【00264】clubhouse 輕鬆聊投資 2021年10月26日CLEC投資理財教育學院

好，那我們就準時開始。來，文嫣，大家好，歡迎來到 CLEC 投資理財教育學院的每週的同一時間來參加我們輕鬆聊投資的這個房間的一個分享。那在此之前，想要先跟大家說，就是第一個，就是我們就是 CLEC 投資理財教育學院，是一個非營利的教育型的組織。那我們希望可以分享給大家我們覺得正確的投資理財的觀念。 那希望大家可以在投資的路上面，可以更加的就是有符合，就是不要太費力的去獲得一些投資理財的一個方式。然後幫助大家一起致富，然後去找到自己人生的幸福。那如果您今天是第一次來參加，跟聽我們這樣的房間的話，非常歡迎你，就是按左上角 CLEC James 老師的頭像。 那在聽完這個 Clubhouse 的分享之後，那我們就先開始，你可以到 YouTube、Bilibili、Spotify、Pocket 去尋找有一支影片叫做價值一億元的投資理財講座。然後是長榮桂冠的版本，長榮桂冠久變的版本，大概是今年 1 月 9 號的時間，大家可以去聽那樣子的一個影片。 那再來，就是回到我們這個房間，如果你今天是非常有些疑問，想要提出來討論，或者是你聽到有一些投資理財的想法，跟你不同，你想要跟我們一起去分享，或是交流的話，也非常非常歡迎。 我們歡迎各個的初學者，或是你已經在投資理財的道路上，你有一些自己心得的朋友們，都可以舉手上來發問或者是去做分享，那我們分享的原則是這樣子，就是原則上如果你後面分享的人超過三個人的話，你可以先就你的一個分享或一個問題，就是先進行完之後，那後面三位的人分別發問完完畢之後，再回來就是再做你第二個分享。 那分享完的朋友或是發問的朋友，我們會把你拉下來到那個回到聽眾的這個位置。那如果你還是有疑問發問的話，你再舉手，我會再把你拉上來，按照上面的順序進行。那原則上我們是按照上面的就是發問的順序進行，所以後面的同學要麻煩你耐心等候。然後我們也非常歡迎大家，如果你有些想法跟我們不一樣的話，可以隨時提出來交流跟討論。 那最後的話，想要請就 James 老師簡單做一下自我介紹，就是 James 老師是誰，然後為什麼我們會開始這樣子的一個分享的契機。謝謝大家。好，我想大家來這裡這個頻道已經開了有一段時間了，那我想很簡單的就是我義務的交投資了，所以我把我投資獲利的經驗要跟大家分享。那也希望大家都能夠投資成功。 致富之道是很簡單，可是你可能沒有接受到正確的投資資訊，那我們在這裡就是要跟大家分享，如何在資本主義裡面能夠很正確的投資，那就可以取得資本主義的豐厚的財富。 那今天我想在開場白的時候，我先跟大家講一下，跟大家分享一個，就是常常我們在建議大家投資的時候，就是買 QQQ 嘛，長期持有，有錢就買，長期持有打死不賣，那對於很多市面上操作者、投機者來來講的話，他們就不以為然。那我就要用一個老子的一段話來跟大家分享一下，就是：上市聞到勤而習之啊。 所以我想你們在這邊的人應該都是上市，就是上市聞到勤而習之。你們聽到我這個投資的理念、投資的這個方法，你們應該是有被電到的感覺，那就是：上市聞到勤而習之。再來有一些人，就是中市聞到若存若亡，就是說不太懂不過願意學習的，這就中市聞到若存若亡。就是一般的人聽到了，就是半信半疑。 下市聞到大孝之，就是說有些人這個投機者，當你跟他講這個有錢就買，打死不賣就富有，他們會大笑，這是什麼，這是什麼投資方式，沒見過，沒聽過，他們會嗤之以鼻。那這個就是下市聞到大孝之。那不孝不足以為道了，沒有人取笑我們這個方式的話，那代表我們這個就不是一個正道。一般的正道都很簡單，簡單到可笑，非常可笑。 那所以你們會發現，我們這個投資理念，對一般人來說，其實是簡單到不可置信。可是我說買進持有，打死不賣就富有，下好離手，閒閒沒事做。這個價值投資，長期獲利，最難克服的事情是什麼？就是閒閒沒事做，什麼事都不用做。那你很多人就閒不住，他就要去操作。那這個就是我今天跟大家分享的。 再來，我想要分享一個，就是你們有問題可以馬上提出來，馬上這個舉手，我們等一下，我很快再講一分鐘，我就開放大家提問。市場就是一直漲，一直漲，市場沒有最高了，只有更高了。雖然它是一個一直漲，漲了快九十八、十幾年，九十年的市場，那很多分析師，我都不知道還要分析什麼，因為沒有最高，只有更高，那你分析有用嗎？ 他還是會走他的路，他還是會持續上漲，破新高。所以這個就是我也不知道，大家那麼愛分析，那麼愛操作的目的是什麼？除非你不是要賺錢，你只是想賭博。你若想賭博，那當然就就不是投資，那我就沒辦法跟你討論。所以你看特斯拉也創新高了，那 QQQ 也已經準備創新高了。 所以這就是市場，市場只會沒有更高，只有沒有最高，只有更高了，就是跟大家分享好。那我交給文言好了。那有問題的，歡迎你們舉手，我們就可以開始開放討論了，好，謝謝詹姆斯，謝謝老師。 那在此之前，我還是想再分享一下，就是我們關於 Clubhouse 的一個固定的時間，我們 Clubhouse 固定的時間是在臺灣時間，臺灣或者是大陸這邊，或是亞洲這邊的時間，每週六晚上 10 點到 11 點半，那美西的時間早上 7 點到 8 點半的時間。 所以如果你今天是第一次參加，你之後可以關注我們的那個詹姆斯老師的這個帳號，然後我們會 Clubhouse 會發通知，在這個時間快到會提醒你來加入我們的房間，去一起來討論。 那如果今天我們每週六華人時間的每週六的白天，我們都會詹姆斯老師會傳送一支新的影片在 YouTube 上面，所以如果之前沒跟到或是不太確定頻率的話，這邊我們也分享給大家。 那再者是，如果你今天第一次聽，然後你還不知道就是詹姆斯老師所提倡的一些分析的一些理念是什麼的話，我們也非常歡迎你在之後我們這個房間結束之後，可以到 YouTube、bili、Spotify Podcast 上面搜尋「CLEC 投資理財教育學院」，先從就是價值以億元的投資理財講座開始看完，那你再開接著，從遊行到後慢慢把所有的影片看完，希望這些內容可以給你帶來更好的分享。 那 Facebook 上面找那個「Welfi in 15」，就上面有很多老師的一些文字上的一些分享跟討論，還有一些推薦書單。那推薦書單就是包含但不限於一些投資理財的觀念，其實都是一些就是最基本的一些觀念，並不是一些就是比較艱難的一些討論，或者是或者是有些技術分析等等的。 我們也希望是透過最簡單、最省力、最省時的方式，可以讓大家去就是去做投資理財這件事情，因為投資理財並不是一個要讓你花非常多時間去完成的事情，而是希望大家還是可以迴歸到自己的生活去。 就是變有錢，而去過快樂生活，而不是為了變有錢而變有錢，這件事情就會意義上面就會不大一樣了。 那如果就是大家在目前沒有其他疑問的話，我會先丟擲一些以初選者，我預設立場為初選者會想知道的一些問題，去問 James 老師，幫助大家可以在邊從我這邊的拋磚引玉，讓大家可以去發想自己的問題有哪一些。 那 James 老師，我想要請問一下，如果今天對於年輕人，或者是剛工作，或是有一些朋友們，他們的小孩即將要出社會的話，那他的第一份的薪水不是這麼多，你會建議他怎麼樣去做投資理財呢？ 其實投資要致富，跟你的薪水其實沒有直接非常大的關係，很多演藝界的投資人，很多演藝界的或者是高收入者，他們經過十幾年的高收入之後，因為沒有好好理財，那亂投資，結果晚年，或者是不要說晚年，四五十歲，他就會過得非常辛苦。 所以如果你是小資族，薪水不高，你不要太過於就是你要樂觀，那你只要投資六成，六千塊，你就會有三千萬臺幣，六千塊臺幣，你就會有三千塊臺幣的資產，三千萬，那你美金兩百塊，你就會有一百萬美金的資產。所以投資致富不難，投資致富不難。所以小資族，你們就算現在，像國泰世華，臺灣也有五百塊，就可以五百塊臺幣，就可以定期定額了嘛。 所以資本主義從來沒有阻擋大家致富，只是沒有人教你而已。所以我們願意在這裡一直分享，一直鼓勵大家，我就是要讓大家都富有。這是我的目的，所以不要以為你是小資族，你以後會是大富翁，所以只要穩定長期投資就可以了。好，謝謝老師。 