【00262】clubhouse 輕鬆聊投資 2021年10月19日 CLEC投資理財教育學院

那我們現在已經時間到了，那我們就準時開始好了。那文言麻煩你了，謝謝。那個大家好，歡迎來到 CLEC 投資理財教育學院開的輕鬆聊投資。那這個房間的活動時間會是從亞洲時間的晚上 10 點到 11 點半，然後美西時間的早上 7 點到 8 點半的時間。然後非常歡迎大家在這段時間與我們一起去互相分享彼此的一些投資理財觀念，以及大家碰到的一些問題。 那跟大家提醒一下，就是如果你是今天第一次進入這個房間，那我們這個房間的話，全程是會錄音的，然後最後會分享到 YouTube 上面。CLEC 投資理財教育學院的所有的，是一個非營利的教育組織。然後所有你在上面看到的 moderator，大家都是就是以義工的身份來做幫忙。 那就是大家任何的，就是大家不會透過這個這個 CLEC 這個投資理財教育學院的這個這個非營利組織，從事任何的任何的那個營利的行為。 所以如果你在可能 LINE 或者是任何的地方看到有一些那個群組上面宣稱它是跟 CLEC 有關的話，那很抱歉沒有，因為我們沒有相關組織，然後也沒有透過這就是每一次的 YouTube 裡面討論內容去去跟他收取任何費用。我們彼此都大家都是有自己的生活，自己的工作的。 所以是如果發生這樣的行為的話，或是你有發有發現這件事情的話，歡迎可以跟我們說，就是同步給大家。那第二件事情是就是 CLEC 投資理財教育學院，你可以在 YouTube、Bilibili、Spotify、Podcast 這些等等的地方，你都可以看到。 所以如果你今天第一次聽完，你覺得很喜歡，大家很喜歡我們討論的一些內容，或你想要知道更多跟投資理財教育關聯、投資理財先觀念的一些想法的話，你都可以到這剛剛講的這幾個平臺去找找看，然後你搜尋 CLEC。然後第一次看的話，非常建議你影片可以先看價值 1 億元的投資理財講座，今年出的一個，去年的一個版本。 然後再來是我們回到我們今天的活動時間，就是我們希望大家可以，就是每週如果有問題的話，都可以在這個時間之內跟我們一起討論。那原則上就是一個人先一個問題。如果您碰到任何問題，是就是就是你有兩個問題以上的話，那如果你後面的人不超過三個的話，我們可以讓你繼續問，你後面問你剩下想要問的問題。那如果你後面有超過三個人正在排隊等待的話，那我們會先把就是問題交給下一個朋友，問完我輪完一輪之後，我們會再讓你就是上來再舉手發問。 所以這以上是我們這個房間的一個小規則，然後我們會按照上面的一個就是舉手的順序來決定大家發問的一個問題。所以也麻煩大家，如果有問題的話，請在下方留言一下，如果有任何問題的話，先舉手。那我會喊你的名字，就是喊到你的名字的話，你再開麥發問就可以了。謝謝。 那呃在到這段時間，我們也先請 James 老師做個自我介紹，因為今天還是有一些新朋友，今天第一次加入這個這個 room，所以老師可以麻煩你自我介紹一下嗎？大家好，我是 James。那我當然從事投資已經三十幾年，我也是四十二歲就退休了。那我想我這個投資三十幾年的經驗，我希望大家不要再花同樣的時間，達到我現在的這樣子的投資理念。 那大家都可以用很輕鬆的方式買進持有打死不賣，那你就富有。那要做到這個，當然是聽起來很簡單的，要做到就是不容易。那我想一開始我其實我要分享的一件事情就是說，其實現在的整個科技的爆發，是我們過去人類從來沒有發生過的。 然後過去的人類都是線性的發展，所以線性的發展就是從這個農業，再來工業，再來這個蒸汽，再來 IC 電子，再來這個電腦，再來網路。然後因為網路的普及跟快速發展之後，那現在所有的物聯網、跟 AI、跟數位貨幣，因為這個網路的速度、跟儲存的速度、跟運算的速度，都已經跟以前完全不一樣了。所以現在的科技是百家爭鳴了。 所以各種各行各業都是在做一個典範轉移，典範轉移。那這個典範轉移就造成很多機會，整個人類的進步會十倍百倍於過去。所以股票的回報當然就會增加的非常的快速了。所以這個是給大家一個 warning，大家提醒說你現在如果不投資，你真的就失去了很大的一個機會。 所以我一直跟大家講一定要努力用力的投資了，那我今天跟大家講說，不要擔心現在沒有泡沫，不要擔心沒有泡沫，我不是空口說白話，我只是沒辦法用一個小時或兩個小時來跟你講為什麼，那現在跟你們分享，就先到這裡，那希望大家有問題可以儘量提問，我們這個 clubhouse 在這個時間就是要解答所有個人的任何問題， 那我也希望各位能夠多多看我們的影片，而有些資料已經在影片都講過了，那如果你看過這個影片的話，你可能會更瞭解，而不用你問問題，其實就好像剪樹葉了，剪樹葉不可能剪成一片森林，你只有你只有自己種樹才會成為一片森林，所以我們所有的投資經驗跟資訊都僅供參考，所有的投資虧損或什麼還是要自己負責，還有我跟大家講就是說，所有的投資， 你不可能有時候你買進去短線會下跌，你短線會有虧損的，有人發現怎麼股票還會跌，James 講的 QQQ 怎麼還會跌，當然會跌，所以這個市場總是會上上下下，長期是上漲，可是短線會下跌，你不要以為短線都不跌了，不可能的事情了，好，那就先這樣子的，我給你給回去問一問，謝謝老師，謝謝 James 老師，自我介紹， 那我看到下面應該是路克有舉手上來發問了，所以如果你在的話可以直接開麥詢問，謝謝，我是路克，James 老師你好，你好，首先非常感謝的，James 老師的回臺北之後的，就到瑞安扶輪社演講，然後也給我這一組的這個社友第一次見面的機會，那非常感謝老師，那對於我們這個社友呢，也得到非常大的這個投資的啟發，非常謝謝老師。 那第二，我想問的問題就是，因為我們昨天有讀書會，那讀書會的這個成員呢，都問到一個問題，就是說那個 Apple，聽說他有在研發這個汽車，那不知道這個他研發的這個 Apple Car 的這個進度是怎麼樣，然後他對於特斯拉的，他們的這個競爭優勢又是什麼，老師對於這個 Apple Car 的未來的前景是怎麼看？謝謝老師。 好，Apple 絕對是一個好公司，所以我想這是毋庸置疑，所以這個是我想跟大家分享的，Apple 是一個好公司，可是你要知道，每個公司都還是有每個公司的強項，強項跟弱項，強項跟弱，項那我們以前做 PC，那也幫 Apple 代工過，Apple 的設計人才是一流，可是他沒有製造人才，沒有製造他的電腦，手機都臺灣代工，所以他可能可以寫程式，可以做一點 mock-up，可是汽車這件事情，不是蘋果的專長，蘋果的專長，那更不是臺灣製造，就像鴻海要做，也還有一段路，所以為什麼鴻海，為什麼積極的要往電動車 EVCar 開始發展，因為他想要接 OEM 的單。 那蘋果當然希望說有真正造車經驗的人跟他合作。可是真正造車的，像 Toyota，全世界有名的車廠，大家都要自己做，就不會想要跟蘋果做，就是不會想做第二，也不會想幫蘋果代工。大家都是有頭有臉，有品牌，所以這就變成蘋果就是一個非常尷尬的局面。我想在這方面，蘋果應該不容易，所以對特斯拉來講，一點都不會有問題，沒有任何威脅。 這是我的個人看法，跟大家分享。謝謝。謝謝老師。謝謝，沒有問題了。謝謝。好謝謝 Luke，那一樣就是下面如果有任何的朋友，就是有任何疑問，都可以舉手上來發問。然後 James 老師，那我這邊就會先就是發問一些可能大家的常見問題，或者是最近的一些看法。 可能就是因為最近的股市起起伏伏，可能有些人會想要知道，就是老師是怎麼去應對，就是股市上漲下跌的這樣子的一個心態，可以讓老師跟大家分享一下。謝謝。其實我每個禮拜的 presentation 的最後一個 page，大家都很清楚。 然後你如果每次都看到我的最後一個 page，就是所有的投資，你就是要記得，重點不是市場怎麼樣，重點是你一開始買進去有沒有買對。那你如果一開始買對了，其他事情其實都不重要。那你如果一開始買錯了，那其他事情你再怎麼樣彌補，也是彌補不來這個錯誤。所以你如果沒有選股能力的話，你還是買 QQQ。好了，那一定會讓你致富。 臺灣的投資者就 00757 00662 00886 這樣就可以了。那你投資就是禪定了，市場的震盪，國際的局勢，市場的分析，什麼財報好壞，經濟 Taper，這個利息升高下降，總體經濟，這些所有一切都跟我們沒關係。 所以大家一定平常就要催眠自己，就是這些跟你沒關，這些跟你沒關，股市會一直漲，人類的成長不會因為小小的一件事情而停止前進，而我們投資就是要取得人類成長的回報率。所以你就不要管他人類，這整個科技發展就會一直往前邁進，那這就是我們投資會獲利的主要原因，而其他的都是好像你坐火車，那個風景過去就過去了，不會影響這火車的前進。 這是我想跟大家分享的方法，好不好？ 謝老師，那一樣就是，如果大家有其他的問題的話，可以歡迎隨時舉手發問，然後也非常感謝大家，就是就是一直以來對 clubhouse 的就是這個房間的支持，然後就是大家也原則上是一體，一體，每一個人可以先上來我詢問一個問題，如果沒有 的話，我們這邊就會再繼續將大家提到的一些常見問題，再回頭來就是問老師，給大家做一個複習，或是幫大家就是去做一些思想上面的問題，然後思想上面的一些分享吧。 然後現在有一位 man 就是已經上來的，那如果你在的話，可以直接開麥發問，老師好，能聽見嗎？可以，因為我帶的耳機是這樣，我就是那個數學的，然後我就這週我就一直在想一個問題，就是關於房子的問題。然後我想了一點東西出來，然後跟大家分享，大家一起分享。我也不一定對，也可能很片面的，因為畢竟是我一個人在閉門在想。 