【00268】市場沒有最高只有更高；立即買進賺最多；好的心態造就好的投資；人人可以成為巴菲特 2021年11月5日 CLEC投資理財教育學院

大家好，歡迎來到 CLEC 投資理財教育學院，我是 James。那今天是 11 月 4 號，我們這影片在 11 月 5 號，通常禮拜五的時間發布，臺灣就是禮拜五晚上 9 點，美西時間就是禮拜五早上 6 點。好，那我們開始今天的。好，先一個免責宣告。 所有投資都要自行研究，自行負責。如果你沒辦法承受短期有 10% 的下跌，或者是一兩年內有 20%，你資產從高點下跌 20% 的狀況，你沒辦法忍受這種短期的虧損的話，那這個投資股市市場投資可能就不太適合你。因為你的心理素質沒辦法承受這種市場下跌的話，那可能長期雖然是獲利的，可是你短期因為不能承受這種短期風險，所以你可能會賣在低點。 所以我先要跟大家講，市場是會震盪的，雖然長期可以提供你長期回報，而且是非常豐厚的，可是如果你沒辦法接受短期的震盪而能夠忽略不計的話，就是不管市場的震盪，你要練習不管市場的震盪，你能夠忍受的過去，那你才能夠在這投資市場裡面賺錢。所有的投資要自行決定，自行負責。 好，那我們來看市場，這個 QQQ 漲 1%。那我跟大家講過，就是說市場當開始一直上，開始上漲的時候，可能就是一過新高他不等人的，不等人的。所以你看這個市場一過新高之後不等人的，就一直漲。 那我常常有人說，老師我要不要分批？老師我要不要等到回檔再買？我說你不用，立即市價買進，這是你唯一能夠做的。其他的你從這裡到這裡有什麼時間讓你買進？你不用時間了。所以你唯一的就是，所有投資猶豫都是最不好的習慣，所以我跟大家講就是不要猶豫。 好，那這裡面當然我們可以看很多那斯達克了，那斯達克漲。那這裡我看這裡有沒有蘋果，這是 Holding。我們看看這個 Yahoo Finance，這個 SPY 也漲，這裡 Microsoft 漲 0.12%，QQQ 漲 1%，特斯拉漲 1.85%。個股我想我就不再花太多時間了，你不投資個股，其實所謂你投資 QQQ，臺灣投資 00757，那中國 513100 就可以了。 好，我們回來我們的簡報。如果你喜歡我們的影片請訂閱了，那經過路過你不要錯過，這個可能是你這輩子最重要的時機。你如果是剛來的朋友，那你最好看我們的頻道，我們的頻道有 1 億元的投資講座，這是在我們頻道 CLEC 裡面的一個講座，這是在長榮桂冠花了四個小時，這個影片有前面上半段兩個小時，這是我們整個頻道我的投資哲學的精華，所以你建議大家新來的朋友可以先看這個。 那歡迎你留言，留言我一定會一一回答，你看我所有影片下面的留言我都會一一回答。那也喜歡的話，那就按個讚吧。 好，市場這樣一直漲一直漲，那很多人就開始，哎呀我特斯拉買太少了，哎呀我這個還有現金沒有買，哎呀我那個。那我跟大家講，投資市場錢到處都是啦，可以賺錢的機會是很多啦，你不要只看到你沒有賺到的，不要一直盯著你沒有賺到的部分，你要想想看你賺到的部分，那你人生就會很快樂。 所以不要去一直糾結，哎呀我特斯拉早知道就多買一點，哎呀我這個那個，不要管他了。其實買好，下好離手就好了，那其他就讓市場幫你決定了，他就會一直賺錢嘛。有時候這個這個看一下。 好，這個很多人會聽我們的影片，尤其在睡覺睡前剛好最有時間了，那我的聲音剛好給大家催眠了，其實也很好，這也是一個功能。那這位朋友說他有個 HELOC 2.45%，那如果轉到 Mortgage 的話 1.34%，那他認為要不要轉？ 