【00265】clubhouse 輕鬆聊投資 2021年11月2日 CLEC投資理財教育學院

好,那個,來,Kate,我們現在就準時開始好了,好,謝謝。 Hello,大家好,我是 Kate,歡迎大家一起來到輕鬆聊投資的房間。 今天是 10 月 30 號,美西時間早上 7 點鐘,亞洲時間晚上 10 點。 這個房間是由 CLEC 富有俱樂部的 James 老師及其他資深學員共同主持的。 首先,我先介紹一下我自己,我從事證券業 20 多年,在市場上看到很多錯誤的操作模式,只有少數的人賺錢,訪問了這些成功人士後,發現並不適用所有人,必須要有特殊的人格特質,才符合當事人的贏家模式,並不容易模仿。 於是我想找尋適合自己的模式,我不知道我會什麼,但是我知道我不想要什麼,所以我用刪去法,想找一個適合懶人的投資模式,所以不用看市場,不用讀研究報告,不用盯盤,不用看技術分析找買進賣出點,只要有錢就買,打死不賣就富有,這些條件就會符合我的需求。 就在 2017 年,我決定要開始投入臺灣 50 的時候,經過朋友的介紹,James 老師要在臺灣開課了,他很少在臺灣開課的,應該是吸引力法則,當學生準備好了,老師就出現了,老師 42 歲就退休,這句話最吸引我,我也想要早點退休,於是我便去了解這樣的高手是做了什麼,我沒做到的事,那老師是宏碁派去美國的代表,做到高層,42 歲退休開始教投資,都是公益性質,然後我有協辦過一次,真的覺得老師很有心,所以立志要跟老師走同樣的路,翻轉更多人的命運,那也希望有幸聽到的朋友,走過路過不要錯過,直接開始美麗的。 我們的影片在每週五的美西早上 6 點鐘,然後亞洲晚上 9 點,會在 YouTube 跟 Bilibili 會有影音檔,歡迎大家按讚留言並且分享,那 Clubhouse 的交流課程也會在星期二美西早上 6 點,亞洲晚上 9 點上架,那我們所有的課程都是無償的服務,請大家多多留言,讓我們知道你想要了解哪些臺商,你們的問題對我們很重要,透過研討我們都能夠學習到更多的知識,謝謝大家。 那接下來我們請老師開始今天的課程。 好,謝謝各位,那我想上個禮拜市場都是上漲的很好了,等一下我看一下我的設定,我想上個禮拜市場都漲得很好,那大家很多人都會認為說市場會不會漲太高,那我是跟大家講市場沒有最高,市場只有更高,所以市場過新高還會繼續漲,大家如果看這個去年 5 月 25 號,去年 2 月大跌,熔斷,熔斷,再熔斷,到了 5 月 25 號過新高之後,開始就一路漲不停, 中間當然有點震盪,可是一震盪回來都沒有再碰到當初突破高點的地方,所以很多人,我碰到大家在問,每次都在問,都在問說那個市場會不會太高了,那我跟大家講市場沒有最高,只有更高,所以我跟大家講,所以猶豫是投資最大的敵人,大家要注意不要,不要猶豫,只有我們一直講的,你有錢就買,立即買進,立即市價買進, 很多人認為我們這種方法是有點笨,這個張大眼睛學一點技術,也知道市場什麼是高點,什麼是低點,那這些人其實是用後視鏡在開車,他們根本什麼都不知道,以為自己知道,這就是一般人的分析,不知道自己不知道的人,這才是最危險的,好,那我想我們有問題的話,儘量提出來好了,那如果沒有,那個大家有問題,儘量提出來討論, 那如果沒有看 moderator,有沒有其他的問題,我們就開始討論好了,那我分享一下,就是我這就是 5 年多來,我自己的經驗,就是因為我之前聽老師講說,有錢就買,打死不賣,我也覺得,我在市場 20 幾年了,怎麼可能,就是我也覺得這個是不可能發生的事情,然後可是因為時間的積累,我發現我每次就是有錢進來, 我幾乎都是買在那一個區間的高點,但是其實久了我也就習慣了,因為我知道市場後面會有更高,如果你想要就是拿著錢,等著下跌段,其實你的內心就會充滿糾結,因為你跌也買不了,漲也買不了,所以要讓自己的,就是讓自己的心輕鬆一點的方法,真的就是你錢進來,然後閉著眼睛,就直接丟進市場裡,然後你這樣子,就是你的內心根本就不會糾結, 而且你錢花完了,然後你就不要理它,然後就繼續做你自己的事,其實就是很容易讓你的心安定下來,然後你的錢就可以隨著市場的漲幅,然後你的資產就會增值,那我現在看到有一位 Sunny 上來了,Sunny 你可以開麥發問,你這樣子老師好,來,你好,好,James 老師,可不可以回答一下這個問題,就是說, 是不是要換一些這樣特別快的這些科技股? 沒有人知道下一個誰是比較快。 你換了,你要繳稅了。 何必?沒有什麼好處。 是的,這個其實我也在思考,就是區裡面有很多人也在說,這個 QQQ 他們在 QQQ 上做各種各樣的 option,那個前段時間 QQQ 好像沒有跌了一下,其實現在又漲到新高了。 其實我覺得那個可能還是要大部分的資產,就像 James 老師說的,放在 QQQ 上面。 對啊,你就都買百分之百買 QQQ 也沒有關係,那你要買各種各樣的資產,這個個股也可以。 只是就是說,不要去做 option,像是這次的 option,你去賣個 call,那那個特斯拉不就被 call 走了嗎?那那個你那個 QQQ 你賣個 call,那現在創新高,你也被 call 走了。 那 call 走了,你說我再買回來就好了。 那你就要嘛就有損失嘛,要嘛就有稅嘛。 那真的,你就是其實 option 是 zero sum 嘛,而且你是 negative,就是負的。 所以你去玩 option 其實是虧損啦,到 end up 都是虧損的。 所以短線有的人好像會賺到有一點高興,其實長期來講,你只要碰一次,你過去的 option 的這個芝麻綠豆大的回報,整碗都倒掉了,還虧更多。 所以 option 沒什麼好處啦,自己又那麼累幹嘛?那你只要買 QQQ 就會富有了,就會賺非常多的錢了,就可以住五星級飯店了,就可以坐頭等艙了,就夠啦。 人生不就這樣子嗎? 那你何必用必要的錢去賺一個,你可能根本就沒有必要的錢了。 可是你如果把你必要的錢都虧光了,那就是你就是永遠退不了休,過不了好日子,那何必呢?所以我們保證能夠過好日子的方式就好了。 所以我一般一直跟大家建議的,那也不用什麼外面怎麼分析,分析來分析去的,誰跑比較快,趕快追喔。 那你現在又追特斯拉是不是,像上次追到 900 的,那現在又跌了好久,現在當然就過了 900,可是你那種煎熬何必呢?平均分配好之後,四平八穩的,那一個航空母艦穩定的航行就好了。 我不知道我這樣說,對你的問題是不是回答得夠清楚? 是的,是的,那個我覺得一直在跟著 James 老師,理解你的這種投資理念,因為最近我也去出差嘛,去那個波士頓,去看一些朋友啊,那個老的校友同學,他們都在製藥行業工作嘛,然後他們也邀請我去看他們的楓葉,也是挺開心的,所以我就住了幾天,我就體會那個 James 老師那個心情,其實我們旅行就是要很簡單,就是一個簡單的心情,一個很簡單的旅行袋,然後到了酒店裡面,你也可以做自己各種各樣的事情,身外不需要那麼多複雜的事情,可能 QQQ 就是這樣的投資,也是一種人生,也是一種理念。 我還在不斷的學習當中,謝謝 James 老師,回答得很好。 好,謝謝你,那個 Kate。 好,Jesse 上來了,Jesse 你可以開麥發問。 