那你應該要這樣做，brokerage Account 買 QQQ，Roth Account 要可以買一點個股，因為你個股的重點就是你有可能在 30 年後你覺得這隻股票不好，你可能會賣掉，雖然賺已經賺很多錢，可是 brokerageAccount，你一賣掉就要繳稅，所以 brokerage Account 不要買個股，因為你要傳世代。 如果 brokerage Account 賣掉要繳稅的話，對你比較不利。所以你若有一點個股，那希望有一點能夠打贏大盤，那每一隻股票 5%，那你可以在退休帳戶上小小的買點個股，稍微感受一下這市場還有你的選股功力，這個可以的。 那你只要堅持買進持有，打死不賣，不管你是個股還是指數，你就是買進持有，打死不賣，買完離手就很輕鬆啊，天天過日子啊，就是。 你若 small business，你對你的 small business 覺得很有興趣，你做起來也不累，也很高興，那你就繼續做你的 small business，或者是你該上班了，你該上班了，就好好上班，那錢你會很有錢，這是必然，這樣就很好。當你知道你未來會很有錢，上億美金，那你就很高興嘛，你該做什麼事都高興。 我是這麼回答你，我不知道這樣你理不理解，理解，理解。我覺得這個您剛才講的這個 philosophy 非常好，其實我也是在掙扎，因為其實因為我做了 small business 很多年，所以是積攢了一定的一定的現金流，那這個現金流，其實我們在投資的時候也是會，就是沒有導向，就是有的時候也會比較匆忙的去決定。 但是我今天聽了您講，我覺得挺好。我的第二個問題也是最後一個問題就是說，您可以跟我解釋一下，為什麼 TQQQ 和 QQQ，您會選擇 QQQ，因為好像貌似今年的 TQQ 漲的比 QQQ 還要好，那您的那個背後的原理和邏輯是什麼呢？謝謝。 第一個，我們的投資哲學就是買進吃有打死不賣，那 TQQQ 你會賣，不然你會破產，理解這個道理嗎？今天如果市場碰到一個泡沫，市場碰到一個泡沫，像 2000 年市場泡沫，跌掉八成的話，75%跌掉的話，你的 TQQQ 會歸零，為什麼呢？ 我這個真的有點不太理解，你如果每天跌 1%，那就 0.99，那跌 200 天，那你會變成 13%，你的資產只剩 13%QQQ 了，OK。如果你是 TQQ 叫 0.97，跌 200 天，你剩 0.2，你剩這個叫什麼，這個資產變成 0.2%，就等於沒了嘛，那個就會清盤了，就在在證交會，就就會叫你們下市了，OK，OK。 所以您現在建議，即便是買 QQQ，我們現在只要手上有錢，也不管有多高，其實我們也可以定投，是嗎？不是定投，單筆市價立即買進，不要定投，單筆市價，OK。 還有一個，對不起，我突然想起一個，就是因為我的投資帳戶都在 Fidelity， 所以 Fidelity ty 有一些像跟蹤大盤 SPY 的這個 ETF 其實我有投那個 ETF 現在漲得非常好真的比我自己瞎炒要好多了我當時買進的時候 70 多現在已經 158 我就說像他這種的你覺得跟那個 QQQ 比起來哪一個更保險一點呢就像您說的 QQQ 可能會破產當然是 QQQ 比較好啊他保險是兩個都很保險的都是指數基金可是 QQQ 的回報率好太多了吧你知道 5 年的 QQQ 的話 5 年的 QQQ 他的回報你知道 5 年的話 SPY 就是你投的那個可能漲一倍了嘛那可是你知道那個 QQQ 漲兩倍啊 100 萬的話你買 SPY 這 5 年你會漲到 200 萬可是你如果 100 萬買 QQQ 你這 5 年你會漲到 325 萬哦 I see I see 同樣的安全同樣的安全可是 QQQ 的回報率高太多了一定要買 QQQ 不要買 SPYOK I see I see 非常謝謝你天恩老師謝謝你的分享不客氣好謝謝謝謝 Stock 謝謝 James 老師那下一位是 Kimberly 那我先插一下就是下面有一位是伯俊有就是舉手發問的那因為我拉不上沒有辦法把你拉上來那麻煩你就是強制退出這個 app 再重新進來然後再舉手才可以這是一個就是 clubhouse 的 bug 如果你還有問題要發問的話麻煩你按照這個方式進行謝謝那 Kimberly 如果你在的話可以直接開麥發問：謝謝、 主持人、謝謝 James 老師。 我這邊有一個問題，是關於 QQQ 的那個組合。它現在是 NASDAQ 裡面的前 100 大。那它的比例分配不是就很均勻的，個股都是 1%。那一個問題就是，如果說有哪一個股票，它如果說表現不好的話，它會掉到 100 大以下，那它就會被取代。那這樣子，整個 QQQ 的它的那個比例的分配，是不是又會有變動？ 那然後還有就是，它掉下來的那個那個怎麼講，那個 amount，它的 amount 是不是就會以當初，如果說假設現在一個 ranking 是在 27%的那個股票，它掉下來，那它那時候的那個 percentage 比例如果是 3%的話，那它表現不好，那它整個金額掉下來了，那它要找一個新的去取代它，那這個 amount 是不是以它掉下來之後的那個 amount 去取代呢？ 謝謝。不是的，它就是把一個 T 掉。那這個 T 掉的可能它的市值是多少，可能不知道了。好，可能被 T 掉可能是 10 個 billion，不是應該是這個 50 個 billion，已經不在 100 大裡面。那它可能選一個市值可能是 50 個 billion 或是 100 個 billion。 就像就像那個特斯拉，它是已經是 500 個 billion，5000 個 billion 吧，500 個 billion，那加進來。 可是 T 掉的可能只 T 掉 100 個 billion 的，或者是 50 個 billion 的公司，所以它整個 QQQ 它的那個股票的價值，不會說因為有那個組合的變動，就就變動很大，就對了，不會啊，它就看這個取代掉它，就是照比例來講，讓這個照比例比例而已，那個倒沒什麼關係的。 