【00269】clubhouse 輕鬆聊投資 2021年11月9日 CLEC投資理財教育學院

好，那我們現在準時開始好了，那文妍請你開始來。 好，謝謝老師。大家好，歡迎來到輕鬆聊投資的這個房間。然後先跟大家介紹一下，就是我們是 CLEC 投資理財教育學院的義工，那 CLEC 是一個非營利的一個教育型的組織，我們希望可以教導大家正確的投資理財的觀念。那如果今天是第一次加入我們的朋友們，當然非常歡迎的到來，那我們在這個房間非常歡迎各種不同的朋友們來跟我們一起分享，或者是提問各種的一些、就是關於投資理財的一些相關問題，或者是訊息的一些交流等等的。那我們希望可以透過這個房間裡面更瞭解就是大家對於投資理財上面的觀念還有一些訊息，也非常希望大家就是在這個 CLEC 裡面有想到的問題就儘量跟我們提出來討論，只要你按下面的舉手，那我們就會拉你上來一起加入討論。 那我們的這個房間的規則是這樣的：如果您是第一次舉手、第一次上來發問的話，那你可以直接按左下角這個舉手，那我們就把你拉上來，按照上面的順序、由前到後、由先後順序去安排你的發問時間。那如果你前面有超過三個人、你的後面還有超過三個人在等候的話，原則上你一次就是先問一個問題；但如果你後面是沒有人在等候的話，你可以進行第二個、第二個問題或第三個問題的發問，這個是沒有問題的。 那我們 CLEC 投資理財教育學院的這個輕鬆聊投資的這個房間的時間是亞洲時間的晚上十點到十一點半，然後美西時間應該還是、如果還沒調整的話應該是七點到八點半的時間，所以非常歡迎大家可以在這樣的時間點加入我們一起去參與討論或互相交流。那我們、那我們請 James 老師在這邊做自我介紹，讓給大家第一次、如果有剛來、剛聽到的朋友的話，可以知道 James 老師是怎麼樣的一個背景跟經驗，謝謝。 好，那大家可以看我的 bio，我 bio 就是有些簡歷，那我就不再重複了。那我們在這裡就是要幫助大家做對投資、那富有。 那我想這裡的話我就要分享，每次我就稍微分享一下一些我所看到的、還有一些跟大家分享。這個大家知道我們都是建議大家買指數基金，那指數基金其實回報率、其實什麼都不用做，那回報率就會很高。像 QQQ 的話大家可以看，就是最近當然創新高了，那，嗯，看一下，這個應該已經 400 塊了。那 QQQ 的話它現在就是一年、一年的回報，你什麼都不用做、你就買進持有就可以了，那一年的回報率 35%，其實應該我記得是快 40%；那兩年的話就是 98%。就是、就是、就是什麼事都不用做，你就可以有很好的回報率了，這個就是我們建議大家就是你買指數基金，那就可以了。 再來跟大家分享的一個觀念，就是說大家對於投資有時候就會發現：我買指數基金這個回報率 40%、30%、39%、40%，那不如、這個特斯拉漲那麼快，那我是不是轉到特斯拉去？那可是你要記得三四個月前特斯拉都不漲，那你可能那個時候又把特斯拉又轉到 QQQ 或轉到什麼其他個股去。那現在當然也有人開始說哎呀這個、我就其他個股什麼，當然我就不要點個股了。 那你就會常常在覺得沒有漲的股票你就覺得他不好，就給他換到漲的比較多的；那漲到比較多你一換過去，那市場他又停在那邊，那你本來賣掉的他又開始漲。這個是投資者常常犯的錯誤。所以大家不要追漲殺跌，這個是、就算你是長期持有的人，你就算有這種心態、常常把不太漲的股票賣掉去買那個漲的比較多的股票，你其實也是在做一種操作、也是一種追漲殺跌。 所以現在你認為你手上的幾支股票都還是很不錯，那其實長期持有這些股票其實真的還是不錯；可是你如果三心二意的話，那你還是造就你的整個長期績效都不好。所以我建議大家在投資的時候，一動不如一靜，不要動，就是買進持有、下好離手。 這個就是我今天跟大家分享的兩個：就是你指數基金買了長期持有，一年是快要 40%，兩年就 100%，五年就增長 250%，也就是你有 100 萬會變成 350 萬，這個是多麼 easy 的事情。大家只要做對投資，時間會讓你變成巴菲特，這是我跟大家今天分享的。那大家有問題可以盡量提出來我們一起討論。 謝謝老師，我想要請教一下、先分享一件事情可以嗎？ 那應該可以，文妍你來說。 我想跟大家分享一個我這個禮拜發生的小故事，我覺得是蠻好、很值得大家聽聽看。那就是禮拜五的時候我跟一個就是市場那個股市大亨的助理聊天，那他其實這陣子找我還蠻多次，就是說他想要很徹底的瞭解一下為什麼我要一直就是只買 QQQ。然後我終於在上個禮拜、就是前天跟他見面，然後他就跟我分享了他這兩年的心得。他就說他去年的時候其實賺很多錢，但是今年就是賺的錢就是賺得很少，然後把那個獲利都回吐光了。然後他就想到我跟他說我一直在借錢出來投資，然後他當時的想法是覺得說我是真的有一個商品可以真的是真的可以穩賺的嗎，為什麼我這麼勇敢敢就是去借錢出來做投資；只是他那時候他自己賺很多錢，他就沒有辦法去、沒有那個心思想要去了解我在跟他講的投資的那個方法跟方式。 那這個人其實他的背景其實是很雄厚，因為他是股市大亨的助理，所以他的工作是很重要的。他的工作主要任務就是他去參加法說會，而且他都是重要的貴賓，然後他跟他一起 meeting 的人大部分都是那種基金操盤人，或者是一些研究員、或者是外資的研究員，就是他可以看到我們一般人看不到的研究報告之類的，就是他的朋友幾乎都是這樣，或者是就是這家公司的老闆。可是他最後、他今年跟我說他其實真的覺得他好傷心，他沒有賺錢，然後他想要真的知道說我們在做什麼。 那我也想跟大家分享，就是說其實我們都沒有他這樣子就是這個條件，可以去知道這麼多公司的背景、公司到底賺不賺錢；然後我們在市場上就是這樣進進出出，真的就是只有待宰的份。然後如果跟著老師一起做指數型投資，真的是很安全，然後你真的什麼都不用做你就會富有。對，這是我今天想跟大家分享的，以上。 好，謝謝 Kate 的分享。然後我在下面有看到已經有幾位朋友舉手了，那我們這邊只要看到您舉手我們會把您往上拉；那如果你發現你舉手超過三分鐘我們都還沒有把你往上拉到就是說話的這個上面的這個群裡面的話，那表示可能要麻煩您重新再進來這個房間，你要嘗試跳出這個 app 關掉再重新進來這個房間，然後你再按舉手才可以進來這個房間。這個是 Clubhouse 在人多的時候一直會發生的一個問題，所以這邊也跟就是想先舉手的朋友們說聲不好意思，我們 moderator 大家都會盡快的把各位拉上來。 那如果就是大家沒有任何問題的話，我們這邊就會繼續下面的大家的一些分享，還有後面可能我們的發問。我想問一下 Mann 是舉手上來想要發問的同學嗎，還是是我們的夥伴們、我們 moderator 的夥伴們？ 我們 moderator 的夥伴們。那個 Mann 跟 Sunny 我們現在還是要邀請他們當我們的 moderator，那如果有問題或需要分享，我們就讓下面的人先問，那有問題、有辦法分享的 moderator 再開麥分享好不好。 