那老師有關於，就是你在，就是影片上面有提到巴菲特的一個投資以財的觀念，那請問這個投資以財觀念是什麼呢？你會建議，就是如果要開始這樣的進行，應該要投資哪一些理財工具，會是比較好的，或哪一些你是非常非常不推薦大家去花時間或花錢在上面的。謝謝。 我們的投資是跟隨著，就是用巴菲特的投資精神，所以可是我們不會跟巴菲特投資的一模一樣。那我們當然建議投資美國指數 QQQ，那臺灣 00757，那 00886，0066，中國有 513100，還有其他的國家，我們都有建議。你如果多看我們影片，你會找得到。 在資本主義，你只有投資股票，指數基金，你就會富有了。你不要去籌債券，也不要買保險，也不要買什麼平衡式基金，都不要，你就是買指數基金就可以。因為指數基金它的長期回報，就是因為指數基金它的長期回報，就是就是你只要超過 20 年，25 年以上，你就是會有 8%到 17%、18%的回報年化報酬率。你就是會有 8%到 17%、18%的回報年化報酬率，那就就是我們所要達到的目的了。 我跟大家講，最投資最最大的錯誤，就是猶豫。我跟大家講，最投資最最大的錯誤，就是猶豫。因為你要知道時間是金錢，因為你要知道時間是金錢。所以你越晚一年投資，你的資產可能會減少。非常非常的多，你說可能就少個 15%。 可是當你因為少這 15%，本來你是會有假設這個 1 億美金的，本來你是會有假設這個 1 億美金的，那你少了 15%，你是會少掉 1500 萬。那你少了 15%，你是會少掉 1500 萬，你懂嗎？不是晚一年，你覺得晚一年無所謂。不是晚一年，你覺得晚一年無所謂，你會少掉 1500 萬美金。那 1500 萬美金到底是多少？那 1500 萬美金到底是多少？ 就是六七億臺幣。你晚一年，你就會少掉六七億臺幣，你就會少掉六七億臺幣。所以，由於是投資最大的錯誤，再來就是等待，是投資最大的迷失。當然之前很多人只要一下跌很多，投機者就是空投來了，空投來了就有點歇斯底里。那你看現在又要創新高了，所以每次下跌那些投機者就是喊空投來了，空投來了，分析師都是講鬼故事。 那很多投資者都會受到這些鬼故事，還有這些散戶投機者，就是天天下的，就躲到地洞去了。你躲到地洞能夠有出息嗎？所以你一定要樂觀，一直在市場長期投資，你就會富有。所以我希望大家能夠提出你的問題。雖然我們有人說這個那麼簡單，講那麼多做什麼？為什麼要每個禮拜在這邊一直在做什麼，一直唸唸唸唸唸？其實道是很簡單，可是要讓你相信很難。 所以你有任何問題，今天道可道，非常道。今天我們講的就是這很簡單，有錢就有錢，有錢就買長期，只有達時不賣就富有。這是那麼簡單的事情。可是當你到了市場之後，就變得不簡單了。因為市場鬼故事很多，要分析這個，要分析那個，要分析總經，要分析利息，要分析 TABR。 就是市面上資訊太多，搞到你又回來懷疑這個，我們這個正道，這個就是問題所在。你在外面要執行這個正道，不太容易。就好像就好像很多信徒，這個不管你是什麼宗教，佛教初一十五要進廟裡，這個這個基督教，這個每個禮拜都要進廟裡，這個基督教，這個每個禮拜都要進廟裡，每個禮拜天要要要要要上教堂。回教每天都要膜拜。 重點為什麼道就這麼簡單，那為什麼要這樣做，就是因為不簡單。要這個道本身很簡單，可是你要做到不容易。然後不容易，好文言交給你好，謝謝詹老師的分享。 那剛才有一位同學上來發文，是 Cathy。Cathy 如果你知道的話，可以直接開賣發文，謝謝。可以直接開賣發文，謝謝老師。各位同學大家好，各位同學大家好，第一次上這個 Clubhouse 聽老師那個開房間開講。那我其實也是最近才聽到老師的這一段。 那我其實比較好奇的是，因為我現在人在臺灣，那老師是推薦說在臺灣的話，就是可能投 00757。那我是想要問，不知道就是同樣，因為其實我們現在也有很多種管道可以去投資美股 QQQ。那老師會就是推薦是就直接就投 00757，還是 QQQ 呢？ 那另外一個問題是，如果現在手上有一筆資金，那老師會是建議說就一次就是 all in，然後之後就是有資金的話，就是定期定額這樣投資嗎？謝謝老師，沒錯啦，就是其實 Q，你就得原度從資金匯成美金跑到美國，好像好像隨蜜桃在美國出產，那你在臺灣，他們就進口來了賣給你了，那一樣價錢，一樣的品質，那為什麼你還要匯到美國去？ 那所以我說，你買 00757，它是實質成交量最大的高高科技股，那績效又這麼好，對不對？ 所以沒有理由說你沒有理由說你，你要原度從來去買 QQQ 嘛，這個這個，00757 績效這麼好，那你你我看你看他這個兩年，兩年漲 158%，等於你 100 萬就會變成 258%那，比 QQQ 的績效還好，那美國還買不到 00757，美國就是 QQQ，還買不到 00757，所以我看一下，你美國還買不到 00757，那臺灣有 00757 買，你應該要很高興，很快買，而不是去原度才好買 QQQ，00757 這個兩年的回報率 158%QQQ 才爆了你應該有 88%瞭解嗎？ 所以第二個就是你用付委託買 QQQ 你有稅務問題，因為境外所得臺灣要抽最低稅付制，所以為了減去稅務的煩惱，又可以得到比較好的績效，為什麼需要原度重養呢？Kath y 我跟你回答，這是第一個問題。第二個問題，我忘記你第二個問題是什麼。好，謝謝老師回答第一個問題。 那我第二個問題是，如果說手上已經有一筆資金，那老師是推薦就是 all in，還是也是採定其定額的方式來做投資呢？謝謝。OK，我剛剛講的很清楚，猶豫是投資最大的錯誤。那現在市場漲上來了，大家一定很擔心哇。這市場漲上來，當然是稍微拉回再買，拉回再買。那你要知道，有時候會拉回，有時候是不拉回的。 比如說，比如說你看看這個這個過去，去年 2 月 16 號下跌，等到這個等到這個到了這個 7 月的時候過信高，那你說等他下跌再來買，那 7 月之後就一路上上去，就不回頭了。那這個 QQQ 在 7 月的時候這個這個在去年 7 月的時候過信高的時候是 235，那你如果那時候不買，他一直漲上去，那現在 374 了。 所以你不要以為過信高就會回跌，不會的，不一定的。所以大家要知道，就是說不要去猶豫，有錢就買進，當時不賣就好了。 你因為你的長期投資是你 QQQ 現在買的目的是希望這個未來是 4000 塊 4 萬塊，所以你 374 買還是 360 塊買沒有差別，因為你是長期持有，所以未來的 QQQ 是 4000 塊 4 萬塊對，那差 370 塊跟 360 塊沒有差別。所以有錢就買，買進就下好離手就可以了。好的，謝謝老師。謝謝。 好謝謝 Cathy 謝謝老師，那等待其他同學正在可能想自己今天的發問是什麼樣的。時間，我會繼續，我這邊準備了一些問題，提供老師去回答，或者是讓可能第一次來加入的朋友，就是可以瞭解或者是知道，因為我看今天還有蠻多的同學，應該都是第一次加入這一個房間的。 所以老師，我們想要請問一下，當初你是怎麼樣去開始，就是開始投資的道路的，那又是怎麼樣可以，就是讓你從投資到退，到提早退休，然後再到你願意，就是來分析跟大家分享投資理財的重要性，這件事情，就是怎麼樣在這條道路上，你是怎麼樣走過來的？謝謝。 其實我是遇到貴人，因為我在將近 30 年前，我剛來美國，那我是一個工程師，所以根本不知道投資的，那因為我碰到我在高爾夫球場碰到一個完全不認識的臺灣來的那個叫 Frank Lee，我想 Frank 你如果在這邊有聽到我，也是非常感謝，因為最近我們就沒有再聯絡，不過我想有機會還是要跟 Frank 說聲謝謝，他領導我進入股市的，那他花了每個禮拜都來找我，一直帶著我從開戶到買基金到投資，他跟我講怎麼分析個股這樣子，所以秉持著這個感恩的心，所以我願意把我成功的經驗也跟大家分享，這是我怎麼進到這個投資領域的。 第二件事情就是因為我 2004 年退休，退休之後因為我就去學指揮投訴催眠治療，那有朋友有同學知道我知道我退休，所以他們就建議我開班授課，那我就從十幾個人一直開班授課到現在，所以也將近有十六七年了。 我想就是我的經歷，就是說從如何進到股市，完全不懂，30 年前開始，一直到現在，那中間當然有很多經歷，這個就不足道了，我也曾經操作過各種齊全齊獲，我也都做過，所以我知道那些都浪費金錢，浪費生命了，不要去做那。 