那我在想，就是說上個星期有人 argue 說那個房子能夠有多好多好的回報等等。我想第一個問題就是說，老師說的說的那個 QQQ 和現在有某一個人的房子，那麼這個有可比性的，這是第一。因為我們要比較一個是 QQQ 好嗎，還是投資一個房子好嗎。 那 James 老師這邊已經拿出了他的您的證據，你比如說 100 年的歷史，然後 100 只股票，這個經過這些風風雨雨過來，一共他的那個平均回報應該是 SPY 吧，就是他是 9.9。 那麼現在我請問，假如投資房子的能夠拿出一個報告出來，100 年，還不要說全部美國，那個寬廣性，就是美國絕大部分的地區的房子，然後並且資產跟 QQQ 或者是美國股市的資產起始資產都差不多的情況下，那麼你拿出一個報告出來，說我的平均年化，平均那個每年的投資的盈利可以達到 10%或者 9.9%，那麼我覺得這個在這個基點上，我們可以拿來評估，我們可以拿來比較。 這個從一般的統計學的概念來說，那麼就是說現在到目前為止這些資料，我在加拿大，我從我區域性的那個城市來看，去年的那個房子的漲是大概平均，每個區域不一樣，大概平均好像漲是應該是 21%吧。21%就有一個問題在裡面，就是說這是只是我這個，只是去年的，那麼所以說我就沒有看到這種 100 年的報告，那麼也就沒有可比性了，我是這麼認為。 那麼現在我們就是來說個案的問題，有人在那個房子上，比如說一個不小心就忽悠，忽悠，忽悠翻了很多倍，那我也可以說出來啊，James 老師，從 QQQ 隨便拿一個翻的股票出來，那不是幾千倍，幾萬倍的都有，是不是？那麼這個也是沒有可比性的。 那我們先說個例，我就在想一個個例的情況，不代表任何的，就是一般從一個事情，但是也不能完全代表全部的東西。我就設想，假如有一個人年輕人畢業的時候他有 20 萬，那麼首先這個 question 就已經 question 了，因為你一個人誰來就有 20 萬，是不是？ 有一個人有個 20 萬，然後銀行呢，我們這邊的銀行呢，同意和你貸到 80%，你就貸 80%，然後你就花了 100 萬買了一個房子，40 年以後，假如按照 10%的那個年增長，那個 compound interest 來說的話，40 年以後是 45 倍，那麼你的 20 萬的投資應該有 900 萬，再加之銀行給你的，那麼你又有一個，你這個房子就應該 40 年以後應該賣到 1000 萬，我們就不要說那種維修啊，因為在北美，在加拿大這麼寒冷的地方，那個 roof 是要那個房子的，那房頂是應該是 15 年到 20 年要換一次的，門窗是要換一次，我們都不說了，都不這都不說了，維護的費用啊，等到時候我們都說了，就是說你把這個房子出出出去，然後你的租金能 cover everything，那這種機率應該是非常小的了。 那麼 40 年以後，那麼這個 1000 萬的房子，我們就來問問幾個問題。第一，你 40 年以後這個你你現在買的房子，40 年以後那個 1000 萬，你不投巨大的維修的基礎之上，1000 萬你能賣的出去嗎，我就 question 這一個第一個問題。 第二個問題資金鍊的問題，那麼你當你 40 年以後，我要再有我要用錢，這個房子怎麼辦，要賣，那賣完了之後稅收怎麼弄，那我覺得 James 老師已經在股票投資上把這個問題解決了，就是說你去做 Pledge，然後呢，你能得到你把你那個錢拿出來，然後接接著保證你的後續的你的錢還是在股市裡面再生錢，然後你又有資金的問題，所以我覺得這些問題要是解決不了的話，我還是對房子再看看。 那從我個人的經歷來說，我前段時間也賣了一個房子，那那個房子呢，我的那個 compound interest 21%，但是呢 很好，我 lucky，我規避了幾個問題。第一，因為我在加拿大這邊，你的自住，我是自住房，我的自住房買完了之後是不交稅的，那麼所有的錢我都是入袋了。 那麼現在我買了一個，在遇到 James 老師以前，我又買了一個房子。那麼這個房子就投，透過我的計算來說，我的 5 年以後，我不得不賣房子。為什麼呢？因為我現在把這個房子作為投資房來買的話，我按照他的 10%到 15%的那個年度，我用 compound interest 來的話，那麼 5 年以後我就增長到一個級別。 那麼這個級別我賣了之後，我的 capital gain 拿一半出來算到我當年的個人稅收裡面，個人那個 income 裡面，那我就要交這個稅。那麼這個稅我還是可以合理計算的，合理接收的。那麼就應該大應該大到了 25%左右，我的盈利的 2，5%左右，並且在這個 5 年之內沒有什麼大的維修。 那麼其實這個裡面有非常非常多的因素需要考慮，跟股市是不可比擬的。比如說你的 location，你對那個租客的那個關係，那麼你的大的維修有沒有大的維修呢？有沒有地震，那麼等等這些東西，有很多很多的因素，你是想起來都比較後怕。那麼至少的有一個標準就是 5 年我就要賣房子。那麼這個事情就很很讓人很頭大。 那麼我現在看看夯好了，就是賣，賣好了也好，賣賣了之後就把它投到股票裡面，就至少說還有個 5 年。個期限，我就是這麼分享這些東西。還有一個東西，就是我覺得 James 老師這個投資理念很好的，就是因為對於年輕人來說，這是第一個，是一個 40 年的一個回報。 那麼無論從房產上，還是房子投資上來說，還是股市上投資上，都應該有一個年限，它是能規避短期的風險。那麼這個 40 年的投資，對於年輕人說很好，對於要到老人退休的人也很好，我覺得，但是都有一個 40 年的期限問題。那麼，但是投資房子的話，你股票你可以 100 塊錢就開始起步，就開始動了。 那麼股票你要 20 萬，你要房子的話，你要 20 萬，年輕人哪來 20 萬，這就可以 cut 了。所以很多的具體操作性吧，很多的細節可以考慮。我的發言完畢，謝謝老師。 好，謝謝 Man，我想幾個問題，就是說，對於小資族來說，沒有祖蔭的，要自己打拼的年輕人，尤其在臺灣的年輕人，剛出學校，可能還有學貸，那月薪才臺幣 3 萬，3 萬塊，1000 塊美金，一年才 1.2 萬，你叫他怎麼買房子，臺灣的房子兩三千萬臺幣，怎麼買，沒辦法，所以一定要從股市下手，這是第一件事情。 第二件事情，股市回報率絕對沒有差過少於房地產，不管是長線短線，你做去 12 年，從 2009 年到現在，12 倍，年化報酬率 24 倍，12 年 23，那你如果今天如果是用五年來看的話，那漲三倍，那漲三倍五年的話，那就是 27，漲三倍，那五年就是 24.5，25，所以不差，你什麼事都不用做，你那個房子還得搞得蠻累的。 這個什麼事都不用做，就做這 25%的回報率。好，那我想做一個 comment，就是說我們這裡的話，很多朋友是來聽我們投資股票，願意直接在股票市場投資的。那房地產的朋友的話，我們當然過去很歡迎你們過來，可是我想接下來我們就不再談房地產了。那以後對房地產有問題的話，那我們就 refer 到這兩集來。 然後就上個禮拜連續兩集都在談股票，我的我的輕鬆聊投資點也已經在談了，輕鬆聊投資的影片跟 clubhouse 也有談房子的。那我想我們就不要再花太多時間在討論房子上了。如果你喜歡房子的，那就 go ahead，我想也不用來講你的回報了。 你回報當然所有的投資都會有回報，你投資債券也有回報，可是不是有回報就是一定是最好的投資，那適合你，那你很高興去做，那沒關係，我們也鼓勵你這樣做。那我們是很樂於很 enjoy 我們自己就買進持有打死不賣，什麼都不用做。那我們過我們該過的日子。 這是我要給那個年輕人、小資族、沒有資產的一個月只有 3000 臺幣、100 塊美金的朋友，有一個致富的機會。這是我的初衷。好來謝謝，來，文言，好，謝謝 James 老師也謝謝 Man。剛剛的分享。 那我這邊想要先跟大家提醒一下，就是剛才有一些朋友舉手發問，那麻煩如果其他 moderator，如果我沒有把這些人往上，就是往上，就是提上去的話，就幫我幫我把這些人給給提上去。 然後，第二件事情就是，如果上面已經有朋友完成發問的話，我會把你的，我會把你 move to audience，就是把你放回觀眾的地方，因為上面的人數如果比較多的話，其實順序是會混亂的。然後，這個是一個，就是 Clubhouse 本身功能上的問題，所以我們只能順應這個功能去做解決。 那第三個事情是，剛才我看到兩個，一個是 Wave，然後另一個是應該什麼周的兩位朋友，就是你們有舉手，但是我拉不上，我沒有辦法把你們拉上來。 所以，如果有看到我對你們用 Wave 這個功能的話，那表示我需要請你們，就是如果還是有問題沒有獲得解決的話，你們要先強制退出這個 Clubhouse 的 APP，再重新加入到這個房間裡面，再舉手，那我才有辦法再把你們提上來。 那所以等一下，如果看到我跟你們用揮手的這個，這個功能，你看到一個 Wave 的話，就麻煩你做這個動作，確保你的發問的這個權益可以被保障到。那接下來換到 SCSC，如果你在的話，可以請你直接開麥發問。 SCJames 老師好，我之前有一集有聽到老師有說那個波克夏的現金水位，因為現行上的資訊都是顯示大約的水位大於 25%，老師那時候有說他實際上只有 5%而已，那這個資訊的 Gap 其實應該都是抵押他資產借出來的現金，可是我這一點我一直找不到。一集了，所以想聽老師在講這一段，再幫我解釋一下這一段的差異在哪邊？謝謝你。 直接去查 BRK 嗎？你直接查 BRK 嗎？BRK 嗎？BRK 的 Financial Report 啊，就可以了。