好嘞好嘞好嘞，明白明白，謝 James 老師的提醒。 然後下面一位是 Lucy，Lucy 應該是最先舉手上來發問的，在的話您可以直接開麥，謝謝。 好謝謝 Yan，謝謝 James 老師。我有這樣一個問題：我是加拿大的居民，我買了 QQQ 以後它將來比方說它增長了很多，到最後我退休的時候我要把它給賣掉的時候，我會不會有非居民稅？因為美國的非居民稅是 30%，好謝謝。 沒有。非美國居民的話資本利得免稅。那你所謂 30% 是那股息——一般你每年發的股息它會先扣 30%，這是海外非美國居民唯一的稅，就是這個股息要被扣三分之一。當然你如果股息很高，你是可以去向 IRS 申請退稅的，他是可以退稅，那當然就麻煩一點，你要填一個表、要把自己的護照寄過去先證明你是非美國居民，那之後他再把稅寄個支票給你。所以不用擔心，你不會有什麼 30% 的資本利得稅，都不會有了。 這個 James 老師你剛才說的那個退稅那個是怎麼回事呢？ 你如果有股息，你如果買比如說蘋果啦或者 QQQ 他有分股息嘛，那股息他如果分 100 塊，那你的證券商會先幫你扣 30 幾塊錢給 IRS，這就是 withholding tax，那是有股息部分。那你如果賣股票、100 塊買進的 300 塊賣掉賺 200 塊，這個對非美國居民、就是非外國人帳戶的話是不用扣稅，那 200 塊是不用扣稅的。可是每年呢股息的部分會有 withholding tax，那就是不知道你這段時間是不是身份有變更了，為什麼，那你要去跟 IRS 證明你還是非美國居民，那那個稅可以退給你。有些證券商比較好，他會自動幫你做退稅的動作；那有些證券商就是你自己要去辦退稅的動作。不過你如果 dividend 是小錢你就算了吧，就貢獻給美國了，我把他省的麻煩，等下護照寄過去等下寄丟了麻煩。 那那個退稅那個稅表是哪個稅表你知道嗎？ 那我就不記得了，我知道網路上有的。你去打一個這個美國這個 withholding tax 的，或者是你在網路上找、問、你找、查一個綠角，綠角、綠角，你打個綠角、綠色的綠、那個角度的角，綠角他裡面有那個 blog 的版主，他有在這方面有特別寫幾篇文章，你去查一下就有了。退稅你就打綠角退稅，這樣他就會、應該找得到。 哦行好的。我還有問題，但是我看後面還有人我就先不問了。 謝謝 Lucy 謝謝你，那您稍等我一下，我等一下會再安排你再來發問，謝謝。 好謝謝。下一位是 Sophia，Sophia 如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 好謝謝 James 老師，這樣子，嗯，還有謝謝 moderator。我今天有兩個問題，第一個、你想請問 James 老師的意見：假設說我的這個 IRA 裡面有兩 M，但是我的這個、這個 brokerage 看只有二十萬。 那像這樣子的話我現在已經到達這個可以就、我們可以就是這個什麼 distribution，那是不是每一年、他說、我先生跟我講說兩 M 除以三十年差不多六萬塊錢，那這樣慢慢拿、拿了三十萬、三十年。可是我發現這個增長很快，那到最後我們好像來不及了，這個可能要交很多很多的稅。 他這個稅的 bracket 現在 12%，就是你賺了八萬、最多八萬的話就 12%，17 萬三的話就 22%，32 萬的話就 24%。所以如果 James 老師你有這種 distribution 這種 money 的、這種在 IRA 很多錢但是 brokerage 很少，那你、你會怎麼做？ 想就是說是不是每一年 withdraw 要多一點，就是到 24%、就是三十幾萬還是二十幾萬這樣先拿出來？不然的話不能當 pledge、就是不能去有 pledge account 那個 benefit，因為一百萬的話就利息就比較低、十萬利息就比較高。 好，你應該這樣做。你現在就是你們夫妻的稅率，如果是你直接從 IRA、你沒有、如果沒有其他收入，因為你們可能被社保金開始領了、社保金開始領了，那你的收入如果是在二十萬以內，那你的稅率應該在 24%。那我想你應該是轉 IRA、Traditional IRA 轉差不多——我不知道你有沒有社保金，如果社保金有三萬，那你應該轉十七萬、加起來就二十萬，那轉到這個 brokerage account。那你今年轉一個十七萬、明年再轉個十七萬，那就已經三十四萬，那再加上你自己二十萬就已經五十幾萬，那可以做 pledge。 OK，那第二個問題就是—— 所以你應該是今年底趕快轉，已經年底了就是可以轉了，那明年初再轉了、再轉一筆，這樣子就有三十五萬左右可以出來了，那這個是 pledge account 的事情。 可是你說 3%，這是第二個問題：3% 是可以用、是 pledge account 裡面的三十五萬的 3%，還是總資產的 3%，所以也是要賣一些股票來自己用？ 你如果還沒辦 pledge 的話，當然你就是要賣股票來過日子嘛。那是你總資產的、你總流動資產，房地產不算，就是說你的 Roth、你的 IRA、401K 加上你的 brokerage account，這些總資產加起來的 3%。那至於這 3% 是賣股票來的呢還是借來的都可以。 OK，好好好，謝謝謝謝老師。 好，謝謝老師。謝謝 Sophia，謝謝。 好，然後我想要請下面的三位舉手朋友，可能要麻煩你們如果你們的問題還沒、就是你們還是想要舉手發問跟 James 老師討論的話，那麻煩你們先強制退出這個房間之後再重新加入，然後你再舉手好吧。因為我們、我試圖把你們拉上來卻一直拉不上來，那也非常感謝你們耐心等候，就是麻煩大家就是在如果有興趣就待會再用這個方式重做。下面舉手的那個 Wilson、還有 Jenna Choi、還有 VI510720，你們、我們拉你拉不上來，你可能退出再進到這個房間再舉手，我們看看能不能幫你們拉上來。好，那文妍交給你好。 謝謝謝謝老師的說明。那下一位是 Eric，Eric 如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 請問一下，因為剛剛他說他有在借錢去買 QQQ，那我想請問就是—— Eric 不好意思，如果我直接講、我現在有錢去買——你可能前面的一個的發問要再重複一次，因為剛剛聽得有點斷斷續續的，謝謝。Eric 在講話，來，可以嗎？ 借錢的話我應該不會亂投，在他下跌的時候可能遇到黑天鵝的時候，那如果我是借錢的話，我是不是可能在他跌的時候我就要適當的賣出了？可是這樣跟指數型投資不是就有點、有點違背嗎？ 好 Eric 我知道你的問題。來，你是不是認為你如果借錢的話、那你股票抵押借錢，那如果市場下跌那你就要趕快賣出，不然就會被斷頭？不會啦。我們就是你如果 100 萬你可以借 70 萬的話，我們就建議你不可以把 70 萬都拿出來，而且我們也不建議你拿出來的錢再去買股票，不可以的、禁止、絕對禁止。 