我跟大家講，你貸款的話我不管你 HELOC 或 Mortgage，你如果 Refinance Mortgage 你的錢可以貸更多的話，那其實你是可以 Refinance。所以我跟大家講，除了利率要低，越低越好當然是，可是如果能夠貸款金額越多越好，第一個你要首選貸款的金額越多越好，那能夠借的時間越長越好，那繳款，每個月的繳款越低越好，把握這個原則，這是貸款的原則。 這位小朋友年輕人，他就剛還完學貸，恭喜你。那他就馬上去信貸，信貸 50 萬，那信貸 50 萬剛好買了 10 張 00757，他就買在 9 月的高點，那很棒，他一點都沒有後悔，他就說那我就當作每個月還是在繳學貸吧，不要想太多。沒有想到過了兩個月就股票創新高了，所以他終於相信在單筆投入市價立即買進是最好的。 我想恭喜這位年輕人，你剛好買到最高點，那能夠經歷過這樣一個洗禮，一次市場下跌也才兩個月而已，那這樣就可以學會了整個投資的精華，這個就是很棒的。恭喜你，你這個是最棒的投資，買下去就跌下去，這是最棒的學習。 在美國的話，其實這幾支基金都還不錯了。那我跟大家解釋一下，就是 PRGTX 這好像 T. Rowe Price，就是 T. Rowe Price，那 year to date 24%。USNQX 這個是就是 QQQ 的一般基金，所以你如果零錢你定期定額在美國，那你就 300、500 沒辦法買一整股的 QQQ，那你可以買 USNQX，這裡都可以定期定額。 那 FDGRX 這個是 Fidelity 的那個 Growth Fund，那這個是 NASDAQ Index，那這個是 NASDAQ 100，這是 100 家公司，那是 NASDAQ 所有的公司，所以績效比較不好，那選的公司太多太少。那就是富蘭克林高科技基金 20%，一個月 7%。 那一年的話，你看一年的話，這是第一名、第二名、第三名，三年這個第一名，所以 T. Rowe Price 這個 Growth Fund 還蠻不錯的。可是五年它又跟這個一樣，所以你看長期的話，這個這個 PRGTX 跟 FKDNX 都還不錯。好，給大家參考。 我們 clubhouse 的話，每個禮拜都有跟大家見面討論投資，有什麼問題都可以來問。那禮拜六，這個禮拜六應該還沒冬令時間，所以這個禮拜六，禮拜六有沒有冬令時間？已經冬令時間了，所以美國，美國禮拜六沒有冬令時間，美國這個禮拜還是六點，那臺灣是永遠都會固定在十點，那美國這個禮拜還是美西時間六點，我們在 clubhouse。 好，這個 Peter 他把他的思想分享給國內的朋友，然後那很多朋友也是沒辦法接受，那他分享給他太太，他太太也是不太理解，也不能馬上接受，直到說他們把房子 Cash out refinance，把房子抵押借錢出來之後，在市場上幫他們賺了一些錢，才可以慢慢慢慢接受借錢。第一個能夠接受我們的投資，第二個就是能夠接受借錢賺更多錢的方式。 這個朋友他說，我一直跟大家講先買進，先買進，你學可以慢慢學。那他自己做生意，他以前就知道，他也沒做過生意，可是因緣際會他就必須做生意，他什麼一開始都沒準備，一頭栽進去就邊學邊做，邊做邊學，所以他認為這樣子學的最快。所以大家不要在場外觀望，你就趕快買進我們介紹的幾支 ETF 指數基金，那就慢慢學，你才會實際學到更多的東西，好不好？ 只有願意用身心靈每天都成長，擁抱變化，市場永遠變化，不要一直故步自封，一直認為什麼方式是最棒的，或者是一直用嗯這個那個投機的方式在市場操作，那都沒有用了。所以大家要能夠接受我們的投資理念，那你就可以富有。 這位朋友問直接的問題，那他其實 00757 開了很多證券，我們 00662 在臺灣的銀行幾乎都被我們朋友借光了。