嗨,James 老師非常感謝,我們是也是幾個月之前,我們才剛聽到您這個訊息,然後就您這個講座,然後我們就馬上把我們的,就是我們原來有一個房子,就是我們把它給,就是原來已經 full pay off,我們就把它 cash out refinance,那當時我們,這個是 8 月份的時候我們做的,那當時我們做的時候, 我們還是有點害怕,一下借那麼多錢,我們當時就借了 30 萬,我們這個房子是值差不多 70 多萬,現在是值 70 多萬,那當時他實際上告訴我們說,我們是可以借就是 more than that,可能能借 50 萬 60 萬,我不太清楚,反正總而言之,我們就借了 30 萬,那我們現在也把這個房子,我們現在也把所有的,就是從 Fidelity, Vanguard,都轉到 Charles Schwab,那我們就看到 Charles Schwab 也有這個,就是他有叫 ARM,就是什麼 7 年 10 年的 ARM,然後那個利率,我們當時借的是 2.875,好像那個,這個現在這個利率還稍微低一點,那我就想問一下,另外就是說是不是,我就想問一下,如果我們重新再做,雖然我們 8 月份, 8 月底剛剛做的這個 refinance,cash out refinance,我們是不是應該再重新在 Charles Schwab,再用這個 ARM 再做一下,就是說再多借一些錢出來,我就想問一下 James 老師,Charles Schwab 他不做 second loan,所以你如果要 refinance,就要把前面那個付完, 那你重新向 Charles Schwab 借,那你就借多一點嘛,as much as possible,不要擔心借錢,借錢是好事,借錢去投資是好事,你如果借錢去揮霍,借錢去賭,那個賭場當然不好,可是借錢來投資 QQQ 有什麼好擔心的,沒什麼好擔心的,你長期持有就好了,對不對,所以你就再重新去 finance,拿更多錢出來吧, 就說,如果,就說還是值得是吧,如果哪怕只降一點點,那我就不太清楚這個具體怎麼操作,是不是應該跟 Charles Schwab,就說,你說他不可以借第二個 loan,那,因為我的錢已經進到 market 裡面了,就是我當時借了那個三十萬,已經進到 market 裡面了,那是不是我應該,就是我不知道能不能 Charles Schwab, 比如說借我五十萬,然後先還我那三十萬,等於我又多借二十萬出來這一類的,當然是這樣子啊,他會幫你還掉那三十萬,就是這樣操作,OK,他會幫你,你借五十萬,他就會把你過去的 pay off 掉,那把那個設定就設到他那邊去了,所以他變成是 on 了,就是這樣,就是這樣操作,我想問一下,他有七年有十年,我應該借哪個, 就是他有七年十年 arms,我應該借哪個? 七年利息比較低嘛,你就借七年吧,就借七年,對,那然後之後呢,七年之後怎麼辦呢? 之後再看 refinance,如果利息更低就 refinance,那如果利息更高,他就七年之後,他就是一個,好像是一個 fix 吧,oh,OK,好,那我還有一個問題,就是說,我跟我先生都年齡比較大,就是我先生已經快 58 歲,我是快 54 歲了,那我們就在想說,怎麼樣計算,就是說,我想我有兩個問題,一個就是說,怎麼樣知道說, 多少錢夠我們,因為我們現在就想看,就是有多少年才可以退休,那我想第一個問題就是說,到底多少錢是需要的,退休的這個數目,那個你如果看我們的影片,youtube 的影片,那個價值一億的投資講座,那裡面就講得很清楚,就是說你需要一年的開銷,一年開銷,假設你一年需要 10 萬美金的話,那你就是要準備 330 萬的投資資產,包括投資資產, 當然可以包括你的退休帳戶的錢,IRA 的錢,401K 的錢,跟你的投資帳戶的錢,加總起來,你要有 330 萬,那你就可以過 10 萬塊,forever 的日子,OK,就是不算房子的,不算就是說,比如說將來可以賣掉房子的什麼,不能算這個,只能算就是說,就是投資在股票市場的錢,包括退休帳戶,對,不算房子,房子你沒辦法 cash, 沒有現金流,所以不能算房子,所以房子是沒辦法拿來做退休的,那你如果說把你這個未來這個 70 萬,總共能漲到 150 萬,你把它賣掉,那你可能就一個 150 萬,加上你剩下的可能有 200 萬,那你就 350 萬,那你 350 萬,可能就可以過一個 10 萬,10.5 萬的每年過 10.5 萬的日子,當然在 10.5 萬裡面,包括你要去租房子,就這樣子, OK,所以就是自己要算一下,就是退休之後,所以然後再從這個角度來算多少錢,OK,OK,好好好,行,謝謝,那最後一個問題,有些人就是有房子,可是沒現金流的人,最後你還是得賣房子,過退休生活,這個是你非房子不是拿來退休的,對,那最後一個問題就是,我現在有一個兒子在讀大學,那他就是這個, 那我想問就是關於這個 student loan 的問題,就是還這個 student loan,這個 student loan 現在比如是 5%,那我是就這樣還呢,還是我再去帶一個 student loan 的那個什麼,就是說這個 5%值不值得去借它,就是說這個 5%還它,會不會還是用我的, 比如說我現在可以 cash out refinance 的這個錢,用這個錢去還這個 loan,不要去用你的錢去還,我們所有的錢都不應該,一毛錢都不應該流出去,我們的所有的錢都要投資,而且永遠投資,永遠打死不賣,那你現在你兒子的 loan 是 5%,你現在你從房子借 50 萬出來,再加上你自己的投資資產,可能有可以加上去,我不知道, 可能 80 萬 100 萬,那你去做一個 Pledge,像 Cash out 做 Pledge,那 Pledge 的利息可能是 3 點,3 點 5 吧,那你就用 3 點 5 的那個錢借出來,去還你兒子的 loan,你是用 Pledge 的錢還,那你自己的錢可以用 12%再快速奔跑,你借人家的錢,只要還一個雞毛就好了,OK,這也好主意,好,謝謝,好,謝謝 Jesse, 那我分享一下,就是臺灣的那個學生貸款,其實利率很便宜,所以我都鼓勵來我們公司的新人,就是如果他是有學生貸款的,我都跟他們說,能不還你就不要還,能夠拖得越久就越好,然後錢要拿來做那個定期定額買 00757,所以我覺得如果是臺灣的朋友,的話那個利息就是學生的那個學貸很便宜,是可以就是盡量還少一點,然後把錢撥出來買 00757, 這樣以後你的有錢的速度就會更快,那接下來老師要說話嗎? 對,就是說我們理財的第一個就是把自己的錢做好投資,做完投資之後趕快去借錢,借越多越好,那當然這個有錢永遠不要還最好,那就是我們的原則,所以這個剛剛 Kate 講的 student loan,如果沒有父母幫你的話,還那個 student loan 的話,那你 student loan 不還也無所謂啊,沒關係啊,5%就 5%吧, 你去還它沒有用啊,你自己的錢可以賺 10%,12%,就不要去還 5%的 loan 了,對不對,那個錢,你賺來的錢以後夠還那個 loan 的,沒問題的,謝謝老師的那個 feedback,那我們接下來請 Hannah,Hannah 你可以開麥發問,Kate,不好意思,Kate,因為有一位 man 在,在前面哦,我以為她是 moderator, 不好意思,哦她是嗎,哦呀,對不起,看錯了,我有兩種身份,兩種身份,不好意思,那 Man,你想問嗎,我想問,我想問,也沒關係,我也可以等,沒關係,我的問題非常簡單,嗯,就是老師說那個 3%拿去做抵押之後,3%拿出來,找到能夠的你的生活費的話,你只能用 3%,那我想問一個,老師的計算是基於,就是那個 SPY 或者是 QQQ, 它的平均年報酬率是 10%,那麼現在假如說我持有一個,或者是這麼說吧,或者是 QQQ 在未來,我認為在未來,或者是有這麼一個 ETF,在未來的回報率會更高一點,比如說到了 20%左右,能夠 be sure,能夠大概有 20%左右,那麼這種計算是不是那個 3%可以再稍微提高一點呢,這是第一個問題,第二個問題就是,假如我們的那種生活, 不算了,第二個問題不算了,不算了,好,就第一個問題,第一個問題,你不能預測,你不能把未來的回報率往上提啦,你要,你把回報率往上提,你如果把,你不要把未來的回報往上提,你把未來的回報往上提的話,這個有風險嘛,你說我未來如果有 50%回報的話,那我現在花個 20%應該沒問題吧,那個是你自己想像不好,那我們只是用過去最保守的方式,就是 10%回報的時候,那又能夠在 2000 年的高點買進去的時候,經過 2000 年跟 2008 年,兩個泡沫的模擬之下,你用 3%還可以,到現在都還可以獲利,那用這樣的模擬能夠安然無憂,那這個是我們的模擬,那你說 3%夠不夠,那你就先忍一下吧,先用 3%,可能你覺得 15%,15 萬是過得比較安逸的生活, 可是現在只能花 10 萬,那就先花 10 萬吧,等到你的資產從 330 萬,如果要花到 15 萬,那你就要漲到 500 萬,那就等 330 萬漲到 500 萬的時候,你才開始做過個 15 萬的生活嘛,這樣會比較安全,這個,這個,你這樣回答,不要一開始就認為,稍微忍一下,過幾年你就會生活會越來越好,這樣子,謝謝老師,我最後分享一個我的感覺, 大家都比較恐慌,股災來了怎麼辦,然後老師也老是說有錢就買,我是覺得這兩個可以,我突然一下我醒悟一個事情,我是覺得老師說的很有道理,你比如說,前段時間我聽到老師的 