【00258】clubhouse 輕鬆聊投資 2021年10月12日 CLEC投資理財教育學院

好,那我們時間已經到了那文言還沒出現我等你們再看看那Cat你要不要先開始一下我先開始大家好,我是Cat歡迎大家來到那個輕鬆聊投資的房間今天是10月9號美西早上7點鐘亞洲晚上10點這個房間是由JLEC富爾俱樂部的James老師跟其他資深學員所主持的那首先先介紹一下我自己我從事證券20多年在市場上看到很多錯誤的操作模式只有少數的人賺錢訪問了這些成功人士以後發現並不適用於所有人必須要有特殊的人格特質才符合當事人的贏家模式並不容易模仿於是我想找尋適合自己的模式我不知道我會什麼但是我知道我不想要什麼所以我用三去法一個適合懶人的投資模式可以不用看市場不用讀研究報告不用盯盤也不用看技術分析找買進賣出點只要有錢就買打死不賣就富有這些條件就符合我的需求那就在2017年的時候我決定開始投入臺灣50的時候經朋友的介紹James老師要在臺灣開課那他很少在臺灣開課應該是吸引力法則當學生準備好了老師就出現了老師42歲就退休這句話最吸引我我也想早點退休於是我便去了解這樣的高手為什麼我沒有做到的事那老師是紅旗敗去美國的代表做到高層42歲退休開始交投資都是公益性質我有協辦過一次真的覺得老師很有心所以立志要跟老師走同樣的路翻轉更多人的命運那也希望有幸聽到的朋友走過路過不要錯過直接開始美麗的人生那我們的影片在每週五每期早上6點鐘亞洲晚上9點在youtube跟bilibili都會有影音檔那spotify也會有影音檔跟podcast都會有廣播只要搜尋CLEC都會有老師的課程歡迎大家按贊留言並且分享那clubhouse的交流課程也會在星期二的每期早上6點亞洲晚上9點上架我們所有的課程都是無償服務那請大家多多留言讓我們知道你想了解哪些財商那你們的問題對我們都很重要透過研討我們都能夠學習到更多的知識謝謝大家那接下來我們請老師開始今天的課程好謝謝各位謝謝CAD那我想一開始跟大家分享的就是說我們投資美股為什麼投資美股就是美國是回報最高的市場那你想想看臺灣是臺灣是做代工做上游的那大部分賺的都是毛利啦像以前我們宏碁就做一個電腦也不過賺10塊錢可是品牌公司像蘋果啦這個一部手機賺700 800塊錢所以可是你代工手機的賺不到20塊錢所以投資美國是這一定是一定是回報最高的這是跟大家分享再來就是說短線大家都是在猜測了在猜測那其實市場是一個混沌體什麼叫混沌體就是市場不會因為一個因素而讓你就能夠判斷說利率升股市漲還是利率升股市跌不是這麼簡單就好像地球的氣象一樣不可能是一點點風吹草動就改變什麼事情沒有那麼簡單所以通常一般的投資者都是因為一個小的用魚管窺天那瞎子摸象在在看市場就好像你開車只看後視鏡開車那一定會出車禍嗎或者是你開車只用這個這個這個熒幕開車那也是會出問題所以你要注意到方方面面所有的經濟狀況那是不可能的事情他們相互關係不是你能夠預測的所以這個宇宙本來就也是一個混沌體所以你也不可能去預測所以天氣難以預測股市也一樣難以預測人心是股市的一部分那更難預測了所以這裡我只是跟大家分享不要去預測市場懂了嗎不要預測市場預測市場是不可能的任務哦你自己都不見得有辦法你怎麼可以相信你自己有辦法那未免太過於膨脹自己了所以啊各位有什麼問題可以上臺提問舉手發問好不好好謝謝好謝謝老師那我們房間的規則啊就是說有問題就舉手然後我們會把你拉上來然後原則上一個人一個問題回答完以後我們會把你移到觀眾席這樣就是為了方便我們管理順序的問題那如果你有問題的話歡迎再次舉手我們會再拉你上來然後歡迎大家踴躍發問問題越多就學的越多那我們最晚拉人的時間是美西時間八點半然後亞洲時間是十一點半那我們就會回答就是所有在上面的那個同學的問題都問完我們才會就是關這個房間對然後就是希望大家能夠踴躍的發問這樣子的話我們就可以更多的交流這樣子那老師我記得就是市場跌很多就是前兩天你有發了一個及時的訊息在那個YouTube我發我發現FB沒有那YouTube上面有發就是請就是大家不要在那個時候出場反而要勇敢進場那老師可以跟我們分享一下就是為什麼你可以這麼勇敢的告訴大家這樣的訊息我也不是說能夠預測市場了那我如果要把所有的原因都講出來可能大家也不見得學的會所以我也我覺得我講出來沒有用因為下次你這樣一樣話無如因為我我們所看的東西是我腦袋的東西我所看的東西是我講出來的東西是道可道道可道非常道就是說我有些東西我的判斷不見得我自己都講的出來所以我想要完全照抄是不可能的事情那這裡面我只能跟大家講說你要做一個判斷不是單一原因絕對不是單一原因從政治經濟學到這個金融學到基本面到技術分析你都要融會貫通你才有辦法做一個稍微準確一點的猜測吧我也只能這麼說了所以我是跟大家講就是說你不要自己做因為假設你的投資年限不超過30年我相信你應該是做不到了為什麼因為你你整隻大象都沒看過你還知道大象長什麼樣子嗎所以你只會是可能就是瞎子摸象所以大家可以像想象就是說很多投資銀行請的就是碩士班博士班MBA畢業的也在社會上工作兩三年就想要來寫報告預測市場那是不可能的任務那其實投資銀行也沒期望他們寫出來的是準不準反正有人看就好了那重點是他要賣產品這就是投資銀行的目的銀行的目的就是這樣子所以我想我也沒辦法跟大家講說為什麼我能夠跟你回答為什麼我會跟大家講這裡一定是這樣的底部就是這樣子的那之前我有進一個Cloudhouse我說這個價位不會來了不會再來了就這樣子那我也不想很細的講大家教大家如何猜測市場我想這個是沒有必要的開的好謝謝老師回覆那接下來那個Randy你可以開麥巴問老師好我是臺北A組的Randy我想要請問老師就是因為之前我有一些其他朋友在跟我談到就是美林時鐘這個東西那他們一直在講說現在在一個滯脹期之前的那個階段就是講說大家開始炒原物料然後下一步就是會跟著美林時鐘這樣走但是那個美林時鐘在2004年以前提出的理論在2008年QE開始之後又是一個是不是又是一個不同的狀況想問老師看看這樣以上這個我想這是大家關心的話題了那大家注意就是說通常市場泡沫是迴圈持續會來是沒有錯可是泡沫會不會在同一個地方出現過去是沒有發生過了沒有發生過那08年的時候世代為今那為什麼會產生原物料的泡沫呢這個大家有沒有去想過那那個時候的現象就是世代為今還沒看到的時候原物料已經漲翻天了沒錯所以這時候你如果又看這個原物料在上漲那你會感覺很像所以大家都在做一件事情就是過去A發生B就發生所以大家就認為以後A如果再發生B就會發生這是我們人類動物腦的一個本能這個就好像猴子你拿一個香蕉敲敲那個鐵桿敲敲鐵桿猴子過來你給他一個香蕉敲敲鐵桿猴子過來你給他一個香蕉那哪一天你再敲敲鐵桿猴子過來你不給他香蕉他就覺得很納悶所以到底敲敲鐵桿跟這個香蕉有香蕉吃是不是必然未必所以很多時候大家都把A發生B就發生幾次之後他就會變成A發生B然B發生這是不合邏輯的不一定所以第一個未必現在就是跟2004年那個鹽物料泡沫是一樣的那那個時候有他的時代的背景時代的背景因為這個這個金磚四國那時候整個生產大量的生產那Green Span說他沒看到通膨結果終端產品是沒有通膨可是原物料通膨那那個時候就是demand很多就是終端產品的demand很多那造成後端的這個上游的這個原物料的炒作完全是炒作OK所以大家要注意的事情就是說這是炒作嗎現在鹽物料上漲是炒作嗎還有就是這是因為產能太多demand太多而造成的這個鹽物料過剩有鹽物料不足呃變成通膨嗎這個大家要去觀察了我現在沒有一個定論可是大家注意這個鹽物料的當時的泡沫2007年的時候鹽油是漲到160130幾快150我的印象那現在鹽油還在半路上而已沒有到150那當時的在呀在在在就我們矽谷加一個一公升的油就是1g的油將近快接近五塊那時候全部的人都非常panic不敢開車可是現在加州的也有有也快五塊了好像沒事完全沒事不會有人感覺到有什麼問題在那個時候米米是限購米是限購那當然現在Costco好像有一些衛生紙限購可是這個跟當初是完全不一樣的然後總歸一句就是說不要把A發生就當做B必然發生要分析當時的時代背景跟現在的背景一樣嗎其實我是沒有看到通膨我是沒有看到通膨可是大家說認為有在市場物價有在漲就叫通膨通膨跟惡性通膨那大家可能要再把它分清楚我想這是我的回答Randy謝謝老師好謝謝Randy那浩青浩青你可以開麥發問June老師你好我是浩青我有一個問題就是關於買賣那個比特幣是不是跟買賣其他各國貨幣是沒有那個匯率的問題謝謝我聽不懂你買賣比特幣跟匯率有什麼關係因為你看你用臺幣買還是用美金買那大部分看這個這個比特幣漲那你就相對臺幣就貶值嘛你說這個就是匯率問題當然也可以所以我不瞭解你的問題是實際在問什麼我的問題就是說像我們如果在美國買賣股票的話賣掉股票的話我們需要繳稅但是如果說買賣這個比特幣是不是不用去繳這個稅金要啊美國你賣掉股票還是會給你capital gain會啊會啊你如果是美國稅務居民會要繳稅那如果說是買這個比特幣需不需要繳稅金呢要啊買賣都要繳稅金啊美國財政部那個稅表裡面就說你有沒有買賣數位貨幣還有其他的資產啊那買價多少賣價多少他都會問你啊那這樣的話就說像假如說我從中國那個買了因為現在他錢不能匯出來他說我去買這個比特幣之後然後我到美國要把它換成美金的話那這個就有稅金的問題嗎你是美國稅務居民你在全球的交易城市報稅的話你就有稅務問題啊你把它匯到美國來那當然他不知道你當初是他不知道你當初買的是比特幣反正你就是有一筆十萬塊美金匯到美國來啊那他不問你就沒事啊他問你這十萬塊是什麼他也可以問你啊尤其是美國現在查稅查的比較重只要每個賬戶有交易六百塊他就可以查嘛他查不查是一個啦他有權利查那我是匯款是從來沒有被查過所以我不知道你會怎麼樣就是說我現在的問題就是說像有些人如果說他想要出國旅遊然後他身上可能不方便帶那麼多現金那他如果說到其他國家去的話是不是可以我現在先買一筆那個比特幣然後到那邊的時候再換成當地的那個貨幣那這種情形的話我一旦換成就是像這種買賣的話就是說是不是我另外還要再繳這個稅金那有的人可能就是說我很早以前就買了這個比特幣那過了很久以後他才去換那可能之間已經差價差很多了那這種情形的話就是跟那個換匯一樣他是有稅金還是沒有稅金的問題這樣子這要看啦你是哪一國的居民那你今天如果是冷錢包就沒辦法追蹤嗎冷錢包對冷錢包沒辦法追蹤假設你放到一個walletUSB的wallet那你給他到了歐洲買一杯咖啡如果那時候他也收比特幣那50個SATOSH幣一下給他那你從你的wallet裡面轉給他Nobody know就是好像你用美金5塊錢買一杯咖啡沒有人知道你是誰啊他只知道商家收到一個5塊錢美金而已瞭解嗎跟現金一樣你不能連線你不能連線你不能連線你要用call