另外，我想就是我們 moderator 裡面，丹娜、文彥還有安博士，都是在我們這邊很久，那現在多了兩位，就是 Sunny 跟那個 Man，因為是在數學上面還有這個資訊上面收集，會蠻不錯的，另外一個是在房地產也做了二十幾年了，所以我想有他們的幫忙，有些問題可能可以回答，或者是他們有他們的經驗，也可以跟大家分享，好謝謝。 好的，謝謝老師的分享，那接下來時間，如果大家有一樣有疑問的話，可以隨時舉手上來發問，然後文彥，我這邊可以提一個問題，幫讀者提問一下。 那麼就是我想提問有關即將退休的人，理財相關性的問題，那同時我也想提醒各位投資者，現在還有機會了解怎麼樣去提早規劃理財的重要性，如果我們沒有在意，我們未來老去的時候，沒有一個理想的退休金來過一個正常的生活，或者是寬裕的生活，其實是很危險的，那我想這個問題也是讓年輕人可以先瞭解到如何為以籌謀，應該需要及早思考這些問題，那我的問題就是在 youtube 裡邊有讀者提問到，倘若未來人類又發生一次金融海嘯，股票市場，他認為畢竟會大跌，那他的假設就是這個時間長達幾年話也就是說，這不是下跌回來到高點，也就是需要幾年的時間。 那如果這個下跌的時間是發生在已經退休的人身上，那這就是代表說，可能這些年會有不夠充裕的資金可以提撥，他的存款或者是投資的錢拿出來使用。那如果有這樣考慮的話呢，那麼他因他在還沒有退休之前呢，應該做怎麼樣的一個投資或資金的做法呢？ 那我想我們 colorhouse 的朋友，也許也有同樣的疑問，想知道在未退休之前如何分配自己的財務規劃就恰當。所以就麻煩老師幫我們解這個答案。謝謝。第一個就是說，市場你退休的時候風險，不是市場給你的，市場總是會下跌，你也不知道他什麼時候下跌，你也不知道他什麼時候泡沫。所以你應該要足夠的退休金，能夠抵禦市場的下跌。 所以市場下跌是必然，而且任何時間都有可能會拉回會下跌。所以你不要怕市場的震盪。你今天如果是明天要退休，你要問問自己，你的錢夠嗎，因為市場會震盪嗎？那你說，那我不要投資市場，我就沒事。那我跟你講，那你不投資市場，你要準備多少資金？那你一年如果要花 10 萬美金，10 萬美金，那你而且每年要有 2%的成長，因為通膨。 那你這樣子的話，你就會需要假設，你要 40 年，你知道你要多少資金嗎？ 你要我們用 investing investment calculator，假設你你 4，0 年，那你每年要花 10 萬，10 萬，那回報率是你的個是 2%，那你 40 年你要有 600 萬，那有 600 萬，所以你如果有 600 萬以上，每年花 10 萬，那你就沒有風險，你就沒有風險，不用投資，不用投資。那你你要確定你 40 年足夠。 那你如果要 60 年，你說我要活 60 年，那 60 年每年要 10 萬，就是 10 萬的這個開銷，那每年會增加 2%這樣子，那你要 1100 萬，所以你要 1150 萬左右，那你可以活 60 年，那剛好 60 年後，你每年花 10 萬，那得生活 quality，那美金和 10 萬美金，那你要有 1150 萬左右，那你是可以不用投資。 假設你沒有這麼多資金的人，你只好就是說，你要投資。所以你既然是要投資，你就不能避免市場的風險。那你的資金需要多少，你的資金就是你的年開銷，假設你是要 10 萬，你的年開銷乘以 33，你就是要 330 萬。 所以你如果不是富二代，你根本沒有 1150 萬美金，那你又想過 10 萬塊的退休生活，你就是要有，只要有 330 萬就可以了，而且你還是永遠花不完。這個 1150 萬，這個 1140 萬，1140 萬美金的人都不投資的，你 60 年花完就一毛錢不剩。可是你如果是有投資的。 投資美國指數基金，你 330 萬美金投資美國指數基金，無論市場再怎麼跌，空頭來了，2000 年空頭經歷，2000 年空頭經歷，2008 年空頭，就算你在最高點，最高點那一天退休，你還是可以安穩退休沒問題，一年只要花你資產的 3%就可以了，假設你有 330 萬，你一年就是花 10 萬，假設你有 500 萬美金的人，你一年可以花 15 萬， 那你所有資金都投資在 QQQ 就可以了，這樣子，那你如果在臺灣，你要一年要過一個月要 10 萬臺幣，一年 120 萬，那一年 120 萬乘以 33，那你要準備的資金就是 120 萬乘以 33，3960 萬，你只要有 3960 萬，買 00757 買 00662，你每個月可以花 10 萬臺幣，這樣就沒問題了，所以我回答 Dana 的問題，就是說市場的風險不是風險， 你的資金不夠才是風險，第二個事情是你不懂投資，那才是你退休最大的風險，好，這個回答就先到這裡，有問題大家可以提出來發問好不好，好，謝謝老師，好，謝謝老師，現在沒人提問了，我能問個問題嗎，老師，哈嘍，那個文言你是要請說，請說，我們稍等，我們稍等一下，我們讓他面前問，謝謝啊，現在沒什麼問題，我能問一個問題嗎，請說，請說， 是這樣老師，我不知道老師看到過沒有，就是在 9 月底的時候，阿里巴巴釋出了，在一個釋出會上，他釋出了還有一個最新專案，他是說以後啊，咱們都不用計算機了，不管你臺式的還是練習式的都不用了，他就是給你一個，就相當於聯結器一樣的，然後就像那個儲存器那麼大小的東西，最後呢，你就直接上你的雲服務，你的計算機， 全你計算機現在計算進了一套，全在雲服務上操作，我覺得這個訊息很振奮人心，那就是我不知道，我的專業水平沒到這個程度，老師是做這個專業的，我想問問這種有可能嗎，他就說，第一，他說安全，怎麼怎麼說說是，你是他只是相對給你一個藉口，你去給你的自己的雲服務，雲上和那一端去做服務，第二個你不需要更新， 你我們這個電腦用一用就要就老了嗎，速度就下來了，不要更新，反正他幫你做了所有的操作，還特安全，然後那個價格還特別便宜，我聽了之後，我就覺得特別激動，我不知道老師你怎麼看的，這個現在就存在了，現在 Chromebook 就是這樣子了，Chromebook 就是這樣，他前面特別前端就有個 OS，所有很多硬栓的所有很多硬栓都在背後， 所以，而且你 5G 來了以後，6G，所以這個速度越來越快，快到一個程度之後，你在雲端硬栓跟在你 Local 硬栓不會有感覺的，一般人一般的計算，所以這個現在已經來了，不是只有，不是未來，這是現在，是不是未來是，所以這是現在正在進行，所以 Cloud Computer 是這麼盛行嗎，現在那再來就是自動駕駛，現在自動駕嗎， 還是要因為他速度快到毫秒，所以那個很多硬栓還在 Local，那未來雲端有沒有辦法做到所有的這個影像判別？ 應該還是有極限，所以要看應用，看應用。不過我的回答就是，現在已經存在，而且就是這樣子了。當然，5G 之後，這個很多事情丟到雲端去是更更容易的。以前因為 Communication 通訊的問題，所以你送到雲端再送回來可能就太晚了。可是當 5G、6G 以後，那個 Delay 很少的時候，你根本感覺不出來是 Local 還是在 Cloud。 這是現在進行，是謝謝。我能再問一個問題嗎？Man 不好意思，因為後面有一個人發問，我們先讓他問完，我們再繼續。謝謝。這個 Anderson，Anderson，如果你在的話，可以直接開發問。謝謝。好的，謝謝。Jones 老師，您好。我這邊本來就都是透過付委託去買 QQQ。 那最近開始接觸到老師的影片之後，那就開始要考慮把這個資金都轉移到這個國內的那個老師說的那個 00757 跟 00662。然後我去看了這兩個 ETF，那有兩個問題，請老師幫忙解惑一下。 那第一個是那個 00662，我看他也是追蹤 NASDAQ100 的那個指數，可是感覺看那個市場天生的那個分析，他那個追蹤指數的那個那個叫做追蹤的效果，好像就有大概百分之 2 到 5 的這個誤差，就是他追蹤的那個功力好像就不太好。那這個是第一個對 00662 的一個問題。 那第二個問題是 00757 的那個投資報酬率非常好，在這兩年那他的成本股就只有 10 個，然後又有兩個股票是跟大陸有關，就是阿里巴巴跟那個百度。那我看老師的影片有提到說，其實主要還是美國市場，不要去投資信心市場。