那你唯一能做的就是 100 萬抵押，那你可以拿最多、你就拿 3% 每年，或者是一次拿也可以，那你拿最多只能花 20 萬。所以啊，你最多花的錢就是你的資產最高淨值的 20%，那市場如果最多跌 70% 的時候你還不會有問題的。 所以這個是我們給你們的建議，就是說你最多抵押資產借出來的錢不可以全部拿出來用，你只能拿 20%。你要自己做一下壓力測試：如果市場跌掉 70% 的時候你這個還安全嗎？這個要注意一下。那至於說你是每年拿 3% 出來用，或者是 3% 出來投資，還是說你一次拿 20% 出來用或者是 20% 出來投資都可以，可是總借款不可以超過資產的 20%、資產最高淨值的 20%。這是我跟 Eric 你的回答，這樣清楚嗎？ 非常清楚，謝謝老師，謝謝老師。 好，謝謝 Eric，謝謝 James 老師。Cherry，這個是 Cherry，Cherry 如果你在的話可以直接開麥，謝謝。 James 老師你好。剛剛聽有關於那個抵押資產，我現在是想去 Charles Schwab 開個戶，但是我不知道 James 老師你說的這個 3% 是不是基於就是我已經退休的人才這樣做，比如說我還有工作這樣做適不適合。還有就是說因為也謝謝 James 老師的提示，我也在那個就低的時候 365 塊進場已經買了，現在已經漲到 400 塊，非常謝謝。那現在就是對這個 Charles Schwab，因為 James 老師有說你可以提供我們一些、可以介紹我們，但是我好像 send email 給你們好像都沒有回覆。所以我的第一個問題是說這個借 3% 是基於已經退休的人還是說已經在工作也可以這麼做；好第二個就是說我想請 James 老師 refer 我去開那個 Charles Schwab account，不知道 James 老師可以幫忙這樣子。 好，這裡兩個問題。第一個就是 3% 是退休的人才能借還是怎麼樣都可以借了？你只要抵押、你只要借拿出來用都可以，不管你有沒有上班或者是你已經退休了。那退休的拿出來可能就是過日子會把它花掉；那如果還在上班的人，就是這 3% 拿出來，那其實你上班也會有剩的錢，那你這 3% 比如說你自己賺了五萬塊、一年要賺五萬塊，你又從裡面拿三萬塊就八萬塊，八萬塊你可能花不完那還會剩四萬塊，那你這四萬塊可以重新再投回去、就再買 QQQ 嘛。這 3% 跟你是不是退休沒關係，你可以拿出來花、你也可以拿出來做投資都可以。 那你要我介紹 Charles Schwab 的那個 financial consultant——幫我就是打理 Charles Schwab 的資產，那些有什麼問題我會找他——那你們如果需要他的幫忙當然你可以寫 email 給我。那你說你要寫、那沒關係那就再寫一次吧，那我可能 lose 掉 email 了，那你再寫一次我再幫你 forward 過去好不好。 好謝謝，謝謝 James。email 就是那個 Wealthy in 50 那個 email 對不對？ 不是不是不是，你看我的 bio，我的 bio 有 email。我的 bio、你點我的、我 text 給你好了好不好。 好好好謝謝。 我上小飛機給你好了。 好謝謝。好，謝謝兩位。那下一位是 LT，LT 如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 好的，我再謝謝你。那個 James 老師，我要問的問題是我們的孩子再兩年以後、2023 年要上大學，我們是幫他存一筆上學的錢。但是這個錢呢因為現在還有一年多吧，所以想請、是 cash 了、就是在 saving account 裡面，它是沒什麼 interest，所以有沒有什麼樣的 financial tool 可以幫他攢一點錢吧、就是 increase 他的 value，等到他要用的時候是 2023 年，謝謝。 你這個是用你小孩子的名義開的帳戶，還是你自己的、用你的名字開的帳戶，只是說這個帳戶就是要給他念大學的？ 這是不是說、你說的就是在我的名字、我和我先生的名字下面，小孩子沒有。 下面那你們應該、那就也不用分是不是給他教育的。我當然、你們會想說給他教育的基金先放在 saving account 裡面。 對，那可是我的問、我的問題就是說—— 你應該是把你們、你跟你先生的帳戶集中起來，比如說你們給小孩子已經準備 20 萬了，可是其實你們另外還有一個 80 萬的現金的帳戶、投資帳戶，那你應該把這 20 萬跟 80 萬合起來變 100 萬，那你去做 pledge，那一樣全部 100 萬都是投資 QQQ。市場當然有上上下下的，不過你們因為有這個額度做 pledge，那你小孩子上大學應該是借錢給他上大學，而不是賣股票讓他上大學。這樣子你理解嗎？ 不太完全理解，不過我先寫下來讓我自己去想想。 好，你就把你的資產也不要分給小朋友上大學，不管，反正你把你的所有資產都集中起來買 QQQ、去做 pledge。這樣子那你如果有 100 萬的話你有 70 萬的額度，那你小孩子上大學每年就是 5 萬塊、5 萬塊花，那其實資產會一直漲，所以你都不用賣股票也不用繳稅。因為你、那你這樣可以完全投資、把 100 萬都投資進去，去借錢讓你小孩子上學，等於你的股票拿去抵押借錢上學。這樣子好像你的房子 refinance 一樣，你房子可以 refinance 借錢出來也可以給你小孩上學，那股票也可以做抵押借錢出來給你小孩子上學。你看你是不是在哪個 broker，你有 brokerage account 嗎？ 我有一個 brokerage account。 一個那個 brokerage account 所謂的 E*TRADE 也可以做 pledge、也可以叫做那個 securities backed loan，就是你說我要用股票抵押借錢，他都會幫你辦。那你就把你跟你先生的資產看能不能 put together，那這樣子的那個 loan 的 credit 那也會比較高一點。那你還有兩三年嘛，所以趕快投進去都投進去。 那這兩三年、沒有三年了，就一年、2023 年。 沒關係，市場現在還是多頭了、就是市場是多頭，你們就集中起來，不要、不要賣股票去、不要賣股票、不要用自己的錢去上大學，借來的錢去上大學就可以了。 借錢上大學，好的，我從這個事的方面—— 因為借錢、你這個、你借錢利息很低嘛，你用 student loan 很高嘛。那當然你們就是因為你們的資金如果不夠多，如果假設你們的資金只有二三十萬，那借錢就風險比較高、用股票抵押借錢比較高，那時候就請小孩子去做 student loan，等到他畢業的時候在你們的資產已經變得很多了，那時候再看看要不要抵押借錢還 student loan。 但是現在小孩子他們都不想借 student loan，所以就是家長就是能幫忙。 什麼叫做他不想借 student loan？ 