wallet那所以這種情形的話等於說我如果說一兩年前買這比特幣那可能一兩以後才用的話這種情形相當於說他漲了很多可是我在用他的時候實際上是不用去付這個差價的稅金這樣子要看你使用的playphone假設你用Square的話一定會知道你Square買了比特幣多少錢成本他Square知道那你用Square去逼在歐洲逼一下5塊錢美金用SATOSH那Square馬上把這個都報表報到財政部去對不對那你就知道你要繳稅了那你如果是用現金美金用現金買用現金去歐洲買那用現金現金比特幣比特幣現金去買沒有人知道OK瞭解那就說只是想說那個會不會有人用這種方式然後去逼稅啊什麼的然後就是可能因為比特幣一再漲有人很早以前就買了那他過了一段時間之後可能到國家或是去地方然後去使用這個比特幣他怎麼就可以逼掉很多稅而且他也是一種投資這樣子當然是如果你在比特幣的Ecosystem裡面都不要換成美金大家都用比特幣支付薪水支付買東西買房子買賣都都可以收比特幣的話那收不到稅因為我都收不到稅因為我沒有換成美金你也不知道多少錢Nobody know你在Ecosystem就是封閉式的比特幣Environment裡面是不會有人知道的OK好謝謝謝謝那Wendy你可以老師我想請問一個問題就是老師曾經講過就是未來有可能就是把你會把那個個股全部都換成QQQ那傳承給下一代那我現在的問題是說因為我們在臺灣買的這個ETF他們的那個就是上市的時間都很短那我是不是有辦法就是也是把這個東西可以用傳承的這種計劃就是把我的錢投入這幾支ETF然後不用去擔心因為有這個均值迴歸的這種ETF有均值迴歸的這個作用所以我不用擔心說我錢投入那可能未來我老了或者是我百年以後這個ETF會被清算或者是下市這是我的問題謝謝老師OK因為我們這個這個因為我們這個臺灣的007570066200886這個指數在臺灣是剛上市沒多久了可是在美國其實是很久了所以這跟00662就是QQQ那已經二三十三十幾年所以已經很久了所以你買這個可以傳承世代沒有問題這跟均值迴歸沒關係這跟均值迴歸因為你是一個一整體的一籃子的指數一籃子股票的指數所以會跟著美國走美國存在你就存在這個沒有問題所以你會跟QQ一樣傳承不會有問題的好的謝謝老師好的謝謝Wendy那Hannah你可以開門老師好我有個問題想要請教就是說我看了很多那個就是書和一些研究都有說過就是過去有一個那個Inverse Yaw Curve這個東西就是說你的短期的利率大於你的那個長期的利率的時候資金容易流向短期利率的債券所以造成市場上的資金變少那就很容易有一個Business Cycle的turnaround就是會造成經濟的衰退然後過去這個指標呢都是成功的預測了就是所有的那個經濟衰退那我想問老師的事情是說我們如果在看到這個指標就是出現了這個Inverse Yaw Curve的時候但是我們知道但我們不知道說這個修正這個修正是什麼時候會發生那我們應該怎麼樣去做出就是做出這個行動或者是防守呢謝謝老師這個問題是很不錯的Reverse Curve的話大家可以去查那這個就是從短期利差到長期利差的圖我找出來大家如果去StockChart的網站StockChart的網站那你可以找到它的這個Yaw Curve那這個Yaw Curve的話這個Yaw Curve我看一下StockChart的ChartToolChartTool裡面有Dynamic Yaw Curve那這個Dynamic Yaw Curve的話就是你看現在的30年到30年的利率殖利率30年的殖利率30年的殖利率看一下Show Information30年的殖利率現在2.16那5年的殖利率是1.05所以它是斜率是正斜率正斜率代表這經濟是正常的就是說資金運用正常沒有太大的投機泡沫什麼叫投機泡沫投機者都是會借短期債會借短期債所以短期的利率會翹起來那你就知道這個投機者重就是很多人是做投機者投機者重大家借短期利率就短期利率我記得07年的時候我們短期利率定存三個月可以利率可以達到5%可是那時候這個30年的才34%所以那時候橫盤就是整個利率是平的利率是平的時候代表有人借短期債去投資長期債那這個當然就會有問題這裡面還要考慮的就是說這個year curve都是以美國為主因為是用美國利率可是你要知道這個美國的利率翹起來這樣子的時候不代表全世界的利率是平的不代表全世界就有問題因為大家要記得你如果有辦法畫出全世界的year curve的話那maybe會比較準確一點因為那個時候美國的year curve翹起來之後其實市場還多跑了三四年那你如果太早離開你可能還少賺了三四倍那這個year curve翹起來之後那美國的錢是比較緊翹結果美國很多銀行往全世界賣債券搜刮全世界的資金所以那時候你會發現亞洲人啊一些老伯伯啊就去買這個聯動債啊很多資金就被拿到美國因為美國的資金不足所以他們就是去賣這些聯動債那這個時候雖然美國的year curve翹起來了可是他還可以活三四年所以我回答這個Hannah你的問題就是說沒錯year curve是可以觀察可是你要畫出的是全世界的year curve而不是隻有美國的那我現在還沒看出有全世界的year curve第二個就是你要判斷惡性通膨在那個year curve翹起來之後一定會慢慢產生惡性通膨因為那個短期炒作的人非常多再來就是股票過熱股票也是泡沫所以你會發現每個地方都是泡沫year curve翹起來之後再過三年每個地方都是泡沫那大家都變成股神每個人都可以來跟我講應該買什麼那你就知道的確是泡沫來了那Hannah我跟你這樣解釋那我們如果知道泡沫來了我們還是就是不動就是還是說我們應該有什麼避險機制呢那是我現在這樣講可是是不是會準I don't know瞭解意思嗎我也是過去A我認為B會來那我現在也跟你講A是這樣子那以前的A就造成B那你覺得我這樣分析完A以後還是A會變成B嗎這個I don't know那假設我沒辦法準確的話我自己都不知道A一定會變成B的時候那我們要我們要做什麼我們應該怎麼做我們要B嗎還是B完去繳稅還是用齊全去BI don't know我是覺得現在還太早Maybe我們永遠做不到我不知道這樣解釋你理解嗎我理解了謝謝老師好謝謝你謝謝Hannah那個下面有一個姚先生姚先生我們有辦法把你拉上來那你可以先離開房間再進來一次然後再舉手我們就可以拉你上來了這個Clubhouse有一個這樣的bug那就再麻煩你一下那接下來我們請EvaEva你可以開麥發問James老師早大家早臺灣朋友晚安我有一個問題想要問James老師就是我計劃想要20年後退休那我退休的目標因為我是一個人單身在美國我退休的目標是想要存到至少300萬美金最好當然可以存到330萬我就可以用那3%的入歐有一個好的退休生活但是我以我現在的工作條件然後我每個月扣掉房貸然後我可以放進股市的就是買Roth 403B然後是跟QQQ差不多的return rate還有QQQ這樣總共的錢大概是1200塊所以我就在想說我有沒有一個辦法可以現在在這個還有20年未來20年這個時候有一筆大的現金達到我的目標那我跟幾個朋友討論他們都是有在做投資買房還有聽老師的clubhouse跟YouTube就是大家的建議不一樣比方說有的想法就是說不如我現在把我這個房子賣了吧然後去買一個小的房子那就會有一筆現金流可以投入那有人也建議說因為我還有房貸應該要去做cash out refinance那用那個從貸出來的現金馬上投入市場當然也有人說那更保守的方法就是把家裡的房子租出去然後用那個方法去創造更多的現金流然後同時也可以房子維修什麼都可以幫忙減稅所以我真的是有點糊塗我不知道James老師你的觀點你會給什麼樣子的建議謝謝這個問題其實我們已經做過很多模擬瞭然後真正的做法你應該是要你的房子貸款差不多多少錢就是說你房子值多少錢那你還欠多少錢你淨值還有多少這是比較重要我房子我房子現在市價是30萬然後我還有15萬的貸款所以你淨值就是15萬嗎對那你如果是賣掉房子你就不用繳房貸嗎不用繳房貸你就你就有你的現金流就不值1200塊吧你房貸可能也不多995你房貸900多你要900多你也租不到房子嗯對在這個地區租房子跟賣房子的mortgage是差不多錢對你如果這樣子的話你的房租可能你可能現金流你可能1200可能還不夠不夠不夠我跟你講就是說OK好那就1000多塊錢你可能還200塊再補進去你可能1100可以去租個房子那你的現金流只剩1000那這樣子的話就是你會有236萬了236萬20年後你去租房子那你把15萬拿去投資那20年那12%你這個沒有房貸完全不會有欠錢那你這樣12%20年後你會有236萬然後20年後236萬要退休之前再refinance那個時候就是把236萬拿去做Pledge就好了你可能100萬的時候就可以做Pledge100萬開始就可以做Pledge那你這樣做Pledge的時候你就可以薪水可以更多放到這個放到這個contribution可能不是1000了可能多500塊了就1500塊那你從這個借錢借500塊多去用你瞭解這意思了嗎懂對就是這樣還要等好幾年然後我可能一樣這個會比你等於就是說你10年之後可能你每年的contribution就不是1000塊是1500塊了那你前10年前10年是隻能contribute1000對不對那之後10年後你就可以contribute1500那所以我們算出來前10年的話你會到68萬69萬所以你本金就會變69萬69萬那再過10年那這第二個10年你每年每個月可以contribute1500塊所以你20年後你是多一點點了就是多一點點247萬250萬對250萬左右這是你賣掉房子的你如果不賣房子你真的是不會有限你現在就是零嘛你不賣房子那你現在就是零嘛對不對那我可以cash out refinance嗎好先不要cash out你就說好那你就你cash out refinance你的cash out可以cash out多少錢30萬你怎麼會30萬你的房子才30萬了呀所以奇怪那天那個人講過可能有我的市值是30萬說我要還好像我要還15萬好像說7.5萬吧7.5萬對你可以借7.5萬對你借7.5萬那可是你的投資的回報率就不是12可能就是10因為你要繳利息對不對你要繳你的7萬5不可能是回報率就不會12了可能就10因為你的利息可能是3%嘛對不對anyway對要繳利息但是我就7.5萬全投QQQ啊對對對那你的回報率只有9因為你要用9來算因為你有利息要去繳有利息對對對那你就會變成138萬20年後這個我還用我還用你每個月還得我還是用10001200萬每個月給你1200萬你每個月還可以存1200萬對不對1200塊1200塊對那你本金有7萬5那20年那你回報率9%那你每個月存1200你110萬120萬你就有120萬了所以沒有比較好你一定是要賣房子啊OK瞭解了嗎這個我為什麼跟大家講你買房子沒辦法退休這是這個原因我一定要賣房子我才可以有200萬200萬20年後那如果我現在什麼都不做我就根本沒有辦法那你是沒辦法退休你完全沒辦法退休你可能你可能沒辦法退休你你你什麼都不做連連refinance都不做的話你連100萬都不會有你你你只有每個月存1200塊的話你最後只剩下這個1200塊20年1200塊20年110萬110萬110萬你一個月一年只能花3萬那你的property