那阿里巴巴跟百度也在 00757 的成本股裡面。那這個地方也是想了解一下老師的想法，謝謝。 00662 一開始的時候追蹤績效不好，這是事實。可是你如果看最近半年，今年追蹤績效沒有不好，很好。所以你可以知道，00662 剛開始發行的前幾年其實他們的技術不成熟了，就是說操作上可能還不 mature，可能 maybe 一開始的基金經理人在這方面操作上不是很成熟。後來他們的團隊就比較熟悉了，我看起來是已經是跟 QQQ 是一模一樣。所以這一點應該你可以看，所以放心了，他們現在操作起來是蠻得心應手的。至少我看短期內來看是這樣子的。 第一個問題這樣回答你有沒有問題？明白，沒有問題。 第二個問題就是說，第一個這 10 支股票，006757 的 10 支股票裡面有兩支是中國的公司，一個是阿里巴巴，一個是百度。你不應該是談說中國的股票不好，你應該是跟我講為什麼阿里巴巴不好或者是百度不好。這個是你要回答的問題，而不是說因為它是中國的公司，所以你就把它否定，就不好。不就是不是我們投資者應該要的心態？ 你應該是要想這兩支公司難道真的不好嗎？那你要知道 00757 過去的績效是因為這兩支公司，這兩個公司長得很不錯，回報很好，00757 的績效才會這麼好。那最近當然，中國的一些政策讓它稍微下跌。那下跌應該是買的時機，而不是賣的時機，你瞭解嗎？ 所以你不應該去，不要認為說，這如果這兩支公司長得非常好，回報率都比 QQQ 好，位元斯拉好，那你覺得如何？好的，其實都不是，覺得中國的股票不好，因為其實我本身其實也有在買中國 A50 的 ETF，也買了大概一兩年的時間，而且是因為有看老師的影片，有提到說，就是針對美國市場，不要去投資在新興市場。 那我的認知裡面，就是像中國、越南都算是新興市場，我不知道，我的認知就不對了，你的認知是對，可是你要投資中國指數或中國越南越南指數，這是不好，因為一個籃子裡面可能是三顆好蘋果，其他 97 顆都是爛蘋果，就是爛的蘋果比較多，就是新興市場是這樣子。那可是不代表這整個新興市場所有的公司都不好，對不對？ 所以一樣的就是說，中國的整個 index 的 performance 當然不會贏過 QQQ，可是你如果精挑細選中國一兩個高科技股，那還是可以很不錯的。 選百度，選阿里巴巴，或者是甚至是騰訊，我都覺得是很不錯的公司，所以這個是要你對公司有理解，那沒問題，你還是可以挑到好股票。 可是你去，因為大家都不懂，然後大家叫大家去新興市場挑股票，不如在美國會比較好。美國 100 只股票，可能大部分三四十隻都是好的，對不對？所以為什麼 QQQ 的績效會好。所以你不要去買新興國家的 index，這是 我跟大家建議的。那可是你如果能夠挑股票，在新興國家裡面挑一隻兩隻，當然也很不錯。 臺灣的 0050 績效沒錯啊，沒有 QQQ 好，或者是整個十年二十年的績效，沒有美國好。可是臺灣也有臺積電，很不錯的公司啊，對嗎？是這樣子。所以指數，新興國家的指數不要去投資，那個股沒有說一定不好，那你就要有你的能力去選個股。那 0075 去選百度跟阿里巴巴，我覺得 OK 啦，我覺得還是 OK 的，瞭解。 那老師還有最後一個問題，就是那我現在目前臺股有一些股票，然後有一些 ETF，然後還有一些復委託的，就是這兩種投資的既有的這些股票，那是那也不知道老師剛剛提到的臺積電還有那個 0050 嘛，那我現在是老師建議是全部換成 00757 嗎？還是原來有的就放著不要管它？好，這是最後一個問題。 我是認為我是建議美國的投資者，你是 QQQ 佔最少七成，那臺灣投資者，你的 00757 加上 00662 這個 00886，這加起來也要七成，那另外三成。你如果想要有其他的持股，當然是可以的，可是其他的不要超過三成，甚至你百分之百都是 0050，00662 也是很棒啊，對不對？也是很棒。 那你如果想要持有一些，你覺得自己想要看看，自己對這幾家公司的理解還不錯，那你要持有的話，你每隻股票不要超過 5%。這是以前我們講的，就是說你開始投資的時候就投資 5%，之後就不要管了，就這樣子。所以你如果已經既成事實的，看看是不是不要超過這些，不要超過 30%。那如果沒有超過你的總資產的 30%，當然你就是會不用動。 如果是你 QQQ，或者不是 0050，00757，00886，剛開始的時候是比例很小，假設你有 300 萬，那其實現在只有 20 萬是 00757，那比重就太少了，那你就得賣掉一些個股，清一清，把 70%的資金清出來，開始從現在開始佔有 70%的 00757，00886 這樣子的東西，那剩下的就讓它自然發展。這樣，這樣瞭解嗎？ 嗯，我完全瞭解了，謝謝老師。好，謝謝你，謝謝兩位。那剛才你有問題發問，可以老師，我能夠問個問題嗎？來請說，你對阿里巴巴的政策風險或者政治上的風險怎麼看吧？我跟大家講，不要管政治風險，所有的除了公司，好，你就專注公司就好。政治風險跟其他的外部風險都是短期的。 那假如說有一天美國政府說我要清查你的公司跟中國政府之間的聯絡，然後一清查出來就是很確定的，他肯定跟中國政府有聯絡，那麼就說好，那你下市那個東西怎麼辦呢？有沒有這種可能？那就下市去香港就好了。OK，我跟你講，你還買一張飛機票飛到香港去，所以你不要，你可以不買，你不要在美國買阿里巴巴，你買 00757 就沒事了。 00757 那個統一證券會從美國讓他下市，把他拿去香港上市，兩隻股票在香港，所以買 ETF 就很好，因為我在加拿大，沒關係，你買 ETF，你不要買個股嘛，你不要買 VAVA 嘛，對不對？我不知道哪去找有阿里巴巴的 ETF，你不一定要買阿里巴巴，你沒有就算了。OK，你如果沒有，就不用擔心這個事。 那一般人，我是認為你買像臺灣的人買 00757，其實不需要擔心這個事了。那我我講一個就是，其實大家這個要去要對很多資訊，要去批判，美國哪一家公司跟美國政府無關，國防工業都有關了，對不對？你你們坐在高科技待過的人，HP 裡面有個國防部門，每個國每個公司都有個國防部門，這個是你們要知道的。 那個國防部門進去的人還得身家調查，還有一個 passkey，還有一個那個，每個公司都有國防部門，美國美軍的國防部門，那這個只是大家都覺得，本來本來國家的國防軍備就是要要私人企業的支持，那全部都自己國防國軍自己弄，哪有哪會這樣子，這個完全就是要自己去思考，謝謝。我能再問一個問題嗎？ 文言可以啊，可以啊，看起來沒問題，可以，可以請說，最近那個電動車，大家在這說缺晶片的事情，突然一下呢，那個特斯拉就討好晶片沒問題，還有我的問題就是說，在這裡面會不會有假訊息或者是有泡沫在裡面，這是第一，第二就是說，特斯拉的股價裡面會不會有包括他的那個什麼火箭啊什麼反正就是機器人的這種成分在裡面，還是特斯拉的股價裡面現在是包括的他的車嗎，還是包括其他的特斯，跟跟他有關的其他的研究都包括他在這個股價裡面了，謝謝用老師的看法。 這個你不要去管這個原物料，原物料的事情了，原物料那個是總經理該管的，我們是董事長，我們不管缺貨的事，缺料的事，懂嗎？所以我常常講，投資者你不要把自己膨脹太大，你是董事長，董事長很多事情是不知道的，只有總經理去處理的，缺料、生產線不順，那是總經理的事，董事長沒事的，所以你不要把，你不要董事長跳到去做總經理的事，所以不要擔心這個，不要擔心這個缺料的事，不要擔心這個缺料的問題，好不好？也不要擔心利率的問題，好不好？那是總經理該擔心的。 那這種事都跟我沒關，市場震盪跟我沒關，國際局勢跟我沒關，市場分析跟我沒關，財務報表跟我沒關，經濟局勢跟我沒關，一切都跟我沒關，這個跟投資一點關係都沒有，好。 所以我的回答就是說，你這個缺不缺料啊，反正這跟我沒關，那你董事長只是會想說，哎呀人家缺料好不好啊，人家缺料，我們缺不缺，哎，我們不缺，那很好，做的不錯，好，那這是董事長該想的事情。那再來就是說，再來就是說，特斯拉現在股價，包不包括什麼未來，這個是見仁見智了，因為 909 塊，你只要想 909 塊貴不貴就好了嘛。 那我的預估，這個未來 7500 塊，35000 塊都不是夢，最多都會來。