BRK，你到 Yahoo Finance，BRK-A Finance，那 Finance 裡面就很簡單，它就是 StatisticFinanceStatistic。 那你就是 Balance Sheet，Balance Sheet，我看一下 Balance Sheet，還是 Income Statement？對，Balance Sheet，你在 Balance Sheet 裡面，你就會發現它有 Net Debt。 對，Balance Sheet 裡面你就會發現它有 Net Debt，Total Debt，你可以看到 Total Debt，Total Debt 有 1160，它是 1160 億啊，1160 億的 Debt，它 1160 億的 Debt，那它的 Cash 是多少？現在的 Cash，Cash 在哪裡？ Asset Liabilit y NetGross Meritory 我們去看 Statistics 我們去看 StatisticsStatistic 這邊也有啦 Yahoo Finance Statistic 這邊也有啦就是說 Total Cash 有一百四十四個 Billion 一千四百四十個 Billion 一千四百四十個一千四百四十億一百四十四個 Billion 可是它的 Total Debt 有一百一十五個 Billion 所以這個減下來的話就是有它自己自有的 Cash 自有的 Cash 只有三十二十二十九啊不到三十個 Billion 啊那你這樣就瞭解了吧你就 Finance 裡面的 Statistic 往下拉就看到了如果你看不到我這個 YouTube 我錄影錄影完了你回家回來我 PO 上去你再去看就是 Yahoo Finance 的 BRK-A 那你選 Statistic 選 Statistic 往下拉你就會看到 Balance SheetBalance Sheet 裡面就是 Total Cash 有一百四十四個 BillionTotal Cash Per Share 四十七個四十七塊四十七塊四萬七四萬七那 Total Debt 有一百一十五個 Billion 這樣子懂了嗎 Total Debt to Equity Total Debt to Equity， 二十四所以它借了二十四 Percent 的它資產的二十四 Percent，Total Debt to Divide by Equity 是二十四 Percent。 有有我現在也有看到了，那我知道了，謝謝，好好好，那清楚，謝謝，好謝謝 SC，謝謝 James 老師。然後下一位是 Tom，Tom 如果你在的話，可以直接開麥發問，謝謝，好謝謝主持人，老師好，老師，我有個問題，其實我就是聽從老師的建議，其實有在做美股 QQQ，那又做一點主動投資，就是美股個股這樣。 那我想要詢問老師，對於關於全球市場方面，因為我在想除了美股一些個股之外，就是那前一陣子比如說像越南或是印度市場都蠻夯的，那可是這些國家我們可能不熟，所以我們可能沒辦法從這些國家的個股下手，那因為在像 MSCI、iShares 有出一些整個國家的 ETF，那我想希望是老師對於這些新興國家發展的態度是，比如說是一個偏主動投資的心態，還是其實可以買的很好放，所以我想跟老師做一點這個詢問，謝謝。 OK 這個問題我們，在我們過去很多集，還有好像上個禮拜，還上上禮拜也才談過，我很簡單跟你講一下，因為你可以去看影片，很多人可能都聽過我講過這個事情，美國是一個火車頭國家，它是一個創新最多的國家，你說十隻手指頭，全世界最大的高科技至少有八個手指頭是美國公司，那你從 QQQ 裡面的八大公司裡面十大公司裡面就可以知道它的 Holding 就是美國的。 QQQ 的十大高科技的 Holding，你去看看 Apple、Microsoft、Amazon、Facebook、Tesla、Google、NVIDIA，OK 這就有幾隻，一、二、三、四、五、六、七，就七隻了。那這個七隻裡面，這個全世界你能夠點的出名來的都在這裡。那剩下當然就是中國的阿里巴巴、百度、騰訊，這樣加起來十隻。 全世界歐洲更不用談了，歐洲一隻也沒有。所以你這樣一看，你就知道第一個你一定要投資美國。第二個，歐洲是一個環保至上、勞工至上、國家至上、社會主義至上、稅收至上，所以你投資歐洲是投資，投資者是無利可圖了。新興國家，我常常講一句話，新興國家就是做代工嘛。你覺得做代工賺的錢會比老闆多嗎？不可能的事情。 我們以前做代工，你如果 margin 稍微高一點，那個 Dell 或者是那個 Apple，直接叫你多出來毛利，直接吐給他，而不是說下次叫你算便宜一點，沒有直接毛利就吐給他了。所以投資這些新興國家是你要想要有高回報，是不可能的事情。那還有新興國家的內部掏空跟內線交易，那是多如牛毛，你防不勝防，投資者得不到好處的，所以就不要投資了。 那總結就是你只能投資美國，公平、公正、公開回報。 最高、謝謝、好好、謝謝、Tom、謝謝、James 老師，下一位是 David，如果 David 你在的話、謝謝、謝謝、主持人、老師、早、我是 David，因為我是想要上來、謝謝老師的，因為我們之前是創業，然後呢，就賺了一筆資金，可是因為一直都在忙工作嘛，然後我們也有考慮到，要不要買房地產，還是說投資，因為對我們的工作來說， 買房地產的話，我們也不會有時間去管理，如果讓請別人來管理的話，其實回報就等於已經很低了，然後剛好先生聽到了老師的分享，然後我們也有聽回老師每一集的 YouTube，我們全部都有聽，然後覺得老師講的是非常有道理，我們也是思考了，也有計算過了，然後覺得說，真的很感謝老師有這樣子分享給大家，教大家這樣子，然後我有一個問題是說， 因為我跟我先生也考慮到，或許我們的後代不一定需要這麼多的資產，然後我跟我先生是有考慮到說，可能把某一部分的資產捐出去，那樣子，可是因為聽完老師的分享嘛，如果我們現在做這個動作是沒有太大意義的嘛，因為那筆錢可能在 30 年、40 年之後會變得更大，如果我們放進 QQQ 裡面， 那如果說我們之後要做一個 non-profit organization，或者是說就 form 一個 non-profit organization，把 QQQ 放進去，在我們臨終前再去做這個動作，會需要抽稅嗎，還是說其實我們現在就應該先開始說，把我們的啟動資金直接放到去這個 non-profit organization 裡面， 然後這樣子的話，就讓它延續下去嗎？ 謝謝老師，這個問題的話很好了。那我很簡單的講一下，你夫妻兩個人現在不需要做了事事多變，你不知道世界會怎麼變，你不知道你什麼時候這個錢，你到底錢夠不夠？ 那當你錢夠的時候，第一個要做的是你自己要過得好，第二個你的父母親，你的子女要過得好，第三個你的周遭的人，兄弟姐妹要過得好，之後你還有餘力，那可以做，可以去，在美國就是開一個 charity account，那這個 charity account 開了之後，就會有固定的比例，比如說 5%或 10%，這個 asset 要要捐出去了，那你可以 define 捐給哪些 organization，那個 charity account 好像一開始設的時候就要決定你要捐給誰，每個月比如說捐給哪個學校或捐給哪一個慈善機構，那你就已經設好了，那這個錢就跟你就可能就沒有直接的關係了，所以你還有控制權，可是就是有 c harity account，那你可以固定這個 account，會一直賺錢，那也沒有稅的問題，那就會一直下去了。 那這個就是一種你可以做的事情，那你可以多研究 Charles Schwab 也有 charity account，那你願意做 charity 的人，那你就應該去研究這方面，開一個 charity account，固定有多少%會捐給誰。 那我的意見就是，因為你夫妻兩個人嘛，那你如果兩個人可以同時走，那你如果有一個先走了，另外一個人再來做這個 charity account，應該也是 OK 了。那另外一種可能就是 OK，你可以先做 charity account，可是裡面錢你是慢慢丟進去，而不是一次丟進去，因為你還是要有部分自己控制。 那你可以去做這件事情，所以你可以往這方面研究，你也可以去多跟 Charles Schwab 的 financial management 談一下 charity account 的運作方式，這樣好不好？謝謝。好的，謝謝老師，真的非常感謝你，謝謝主持，謝謝謝謝 David，謝謝 Jim，可以直接開麥發問。 抱歉，剛剛有按到靜音，下一位同學，如果你在的話，可以直接開麥發問。 