tax就已經把你去掉一點了你就沒有沒錢了對奇怪我薪水不算高然後不知道為什麼反正扣扣我儘量能存的也都存就好像就是沒有辦法達到目標第一個你太早買房子第二個你沒有投資成功嗯就慘了現在趕快改變了房子我是建議賣掉那你租個一般你1000塊可以過的可是老師你剛剛說我賣我房子是賣不賣我不是都是還要再付出10001000就算我租不好了就是ok就好了1000塊的房子那我現在的房貸是995其實是差不多的對啊可是你有15萬可以投資啊那重點是那15萬可以讓你20年漲到200萬就是差那15萬懂懂了謝謝老師就是你的一開始的血球比較大就滾的比較快沒錯謝謝這個就是這個例子很typical了就是跟大家講你太早買房子你會變窮了我只是一直這樣講可是大家都不能理解沒辦法退休了到最後你沒錢退休了當然你的薪水很高幾百萬的人那你買個房子當然沒問題啊可是對於那種在臨界點就是本來可以有200萬300萬的結果他因為買房子最後只剩下窮到只剩一間房這個就是問題對不起那老師我可不可以問一下老師我可不可以房子賣掉然後有15萬的現金買放進去qq放進去brokage account qqq然後然後就馬上plug可以嗎可以啊可是那個還不能動用因為利息蠻高的你只能當做緊急備用金哦就是還不要動用plug的錢然後還是每個月多一直放1200等到你有五十幾萬以上之後才開始慢慢小動用因為利息就會降低了你可以慢慢動用好好好那會增加加速你的資產累積懂懂好謝謝你這個就是很typical的買房子的錯誤了就是說本來你是可以安穩退休如果一開始不買房你這幾年市場漲12倍你可能就已經五十幾萬六十幾萬了而不是房子還禁止只剩15萬了這個就是問題好謝謝來好謝謝Eva那接下來浩青浩青你可以開麥James老師你好我是浩青第二次提問那就是說我有幾個朋友他們有的是開餐廳的那也有開那個修車廠然後還有做那個consulting的那他們都跟我反映說現在要找那個工人或是找那個幫手都非常難因為政府有很多補助給他們那如果說要找到這一些適合的人的話可能就是說要用更高的價錢才能夠請得到他們那這個是不是也是對這個通貨膨脹造成了一種推波就是說我現在用更高的價錢請到這些人那我反映給那個消費者的話價錢又要更高那還有像這個政府的這種補助的話可能他會一言再言因為這個疫情嗯就是說好像基本上一直不能夠控制下來那James老師不曉得對這個有什麼看法謝謝我還是重複一件事情通膨對我們投資者一點都不可怕大家解嗎不要把通膨當作投資者的這個猛獸沒這麼可怕投機泡沫那才是我們的敵人投機的泡沫比如說蘋果300塊是合理現在150那如果漲到300塊是合理那可是你禮拜一一醒來蘋果是1000塊那一算當然是泡沫這個就是當它合理價位合理價格是300塊結果它的價值是3到5倍於合理價值的話那就是泡沫那個是我們要避免的我想補充Hanna就是說對我們看到EUCO REVERSE那些是這個計量學這邊做出來的那可是實際上你要去觀察這個泡沫是supply demand造成的是因為缺供造成的上漲那這個沒有泡沫這個沒有泡沫泡沫是因為有levage就是說有些人幹港幹港在幹港那有些人用操作這個齊全把市場推到很高那如果一摔下來這些人都會被扎死那會多殺多那這個就是泡沫那泡沫通常股價會高於價值5倍那你要去你要會算價值那你要算完價值蘋果價值300塊結果股價1500那當然要當然是泡沫所以除了EUCO之外再來就是惡性通膨惡性通膨就是炒作那它會發生在任何地方原物料股價任何地方都會超乎你想象的這個價錢都不合理你很清楚知道它不合理可是你又知道是很多人在背後炒作那這個就是很大的泡沫那這個是我們擔心的通膨一點都不擔心通膨的話股價會漲而且會漲得很好這是我給你的回答那像這種一些小商家就是說他們要找那些幫手找工人找不到就是因為政府一直在補助那他們要是就是說非得拿到那個補助結束之後才會再去那個做工那這種情形的話不曉得說會不會一直持續下去然後就是說有一些那種這個會不會說政府一直補助然後這個就一直造成這種迴圈然後大家不願意工作那這東西就一直生產不出來或者說我們要去那個消費的時候那東西就一直跟著一直往上漲這樣子造成一個迴圈很好啊那這個股價會漲啊反正他的錢是從政府來還是他去工作來的都是錢他願意花錢就好了這是窮人在那邊繞窮人拿到錢把錢花了我們股票就會漲所以管他是去工作賺來的錢還是從政府拿的補助還是五倍券無所謂無所謂股價會漲他們去消費股價就會漲至於那錢從哪裡來不重要所以我說就不重要你不要去幫那些小那個做電工的做餐廳的人煩惱那個不是我們的business我們business是AppleGoogle這個Tesla有人來買就好了所以你要知道高科技有人在用就好了那至於來用的人他錢從哪裡來我們不需要介意那如果像這樣的話就說會不會說到時候只有這些高科技存活下來那些小商家他們怎麼去存活就是會不會有這種現象當然會啊所以我一直告訴大家窮人很多隻會越來越多那利息是漲不上來因為一漲上來窮人會更多會餓死那政府不會讓窮人餓死就讓他活著那可是就是這樣子的時候我們富人就會富得不得了那這個我一直談的資本主義就是這樣子走下去就是永遠是往這個diverse就是窮人跟富人會越拉越遠越拉越遠政府只要越印錢這個拉開的速度會越快這是我給你的回答好那謝謝你好謝謝浩勤那Lucy Lucy你可以開門發問Kamil老師你好我想問一下剛才你說我們不怕通膨只是怕那個泡沫那你看現在這個那我們在投資的時候它泡沫它就存在因為以前你也講過什麼時候買QQQ就是現在現在現在那這不是很難決定嗎我們是我們是welcome通膨我們投資者是很歡迎通膨的可是我們不歡迎炒作就是把蘋果炒到3000塊價值才300塊你炒到3000塊我們不喜歡這樣我們希望它經過了10年漲到3000塊我們不希望明天就漲到3000塊如果明天漲到3000塊我們就會受到打擊我們的資產其實是虛幻的這漲到3000就會回到1000結果你會跌到跌掉60%66%那你會感覺到泡沫你跌到資產跌了60%其實我們投資者其實漲了三倍30倍之後這個10倍之後跌掉甚至漲4倍我們沒有虧錢的我們投資者不怕泡沫可是市場就是有泡沫市場如果市場通膨我們會漲我們會從150Apple會從150漲到300塊沒錯可是300是通膨造成的價錢變動不是泡沫造成的所以我們不用擔心所以蘋果因為通膨漲到300原物料漲IC漲那因為錢不值錢所以蘋果一部手機賣3000塊那是通膨可是這種通膨沒有炒作這沒有炒作股價從150漲到300塊合理啊因為蘋果比以前賺更多那因為錢是垃圾所以它得賺更多才能給員工才說得過去嘛所以本來賣一個手機要賺700塊他現在賣一個手機要賺1500那是泡沫是通膨這不是泡沫那股價當然就要漲到300塊你才合理啊那就知道那個叫什麼那叫做通膨那美金不值錢那這個沒有泡沫那可是如果大家一直炒作蘋果的股價從150漲到300塊那大家覺得哇這個股票真好賺啊一直買進去買到3000塊一年內就買到3000塊兩年又漲到3000塊那你那時候我們投資者就會說啊泡沫來了可是那時候要跑嗎其實也不用啊因為我們從150漲到3000塊讓它跌到1000塊我們還是賺很多所以泡沫可怕嗎其實不可怕你只要在市場裡面泡沫來了再回來也比我們的成本來的高所以你不用擔心泡沫那你要知道是這樣子造成的那這個市場裡面不可避免都是有通膨有泡沫都是夾雜在一起了那就是說不管這個泡沫也好通膨也好對我們我們都不要去管它嗎對長期投資者是不用擔心我剛剛講過嘛你泡沫來的時候我們是賺10倍了嘛另外我還有一個問題就剛才你建議那個女生把那個房子給賣掉去買這個QQQ那現在這個股市這個方向都不清那它買了以後如果你比方說市場未來10年都不知道這個方向是怎麼樣這樣是不是太冒險了呀不會啊那個不清是你不清啊我們很清楚啊好謝謝老師對嘛你們短線操作者的人看不清楚嗎從09年到現在都看不清楚啊那我要給你回答那我要得給你幫你上一堂課上上三三堂課所以你去看我的影片就好了這個這個我投長期投資者不管10年的了10年不是我們所需要重視的那現在我前三個禮拜不是有一個嗎現在是多頭那很多人不以為然那不以為然是他們不以為然啊我我做我的我賺取我的錢就好了那大家說大家都不以為然我們為什麼這樣那就是因為這樣才我們才賺錢啊大家都就是說如果我們說說現在沒有泡沫結果我們應該全力買進大家也全力買進那就是泡沫OK全部的人都不怕那就是泡沫當我還是聽到99.99%的人都在害怕那我就知道現在沒有泡沫你們來問有人這樣問我就很高興因為我知道現在沒有泡沫那什麼叫多頭呢你剛才說多頭多頭就是一直漲一直漲一直漲一直漲一直漲一直漲就是多頭啊多頭就是部落市場謝謝謝謝Lucy下面有一個我們沒有辦法拉你上來那就是麻煩你先離開房間再進來我們再拉你上來然後接下來我們請DavidDavid你可以開麥法問David你在嗎那我們請宋宋你可以先開麥法問好的那個我有兩個問題啊一個是想問那個James老師就是一個就是說怎麼樣子的方法能夠計算一個股票的真實的價值你到我們的頻道去查我們的頻道有這個你就查股票價值或者是查這個折現折現價值我們的影片教過好多次了你去查我們的Channel好不好是什麼Channel什麼頻道我第一次CLEC你去看我的Bio你看我的Bio有CLECCLEC影片裡面那你查這個價值你只要打價值應該會有好多影片是教大家如何計算價值的好不好好的謝謝另外一個你認為現在美國股市已經從上次2008年到現在一直都是沒有majorcorruption除了那個pandemic那一年有一個掉下去然後馬上V-shaped recover你覺得現在美國的股市是泡沫了嗎沒有現在非常健康好的謝謝好的謝謝那DonaldDonald你可以開麥克風Hi