他們好多、他們同學都說 they don't want to borrow。 那就不要上大學。那這個小孩子是什麼態度？不可以讓他有這種態度。我以後你的錢我會幫你還，可是你現在去借 student loan，why not？這個是亞洲人、中國小孩子怎麼變成這樣子，不可以這樣子。 好的，我來從你的方面想一下，小孩子如果這樣的話你說那你就不要上大學—— No no no，they want to go to school but they don't want to have a heavy、there is their responsibility. Parents do not have responsibility you have to pay their tuition. OK 這個小孩子這樣態度是錯的，OK，不可以這樣。 好的謝謝，好的謝謝，下一位還給你，謝謝。 謝謝 LT。然後下一位是 Lucy，Lucy 剛才有第二題要那個發問的，Lucy 你在嗎？ 對，謝謝謝謝 James 老師。你說這個風險、控制風險的、風險要我們投資的時候要分散，那你全部都放在 QQQ，那你這個風險不是不分散了嗎？ 100 支股票不分散嗎？ 可是你都是同一個行業。 這個跟你、你怎麼知道同一個行業？裡面有星巴克，你哪有什麼同一個行業，沒有，你自己去研究一下，不會。 那另外我再想問、那我再想問一下，現在那個特斯拉漲得這麼厲害，如果我去買這個特斯拉——我看了以前你的一個影片，你說特斯拉能漲到 6000，那這樣子的話我們是不是應該去買特斯拉呀？ 你可以去買啊，可是你要聽懂我的話嘛，你最多買 5% 喔，聽懂嗎？ 這 5%、5% 的就是說我說我的這個 asset 裡面、我的投資總額裡面不能超過 5% 是嗎？ 是啊，你如果投資股票的資金有 100 萬，那你最多只能買 5 萬啊。那如果特斯拉跌到 0 就頂多虧 5 萬而已嘛，5% 而已，你可以買啊沒問題。 另外我還是想回到那個 non-resident tax 那個裡面，我覺得有點不明白的是，那為什麼我把這些股票賣掉的時候他沒有這個 withholding tax，他那個發那個 dividend 的時候他會有 withholding tax 嗎？ 沒有，美國就是鼓勵人家來投資嘛，所以 capital gain 他不用扣你稅嘛。可是 dividend 這個東西，就是因為你股票來投資你可能會虧啊，他認為你大部分人來都會虧啦，所以他這個、我開賭局你來賭博我不收你，你賺的錢可以拿走。可是 dividend 是擺在那邊什麼都不做就會有的，dividend 他知道你穩贏的、dividend 你是穩穩會拿到的，他要收你就穩穩會拿到的。那你們外國人虧損就不用來抵稅，因為你也沒辦法報稅，所以你也沒辦法抵稅；既然沒辦法抵稅，他就賺的也就不抽你的稅了，邏輯應該是這樣子。 好謝謝。 好好謝謝，謝謝 Lucy，謝謝 James 老師。下一位是 Dana，Dana 如果妳在的話可以直接開麥，謝謝。Dana 應該是 Dana Lin，如果妳在的話可以直接開麥發問。 喂，聽得到嗎？ 請說。 那個我的問題是我現在在臺灣，然後我有就是買那個 00757，但是我最近發現說他有收管理費跟保管費，管理費是 0.85%，然後保管費是 0.18%，這應該都是一年的費用，所以一年光是這些費用就超過 1%。然後我相信就是他在換匯的部分，就是統一這邊幫我拿臺幣去買美國的東西，也是要、也是他也會收一些費。那就是想要問說，既然這個產品它是完全可以被複製的、就是我自己去美國也可以完全複製他這個投資的方式去買，而不是像其他的基金——就是如果收這些費是因為他的基金經理人可能他的一些 view 還有他的一些績效可以 outperform 其他的產品才會可以收這樣的錢——那就是在這樣的情況下，我們還應該去買 00757 嗎？還是都為了省這個 1% 到 2% 的費用應該要麻煩一點然後到美國去開戶？ 好，這個第一個你就不應該去美國來開戶了。我跟你講，第一個就是我們在投資裡面不要去管費用，懂了嗎？大家一直在講費用費用費用，那就是廢話了，就是那就是不懂的人才講費用。我們投資就是你的買價、你的價錢，100 塊那現在變 400 塊，那你賺多少錢？00757 你買 40 塊、現在 55 塊，那你賺多少錢？就這麼簡單擺在那邊，那你也不用管這個裡面的什麼手續費啦、管理費啦，對不對，有什麼好管的？不會啊，你就是你的賺錢就是買 40 塊、現在市價 55 塊，這就是你的獲利，那跟你的管理費有沒有關係？那個 Dana，沒有關係嘛，對不對。 我知道還是會賺錢，但是我意思是說既然完全可以去複製他的投資的方式的話，那我為什麼還要讓他收我這個費用？ 那你不覺得扣掉那個費之後他的績效也沒有跟指數差、沒有差、跟指數沒有差，你有沒有比較過？不是說收了費一定就會跟股市有差。因為他還有、還有那個期貨期權，他可以自己買多賣多，他可以自己、你要買多少他可以賣你多少、他可以你要賣多少、你要買多少、你要賣多少他都可以做那個價錢。 你不覺得他 00757 開盤有時候一開盤到收盤都一樣價錢嗎？所以他會 adjust 這個價格。他會、你們要買、因為你們是買指數嘛，所以他就是一個價錢給你。 那如果今天 55 塊 .15 跟他的 NAV、就是跟那個指數要一樣，他今天開盤就給你 55 塊，禮拜一就給你 56 塊，56 塊跟指數一樣他就 56 塊，你要買也不會飄移 56 塊太多、也被飄移 56 塊太少，他可以供給面跟籌碼面都是他在控制的，所以他會控制這個價格是跟著指數是連結的。 所以大家不要用很簡單的方式去想像有時候有管理費績效就會差，然後這個你們就是對指數基金就不是很瞭解。 那麼二，你知道這個 00757、00757 的持股光一個 Amazon 就要 3000 多塊一股，那你、你資金要夠多對不對。當然你有沒有 100 萬美金？你如果 100 萬美金 maybe 你是可以考慮自己去操作。那可是就算你有 100 萬美金、3000 萬臺幣，你自己來操作你會累死，因為他要 rebalance 你知道嗎，每季都要 rebalance，那你怎麼跟他 rebalance？等到你發現人家的比例都調整調好了，你自己都還搞不清楚人家的那個每一支股票的比重都調了，那你還自己要再去調。那當然說啊你這個調好了、我很喜歡做這件事情，那你再去調。 那再來就是你要知道臺灣有最低稅負制，所以你如果 3000 多萬你只要賺個 20% 的話、600 多萬你就要開始繳稅你知道嗎。那這個、這個你如果有人走了，那你的遺產稅在美國是要繳 40%，那這個對啦。所以這種種加下來，你覺得你自己需要來嗎？需要到美國開戶自己操作嗎？ 那我懂，rebalance 那個部分可能比較麻煩。那我想要問說有沒有一個 ETF 在美國是完全跟 00757 一樣的？ 沒有。 但是會少到這個地步？ 