謝謝，是我，我關注我們 CLEC 已經很久了，那我記得剛開始我看的時候， 在 youtube 裡面有看到 CLEC 的這個 non-profit organization 這個有在教有那個教學影片這個教學影片很快但我在我邊看邊做筆記我筆記還沒做完它就關掉了我不曉得說以後我們 CLEC 是能夠繼續做一些教學影片雖然我們最早是建議我們就是買 QQQ 但是我還是很希望能夠多學習一些股票的一些策略還有方式希望多能夠教育自己有這方面的知識我不知道 CLEC 以後是不是會有一些教學的影片在 youtube 上面謝謝我們一直都有在上課那 2021 年的課現在還持續在上可是這是給學員上的那這個以前都需要學員會員的推薦才能報名一年收 120 個學員那你要有認識我們的會員才能夠報名就是過去十幾年來的都要用推薦的才能報名明年開始的話明年 2022 年開始我們就會全部 free open to the public 所以大家會在 Zoom 裡面會看到我們的課程你是自由的參加我們完全沒有受限制誰要看就誰來參加當然我們現在 Zoom 裡面好像可以有 500 個人吧我們的可以 500 個人那看情況啦如果有一千多個人我們再去多花點錢買也 OK 啦錢對我們來講都不是問題所以回答你的問題就是說有明年所有的課程都 free open 那我會在事前把這些整個課表跟行程日程跟那個 Zoom 的 ID 連結都公佈給大家， 那你們就可以來上課了，沒問題，謝謝，謝謝 James 老師，真是佛心，謝謝，不客氣，謝謝兩位，下一位是 Man，如果你在的話，可以直接開麥發問，應該是重新上來的，我就是指說，一個投資美股的理念，就是我前段時間看到一個調查，說美股的市場的佔全球資金的大概是 20%還是 24%，中國佔到 15%，像加拿大這種佔全球資金的 2%， 我不知道這個能不能成為投資美股的，他就美股市場的佔的資金是全球是最大的，那我不知道這個能不能會成為一個，在我來說是成為投資美股的原因之一，我想分享給大家，謝謝，我想謝謝這個資訊，不過就是說你現在我們談的就是因為是長期，所以我們短期的震盪是可以忽略，那長期拉開來之後回報最高的就是美國，所以我就沒有建議其他的， 我們是在談投資嘛，所以我們就投資最好的回報最高的，這是我們的目的，那至於說你的房地產或其他投資，你感覺良好，那就不是叫投資了，那就是那個，所以有的人就你一定要買部 BMW 或 Mercedes-Benz 或者是最好的這個保時捷，那你才能夠抬頭挺胸走出去見人的話，那你就夠了，再去買吧，那這個就不叫投資了，這就不叫投資了， 所以我是不太建議大家把資金 diversify 到全世界去，你要百分之百投資美國，這是我的個人建議，你可以不接受，那沒關係，可是這是我個人的建議，也是我的經驗謝謝好，謝謝謝謝 James 老師，謝謝他的這個統計，意思就是說，全球那個市場上那個資金集中的地點都是在美國吧？ 對對對對，沒有了。謝謝謝謝你，你可以直接開麥發問。好的，謝謝主持人 James，好，James，我有個問題問，我想問那個比例，比如講 70%是 QQQ，然後還有 3，0%是個股，不超過 5%這樣的比例，是怎樣規劃出來的，還是之前有什麼影片是有講出來嗎？ 謝謝，這個沒有什麼，沒有人在談這個，exactly，為什麼我指的這個 5%，是我自己 come out 出來的，那唯一的原因就是假設你投資這 5%在一支股票，5%都虧光了，你感覺如何？你感覺如何？你如果感覺 ok 啦，5%就是一支股票，我就選錯了，虧光了就歸零了，也無所謂了，那這個 5%就是對了。 可是假設你覺得沒關係，10%我虧光了都無所謂，就算我選錯了，虧 10%壓一個特斯拉或壓一個 XXX 的股票，那我虧光了我也無所謂，沒關係，對我整個 portfolio 跟我的資產不影響。 假設我的資產有 1 億，那我就投資 100 萬或者是 10 萬，10%這個 1000 萬，那虧光了無所謂，我還有 9000 萬，那你可以 go ahead，就 10%一支股票沒問題。所以這個 5%的意義就是說，你假設選錯了，那這個比例的資金會打水漂了，你覺得 ok 的，這個比例是這樣來的。所以每個人還是不一樣，可是我 5%，是我虧光了。 無所謂，那我給你這樣回答，夠的好的，謝謝 James。還有一個，突然想到一個問題，還有那個 Pledge，然後每年哪 3%這個也是根據 James 你 30 多年的經驗，這是我們模擬出來的，ok 好的，謝謝。 這個我們模擬出來的，我們以前有個圖，就是你如果經過經過那個經過 2000 年的高點，你如果買進去，剛好是 2000 年的高點的話，那你的，我看一下，你如果是 2000 年高點買進去的話，你就你就如果都用 3%的話，2000 年泡沫下去，在 2008 年泡沫下去，你的資產還是會恢復到正常的水準，就是不會歸零的，你會永遠用不完，這是我們的目的，所以 3%是這樣來的。 那麼想請問 James，如果我們不是美國的居住那邊的，但是我們這邊有沒有的 Pledge，你是建議 3%嗎？來過我們生活費嗎？是 3%？是當初 3%是沒有牽扯到，沒有牽扯到這個 Pledge 的，好的，3%是沒有牽扯到 Pledge 的，3%是沒有牽扯到 Pledge 的。 所以你們如果回來看我放的影片喔，你如果看到影片來看，就是說 3%的話，就是 3%的話，從 2000 年的高點 你一進去就退休，那你 100 萬，你花 3 萬，花 3 萬，你會永遠花不完，就算經過兩次的泡沫，可是你說 100 萬花 4 萬，那不見得會花不完，到了 2018 年統計的話，你只剩下 30 萬，那你如果是隻花 3 萬的話，100 萬， 2000 年高點買進去，那 100 萬，每年花 3 萬的話，你最低的時候，你會有將近 43 萬，最低最低還有 43 萬，在 2009 年的最低點的時候，還有 43 萬，之後上漲下來，你就又活起來了，你就不會歸零，可是假設你是花 6%，6 萬塊的話，那你就在那個 2012 年，你就整個資產就歸零了，你就沒辦法，你就破產了，沒錢了，所以這 3%， 是我們曾經用數字計算過的，這個計算喔，它是平均幾%的回報，是以 18，還是不用，就以實際上市場的每年的回報率，OK，好的，我們用市場的實際資料模擬的，大概是用 20 年來計算，不用，就 2000 年開始嗎，因為 2000 年的高點買進去嘛，OK，好的，對不對，就是 2000 年的高點買進去的狀況，好的，James 老師，大家好， 我看現在沒有人提問了，我來分享兩句，就是我自己是在房地產做了 20 年，我自己是個 real estate broker，然後呢，疫情以後呢，我也開始賣一些股票，在上面學，最近一段時間呢，在各大 clubhouse 呢，也在聽他們分享很多神人啊，什麼大哥啊，都在分享他們的投資理念，然後最近這個股票呢，那個漲跌很厲害， 也是特別考驗人性的時候，但是呢，越往前走，我越覺得這個 James 老師的這個投資理念，真的是給大家帶來了很多的那個這些投資，就是一般的那種，不管是你剛剛那個出來做工的也好，中產階級也好，是中產階層的這一部分人也好，或者是你投資不是高手的這一撥人也好，就哪怕我自己，我覺得我數學很好啊，我原來是 W1 的那個出身的，對吧， 我覺得我算這些也是算得很快的，但是我覺得 James 老師的這個投資理念，真的是大道至簡，是不是一般人的智慧可以達到的，他這個就是最最最先的最近那個 TQQQ、QQQ 跌了很多，但是現在也反彈回來了，我也覺得 James 老師這個投資理念，真的是給很多人帶來的福音，昨天晚上呢，我在開車我就在一個 Clubhouse 裡面聽聽一個大神級的一個投資人也在分享，他就說啊，去年呢那個股市那麼好的時候，他們掙了很多錢，幾百萬，說今年呢接著做 option，然後又跌了，就是說又虧了，虧了以後呢，他們說現在有有有有有些朋友連那個報稅的錢都沒有了，因為去年賺太多了嘛，要報稅的呀， 因為我昨天也是最後的 deadline 才把我的稅給報了嘛，那我在那個帳戶上去年那個那個買呀賣呀特別高興啊，還想賺那麼多錢，現在得報稅呀，這是很頭疼的一件事，不是說我們要去那個那個要去避免這個稅，我們該交的稅必須要交的。 James 老師，這個投資理念就是：你買了 QQQ 以後，你也不用管它，你也不用賣它，你也沒有稅的問題。然後呢，你也不用去擔心就是這個這個什麼那個交多啊，交少啊，你哪天又賣多了，哪天賣少啊，短炒短賣這樣帶來的那些焦慮。因為最近你 clubhouse 裡面很多人也很焦慮，因為這股票起起伏伏嘛。 那去年很多的那個盈利，今年很多也在水下打了水漂啊。那我自己呢，其實我有兩個帳戶，一個就是像 James 老師說的買了以後就不管它，一個呢，我就在上面買而賣啊，那那個也是虧的一塌糊塗，最近剛剛出水面，所以，所以我就是跟大家說，如果大家能夠聽到 James 老師的課程，真的是非常非常的 Blessing，謝謝 James 老師，謝謝。 其實我常常講幾件事情，第一個就是，如果操作可以獲利，而且長期獲利的話，而且就像他們講的什麼一年有 25%、23%、27%那我就很懷疑，為什麼只有巴菲特一個人在那邊，所以連全球 400 大富豪裡面，可能都沒有一個是操作者 Trader 沒有 Trader。 所以啊，這裡已經可以很清楚的證明，所以我們聰明的要從歷史去學習，而不是用自己親身經驗去體驗，那是血淋淋的。 所以就像你這個，去年這個賺很多錢，今年要繳稅，今年虧很多錢，那怎麼辦，一年才能抵 3000，你抵 20 年也抵不完，那你你結果繳了三四十萬的稅，那這三四十萬的稅就打水漂去了，所以其實你拿到了市場給你的 12%、15%的回報率，像我們最近五年回報率是 25%，資產漲三倍，那一毛錢也都不用繳。那我們不是要逃稅，我們是合理避稅。 本來政府就叫你不要賣，鼓勵你長期持有，你不要賣就不用抽稅，因為 Income Tax 不是 Asset Tax。所以你看看，你賺了資產，又賺了財富，又沒有傷腦筋，也不會早上 4 點就起床。我看很多短線操作，早上 4 點就起床，一直搞到這個這個 1 點多收盤，下午還繼續 clubhouse 在那邊聊聊聊。那我說，人生是只有這件事嗎？ 那也是，那當然他們很高興就好了，當作娛樂。那當然就是他的人生就是在那個地方。那對我來講，那是人生就這樣子嗎？那未免，對我來講是蠻可悲的。 