Jim老師你好我剛聽你在講剛前面有個女生問你說是那個房子的那個事你建議她賣掉房子我覺得你算的時候有點不對你沒有算她房子20年的漲值如果她貸款出來然後7萬5放進去然後20年漲值差不多跟你那個而且這樣子更保險而且到了20年以後既然她已經說20年以後因為她個人她也不希望去世後有多少財產她可以拿出來隨便花像你這樣子建議她全都投我覺得不是很負責任好那我跟你講她20年你覺得那個房子會漲到多少4倍吧10年一倍怎麼可能現在的房子我買的房子那是你現在嘛你如果20年7%是正常對呀那不是10年一倍嗎7%是正常7%10年就一倍嗎沒關係那就7%她30她20年就是10萬30萬就是120萬對嘛116萬嘛對不對116再加上你剛剛7萬投資和他們算一下你說剛剛的剛剛的那個那個她貸款出來1200貸7萬5對而且你還沒有那如果是這樣子的話對呀那就給她加37萬5嘛對不對對不是對你不是她7萬5放進去對啊7萬5放進去她的本金先你她的她的她就是房子30萬加上7萬5都是以7%在growth嘛對不對對不對7萬5沒有7%growth對呀7%她投資她7萬5不是7萬5借出來不是要去投資QQQ嗎對對是啊是啊所以我她的起始的資金有37萬5嘛對不對房子的30萬加上7萬5她的起始資金是37萬5嘛對不對投資投資房子30萬嘛加上股票7萬5是不是對對那回報率7嘛因為你的7萬5也是借來的你還要還對回報率7嘛那20年後房子的價值加上那個這個這個7萬5的話會得到145萬那145萬扣掉110萬的房子那她手上只有35萬現金對不對對不對她一個房子100萬110萬加上35萬的現金對不對好35萬現金她能過日子嗎不對你沒算對哪一個沒算對因為她一個月放了7萬5放的股市你剛按股市是9%沒有嘛對好好那我們算嘛我們好那我們我們算我們算30萬是個10百千萬30萬是7%好不好我們30萬是7%對不對對好那我30萬7%算出來我你聽我講30萬算出來是116萬房子對對好那75000是用9%對不對對而且她一個月還有1200的放好沒關係7500075000再加上一個月1200對不對對不對那幾她如果帶75000她一個月不可能1200了她還要換她本來現在就說是她75000要還還貸款她75000要還她不可能一個月還有1200所以你按的9%嗎沒有嘛9%是因為9%是因為回報率可是你人頭籌資的錢沒有9%是因為她要還的好啦我就這樣算了1200好1200那就119萬了好那就那就那就是另外房子110萬那就220萬嘛對不對是不是這樣房子110萬她這個現金有110萬對不對嗯哼好那她要要怎麼過日子她100萬也不夠過日子啊怎麼不夠過日子如果還有20萬的話她房子也可以reverse那個什麼她可以拿錢出來啊因為人不可能活到120歲你你一年要花多少錢嗎一年花20萬20萬那100萬5年就花完了她房子還可以reverse啊房子那時候退休了沒辦法讓你reverse啊你reverse更慘你還沒死掉就被被銀行趕出去了了解了嗎不是這樣的反正你兩邊算的時候我算的很清楚嘛算出來的應該是按照你剛剛那個什麼的演算法是嗎我認為她在她這個現在的這個情況下她是呃帶出來然後做的賣房子是最不客氣的一個不是嘛我們就跟你講帶7萬5因為你也沒有剛剛你剛剛算她她你也沒算她房租要漲這些都對嘛我我現在算給你看了我算算房子有漲給你算了我我我我算房子有漲啊嗯我有算房子漲到110萬你覺得同不同意我不知道你我可以算你你你你剛剛我算給你看了嘛30萬30萬30萬7%嘛30萬7%20年嘛這個對呀那個是對不對那那那這個這個地方算出來就是啊110萬嘛對不對116萬嘛對不對這很清楚啊這個數這個數字不會騙人啊計算機都在這邊對對這個沒有沒有沒錯那她另外就要借7萬5加上一個月1,200的投資會有110萬嘛對不對會得到110萬到20年後這也可以計算你這個是怎麼算的我有計算機啊我去你都去回去看我的螢幕我知道你的怎麼算的我Gross是7%9%啊你為什麼9%他120塊錢那個不是9%他只有那個7.5的那個是9%對啊7萬5不是9%嗎因為你不可能拿到12%因為你要繳啊對呀你要繳你要繳啊你要你要你要你要繳利息嘛你要繳掉嘛所以你不可能你你你你回報率12%可是利息3%你就剩9%了不是這樣子嗎嗯你的成本不是要扣掉嗎行我不跟你爭了對啊那這樣子算出來就是一千一千一千兩不是不是我算給你看因為我們後面的人很多人要understand這件事情所以到了最後的話他就是有一棟房子110萬再加上現金120萬對不對對啊那你一年要120萬可能算的有點和你剛剛算的就沒有啊剛剛算的是用15萬算的啊不是用不是用7萬5啊剛剛用你弄賣房子你有15萬可以投資對啊對啊那所以所以那個時候就有20幾萬的200多萬的現金好他房租的每年房租多付你能算他的免稅額借款的免稅額他可以在那個上頭我還沒有我還沒有算他property tax的那個什麼那個什麼基本上是他打OK好吧我我覺得反正這個觀點上我覺得是安慰如果是他真把房子買了他再去全的投資然後會後悔的我一輩子都是做這個事情我沒有房子我從來不會投資房子你本金大了賺的多了我30年前我的本金才2000塊對你有50年30年前你有50年哪有我哪有50年我一開始才2000塊啊對啊而且我才經過30年而已啊我起始才2000塊他現在起始還有15000好你說的對不是這個我們已經算過好幾次了我都數數學這個physical你如果回去看我們這個影片我沒有錄影那個我上面錄影的時候我有把這個計算過程都給你們看你們可以去看到我那個用calculator算給你們看當你到了20年後你有一個110萬的房子加上120萬的現金你說你一年花20萬你是會流落街頭的你的房子保不住的你的房子是保不住的除非你說我過著5萬塊的日子那maybe還可以過得去好當然你還有沒有問題沒問題你有問題可以問出來我們很open我們沒有強制說你不說話可以說話我都很open我在計算已經在這個頻道已經計算好多次了好謝謝你好哦謝謝Dana那David你在嗎David你可以開麥那你如果不在的話就請EvaEva你可以說話了好我只是正在聽然後我想要我只是要謝謝James老師跟Dana這樣子不同的建議的交流然後讓我想更多但是我的理解力很慢雖然我已經聽了半年我很多事情還是理解的很慢所以我就很誠實的說我需要等下週二James老師上那個錄影的時候我再去重聽然後再去想怎麼樣比較make sense謝謝你們好這個是這樣子我的我conclude一下那大家有問題可以繼續提問就是說你如果房子不賣你到時候會有110萬的房子再加上120萬的現金120萬的現金你一年只能過3萬塊的日子那你還有房屋修繕很多問題你可能沒辦法過日子那最後你可能要賣房子結果你賣完房子你的房子一半都要去繳稅所以你真正能用的可能只有你的房價的一半最後你的房子是保不住的保不住了可是如果你今天是等於是股票到時候有220萬的現金股票是在在charge up你可以做Pledge你可以用借錢來過日子那會用不完就是你還是可以用6萬多塊的6萬多塊的生活費我也說我也不能說你可以用20萬不可能你只能用6萬多那這個可以讓你過日子那可是你是可以一直用用不完可是你如果是有房子跟你的現金你現金最後要用完只好你要賣房子賣房子你要繳完稅你的整個資產會縮水很多那最後你可能就很難過了這個是我的我們這算過好多次了好來往下走謝謝好謝謝謝謝那接下來我們請TonyTony你可以開麥發問剛才我聽到那個很有意思因為我發現我和Eva好像住在同一個地區我覺得他那個地方我們這邊的房子好像我覺得沒有7%的年增長率我覺得不可能的而且你沒有考慮到還要好多修啊那個都很花錢然後我倒是覺得我不知道我覺得這位女士可以拿出就是重新做一下拿出7.5萬然後我不知道你可不可以就是找一個租出去一部分那個房子比方說這很容易好像租出去比方說一個月700有700700萬塊錢這樣的話你就不放1200了你可以放1800了這樣會不會好一些我就是說一下這個是一種解決方法我們來算那就讓你多現金流你多500塊你就找一個人來租你一個房間好了那你就變成1700我沒有說你一定要賣房租我們就算看看你這樣子不賣可不可以退休了這個是我的目的我沒有說一定要賣那你的現金會到150萬所以你有150萬加上110萬的房子那150萬你可以用多少你只能用3%所以3535就4萬你就只能4萬54萬5的生活那你還要修這個房子當然這個看看你自己情況那再來就是那個房子你也不賣因為你賣了你就沒辦法了那你就得把房子再出租所以你4萬5再加上一年4萬5再加上可以租個500塊所以你可能還有6000塊所以你變成有5萬塊可以過日子這個是有機會就變成就過5萬塊的日子而不是6萬塊了我們之前是6萬塊可是資產永遠會保住那你是5萬塊就這樣子這個我想EVA這個給你參考吧大家的計算算完你就自己決定吧好再往下走好謝謝老師那也謝謝Tony那我想跟大家講一下就是其實我覺得房地產的投資可能是因為你剛好是在最好的時候有握有房地產可是老師他在講的這個我們做的這個QQQ的指數型ETF的投資其實是拉長時間大概是200年美國有史以來有股市以來他是拉這麼長的時間在看報酬率的他看的時間並不是10年20年這麼短的然後才來分析這一件事情那房地產其實你在投資房地產中間會有很多的問題就是你會需要要比如說你如果是租給房客你要管理房客然後房客要不要來住然後這中間就是房子越老你要修繕的成本越高什麼都是很需要花錢跟花時間的可是如果像我們這樣子投資指數型ETF其實我們就是很輕鬆完全也不用管房客要不要來住然後要不要修房子然後你需要用錢的時候你就賣一點那房地產的那個買賣其實是很麻煩的這中間的就是中介帶房客來看然後到成交成交完以後到你要拿到錢這時間其實都拉的很冷藏所以其實投資指數型ETF的好處真的就是你要用錢很簡單然後他的報酬率是常年都可以持續降值的我們算的是年化報酬率就是你常年都可以持續降值成長跟股價的進步那可是房子其實到了一個年紀就是他的折舊會很高然後越舊的房子就是越沒有人想要買老師的觀點是大概是這樣子就是要拉長時間來看然後要看的更遠一點好那接下來我們請MarkMark你可以開麥吧Mark你在嗎我在我也是第一回聽你們這個這個講座但是我感覺到這裡有很多誤導一方面他認為賣房子到時候賣掉是有很多稅但是如果QQQ如果不是在那個411k裡面到時候賣掉也是有稅的是一樣的另外一個房子其實你是那個是個槓桿比如說你30萬的房子你這兌換15萬你可以拿出15萬出來拿出7萬5塊錢出來做投資所以他這個其實是一個槓桿所以他的回報其實不一定需要有7成的拿到很大的像股市上的回報另外一個他這個QQQ股市上它是有波動的如果當你退休的時候那幾年剛好是在低估裡你可能不一定是那個你想的那個那麼多錢房子的話呢相對的說要平穩一點所有的投資呢一般認為呢是需要那個分散分散是一個投資的一個很重要的原則另外一個房子呢如果到了5年之後或者10年之後漲了一倍你要想辦法把這個錢啊繼續重備拿一部分錢出來放到股市上或者放到另外的投資產品上包括這個Bound就是那個這些都很重要一定要分散然後呢這個你的錢呢其實投資都是槓桿就是你這個房子漲了之後你要把這個錢拿出來再投資這樣子你的槓桿就高了這樣你的這個成長就會很非常大所以我覺得這個大家還是需要考慮這個投資一定要分散然後考慮所有的這個投資都是有波動的特別是這個股市上的投資波動很大你怎麼知道你20年之後要用錢的時候你那個股市就是在頂峰上不一定所以這個需要考慮所有的這個投資產品都是最好是要增值的話都是會要交稅的這個應該是一樣的考慮好不好我不知道你們是怎麼想那個我們股票是不賣的所以不用繳稅我們是用股票抵押借錢所以我們不會賣股票這是我跟Mark解釋一下第二個事情就是你到的退休沒有收入的時候我想你貸款會比較辛苦可能借不到錢可是股票是你年齡到90歲只要你有股票你還是可以股票抵押借錢這就是我們一直談的Pledge所以在股票裡面既有槓桿又永遠可以借錢又永遠不用賣股票這是我們的做法還有第三個就是我們在這裡我的主張當然你們可以不同意就是集中巴菲特也說投資要集中你看巴菲特有沒有投資