那他這有聯邦銀行，他開辦就是開辦費要 2000 塊，那他的利息比較低，就是 2%，那有人說複雜，其實也一點不複雜了，一點不複雜。 那你如果在證券商開戶來做質押的話，利息比較高，就 2.5%，可是證券商可以很快就辦了，因為你股票本來就在證券商裡面，他很快資金就可以撥給你，那速度快一點，可是利息高。那他可以持續借，只要每個月只要還利息就好，這很好，每個月只要還利息就好了。那我是認為如果你是長期要借的話，那這個 2% 可能是影響蠻大的，所以如果能夠的話，就手續把它辦一辦，長痛不如短痛，那就給他做一做。 一般的年輕人在美國的，我是建議大家先不一定要提撥到你 401k，你先提撥到 Roth IRA 6000 塊。當然你這薪水太高就沒辦法提撥 Roth IRA，那你 401k 要提撥 Roth，記得一定要提撥 Roth，OK。那你要看看你的 401k 的 Roth selecting list 可以選擇的基金績效好不好，你若不會選的話寫 email 給我，我有 email 給你們，你們可以寫 email 給我。 那就算公司有 Match 的話，如果績效不好的基金也沒用了，所以如果你的 401k 績效不好，我會叫你不要投資了，你就直接放在自己的 brokerage account，先把 6000 塊的 Roth 放滿，再來放自己的 brokerage account，等 brokerage account 漲很多之後，資產越來越多之後，你可以做 Pledge。 我還是一直講不要去做保險。那很多人做保險有幾種，一種就是怕意外，另外就是要規避遺產稅。然後那臺灣的投資者，我跟你講遺產稅不高了，臺灣投資者的遺產稅不高，那我寧願賺 1 億繳 2000 萬的遺產稅，還有 8000 萬，而不要為了說遺產稅結果放在保險，回報率很低，最後只有 2000 萬，雖然不用繳稅，也比我 1 億繳 2000 萬還少。 臺灣的朋友，我還是強烈不建議你做複委託，你應該是用臺幣，很簡單，買 00757、去買 00662、00886，那 00886，那就不用理會理專了，也不要買保險，保險你會虧很多的，遠離理專你才會富有，懂嗎？ 我們看看巴菲特的年化報酬率差不多 20%，20%，每年 20%。所以很多人他說他在市場操作有 30%，長期都有 30%，這個有點，可能有點誇大吧。那你 30% 再扣掉 10% 的稅率，你也有 20% 回報，那為什麼你不是巴菲特呢？這個我有 question，那 maybe 等到你 91 歲，那些人就會變巴菲特了。 所以你看到有些外面的人給你報名牌，或給你講操作的方式，在市場上很多人你跟他講，他就在那邊，有時在 clubhouse，哎呀買特斯拉，我特斯拉賣了，賣了。結果你過一段時間說，哎那個特斯拉賣了，那你現在怎麼樣了？啊我買回來了。那他沒賣的時候有通知你？買的時候沒通知你，那你也不知道他真的有買回還假的有買回。 那你常常，你如果跟著人家屁股走的，你常常會聽到就是說，哎這個上次你提的這個你覺得怎麼樣啊？啊我已經買了。他買的時候沒通知你，那你說好，那我就跟著買吧，然後買了，那沒多久你問他，啊這個現在跌了你怎麼辦？啊我早就賣了。哎哎，奇怪了。所以你永遠跟著人家屁股走啊，你永遠是被耍的一群，那不見得他有獲利，那你更不可能獲利了。 所以巴菲特他現在 91 歲，他有 960 個億，960 億美金，那你算算看他年化報酬率 20，那你知道他 36 歲的時候資金才多少？才 42 萬。所以我說你只要好好投資，你你人人都可以成為巴菲特，只要你做對，時間會讓你成為巴菲特的，懂嗎？