你做照特斯拉這樣子繼續發展下去，所以你你就不太不用太介意 909 塊是不是已經包括了什麼機器人的，這一點都不重要，因為我們只要知道未來他會持續成長，那他既然會持續成長，股價就會持續成長，這樣就可以了。謝謝。好，那個有問題嗎？ 那個有問題的，儘量提出來，不然我們就對大家，你們提出問題越多，對大家幫助就越大。來，那你有什麼疑惑，都儘量提出來。Kathy，你可以直接開來發問。謝謝。OK，老師好，我剛剛在聽了，然後突然間想到一個問題，就是因為 00757 這個是指數型的 ETF，他並沒有就是發放股息這一個部分。 那我想我的疑問是，如果說一直存存到就是退休的時候，那這個也沒有股息，是等於就是退休的時候，就是用賣掉的方式，就是去過後續退休的生活嗎？還是有其他的比較好的一個方式？謝謝。正常的狀況是沒錯了，你就每年賣掉，你要多 少賣多少？那你未來三個月以後需要多少錢，你就給他賣多少，就拿來過日子。 需要錢就給他賣，需要錢就給他賣，就這樣就很好了，這樣沒有問題。那你如果要更高幹一點的話，你就把這個 00757 股票拿去質押，質押之後借錢出來過日子，這是比較更厲害的金融操作。OK，好謝謝老師，謝謝。 另外的就是說 00757，因為臺灣的銀行都很保守，就是說它的市值如果是 10 億的話，那他們只願意貸一個，每個銀行只願意 10 億的 5%，那可能就只有 5000 萬的額度。那以我們學員去貸都已經把它貸光了，所以你們會發現到時候我都貸不到，我怎麼借錢過日子？ 有一種做法就是說，那你就把它 00757 到你退休了，你想要過，你要你需要 50 萬，那你就賣掉 10，00 萬，就賣掉 100 萬的 00757，把 100 萬的 00757 買 00500050，總是可以抵押吧。那你就去買一個 0050，那拿去給銀行抵押，那你就拿出 50 萬出來過日子。那你這樣子，0050 雖然技巧沒有 QEU 好，可是至少不用把它花光，你花掉什麼都沒有。那你只要不花，還可以繼續用。 10%雖然不是用 12%、15%的速度在跑，用 10%在跑也不錯，因為你借來的錢只有 2%以內的成本，所以還是不錯的。這是另外一個做法，讓大家參考。感謝老師分享，謝謝老師。 在這之前我也想有一個提問，想要詢問大家，就是老師在前幾周的 YouTube 上面有發表過一些影片，是關於房地產的一些想法。那老師對於，就是其實華人對，就是對房地產的執念比較深，這件事情，就是整個社會文化，對於每一個人都應該有自己住房這樣子的一個觀念，你是怎麼樣去想的？然後，如果是你的話，是怎麼樣可以去讓大家去變動這樣子的一個想法？謝謝。 房地產是吃錢的，吃錢的投資，房地產不是完全好投資，那他都是吃錢的，所以你在做好你的資產規劃之前，你不要先去買個房地產，就是一個固定資產。你如果一失業了，你的房子也保不住了。那你如果還有錢的話，你至少還可以過日子，所以不要去買房地產，只要到什麼時候可以買，就是你錢多到那個房地產這個不漲，你不要把房地產當投資的時候，你就可以去買房地產。你不要把房地產當你的投資的時候，不是當做一個投資的時候，那你就可以去買房地產。 假設你當配，假設你在臺灣，你如果有需要，你現在有 300 萬，你說你要去買個房子，那不要。你如果有 1000 萬，你說拿 300 萬去買個房子，那你要願意付貸款，可以可以。就是說你非要一個房子，可是你如果只有 300 萬，你不要去買房子，因為這 300 萬是你退休必要的資金，你房子還不見得能夠讓你退休，可是流動資產是可以讓你退休的，這個要注意。 所以我的意思就是，就是說年輕人，你不要急急忙忙去買房子。像我現在就不用房子，我現在住在軍業。住得很好，所以你房子買了 30 年或 40 年，是一個破舊的老屋，該漏水的都漏水了，該出水的都水都不來的，那你那個房子有用嗎？ 沒有用，所以你會發現，當你有好幾十億的時候，房子對你來講不一定要擁有，就你會在五星級飯店很舒服的，到時候你需要房子，你再決定吧，不要那麼早就決定好。謝謝老師，那下一位是 Anderson，你又上來了，那歡迎，你可以直接開麥發問，謝謝。 好的，謝謝，其實我剛剛你剛好要問到問老師那個股票質押的問題，那是這樣子，就是我看老師的影片裡面其實有反覆提到那個股票質押的這種操作方式，那這個地方我後來也上網查了一些資料，但是不太明白，也請老師幫忙解惑一下，就是我們真的需要的臨時用錢，然後也不想賣股票的話，那就是走股票質押，那我看臺灣是 100 萬的市值可以接到 60%，大概是 60 萬，然後利率大概是 2.5 到 5%不等，著這個看看那個券商嘛，那我現在不太清楚的是說，假設我借 60 萬出來，那其實我其實是只要還利息嘛，那可是我最後還是要把 60 萬還他，不是嗎？ 那這個過程是怎麼去操作的，我不太理解，就是我的意思說，因為我現在沒有錢，所以我要把那個股票的錢借出來，借 60 萬出來，那借出來之後，我還是要還他 60 萬嘛，那這 60 萬怎麼還他呢？你不應該去證券商質押，你要去銀行質押，證券商 18 個月後叫你還本金了，那是證管會規定所以你不要去跟證券商質押，你要去跟銀行質押。 銀行質押就是可以，只還利息，不用還本金。那你一年到了，你再重新續約就可以了。很多人借了二十幾年了，都這樣做的，就每年這樣不停的續約，是要找銀行，不要找證券商，好不好？OK，那你證券商的利息也比較高，你銀行應該在 2%，甚至比 2%更低。OK，明白，明白，謝謝老師，好，謝謝兩位。 而上面是這個文銀，如果你在的話，可以直接開麥發問，是誰？謝謝。我這是第一次，我前兩次有在臺下聽老師推薦過，有個 Blocker，可以幫你操作這個事情。我能夠 get 這個 information 嗎？ 不是幫你操作，就是說我把我的 Blocker agent 這個 financial service 介紹給你，因為我覺得他服務還不錯，他也講中文。所以你如果想要得到一些幫忙的話，那你可以寫 email 給我，我再 referral 給他，請他幫你。 要麼就開戶，要麼就是辦理 Payal 的股票質押這些事情，或者是你其他的帳戶從別的券商要轉過來，他也可以幫你做。因為他講中文，所以對我們來講就是比較方便。你寫 email 給我好不好，說你需要 financial consultant 的推薦好不好？ 我現在已經有那個 Charles Schwab account，我只是要看，我只是要開戶那個 Pledge account。那你就寫 email 給我，說你需要申請 Pledge。那我就 referral 給他，請他幫你好好吧。好的好的，謝謝啊，不客氣。謝謝謝謝 Wenny。 然後下一位是那個 Brian，Brian，如果你在的話，可以老師你好，我有問題。我最近在看那個 Payal，然後我找不到一個那個 Answer，就是說他的 Payal 可不可以借出來錢，可不可以那個 Tax deductible 歷史。我看到一個報道是說可以抵那個 dividend。 OK，因為我那天打電話去那個 Charles Schwab 那個 Payal 找裡面的那個 specialist，他們那一部分的那個就是他那部分 support 有點 weak，找不到可以問到這個問題的那個專員。你自己報稅的時候，就是他會跟你講問你，就是你投資的成本吧，你有什麼開銷嗎？那你說你有利息支出嗎？ 那利息支出就可以抵稅了，那利息支出大部分都可以抵 dividend，就是你的 investment cost 對。因為我以前我寫那個 email 給你過，我那個我自己的房子已經 賣掉，因為我工作轉移嘛，自己房子賣掉，那我現在手上差不多全部夾起來，全部夾起來，有八十幾萬。 但是，但是真正 brokage 那一部分，就是加上房子賣掉，是五十幾萬。但是我就在想說，上上禮拜有有一個學員，他講了一個很好的方法，就是說他，因為像我現在租房子，租房子本身就是一個，一個很每個月都要開銷，我就想說說，我想把我想用 Payal 把它借出來付付那個房租這一部分。 那反正我每個月都還要把每個月都要付，然後再把它繳回去，再把它付回去那個我的 brokage，然後拿進去裡面重新 reinvest。