房地產他知道房地產是很糟糕的投資對不對他投資股市他知道股市是最好的投資再來就是我們談的是長期所以我們談的是20年30年40年一輩子世世代代所以我談的像剛剛那個Eva他可能已經做錯了一開始年輕的時候就做錯去買房子所以我這裡要跟很多年輕人講一開始不要買房子你如果一買房子就會跟剛剛Eva那樣子的窘境就是說進退兩難所以一開始不要做錯一開始不要買房子你要好好投資股市經過20年30年25年就保底8%回報最高可以到18%這是市場早就證明過的事情所以你不要跟我談10年15年那都太短太短那很多人對市場很害怕是因為他們是賭徒他們不是投資者所以我想我給Mark你這樣回答Mark你有沒有覺得哪裡覺得你覺得不恰當的或是你覺得我講的有不對的你說Pledge這個還是可以考慮的但是最後這個房子也是可以也是可以Pledge一樣你可以ReverseReverse我講的就是你有去研究一下Reverse嗎最後你人還沒走房子已經被銀行拿走了銀行拿走我不守望你把這個錢Reverse出來沒有Reverse完之後你的房子已經沒有價值了你就掉落街頭了有一定的道理但是你其實這個錢還是在那地方只要是有那個資產到時候放到了你Reverse完的時候銀行就說OK20年讓你Reverse100萬20年用完了你這個房子就是他的了嗎我知道但是你那個錢你出來了你這個錢如果投資你這個Reverse的錢如果是投資的話一樣的你Reverse是要過日子你已經退休了你已經退休了你沒有辦法你那時候也可以放到股票裡放到Boundary不是啊那你吃飯從哪裡來你吃飯從哪裡來你不是有你這個放到Boundary它每年有Interest是吧你Reverse你Reverse你100萬你100萬放到Boundary也可以立即出來嗎一樣嘛你只要有資產都是好辦的不是你Reverse的時候你Reverse的時候那個房子已經是抵押給銀行了嘛那銀行固定給你一年5萬塊那你20年後你就結束了那你這5萬塊要來過日子啊因為你年開銷就要5萬了不是嗎那你一樣你的股票你也是要不會啊我們股票會我們股票是以12%一直漲從來不賣哦我從來不相信一直可以是12%當然你現在看今後的話股票還是跟經濟是一樣的嘛是吧對啊所以100年來都是這樣子啊這是已經證明過了100年來20年會有5%25年會有8%最高會到18%嘛這是已經證明過了嘛對所有的投資回報越高風險越大那你長期你時間然後呢我知道你的長期所有的東西最後都是要回到一個真實的這個跟市場接軌沒錯環境上的市場幫著又幫著市場是吧這個但是我認為風風險風險是很重要然後你說到時候你的房子你靠股票你也是沒有房子你還是每個月要去租房子一樣的不會啊我們我們我們到時候一億美金的時候我要買個3000萬房子是易如反掌啊我知道你的一億美金突然就出來一億美金你是要有個實質代價根據比如說剛才那意外的那種情況是怎麼樣那是他做錯了嘛你們一開始做錯的人就沒有這個資產了所以我要教大家要做對你如果知道這個資產回報率如果靠他這個資產如果50年之後能到一億美金那麼那個生物水平的話那時候的房價就不會是那個價格那這個東西大家一定是聯動的長時間的時候一定是聯動的對我跟大家講一個事情股票長期回報率就是10-12%這是過去的債券的話就是3%國庫券一點多黃金是抗通膨而已房子是7%就是這麼簡單了所以你都是長期那能夠回報率12%的投資你不去做你去做一個7%的做什麼這個就是問題嘛所以我們談的是都長期房子也是長期股票也是長期那你如果是把房子去買房子就會像EVA那種窘境這個不是隻有EVA的問題這是很多的問題很多人都碰到這種問題大家一開始都去買房子亞洲人都會只會買房子買到最後就是只剩下房子沒有現金流結果你說房子可以去貸款沒錯可是問題是你到了退休之後你就沒有收入了你房子的貸款很難其實你如果有很多房子到時候你的房子已經有產生正現金流的時候其實是很好的事情一般的話一個人一個一般的家庭大概有30%到50%放到了房子上面如果你是住房子什麼之類的現在的一般的人的話那麼你如果有三個房子四個房子如果那時候已經是還對已經清楚的話你也是可以無憂的靠收房子生活的這也是一種辦法因為房子是一個非常高的這個槓桿的投資你可以用20% 10%的首付去買一個房子然後你想辦法要把這個房子出租什麼之類的讓他養活他這個房子那麼比如說30年以後他這個房子已經是mortgage free那麼這個房子就是你的瞭然後這個房子其實你最後也有各種辦法可以把它傳宗接代什麼之類的如果真正的這個做房地產長期投資的也不會太差不然的話市場上就不會有這麼多房地產發展公司房地產的大佬好這裡就是問題了很多人都去買房子因為你沒有去算槓桿我當然算過嘛這個都算過了你3%但是你7%你說房地產的成長是7%長期但是你如果只有有4倍的槓桿我們說4倍的槓桿你這首付了25%那你其實這個回報其實也是蠻高的其實不是7%這個你可以去算算看我跟你講你不可能一直都是你貸款是每幾十年本金又還了一半了anyway今天就是因為大家都去買房子所以大家都窮我跟你講你就算有3棟房子也是窮你沒有現金就是窮假設今天有3棟房子是值1000萬另外有一個1000萬的現金在股票市場的那他不用賣房子他也不用賣股票他就是1000萬一年可以花30萬過日子好過得很舒服但是而且他資產還是繼續在漲以以12%在漲你老是說你的股票的資產一直在漲房地產的房地產的也一直在漲對嘛一定要考慮到有資產就是好事有資產就可以變現也可以用各種辦法變現這個一定要考慮對了你可以變現我知道你聽我講完投資是最重要的然後有剛改的投資如果是比較確定的回報那你一定要講剛改你一定要考慮考慮出這些然後這個市場最後就是要回歸基本面的應該是所有的東西是聯動的應該是一樣的好如果今天退休的人一個退休人有1000萬現金在股票市場QQQ他可以做Pledge另外一個人有三棟房子也是1000萬好那這個有三棟房子的人他收房租好了那一間自己住兩間出租好啦六萬塊五千塊一間那六萬塊一年兩棟如果是一千萬的房子他的收入不是沒有一千萬三百萬了三百萬他自己住一間另外有兩間他總資產是一千萬一千萬如果有六百萬的房子在外面撤租那這個六百萬的房子的撤租絕對不會是隻有六萬那你多少你跟我講嘛你覺得多少你六百萬的房子絕對不會對啦你跟我講六百萬的房子房租可以住多少一年我認為十萬二十萬都有可能好二十萬二十萬你要不要繳點稅是要繳稅一樣好二十萬的稅可能三十趴所以你就是要繳六萬那你就剩十四萬對不對你現在想的是二十趴但是在那時候的收入可能你那個打次不一定是二十趴不是啊我就跟你講說到了六十歲有兩個人一個人有一千萬現金在股票市場一個人有三棟房子也是一千萬那他自己住一間那有六百萬的房子那你跟我講可以租租二十萬嘛一年那一年的收租二十萬之後他要扣掉六萬塊的稅他實際可以用的是十四萬你這樣我的回答我的我的講法合不合理對不對嗯好那這個人就是過十四萬的日子嘛對不對很不錯可是一千萬的人股票市場他做Pledge的人他可以過三十萬的日子就是這麼樣子而已啊他的三十萬他要拿一部分出來去租一個房子是吧因為沒關係啊三十萬租他租個房子沒關係啊租個房子啊他也可以借錢出來買房子沒問題的他可以因為因為因為一千萬你看你那時候又是要借錢出來買房子當然得了當然得了我我我我可以租房子我跟你講我三十萬我可以住軍閱我可以住五星級飯店才花十萬塊了一年你是你是按現在的想法十萬塊錢是可以住五星級我們當然是現在那到那個時候我們就用三千萬來算嘛不要管他們但是他現在這個人的房子如果是三百萬的房子自己住的話他這個他這個條件也不必五星級差不管嘛我想猜一句什麼對不起我猜一句啊就是我我我所以我認為大家必須要是客觀的來講這個事情不要是認為自己的這個你喜歡這個這個投資方式就是要一定要說自己的好這個我是不認可所有的東西必須要客觀的來講就是你要你要拔高自己來講這些事情我認為所有的投資投資是很重要的如果你能有錢就要投資如果你能做有確定的投資的話就要用這個方式能夠做槓桿那就要拿出槓桿來做投資因為他的pledge其實也是一種槓桿的辦法也是一個兌款出來其實他他也是也是一種槓桿另外一種槓桿的形式我能我能我能給一些input嗎因為我我其實做房地產比較多嗯就說一些客觀的一些factor啊就是一些事實資料嗯是這樣房地產的回報率呢我是從10年開始買房子十幾年了那麼我買的房子呢也都是for closure的從這因為正好是在那個sub mortgage開始的然後呢我的我一般我們那邊房子比較便宜但是而且我又買了for closure需要很多的維修的房子我大概平均那時候買的房子在我便宜的房子是幾千塊錢買三千塊錢的我還買但是那個房子後來我就覺得那個其實因為location不好後來我我我今年是給他賣掉了嗯其他的房子我是從大概平均在兩萬五到五萬之間然後我的現在的房子值的呢大概在15萬平均來講15萬到20萬之間也就是說我在這10年中我翻了三倍當然我進場的時間很好OK我進場的時間非常好嗯正好是在一個低點所以算投資的回報率呢我想跟大家clear一下因為我看這個呃嗯嗯因為我做股票很少因為我那些年一直在忙我的房子因為一直在裝修很大量的裝修一般我裝修比如我兩萬到三萬塊錢買的房子我裝修可能花我大概double的錢或者是嗯一半的錢一半到double的錢也就是說我可能要投我要三萬的房子我要投一萬五到三萬塊錢之間然後我就我也就是我的平均價在六萬六萬我現在房子呢是在呃我如果是那種房子我現在是在我看我想想我這幾個平均的啊是在嗯十五萬到二十萬還是十五萬到二十萬之間也就是說我這十年是double瞭然後呢我的cash flow的回報率是每年平均百分之十五平均來講我現在因為現在市場這個呃增值比較多了所以我的回報率cash flow呢比較低了現在就是說就是就是說我我我我現在在買房子的時候的話就比較低了我後來買的房子就是在十二以上我的標準那個我我後來呢就是百分之十二以上然後呃現在是百分之十二我一開始買的房子尤其如果要貸款的話是在百分之呃我回報率是在百分之二十五到三十因為我買的那個早的時候那個呃比較怎麼說呢他的那個現金流比較好但是我每年呢我怎麼樣抵稅呢我的抵稅方式呢就是說呃我不斷在買我不斷在買而且我買的房子呢要在我的rental我的rental比如說一千塊錢那麼我的那個呃貸款我要在四百五十塊錢每月的貸款付他的然後我交完property tax交完我們這邊property tax比較高呃百分之三可能是全美相對比較高的幾個州那麼呃交完insurance我的insurance大概是三百五十塊錢三百五到四百五之間當然好一點的貴的房子四十多萬房子可能要到一千左右那麼就是說這這種回報率可能我不知道這個呃呃james跟他探討一下他這個百分之七是按的是什麼是因為我不知道是因為state不一樣的還是說算的是什麼樣的一個回報我談的是四十年了你去把房價的四十年拿出來那我還沒有做那麼長時間我現在就是從一零年開始買的第一個房子到今天我今年還賣了兩個房子又買了兩個房子就是因為地區要rotate因為市場地產市場很local他的地區也rotate的話那麼我要換到更有春地的market上然後呃前力增長前力更高的有些已經stabilize