你為什麼需要知道這個沒有，就是就是投資小白想學習而已，好，不會了，它就是它就會納進一個一個指數，納進一個公司，那它會讓那個指數還是維持原來的樣子就好了。 OK，James 老師，我還有第二個問題，就是我現在有一個基本上，我兩個兩個房子，一個是已經完全都付完了，然後另外一個那個完全付完的事變成是投資屋，然後還有一個現在還在貸款的是自己住的，那 James 老師會建議我說，把那個投資屋的部分拿去做 HELOC，然後拿去做投資，那儘管說我現在自住屋呢還有貸款，謝謝。 如果你要我建議的話，我是這樣建議你，把自住屋的投資房賣掉，這是第一個好的 solution。 第二個你才去不管是 Refi 你的投資房還是 HELOC 你的投資房，Which one 哪一個可以借的比較多錢，哪個利率比較低，你如果 Refi 利率比較低，為什麼不做 Refi，要做 HELOC，那再來就是你如果要 Refi，你要 Refi 時間越長越好，那能夠貸的資金越多越好，這是你如果要留那個出租房的話，那出租房長期起來你就回報不會高了，而且你一直要管理這個房。 子是蠻累的，最後稅也不會省了，你最後房子還是得會賣掉了。你要這個，是很多人都有同樣的經驗，所以出租房一點好處都沒有，對投資來說 OK。瞭解，目前是因為已經有簽約了，所以沒有辦法，就是還要再等一陣子才能賣，所以才會有這個問題對。 那你就，那你那個簽約看籤多久了，當然你還是可以 Refi 了，Refi 去借錢去投資了，那以後賣房子再去還 Refi 的錢，就這樣子了 OK。好謝謝老師，對你可以早一點去投資了，Refi 的時候錢就可以趕快進市場了。謝謝 Kimberly，那下一位是 Liz，Liz 如果你在的話，可以直接開買發檔案。 好謝謝老師，我有一個問題，就跟你剛說出租房的事情有關的啊，這個出租房呢，我也有這個想法，我也有個出租房，但是呢，很想給它賣掉，就開始買股票，因為這個管理啊亂七八糟的事情更麻煩，但是呢，出租房呢，當時是買的，現在要賣的話一下的 Capital gain 要很高，這樣就交好多的稅，現在有沒有能把，就是做什麼 10-30 exchange 的出租房，就換成股票，比如換成什麼投資的股票，股票啊什麼這樣的，我不需要一下交稅，要如果分期分批的交稅嘛，那麼會更好一點，就是想想就是怎麼把這個稅的問題解決一下。 謝謝，這個我真的是沒辦法給你很好的 answer 啦，這個你的房子就是要賣啊，那你一賣就是有 Capitalgain 嘛，所以這個你可能要去找會計師或稅務的，比如說我的真的是很忙，很不容易的。所以我是說，出租房 IS 最後會找到你，就是這樣，你沒辦法避啦。 你房子最後總是要賣了，或是要什麼，那可是可是我們這個股票是永遠可以不用賣，所以這個是問題。還有大家注意，就是房子，你到了年紀退休的時候，房子你就沒辦法，比較不容易貸款了嘛，因為你沒有工作了嘛，沒有收入吧，你就很難貸款。可是股票就很容易貸款。所以為什麼我一直強烈建議大家應該投資股票，而不是投資房地產這樣子。 所以我沒辦法給你建議，我一般都是說你賣掉去繳稅啦。這個我覺得很多人都是這樣做，而且都很正確，因為你賣掉之後去投資 QQQ，你看這從今年以來就漲 20%了嘛。所以稅對來講反而不是重點，半年一年就補回來了嘛，以後就不用再繳稅了嘛，以後賺的就不用再繳稅。 可是你房子越晚賣，房子當然也會漲，所以漲的以後你都要跟 IS 分，這才是比較商的啦。所以 as soon as possible，趕快賣掉，繳完稅，跟 IS 沒關係，這樣比較輕鬆啦，不要去省，不要去想稅的問題。 既然賺錢繳稅，就去繳吧，這是我的建議啦。一般我都會這樣做。已經做錯了，那就該斷則斷嘛。好謝謝。 另外就是說，如果股票的話，那當然你根據需要用錢，你就賣多少。所以呢，可以是分期的，叫你的交稅。但是房子就沒有辦法，一大塊頭一下子就交稅，這樣就把你交稅的百分比就提高了，提高很多對吧。這是一種，可是我們股票不用賣，你需要錢，你去抵押就可以了，股票抵押借錢就好了，而且不用還，什麼都不用還。好謝謝。問題完了。好謝謝。 好謝謝 Liz。謝謝 James 老師。然後最後一位是 Lily，那 Lily，如果你知道的話，可以在下面發問。謝謝主持人。謝謝老師，我想請問，如果我十年後退休，然後現在我想用還有貸款的 20 萬，還有貸款 20 萬的房子去做 refinance，那什麼樣的 structure refinance 是最好的。 那假如說的利率是黑 lock，假如說是 3%，然後如果是 long 的話 arm 的話，十年是 2.25 或怎樣。那這個額度呢，可能也許是 70 萬的黑 lock，然後要怎麼 structure 比較合適呢？請教老師，你不要去貸黑 lock，你要去 refinance 十年的 arm 就這樣子。 那等到你十年後快退休前，重新 refinance，再重新 refinance30 年。但是如果是 refinance arm，refinance arm 的話，是每個月也要還本金的是不是是可是我們算過，因為你的黑 lock 的利率比較高，而且還會變動是嗎？黑 lock 不只是變動，就是說你黑 lock，你說你黑 lock 利率多少？ 3%或者 3.0 幾？對黑 lock 就 3.0 幾嘛，3 點多嘛，那是你如果 refin 的話，最後你 refinance30 年的話，因為黑 lock 就 10 年或 20 年，那你你黑 lock 只是還利息嘛？ 是不是是的，那可是你黑 lock 還利息的金額，跟你 refinance30 年 10 年 arm 的話，其實還的錢就是不會 refinance 不會多太多，那你會發現可是到了 10 年後，其實你的 refinance 的本金其實你有還掉一些，可是黑 lock 反而沒有，到最後你 end up 起來的話，refinance 的 net 到 10 年後的 netrefinance 會比較高哦，OK 你得到的 net 會比較高，所以你要做 refinance10 年 arm，10 年 arm 那這個 arm 有幾種種類啊？ 