我在想我在想這個問題是不是這樣子，我用數學算起來，以三到四十年來講，他還是他會有 gain 在那部分，因為有利息的差額。所以我上禮拜聽到這個 idea，我覺得非常好，我現在想要小部分操作看看。 你說在投資是從那個錢從哪裡來，就是比如說我每個月要付兩兩千塊錢的每個月，我現在我現在已經付兩千塊錢的那個租金，然後我想說說我就是用 Payal 把這兩千塊錢每個月把這兩千塊錢借出來，然後然後我本來要付的租金那部分，我再把它丟進去裡面重新重新投。可以啊可以啊，就加一 OKOK 好好謝謝 OK，這是我的問題謝謝。好謝謝謝謝。 下面是如果你在的話可以直接開麥發問。這個我也聽過您幾次講了，那對於這個長期定投的這個理論，我也是非常贊同的。但是，對於這個股票質押的這個，我有很多疑問，我就想請您幫我解答一下。你說現在，比如說你現在插 swap 的股票質押，現在利率是 1.95，那麼他給你的這個利是 fix rate 呢還是 variable rate？ 你如果去查的話，你就會知道就是 Pledge 插刷 Pledge，因為我沒做過股票質押，但是我做過房地產的，比如說 Heloc 房地產那個，跟不太一樣了，他就是你 Pledge 的話，他的利息就是 Heloc，他也有這個 fix 和這個 variable 的 option。 我有問銀行，銀行說每天利率都在變對呀，每天利率都在變，所以我就說，如果這個股票質押這個事情 subject to interest risk，我們就打美國歷史上來看，這個通脹上去的時候，interest rate 可能會達到百分之十幾，那麼如果你那時候這個質押的時候，券商要你付百分之十幾的利息，你這樣的話還能過火嗎？ 當然可以啊，沒關係啊，到時候百分之十幾，你覺得不划算，你就把股票賣掉去給他還掉啊。那你現在現在那麼便宜不借你什麼時候借 OK，我明白，就是還是要根據這個利息來調整你的這個策略。 你若藉藉來是 10%那個回報只有 6%那當然不要借啊，你借來如果是 18%他只能回報 12%當然是不要借啊，沒有人這麼笨嘛 OK 對啊，那你要知道這個 Charles Schwab 的這個利率怎麼算的？他就是我看一下，他就用 SOFR，SOFR。那他就是我知道他是有一個 intrusion spread，比如說 1.9，再加一個 SOFR。 那你知道 SOFR 現在多少嗎？就是變動那部分是 SOFR。嗯，SOFR 那 SOFR 現在才 0.08 嘛，現在 0.08 嘛，對不對？那你把它當做隔夜拆款利率也好了，那不會多大到哪裡去，你懂嗎？所以不會了，那個 spray 已經固定了。OK，瞭解嗎？所以 SOFR，SOFR 這個這個利率很低了，那個就是隔夜拆款利率嘛，就這樣子。 你的 spray 加上隔夜拆款利率，那隔夜拆款利率不會跑到哪裡去。嗯，好的，謝謝你來。好，謝謝兩位，下一位是硬硬，如果你在的話，可以直接開麥發文。謝謝。好的，謝謝啊，謝謝也是新參加 James 老師的這個講座。謝謝有這個機會，問個問題。我今天先問一替，我女兒問一個問題。 我女兒才 20 多歲，工作了幾年，現在又換了一個工作，所以她有 10 萬美金的 401k，她現在就是要 roll over，她已經 roll over 到 fidelity 去了，現在還在 cash 在那放著。那麼我我也聽了 James 老師以前講的就是說我們是在美國，那就是要投 qqq。嗯，那麼現在這 qqq 三大盤還是在高位嗎？ 那我就不知道，是建議她是一下子都買成 qqq 呢，還是說分期分梯的。 買還是買一些 fidelity 的這種 large capital 啊，就是 diversify 一下，嗯，謝謝，你就全部百分之百，立即馬上試駕買 qqq 就可以了，那就什麼事都不要想，年輕人，那麼時間那麼長，三四十年的投資年限，不用管了，這個都小事，你就買進持有，當時不買就可以了，試駕買上買就可以了，好的，那這個錢的話，是不是因為你要在 401k 裡面，他的這個 investment opportunity，就是這種 option，就很少，如果你自己弄的話，你還可以有 backdoor，嗯，就是 backdoor ira，嗯，要不要建議他做個 backdoor 呢，還是就是在這個嗯 regular 這個 traditional ira 裡面放著， 第一個你是 ira 還是 401k 就不一樣，你如果是 ira 的話，理論上你想買什麼就可以買什麼，他現在已經是嗯 ira 了，因為他對啊，那就可以買買買，你想買什麼就可以買什麼，好的，好的，謝謝，謝謝，不客氣，好，謝謝老師，謝謝義，那下一位是 Helen，Helen，如果你在的話，可以直接跟他訪問，謝謝，哎，謝謝啊，謝謝 James， 嗯，我是啊，這種朋友介紹我啊，進入這個啊你們這個投資源啊，我覺得我想分享一下我自己的體會，就是我覺得老師的超這個怎麼講，這個投資理念是真的是很棒的，因為啊，長期投資，不要去那個 time the market 啊，真的是一個很好的投資的策略，因為每次啊，你 time the market 總想高拋低吸，然後等那個低點， 因為我們永遠不知道什麼是低點，如果你不進去，就失去一個怎麼講賺錢的機會，因為只有永遠在市場才能夠呃長贏嘛，因為美國是一個長牛慢牛，對不對啊？ 那我上一次十月初有幾次回撥，百分之二到五個 percent 的回撥，我也聽老師的建議，就是賣了一些垃圾股票，去買了 qqq 啊，謝謝老師啊，還有呢，我自己的倉位重倉位是啊，特斯拉百分之八十倉位，那我當初問老師要不要去換一點，給老師說也不需要換，那我也是沒動，不管他是盈利出來，還有交付量出來，我都是沒動的，那現在回去看回我的帳戶，真的是真的是不錯，因為根本上不需要懼怕，好像老師說的什麼政治因素啊，什麼，因為這個是我們老百姓也不怕的啊，這個是我們所謂的反倒的事情嘛，就是剛才有人問到，是不是要現在進去，還是要等一等，因為你不進去，你一直等，它可能又一直上去，對不對？ 那如果心裡承受不了那種風險的話，可以分批進，也可以啊，我的看 法就是說，你可以看見回撥進一點，或者平常定投也可以，因為你一直等呢，你這個機會一直在錯過，然後變成要最高去買回來了，對不對？所以就是可以分批進去。 還有一個，像我請教老師，我上次沒有聽明白，就是這個報稅的問題，就是說，因為我年初有手癢，就是賣掉一些盈利的，那報稅，我在銀行上班，我是 part-time，雖然還好，earning income 不是很多，那 long term，你說五萬塊以下不用報稅，那 earning income 是包括在裡邊還是不算的？ 就是 my job income，就是你 job 的 income，如果是兩萬美金，那你的 long termcapital 有三萬美金是不用稅 OK，就是如果 earning income 有兩萬塊，那 long term 就是變成三萬塊是不用繳稅，long term 就一年以上算 long term 了，是吧？ 是的 OK，那那個 short term capital 還是按規矩，像紐約就是要 18%，那就是沒有免稅的對不對？ Federal 的話是要併入 income tax，Federal 就把它納入你的所得稅去到集聚來收稅，那 long term 的時候就分離課稅，分離課稅，那你分離課稅的話，如果落在五萬以內，就是說你的你的 income 只有兩萬，那你 longterm capital 會落在這個五萬以內，那你就會有三萬可以免稅。 可是你如果有 short term game 一萬，那你的薪水兩萬，加上 short term game 就三萬，這是 income tax 的部分，就有三萬，你的 income 就有三萬，就是你的薪水兩萬，加上你的 short term game 一萬，那你的薪水，你的 income 就有三萬，那你剩下可以免稅的額度就只有兩萬，就 long term capital 免稅的就只有兩萬。 