那你的小孩更是應該是，不是首富也應該排在前幾名的。 投資是買公司的價值，然後所以大家要回歸投資的本質，那公司的商業模式讓公司會增值，蘋果手機越做越好，生意越來越好，那股價就越漲越高嘛。所以股票因為價值增長而上漲，股價是因為價值增長而上漲，投資者就會獲利。 那指數投資的人是投資人類的成長軌跡，人類成長軌跡。你這個投資公司是投資公司的成長，公司的成長軌跡，那你投資指數就是投資人類的成長軌跡。除非你不相信人類的成長，那就沒辦法投資，你連人類的這個從遠古時代到現在的一直在進步你都不太相信的，幾千年來人類的進步你都不相信了，那你還能投資什麼？世界上就沒有你可以相信可以投資的。 所以你要相信以上的真理，就是公司的商業模式跟人類的成長軌跡。那你投資公司或投資個股都一樣，投資個股或者是指數都一樣，你相信，要先相信上面的真理，那你就不會想操作。因為操作不是獲利的來源嘛，是公司的增長跟人類的增長，跟人類成長的軌跡才是獲利的來源嘛。所以你會發現你不想操作，而且你會覺得操作是真的是很很 disgusting，很噁心，不要操作，操作不會增加你的價值，你就很高興的穩定持有，你連睡覺都會笑醒。 好，我們的 YouTube 裡面有很多影片，大家新來的朋友可以慢慢往回看。那我們在 Bilibili，中國我們有 Bilibili 也是有放上影片，Facebook 有我們的一些書單跟一些過去寫的文章，再來就 Podcast、Spotify 有影音等，所以大家可以在 CLEC 投資理財教育學院，然後搜尋各平臺搜尋我們這個，你可以找到我們。 這位朋友當然上一次的 clubhouse 有聊到保險，小朋友年輕人來說還是要保險了。我講的就是他就會講說有一個剛好意外，就是他有一個客戶，那他的客戶可能幾千個幾萬個，就一個客戶剛好什麼心肌梗塞，要去做一個什麼，那花了 90 萬，那這個就是保險經紀嚇人的地方。 我們之前有提到為什麼我要在這邊交投資了，我常常講我有一個使命，就是百年來歐美用資本主義侵略。過去的八國聯軍侵略中國還要用船堅炮利，那個船跟大炮都要開到你門口，還要士兵踏上你的國土。現在的資本主義侵略一點都不用，他就是奴化全球，不費一兵一卒資本侵略。 所以到現在這歐美還在用他們的自由資本主義的一些規定規範，用他們的自己的想法。那美國現在資本主義，你看美國社會不是千瘡百孔，那自由資本主義到底是不是最好的主義？誰也不知道，可是我知道的是他們是用資本侵略，這是確實的。 臺積電大部分的股票都是歐美國家的，那你當初開放了整個資本市場，那就是他們資金一進來就侵略你的，臺灣的所有的好公司。那他們的錢都用印的，你自己錢要做生產製造外銷，所以你看新興國家的錢要用一步一腳印賺出來的，可是歐美歐元美元都是可以隨便印，那他侵略你容易不容易？太容易了。 所以大家要了解，不是歐美認為的你們要新興國家乖乖的要做什麼事，你就認為他們講的都是真理，未必。所以我覺得臺灣和全球新興國家都是被歐美資本主義奴化而不自知，這就是我要倡導的。當然在這個自由資本主義已經形成了，你也沒辦法，這個制度已經如此之普遍，大家用這樣子的 game rule 在做的時候，那我們就是人民要自覺，亞洲人新興國家要自覺，懂嗎？ 你要用資本主義去做這些事情，要用資本主義富起來，而不是一直做生產製造外銷來做富起來，你富不起來的。你做勞工怎麼富起來？你想想看嘛，你個人的話你一直做死了，你也不會像巴菲特這麼有錢。巴菲特什麼事都不做，他就是世界首富，那你覺得你繼續做你的勞工嗎？所以大家要知道，要利用資本主義的船堅炮利抵禦侵略，這是很重要的。 然後你退休的總資產、流動資產，退休的總資產、流動資產是要有年開銷的 33 倍。