還就是說只有一種種類，我印象中就一個吧，你可以做 10 年 arm 或 7 年 arm，那你要退休前 7 年 arm 利息會更好，那你 7 年 arm 一到，那你 10 年要退休嗎？ 7 年一到你重新 refinance 個 30 年，至少還有 3 年才會退休，銀行會再帶給你重新 refinance30 年，那那個時候你就可以借錢又可以退休了哦，反正這個原則就是，只要這個 arm 一到期，就要 refinance 成 fixed30 年，就對了，對哦，謝謝老師，非常感謝，嗯，不客氣，謝謝，好謝謝 Willy，謝謝 James 老師， 就下一位是這個 Pam，Pam，如果你在的話，直接開門發問，謝謝，好老師，好，我想問一下，你說那個比啊，就是把股票抵押貸款，然後不還，這個不還是什麼意思，那，你它你的債務越積越多之後，它那個利率會不會很高，或者累積起來的，你需要償還的債務，第一個利息是跟你的資產有關，當初你用股票去抵押一抵押之後，那個利率就固定了， 不太會變了，所以利息不會增加，那你的資產再增加，所以你債務會增加，你的資產是以 2%在增加你的債務，只是用 2%在增加，所以你的資產以後變 1 億的時候，你債務才可能 200 萬吧，那 Who care 對不對？ 所以我理解了，這就是說你的投資 return 要高於你的借貸和抵押的 return，這樣才比較划算對吧？當然，借來的錢去賺的錢，要賺的比利息高才可以對。 那你看，如果說是 QQQ 不賣的話，比方說我是 backcast，我沒有經歷過，就是 2000 年到 2010 年，或者是 12 年，我沒有做過那個 market，我也不知道，我現在回過去看，我不知道 99 年什麼情況，因為我只有 20 年，那上面看上去是一直是 negative 的，什麼叫 negative？ 2000 年的 QQQ 或 2001 年的 QQQ，肯定比 2010 年的 QQQ 要高，對啊，那就是說你這麼多年 QQQ 的 return 是 negative 的，你要投資 20 年以上啊。 我理解您的意思，投資 20 年以上，就是說在這種就在這種 bare market long term bare market 的話，可能還是要做一次做調整，比方說你 sell 了 QQQ，change to SPY 不行，不要，你一賣掉你就為什麼要 change 呢？ 好謝謝，我大概沒 ok sure，可能以後 QQQ 也不會往下跌那麼長的，你只要投資 20 年以上，你的回報率就有 8%嗎？25 年就 8%最高。 回到 17% ，那你借的利息只有 2% ，所以不會有問題 ，那問題就是對了 ，那個抵押貸款 ，抵押貸款就是什麼 ，就是那個叫什麼 PREG ，大概就是 PREG ，就是 Trustwap 叫 PAL ，對或者 Burlington 叫 LMA ，就是像這種的話 ，它要你還本金嗎 ，不用 ，每個月都不用還本金 ，利息也不用 ，利息不用 ，這是什麼意思 ，利息就滾進本金了 ，它就直接把你滾動到你的債務裡頭去 ，對 accumulate forever ，就這樣 ，好大家做一個計算 ，Thank you ，謝謝 ，好謝謝謝謝 ，James 老師 ，然後就下一位是 Sasha ，Sasha ，如果你在的話 ，可以直接開發問好 ，主持人 ，好 James 老師早上好。 James 老師，我有一個問題，我想請教一下，請你解釋一下那個那個銀行提供的 PAL 和券商提供的 margin account 這兩種，好像都是一種抵押性質的，它們之間有什麼區別？比方講 Shrub，TDAmeritrade 它會提供一個 margin，那麼主要這兩種抵押，它是對我們來說，就是主要的區別在哪裡？ 因為有的時候，像我的情況，那個 Shrub 那個銀行提供的 PAL，我可能會有問題，因為如果我要回到就是回到大陸去居住的話，所以這個問題請你解釋一下，謝謝。 對銀行的 regulation 跟 broker 可能不太一樣，所以你如果要回中國，而且你又沒辦法在美國有一個地址，而且你不是偶爾要回美國，你真的是不能用 PAL，不然他會叫你還款，那你就要去問的是 broker，你可以去中國還是可以做，應該是可以的，因為我看香港好像有人去 interactive broker 那邊有做，所以你去問清楚，你去中國那這個還是可以繼續做 margin 那就可以了。 那個就是具體的做法，性質是一樣。 。的是吧，我是問過 TDAmeritrade，他們在中國有這種業務，我還沒有具體問到，但是基本上是可以的。你問兩個事情，第一個就是銀行，像銀行借你錢，他不會把你要回去，他 PAL 就是你就借了 forever，他不會要回去，他不會說因為我銀根不夠，所以我叫你還款，不會。 可是 broker 會不會，我不知道，所以你要問他兩個問題，第一件事情，我去中國，你還會我可以嗎？第二個問題是你們會把我的錢收回去嗎？借的款你會要我還嗎？你會強迫我還嗎？嗯，這是很關鍵的一個問題，我沒有問，我會問。 那好，嗯，很好，明白，明白，謝謝，謝謝，好，我的問題完了，OK，下一位是那個信，是因為你在的話，可以直接開麥發問，謝謝 James 老師。 我有一個問題，我們有自住房，但是之前不懂，沒有聽 James 老師說的，就慢慢就還清了，我聽 James 老師還有前面有幾位人聽眾都發問，問是不是可以做 refinance 還是做 Heloc，像我這種已經還清的，應該做什麼呀？ 