market的我就要cash out呃當然我我我我我是一個行業者我是一個新手啊做股票我我我很佩服james他這種呃長期的這種portfolio我想問一下您說的這個bridge這個我第一次聽這個on time有的時候我去看你youtube我看過一兩集然後我但我不太清楚您說的這個bridge這個錢銀行您的那個bridge那個funding是retirement呢還是說regular的這個stockmark accountok我過日子在cupertino我在美國三十幾年來房子就是就算cupertino回報率也是有長期三十年也是7%而已就算那麼容易漲的地區就只有7%然後這是我跟大家clarify所以為什麼都用很高的回報率7%給你們算房子好再來就是這樣這個這個剛剛提的是雪莉嗎還是June我忘記了就是說她在這個房子上花很多心思她又知道在2010年去搶portfolio那她有多餘回報率這個跟開發商一樣就是說她有這個能力那開發我想房子真正賺錢是開發商不是買房子的所以會變富翁的像川普是開發商我還沒有看到買房子買到變世界首富的沒有可是投資有巴菲特那巴菲特說不買房子不要投資房子他就是股票他知道ok那你們enjoy投資房子的go ahead沒問題這個可以去做沒問題那我只是用資料跟大家講話就是說集中巴菲特就是投資股票就變首富了嘛他的回報率也是他的回報率也就是20幾%那我們投資長期長期投資不要說20幾%我們不用做巴菲特我們回報率15%夠了很夠就是可以過得非常好的日子那肯定比投資7%的人回報率最後資產會高了這個是我們在Cupertino我看多多Cupertino的朋友了就是有幾棟房子是沒錯現金流很少這是我給大家我的經驗那沒關係如果有喜歡買房子的你就go ahead繼續買房子我一點都不你覺得你enjoy你有三棟房子四棟房子你喜歡管需要去找房客那要去維修我的房子有我也是有房子我是QQQ在華爾去Wall Street他的地址在Wall StreetI nothing我不用管我連稅都不用繳我連maintenance都不用連property tax都沒有zerozero maintenance我的做法那我想我們這個議題就先到這裡了那還有其他的Timson麻煩你問我我問您的問題您說的Bridge這個方式其實我很想做股票的那個好你退休賬戶不能做Pledge因為退休賬戶本來就是不能隨便被人家動用可是你的投資賬戶你如果有100萬你可以做Pledge有70萬的額度70萬的額度可以動用那你如果是更高的話那像我借的利息就一點多percent而已我現在都是借錢過日子我的股票從來不賣的都是以12%高速一直在成長甚至更高像我跟你們講你們如果看我的錄影帶的話你們知道這個你回去看我的YouTube的話那QQQQQQ這5年QQQ這5年QQQ這5年漲3.6倍就是100萬會漲到這個460萬多的360萬那年化報酬率27那如果過去10年的話過去10年更高了他漲了12倍就是這樣所以那你這個錢你這個錢可以去Chashot Bank可以給你做Pledge跟你年齡沒關係任何年齡都可以那你就是你的股票資產的7成他可以借給你就是這樣子那那個June我跟你回答你就是可以借就是可以動用那這個股票抵押的錢不能再買股票那風險就會很高所以你就是借出來過日子那你不用賣股票也不用繳稅就是這樣子我還問你一個問題等一下June等等丁迪在前面給June你要等我們其他的人問完吧你前面的人對好的對不起我剛進來沒有不知道這個規矩好的我就你等等丁迪你開麥包問好的James老師好我剛剛也很認同James老師跟June跟Mark他們的看法但是針對那個Eva的情況來講我覺得她既然有法律她的房子是應該保留的因為房子像Mark說的樣子而且她現在租金是900多塊假如她把房子賣掉的話她還要去租房子也是900多塊不要忘記了現在每一年租客的房租都在漲像我的房子我都寫信給客人漲7%大家也是乖乖的付錢所以剛剛大家除了說房子漲其實租金也在漲所以我覺得已經有個房子就是不要賣掉不要做無根的鳥James老師說的也是對但是Eva的情況是不應該把房子賣掉因為就算她以後有房子像剛剛June跟Mark算的樣子雖然她只是投資1200甚至像Mark的一樣就是Eva如果復苟一點就是把她的房子分租給別人這樣的話呢她就有1800、1900次投資到時候她20年之後她的房子還在她沒退休之前就是寫James老師說沒退休之前三個月你再把房子重新帶出來你那時候才放Fetch那你還是有房子住你還是有美國的夢然後呢你假如真的你兩三百也不夠退休的你真的是有問題的或到時候也可能像Mark一樣說你就把你的房子抵押用完那個兩百多塊沒辦法你進老園院那這樣的話其實你的房子本身的房子就是假如你分租給別人你就是為你除了你的Pledge你的房子還是為你做工具是生產錢OK所以剛剛June講的投資方法我也有投資經驗其實房子漲價真的是不得了我97年買了一批房子都是3.5當配的5000塊現在平均房子值30萬40萬所以這個投資也是不得了所以大家千萬不要一邊倒生產投資這樣的話呢心態是平衡我現在是在注重是沒有人有James老師那麼強大的想法就算我投完之後我心沒有那麼心動我最近跟大家在投資股票搞得我有時候心沒有辦法定做工每天都看著股票我是覺得就是我們的心沒有James老師那麼強大我是覺得還是要分散投資這樣的話心很安就是自己有個街然後你來我家玩而不是我今天兩年之後我做A然後兩年之後B你請人來你家玩你都不敢所以我是覺得還是要大家分散投資兩邊都有這樣就覺得很開心又是Homeowner又是Plex的投資者多開心謝謝謝謝我當然同意房租會漲可是Eva的15萬Cash out出來她房子賣掉15萬她也會漲所以大家記得不要只想一邊會漲另外一邊15萬會漲的更快好就這樣子來往下走好那接下來June你還有問題想問嗎對我剛才想問June雪莉June麻煩你等我問完好嗎下面是我好那那個老師我就問你很快我就跟老師這個股票投資這個在2009年之後就是股災之後到現在這個牛市大概十幾年這是老師的想法從那一刻開始就是從2009年3月那一刻開始它就是對的OK你怎麼算它就是對的但是在之前可能投資房地產的人會賺的比較多那我認為因為我自己也投資房地產然後我在198幾年到後來股災之後到2009年這中間遇到太多次的股災甚至於去年都還有股災所以我覺得買股票讓我晚上沒有辦法好好睡覺所以我希望老師能夠分享一點你的春年你的催眠治療的方法就是說即使我們在高位投資也可以好好的安然的睡覺因為房地產我不管怎麼去花錢修房子我都很快樂它讓我覺得覺得我很棒我是一個設計師這是一種成就感我租房子收房租跟房客在一起都很愉快這也是一種人際的一種但是股票呢它就是你自己一個人在那裡做研究然後呢就是你可以一直賺錢你只是看到一個數字而已沒有那種滿足的那種快樂的設計感所以我只是想問說第一個我要怎麼樣好好每天晚上睡覺那您是怎麼催眠的可以稍微分享一下嗎你有看過我的影片嗎有啊你有看到我影片的最後嗎沒有看到上面有看到最後好請你就算沒看到最後請你隨便找一個影片拉到最後看好不好最後的一個影片我都會講一些投資要禪定市場震盪跟我沒關係國際局勢與我沒關係市場分析跟我沒關係公司財報跟我沒關係經濟局勢沒關係所有的一切都跟我無關無視市場的聲色起伏無視市場的聲色起伏你們就是太常常進clubhouse你們就是太常常進clubhouse去那邊短線操作聽那麼多人七嘴八舌聽那麼多人七嘴八舌不要聽那些都是垃圾懂了嗎不要去聽你就買完QQQ做你該做的事再繼續修繕沒關係的就不要管投資股票就是這麼簡單no maintenancezero cost一點時間都不用花我就是這樣過來的那你說那你很無聊你修繕房子很高興你要去忙房客你跟人接觸很高興go ahead去做我比較重視我的家庭多生活在一起我希望我跟我的家裡跟我女兒多相處我帶她去玩我希望我花的時間在這上面我不希望我花時間在房子上no我現在都住在軍園有八個餐廳天天可以看到101天天可以看到101每天有人來打掃我喜歡過這種日子我不喜歡搞房子你很喜歡搞房子的快樂就好了可是我跟你講投資股票很簡單買了就禪定不要去聽外面的分析師也不要看CNBC都不用完全不用花時間也不用花腦筋所以我跟你們講投資是讓我們致富我們人生不是為了投資我們人生是為了過日子好好過日子好好陪父母好好照顧子女花多一點時間在上面那關係比較重要可是致富這件事情是不用花腦筋的不用花effort的你如果要花effort那是你的興趣那不是賺錢股票不用花effort致富這個事情不用花effort可是你有興趣去搞房子那是另外一件事情那跟我來講不是投資那是一種工作這個我的回答是這樣OK謝謝老師David你回來了嗎David你可以開麥發問老師晚安老師晚安我是在臺灣然後我50歲然後我現金有500萬然後我想現在退休那我的退休金老保有150萬那請問老師我15年之後臺灣的法定退休年齡之後我大概是可以用老師的投資方法我大概是可以用老師的什麼方式你再講一遍你是現在已經要退休了還是你還沒退休我現在已經想退休了你說你有500萬對那你說你的退休金有多少150萬那你總資金就有650萬是那你不能退休啊你一年要花多少錢一年50萬那你10年就花10年就花光了那你怎麼可以退休好了解你650萬你一年只能花20萬臺幣啊那因為臺灣不能跟美國比臺灣的消費生活水準是比較沒關係啊那你20萬臺幣可以過日子嗎是不能那你要跟我講你要多少錢過日子一年一年就50萬啊一年就50萬那你就是50萬除以0.3你要1600萬所以你還差1000萬好的那我現在每個月平均還要再投入多少才能達到老師的演算法那我跟你算你現在可以退休那你可能要去開Uber或是做其他ok650萬那你要達到一個金額你650萬你要達到一個金額是要達到的target是1600萬是1600萬那你starting point是650萬那你想幾年退休15年15年ok好那你要投資我們跟你講的00757那個東西那12%00662那這樣子的話你每個月我跟你講每個月你每個月還要再你的target是百萬千萬ok可是你每個月還是要花五萬塊ok你每個月要再存存投資你650萬之外你要再加每個月存一萬塊那20年你就可以達到1600萬老師謝謝你那對啊那你就繼續做你要趕快存就是說650萬買我們講的00757 00662之外那你繼續稍微工作一下可以自己賺5萬塊就是50萬的生活費再加12萬的可以投資的那你一年可以賺個65萬繼續這樣做20年你就可以退休了好謝謝老師你就再做15年只要一年連回一年60萬就夠了好剛好符合我現在的對謝謝老師謝謝好謝謝Debbie那Terrin你可以開mine