QQQ 這個理論以後,我立馬就買,大概是在 6 月份吧,不是在 6 月份,是在 9 月份就買了,那麼這次跌了之後,剛好就把我的那個,漲的那個%就跌下去了,所以, 假如說你現在再來買的話,你前段時間買的話,那麼你就要跌成負數,所以老師說的話是對的,就是說你有錢的時候,你立馬買進去,因為這個市場的趨勢,大的趨勢是在往上走,那麼你就相當於你有點存貨的話,就可以抗跌性就比較好,這是我的一個體會吧,謝謝,好,謝謝,謝謝 Man,那這個來,好,往下走好了,好喔,那謝謝 Man, 那接下來 Hannah,Hannah 你可以開麥,好,你好,我想要請教老師一個問題就是,我覺得老師跟我們分享那些 YouTube 影片,還有書,就是對我來說都是真的非常有幫助的,那我想要請教老師的是,就是在這個資訊爆炸的時代,就是有網路上啊,或者是就是從以前到現在啊,有那麼多的書本,那麼多的知識,那麼多的資訊, 那老師是如何就是篩選過濾,找到真正適合我們,真的適合自己,然後真正就是那一個你覺得是,就是不變的真理呢? Yeah,這個問題很好了,我想我大部分在搜尋資訊的時候,這個速度是非常的快,那這個是有原因的,第一個就是說,我在市場總共三十幾年了,看過無數的書本,所以我知道什麼知識是值得去看,什麼是不要,不用去看,比如說你看 YouTube,掃過去,有些不管是新聞報導,或者是有些 YouTuber 講的事情,你只要看它是一種預測, 或者是什麼,反正它就是講一些預測啦,還有什麼 Taper 啦,反正就是還有就是報名牌的啦,這種很多這些資訊呢,你都連點進去都不用點進去,可是對於投資真理的,比如說像巴菲特啦,Peter Lynch 啦,這種他的影片大部分我都會點進去看,那很多人 YouTuber 也很不錯,他就把 Peter Lynch 跟這個巴菲特的影片, 把他精華剪一小部分,兩三分鐘,五分鐘,那我們從那邊去吸取他的精華,每次聽,都會有不同的感受,所以我有時候會重複聽,有時候 YouTuber 他跳出來,我就會聽,那好的,我就會轉給大家,這是一種篩選的方式,所以篩選的方式,你要先選什麼人的講的話是值得聽的,所以我大部分在市場上, 就是巴菲特跟這個 Peter Lynch 的 Speech,我都會聽,再來第二個就是說,有些書,有些人唸的書值得聽,那你聽的時候要注意就是,百分之九十都不見得正確,那你要從裡面去汲取 10%,汲取出那 10%的精華,而且是對你有幫助的資訊,那我想這個是,越看你書本,越看越多,你知識背景越來越好的時候,你就很容易判斷他講的話, 為什麼他講這種話,他講這種話是有根據吧,那他是對還錯,那你就很容易去判斷他,那你如果沒辦法判斷他的時候,就不要先把它放到腦袋裡面去,你就要先質疑他是錯的,你寧願先質疑他是錯的,也不要先接受他是正確的,這是所有資訊都是這樣子,再來就是精神層面上的,因為我學過催眠治療,至少我在這方面,我知道就是說,哪些的精神資訊上面, 對大家是有幫助的,哪些的語句,他講的語言的方式,是 positive 還是 negative,這個我們要能夠分辨,那大部分我都會傳給大家,都是非常 positive 的 language 的 video,這是我的經驗,所以我想大家不用擔心,說自己沒辦法判斷,經過累積,越看越多,那你先要有批判的能力之後,你慢慢就會發現,一看就知道這是, 它是什麼東西,有時候甚至你一本書,其實花個 20 分鐘就可以翻完了,因為你知道哪些章節,你是根本不用看,這個就是我現在的做法,那也不用急,只要慢慢慢慢吸取,多看多看書,多看影片,總是好的,你沒辦法判別,沒關係,你就看,那你會發現,看久了之後,你自然就會理解,在市面上這些資訊,他們大部分 99%都是錯的,你就會, 以後就會篩選的更快,就是 Hannah,我的跟你的建議,不容易啦,這不容易,不過你慢慢去做,可以達到的,好的,謝謝老師,Hannah,我知道你還很年輕,還有時間可以累積,加油,對,那個,我把 Sunny 跟那個 Man,就留在上面,因為,我希望就是說,他們當我們的 Moderator,有什麼意見,他們也可以提出來, 或者是幫我們一起解答,好,往下走,來,好,那接下來 Wayne,Wayne,你可以開麥發問,好,謝謝,好,我就想,匯報一個問題,就是我想去 refinance,我在紐約的房子,也做了 application,然後那個 Rocky,他也跟我回了,我就跟他比較了一些,interest rate,在 post 在這個,當天在那個, Charles Schwab,多少,他 quote 我的多少,我覺得就有差距,然後他就跟我說,因為他們的比較高,他說,因為你沒有 mortgage,然後沒有 mortgage,重新 refinance,就是會比那些有了 mortgage,然後再來做 refinance 的,要高,所以我就覺得好像很不通,我沒有決定,另外就是, 他給我 charge 的 closing fee,很高,我就舉了一個例子,就是說如果我要 refinance,三,三十萬,三十萬,對,三十萬多少,多少費,他說,五千到六千,但是還有一個,那個紐約有一個 mortgage tax,在加上去,我要準備差不多一萬塊錢的 closing fee,所以我就沒有決定,沒,沒法決定, 我不知道我該不該做,想聽你的看法,我看一下為什麼我這邊,剛剛講話,為什麼沒有進來,好,你利息沒關係啦,你如果 Charles Schwab 的利息太高,你就在外面找吧,找便宜的就好了,這個沒有一定要在 Charles Schwab 做 refinance,但是是不是 Charles Schwab, 只有 Charles Schwab 才有那 interest only,那部分,對,應該不會,然後房地產的 mortgage 貸款是不會啦,對,所以,只有 interest 的是那個,HELOC,或者是你用 Pledge 的,你可以還利息,或者是 Pledge 是連利息都可以不用還,他可以滾到,這個 debt 裡面去的, 所以大家當然你去 refinance,當然大家要比較利息嘛,哪邊便宜,哪邊借嘛,這個不一定要在 Charles Schwab 借,好,那謝謝 Wayne,那接下來 SC 你可以開麥發問,老師啊,我想請教一下那個,關於你小孩子教育的問題,如果老師你現在重回 30 年前的話,那你小孩剛出生,那你也很確定我們走這條路線投資的方法的話, 未來會致富,那小孩子找什麼,那小孩子長大,其實也不太為了錢去煩惱,甚至幼稚園開始,雙語啊,然後小學補習啊,才藝班什麼的,其實競爭壓力也蠻大的,那如果很明確知道他未來,甚至不用為了錢煩惱的話,我現在在想說,是不是就可以不用,不用這麼的,花費這些心思在這上面喔,不好意思喔,我這裡有點問題,我看一下喔,什麼,等一下喔, 不好意思喔,剛剛有問題,好,來,重來,你剛剛,你問題重新問一次,就是想問老師關於小孩子教育的問題,如果,因為我很清楚,這樣走下去的話,小孩子未來是不用為了錢而煩惱,那,那我小孩子剛出生,剛上,我在臺灣上幼稚園,因為我想說,他未來如果不用為了錢煩惱的話,我現在教育的路線,我想主要是,誘導他的興趣為主, 因為像臺灣現在都很多,從小就要補習啊,然後雙語啊,這些,這些比較,額外的支出啊,所以想問老師,就是,如果這樣很明確的前提下,其實這些東西是不是可以不用了,然後,主要以,以興趣為主來,來,來做教育這樣,你人在臺灣還是在美國,在臺灣,其實不管是臺灣還是美國啦,我女兒從小也從來沒補過習啊,從來沒有,都沒有,那,那, 到了要考 SAT,很多人去,去,去補習,他也沒有啊,但他就是,拿幾本,自己買個 SAT 做一做,有時候我看他也沒有做,那就是,直接,他自己有準備啦,當然,這個要看小孩子自己主動,所以他自己還是要,我看他沒有花很多時間啦,他沒有花很多時間,那部分都是,一般從高中,的時候,每次上課回來,就把功課好好做,做完,就去玩了, 就這樣子而已,所以我是認為,你要,那後來,我,我沒有給我女兒畫畫,她就喜歡畫畫,所以我們就去給她畫畫,那,她是她喜歡的,那彈鋼琴是,不是她決定的,很小,六歲就開始彈,那彈到後來,她覺得,說,越彈越難,不是越彈越簡單,那,那後來她,我說,那你如果不喜歡,我們就不要彈了,那她就說,啊,沒關係啦,反正都已經這樣, 