這個我是投資小白一點不懂，如果想拿一筆錢出來買 QQQ，好，其實最 aggressive 是 refinance，在做 Heloc，那這是最 aggressive，refinance 他可能給你 70%，那你另外 30%可以再做 Heloc，可是 Heloc 的利息就高嘛，可能會到 4%，那你如果很 aggressive，你的薪水也沒問題，不會鍛鍊，那你可以做兩個都做，幾乎把整個房子 100 萬都借出來，也有可能只是 Heloc 那部分的利息高，所以既然你不是這麼熟悉的話，我是建議你先去做一個 refinance，refinance 比如說 7 年或 10 年的 arm，那借出來，借 as much as you can，那去抖制 QQ，你還有工作嗎？ 有，我們還有工作，暫時有 30 年才退休，那好，那趕快 refinance，借 as much as possible，就這樣，這是對你最有利的，謝謝健子老師，我們一直都不知道有這個辦法，就辛辛苦苦的害怕身上帶著把它還了，那想想看，很傻，對對，你們損失蠻多的，過去我教你兩件事，第一個你去 refinance，refinance 傳說你可能會借出 70 萬或 100 萬，那再把你其他的資產 blocker 的 account 全部集中，集中之後到 chash up 開帳戶，之後做一個 pair，用股票去抵押，那你們的薪水可以去投資，那你們可以拿一點 3%，拿出來等於就是你若有 150 萬在抵押的話，你一年可拿個三五萬塊，再投，就是說三五萬塊來過日子，那你可以拿三五萬塊進去投資，好的，我想問一下 refinance 和 pair 是分開的吧？ 是分開的，一個是房地產抵押，一個是股票抵押，那好，那可以兩個同時進行，不會影響，如果我借一個借多借到 maximum，另外一個還是可以繼續借給我的好，我教你，你應該去 chash up，那你把你的資產都移到 chash up，那你的資產，其實我相信你應該有一點資產，股票，你把股票資產，退休帳戶都放到 chash up， 那因為你的股票資產，他會給你的房子的 refinance 的利息比較好，你房子的 refinance 還是找 chash up，我要做那個 7 year arm 還是 10 年還是 30 年，你用 10 年的 arm，7 年的 arm，你們還是可以一直做下去，所以你 7 年的 arm，一到了之後再重新 refin，再做 7 年，其實 7 年的利息比較低，我明白了， 謝謝 James，你就這樣繼續做下去，那你 refinance 做完之後，錢拿到你的 brokerage account 去買 QQ，買完之後，在整個 brokerage account 去做一個 payout，payout 抵押出來的錢，你是每可以拿 3%出來花用，你自己賺的錢就會多更多錢，那你賺的錢再去拿去投資， 再放到 payout 的 brokerage account 裡面，再去買 QQ，我要拿筆記一下，好像挺複雜的，James 老師你好厲害，一下說這麼多，我跟你講第一個，你 refinance7 年的 arm，refinance 的錢，跟你現在你的所有的資金都放到 chashup 一個 brokerage account 好， 那這個都在 chash up 做。 那你在 brokerage account 的時候，你去做抵押。那抵押的話，你有個額度可以用。那這個額度一年可以用多少，你就看你的資產有多少。比如說你如果抵押的你的資產有 100 萬，那你每年可以拿個 2 萬塊 3 萬塊出來補貼你的生活費。 那他補貼你的生活費之後，因為你有工作，那有這 3 萬塊補貼的話，你每個月的省出來，你每個月省出來錢會更多。所以你就可以拿進去再投資在那個 QQQ 裡面。好，明白了，謝謝 James 老師。那你的 QQQ 的抵押資產就會越來越多，那你可用的額度就越來越高，那你每年可以拿出來的錢就越多，那你就可以繼續再投進去。 那這樣可以用快速的增值的方式，那你的資產可以滾下去就更快。明白了，謝謝，謝謝，太有用了。好，謝謝你來。好，謝謝 Singh。那下一位是 Clark，Clark 如果你在的話，可以直接看來發問。老師你好，我想問一下，就是老師建議臺灣人買 757 跟 00886 是這個關於。比如說市場，因為這兩支基金的規模好像也不高。 那如果說市場下跌，會不會因為資金那個基金規模太少，然後或者是淨值太低就下市。因為臺灣好像不太買這兩支，這不會下市，因為它是指數基金。除了 QQQ 歸零，或者是美國這 100 家公司都破產了，那才會下市。 不然它還有價值所以不會下市你說這是可能到紙變很低這樣嗎那就漲跌而已這個就好像 QQQ 不會歸零一樣嗎 QQQ 會一直漲它總是會跌可是不會跌到沒有價值 100 家公司怎麼會沒價值對不對而且如果就算有跌它會把它替換掉再又換牆的除了整個美國沒有 100 家公司連公司都沒有了那當然就沒了那除了美國都沒了那不然的話總是可以找到 100 家公司是有價值的因為感覺好像臺灣的這些投資好像都沒有很認真的在經營這些就一直在這個不好賺因為這個不好賺但是這個不好賺但是這個最安全這樣嗎金融業裡面就是對金融業不好的對投資者好那我們瞭解謝謝老師不客氣下一位是 Blue 如果你在的話可以直接開麥發問對好我在 James 老師你好我有一個問題是關於那個 refinance 我現在看昨天我跟麗莎聊了他那個超刷裡面 refinance 有一個 71 arm 和一個 7 year arm interest only 但 interest only 的那個 rate 稍微高一點點是不是 我選的話應該選成 interest only， 因為這樣每個月本金不夠付，然後 monthly payment 也會低。 對了，你你那個要差多少，那個 rate 差多少，這個我要知道。