power了是到我了嗎不是不是Terrin你在嗎是到我了嗎是ok我有幾個問題首先我想echo一下那個James老師還有那個June還有剛才那個Mike講的就是他們講的我都同意就是說因為我也是投房地產我也投股票但至今為止我的房地產超過了我的股票anyway就是我想問的James老師有幾個問題第一個問題就是James老師說了QQQ的回報率和那個房地產的回報率那我想問一下就是James老師講的QQQ的回報率12%是多少年的因為我在網上查一下好像查不到這個數字然後那個房地產也是是在什麼web site查的就是它的平均的回報率這是第一個問題然後呢第二個問題呢就是Pledge的問題Pledge的時候就是James老師你Pledge的時候是一個fixedinterest rate還是一個variable interest rate就是根據market的rate來漲跌來adjust如果是adjustable的話那是每年要做adjustable還是就是說每五年每七年這樣的第一個我回答你的就是說我們的QQQ回報率會超過SPYSPY100年年化報酬率10%所以你不用不只拉40年你可以拉100年我們圖都有算給你看了你去看我們的影片就知道了你一定沒看過我們的影片而且上個禮拜禮拜五發的影片我們也把這個圖再送出去了這個這個回報率是已經100年了不是10年20年不是你們攤的房子什麼10年20年我們這個是算100年了這個已經算過好幾次你可以回去看我們的影片或者我現在把這個圖叫出來你回去看我們這個影片我們這個影片會在禮拜二播出我們的頻道你要去看你不看的話我也沒辦法跟你們講這些事情這個SPY的回報率從1941年1941年到現在就是快要1941年六十七八十幾年年化報酬率10%那QQQ會超過SPY所以我加個2%所以就以12%來計算這是我給你的回答就是為什麼是12%再來就是你第二個問題Pledge的話利息幾乎是固定的我的利息1.6從來不會改變但是加上0.05的Variable那個很小所以他從來不會改變Never他也不會把你錢要回去永遠借你你不用還那就是說那你房地產3%是從哪裡你怎麼算出來的就是Cupertino30年的房價我30年前就住在Cupertino了30年前的Cupertino是多少錢現在是多少錢你算一拉就知道了那我明白了因為房地產這個很難講他有區域性還有好的區域還有差的區域所以這個就是不能用平均來講那你覺得Cupertino的區好不好我不住在那裡那區裡面算最好的算很好的一般都是買location買這個比較好所以我的最好的區也才7%而已所以你要知道其他的區會更慘各個地方不一樣沒關係你只要把每個區的過去30年前的房地跟現在的房價你把它自己算一下那很簡單那個不難那不需要想那很簡單的我明白因為我也是做房地產然後我們做的時候有underwriting我們underwriting沒有20%不做的就是cash flow加appreciation沒有20%不做的不過現在不討論房地產我就討論股票我想問一下Jane老師你投資的經歷是不是可以跟我們分享一下就是比如你當初投了多少現在到了多少或者你不願意講你的資產也可以講你現在翻了多少倍多少年的這樣一個歷程然後在當中比如market crash的時候你是不是有加倉還是你就說你第一次買完你就夠了永遠沒有加倉我只要舉一個例子就可以了我媽媽20年前給我100萬臺幣100萬那她退休金的一部分給我那終於中間她要吃喝玩樂每年給她60萬臺幣那最後三年這三年她花掉360萬為了照顧她她生病了就是從那裡面花360萬照顧她她現在的資產有1000萬1100萬20年從100萬現在還有1100萬而且還花掉了將近500萬明白了那就是說像我們像我們的lifespan都不可能活到100歲那我們是不是看那個計算不要用100年的比如用50年40年那如果我們用50年40年它的價值會是多少呢我教學生我不會教他說你只計算40年那你40年後花完之後那怎麼辦你還活著怎麼辦我不是說那個就是40年前都花完的意思我的意思就是說比如現在比如從現在開始然後就說你還有40年的投資生產比如是這樣那我賺的我可能不會用100年我可能用50年的這樣來算一下就回看50年以前到現在然後我就計算一下就預估我40年以後我的股票會漲多少那你就是用年化報酬率12%算了那不是100這個不是100年的historic rate不用這個已經計算過了100年我是拉給你看的從學術理論上來講25年就有8%最少最高你隨便取25年的話最少有8%最高可以到18%那我明白了我可能不會用12%我可能用9、10或者8%來算這樣就是說你現在投多少比如你預估你要用500萬退休的時候要500萬的花銷那你就這樣倒回來看我要投多少錢也可以就是我們剛剛那個計算機你target500萬你每年要投資多少你現在有多少本金我們剛剛算給那位先生看就是這樣用那個計算機算的好 明白了謝謝好 謝謝你的問題好 謝謝Terry面面你可以開發問Jimson老師好 大家好我看大家在這方面各吃己見相互爭持我呢從感覺上來說我是非常贊同Jimson老師的分析但是呢有一些學員的分析也無不道理我呢我想說一個東西跟我的專業有關係很久以前我讀研究生的時候就讀的是數學系那麼數學系這些人都是很牛的大家都最後有的去了華爾街有的去了這兒有的去了那兒很多比如說保險公司等等之類的搞精算等等之類的那其實我現在在看分析我進入股市也很短的時間但是我看大家這些問題也是我自己的問題我也老是在question question那我是覺得我也看過一些書那麼我是覺得這個問題回報率這個問題應該站在一個高度來看股市為什麼會漲是泡沫還是怎麼樣或者是它的價值在哪兒它為什麼會漲就是說因為高科技給人類帶來了福祉那麼它價值就在這兒就像前段時間我就說那個狗狗雖然說那個價值在波動那個狗狗一個人牽著狗去散步它有漲有跌那狗狗有跑得遠最後它還是回到它的價值上來最後回到人的身邊狗回到人的身邊房子也同樣如此就是說為什麼會漲然後生產資料的資源也是在通貨的膨脹那個還有人口也在漲需求在漲那麼也在漲那就現在這個問題就是大家爭論的問題就是說到底這個價值股市會漲得多一點還是房市會漲得多一點我就這樣看的那麼我非常贊同詹姆士老師的觀念就是QQQ你分析100年不管怎麼分析分析1000年也好20年也好但是它這個高科技的價值的增長率應該是比這種房地產的價值增長要高因為這是一個高科技是不能想象的你比如說我們去付款那個那個那個叫什麼那個Visa卡你一打到上面那就50個聖就出來了那麼你要去修一個房子你要去砌磚那麼砌多少磚才是50個聖你像全球的人都是這樣去搞不管你那個區域再有多好再怎麼樣那樣那你要去漲這個價值那是跟高科技是沒辦法比的所以說房子那再怕你的區域再好再怎麼樣漲飛到天你也不可能從長遠上來看你也不可能漲過QQQ漲過高科技那麼QQQ再跌因為它的價值在那就是老師說畫那條紅線那個圖裡面那條紅線它的價值在那它就那個價值的旋律就應該比房子的價值的旋律不管你是建商也好你是那個經紀人也好你都是炒的那個價值在那那你總體的那價值都是跑不過科技的這是我的意見還有一個就是說買房也好投資股票也好我是覺得因人而異的比如說那個那個叫什麼皮爾蓋茨皮爾蓋茨他就覺得他去導股他的科技好比巴菲特去導股比巴菲特去導股他股票好因為巴菲特導股股票是巴菲特的職業那個皮爾蓋茨是皮爾蓋茨的職業那麼他們都有他們自己的專長他們做自己的職業做自己喜好的東西比如說詹姆斯老師有他的喜好去做他的事情那麼其實我們的投資也應該基於這個上頭去這個上頭來那個錢我們這一輩子走路走對了的話是用不完的那麼就看誰能夠有這種能力去把握比如有的股市上他睡不著覺了那麼誰在這股市上他能夠把握詹姆斯老師就把握的很好無所謂殘定怎麼樣無所謂但詳細的說我們人也有我們人的命那麼怎麼能夠把這個還有我看那個書上說的投資是一個哲學的問題是一個藝術的問題那麼藝術家也是不能說能夠透過教育或者科學的分析出來的神來之筆就是神來之筆其實我就覺得大家都沒有多大的我認為沒有多大的必要去摳這種細節誒就個人有個人的那個就是怎麼說但是我從科學的觀念從我本人的觀念我非常非常贊同詹姆斯老師的觀念我也很佩服有的人在房地產上賺了一大筆但是實質上看過來的話我覺得詹姆斯老師是非常有科學的根據我的發言完畢好謝謝我想巴菲特講過投資要在自己的能力圈能力圈那你的能力圈如果是真的在房地產那你就在房地產發揮吧因為你碰到股市你就魂飛魄散七上八下那就不是你的能力圈那你如果要進股票市場我在市面上你多多聽我的影片你應該是不會錯因為我在投資上面是不用花時間的我最多花時間就在教你們教大家教上課我幾乎不操作買了就放在那邊它自己會漲ZERO MAINTENANCE這是我的能力圈那我希望我這樣的能力圈我會教你們就像你們買房地產一直想要教別人一樣那沒關係我是跟大家講你要在你能力圈範圍內那投資QQQ其實沒有什麼能力圈你只要有股要因為你要知道有產業那有能力圈的問題可是買QQQ是不要能力圈的你就買了就是了買整個美國買下來就是了不用花腦筋可是你房地產還要location剛剛那位小姐那講的就是我聽起來就已經就是之前有什麼他去FORECLOSURE去跟人家BID再來什麼貸款又要CASH OUT聽了我都頭大了我可能那個房子我不是在房子我不是在我的能力圈範圍所以我聽起來就頭大了那你們各位你們認為你們的能力圈在房子嗎你有辦法像他們這樣子這幾個人得過去跟人家BID