就把它彈到十級,結束就好了,所以她也把鋼琴彈完了,所以,有些事情,當很小的時候,她開始做,你們給她做,她也喜歡做,那就去做,那如果,不喜歡做,也就不一定要去做,可是,因為小孩子什麼也不懂,你如果都不給他去做,那他,你也不知道他的興趣是什麼,所以,你可以,比如說,去畫畫,你喜歡畫畫嘛,你先問他,你不要說, 直接帶他去畫畫班去,直接就上課畫畫嘛,你就,就問他,欸,你有沒有想要學什麼的,那他自己提出來,不是你帶他去,他就,我想要去做什麼,那就去讓他試試看,我女兒也曾經去試試,做一些運動,後來她說,啊,我也不適合做運動,不適合做那個,Water 什麼 Polo,水球,還是什麼,那去,去參加幾天,他就說,啊,他不適合,那他就退出了, 所以,啊,我是建議要學什麼,由小孩子自己決定,不是我們大人決定,你可以問他,有沒有需要去做什麼,啊,不然就好好的,快樂的長大就好了,這是我的建議啦,嘿,好,那這個建議也蠻,蠻實用的,謝謝老師,謝謝,就是你要跟小孩子討論,他喜歡就去做,他不喜歡的,不要強迫他去做,他自己也不會做得太好,那喜歡的就去做,啊,他做一做發現, 嗯,這個不適合他,那就不要做,那看他有沒有事,有喜歡做什麼,有喜歡他提出來的,你就帶他去做做看,試試看嘛,好,OK,瞭解,謝謝老師,謝謝 SC 的問題,我也覺得,現在的父母都很焦慮,我們要加油,要堅強,好,然後,接下來 Lester,Lester,你可以那個,開麥發問,好,呃,老師,你好,呃,我大概十多天前, 才看到你在 YouTube 上的這個頻道,然後,呃,就開始有興趣,呃,理解這個理財的部分,那,呃,因為時間還不是很多,我沒有辦法看完,呃,很多資訊,那我現在的第一個問題呢,是這個樣子,在這個價值一億的投資講座裡面呢,有,呃,James 老師有引用一張圖,是散戶投資正典,stocks for the long run, long run,這本書裡面,呃,有提到這個股票啊,在這個 200 年左右的成長呢,是高於,呃,比如說像債券的部分,那,呃,呃,我後來呢,又看到,呃,有報導,呃,這個巴菲特在今年的股東會上,有提到說,30 年前的前 20 大公司,嗯,在這 30 年的時間,呃,全部都被替換掉,那我想知道的是,呃,QQQ 是老師建議的一個 ETF, 但是它是,呃,屬於美國的這些那斯達克前百大的企業,那,呃,就這個散戶投資正典裡面,資料,應該是,呃,就我瞭解,它應該是以全球的股市來做一個這個,呃,回測的計算,對,那,嗯,不曉得老師為什麼覺得會想推薦 QQQ,呃,呃,覺得它可能可以,呃,打敗國際的這個股市呢,又或者是能夠打敗這個美國股市,對,就可能不是提,呃, 像 VT 或是 VTI 之類的這些指標,對,這些,呃,以上是我的問題,謝謝,第一個,那個,散戶投資正典那張圖是,那個是美國的,那不是全球的,那個 STOCK 從 1802 年一直漲到現在 2011 年,那個,那個圖是美國的股票,那個在 1802 年,那個世界上,可能沒有幾家,沒有幾個國家有股票了,所以,呃,那個圖完全是美國市場, 不是全球的,所以你搞錯了,嘿,第二件事情是,那個,呃,嗯,QQQ 就是美國啊,它沒有說要打敗,它能夠打敗美國,沒有啊,它本身就是美國啊,嘿,這是我給你的回答,好,OK,OK,瞭解,謝謝老師,嗯,老師,我能說兩句嗎,呃,你說,來,請,說的這個事情我也思考過啊,我就把,呃,結合老師說的事情和我的思考,呃,給你分享一下,呃, 其實投資有兩個問題,第一就是巴菲特說的就是不要虧本,巴菲特有兩個原則,第一不要虧本,第二就是不要忘記第一個原則,意思就是說不要虧本,呃,第二個呢就是稅務問題,你要保證你的投資,呃,最後是要真的有成績的話,就是一個稅務問題,所以老師說的投資 QQQ,這個這這兩個問題全部都解決了,為什麼呢,第一投資 QQQ 一個長線投資的話, 它的那個市場波動幾乎就是能夠預測,然後所以你的收益率也能夠預測,那麼,第二個呢就是說到巴菲特所說的就是,sorry,我的呼吸有點不對,所以就說到那個巴菲特說的就不要虧本,我覺得這個就解決了,第二個,呃,QQQ 它是一個被動性的基金,它自己會,呃,根據那個那個交易的和公司公司的市值來調整, 所以就避免了巴菲特說的那個幾個大的大的公司最後被淘汰掉這種行為,就是你不用去賣賣股票了,一賣股票,那你就有稅,那麼稅交起來呢,你的收益就一下就下去了,所以說老師那個投資理念就是投資 QQQ 打死,呃,有錢就買,打死不賣,這是非常非常好的,謝謝,我想 Man 的補充非常好了,那就是說其實巴菲特跟你講說有 30 支股票後來都不見了, 那代表叫你說就是叫你不要去投資個股,瞭解嗎? 叫你投資指數就好了,指數永遠不會不見,這才是大家要注意的,他講的話的重點,不是說他 50 支都消失掉了,那我們現在投資的 QQQ 前面 10 支未來會不會消失掉? 當然會啊,當然會啊,100 年後可能 30 支也都消失掉了,沒關係啊,可是 QQQ 還活著嘛,他會汰弱換強,所以巴菲特講那句話,你們要了解就是叫你們不要投資,建議大家不要投資個股,建議散戶不要投資個股,這要聽得懂他的話,好,好哦,謝謝老師跟謝謝 Man,然後接下來我們請 KT,KT 你可以開麥發問,好,老師好,我是 KT,聽得到嗎? 聽得到,KT 你好,就是其實我有看老師的那個 YT 的影片,但是是從 10 月初,那剛開始看到的時候,我跟我的家人都如獲至寶,因為覺得說,因為我們以前傳統的觀念都覺得說,在股票市場投資一定要怎麼講,就是沒有辦法不看盤這件事情,可是老師提供的這個理念,讓我們覺得好像找到一個家,就是覺得很開心能夠接觸到老師這個理念, 可是我覺得我現在很困擾的是說,老師的這個理論裡面,剛剛老師也有一直提到,就是說希望我們能夠去借錢,然後用那個錢來做投資,我覺得在理論上面,我們都,我啦,我本身啦,都非常的幸福,因為這樣的理論,從各方面來看都沒有錯,沒有錯誤,就是借錢來投資是最有效率的,可是老師,我不知道是我個性還是怎麼樣,可是我一聽到要借錢, 我覺得我的心就蹦蹦跳,就是說很難踏出那種,那第一步,那第一步是那個,我覺得這好像有點心裡面的問題,那我不知道老師,你有沒有遇過就是像我這樣比較膽小的人,然後,老師會對他們,就是,或者說,怎麼樣引導自己,自己引導自己去踏出這第一步,不好意思,請老師,幫我解答,這樣,這個問題很好,這個我想不是只有你的問題, 這整個亞洲人的問題,第一個就是說,我們亞洲人就是從小都被教育,不可以賭博,不可以借錢,不可以投機,這個就是被教育,那我們沒有做投機,我們就是說,第一個他們,甚至現在,當然股市都沒有股票,現在的,現在父母都很反對,所有的社會上的人都反對炒股票,反正在操作股票的人,最後就是沒有善終,所以第一個我們要解開了一個枷鎖, 就是說投資是好的,那,古時候我們所被教育,亞洲人被教育的是好好工作,不要隨便這個亂炒股票,你只要好好念書,好好找個工作,也就是說,我們亞洲人在教育的是一個勞工思想,就是說,就是為什麼大家現在都是那麼高興的,還在做勞工,那越做越窮,就是因為這個整個醬缸文化,亞洲人的醬缸文化被教育,而且,政府的制度也是都導向於這個你們好好工作,那投機的事交給銀行去,那最後就是銀行跟保險公司,把全民的資產搜刮過去,做一個最沒有效率的投資,那百姓就是越做越窮,我們現在要反回來,就是說,第一個,我們要投資是好的,所以你要解開一個枷鎖,投資是好的,投資才能致富,做勞工是不能致富的,你好好工作是不能致富的,你好好工作是沒辦法過退休生活的, 你看你的長輩就知道了,那第二件事情就是,借錢是好的,借錢是好的,你,你,借 3%的利息去賺 12,長期可以有 12%的回報,這個,這個只是加加減減的問題嘛,你,你借來的錢成本是 3 塊,你可以拿去投資每年賺 12 塊,那這不是很簡單的數學問題嘛,對不對,所以,第一個,你就是擔心就是說,我借來會賺 12 塊嗎,那這個是另外一件事情,所以, 第一個,你投資成功之後,你才敢去借錢來做生意,好像你說做生意要做成功的,你才敢借錢,不然都是用自有資本在做事,那當然,一開始還不知道自己會不會成功的時候,最好是用自有資本,不要借錢,因為借錢有可能就一下子軋不過來,做太大了,就可能會破產,是沒錯,可是當你瞭解說,這個投資是會賺錢的時候,那你可以借就,我常常講說, 