所以我的，是我的經驗，所以我希望大家不要花時間在投資上，你做照我的話做，一分鐘做完，你就可以下好離手，過你幸福快樂的日子，該工作的工作，該退休的好好吃喝玩樂，該睡覺睡覺，就是這樣子，這是自然過著一個快樂自然的生活，好不好？謝謝。好謝謝 James 老師。那剛才有問那個 Gavin，如果你在的話，可以來發問。 謝謝 James 老師，你好 Kate，你好，我是想問一下，我已經開了 Pledge 帳戶，如果我每個月有 7000 塊錢，我可以放進去投資，我每個月的花費是 5000 塊錢，我可以把這些 7000 塊錢全部放進去投資，然後我 Pledge5000 塊錢出來用，然後每個月都這樣做，因為我自己的資產在之前的資產在那裡面放的是不動的，只是用每個月我 7000 塊錢進去放在 Pledge 裡面投資，那 5000 塊錢出來用，然後因為我還有大概 20 多年才退休，如果我這樣做 20 年，您覺得這樣的操作可惜嗎？ 風險大不大？我不知道，你這個 5000 塊跟 7000 塊是哪裡的錢？ 是這樣，我現在工作嘛，所以我的 7000 塊點是我的這個工資收入，然後我的 5000 塊錢就是我的日常消費，比如說我要還房貸，我要還我的信用卡，那因為我如果我只是花 5000 塊錢，只放 2000 塊錢投資，好像就這樣投資的，這樣的額度會比較小，我在想放 7000 塊錢買 QQQ，這個萬一 QQQ 跌的話，我風險都還有，因為我還有一些備用金，所以我的想法就是說，這樣我就有 7000 塊錢買 QQQ，然後我 Pledge5000 塊錢出來花。 Instead of 我只是放 2000 塊錢投資，我自己拿 5000 塊錢，剩下的 5000 塊錢花，您覺得哪一種方式可能會投資更快，然後比較風險會。 小一點，您覺得我這個想法有風險嗎？這個要看你的 Pledge 的額度。你這個 5000 塊，從 Pledge 借出來，花一年就 6 萬塊。這 6 萬塊跟 Pledge 比起來是幾%？ 跟 Pledge 比起來的話，有沒有低於 3%或是 3%或是幾%？一定是超過 3%。因為我 Pledge 的額度是 25 萬，所以我 6 萬的話，一定是超過 3%大概差不多了。你的資產是 25 萬，那你的 Pledge7 萬，所以你只有 7 萬 5 可以用。OK，你說我是這樣想，就是說因為我實際上就是我 Pledge 的 Pledge 的一部分，我不動。 我只是每個月我固定收入，我有 7000 塊，我把這 7000 塊錢放進 Pledge 的額度，一年去，然後我買 QQQ，然後 70%剛好 749，我可以 Pledge 取出來 5000 塊錢，可以掛入我的日常消費。那麼就是說，如果市場不會有一個很大的 crash 的話，您覺得這個風險大不大？ OK，你可以這樣做，就是說你 7000 塊錢的話，7000 塊直接放到 Pledge 裡面去，brokerage account 直接買 QQQ，那你每個月從 Pledge 借錢，借 5000 塊出來用就可以。可是你 5000 塊借出來用，你 25 萬，因為你每個月放 7000 嘛，所以你一年也會放 8 萬 4，對也會放進去嘛，所以你就是這樣子一直用。 用你用的資金不能高於 20%你的這個 Pledge 的資產，你可以先用用到，因為市場會漲嘛，那你放進也會漲嘛，那可能你用的 5000 塊，其實一直不會去追，不會追上那個 20%，你可能用一用，變成 50 萬了，那你其實一年後可能漲到 50 萬，那你就 20%就有 10 萬塊嘛，那你用不到 4 萬，你就用 6 萬而已嘛， 所以一年之後你還有個 4 萬的 Buffer，你就繼續用，那市場繼續漲，那你 7000 塊繼續丟進去，那這樣只要不要超過你的 Pledge 的 20%，你就可以用，還沒問題，那如果已經到達 20%，你就不要用了，不要再去借錢來用，你應該是要應該是要保守一點，可能用 5000 投 2000 吧，好的，另外一個問題就是， 我看那個 Pledge account，它有一個 minimum pay，還有一個就是 late pay 的費，那麼就是說，您是說那個 Pledge account 永遠不要還，那我的意思，我現在還沒有開始用，我就是想了解一下，那我們要不要還 minimum，或者如果我不還 minimum 的話，它會不會有一個 late pay 的費， 你是在哪裡開的 Pledge，Charles Schwab，你開的就好，沒有說 minimum pay，從來沒有不用 pay 的，它不會要你 pay 的，No minimum pay，No，它跟 credit card 不一樣，No，OK，明白了，謝謝，謝謝你，意思也不用 pay 好，那明白了，明白，謝謝您，謝兩位。 那如果大家是有其他疑問的話，還可以再舉手，然後上來發問。那好像這個 Tubescence，如果你已經上來的話，你可以直接開麥發問，我剛才已經把你就是提上來了，是替替你問，你好，你好，James 老師好。那我想就是有件事情想跟 James 問一下，探討一下，James。好，就是中國和美國呢，就是這兩個都是大國，經濟大國。 那根據就是說很多人的估計，就是這個中國大陸的這個 GDP 呢，在大概五年左右可能就會超過美國，根據他們現在的發展的速度。 那我也瞭解一下，但我也瞭解這個 James 老師的這個投資的理念，關於投資美國，那就是就是說考慮到這個中國的這個今後的這個發展的趨勢，是是我們是不是應該佈局呢，投資這個中國這方面，是不是應該考慮從現在開始考慮呢？好，謝謝。好，這個問題很好，那他從 GDP 切入了。那我跟大家講，GDP 有有效 GDP 跟無效 GDP。 那你看美國的話，他的 GDP，他的基金都沒有放在這個基礎建設，當然以後可能會了。那以後可能也很多狗屎 GDP，在美國會發生。那美國的投資，美國的投資都不是機器，也不是這個生產製造的機器，他投資都是人的腦袋。 所以像蘋果，十幾萬人沒有生產機器，那這個 GDP，這個這個這個投下去，這個只有什麼 salary，員工的 salary，所以他造成的這個製造出來的 GDP 其實是蠻低的，可是他的產出是蠻高的，所以不要說以只有 GDP 來看是一定是好，沒有 GDP 不是代表會獲利的。 就好像你一個公司投資的資產，投資的就是像 TSMC 投這麼重的資產，重資產的回報，跟同樣的資金給蘋果來投資的話的回報，但可能蘋果都不用投那麼多的回報都高過 TSMC。那 TSMC 從 GDP 的角度來看是高過蘋果，可是從 net profit 來說，amount 來說是低於，遠低遠低於蘋果。 所以第一個回答你就是，中國的 GDP 就算超過美國，如果他都只是蓋工廠挖煤礦這個那那那對我來講，造高鐵對我們投資者來講沒有好處了，沒有 profit。那我們投資的 Google、Amazon、Apple、Tesla 這個 GDP 不大，可是都是軟體，GDP 不大可是產出驚人，這個就是第一個不要 GDP 的迷思。 所以巴菲特那個公司，大家不要再 repeat，再 repeat，巴菲特講一次就不敢再講了，不會再講了，你們大家一直跟鸴鵡一樣，一直講一直講，他都知道是錯了，你們還一直講。所以大家不要用這什麼股票市值除以這個 GDP 來，這個什麼股票泡沫，那個就是完全不動腦筋的鸴鵡，這個是錯的。 所以你跟我談，你談的時候，中國的 GDP 以後超過美國沒有用，GDP 不是唯一衡量一個回報率的重點，那中國以後會強，我知道，那到時候再說吧，就好像我們很多公司一開始也沒有投資特斯拉，我一開始也沒投資，等到我投資的時候，它會漲就好。所以中國，我們就 Watch 吧，你不用做先鋒。 就好像這個網路股，到目前為止，Amazon 是如此之發展之快速，特斯拉發展之快速，Google、Facebook 發展之快速。可是你不要在 2000 年投資，你在 2000 年投資這些公司，你也沒得到好處。你應該到 2009 年、2010 年來投資，你的回報率可能是最佳。 所以好公司或好國家，等待一下吧，等吧，看它真的是走得過來、挺得過來，真正最後能夠走到一個有效 GDP 的狀況，那我們再來投資，不晚了，不急。不急好，謝謝。好，謝謝。James 老師講得非常的好。 那我，因為是我最近是在美國看到有一個股票叫 A share，就是 A as AppleS as SamH as Henry，好像 R 吧，就是它可以投資中國的這個 A share，就是說我們一般是說投不到的，本來我是我買了一點點，就是現在聽了老師講話，就是可能就不會再多買。好，謝謝。OK，謝謝。 你的問題，你的問題就可以讓大家學到。 更多了，因為我有時候也不知道講什麼，讓給你們知道。可是你如果問的問題是問對了，那我就可以講我所知道的是。謝謝。另外的話，我想我再問第二個問題。 那個後麵人不多，那我就是第二個問題，想請教 James 老師，就是關於你就是這個投資的方法，就是把這個錢用 3%，然後剩下的資金越來越多，然後就是你再來退休的時候，就是說你的資金是很大的，那然後就是把這個資產留給這個孩子，留給下一代。 那就是說這種做法的話，如果大家都這樣做的話，是不是就是說以後下一代都很富有，然後那他們下一代就是說他們會不會就是說看到資產也很多，他們會不會就是說那個努力，他們就不會像我們這一代人這麼努力。那因為我看到比方說巴菲特的小孩，或者說是比爾蓋茲小孩，他們好像都也沒有了他們這個前輩那麼出色。 