你如果查 0.1，0.2 這樣，可以差不是太多，差不是太多，當然就只 pay interest only。ok，好謝謝，沒有問題了。好不客氣，好謝謝，下一位是 Jan。Jan，如果你在的話，可以直接開麥發問，是我嗎？那個對，我在，對你離麥近一點，謝謝，這樣好一點嗎？ James 老師，你聽得清楚嗎？可以，我可以把他的麥當打大一點。ok，好那請繼續，謝謝。 我有一個問題，就是那個 refinance 從那個超刷來，這個做那這個他，因為 refinance，他會提供很多很多的這個資料，有時候就我真的，有時候就是因為這個懶了，就不想去提供那個這裡在這個超刷，如果說我這邊那個帳戶都在他這邊，會不會簡單一些？ 是不是對你，應該先你要做，在超刷做 refinance 的時候，你應該把你的 blogging account 的資產拿到移到超刷去，因為你的 blogging account 的資產可以讓你的信用變好，那他的利率會減低嘛，他如果你的資產比較高，他可以減 0.5 或者減 0.75，那他們這個是有沒有那種你需要收手續費的吧？ 不會是有沒有那種就是沒有手續費的那種就是利率高點的那種貸款 refinance，我想你自己可以決定，手續費值一兩千，三千塊錢吧，我是沒有看到有人在你，如果有手續費，利息就低一點，這個我想對，對對對，是這樣啊，對，是你要自己決定的事情，所以你的資產，你到超刷再去做 refinance，對你比較有用，我想，我想應該是說， 比如他有的要求真是特別多的那個條件，你在提供好多好多檔案，對，有時候就有的，就有的他就在你網路填一填，我印象是這樣啊，OK，好的，好的，謝謝啊，我問題完了，好，謝謝 JAM，謝謝那個詹姆士老師，下一位是 stock，stock，你問人家的話可以直接開發問啊，詹姆士老師，對不起，我要再問一下， 因為我剛才聽到您講的這個 refinance 這個 property，然後到 7 年再拿這個 stating，我覺得這個邏輯非常好，我就想問一下您剛才推薦的那個那個機構，第一，它的名字可以 spell 一下嗎，第二個就是您剛才講到這個底壓，這個 refinance，和包括這個我都明白，因為我以前也做過，但是這個底壓，我從來沒有做過， 您可以稍微解釋一下嗎，先把那個那個 shrub 那個那個是什麼，因為我沒聽過這個，它是一個好像聽起來，它是不是一個就像 tdmh 是一個 trading company 啊，shrub 是一個很大的 trashrub bank，哦，所以我就說好像它也是可以開 project，就是開那個炒股帳戶的對吧？ 它有開 property account，它也可以開 check-in account。那哦，property 有讓可以給它，它可以幫你做，那有個方式可以幫你做，因為它有 okok。所以我們的出租房啊，或者它也收這些 commercial property 嗎？因為我們還有公寓，就可能這種商業的嗯 okok。 那年利率就是說，如果我們 refinance 的話，比起 10 年、15 年或者 30 年，現在我所知道的 7 年的 arm 是例行最好的 oki see i seeok，對對對，7 年的 arm 其實是最好的，那你如果不是在 7 年內要退休的話，你就做 7 年的 arm，那反正你也會 refinance，所以你做 7 年的 arm，嗯嗯嗯嗯嗯，好的好的好的，非常謝謝你，James 老師，拜拜，好的，下一位是 Jason，Jason，如果你在的話，可以直接開麥發問，好的，好老師，我想問一個那個剛才你提到那個什麼也是那個 finance 然後跟從那個是有利息的吧？ 當然你把它拿出來用會有利息 OK。那個利息高不看你的資產 OK。另外我還有一個問題就是說，因為我們現在還是上班族，另外一要負擔將來小孩上大學，這個可能就是說這種情況下，你怎麼 manage？你就先好好做投資，那你的資產都在 charge。 up 最後你做 pledge 那從借錢去給孩子貸款借錢去給孩子上大學那他這種 pledge 的那個利率要比那個全身貸款要低嗎那我不知道全身貸款是多少這個利率可以從 pledge 的利率可以從 1.9 一直到 4%OK 謝謝我就這兩個好謝謝謝謝 Jason 下一位是這個 DAG 如果你在的話可以直接開門來訪問我是想問一下 James 老師就是您說的那個 pledge 那個是那個是什麼東東怎麼拼您能說一下嗎好你到我的 bio 我現在我現在打給你好了好不好你看我的 bio 裡面我現在打給你哈好這個 pledge ss9 這個 pledge ss9 你在網路上打 pledge ss9 你在網路上打 pledge ss9 看一下有看到嗎 pledge 那個 ss9 那你有一家蘇歐鎮頂搶路的吉利完整奶文化館要試試看這裡嗎這個 brokerage 是 blocker 是 charge up 我沒有可以執行此動作的 app 你必須先下載有看到嗎我沒有看到但是沒事因為我在外面可能清華不太好我回家再做一下檢查你沒有你要看我的 ok 你發了我的你發了我在看那個 bio 好不好有問題寫 email 給我好的好的不打擾了嗯好下一位是 Julia 如果你在的話直接開門發問謝謝好的謝謝 James 老師， 我想問一下，就是有關那個 401k 的，那因為過去我在不同的公司工作過，所以我的 401k 現在在三個 account 裡面，Fidelity, Principle, 還有一個 Potential，那我想聽聽你的意見，就是說哪一個這三個裡面哪一個比較好，所以我可以 consolidate，或者呢，你有其他的推薦，這第一個問題。 第二個問題呢，就是 401k，就是到時候退休以後要取的話，什麼樣的方式是最好，好謝謝。