沒有。所以你們臺灣是非常 lucky 有 00757 可以買，我們美國還沒有這 00757 可以買。就它不是 10 個股票、它是 100 個股票，像 QQQ；沒有，QQQ 是 100 個，是 00757 這個 FANG+，這個在美國是有指數，這是 New York Stock Exchange 的指數，可是就沒有個基金用這個指數、沒有個 ETF，你懂嗎。所以臺灣是很 lucky 有統一來 simulate 這個指數，所以你們應該珍惜這件事情，瞭解嗎。 對，有買很多了，謝謝。 好，老師我想問一個問題關於這個—— 不好意思、不好意思這位，我們會按照排序繼續發問的，謝謝你，再麻煩你等候一下謝謝。如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 嘿老師您早。我前一陣子我是聽了您的這個建議之後呢，我就把我自己所有的就買成了 QQQ，而且我的也做了、房子也做了 refinance，所以這個事情特別謝謝您。但是我後來就突然發現，因為我是在加拿大，然後那個我的兒子有一個這個教育基金，就是我們加拿大就是從小孩子很小的時候就開始買，然後每年會給這個 grant。那我的孩子呢在大概一年多以後就跟前一個那個情況一樣、就是要讀大學了，但是問題是就是我這個錢不是、不是存在我的名下，還是為小孩子買的。那就是說一年多以後這個錢就要開始用了，但是等我再想起來要處理這一部分的時候呢，這個 QQQ 已經漲得很高了。但那我已經把它賣掉成了 cash 在那個那個那個裡面，但是它一年多以後就要開始花，我就想問問您的建議，就是我還是現在買進去呢？但是我倒是是一定要賣掉的，因為這個錢是要花在小孩子教育上面的。我不知道我說清楚了嗎？ 嗯。 因為它是有政府的 grant，然後就是說這個錢要花在他上學學費啊或 whatever 什麼這些上面的，就是一年多以後就花這個錢。 這個你不能投資的啦，這個已經不能投資了，所以你就只能、只能放 cash 讓他去上大學吧。因為這個除非、就是你還有另外可以借錢的。假設你就是把這個 grant、這個 grant 如果不拿去唸書、剩下後來會怎麼樣？ 就如果你不拿去唸書就退回去啊，那它有一個小部分是就是每年我們家長都要投嘛，比如說投 2500，然後政府給 400 的 grant，就是在加拿大是有這樣子的優惠嘛，然後我已經投了 10 多年了。然後我當然我是原來是、賣是別的股票了，但是然後就是我現在聽到 QQQ 我就把它賣掉了，給我一下 QQQ 漲得好厲害，結果就是覺得買不下手了，因為我在想處理這個的時候現在就是 cash sitting there，那我就想我現在問你啦。 所以你這個帳戶本來以前有買 QQQ、後來漲了後來你就賣掉了？ 沒有沒有，買的是別的股票。我處理的是我其他的這個投資帳戶，但是我在想處理它的時候 QQQ 已經漲上來了、漲得很厲害，這樣子。 那你的、你自己帳戶的 QQQ 你賣掉了還是得去買回來，QQQ 你還是得去買回來。 我自己的全部扣的都是 QQQ。 那你說你賣掉的是誰的？ 就賣掉是我兒子的這個、我兒子這個原來也扣的一些這個。 那我問你，你這兒子的這裡面的錢夠唸大學嗎？是有太多還是太少？ 其實有點、不是說很夠、差一點點。 差一點。對啦，那差一點點你可以補一點點，那可能這個大學就唸得完。那如果你現在其實不、其實你就算現在不賣，到了要唸大學你也應該要賣，因為你不可以就再唸大學又再投資，那到以後這個大學會唸不下去也不行。那你這個就不能投資了，你就留著吧，就沒辦法做了，這個沒辦法做，因為你如果不去唸書也沒有用。 所以我建議大家，你自己一年投兩千多、那政府補四百多，你為了那四百多把你的兩千多都 lock 住了，不值得、不值得。你自己自己的錢好好大力的投資，那兩千多就十幾年來都大力的投資，那不要向政府拿那四百塊、大力投資，以後、以後不去唸、以後不去唸大學這個錢還可以用，那以後可以借錢來給小孩子唸大學、自己的錢還繼續投資。 所以不要有時候會貪圖什麼省稅或者是政府的這個 match 或者公司的 match，做了一些第一個績效不好的投資、或者是固定方向的費用。比如說這個一定要拿去做醫療費用的可以省稅的，或者是一定要拿去做教育基金的 529 的，這種都不要投。因為定向的費用，你自己賺錢以後連這個、你 529 你投了以後一定要拿去唸大學、以後拿去要教育；那如果你這個 529 投到最後變成五十幾萬那用不完了怎麼辦？那你如果說就算二十幾萬大學夠用了，可是這二十幾萬假設在你自己的帳戶，你應該可以做 pledge，那借錢來給小孩子唸書，你這二十幾萬還可以一直賺一直賺，賺到你走了你小孩子還繼續賺。 所以不要做兩件事情，就是說貪圖一個 match 或者是省稅而去做一個錢被 lock 住的動作，這是我跟大家建議的。所以你這個是不能再投資、不能投資的，這已經是定向費用了、不要、馬上要用到了。 老師我能說一句嗎？ 請說。 因為我在加拿大，我小孩也有過這個教育基金的問題。我說是不是這個地方有一點沒有解釋清楚，就是第一個這位 Isabella 她是問的就是我現在是因為 QQQ 太高了、這筆錢我不能去投 QQQ 了，是不是這個問題？那我是想呢就是沒有高不高的概念，是可以去投的，這是第一個。第二個，這筆錢是被 lock 掉了，但是到 18 歲就停掉了，18 歲政府就不再給你 match 了，那麼 18 歲以後呢你就可以隨便你拿這筆錢來幹什麼。我的問題說完了。 如果你這樣子講，跟 Isabella 所講的好像就有點出入，所以我不是、這裡面我不瞭解你們這個帳戶的使用權。如果 18 歲以後就是 QQQ—— 但是這個帳戶就只能給小孩子做、做他的學費啊，就是一年多以後必須開始用啊，就是我肯定還是要賣股票的呀。 No no no，這個 18 歲以後這個錢、18 歲以後政府再不給你投了，然後你就可以把、16 歲、好像 14 歲 16 歲就已經沒有 grant 了。 那是肯定的，那我就不知道，因為我的小孩是 18 歲以後、好像 16 歲。 對，你說的很對，話我也記不得這個具體的年齡了。當時我的小孩子是政府 stop 掉了之後，我們就把這個錢全部取出來了，那麼這個錢該幹嘛幹嘛呢，就沒有限制了。所以說你假如你現在還是這個限制期內的話，那麼就是投 QQQ，不管高還是低你都一筆買進就完了。 好，我理解了。那 Isabella 你應該這麼做：你現在就是既然錢可以拿出來你應該拿出來，那拿出來放到你、你跟你這人生反正你的帳戶裡面，如果可以拿出來那就全部投 QQQ。你小孩子要上學應該去借錢，就是你看你有沒有房子抵押，或者是能不能用 credit line 或怎麼樣去借錢讓小孩子上學，那你的 QQQ 不管漲跌繼續留在那裡。 好的，但是我知道好像是一定要、一定要去唸書，就是說這個錢好像是要用在他的身上，因為這個錢投的是他的名下。 