OK，搞明白了 earning income，比如說兩萬塊，short term capital game 有一萬塊，那就三萬塊去算稅，然後兩萬塊 long term capital game 那就不用繳稅。好的，謝謝。 還有，所以 short term 不好，就是這樣，short term 的話，就是要當作 income tax，你沒辦法免稅。對，還有老師，剛才我聽了一下，就是說如果是中概股的話，比較低風險，兩個股票是阿里巴巴跟百度，是嗎？ 其實未必，就是你看阿里巴巴、百度，那騰訊，你要知道，就是說我們看美國市場，你如果對美國市場熟悉的話，你要知道第一個我們投資股票要投資大型成長股，尤其是大型高科技成長股，那中國我是不是很熟悉，我只能念出名字，就是阿里巴巴、騰訊、百度，就這。 樣子可能很多人對中國比較熟悉，那你如果願意，每個國家都有自己國家的大型高科技成長股。所以你如果買大型高科技成長股，而且你又瞭解那個公司的商業模式的話，我想風險長期投資的風險都不是特別大。只要你不要超過你 5%的資產，你可以在你的能力範圍圈裡面去做一點個股的投資，這是無可厚非的。 所以我也不能跟你講阿里巴巴就一定是最好，或者是百度，或者是騰訊，或者是什麼美團，我不熟悉，我不熟悉，我只能跟你講我不熟悉。 可是我對阿里巴巴的商業模式大概懂一點嘛，因為跟 amazon 會接近嘛，他的市場又這麼大，我想這個 business 不難做，商業模式應該是可以獲利的，他們這兩個算是中國的龍頭股吧，就是這兩個，百度對吧，百度、騰訊、阿里巴巴，這都是還有。 最後一個小問題，就是說上個禮拜 4 跟 5，對 4 跟 5，就是川普，他弄了一個評論，準備要可能不久，很快會上市 DWAC，最近這兩天把這個，因為這個川普這個股票，還有一個 PHU，把這個股票市場禮拜五帶下來蠻多，說他會興起一場這個股市風波，所以禮拜五，亞馬遜、Google、Twitter、Facebook 都是跌的蠻多的，也是聽說了，這幾個群我有時候稍微聽一下，就是自己做一個 reference，說下個禮拜可能也許大盤還會往下 slide 一下，走一下，你對這個有什麼看法？ 謝謝，我對短線都沒有看法了那，反正你看這個過去，過去不是震盪這麼劇烈嗎？你說禮拜一會跌，我也不覺得奇怪，因為本來就是市場，就是漲漲漲，所以你不要認為下跌就很奇怪，不會啦。那你覺得他們講說會下跌，那如果真的下跌，他們就很厲害嗎？ 也不是啊，市場總是一直在跌，我講，市場跌的機會跟上漲的機會其實幾乎各半了，沒有什麼這個猜都可以，你猜都一般的機會對，因為這好像不是說一般的下跌，就是因為好像我們我自己也是中國人，就是我們中國人還是有點帶賭，喜歡賭，那麼因為你炒他有資金嘛，所以有些人把一些股票賣掉去炒這個 DWAC， 但是我覺得這個是 it's very gamble like a dangerous，我會用這個機會去加倉我的 QQQ，我把我的自己的錢放在好的地方，因為因為禮拜五聽很多人說他們賺了很多，也有些人虧了很多，但是他永斷壟斷一天好像壟斷十幾二十次吧，高的時候你賣不出去，然後一看它跌下來了又買又又又壟斷又壟斷， 所以我就是想跟大家分享，就是說如果真的下個禮拜回撥，就是如果你手上有那些股票，把它們賣了清了，去買 QQQ，不要去眼紅這張股票，我就也是分享，我也買了一點點川宇，後來我覺得這個 it's really like a gamble，好，謝謝老師，謝謝 Helen 的分享，我想 Helen 也在市場走過來了， 所以她也知道風風雨雨那很多不是那麼不需要太花時間了，不要花太多時間，你買進持有打死不賣，你好好過你的日子，這比較重要對。 還有拿住股票長持也是需要一個強大的心態，因為很多人都想高拋低息，結果我發現越吹越窮，越炒作越不好，因為也有些 clubhouse 學說，他做了個數學，說只有高拋低息才是賺什麼百分之一百兩百，我不這樣認為，所以我想跟大家分享，就是 James 老師的理念是更好的，好謝謝謝謝老師，我沒有算過，你如果是可以高拋低息，一年賺一倍就好，不要說三四倍，只要賺一倍就好，你 20 年你會有一萬億啊，那巴菲特會換你做了，我們一定會認識你的，可是到目前為止，過去沒有，現在沒有，你覺得未來你會有嗎，我就拭目以待，所以那些人你們聽聽就好了，但是我收放的倉位還是比較重，特斯拉的差不多百分之八十倉位，我會利用適當的機會去 rebalance 一下，但不是現在，因為現在特斯拉還是蠻 Bullish 的，所以我沒動，因為你有五萬塊的免稅了，或者幾萬塊免稅了，每年稍微換一下，也不是說不行了，對。 我剛才問你這個繳稅的 那個好，謝謝海倫，謝謝詹姆斯老師，下一位是 Rosie。Rosie，如果你知道的話，可以直接打發問，謝謝。好，謝謝。首先我想分享一下，我是今年年初入市的，然後剛開始自己操作了很多，買來賣去，買來賣去，然後賠了很多錢。後來聽到詹姆斯老師之後，我就很快我就 follow 進來，那現在我就感覺很不錯。 那我現在想問一下，那個詹姆斯老師，就關於稅的問題。那您說一年只有三千的免稅額，那我今年前半年賠了很多錢，那這個那今年怎麼辦呢？只能免稅三千嗎？還是說的我今年的 short term gain 減去 short term loss 之後這些是我不知道這是怎麼弄的，這個詹姆斯老師能告訴我一下嗎？ 好，這個對美國人的一般人，你們注意一下，就是你之前亂操作，你可能虧損了五萬塊，虧損了五萬塊，你如果之後都不操作了，那你這五萬塊每年三千塊的話抵稅的話，那你五萬塊除以三千，你可能十六年才抵的完，而且美國好像有一個限制，超過幾年的 loss 就不能再抵了。 好，那你就要這樣做，就是到了年底的時候，到了年底的時候，你要看看你可以賣一些 short term gain，short term gain 去抵你的 loss。 比如說你 loss 了五萬塊，那你到年底如果有賺錢的，你把它賣掉，賣掉立即買，比如說 QQQ，你今年才開始買 QQQ，那你現在賣掉，當然是 short term 那沒關係，你就賣掉，讓你實現五萬塊的獲利，那去抵掉那五萬塊的虧損，那你早上十點賣掉，那賣掉之後市價在十點零一分，再給他買回來就可以了，那這樣就可以實現這個實現獲利，那就可以抵那個五萬塊的 loss，那一年就把它抵掉了，好好好，謝謝，那今年如果抵不完，抵不完賠的太多了，那就抵不完的話，那就剩下明年開始，到了明年底，你就可以賺幾萬塊，就把它賣掉，再買回又可以抵掉幾萬塊錢，不是啊，只能抵三千，還是抵幾萬，不是，就是先把你，如果要報 loss 三千的話，當然一年只能報三千，可是那個三千，你有 loss 是用獲利跟有獲利跟虧損的先抵掉之後，如果還是虧損，那才能抵三千，你知道意思嗎？ 我沒明白，就是說我今年虧的，你比如說我今年虧了五萬，你今年虧五萬，可是你今年在還沒實現獲利還有兩萬對不對，那你給人賣掉再買回，你就實現獲利兩萬對不對，那你加起來就是還虧損三萬對，那你就今年只能報三千的 loss，報三千的 loss 對，那就是那就是還剩還剩一千七，兩千七，兩萬，兩萬七千塊，那兩萬七，你明年如果還有獲利兩萬塊，那你這個 loss 兩萬七就可以抵掉兩萬塊的 loss，獲利兩萬抵掉，你還有七千塊 loss，那你就可以拿三千過來抵稅，那你就變成四千塊 loss，那再過一年之後，你可能就可以用一千塊抵掉那三千塊去 loss 這樣就把它抵完了，那就是說我這個總的 loss 是四千塊，就是說我今年不是還有兩萬的 loss 沒有抵掉吧？ 那我明年的話，我有 gain 了之後可以抵，然後除了這個 gain 之後，還可以再抵三千，是這意思吧？如果抵完還是 loss 的話，還有 loss 的話，明白，明白。好來，謝謝，謝謝。好，詹姆士老師，我問一個剛才就連著的問題，就是說你照順序好不好？是不是有人不好意思？那個我們要照順序發問，謝謝。 你要下一位是那個 Rosie，你這邊發問完嗎？來了，來了，好的，好的，謝謝 Rosie。下一位是 Brian，Brian 麻煩如果你在的話，可以直接開麥發問，謝謝。對不起，剛剛該我嗎？