第一個，你是應該要把所有的 consolidate，那我建議還是到 Charles Raab 的，這是我比較熟悉的，其他的我不知道，因為 Charles Raab，你都集中到 Charles Raab，看你可以做很多事。 那再來就是說，你一退休之後，你應該把不要現在不要投資 Roth，你應該投資，不要投資 Traditional，應該都投資 Roth。第三個，就是你絕對不要投資 Traditional，你會繳非常多的稅，因為你 70 歲 72 歲都要被強迫提領，所以你那時候你會繳好幾千萬的稅。 要知道那個稅是很可怕的，所以你一定要投資 Roth。 那你如果以前已經有投資 Traditional 的，你應該是退休後趕快慢慢把 Traditional 轉到 Roth。這個我就不是太清楚了。我想問一下，就是我我應該都是投資的那個是 Traditional 的，就是我每一年他基本上到他那個線，我都是投最多的，因為想延稅，所以的話呢，我都是投最高的。 我印象裡面，我不報稅，我們家，我不是，我現在報稅是我不太知道。好像我聽他說 Roth 的話，不是每個人都能投的，好像他說你如果是 Roth401k，每個人都可以投，是 R0th 都能投，好像我不是太懂，他說好像有一些要求在這個，有些好像我們不 alegible 還是什麼，我可以再 double check 一下。 我跟你講，你的 Roth IRA 薪水太高的不能投，也許我們過了那個線對，那可是 Roth 的 401k，你可以投，Roth401k 可以投，是跟薪水沒關係哦。有一個就是 Roth 那個，就是說是實際上是你稅後的錢投對吧，所以的話他增長，就是說他你拿出來的時候就不用，不用交稅了，是 Roth401k。那我再仔細去看一看，好的。 那下一個問題就是剛才我講的就是你說是慢慢從 401k 裡面拿錢，那你到時候退休的時候，你還有 social security，可能還有一些 pension 有的公司有一些 pension，那這樣是一個什麼怎麼樣的一個方式，拿出來從避稅的角度來講是最好的呢？ OK，避稅的角度來講，當然就是你第一個要把 traditional 的，你要把你的 regular 401k 轉到 traditional IRA。 那你退休之後，你們兩個都沒 income 了，你應該把 traditional IRA 轉到 Roth IRA，讓以後你就不用被強迫提領，因為你到 70 歲會被強迫提領，那那個時候你要拿出來的話都要繳稅，因為你當初沒繳稅對。但是你在這個轉換過程當中是不是也要繳稅是？ 可是你的稅率比較低，因為你們退休了，60 歲早一點，退休 50 歲就可以退休，那你沒收入了，所以你轉個 10 萬，那個稅率就在 12%。 可是你如果等到你 72 歲，每年要提撥，一定要拿 100 萬出來，200 萬出來的時候，你要繳 100 萬，每年要繳 100 萬的稅，因為你要知道你資產如果都 QQ 的話，你的帳戶會達到好幾千萬，到了 90 歲你可能會達到這個本來價值有 8000 萬的，你要繳 4000 萬的稅 OK。 所以你的建議就是說慢慢轉，每一年每年你們夫妻就轉個 20 萬，然後 30 萬，那你稅率在 24%以下，這樣子會比較好一點 OK，不然以後你們要繳 50%的稅對。我是我是想到時候一起拿出來，以後肯定是要交很多稅，就在想有什麼 strategy 慢慢的就是讓他稅率降低嗎？ 這樣子好的，那是那謝謝啊，在退休或提早退休吧，因為你若提早退休可以轉錢，你省下來稅比你現在的薪資還高啊。對，這個裡面我想應該有很多的學問，所以我就想了解一下，要不然的話你這個鹽的水都沒有意義了。對對，好的，謝謝啊，謝謝金老師啊，好，我的問題完，謝謝。 好謝謝主要那因為今天時間關係，我們的問問題的同學就是到 G 這樣子，那下一位是 BB 銀，那如果 BB 銀在的話可以直接開發問，好謝謝啊，金老師啊，謝謝你。 我我每次聽你的講座都非常受益啊，我想問一個問題，就是你剛才建議嗯，如果貸款的話最好是 7 年的 arm，但是我對於我來說有一個問題，是我覺得最就是最近幾年我們的收入可能比較高，然後再過幾年我有可能考慮 quick job 呀或者怎麼樣，那個時候收入就呃可能沒有那麼高那樣，貸款如果再重新貸款的話可能就沒有現在貸的多瞭。 如果出於這個考慮，是不是選擇 30 年 fix 比較好？ 我是不知道為什麼你現在的以後的薪水比較低了，你要麼就做做做啊做到就退休，那我不知道為什麼薪水變低，那如果是你知道你未來薪水會變低，你 7 年的 arm 以後還是一樣啊，他還是 30 年下去啊，他你你不要去 refinance，你還是 7 年的 arm 就一直下去，以後就變 30 年 floating 嘛，是不是這樣子？還是哦。 但是那樣的話，他的 rate 好像不是非常 competitive。就是如果 7 年直接轉成 30 年的話，對我，我主要是考慮就是以後如果能帶這麼多款的話，也許現在一下都帶出來，多久要退休哦？我應該還有一段時間，差不多有 20 年吧。但是我，我可能，我我自己而言，我可能不會想要過到那麼遠，可能再過 10 年，我也許就想 quit 了之類的。 是啊，就是也許就是做你現在對啊。所以我，你，我說你在 quit 的時候的薪水會比你現在低，我是比較難理解的。不過不過哦，你是說在我 quit 的時候，然後再再衝 30 年就好了。就是這段時間跟 7 年 arm 也好，你 7 年 arm 一做完之後，就就只要做 3，0 年，那做一兩年，你就可以退休了，那錢就繼續借著哦。OK，那我明白你的意思了。 嗯，好好，謝謝我，就是這個問題，好的，下一位是那個 Anderson，如果你知道的話，可以直接看來發問。謝謝老師請教一下，我是在臺灣，那我的所得稅率大概是 10%。那你會不會建議我乾脆就不要提撥自己的 6%？因為自己的 6%的話，他是免稅的這樣子。但是我的所得稅率目前是 10%到 14%之間，那你的建議是不是就不要自提的？ 