那這個這個情況的話，是 James 老師是是怎麼想的，聽聽一下你的想法。謝謝。第一個，我們的錢不一定要給我們的小孩，這個是未必。那你要給，當然是可以，可是我不覺得你給了就會一定會讓他變得不努力。給也是等到他你走了才會拿到，他如果不努力這段時間，他怎麼吃喝。 我跟我女兒講過嘛，就是你外面怎麼闖蕩都沒問題，回家一定有床睡，一定有一雙筷子可以吃飯。我頂多給你 500 塊，沒有了，你還剩下的你想要買手機，你想要去旅遊，自己賺。這是我的教育方式，所以我們絕對不。 會用錢給讓不勞而獲讓小孩子不勞而獲這是我的做法再來就是巴菲特他在投資上成功比爾蓋茲在創業成功那巴菲特的小孩沒那麼成功那是因為他可能有一個走音樂一個走農去當農夫啊可是他管理的資產還是會很成功的 OK 所以管理資產其實很容易嘛你只要這個你以身教像我女兒他就知道買完指數什麼都不用管他畫畫他在 Art 上面可能不是世界上很有名他很高興的做可是他在資產管理上還是 No.1 還是 No.1 所以你說他不成功 I don't know how to define 對不對他在他的事業上或是他做的事情可能不是 Outstanding 就像我也我在我的事業上也不是 Outstanding 也沒有說做到總經理也不是世界 100 強的總經理或者是沒有啊我也沒創業也沒什麼就從我一生中一般的角度世俗的角度來看其實我也沒有很成功啊對不對只是錢多而已啊就是這樣子那錢多是成功還不成功我也不知道可是我們只要讓我們小孩知道如何管理金錢就好了那至於金錢多是成功還是不成功那就留給世俗去定義好了那當然這個教育小孩這個心地善良本著一個善良的心正向的思想那就夠了那錢不是一定要亂花可是錢一定要花讓自己過得很好那從物質轉化成精神你不要像顏回一簞食一瓢飲在陋巷不必要不必要錢很好， 錢就是要花。 我住在五星級飯店，就是要花錢。你不花錢才是問題，不會花錢的人才是問題。這個不好，那我也希望巴菲特多花點錢。賺錢就是要花錢，是公共財，那你要花，那當然不能浪費。就是花了，那你覺得日子很舒服，那你有時間思考。不會這個汗流浹背這樣子就可以了。所以我的回答當然不是很精確，不過就是說，錢未必要留給小孩。 就算留給小孩，他也是年紀很大才會接受到這個財富。其實他接受這個財富的時候，他自己的財富也非常多了，就跟我們現在一樣。所以他接受財富只是一個責任，而不是一個沒有好處。那可是你要培養小孩子有正確的理財觀念，正確的花錢觀念，不是一個小氣鬼，那不是一簞食一瓢飲在陋巷。 錢放在銀行沒辦法用，錢要用，就算你把錢用一用，就是不是不是感覺上很有錢，可是你花起來很有錢那就好啦，花不完就夠了。花不完的人最有錢，花不完的錢，花不完最有錢，你也很有錢。不敢花那是窮，這個觀念要分清楚。 所以我給你的回答是這樣，好，謝謝 James 老師，因為我們中國人就是有聽說這種講法，就是富不過三代，所以我才想這個對，請教一下 James 老師，好，謝謝。富不過三代是因為以企業的角度，經營企業的角度，那我們的子女不需要去經營企業的能力，他只要知道買進 QQQ 打死不賣就富有，那就夠了，兩三句話就可以永遠富足。 小孩子不要吸毒，不要犯罪就可以了，好謝謝 James 老師，好，謝謝，謝謝 T 謝謝 James 老師，那這邊我想要提醒一下，大概有就是在下面按，就是舉手發問的同學，大概有三位，我不知道為什麼沒有辦法把你拉上來，所以麻煩您，可能就是這三位同學，如果有問題，希望今天在今天 James 老師可以幫你回答的話，幫我們強制退出這個 app，然後再重新加入這個房間，再舉手一次，我們會幫你再拉上來，因為這次 Clubhouse 版本更新好像確實有些問題，我跟 Donald 已經把每一位同學很努力的把他拉上來，但還是沒有成功，所以麻煩你們，如果有問題的話，就是幫我們再重新按到我剛才說的步驟，再執行一次，謝謝，那下一位是 Jason，Jason，如果你知道的話，可以直接開麥發問，James 老師您好，請問聽得到我的聲音嗎？ 可以 OK，您好，我人在美國，然後就是說，可能前兩個月左右才看到你這頻道，然後真的是給我蠻多的啟發，因為我之前投資大概十幾年，然後呢，起起伏伏，然後呢，追高賣低，到最後呢，其實沒有什麼那個，沒有什麼賺到，那個就是說，沒有什麼資本，就對了，然後現在呢，就是說，我開始改變了我的投資策略了，就是就是 follow 你的那些 instruction，然後覺得說，慢慢的就是我的 base 也可以變起來，然後現在，我的，我有一個問題，就是說，因為我現在人在美國，然後呢，我有兩個小孩，然後他們一個是七歲，一個是十歲左右。 因為我現在才剛開始 build，然後七到十歲以後，他們可能就是之後就要上大學。然後你也知道說，如果小孩在美國的話，那種大學學費是一個蠻沉重的負擔。 所以我不知道說，你有什麼建議說，在這段時間呢，就是如果說我把所有資金，除了說緊急備用資金，投入那個 QQQ 以外，所有那個緊急備用資金留下來，然後其他的部分就投入 QQQ，那你覺得說，七到十年以後，小孩學費這個部分呢，你是覺得說，因為我知道你之前主張說，小孩讓他們自己去奮鬥，可是這一部分學費，我不確定說，父母呢需要先幫他們準備，稍微幫他們準備一些呢，還是說讓他們自己去學生貸款，然後呢，之後還不出來的時候，然後我們那時候再去出手幫忙。 我不知道說，關於這一部分的話，你有沒有什麼一些比較好的建議，給我們這些人在美國的父母。謝謝。再問一下，你兩個小孩都幾歲，塊幾分幾歲，一個七歲，一個十歲，所以大概還有七到八年的時間。 然後呢，因為現在我已經剛改變那個資產配置，就是說把它放在那個，就是 QQQ 嘛，因為我現在就是可能房子去拿去 ref Finance 因為我那個 mortgage 已經大概 pay off 差不多，所以我就是把它拿去 refinance，然後現在就是說開始 build up 我的 base。 所以現在我不確定說七到十年的時候是不是可以 catch 那個 point，還是說你覺得小孩的部分就讓小孩子去。理然後，我們就是說，最後真的不行了，我們再出手幫忙。第一個，你我不知道你現在可投資資產多少，每個月可以投資資產多少，你可以去用那個計算機算一算。 我現在，我現在大概說 base 的話是三十五萬左右，然後呢，就是說，然後那個每個月的話，可能可以再丟五百塊，如果 estimate 的話，好那我跟你講，七年，你說你現在有三十五萬，對不對？對，幾歲他們會上大學？ 你十歲的，可能八年，七年，大概七八年吧，我們算八年好了，八年，因為十歲到十八歲嘛，十二，那你只能一個月五百塊，五百塊，那你 monthly begin 去投資，那你這樣子的話，你八年後會有九十四萬，夠了，夠，我跟你講，我算過，我稍微，你那時候，八年之後有一百萬，OK，然後一百萬，一百萬你去做 Pledge，去做 Pledge，對，Pledge 的錢拿出來去幫小孩子付學費，所以小孩學費的部分，你還是建議說父母能夠幫忙，就是盡量幫忙，因為你這個利息很低嘛，這個 Pledge，我知道利息很低，對，我知道那個，如果他們去那個學貸的話利息都六七趴，然後我們 Pledge 的話，大概是如果說額度到一百萬，我有去查，大概是 1.9 趴嘛，所以其實利息差蠻多的，我知道。 那你就從這個一百萬，那每年繳那個四五萬五六萬出來還好 OK，沒問題。那你應該小孩子上大學，你應該還繼續工作，所以應該順利的話，對，那你就這樣做吧，Pledge 一百萬的時候，去 Pledge 借錢出來幫小孩子付學費，這樣子很好。 所以現在，因為所以現在三十幾萬，三十幾萬，你不是不建議嗎，因為我知道現在如果我的 Rate 的話，大概是 Between 3.5 到 4.5 之間，就是蠻高的，你可以。 所以現在就是先不要去 Pledge，你可以去做在 Pledge，可是你你把它當作緊急備用金，那你自己不用留緊急備用金，全部投入市場 OK，好，那我瞭解了 OK，好，James 老師，謝謝，你不客氣，好，謝謝 James 老師，然後謝謝 Jason，謝謝，然後下面如果有舉手發問的同學，你就是還是沒有上來，然後你希望可以發問的話， 麻煩你就是按照剛剛的操作，就是再舉手一次，然後我這邊正在改，就是這個設定，就是舉手的設定，所以如果有成功的朋友的話，就是你們都可以再試一次，謝謝，然後下一位是 Lily，Lily，如果你可以直接發問，謝謝，是到我是吧，我剛才說的是 Lily，對對是您，是您，不好意思，我就想問一下問 James 老師一個問題，就是如果小孩的話， 以前大學畢業，就現在，假如說有十萬塊錢的貸款，就 loan，學生 loan，我們本來是想，就是幫他付掉，或者你有沒有什麼好的建議，就是說怎麼還這個學生的貸款，要看那個貸款利率，貸款利率的話，可能等於 6 吧，6 到等於 6，對，那你一種做法是你貸給你小孩嘛，你幫他先還掉，你要 Pledge，Pledge 的利息低嘛， 我不知道你的資產有多少，你 Pledge 低嘛，Pledge 的利息低嘛，像你三四十萬，五十萬，你的 Pledge 可能三點多嘛，小孩子六點多嘛，那你說來那個，我幫你去還，還十萬或是十五萬，那你每個月還給我多少錢，你去跟他做一個 Document，就公證一下，那他每個月還你錢，那你去幫他把這個貸款還掉，那他每個月還你錢嘛， 如果他可以還，那當然，不可以還的話，就等他找到工作再還，那因為 6%其實蠻高的，還是蠻高的，那你既然你的資金借來的資金成本才三點多，那就先幫他還吧，那他自己去工作，慢慢還給你，你跟他做一個協議就好了，像我女兒，她公司上市認股要繳稅，我就說我幫你繳，可是你要還給我，這樣子，這個於情於理，不要讓小孩子有白吃的午餐的感覺， 那我女兒也是一樣，她說我向你借，我一定要還你，那我說好啊，那你就寫個 Email 給我，你要怎麼還，那這樣國稅局來查，或者是你做一個 Notary，那國稅局來查，他說有，他有在定期還給我，那這樣就可以了，去到銀行做個 Notary 就可以，是吧？ 