是的，請說。 那我也問你剛剛那個問題，就是因為我剛剛有提到說我手上很多那個就是 IRARoyal IRA，從以前公司那樣子的話，去年也有 loss，我可以，我可以 roll over，就是 equal amount，就是我去年如果今年我應該說今年有 loss 兩萬塊的 loss，那我今年年底的時候也可以 roll over 兩萬塊錢抵那個 loss，是嗎？ 老師，Roth 不可以啊，Roth 跟 investment account 是分開的，我講錯了，我講錯了，那個 IRA 我的那個 41k IRA，如果把它落到 Roth 的話，你要繳稅嘛，比如說我 IRA 想要 roll，年底想要 roll。變成你的 income，變成你的 income，ok。 所以如果今年有已經有操作有 loss 的話，那兩萬塊錢的 loss 就可以抵那兩萬塊錢的 income，對吧？不可以 capital gain 要用 capital loss，capital loss 也要用 capital gain 抵，不是用 income 抵。也瞭解，同性質的才能抵啊，ok。瞭解，瞭解。 沒有，我只是上來，因為我每次都睡過頭，都沒有辦法 join。有幾次聽到那個有些人在講那個買房子的事情，我只想想給我一點點 feedback，就是給大家一點 feedback。 因為我像我小留學生來到這邊，然後也沒有什麼錢以前，然後以前為了買房子弄那個 FHA，然後去買房子被 reject 100 多次，然後這次後來買了一個房子，就是 location 沒有很好，但是因為就像大家講一定要有房子，然後可以抵稅，所以買一個房子，location 沒有很好，再再再大馬路前面，然後又不是最好的學區那樣子。 那現在把它賣掉，上次聽老師的意見把它賣掉，我在家裡面跟我太太討論很久，我覺得我們後來把它賣掉，後來想一想越想越覺得聽到老師的那個投資的建議，就覺得真的真的是有時候為了這個房子，我聽到我們都是做，我是工程，做工程的，然後我們很多的公司也是，也是薪水不錯，可是很多人就是沒辦法買得起房子那，如果大家都覺得買房子是很好投資的話，那這種想法對很多人其實是一個很大的一個負擔，因為現在的房子根本就算你在靠科技公司上班，剛出來三四年也買不起這房子。 所以我後來想到老師，這種這種投資方法對我心裡來講就是一個很大的一個減輕，就是覺得請求另外一個方法可以支付，不一定要就是房產這種好，謝謝對。沒錯，大家不要為了做房奴，做房奴不會富有的，我跟你講，這個沒有人因為買房子買到變成大家都知道他是很有錢的。 我只知道 Cupertino 可能有人有一兩間房子，可是兩三間房子在 Cupertino 也不是富有的，還是很窮的，大家要理解這件事情。那你在股票投資可以富有的，我就是這樣子，巴菲特就是這樣子，所以就是這條路是可行的，OK，好來，謝謝，好謝謝，那下一位是 Helen。Helen，你是用舉手上來發問的嗎？ 如果是的話，你可以直接開麥，直接說謝謝。Helen 右下角也可以開麥，直接直接說。那如果他現在沒有回應的話，我們先換下一位 June。June，你在的話可以直接開麥，謝謝。 好的，我剛才回 應一下，就是說那個，就是短期的 Sell，就是我比如 QQQ，就是賣的馬上買，不是有個 Wash Sell 的這個問題吧，就是說抵稅的方面，那是 loss loss 的人才要的 Wash Sell，game 的人沒有 Wash Sell，對對對，好的，謝謝，好的，謝謝，謝謝 June，下一位是 Claire， Claire 如果你在的話，可以直接開麥發問，謝謝，謝謝 James 老師分享，我有一個問題，就是您建議我們投資 QQQ，那我還知道有另外一個是 TQQQ，它是不是相對 QQQ 是三倍的槓桿，如果我們長期看好 QQQ 這類科技的話，我們是不是投資 TQQQ，它的收益會更大的，謝謝，我不建議投資 TQQQ 了，那兩個比較簡單的說明理由， 就是第一個市場的下跌，如果市場認識時間都有可能下跌 10% 15%，對不對，那你如果是 TQQQ，你就會下跌 30%跟 45%，那對你的投資心理素質是一大考驗，這是一般人不要隨便嘗試，也不要對自己的投資四五值太有自信，市場稍微跌個 2%，大家都這個好像三崩地裂，那跌個三四十%，那可能是會要你的投資你的命，所以你選人要賺三倍， 可能下跌的壓力就讓你這個你承受不起的壓力，你就賺不到那個錢，這是 No.1，所以你不要以為你不會暈船，等到真正晃的時候，你就知道了，這是不要去投資 TQQQ 的一個，再來第二個就是市場如果跌掉 80%像 2000 年這樣，那 TQQQ 就會被清盤了，所以你就那部分的投資就會歸零了。 那你說沒關係，要高點我要賣，那你高點賣了，你就要繳稅，所以 end up 下來，你得到的好處只是會參與震盪，這個讓你自己很不舒服。那可是真正回彈回報還不見得賺得到，這是我給你的回答。好的，謝謝 James 老師，好謝謝 Claire，謝謝 James 老師。 那因為今天的時間是剛好到晚上 11 點半的時間，因為 James 老師現在人也在臺灣，所以可能時間上其實也都挺晚的。那我們今天的 Clubhouse 的時間就到這邊。 那在此，如果你今天聽到我們大家的分享討論發問，你非常有興趣的話，非常非常歡迎，你可以點選右上角的那個 C-L-E-C 這個藍色的頭像，點選進去按 follow 之後，你都會在每週日亞洲時間的每週日每週六晚上的 10 點到 11 點半，以及就是美西時間的早上 7 點到 8 點半的時間，都會聽到 Clubhouse 的這樣子的一個房間。 那如果你對我，如果你從中間才加入前面的話，還沒有加入的話，很想要聽的話，那我們稍晚或這兩天也會在 YouTube、Facebook、YouTube、Billy、Billy、Spotify、Podcast 上傳我們這一集 Clubhouse 的那個錄音檔。 那也非常歡迎大家可以加入去去聽，然後去了解，如果你今天是第一次來聽我們的這個 Clubhouse 房間的話，我非常歡迎你。如果今天晚上有空，或者是這兩天有空的話，可以到 YouTube 搜尋 C-L-E-C 價值一億人投資理財講座，裡面是分享就是老師對於這整個投資理財觀念的一個初衷，還有一個入門。 那瞭解了之後，你再從就是我們那個影片裡面，從新到舊慢慢再把它逐一看完。那如果你是在中國的朋友的話，你可以直接在 Billy Billy 上面一樣可以看到這些內容。那如果你是其他地區的朋友的話，非常歡迎你可以在 YouTube 或者是 Facebook 上面搜尋 Wildly in 50，也可以都可以看到老師的相關的內容。 那老師這邊有沒有什麼其他需要補充的地方嗎？沒有了。所以我是但市場現在漲上來，我只會跟你們講就是說市場會，這是多頭，大家記得這是多頭，不要受到外面妖魔鬼怪空頭言論，因為那些短線投資者天天都在很空頭，他們只要一跌一下就說空頭來了，你不要受他們影響。 那這個我跟你們講現在是多頭，不要太擔心，因為只有當時不賣就去好好上班，好好過日子，退休的好好去玩，該去上館子上館子，該去旅行去旅行，就這樣子很簡單，投資很簡單，好謝謝。好那謝謝 James 老師，我們的房間會開放到 34 分，那請大家如果還沒有 Follow 關注，可以在這段時間，就是關注老師的頭像。 我們就開放到 34 分，謝謝大家今天的時間，好謝謝、謝謝 ManTana 文言、謝謝你們、謝謝剛剛所有提問的，你們的提問都非常的棒，我們也很感謝你們的提問，那讓大家有能夠學到更多，好謝謝，我想說一句話，我非常感謝老師，我在這段時間呢，我在聽那個巴菲特傳，我想巴菲特這一生風風雨雨走過來，他有一個很好的夥伴就是芒格，我想呢我們現在在這條路上走呢，我們非常幸運就是有老師，我非常感謝老師，謝謝，好謝謝，那我們就大家一起同行吧，那富有是天賦嘛，快樂是人權，我們就這樣子可以很快樂的幸福的過日子，好謝謝

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