這是第一個問題。那第二個問題是說那個因為臺灣，在臺灣是不用繳那個證券所得稅嗎？或者是期貨所得稅？ 那你提到的那個那打的話，如果如果我是把我的資金假設是 1000 萬的話是透過海外期貨的，就是在臺灣的海外期貨交易，NASDAQ 的指數型期貨，然後剩下的 1000 萬交易期貨等市值的 1000 萬的部位，然後同時這 1000 萬擺在銀行定存的話，那這樣會不會會不會比買進 QQQ 的績效來的相對來講來的好？以上謝謝。 這個臺灣的自提的部分都不要提，因為臺灣那個績效很差，不要去提撥那個自提的部分了，你自己的錢拿去買 QQQ 就好了。那你去買期貨啊，怎麼 1000 萬自己定準的話，就不用做了，那個你想就知道這個是錯的。 那第二個，第一個我我大概知道，就是說因為所得稅率，你你一直有所得稅率，不管是多少帕，你都不建議不建議自提嗎？那第二個你覺得會有問題是在哪裡？因為呃，如果是這樣做的話，應該可以複製 QQQ 的績效，再加上一些定存的的獲利的話，你覺得問題？定存利率有多少？大概一點多，那你多了一點多，可是你這個期貨複製 QQQ，那那也會虧啊。 你你你要你要多少時間，你要你跟我講，你要期貨買多少？ 呃，我我意思說，期貨如果都是每個月到期持續轉倉，那 QQQ 呃那個期貨的部位等同是我現金部位的， 你知道期貨 有 time value 嗎那你一直弄他一年的話你你光 time value 就 12 帕就不見了啊呃期貨好像不一定是正價殺吧都是逆價殺比較多那個你反正他期貨就是有 time value 嗎你經過時間每個月你就是要付一個 time value 嗎好像只有手續費我不知道期貨本身就有 time value 嗎對就有 time value 你你好那謝謝謝謝嗯就是你的意見就是只有 time value 這一這一塊你你這一年你你你你你這算複製的 QQQ 可是一年的 time value 好像你買 option 你 time value 就是一年要付掉不會給你白賺他哦那個那個老師你誤會我的意思我講的不是選擇權我講的是呃那斯達的期貨指數那我跟你講你如果是只為了定存的一帕兩帕你不應該這樣做你應該是去把它買 0075G 或 00662 啊拿去抵押啊拿出來借出來錢啊再借出來錢再去做其他的事那不是更好嗎 ok 好好謝老師這樣反而比較沒有風險啊 ok 你借你 1000 萬你買了 00662 啊 00757 啊拿去抵押啊可以借六成那六成的話你的薪水就不要花了薪水就再拿去投資那你借錢來過日子那就可以啊可是如果我做期貨那我的現金的部位呃應該不會有多餘的風險啊如果是做等等市值的的的期貨不會我不要加槓槓的話， 那再來就是說，我的我花的錢是不用借、不用付利息的，就是我自己的存款這樣子，你覺得這樣子會有問題是不是？ 不是啊，你會花到自己的錢啊，我叫你去借錢是不用花自己的錢啊。嗯，好了，老師，那謝謝你。你知道，你你你一年一個月，如果要花 5 萬，那你借來錢花 5 萬，那你的 5 萬可以繼續投資，你是花別人的錢，那你的 5 萬還繼續投資，你的薪水都可以拿去投資啊，那不是很好嗎？OK，好，謝謝老師。好，謝謝 Edison。 然後最後一位是 Gin，如果你在的話，可以直接開麥發館，謝謝。哎，我就想問一下這個，哎這個啊那個，7 年以後這個利率會不會升到很高？然後呃，我覺得現在是現在，是不是做個越長的越好，比如 10 年的就比 7 年的應該好一點，雖然現在利率比 7 年的高一點點，但是 7 年以後這個，我覺得利率肯定比現在會高很多啊，老師怎麼看？ 我我發現 7 年跟 10 年這個都是誰都不知道，Who knows？那你 10 年以後會比你 7 年後跟 10 年後哪個高，你你知道嗎？不知道。所以還有就是，你知道 7 年後或 10 年後比現在高這個也是你自己猜嘛，也未必啊。我跟你講，美國可是可能一輩子都升不了息了啊。呃，前一段時間是有說有可能到負利率，但是怎麼說呢，像日本那樣。 呃，我不知道這個機率會有多大。不過現在資本主義，資本主義印錢，他這個美國這樣一直印，一直印，他如果一不印錢，你看他這個預算會越來越高，所以他就一定會繼續印錢。那他印錢的話，央行不會讓利率偏高，因為利率一偏高，國資、國庫、財政部要花很多利息。所以央行會把利，那債券買光。那他利息很低，那這樣子財政部才有錢去救濟那些窮人。 所以美國現在只能一直印錢救窮人，這個是沒完沒了。那這個你要知道，錢會垃圾，那沒有用。那對，那因為經濟危機以後也也是先印錢，然後再再退破，然後再省利息，都是這麼一個呃塞口嗎？呃，這次為什麼就不一樣呢？就不會省利息，因為他如果一生逆行，財政部的負擔很重。 可是你要知道現在美國需要很多基建，要很多就很多窮人，他現在以後要每個月每個成人要發 1200。那你看他要印多少錢？他現在是印錢都來不及了，不是，不是 taper，也不是申請，他現在是要這個這個這個大量買國庫，這樣跟這個利率維持 0，就是如果改變的話，我看美國財政部也活不下去了。好的，謝謝這個問題。 哦，大家注意哦，資本主義找到這個時候只能用印錢來過日子，好像這個美國現在沒印錢是過不了活，不下去了，而且只能越印越多，窮人越來越多，富人越來越多，富的越富，窮的越窮。政府如果不印錢，窮人會餓死，那可是政府印錢，富人會富，富人會餓死，富的不得了。那可是如果你是政府，你會讓窮人餓死嗎？當然不會，所以只好繼續印吧。 那你會知道，他也維持低利率，幾乎我看翹不起來了，就是說那個利率要要往上走。的機率不大，機率不大，這個當然是我比較大膽的預測了。可是我就看這個機率，就是說政府還要三萬億、五萬億這樣繼續印下去的話，那財政部的發行的債券不是要很多嗎？那債券沒人要，利率就會飆高，所以央行只好繼續買債券。 那你們發現就是說，到最後美國的債券跟美元是不是值錢，這個就會是 question mark，那就會導致說那數位貨幣是不是就會變成一個另外一個世界。