全世界的錢都借給我,我都敢借,美國要 1 萬億借給我,我也敢借,沒問題,這個就是為什麼,因為你 1 萬億拿過來,QQQ 給他買下去,整個美國市場都給他買下去,當美國的主人變成,你當白宮的老闆,有什麼不好,所以,借錢很好,那你一開始不敢借錢,沒關係,那你就先把投資做成功,那可以借點錢,比如說,你可以做信用貸款,去銀行, 在臺灣的信用貸款,可以月薪的 22 倍,那你如果有 3 萬,5 萬塊的月薪的話,那你 22 倍可以借 100 萬,那你說你一借 100 萬好,心臟蹦蹦跳,那沒關係,那你就借 20 萬,借 20 萬過半年之後,再試試看,覺得感覺不錯,那再借 20 萬,就慢慢借錢來放進去,那你就會,慢慢會發現,為什麼只能借 100 萬,能夠借 1000 萬多好,你要一步一步, 當然不可能一開始出來,一出社會,就開始 300 萬投進去,再借個 500 萬再投進去,那當然就是,應該還是做不到,所以你一個 300 萬,或是 100 萬,能夠投資成功了,發現半年,一年發現,這個投資真的是很穩定了,那你再借一個 20 萬,換出來,再把它補上去,就可以了,像,像我子女一開始上班第一天,我就叫他去借錢,我說你們公司的借錢, 趕快去借,他去借,公司說每個人可以借 80 萬,結果他去借,結果那個老闆說,你才來上班第一天就借,你只能借 50 萬,後來他一開始就借 50 萬,後來過了一年之後,他們可以借 80 萬,再去借 80 萬,所以他後來,做工作不到兩年,他已經,有 300 萬了,所以,這個就是有借錢跟沒借錢的差別,所以借錢是好的,你要告訴自己借錢是好的,投資是對的,投資是對的,那,錢越多越好,錢越多越好,所以我,我有發一個 email,我有,我有發一個 youtuber,就是,這個,這個催眠的,就是錢越多越好,你,有三小時的催眠,大家可以去看,看那個催眠的,那,那個是,我再找找看給大家,這個是,你要自己催眠自己,這個,這個錢,投資這件事情, 我們亞洲人是已經被催眠太久了,那現在要反催眠,要催眠,就是錢是好的,投資是好的,錢越多越好,這個是大家要天天告訴自己的,那有錢就借,借來投資最好,這個是要克服,一開始你沒有辦法用,借五百萬來馬上投資,那就借三百萬,或借二十萬,就是一步一步來,Katy,我給你這樣回答,好,謝謝老師,好,謝謝老師,然後也謝謝 Katy, 那我補充說明一下,老師說借錢是好的,投資是好的,那僅限於我們 CLEC 的投資方針,如果你去投資別的,可能就不好了,就是會反其道而行,所以投資工具要慎選,那我們的工具是,就是老師用三十幾年,用生命去就是學習到的經驗,跟我們分享,那我們就是跟老師這樣子走,一定會是康莊大道,那你千萬不要去做什麼期貨啊,選擇權啊, 這些就是危險的投資,那你再借太多錢,也就是歸零,你就會一直吃歸零糕,以上補充,謝謝老師,那接下來還有沒有同學有問題,可以歡迎舉手,那如果說沒有問題的話,然後我們就就是,我這邊再問老師一些問題好了,老師我想問一下啊,就是最近啊,其實新的那個科技股的題材一直出來,那你有沒有特別覺得說,我們應該要關注哪一個方面的訊息, 然後我們可以就是,去了解一下說我們持有的,譬如說 QQQ 啦,或者是 00757,那接下來的願景又是什麼,雖然我們都已經知道說,00757 是前十大的就是個股,都是很好的公司,但是現在我們還可以就是做哪些的功課,好讓我們的那個就是持股的信心,就是更大這樣,這個其實投資是你越花越多時間,不見得會有回報啦,所以當然你很用功, 想要多知道一些,當然是很好,可是沒有說你花越多時間,你的回報就會越高,沒有,那你要建立信心的話,其實你只要不要懷疑,其實信心就夠,那你會看外面的資訊越看越多,你就會,因為外面 99.99 的資訊都是妖魔鬼怪嘛,那你越看越多,自己信心就動搖了,那好不容易建立起來信心就又被摧毀了,那這個才是問題,那我是跟大家講, 你如果要要建立信心,你反而不應該在外面亂看,而且應該是我們建議的書單,你好好看,我們 Facebook 裡面有我們的書單,有書單好好看,那再來就是學會價值,衡量價值的幾個方式,比如說用現金流折現的方式,你把 SPY 的現金流折現,看幾年你就不會虧本了,我跟你講你光領 SPY 或者是 QQQ 的股息,18 年或 15 年,18 年就, 你現在如果是 400 塊的 SPY,我都不知道現在 SPY 是多少,那 400 塊的 SPY,就你可能是 8 年,那利息都已經發 400 多塊,你不會虧損,再來就是 DCF 的價值的計算,我們 YouTube 都有這方面的計算,你應該去把這些學一學,學一學之後把這個 00757 的幾支股票,你把它計算一下,你就會發現現在的這些股票都非常便宜, 那你就會有持股的信心了,這方面是值得學習的,就是說如何衡量一家公司的價值,那你會發現我們算出來的時候,那時候算出來特斯拉就是有 7500 塊的價值,那那個 Amazon 有兩萬塊的價值,Apple 有一萬多,反正我忘記了,反正都是幾萬塊的價值,那你現在才賣你幾千塊錢,或者是 Apple,我們那時候算好像是四五百塊, 那現在都有才一百多塊,類似這樣子,那你有這樣子的功力的時候,你就會發現市場有多便宜,而不是像外面所講的這個市場股價太高,主要太高這個問題,瞭解了嗎? 好的,謝謝老師,那我再補充說明一下,剛剛就是在談到巴菲特說,就是第一條就是不要虧損,然後第二條就是不要忘記第一條,就算譬如說我現在創新高,我去買了 QQQ,結果它隔天就跌了,這是一種虧損,它的意思應該不是這樣的,它的意思應該是說,我們抱的股票其實在它下跌的時候,我們有信心不要賣出,我們就不會虧損,我們可以等待它再度創新, 所以同學不要誤會了這個意思,不是說股價跌就一定是虧損,因為有些公司是跌到你,你根本就對它不熟悉的時候,它跌到某個程度,你會害怕,然後在低點出掉,那就是你虧損的開始,對,以上,那接下來,等一下,我再補充一下,不好意思,那等一下花妍,我你們如果回來看 YouTube,我有錄影的時候,這邊有一個影片,我在這邊秀出來, 就我很有錢,我很有錢,就是金錢財富冥想,金錢奇蹟吸引力自我暗示,這也是,那這個是一個頻道,我看一下這是什麼頻道,這個是,一分鐘,One Master Learn,必學,你在網路上查,必學金錢財富冥想,我看一下,必學財富冥想,對,老師也可以,就是我們禮拜二上架的時候,你可以把那個,就是有一個地方把這個,這個網址貼上去, 好,大家就有直接比較好點,好,我看一下,你打必學財富,在 YouTube 上面,你就會看到,那個金錢財富冥想的,這個影片,這個是一個三小時的影片,值得大家晚上睡覺前,把音量開很小聲慢慢聽,那你聽一聽就有睡著了,這個是很好的,那再來就是說,那個,我有一個,以前我們都有 CF,DCF 的計算,那,那個時候我們是 2021 年 3 月有計算過,那時候,比如說 Amazon,Amazon 的,股價,3000 多塊,我們計算出來是有 1 萬塊的價值,那時候的特斯拉,那時候特斯拉還沒分股,還沒分股,那,總之這些東西,你只要會計算,你應該就可以,會比較對你的投資,會比較更有信心,當然,你能夠學一些,這個個股價值的分析,你就會對你的投資,更有信心, 而不要去外面,聽那些,分析師所說的,或者,跟一些散戶在那邊,自我陶醉的說法,那個都不值得參考,好,謝謝,謝謝,好,謝謝老師,那我分享一個,就是跟,我能分享一句嗎? 