你如果 10 萬塊，你就要有，你每年花 10 萬美金 300 萬臺幣，那你就是要有 10 萬塊，那你就要有差不多 330 萬，差不多 1 億臺幣。總資產包括自住房？不包括，不包括。 所以我常常說房子是不能拿來退休的。如果你的流動資產不夠，就是說你的流動不包括房子，你的流動資產不夠，那你可能要先趕快把房子賣，那你去租房子，那能夠越早這樣做你的風險就越低了，你越晚賣你的房子，你風險就越高。 資金不夠，現金流不足以退休，那最後你要麼就房產貸款，那你貸款要房貸款對不對，那你如果用股票抵押還好一點，但是資金還是不夠的話，那你最後用到最後你還是得賣房子，那那時候就更危險了，你資金會更少，那那時候可能為時已晚，所以最後房子也可能保不住了。所以我常常說你的現金流不夠的，你用一個房子，可是你的現金流不夠的，最後你的房子是保不住了。 所以如果你的資金現金流還沒辦法退休的，我建議你要去兼差，不要不要，那現在 Uber 啦那麼方便，兼個差賺點小錢應該不難，直到有足夠資金然後再退休。那不然你就要開銷要少一點，等市場上漲再考慮，慢慢規劃。不然就是你賣掉房子，等到市場上漲，你有 200 萬賣掉房子，收一收剛好資產 200 萬，那省著用，等到你的資產變 800 萬的時候，過 10 年可能好運的話 800 萬，那你可以再買房子，這個市場是這樣子的。 保險，有的人說保險投資不保險，如果市場一跌，跌到 100 萬，跌到 20 萬，他說跌到 10 萬，我說不會了，會跌到 20 萬有可能，那不如拿去保險，那是錯的。如果你還有工作，就算有意外，你可以用你的薪資去做信用貸款，你也不用把錢浪費在買保險繳保費身上，對不對？保費剩下來的持續投資，最後你如果沒有出意外，你保費一直投資會賺很多很多很多錢，那你如果意外的話，你就是用抵押貸款或什麼。 那所以應該先想風險意外來的時候你哪裡可以調動資金，那資金不一定現在在你手上，你可能可以用信用貸款，或者是用抵押貸款，或者是你現在應該就去申請一個額度，信用貸款的額度，那你不用動用，那這個就是，那你就不用去買保費了，懂嗎？如果可以調動的資金就不用買保險。 講白一點，重點就是用什麼方式來面對這個風險。風險不可能無限大，你如果說風險的無限大，那算了，那你就不要去面對了，不是不要去面對，你也沒辦法防範了。風險如果無限大，那用多少資金來面對風險，這是你要考慮的，還是說我們要用多少機會成本來面對風險。巴菲特說他不可能去為了避免核災風險而去做避險，任何核子戰爭的風險是你用再多的資金都沒辦法去避的，那種就不用避了，懂嗎？ 所以如果你能夠避的風險，那就是有一個額度，那額度你要知道你能不能從你的緊急備用金，或者是不是你可以從你的信貸或哪裡可以找到調動的資金，那你就不用去靠保險公司了，那你保費就可以省下來做投資，會更富有。 講到這裡，如果已經聽到這裡的話，那我想很恭喜你了。這個就是吸引力法則，這個你要知道，你要先將自己腦袋設成有錢的腦袋，我們有一個影片，影片那是大家可以去參考。那就是你要告訴自己錢是好的，我很有錢，這樣子你慢慢慢慢的，你的行動跟你的作為就是會往正確的投資方向走。 你會想像你就住在五星級飯店，你坐頭等艙，那你不用考慮怎麼做得到，不用，你就是想我就是會再過這樣的日子，那這樣子的話你的腦袋會開始行動，那就會依照我們的投資方式進行，懂嗎？那就致富。 這裡有一個朋友，那他分享，這裡我看一下文章，這裡少了，這個要移動一點。好，有一個朋友問我們說他準備要投資 00757，不過他要去借錢。