那這個是大家可以去思考的，我沒有定論了。可是我知道美國印錢，現在是不印是會死人的了，那印了會怎麼樣？I don't know，這個就是他不得不印了，而且會越印越多。 那所以為什麼說美國政府一印錢，你一定要去買資產，你一定要投資，你不投資，你就你的你的你的錢就會越來越薄。那你去買債券，那在錢是垃圾，債券也是垃圾，那你買垃圾沒有用，所以你一定要去投資指數幾千，要投資實業，要投資 QQQ，要投資這 100 家公司，這才是有值錢的地方。投資美國的貨幣是不值錢的，是沒有用的，這是我跟大家講。 所以利率要拉高的可能性或者能耐，美國是應該沒有這個，現在慢慢開始沒這個能耐，這個是資本主義找到今天你所看到的。所以歐美也是這樣子，所以我不覺得美國會跳脫這個這個資本主義跟的這個圈子，他應該跳不出來了。所以大家，你應該如果要期望利率走高跟維持現狀，應該是維持現狀零利率的。 機會會比較大，就算調高利率，他也調不到，不會太遠了。他調不起來，因為這個資本主義的體質，就是一調高，他就血壓就降下來，就人就快死掉了，所以他沒有辦法。他這個這個輸血系統就一定要掉在那邊。如果有輸血，輸血一抽掉，那那個人就就倒下去了，這就是現在這個狀況，而且只會越來越惡化。我看沒有看到好的跡象，這是我的回答。 謝謝鄭老師的分享跟最終的回答。 那因為今天的時間已經到比較晚了，所以現在我看到下面還有三位同學在舉手。那很不好意思，就是如果接下來你有任何疑問，那我們下個禮拜六的華人時間的晚上十點到十一點半，還有就是每期時間早上七到八點半的時間，我一樣歡迎你們，就是來再次加入我們的房間去發問。 那我們再提醒一下，就是今天在這個房間裡面所有的討論，所有的發問，只要你有出過聲音的話，我們是會錄音的。那我們錄音這個的分享呢，會是以就是呃影片的形式去分享到我們的呃，就是一樣是在 c o e c 投機才教育學院的所有頻道上面，包含呃 youtube 呃 bili bilion 那個 spotify。 跟 podcast 都會都會在上面有錄出，所以這邊就是跟大家做一個同步的的的說明。然後最後，如果您是第一次來聽我們這個房間裡的講座跟分享的話，那首先非常感謝你，就是第一次來加入我們，一起來聽我們的不同的聲音，去了解什麼是正確的投資理財觀念，還有怎樣是我們更推崇的方式。 那所有在上面今天是綠色的 modify，呃呃呃，就是 moderator 的的的朋友們，大家都是義務來幫忙。那呃，這個 c o e c 投機才教育學院是一個非盈利的一個教育型的組織，那我們希望可以傳遞正確的一個理財的觀念，分享給到大家。 所以如果大家今天聽完這個房間的內容，覺得很有興趣的話，呃，歡迎你就是去點選左上角這個 james 老師這個藍色的頭像，那點進去按 follow 之後，每個禮拜六的晚上，同樣每個禮拜六的同一時間，你都會收到來自 clubhouse 的通知，就是我們這個房間的的又開始了。 那再會，非常歡迎你再次的加入，一起聽大家是如何學習成長，或是一些思想的碰撞。 呃最後就是呃，還是一樣在給就是老同學跟新來的同學，就是如果呃你已經有一陣子沒有聽過 c o e c，or 就是你呃第一次來聽加入，你你不知道從何開始的話，你可以到 youtube 或比利比利裡面去尋找呃，有一個那個影片叫做價值一億元的投資理財講座，去把這個第一次聽的話，就是慢慢聽呢。 那如果很久沒聽的話，可以再複習一下，去了解我們的投資理財觀念是什麼。那怎麼樣是我們所謂我們變確認為是正確的一個投資理財觀念。那老師有很多，就是他看過的書，無論是有聲書或者是實體的書，他都會在他的那個 facebook 上面去分享。 那呃，大家如果呃有興趣的話，也可以找 well be in fifty，就是看老師的頭像裡面有介紹，就是可以去看老師分享的一些書，或者是呃一些投資理財相關的一些呃知識，都可以在上面看到。那呃也也跟大家同步的就是在宣告一下，是我們現在沒有就是任何公開的投資群組。 我們只有在呃之前有做過世界的一個投資的，就是世界的世界的一個投資群組，是由 coec 的呃教育團隊去去進行的。但我們不會有任何其他公開的或任何的投資顧問組群，也不會有任何的就是收費的費用。 這邊是要跟大家特別特別宣告，因為聽說就是現在好像有一些會利用就是呃老師的呃一些分享，或是利用 coec 名聲的呃組織這個名號，可能去跟大家去進行一些呃交流。那這些都是沒有的。 如果你本身現在在呃世界的投資的的組群裡面啊，呃世界的投資的的組群裡面的話，他也全部都是一個封閉的社團，而且也不鼓勵任何就是在裡面有任何的一些盈利的行為。這個呃，我們一定要跟大家做一個特別的分享跟宣告。那今天的時間已經到比較晚了，那再次非常感謝，就是大家今天的有約發問。 那呃，如果有問題，或是中間有些地方沒有聽到有 miss 掉的話，那我們接下來會把這個影片放在我的 youtube 跟 bdb 的上面。呃，一樣這 podcast、spotify 也都會有。那歡迎大家再回來去去 review，或者是去重新複習去聆聽這樣子。那詹姆斯老師這邊有其他想要補充的地方嗎？沒有了。 就是說我們所有的，我們沒有所謂社團，也現在都不著，都沒有招新，不會了，都封閉了。所以如果有人說要加入什麼群組或什麼都不是我們，謝謝。好，那謝謝詹姆斯老師，然後也謝謝大家今天的時間。 那因為有下面還是有些新的朋友，今天可能才剛加進來，或是你是新做你這個 clubhouse 的，那我們會把房間的時間留到呃十四分，讓大家可以去關注老師的這個頭像。那那我們接下來的房間會靜默到十十四分，也跟大家同步的告知。謝謝大家，謝謝今天的時間。好，謝謝文豔，謝謝 moderator，還有謝謝今天所有發問的同學，好好再見。謝謝

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