不不不，就是說你現在、你現在之所以要遵循這條規定，就是因為你還想得到政府給你的補貼。 沒有沒有沒有，我沒有想得到，他已經早、已經我的 grant 已經領滿了。 好，那就對了，那就這個錢就取出來就沒跟那個毫無關係，跟誰都沒有關係了。 對。 那取出來，你說你小孩子的名下，你小孩知道有這筆錢嗎？他覺得你不應該動用他的錢嗎？ 沒有沒有，那我還是都沒有、他一點也沒這個想法，是我想怎麼辦。 對啊，那你反正你要幫他負責、負責他的大學學費。把他的錢放在他的名下或放在你名下沒有 different，那我是建議你放在你自己的名下，那你小孩子要去唸書那就說反正 I guarantee I will pay your tuition，那看你是要房子再 refinance 給他借出來給他去，還是應該有什麼其他的 credit line 去借。 好的好的。這個我要再問一下，還有一個不好意思，James 老師還有一個問題，就是我其實所有的都買了 QQQ，但是我有一個實在是虧得太厲害了，就是一個大馬股，它在 IPO 的時候大家都說它會漲，結果後來我買進去了以後它就給我跌掉了一大半。所以我就因為就這一個股票、就是我其他全是 QQQ 就這一個，但是我看它那個樣子好像也不太可能會漲上來了，我是把它就給它賣掉？因為它實際已經超過我資產的 5% 了、肯定是超過了。 所以就好像那個不用糾結了，不用糾結，就賣掉、市價立即賣掉，禮拜一市價立即賣出，不然你天天被它搞的這個神魂顛倒的，你就市價賣出。 我跟大家講一件事情，投資一個原則就是**做錯的立即改正**。好像我們開車你違規你趕快要改正，不然你一定會出事的；做錯了就趕快修正。你下單本來下 100 股結果竟然買了 1000 股，趕快立即 1000 股賣出、或者 900 股趕快賣出，反正做錯了；你買一個股票 symbol 打錯了，趕快賣出再趕快買對的 symbol，瞭解了嗎。投資沒有這種錯的就是錯了就錯了，趕快糾正、市價賣出、立即買回 QQQ，你就開始走在賺錢的道路上了。 好謝謝您謝謝您，好的，問題就這樣，謝謝。 好，謝謝。另外那個後面的 Eddie，Eddie 問可以，接著請說，來。 聽到，請說，來。 謝謝 James 老師，謝謝主持人。剛剛訊號不好所以突然間斷了音。我就是一個簡單的問題，因為我也是就是 refinance、從房子裡面 refinance 了一大筆錢出來，然後不知道該投什麼。然後我有看就是網上有一個那個臺灣大叔那個，好像是講說做這個定期定投 ETF 比較好。我就想問一個問題，因為我是初學者，我想問一下就是我的這一大筆錢是一次投進去好呢，還是說分期就定期定額的每個月比如說每個月月初買入，還是說就一次全部買入，我想問一下你的回、我的回答—— 很簡單，禮拜一市價立即買進，不用管他，買完就算了。 我跟你講，大家在寫書的時候或者是在回答問題的時候，他們就是回答的四平八穩吧，他也、他只要不犯錯就好了。他就認為假設我今天叫你立即市價全部買進，那禮拜一買進了、禮拜二禮拜三下跌，那你肯定會覺得哎呦這樣子、你看我當初都要不要一起買進就好了。那這些人叫你分批的話，你看他就說你看你第一批買的高一點、第二批會買低一點，他們就是四平八穩、四平八穩的。那樣子做沒有比較好。 市場一直漲一直漲，今天五十五、明天五十六、後天五十七，你分批買、那你分批買有時候五十五你說好等跌一點我再來買，結果市場一直不跌，有用嗎？沒有用。大家以為自己做得到其實都做不到。所以不用那麼糾結，期望值是越早買越好。你只要這個市場是一直漲的，今天買一定比明天買來的好；不然市場假設市場是一條線一直漲的話，所以這個均值是一直漲的，那你就沒有什麼好猶豫的、沒有好懸念的，就是立即市價買進那就好了。 那就像之前很多朋友在兩個月前買進、買在高點就市場下跌，只要不管他就回來了。所以你要知道，**你買在高點市場下跌那個虧損是短暫的；可是你如果不買、或者你分批買、市場一直漲上去，你沒賺到的才是永遠的虧損**，瞭解嗎，這個邏輯是不一樣的。 所以大家不要以為書上所講的或是有什麼外面這些四平八穩的這個專家，他們講的只是不要讓你罵他而已，可是他們的結果是不好的，這個是我跟大家的回答。書本講的什麼資產配置、還有講的什麼定期定額，那只是讓你感覺上舒服，那可是實質回報率是差的。這樣你們就知道，你們去看看所有基金他們有兩種績效，一種是單筆投入的、跟定期定額的，當然是單筆投入的好。你十年了去看看，每年一月一號的時候就投入的、跟每個月投入的哪一個績效好？當然是每年一月一號投入的績效會好，這種是已經都證明很久的事情。所以你就是單筆投入就是績效最好。 好的好的，謝謝謝謝 James 老師。 James 老師我能說一句話嗎？ 請說，來。 我給這位先生一個實際例子。就是我聽到 James 老師大概在一個多月以前，聽到 James 老師說澳大利亞有一個跟 QQQ 相似的一個 ETF 的時候，我就給我澳大利亞的朋友說了，說到當時我就把那個價格記下來了，我就、老師勸我的朋友就趕快投進去、趕快投進去。他就猶猶豫豫，最後漲了 4 個多 % 的時候然後他終於說通了、終於投進去了，一投進去的時候 9 月份就忽一下就下跌下來，他又補進去一筆，然後現在漲上來了。但是現在漲上來這個缺口他始終 miss 掉了一個 4%，就是剛才 James 老師說的，就是市場走、都已經開始走了，你這班車就是搭不上去了，這個 4 個 percent 你就永遠也補不回來了，這是第一個。 第二個，最近我看了一篇文章說，他說在牛市的情況下抄底的那種可能性是非常小的，除非你是在熊市。好，我的發言完畢，謝謝。 對，我想謝謝你的補充。牛市沒有底，從我來講，不管是牛市，就三四十年來、我對、我從我的眼光裡面就沒有下跌的日子、都是上漲的日子，因為你們看的是短線、我看的是長線，所以我看長線的時候市場就是沒有下跌的日子，這是 No.1。 No.2 就是**你因為猶豫而沒賺到的錢是永遠的損失**，這個損失是非常嚴重你知道嗎。就是說然後你看 4% 不多，可是你要知道當你資產如果漲到 100 億的時候，你 4% 你是少了 4 億你知道嗎，所以這 4 億美金那你就知道你損失有多大。那你說我可能不會那麼多，不會，你會有；你就算你沒有，你小孩子會有，那就是你們整個家族就少了 4 億美金。這個就是很簡單的，所以你不要以為猶豫是不會少很多，是會少非常多、以億來計，大家要注意、要小心，這個是我的補充，謝謝。 謝謝老師，謝謝，謝謝 Van。 好，謝謝 Elly，謝謝 James 老師。下一位是 Jan，Jan 如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 好的我在，謝謝主持人，James 老師。我有一個問題，因為我覺得聽了你幾次講之後，我覺得你提供了新思路，就是說貸款、借款完買 QQQ，然後我現在也在研究這個。