好,你先說,我覺得很簡單,就是對一個初學,這是我自己的經驗,對一個初學者來說,當你的定力不足的情況下,就不要去學那些東西了,就聽老師的話,QQQ 就搞定,當你買了 QQQ 之後,你隨著 QQQ 的漲跌,你的心裡有一定的感知之後,你再回過來,再看其他的東西,因為最近我在,學那個巴菲特傳的話,聽那個巴菲特傳,我覺得,因為他和那個, 所謂的學院派,一直在他的一生中,他都在,在跟他們鬥爭,有這樣的學派,那樣的學派,這樣的計算,那樣的計算,那麼,我的看法就是,其實股市這個東西,是很難用一個精確的數學,來計算出來的,那股價,所以說,在我們的那個,定力不好的情況下,弄那些東西很難的,最好就是,聽到老師的話就行了,我覺得這個就是最簡單的事情,謝謝,沒錯啦, 就是你去學,我就跟你講,你去學,不見得會對你有投資,會有幫助,就像剛剛 Ben 講的,那些計算,計算,如果計算出來,你的價值,比如說你,你特斯拉,計算,他現在股價一千多塊,你計算出來,也才一千多塊,那你就覺得,現在會不會太,太,太不好了,那其實,反而是錯了,因為,價值不是在財報看得出來,價值是在他的商業模式, 而且是隱含在裡面,你要有洞察先機的能力,你才能夠找到這個,假設你都用財報的話,像巴菲特,如果用他的那些計算,他也挑不到 Amazon,他也挑不到這個特斯拉,所以,我還回到一句,就是說,越用功,不見得會有回報,這是在投資裡面,跟其他的學問不太一樣的,好,那我們往下走,Kent 來,好,那我要接著,剛剛我還沒講完的話,就是, 老師說,催眠可以睡覺前,聽那段影片的三個小時,可是我之前,其實,前半年,就是剛學老師這個投資策略的時候,其實我也沒什麼信心,然後我就想說,那我要把老師的那個想法,印到我腦子裡的時候,其實我要睡覺的時候,我都是放那個,就是後來就是放老師的那個 YouTube,我覺得,這樣好像潛移默化,我好像很快就可以,就是照老師的話做, 然後就是忽略市場這樣子,我覺得大家也可以試試看,我覺得還蠻好睡的,好,然後接下來我們請 Vick,Vick 你可以開麥發問,好,老師好,大家好,我自己有一個就是房子上的問題,就是說,如果我們去貸款,假設房子值 1500 萬,然後呢,可以貸款 1200 萬,那但是這個房子是,我們之前的那個貸款費用還沒還完,假設是,比例是, 就是還完 600 萬,然後我們再去,所謂的再重新再貸出來,這樣子,貸 1200 萬,也就是說,我還是要把那個 600 萬要拿去還嘛,那我們多出了 600 萬去做 QQQ 這樣子,然後再質押,我在臺灣,所以我會買 00757,然後在臺灣做這個股票質押的話,那年利率,我們算如果是兩個,兩個百分比,然後房子的貸款也是兩個百分比的話, 那用這樣的操作方式,想請教老師這一塊,這樣子是可以直接這樣子操作嗎,然後我質押的動作,我不是要拿來過生活,就是為了純粹還,就是付這邊所有的利息這樣子,那生活當然我們自己會去工作這樣,那所以就是會有生活,那純粹就是用房子帶出來的錢,來做這樣子的一個操作,不知道可不可行,這是一個問題這樣,然後第二個就是說,我要怎麼去看說, 這個利率要高到什麼程度的時候,我要不要繼續借下去,或者是說,反過來另外一個問題就是說,如果去借錢這件事情,有沒有說年利率大概是多少,我們可以去試著去借借看,然後去做操作這樣子,以上謝謝,第一個你借 600 萬,那你投資 600 萬,那你去抵押抵押之後,再每個月還款很好,沒問題,非常好,那就這樣做吧,就這樣做, 那這個這是很正確的,你如果你不借錢來還款,你從你的生活費去還款,不值得,那你生活費用剩下的,還可以繼續投資,所以你就這樣做,第一個問題我這樣回答很清楚嗎,理解,就是說用這個操作模式是 OK 的,當然是 OK 的,但第二個就是說,利息高到多少,利息不會高到 12%,反正我們的回報率就是長期可以這樣子,所以你, 我不覺得利息會有這麼高,所以這一點其實是假議題,不會存在,所以很多人一直擔心利息,現在全世界利息拉不起來,我跟你講拉不起來,這個印錢印那麼多,錢都不值錢,錢怎麼會,利息怎麼會高,利息是錢的成本,那錢不值錢,利息怎麼會高,不可能的事情,理解,所以譬如說如果我們有個人信貸,大概年利率大概 6%左右這樣子的比例, 也是可以嘗試來使用看看就對了,你是什麼信貸,你有工作的話不會達到 6%,在臺灣你信貸不會達到 6%,因為他沒有所謂的抵押,就是他可能,你用了他的信用卡還款的狀況,你用信用卡你不要,你有薪水收入,你應該去銀行用信用,你去銀行申請信貸,那你去銀行信貸那不會到 6%,臺灣的利率沒有到 6%,那個連公教人員可以 1.35%, 前百大企業也可以 1.8%,2%,那你一般的企業頂多 3%最多了,不會那麼高的,你去銀行問問看,OK,理解,我就是稍微發表一下,剛剛其實大家有理解這個,針對這些投資的一些想法,我自己也是聽朋友介紹,然後聽到 James 老師這樣子的,一個投資方式,那因為我自己剛好就開始在學習怎麼投資,那每一個人的投資經歷過程都會不太一樣, 但是殊途同歸,就是希望大家能夠有所獲利這樣子,那我自己的感受是因為我們在投資的過程,我自己個人投資的過程當中,我選到一支股票,我覺得不錯,然後很好,後勢看漲,然後你要必須去煎熬它有下跌的一個風險,然後就不知道什麼時候該出脫,那另外一種方式,你本來就知道,我已經很瞭解這支股票,它大概是多少錢是底線, 但是你不知道它可以漲到哪裡,所以你可能覺得漲了 10%,20%,你可能就要出脫了,你就會想說它就不會再漲,但是事實上,我自己就遇到都是超乎我們今年就是超乎我的想像,都是漲到非常高,但是因為你沒有信心就會很容易就下車了,那我只是想跟各位同學分享,就是這是一張開往成功的列車車票,你就是花了錢買了這張票,就上車就不會再下車了, 這樣子,以上跟大家分享,謝謝,好,謝謝 Vick,Kate 往下,好,來,謝謝 Vick 的分享,很感動,那接下來請 Hannah,Hannah 你可以開麥發問,老師,我還有一個問題想要請教老師,就是說看了 Peter Lynch 的書,他有提到說就是當他買進一家公司的股票,他會去一直追蹤這個公司的基本面有沒有改變,那他會去看看, 就是也會去拜訪實地拜訪這些公司,然後跟他們的經營者交流,看看他們現在是不是還是當時他買進時候的那樣子的公司,那老師現在計算公司的價值的時候,是以現在的狀況去做計算的,那將來老師,就是將來,將來如果這個公司基本面發生改變,老師您會怎麼去發現這件事情,如果你不能去實地走訪,然後實地去跟他們的經營者交流的話, 那你怎麼知道說什麼時候,應該要賣出這支股票,然後還有就是我記得在老師過去的影片之中,老師曾經買過那個 NVIDIA,但是在某個時間段的時候,老師決定要把它賣出,那這個決定是因為什麼,謝謝老師,我從後面回答,第一個就是 NVIDIA 我賣掉是不懂,我當初就不應該買這支股票了,所以一開始因為 NVIDIA chip 我又沒用, 我也已經離開業界那麼久了,那我當然知道它是好公司,不然我不會買,可是我會沒有抱住就是因為,有一段時間 Crypto 的這個下跌,那 NVIDIA 的庫存非常的多,那個我的決定是錯的,這個是錯誤的,那歸根究底就是,你根本沒有用這家公司的產品,你就不應該投資這家公司了,這是違反我當初的投資原則,所以 Peter Lynch 講的, 他是分析師,所以他要投的公司很多,有些公司他真的用不到,那他只能去走訪直接進他的公司,或者走訪他實際的什麼事情去研究,可是 Peter Lynch 也有告訴大家說,你們要投資你身邊的東西,你不要去投資你碰不到的東西,所以這是兩件事,你是身為分析師所要該做的事,跟你是一般我們這種投資者該做的事,這是兩碼事,我們只是, 我們選公司很簡單就從身邊選,所以你可以選到星巴克,你可以選到蘋果,你選到 Amazon,你選到特斯拉,這是你天天可以碰得到的,你 PayPal,SQ,你都碰得到的,Apple,所以我們的公司,我們手上的股票,那五六支,就是你碰得到的,所以 Hannah 就是說,碰不到的公司不要買,好,那再來就是,我剛剛講說,你可以去計算, 那個是 Kate 問說,我們可以學做什麼事情,可以增進我們信心,當然我就跟他回答說,你就去,如果真的要學,頂多就學這個吧,那有沒有用,講白一點也沒什麼用,所以,這個,有時候不要去計算,的確是不要去計算,浪費時間,當然你沒事做,想要多做些事情,可以啦,可是我說你多做,可能多錯,你可能就開始動搖了,是不是要把這支股票賣掉, 換到那支股票,所以投資,不是說你做越多,研究越多,你就會得到比較好的回報,這是不對的,所以 Hannah 我就說,你投資個股的,像我們投資個股,這些股票都是我們親身摸得到,碰得到,所以他不用去看財報,他以後會不會,會不會不好,我們不看財報,我們就會實地用他的產品,那發現,這個整個商業模式,跟整個使用的使用者的感覺,不好了, 使用者的體驗不好了,那個時候,Maybe 就是你該賣股票的時間了,Hannah 我跟你這樣回答,好,謝謝老師,好,謝謝 Hannah,那我補充一下,其實我很懶惰,所以懶惰的人,就是買 QQQ 就好,因為呢,就是有人會幫你看這些東西,我們也不用自己看,不好的,他會直接幫你剔除掉,然後,我分享,我看到臺灣的,就是例子好了,就算你, 就是研究報表讀得再多,或者是你跟老闆很熟,其實股價就是不會,如你所預期的,就不會發展,其實真的很難琢磨,所以我才會,完全放棄臺灣的市場,然後就跟著老師買 QQQ,這樣子,最簡單,然後,投資報酬率最高,因為你什麼都不用做,然後你就富有了,最簡單,好,以上,然後,接下來,WHD 你可以開麥發問,哈囉,你在嗎? 