FORECLOSURE還是你只是一個一般人就跟一般人買個房子想要Mortgage就想要致富嗎不容易那既然房子不是你的能力圈那股市其實不需要能力圈你買QQQ就好了重點是重點就是我每次presentation最後一張禪定你不要管人家你不要去聽外面的連投資銀行都是在呼隆了那你還聽他們巴菲特有講過嗎你就買了就不要動就好啦瞭解了嗎因為人類的成長帶給你利潤就這麼簡單好我再最後說一句好嗎好請說我非常感謝詹姆士老師非常非常感謝我覺得詹姆士老師是我的貴人因為我當時不知道詹姆士老師是去年的二月份我一直在他的股市裡面去那就因為我可能在數學上比較有生命的天賦吧我有痛苦那麼我也有自己的分析那我question了很多很多的問題在五解的時候我遇到了詹姆士老師那麼這個很偶然的機會然後詹姆士老師回答了幾乎是我95%的問題並且給我我特別欣賞這句話投資是一種信念給我一種信念有這種信念有這種sense同時呢也有這種基於這種sense上的一些科學的分析因為我在數學上的能力有些科學的分析所以我是非常非常贊同的那麼我也非常贊同詹姆士老師的說法就是巴菲特那句投資在你懂的事情上那麼就是比如說有些晶片對我來說簡直是天書了就再長得再好那我不敢去碰因為一跌下來我就這樣和尚摸不到頭了是怎麼會跌是不是那麼我覺得這句話很好還有一個呢我非常贊同詹姆士老師對這個社會的contribution就是因為您的學員我這樣看的話是有些人特別是有在退休上的迷茫在退休資金安排上的迷茫沒有投資的經驗在退休安排上的迷茫就像我這種人也是一樣的道理因為都到了這個年齡了突然想到還有一筆錢得去把它扔在身前要不然自己不能退休那麼所以說你讓我去搞房子我也不懂你讓我去搞股市我也不懂那麼詹姆士老師我覺得非常感謝你對這些人的每一個小問題的回答都真的給我們解決很大的問題並且這個東西是學校不教的讀書是也沒用的煙波浩渺那麼那些東西你讀哪一本書能解決這個問題那我是覺得詹姆士老師我非常感激你這個對社會的貢獻對人生的貢獻這對我的也是以後的退休生活也是很好的榜樣和激勵就是貢獻自己得到的那一部分再回饋於社會謝謝你詹姆士老師謝謝你講這段話那我也很謝謝我的每個學員因為你們的讓我能夠教你們讓我覺得我人生有意義謝謝好謝謝那玉敏玉敏你可以開發問好謝謝Kate那詹姆士老師您好我們今天是好像蠻多擁護房地產然後可能才剛開始加入我們這個Club的學員他們就今天的討論我覺得還蠻精彩我也從其中觀察出發現說為什麼這個世界巴菲特只有一個因為大部分的人都可能就是既有的一個觀念就是覺得可能房地產或者什麼比較穩定因為我自己個人看法的話是我覺得房地產跟股票其實它都是有風險可是投資報酬率來講房地產收益跟12%的股票收益來講如果以長期投資就是打死不賣的這種方式來講再怎麼走我應該也是要選擇投資報酬率高的部分那其他人因為第一位問問那個問老師問題的那位小姐好像就是她是房子是自住的那其他的可能是她是買房子是投資的所以這個立足點是不太一樣的那舉個例子就是以我現在住的我父母買的房子當初30多年前買的是大概100萬還是150萬左右的錢那現在放到現在我的實價登入大概也是400萬500萬左右的一個增長的幅度對那其實我是還蠻蠻慶幸現在遇到James老師那也蠻後悔說為什麼沒有早一點遇到如果說以20年前我已經可能遇到James老師那一開始這種方式去投資的話以20年來講的話假如100萬的房子放到20年現在的話500多萬那如果20年前拿去放在那個0050這是臺灣的一個指數型的一個股票基金0050年化報酬率12%放到20年現在我就會有964萬的一個資產在那邊那964萬我拿個600萬出來買房子我還有300多萬的一個資產繼續在裡面以每年12%的一個年化報酬率去增加我的資產所以這個部分可能其他像Mark還是說其他的他們覺得說他這幾年投資的那個房地產還不錯可是就我自己觀察來講我有客戶是他在921就臺灣921地震之前買了一個新房子那時候很開心300多萬投進去那他貸款還是要繼續付完政府全倒的話好像只給30萬的一個補償所以其實房子風險如果以我來看我覺得風險反而會比我們股票就是長期投資打死不賣還要高因為後續我現在遇到的部分我們將近40年的房子也要開始來做一些整理一些修緩的部分這個都還是要拿錢出來花的所以其實我是上個月就是聽到James老師的部分然後我就突然間通了,那個觀念通了我就all in 00757那就一樣的概念我就是打死不賣所以之前我在買股票的時候我是會每天在盯盤尤其是前陣子臺灣的航海王剛給人漲跌的時候那時候就是心情是七上八下那時候我同事也是一起就是全民運動大家都在玩股票那時候跟現在的話心情就不一樣像我all in 00757我就放著然後看我同事在那邊每天在喊說那個航海王又開始跌了他們在那裡抱著頭那我在旁邊就旁觀就我覺得那個心情是真的很輕鬆很多了我是蠻推崇就是Jones老師的這個投資方式就是反正懶人投資啦,輕鬆投資你也不用花太多腦筋去說要買哪一支股票那是他去幫你賺錢那如果買房子的話可能你還要去維護房客啦或者是房屋的一個就是還要去動腦筋去做這個處理我覺得我會比較推崇這種懶人投資然後比較輕鬆的一個方式這是我的分享我是沒有問題的,謝謝好,謝謝玉銘的分享我們大家的分享我們都很welcome因為這也是經驗的分享好,來,謝謝好,謝謝玉銘那Joke,你可以開麥發問好,謝謝Kate謝謝老師我是想詢問說我和我的老婆其實現在會把我們的閒錢拿去全部投資00757但原本也會想要投資四大基金但是因為聽說有最低稅負的問題所以沒有打算投資四大基金不知道老師覺得全部的錢投資00757後可能每個月都買一張然後那像其他股票00662等會不會建議說我們兩個都買然後買零股因為我們目前大概閒錢的話我們可能會買到00757的價格想聽聽看老師有沒有其他的建議我有分析過00757 00662跟00886的特性所以我希望大家不要悶著頭就買你瞭解那個特性那我現在再講一遍00757是持有美國前十大交易量最大的股票前十大交易量最大的股票前十大交易量最大的股票它每一季它會重新再平衡重新再平衡特是它漲多了它會賣掉一點那會去買跌多的就是會有再平衡每一季都做這是00757的特性00662就是跟QQQ一樣100支美國的股票那它當然就比只有持有10支股票的00757來的穩定一點所以你買00757的人你會發現它飆的時候飆很快飆的時候在那邊躺在那邊00662是因為100支00662是因為100支所以它會還漲還跌就是跌也不是很多漲也不是很多就是慢慢漲那就是我們所說的年化報酬率長期12%那有時候多頭大部分都會20幾%就是正常可是00757多頭的時候可能一年會漲40%可是不漲的時候可能只漲8%一年00662會比較穩定差不多在15到30中間跳來跳去的可是00757可能會是10%到40%中間跳來跳去的00886是180支股票那就更穩定了所以這是大家要理解的那回報率來說長期市場都還是有迴歸效應的所以我是看不出這三個哪一個會真的比較好可是你如果是比較不希望你的資產震盪太大的話那你完全都買00757是震盪比較大對你來講有時候壓力會大人家都漲10%20%你這個才漲8%那你會覺得不太好所以你應該是00662至少00662要買那就把你的portfolio稍微balance一下你的總資產你的資產不會因為一直加在00757當然漲的時候你很興奮那不太漲的時候你就會沒關係我都不感覺我這個對我來講都沒感覺那買哪一個都買00757也沒問題的就是看每個人你如果不想要有那種大漲不太漲輸人家有時候績效輸指數有時候又贏指數很多不要這樣跳來跳去的話那你都只買00662也是ok啦那你要更平衡一點那00886也是可以所以我說有三個等級讓大家選那你自己挑自己適合的那這三個都會讓你致富沒問題都會讓你致富的這個我給你回答好謝謝老師好謝謝George那Sunny你可以開麥發問Kims老師大家好上面有一個客戶有一個提問的就是說買了房子以後未來做那個reverse mortgage這個是萬萬不可以的我想先說一下因為我自己做real estatebroker已經經歷過很多這樣的上上下下我跟著一個美國的夫婦他們本來要賣房子沒賣最後就不能維持的時候就做了reversemortgage那這個reverse mortgage很危險你的房子有100萬的value但是他只給你評估比如說70萬然後呢70萬以後呢他把銀行把這個錢拿過去以後呢你要跟他sum contract銀行就變成一個omna瞭然後呢你每個月你還要給他你就用你的equity他有什麼rentrent house back的這個費用然後維修費用比如說今年要修入府一萬塊錢明天要修什麼plumbing然後他們就是銀行有個人來inspection他有charge on your account最後這對夫婦真的是很慘他們一對美國夫婦然後最後他們就真的是被銀行給他們貼條就把他們趕走了沒有住到最後啊這是非常危險的一件事情那我說這個呢我就是因為剛才有人問了所以我就說這個是第一個事情因為是我的理由我非常明白我覺得要不說出來的話我也覺得好像坐不住第二個呢就是說因為最近嘛pandemic我也在clubhouse裡面各個房間裡面聽他們說股票那個上上下下那個心情波動啊那真的是我覺得那個經歷了好幾次人生因為我原來也不做股票所以我就覺得這個是一個問題就是這個很多東西在大時代的變化之下的話我仔細研究了一下James老師的這個投資方式實際上是非常超前的是很多人是可能現在看不出來的就覺得哎呀這個QQQ是個慢牛啊每年就那麼十幾個percent的increase好像是趕不上那些高科別的那些什麼那個房地產啊什麼好的區啊你一聽人家一說哎呀這個區這個房子漲了多少倍那個區又怎麼怎麼樣那麼多的現在這個房地產的這個從去年開始到現在我聽到很多客服complain就是租金啊收不上來然後呢HUA啊漲價維修費用漲價然後property tax還漲價小區的管理費漲價然後維修的成本也漲價所以說這個是在房地產投資裡面的很大的一個headache所以呢我自己是做房地產20多年我自己有這方面的經歷I get really tired感謝那個James老師在這個時候那個把一個很投資非常那麼一個超前而且有simple而且非常簡單的一個方式推給我們我是越看越喜歡所以我現在雖然也在clubhouse裡面聽但是呢我覺得可能就是James老師的這個方法是我未來投資的一個方向好的那今天就說這麼多吧謝謝大家謝謝Sunny你的分享我也碰過幾個房地產的agent他們已經說我不再搞房地產了累死我了他就完全跟我們的方式要過快樂的日子了好那今天大家非常熱烈的討論我很歡迎大家不管你喜歡房地產也好或是你的操作方式都可以來談那我是一定會在這邊很耐心的跟大家回答啦因為我的職責我的我的人生的用我的生命用我的生命來交投資所以我跟大家講過我這個不是為我自己因為這是有民族情感的民族情感你們有聽過我之前的影片就知道我們亞洲人不該這麼窮我們亞洲人值得富有懂嗎?可是很多人都只認為他有三棟房子就很富有了沒有還是很窮所以我希望我們亞洲人要學會資本主義的運作這是我用我一生的生命要做的事好謝謝所有的今天就是很謝謝上來發言的朋友們我們也學到了很多知識那有很多大哥大姐他們對於房地產的那個熱愛其實我也感受得到那我也認識很多前輩其實也靠了房地產賺很多錢然後我也跟他們學習過一陣子但是因為我覺得這個房地產的投資對我來講真的就是就像老師剛剛有說的你要挑戰的東西真的太多了科學之外你要來看這個房子到底方位怎麼樣啊或者是裡面格局怎麼樣啊就是很多很多東西是你要考慮的要知道的那不是像我們投資QQQ我講一個比較嚴重的事情就是有一間James老師他不在這個人世間了我們還是可以持續的擁有QQQ不用改變可是如果你教你房地產投資的人他如果突然不在你身邊了那你如果要買下一間房子的時候你會不會真的也無所以為就是我覺得這個也是一個就是大家思考的問題就是什麼東西然後用很輕鬆的投資方法那沒有說房地產投資不好老師也說了就是大家的能力圈不一樣那如果你真的覺得房地產是你很適合的那你還是可以就是去做你的房地產投資那我們是選擇就是懶人投資法就是買進持有打死不賣就富有那今天就是很謝謝大家的陪伴謝謝老師謝謝Donna還有所有的朋友們那我們下週再見謝謝各位謝謝所有發問還有謝謝參加的大家辛苦了謝謝

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