我想問一個就是這種、就是你有股票帳戶可以貸款，是不是必須得是現金帳戶？退休帳戶可以嗎？ 退休帳戶不可以，只有現金帳戶。所以你們有時候把很多資金都放到退休帳戶，那自己的投資帳戶看來錢太少，這樣就是說 in the future 你的資金操作彈性就會少很多。我不是說退休帳戶不要放，你們最好、你如果說你的薪水很高的話，那當然退休帳戶 401K 換了兩萬塊了、那你自己還可以換五萬塊，那當然是很棒；那假設你薪資不夠，你總一年也才省兩萬美金的話，那你退休帳戶最好換一萬、那你自己的投資帳戶換一萬，這樣子以後在資金的運用上會比較有彈性，這是我的回答。 好，第二個問題就是他這個 pledge 的現金帳戶一般的利息是多少？ 看你的資金，它可以從 1.5、1.6 一直到 4.5，看你的資金越多越便宜。 OK，4.5 那其實也是很低了，跟這個 QQQ return 這個比較是—— 沒錯，對沒錯。可是你 pledge 的錢不能拿去再投資，你 pledge 的錢最多只能用 20%，所以不能把 70% 都拿去再投資，你會破產的。 這句話我沒有理解，你說—— 假如說你現在這個 cash account 你有一百萬，你只能 pledge 出來七十萬、七十萬，然後這七十萬裡面你說只有 20% 你可以拿去買 QQQ？是你的 100 萬的 20%，可以拿 20 萬出來買 QQQ 或者拿去做什麼事都可以，可是你不能把 70 萬再拿去買 QQQ，那你這樣子會有風險。 我明白了明白了。那就是那其他 50% 呢？就比如七十萬你二十萬拿去買 QQQ，那五十萬你就可以作為你的日常開銷，你說這個意思是嗎？ 這樣子就有風險。你日常開銷如果市場都不漲，那你日常開銷一直用、用了 20 萬，那你總共把你拿了 40 萬，那市場突然一個泡沫跌到剩 50 萬，那你就會被追繳你懂嗎。那就是不要 pledge 那麼多出來，你用了 20 萬就不能再用了、20% 頂了、就是封頂了，不能再拿來過日子了。因為你一次就拿出來了，本來你應該是一年拿個兩萬三萬出來用，那你一次就拿來過日子了、那 20 萬出來用，不管你是拿去過日子、拿去繳稅或是拿去再投資無所謂，可是你如果股票、你的資產 100 萬沒漲、QQQ 沒有漲，你不能再增加。那如果 QQQ 漲到 150 萬了，那當然你可以再用一點、用個 3 萬 5 萬或 10 萬當然可以啊，那就變成 150 萬的 20% 就有 30 萬嘛，那你之前用了 20 萬那你還有 10 萬的額度可以用一下，這樣沒問題，要市場漲了你再用。 對，你說這個具體的多數額怎麼可能—— 還要繼續就要跟這個、就是他那個 financial advisor 跟他們討論一下？你找他談不用用了，他不會給你這個建議的，他都叫你這樣子不可以做了。 OK OK，那行。那這個我覺得你提供這個思路就是挺新穎的，以前都沒有想到過還可以這樣做，然後他還可以從那個房子的那個 credit line 什麼這樣一種東西你可以代換出來。 是是是。 這種我總覺得現在想想其實也沒什麼風險，但是但是以前都沒想到過這樣來借錢來投資 QQQ 來投資的，現在有這個想。好的好的，我這就是我的問題，沒有問題了。 你房子的借款可以全部投資 QQQ 沒有問題，可是股票的抵押不可以拿出來再投資，盡量不要。 嗯嗯，我今天還在、剛才你這麼說我今天想要要跟我這邊那個 bank 去問一下他們現在這個叫叫什麼 home credit line 什麼、那個怎麼說，不知道他們現在這個利率有多少，應該也很低了。 我是建議你是做 refinance cash out 會比較好，可以拿出比較多的錢。 但這種 process 好像他要很多的 paperwork。 嗯嗯嗯嗯嗯，refinance。 好的好的，那這個我就—— 你自己考慮。 對對對好的謝謝，我的問題完了，謝謝主持人。 好，謝謝 Jan。下一位是 Janet，Janet 如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 老師和 moderator 好，嗯，聽得見嗎？ 請說。 啊 OK。想先感謝老師無私的分享。我原本想靠租金退休，但是學了老師的方法後買了 QQQ 和老師建議的股票，上個禮拜也把我不考慮永久持有的股票、例如 Moderna 賣掉 to simplify portfolio，結果賣掉的股跌。嗯，現在一天的漲幅等於一個月總租金的收入，哪怕個股跌了但 overall 還是漲，我都驚呆了。每天分享成果給本來不相信的家人，也積極的把老師的影片分享給好朋友。 嗯，那我我的問題是我有四個問題不好意思。我今年開始積極的把 SEP IRA 和 Traditional IRA convert 成 Roth IRA，請問一下第一個問題：我是否應該先 convert 高成長的股票、例如 Tesla？第二個問題是既然股票帳戶裡買賣股票不需要付稅，是否除了 70% QQQ、5% 個股，還可以另外再買一些我常用的和我覺得很有 potential 的股票，比如 Matterport and ARKM，但加起來不超過 5%？那第三個問題是我有買 529 plan，然後目前投資報酬率是 13.8%，如果只拿出當時投的金額，是否該把錢直接轉到孩子的 custodial 帳戶買 QQQ？第四個最後一個問題是請問為什麼阿里巴巴最近一直跌？謝謝老師。 你 SEP 轉到 Roth 是不是要報稅啊？ 是。 但是沒關係，因為現在先付稅，就像老師說的總比未來長到很高的時候再轉、那個稅還是很低。是，你就控制一下、控制在稅率能夠控制在可控範圍，不要一百萬轉過去那就糟糕了。 第二個就是你是 529。529 如果能夠轉出來——我不知道 529 能夠轉出來，如果能夠轉出來當然就轉出來是很好的，不能轉、不能轉的話是要付 penalty 還有稅。但是如果只是轉出當時投資的錢就不用，那趕快把當時的投資趕快轉出來。你要知道我們不想要拿自己的錢去上學，也不想要拿自己的錢去繳稅，也不想拿自己的錢去花用，所以你自己的錢趕快拿出來，那放到自己的 brokerage account，因為以後我們要去做 pledge，所以要拿出來。 第三個問題就是你個股當然可以買沒問題，你就是不要超過 5% 就好了，每支股票不要超過 5%，最多不要超過、個股不要超過你總資產的 30%。代表說你最多應該是買五支股票而已、五六支，每一支都 5%，那你最多就是買六支。那你如果只買 1% 的我想你也不要買，因為 1% 也影響不了你整個 portfolio，那不一定要買個股。不過你真的喜歡當然可以買沒問題，那記得你只要買下去就是想要打死不賣、永遠不賣，才是叫做投資。你如果沒有這個信念的話，代表你選的個股還不夠、你還不夠堅信；那如果你還不夠堅信，市場一跌你可能就會對自己沒信心了。所以你第一個要有信心能夠買到 5% 的資產、而且它下跌你都不會賣了，這種決心你才可以去買這支股票。 