對,對不起,James 老師好,Kate,你好,那個我,我,從我開始聽那個 James 老師的講話,我才明白這個道理,因為我自己親身經歷,但是我並不明白其中的道理,2000 年的時候呢,我們投資了 1 萬多塊,投資了幾個大家看好的公司,結果最後賣掉的時候,只剩 4000 多塊,然後呢,這是退休金,我們也沒辦法, 就把它丟在那個 QQQ 上面,然後,因為我們就搬到,就換了工作了,那個就在那個 account 裡面,也從來不去看他,後來最近不久翻出來看,那 4000 塊現在 18 萬,把我們嚇了一跳,我們哪裡來的這麼多錢,然後我也沒想那麼多,那自從聽了 James 老師的話,才明白這個道理,我,我支持你的觀點,投 QQQ,長期投,好,謝謝,好, 謝謝 WHD,這個,我們以前講過,有三種帳戶回報率最高,第一個就是人走了,那個銀行不知道,沒有人知道,那個帳戶就最多,那再來就是人走了,家庭為了爭產,那個帳戶被凍結,這是第二個帳戶回報率最高,第三個帳戶回報率最高,就是忘記了,忘記有這個帳戶了,或者不理他了,4000 塊,沒什麼東西了不起,就不理他了, 這種帳戶回報率也是最高的,所以,回來講一個總結,就是說你買了,就不要管他了,買 QQQ,就放著不管去了,那就就是回報率會最高,其他那些妖魔鬼怪,都是假的,很有道理,因為,翻出來把我們嚇了一跳,18 萬,那當初如果是,當初如果是 4 萬塊的話,你就有 180 萬,對不對,退休金就一半都有了,謝謝,好,謝謝 WHD,你是最好的見證者, 那我跟大家提醒一下,我們這個房間舉手,就是到我們到 11 點半都會拉人上來,他就是會把問題問到晚,我們就下課,這樣子,那所以有問題的話,要把握時間,還有大概 13 分鐘左右的時間,那就歡迎大家踴躍舉手,那接下來我們請,我們請 Robert,來,Robert,換你了,James,你好,我有一個問題,如果說,QQQ, 如果在 Trust 裡面買的話,那最後父母傳給小孩的時候,是不是要把,只要把 Trust 改一下就好了呢,也不用,賣,所以也不用 Title 給你的 Tax,對,就 Title 改掉就好,他會移到一個,你如果是 Trust,當然沒什麼問題啊,就是,那你如果是帳戶的話,一般帳戶,你有 Beneficiary,是你的小孩,那你走了, 他就會移到一個,好像會移到一個,這個遺產的帳戶裡面,那等到你都結束了,他就會,換,換個 Title,換到小孩子名下,就這樣子,很簡單,不用賣股票的,OK,那如果是 Trust 的話,那就只要,需要去把 Trust,和 Trustee 改一下,就 Beneficiary,然後就其他,就那個,整個 QQQ 的股價,你也不用賣,對, 那這一塊就是可以不用付,Capital Gain Tax,那遺產稅呢,遺產稅還是要付啊,哦,遺產稅是,遺產稅是,就是,那你就,你也沒有匯報給別人,你就改一個 Trust,那,就是,那政府得知道你去世了,才,才收你的遺產稅吧,對啊,可是你,你,你,你如果不報的話,你人都不見了,不去報稅,那你就是違法了嘛,哦,OK, 但是這句,也有別的辦法,是吧,就是如果說,那個,你這個去世的,改了 Trust 的,那個 Trust 應該會 report 到 IRS 去了,OK,OK,對,這個人到最後離開的時候,這個資產是多少,他就會一個,一個 Frozen,那把這個資料就報,報到 IRS 去了,OK,對,也有人說設,可以在上面再設什麼別的 Trust,就可以,嗯, 我跟大家講,Trust 的沒辦法避開遺產稅,Trust 的只是避開,可以免除遺產認證,就說你,你,你不用,你有一百萬要給大兒子三十萬,要給二兒子五十萬,要給最小的這個二十萬,那他們也沒得爭了,你就已經分好了,那這個就是 Trust 的功能,那也不用 Probate,然後不用遺產認證,不用公告天下, 這個是 Trust 的功能,可是他沒有避稅的功能,避稅的功能要用 irrevocable 的 Trust,irrevocable 的 Trust,哦,irrevocable,那就早,早,早,早就把資產給出去了,對,嗯,對,那不是你的,但是您建議,您建議不要這麼操作嗎,不要這樣做,大兒子,你要年紀大一點,再來想這個事情,OK,好的, 好好,謝謝我問你,好的,謝謝 Robert,那玉敏,玉敏,因為之前我是就是在課程上都有提到,就是說不要,不要買保險嘛,那我的理解是老師是以投資角度來,呃,針對保險這個商品,它不是一個好的投資項目,那我想請問老師就是如果說以保障的部分來看,像醫療保障之類的,那老師對於保險這個商品的話,您的看法是怎麼樣, 你是在臺灣還是美國,啊,那你醫療需要什麼保障,因為我,我本身是從事保險,那我有就是最近有一個客戶,他是年輕的,他就是最近一個血栓的問題,開刀,那花了九十幾萬,嗯,對,那因為我們這邊可能有一些年輕人就是剛開始投資,那多少難免會遇到一些風險意外的部分,那如果說他只靠健保的話,可能沒辦法去負擔,去負擔這個金額, 那勢必要從他原本投入的一個投資金額去把他提領出來,來負擔這個就是醫療保障的部分,對,所以就這一塊來講,我想理解一下老師的一個看法這樣,為什麼健保沒有 cover,因為他的那個開刀項目是有一些是自費的項目,而且他開了他這個部分,血栓的部分開了三四次刀,而且還經過蠻多就是轉了兩個醫院,所以他這個算是一個大刀的部分, 那健保他沒有辦法完全 cover 這個項目,對,所以等於說他總支付,他家人是說支付給醫院九十萬,那保險的部分幫他負擔大概五十萬的一個部分,對,那你這個問題就出來了,第一個就是九十萬保險只付了五十萬,所以保額也就只有五十萬了,對不對,所以也沒辦法 cover 再超過五十萬,對不對,你五十萬之後就要自己負責了,再來第二個, 我想他那個醫療,你臺灣你只要所有的病都健保都有給付,除非你那個血栓那個健保也會給付,除非你自己要用一個比較特殊的方式,我也知道臺灣的醫療啊,你所有的都有 solution 都不用費用的,對,因為就他,你要自己選特殊醫療方式,那是 additional,那從健保來說是 non-necessary,沒有, 因為臺灣的健保的部分其實有,也沒有說涵蓋的那麼廣,有一些項目醫院他也可能請不到費用,他就會要求家屬來做一個自費的一個部分,那我的意思是,如果說他連基本的一個保險都沒有的話,可能他付的就不是四十萬,他要付九十萬的一個費用出來,那沒關係啊,就去付啊,因為他繳的保費,那個以後賺的錢會比九十萬多嘛,可是現階段, 他如果說剛開始投資的話,他可能投入一百萬在投資裡面,那等於說他勢必要從,這一百萬再把九十萬提領出來去支付,那等於說又從十萬元開始投資了,那我就問你啊,你那個保險能夠付那個五十萬,保費是多少? 保費他可能一年大概一萬兩萬左右而已,就是定期的醫療險這樣子,定期醫療險一萬兩萬,那對我來講,那個一萬兩萬要付多久?永遠?永遠,永遠,永遠都會生病嘛,是不是?是,對嘛,那你永遠都要一年要付兩萬嘛,一個月就將近兩千塊嘛,對不對? 