你自己到 UPS 或什麼去做個 Notary 就好了。就是說他要還給你錢，那每個月定期真的是有還你錢，那如果他沒工作了，你可以上面寫，如果有工作，你固定要還給我多少錢，每個月。那沒工作的時候，那就可以暫停。那等到你有工作，那需要還把多少十萬還光，還完那就這樣子。那他就有錢還你就可以了。 好，謝謝，謝謝詹姆士老師，對，好，謝謝詹姆士老師，謝謝莉莉。然後下面有一位 Richard，如果你成功被我拉上來的話，你可以直接開麥發問。謝謝詹姆士老師。 好，我們想要跟老師請教一下，就是老師用的那個 Pledge，因為我現在是跟我太太在美國有兩個帳戶，那我太太的是照老師建議用 Charles Schwab，那因為我之前本身就有在投資美股，用的是 Firstrade，那 Fir、strade 有類似 Pledge 的這種方式嗎？ 還是老師也會建議我也改到 Charles Schwab 那邊去？謝謝老師。Firstrade 有的話也是叫做 Equity-backed Loan, Line of Credit，它是因為 Firstrade 不是銀行嘛，它是券商借給你的。那 Charles Schwab 這邊是銀行借給你的。 那你要知道央行對券商沒有 obligation，他也不會理他的。 可是央行對銀行是有 obligation，那證券商歸證管會管，銀行歸央行在 Audit，所以如果有金融危機的時候，銀行不會抽你資金，那 Broker 可能會抽你資金，因為它沒有央行的這個 Backup，不會有央行的這個寬鬆貨幣，不會有注資，央行注資只會注資到銀行，不會注資到 Broker，所以這一點是有點差別， 所以如果你沒有意外的，如果你沒有意外，沒有特別的那個的話，到 Charles Schwab 用 Charles Schwab Bank 來做，稍微利息多一點點，可是安全性上面，我是覺得對我來講是比較安全一點，這是我的建議，那 Charles Schwab 的服務會比較完整， 你在 Firstrade 可能你要做 Mortgage，房地產的 Mortgage 或以後你有幾千萬，想要借個三百萬出來找個房子，Firstrade 可能沒辦法，可是 Charles Schwab 可以給你 Mortgage，好老師這樣我知道了，謝謝老師，謝謝，好，謝謝 Richard，謝謝老師， 那因為剛才還有些朋友就是沒有成功被 拉上來那，如果你們等一下上來的話，可以直接開麥發問，Wave，如果你在的話，可以直接發問，謝謝。 好的，好的，謝謝 James 老師，我想再繼續問，因為我是一點一滴在這學，我只是想問一個問題，就是因為我想，如果我五年後退休，因為我也快 60 歲了，不想一直做下去，我現在的投資資產大概有 75 萬，但是只有 50%在 QQQ，另外 50%就是分別在這個 Microsoft 和那個 Tesla 的那個 stock，那我想五年後呢，如果退休，好像如果 idea 就是說我的開銷由退休後的開銷呢能夠有 15 萬，能夠發揮以後，那我現在沒有別的什麼資產，我就只有一個房子，房子沒有貸款，那這個房子的價值大概是 1.4 million，我是不是 refinance 的，還是有別的什麼辦法，是不是，如果不行的話呢，我是不是繼續要工作下去，我想問一下 James 老師有什麼看法，謝謝。 我問你一下，你說你有現在有 75 萬，上對你這個含退休帳戶嗎？ 沒有，這個是 taxable 的，那你退休帳戶你還有沒有錢，退休帳戶我沒有 401k，我是有一個 Roth，大概就 10 萬，10 萬，所以你有 85 萬對，所以你這 85 萬不管你是買 Microsoft，Apple，假設它是滿 GU 的股票，Tesla 這個當然就不用到，那你 Roth IRA 你也是買 QQQ 或者是什麼，那你每個月可以存多少錢？ 我現在還在工作，其實在工作，我可以每個月存，因為沒有別的，我可以存 5000 塊錢，5000 塊錢。那你說 10 年要退休，是不是沒有？我就想 5 年以後好，5 年，5 年就退休。那你這樣 5 年，你這些資產，每個月 5000 塊，5 年後退休，你 5 年後你的資產會有 200 萬，190 萬。 那你的你可以將近有 10 萬塊的 6 萬塊的開銷，你可以從這裡得到 6 萬塊。所以 6 萬塊，我再相信你，可能不見得夠，不夠，不夠。所以你一定要去 refinance。好，這裡有 190 萬，那你 refinance 的錢，你就算我先保守，你有 50 萬 refinance 出來，應該比這個還多了 70%，就 70 萬。我沒有 50 萬，50 萬。 5 年，最後 5 年，我們只剩 5 年，5 年到了，當然你貸款還會繼續貸下去，那因為你這個利息是這貸款的利息是將近 3.5，所以我們 12%，扣掉 3.5，所以你應該是只有 8.5，9.5。我看一下，12 減 12.3.5，8.5，所以你的回報率只有 8.5，因為你有利息的問題。 所以你借了 50 萬，那你這裡資金會多 75 萬，所以你變成有 19 萬，190 萬加上 75 萬，所以你有 265 萬。所以你可以有 7 萬 8 萬塊的生活費，夠不夠？我就問你，你要 8 萬塊夠不夠？一年還是不夠？我覺得至少也給 12 萬，12 萬，那你就是要貸 70 萬，貸 70 萬，你用 70 萬把它貸出來，貸出來之後你就有 100 萬，100 萬會多到 100 萬。 到那個時候，100 萬再加上 190 萬，300 萬只有 9 萬塊，可能你還要多幾年，5 年可能沒辦法退休，你到時候看，因為市場都長得好，那你就 lucky 可以，那不然的話，你可能要多個 7 年，差兩年沒關係，你就去貸款，趕快 refinance 貸款去買 QQQ 這樣子好不好，你這樣子才有機會，這個是最快速的。 那至於說是 5 年退休還是 7 年退休，就看市場好不好，對對。但是 James 老師就是說，因為我 Roth IRA，我沒有 401，但是我有 pension，就是說我 5 年以後 pension 可以差不多拿到 5 萬多一年，這個是不是一年的 5 萬 8 左右，那夠了，那就剛剛我們算的 8 萬多加 5 萬多就 12 萬了嘛，那就夠了。 所以你貸個 50 萬到 70 萬，看你 50 萬到 70 萬，當然 as much as possible，這是我貸款的原則。那你因為錢很便宜，那你就把它貸款出來，就全部買下去，那你可能 5 年就可以退休了。老師，你說的貸款是 refinance，refinance cash out，ok，謝謝。 因為你 5 年就要退休了，所以你最好貸一種叫 7 年 ARM 或 10 年，那它是 30 年的貸款，你另外一種可以貸 30 年的 fix，看 30 年的 fix 跟 7 年 arm 利息差多少了，現在 7 年的 arm 可能還比較好一點，不過我看都可以，反正那時候錢夠了，差一點，所以你在 7 年 arm 或 30 年 fix 都可以，因為你 5 年後要退休，退休之後就沒辦法再用房地產來貸款，這就是房地產的 disadvantage，它的缺陷就是這樣。 所以 cash out，不要貸那種 HELOC，HELOC 那個不適合我，HELOC 不用了，你應該先做 refinance first，HELOC 的利息高，好的利息高，好，謝謝，不客氣，謝謝，謝謝兩位。 那最後一位是 Bob，Bob 如果你在的話，可以直接開麥發問，謝謝，謝謝主持人 James 老師，謝謝你，你給的建議非常簡單實用，真是大道至簡，這個是功夫練到最高這個級別之後才有的。這個上次我電郵就問了你關於 401K 和這些他們的建議，說一般來講要 40%的 bond，30%的 bond，你是不是覺得太保守？ 這種投資，這種投資不只保守，而且風險非常高，對，所以我聽了您的建議，我是準備做一些調整，對，好多謝，用這個機會絕對不要投資 bond，ok，bond 利息升，bond 還是會跌，你的本金會跌掉，小心那個風險很高，不要亂亂投資 bond，那為什麼這些基金投資人建議這樣建議我們，他們是自己有什麼 benefit，還是，還是他們太保守，他們要賺錢，他們賣什麼東西，他們好像是百貨公司，就是 finance 的百貨公司，那 finance 的百貨公司，他們百貨公司盡量多樣化，讓每個人都買越多越好。 喜歡買 bond，我就 bond 賣你。你喜歡買股票，我做股票賣你。那你喜歡什麼？那如果只是賣一個股票指數的話，你覺得很多人會覺得你這個店怎麼只賣一樣東西？那我去別家買好了。我覺得你這個好像不太可靠，會有大家有這種誤解。所以只賣像我這種只賣一個 QQQ 的，真正相信的少。 那好像花樣多的，大家都會覺得這個好像比較有學問，是不是這樣？說的有道理，對對啊。所以你會發現這個，大家都覺得好像這個這個這個好像花樣多的，你看不懂的好像是，就是越就是覺得越有學問，你們會越相信。這就是人性。好多謝，好謝謝，你好，謝謝 Bob，謝謝 James 老師。