第一個他可以借 1450 萬，1450 萬利率 1.4，可是本利要攤還，那他總共有三種方式，那這是第一種方式，第二種方式。 那我我給他算 1450 萬，1450 萬在這裡，那 20 年，我們回報率 12，可是他每年要繳 69340，每個月，每個月繳 69340 塊，那 monthly begin，每個月本利都要攤還，那 20 年，最後 20 年後他有 761 萬，他有支出 60 萬，這是 case one。case two 的話。 他這個銀行給他的額度比較少，少了，少了 40 萬，這個要給原先的 40 萬銀行，那利率 1.8，利率 1.8，那五年每年要繳，那這個費用就算了，他是 40 萬各千萬算過來需要給約 40 萬原先銀行估，估價不夠，估價不夠。我這個也好像算錯，我變成少四百萬，這計算錯誤，這是計算錯誤。 我來算一下重新算，就是那 40 萬的話，那就 50 萬，1400 萬，1400 萬，那每年要各 10 百千萬 10 萬 189。好，我們重新算一下好了，還是要把它算出清楚一點。 Invest Calculator，那我們來看一下 Invest Calculator。這裡我們應該要一千十萬各 10 百千萬 3 百萬千萬，這裡用 20 年，那這裡是 6%，那這裡每年要，這裡每年要多少？189，這裡每年要 189，所以這裡每年要，每年要 18 萬，要繳 18 萬的利息，對，要繳 18 萬利息每年。 那這裡有百萬千萬億，一億四千八百萬，一億四千八百萬，這裡有一億四千八百萬，所以一億四千八百萬，所以這裡應該是一億四千八百萬。一億四千八百萬扣掉貸款一千五百萬，所以一千，這裡一千，一千四百萬，一千四百萬。 所以我們這裡就是一，一億四千八百萬，一億四千八百萬扣掉一千四百萬，一億四千八百萬所以還一億三千多，一億四千八百萬扣掉千四百萬，所以還一億三千多，那這個 case 比較好，一億三千四百萬，所以一億三千四百萬。好好，這裡就這樣才對了，這個要弄減掉。 那估價，那利率它比較低，所以它可以借到的是少一點，可是利率少很多，這是第二個 case，他會有多一億三千四百萬，二十年後你看借錢多棒啊。再過來可多約一百萬，可以多借一百萬，這個就可以多借一百萬，所以他可以借一千五百五十萬，那可是 2.4%，永遠只繳利息自動續約，永遠只繳利息自動續約。 最後淨值是一億一千九百四十九萬，一億一千九百四十九萬扣掉本金，這裡一億零三百多萬，跟前面這個是有差，跟前面那個有差。可是這個的話他是，他沒有怎麼還錢，他沒有怎麼還錢，有他這本利攤還，那還完了，那一億三，這個方案二是比較好，方案二比較好，方案二比較好。 好，那我想我們今天的投資就談到這裡。市場會持續一直上漲，那你們只要有錢就買，有錢就買就富有。臺灣的朋友買 00757、00662、00886，當然漲最多的漲最快的應該還是 00757，可是震盪當然會比較劇烈。那你容易暈船的人，買保守一點的就 00662，那更保守的就是 00886，那你在這三個裡面越保守，那長期的漲幅稍微會少一點。 好，市場震盪跟我們沒關係，所以你不要管市場，也不要聽外面的訊息，國際局勢跟我們沒關係，市場分析你不要聽外面的，你不要聽外面的。所以出來講完話之後市場不是漲翻天了嗎？財報不用管它，經濟局勢也一點都沒有，因為我們管不了，我們是小人物管不了那麼多。所有一切都跟我們沒關係，所以這個是不要管市場，都跟我們沒關係。所以好，那今天就講到這裡了，那謝謝大家，謝謝我們的頻道，那有問題的話你就歡迎留言按讚，謝謝。

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