對,對啊,那兩千塊,對我來講,一年一個月兩千塊,對我來講是一千萬臺幣的價值啊,我自己可以付啊,而且一千萬的價值是,我不用,我一千萬是四十年,我就有一千萬,然後再下去八十年,我就上億了,上億自己付就好了,幹嘛,幹嘛保險公司,當然我跟你們講沒錯,就是說你一開始年輕的時候,比如說前面剛出社會上班,你保個五年, 你資產已經有五百萬了,或兩百萬了,就不要,不需要那個五十萬了,那五十萬是多餘的,不需要,你付得起,當然你身無分文的時候,生不起九十萬的病的時候,你可能可以保一下,沒關係,保了五年之後,你自己有一百萬了,不用保了,對,就是相對我們的資產可以,對,所以我們常常就是說要保 term life,就是說這個意外,那個東西, 你可以去保,當你沒資產的時候,你可能需要保一下,等到你資產,它的保額就五十萬的話,那你自己資產有兩百萬的時候,不用保,you can cover it,因為,因為保險的一個用意就是,越沒錢的,你越需要保險來 cover 你的一個,可能會出現的一個疑慮,這個我們影片都有講很多次,當你是,你小孩還沒長大,那你的資金還不夠多, 你如果走了,那或者你有意外的,這個家庭會陷入困境的時候,你要去保 term life,就是說能夠 cover,那等到十年後,你的資產夠多了,那個就不用再保了,對,因為之前老師的影片就是,只有說,不要買保險,沒有啦,大部分的臺灣都去買那個什麼人壽險,保險經紀人,你是保險經紀人,你自己知道啊,買的都是什麼儲蓄險啊,人壽保險啊, 根本不談這一部分,瞭解了嗎,這部分的很多都是附加而已,你們都是把人家大錢先拿走之後,才給他一點點這個小紅利,所以我說,以投資的觀念來講的話,保險的確不是一個,好的一個投資商品,對啊,而且保險公司談的都是儲蓄險啊,還有是壽險啊,不談這種,真正要保的是這種,沒錯,OK,OK,好,瞭解,謝謝你,好的,謝謝玉敏,那接下來薛瑞, 你可以開麥發問,好,謝謝,謝謝主持人,James 老師您好,我有個問題,就是關於那個資金分配的問題,現在有 IRA 可能有 120 萬的樣子,然後呢,普通的帳戶上有 100 萬的樣子,那房子是自住的,那就想問,因為我知道 IRA 是不能 Pledge 的,那如果我退休的時候,我買的都是 QQQ 這樣,那當時是 Crash Market, 那如果是這樣的話,我是一定要賣掉股票,提前,拿出那個錢出來,那如果是這樣的話,我是不是應該現在多存點,在那個一般的帳號上,少存在 IRA 上呢,你還有多久退休,幾年,我想就 8 年或者 10 年,8 年或 10 年,那你,你如果還有 10 年的話,那你會有,你那個 100 多萬,至少會到 300 萬你去做 Pledge,夠你用, 好,好,您的意思就是說,現在還是在存 IRA,Roth IRA 沒有問題,Roth IRA,那公司的,就是說存,我有個不是很清楚,就是存了 Roth IRA,就不能存,存那個一般的 Traditional 的,或者 401K 的 IRA 嗎,可以啊,401K 你要存 Roth,OK,401K,你不要存 Regular, 那你存 Roth 401k 要看看你們公司的 Roth 401k 的績效好不好,如果績效,可以選擇的基金績效不好的話——等一下我幫你 Mute,你的外面的 Phone 很大——你如果你的公司的 Roth 401k 的績效選擇不好的話,那也不要提撥了,提撥 6000 塊到 Traditional,就提撥 6000 塊到 Roth IRA 就好了, 買 QQQ。 好的,好的。那你的 Regular 的 brokerage Account 到最後可能 300 萬、500 萬,夠過日子,那你做 Pledge 夠過日子就夠了。 那你如果真的到時候可能還不太夠,那你比如說不要用 5%的,你最後的一分錢再把 Roth 401k 移出來吧,Roth 401k 移出來也不用稅,那移出來再一樣增加那個 Pledge 的這個資產,你的額度就會增加。好的,謝謝 James 老師,我問完了。 好的,謝謝主持人。James 好,其實我這邊有個問題,因為我這邊是沒有 Pledge 這個 Service。現在就拿一個 100 萬來做個衡量,QQQ 70%、個股 5%,那麼若干年後可能整個退休帳戶漲到 200 萬,那麼要拿 3%,我是賣個股嗎?那麼我應該要去賣 QQQ 呢,還是賣個股?那麼如果賣個股來說,我是再重新去計算那個比例嗎?比如講這個股已經超過 5%的,我就可以割出來拿來做我的 3%的生活費嗎?是這樣這麼樣計算嗎?謝謝。 不是這樣計算的。像比如說我們一開始 QQQ 買 70%,那特斯拉什麼都買 5%,特斯拉漲了 10 倍,結果特斯拉已經佔了我 30%,那到了退休可能特斯拉會佔我 50%的資產。那你如果說你要賣,到底是賣 QQQ 還是賣特斯拉,其實無所謂啦,你喜歡就好了。可是不用做 rebalancing,不用,我們從來不做 rebalancing,不用。會漲的股票讓他繼續永遠的值錢,懂了嗎?所以既然你選他的,你可能最後那個最會跑的那個佔你 70%的資產,那你不用去 rebalancing。那你轉回來,你喜歡賣哪裡賣哪裡,3%要怎麼賣無所謂,我不覺得去決定那個會有什麼好處,因為誰也不知道接下來哪一隻股票真的會變成長得比較快,哪一個長不了嘛,沒關係的,隨便賣就好了,夠了。我這樣回答。 好的,那麼我又想問一個,我會不會沒有什麼漲的那個我先賣,那個會不會會比較妥善的? 沒有比較妥善。如果市場有這個均值迴歸的話,理論上你要賣漲比較多的,如果有均值迴歸的話。那如果是你可以分辨哪個比較好、哪個比較不好賣,你如果要真的要賣,你如果有能夠選的話,那你應該去有能力判斷哪一隻股票比較好、哪一隻,哪個標的物比較不好,而不是長得多或長得少的問題。 好的,好的,謝謝 James。 謝謝爸爸,爸爸你可以開麥發問。 好,James 老師早上好。我有兩個問題。第一個問題是關於 Roth IRA 的問題,我現在 Roth IRA 裡面我現在都買了 QQQ,但是 Roth IRA 它是不交稅的,我能不能是說炒一下波段呢?或者是買買 TQQQ 啊,或者是炒 SQQQ 啊,你怎麼看?這是第一個問題。第二個問題,我在公司裡面有一個 deferred compensation account,就是說我每年拿一部分工資存在公司的一個帳戶放在裡面,然後我退休的時候呢我分好幾年拿出來,這樣就降低稅率。我能不能說退休的時候我全部一把拿出來,繳掉稅,然後買 QQQ?你有什麼建議?謝謝。 你操作,你以前有看過你自己操作可以勝過大盤嗎?有比較好嗎? 我不覺得。 對啊,那就不要操作了。所以你剛前面講的說因為在 Roth 比較,就不用繳稅,所以那等於就不用啊,那就不能做這個事了,因為你沒辦法比買進、只有打死不賣,你的技巧沒有比他好,那你就不要去折騰了。第二件事情就是說,你 deferred 你放著,那你說你到退休的時候再一次給他拿出來,那你的稅率不一樣啊,你現在的稅率可能 32%啊,你那時候一拿可能就 50%,那當然不要做這種事嘛,當然現在 30 幾%繳一繳就算了。 好,我知道了,謝謝,了解。 好的,謝謝爸爸。今天就是提問就先到這邊了。那我可以跟第一次進來的朋友說明一下,就是你們可以 follow 老師的 bio,這樣子老師開課你們就會知道,那我們就會一起共好共富。那謝謝大家的提問,我們今天分享了很多的知識,然後時間已經也差不多。那如果說今天來不及發問的朋友,可以寫 email 給老師,或者是下個禮拜六美西早上 7 點、然後亞洲時間晚上 10 點,一起進房間來討論。然後我們今天就是美西的傍晚會有一個 room 的講座,然後那個臺灣是明天早上 10 點,對,臺灣是明天早上 10 點,然後那個美西時間是晚上 7 點鐘,是 room 的那個討論,room 的討論就會是比較深一點的話題,然後大家有興趣也可以就是再參加下一場講座。然後接下來老師還有什麼事想跟大家說嗎? 對,那個我們的講座應該要馬上辦,就是臺灣的話就是明天早上 10 點,我們會做一個 presentation,那有什麼問題大家可以到那個時候還可以提問。你 follow 我的 bio,我的 bio 裡面有 room 的 ID 跟 password。那對美西的話就是晚上 7 點的時候我們這個 room 會開始,我們沒有 clubhouse,就直接大家進 room 來看我的 presentation,我們一起討論,這個是一個月一次的 room 的投資講座。 好,那我們會留一點時間然後給大家加老師的那個 follow,follow 老師,然後我們等一下才會關房間。那就謝謝今天參與的朋友,然後很開心大家的參與,然後我們大家都學習到很多知識,很感謝老師。謝謝 Donna,謝謝 Man 跟 Sunny 各位 moderator,謝謝大家,還有各位聽眾朋友。 謝謝各位,謝謝 moderator,還有謝謝所有提問的問題,你們的提問都很有幫助,謝謝。

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