那 Bob，看到下面還有一個 Lucy 上來，上來發問。 Lucy，如果你上來的話，可以直接就是發問。謝謝哈囉，Lucy。欸，你聽見我說話嗎？很清楚，你可以直接說。謝謝，謝謝 James 老師。謝謝 Donald，我現在現在市場的這種情況，我知道那個 James 老師特別推薦這個 QQQ，我也買了這個 QQQ。 那一次可是，接著很快市場現在就有了這個動盪，我也知道這是暫時的動盪，不知道這個暫時會多 久可是現在都是都在傳說要加息，如果加息的話，這種高科技成長股都會首當其衝，就會受到衝擊。那在這種情況下，我在想，是不是應該買一點銀行之類的股呢，還是怎麼樣？希望這個 James 老師給點指點。謝謝。 我們不建議你做其他投資了，你只能買 QQQ，你不要去買什麼銀行股，銀行股的回報率又不高。那短期好像有的人覺得銀行股，我知道很多人在談銀行股，什麼 Taper，銀行股利息要升了，銀行股會好啦。那銀行股買完以後，銀行股要跌了，你要換來換去的，你不是要繳很多稅嗎？這是第一個，第二個你覺得這些人是他們真的懂，還是胡說八道？如果他們懂的話，那巴菲特應該輪他們做啊，他們在市場賺多少錢嘛。所以不要相信這些人講話的，連投資銀行講話都不准他，這些人你還要信幹嘛？ 可是有一個，那個有一個，我看那個 YouTube 上面一個人，他就是他也是一個博主啦，他就是把他的那個投資狀況都公之於眾的。那我就看見他去年的一年裡面，他有一個人，他有 30 萬，現在已經有 67 萬了，他就是那他的績效，他績效還比我們差。好，我就是覺得你，你知道這個人投資年限多長嗎？不知道對啊，他有沒有 3，0 年？ 但是他說他去年一年的投資回報率是有，是從 30 萬到 67 萬了，這是去年一年增長。那去年特斯拉就漲 10 倍了，他才漲一倍啊。好，謝謝老師，這些人一年不準的啦，一年不準的，一年一年，你一年漲一倍的人太多了，可是 50 年，每年 25%的人才會是巴菲特，你懂嗎？不是一年漲一倍的就會變巴菲特，所以他們是講難聽一點狗屎運而已。 可是那個老師，你也不是巴菲特呀！我 30，60 年後，我就是巴菲特了，我是時間不夠長了。但是不管怎麼說，我覺得老師比我強很多了。我每年，我真是太糟糕了，不說了，謝謝你，巴菲特。至於巴菲特，是因為他活得夠久，活到 90 幾歲，所以你們不要炒股票，炒得你會短命，短命就沒辦法變巴菲特了，懂嗎？巴菲特炒的不是股票，人家是長期持有。 你有看他談利息嗎？他不管利息的。你有沒有看過他不管總經的總體經濟，他也不管的。你有沒有聽過他？你為什麼不聽巴菲特講話？巴菲特說不要管，不要理會總體經濟。你為什麼不聽巴菲特？你要聽博主的，還不知道他投資幾年的，到哪裡能聽見巴菲特的話呀？網路一堆啊，你查巴菲特，巴菲特說過的話那麼一堆，你應該多研讀一下巴菲特說的話。 好的，謝謝。好謝謝 Lucy，那下一位同學，就是我們今天的最後一位發問的同學。那這個是浩慶嗎？如果您在的話，可以直接開麥發問。謝謝 James 老師，你好，我是浩慶，不好意思，今天用我弟弟的帳號進來，你好，因為我現在等在外面。 Anyway，就是說我今天有一個問題，是關於說假如說有一個人，他已經到了 60 歲，然後呢，他資金上面，他就是說他大概有 500 萬的資金，他準備要退休，那這 500 萬，把它買進 QQQ，假設說他是剛好遇到 2000 年狀態的話，那他就必須要花 14 年的時間，才能夠 recover 回來，那到時候他已經 74 歲了。 不過，因為經過這麼長的時間，有沒有他可能心裡也會有點害怕，那可能會到大概我們這個時候就是說，這個 QQQ 漲了三倍，那到了 1000 萬的時候他才開始來，真的是享受他的那個財富。不過那個時候他已經 80 歲了。那我們用這個來比較的話，就是說他 60 歲的時候，他可以做的事情，可能比較能夠做他想要做的事情。 可是到了 80 歲之後，會不會他的那個體力啊，可能就不見得會那麼好，因為就是說，假如說我們當時候在 2000 年，假如說遇到那個 2000 年那個狀態的時候，他一開始他也預留了大概兩年、三年的時間的那個資金在身上。 可是呢，這個 14 年的時間讓他來等待的話，到底是不是像他已經到 60 歲的時候，他到底能不能承受這個 14 年這麼久的時間，才能夠 recover 回來？那我的問題就這樣。謝謝。他 500 萬是美金嗎？是好，那我跟你講，2000 年高點買進去的人，那 15 年是 500 萬，他一年花 15 萬夠嗎？應該是夠的，對。 所以剛剛你可能比較晚進來，剛剛我們已經講過了，2000 年投入的人，你每年如果只花 3%的話，500 萬經過 2000 年下跌，再經過 2008 年的下跌，他最後的最低最少最少的資產最低曾經總資產會來到 215 萬 500 萬，曾經這樣跌，每年花 15 萬，會來到 215 萬，之後市場就開始漲上來， 漲到我們只模擬到 2018 年，2018 年他的資產還有，這個我看一下，最後還有 400 萬，400 萬，如果再漲到 18 年到現在，18 年到現在，等一下，我看一下股票市場，好，18 年到現在，18 年到現在多少，3 年好，我就 2018 年到現在，那大概算一下，2018 年到現在，他的 400 萬又會漲一倍， 所以 800 萬，他現在應該，如果 500 萬在 2000 年買進去，每年花 15 萬的人，到現在應該有六七百萬，還有六七百萬，就是說，他如果說，假如說，他要是有某一段時間，他想要做什麼事情，他可能那一年他要花特別多錢的話，他可能就不能繼續做這種計畫嗎？ 那這個就，你你要花多少錢嗎？你如果退休金只有 500 萬，你做不管你做什麼投資，假設你一年就要花掉 400 萬，那神仙也救不了你啊，不是嗎？是同意還有的話，就是說像這種，如果說他是借那個 Pledge 的話，那就是說每年花 15 萬，15 萬的話，會不會說遇到他的資金到時候只掉到剩下 200 多萬？ 不會，他會更好，他會更好，他如果都不花的話，他都不花的話，那他最低不會是 210 萬，他最低應該還有還有 300 萬，我就說他借 Pledge，然後就說最低的時候他資產還有 300 萬，那現在會有 300 萬再上去就會更高，就是到 2300 萬，300 萬因為 2009 年低點，他就是他資產最低點，再乘上 12，因為漲 12 倍，所以他有 3600 萬。 如果他用 Pledge 的話，OK，那謝謝老師。所以我跟大家講，有借錢比較安全，懂嗎？有錢借比較安全，你因為市場下跌，你不會把你的本金殺了。低點不用賣，那你這樣去借錢的話，你反而會。如果你有借錢花花花，用你的本金，你沒有借錢的話，那你 500 萬花花到現在，你可能還有六七百萬、七八百萬。 可是你如果是借錢來花的話，那你，你這 20 年，你每年 15 萬的話，你可能花掉 300 萬，可是你的資產會來到 3600 萬。所以大家要知道，就這個這個市場是給你很豐厚的回報。謝謝 James 老師，好，謝謝，謝謝這位同學。然後謝謝詹姆士老師。 那因為今天時間的關係，加上詹姆士老師也是在臺灣，跟我一起待到這麼晚，所以我們今天的就是房間會在這裡，會到此結束。那同時也想要提醒大家，就是如果你今天是第一次來聽，就是聽這個房間裡面的討論內容，如果你很喜歡的話，歡迎你直接到 youtube、bili，然後 spotify、podcast 等等，你方便的地方上。 面去搜尋「CLEC 投資理財教育學院」，然後第一次看的話，可以去看「價值一億元的投資理財講座」，然後再慢慢把就是所有的影片重新往後看完。那如果你就是之前已經是已經加入我們一段時間的話，那也歡迎你在臺灣時間的 10 月 31 號的早上 10 點，可以加入我們的 Zoom 的那個 meeting。的每一個月的這個投資理財的這個講座。 我們這個不會在 clubhouse 上面直播，所以如果有興趣的話，可以直接到 Zoom 這邊參加。那參加的方式跟就是 meeting ID 的話，已經在 James 老師的這個這個資料資料說明裡面，就是他的個人簡介裡面。所以非常歡迎大家，如果今天第一次來聽的話，可以按就是左上角這個 CLEC 藍色的頭像去 follow 老師。 那如果我們每一週六的這個時間，我們都會在 clubhouse 裡面，就是跟大家去跟大家去討論跟互動。那就是 clubhouse 也會傳送系統的提醒，去告訴你說這個時間我們已經把房間給開了。那今天非常感謝大家就是陪著我們到 11 點到 11 點 43 分的時間。 那如果大家有任何的疑問的話，就是也可以歡迎到下一次，就是下一次的同一時間來加入我們，就是一起討論然後一起分享。那謝謝大家。那 James 老師這邊還有什麼其他需要補充的嗎？ 剛剛那個我說 500 萬最後會到 3600 萬，我實際算的是你，如果用借錢，一開始 2000 年就買進去，高點買進去，你借錢過日子，15 萬一直借，那你資產會來到 1800 萬，不是 3600 萬。那之前那個算的比較粗糙，你會來到 1800 萬，那你花掉 300 萬，所以你資產會來，淨資產會有 1500 萬，所以借錢會讓你更富有。 好，我的補充就到這裡了，謝謝。好謝謝，那我會把這個 clubhouse 的房間留到 46 分，那讓第一次來加入的朋友，可以直接點左上角的 James 老師的頭像，去 follow 老師，然後直接收到我們的最新訊息，謝謝大家。

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