最後一個，阿里巴巴為什麼會跌？那我覺得你問誰都沒用，誰也不知道，所以這個就不用問了，這個沒有人會知道為什麼會跌。個股你看那個特斯拉之前為什麼會從 900 塊跌到 600 塊，誰知道？說知道的人都是騙子啦。 OK，還有一個問題那個老師沒有回答，就是我是否應該先 convert 高成長的股票、例如特斯拉，就是在 SEP IRA 裡面把它 convert 轉到 Roth IRA？ 這個沒有保證，沒有。現在特斯拉已經 1200 了，你 convert 出去可能、誰知道、不知道，隨便啦，這個真的是猜猜，你猜猜我猜猜，沒有人知道，這個不重要，隨便都可以。 OK 謝謝老師。 有些事情我們知道，有些事情我們真的不知道。 好好，再往下、下一位是魏福，魏福如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 謝謝主持人謝謝 James 老師。我兩個問題，其中剛才有一個人好像已經問過了這個問題，就是那個 pledged asset 和 refinance、就是退休以後做準備了，好像現在我比較明白，就是說 pledged asset 只能花掉、用 20% 去買 QQQ，那 mortgage refinance 就可以全部投資 QQQ。 另外一個問題我就是想問一下，因為我也有一些 Portona 和 Marva Rose，這兩天掉下來了，我是現在把它賣掉了還是過一陣子看看會不會漲上來再賣掉然後買 QQQ？因為現在賣掉是有虧損的，謝謝。 如果賣掉、該賣掉就得賣掉啊。 就是現在賣掉會有虧損，就是說比我原來買的—— 那虧損就虧損，那也沒辦法。如果你如果不想虧損你當初就不應該買，沒有辦法，那虧損就虧損了。那你對這個公司不瞭解、沒信心，那你只得賣掉了，這是沒辦法的事。 我是蠻有信心，但是現在覺得因為現在好像疫情有比較控制了，可能它的那個以後的那個盈利不會那麼好，也許過一陣子還會上來不知道。這個東西好像本來是前景不錯的，所以 WHO 要批准了，可是可能這兩天、前天它那個財報下來不好掉下來了。所以我現在就是——但是我這些目前就是 QQQ 它漲得很高嘛、它一直 all time high，所以現在如果把那個賣掉、那個虧損然後買這個呢，這個也覺得好高啊。但是根據我們的理論好像隨時有錢隨時買進去，我現在我也不知道。 你會糾結的就賣掉吧，那你如果不會糾結那就不要賣了。那這個沒有人給你 answer 了，只有你自己可以 answer。那你要問我的話，我就叫你會糾結的就市價賣出啊。我們買進來的東西從來沒有人會說不會糾結的，你如果會糾結代表應該是要賣掉了，那你何必折磨自己呢？**我們投資是要很快樂的事，而不是折磨自己的事。** 然後那個房貸呢，房貸如果全部貸款好像也是會覺得說那麼多的貸款放在那邊總是一個負債，當然會、在從 James 老師來講就是是個好事，還是有點擔心就是說以後股市掉下來了。因為我們投資要看 20 年以上嘛，那現在像這個年齡 50 多歲了、快要退休了，是不是要全部貸款 refinance 全部還進去，還是說就借一小部分還是怎麼樣，或者是比如說市場又能夠夠花、如果退休也夠花，是不是也就這樣過去？我也是在糾結這個事情。 好，你的問題是兩個。第一個我跟你講，全部借，能夠借多少就借多少。我都很奇怪，就是說銀行都不怕了你還怕什麼？銀行都不擔心了你竟然自己在擔心，銀行都敢借你的，你竟然不敢借。那 10 年 20 年反正就市場轉變了、那就是會漲嘛，這個是很簡單的事情，所以你們在擔心其實都是不存在的，這種擔心其實在長期來講都是不存在的。 那第二個就是——我忘了第二個問題是什麼。 就是就是說全部借。 對啊，那你全部借你就是全部借，全部借全部買進來。 對，因為現在就是說年紀嘛，不是說像別人比較年輕，我們現在也快 60 歲。 對啊，你 60 歲還很年輕啊，你至少還有、你還有 40 年可以投資啊，現在生技科技那麼發達。你、我跟你講，你剛剛講說你覺得你錢夠了就好，其實你的錢不夠。你要知道你以後要住 nursing home，一天、一個月可能要三千塊、你三萬塊，你要知道你是不夠的。大家不要以為自己退休錢夠、以為一個月十幾萬就夠了，NO，你到時候一個月可能要五十萬你都不知道，一年、一年你可能要花五十萬美金你都不知道，而且尤其到最後很多時候你要花很多錢的。 你如果、我說準備個一億美金吧，或者是越多越好嘛，沒有人說錢夠了。你如果錢夠了，我絕對確定你是一定不夠的。**會講錢夠的人確定是已經錢不夠了**，就會講說錢夠了就好了，那就是不夠了，就很簡單。不要講錢夠了，錢永遠不夠、越多越好。那你就全部貸了吧，就買 QQQ，那你繼續工作，你會發現十年後你就真的是、你不會跟我講錢夠了，你就從來不會再講錢這件事情了——**真正有錢人不會談錢這件事情。** 對，全部貸了，就全部買 QQQ 就對了，謝謝。 好，謝謝魏，謝謝老師。 那這邊我中途先插播一下，就是如果今天、我看今天還蠻多的朋友是第一次加入就是 Clubhouse 的這個房間。那如果您今天是第一次聽就是我們這個輕鬆聊投資、CLEC 投資理財教育學院的這個房間的話，非常歡迎你可以按左上角、就是房間左上角 James 老師這個藍色的頭像進去按關注，那每一週六我們都會在這個房間跟大家一起討論大家關於投資理財的一些疑問或是你的一些發想等等的。那同時你也可以在 YouTube、Bilibili、Spotify、Podcast 等等還有 Facebook 等等的地方，你每一週六都可以看到我們上新最新的影片。 如果你今天第一次聽完對於我們的討論很有興趣的話，你可以、推薦你回去看一部影片叫做「價值一億元的投資理財講座」，你可以從裡面看到更多就是圍繞著我們今天討論這個內容的一個中心思想，然後也希望大家可以透過這個影片內容去得到更多的啟發，然後歡迎大家看完這個影片之後再慢慢從新到舊的把所有的影片給看完。 那中間的話就是後面我看因為時間的關係，我們原則上今天會到晚上的 11 點半，不過上面的發問的同學比較多，我們就希望大家原則上保持一人一個問題，那上面的人我們就暫時不會增加了。那真的如果到下週您還有疑問是希望可以透過 Clubhouse 去跟我們交流然後或者是去提出你的疑問的話，非常非常歡迎下週六也可以加入我們 Clubhouse 的這個房間跟我們在一同討論，謝謝。 那下一位應該是 Midas，Midas 如果你在的話可以直接開麥發問。 James 老師、大家好。我想我的狀況是我今年五十幾歲，然後我是用房子跟臺灣的這個銀行貸這個理財型房貸，那年利率是 2%，所以貸了 1500 萬那要來投資這個 QQQ。但是現在有一個問題點，就是當然我們投資這個 QQQ 是長時間在投資、不準備要賣，但是我有一個疑問就是說因為人的人生總是很難說嘛，假設三年五年某一天的時候可能有一些、我個人有一些意外的時候，那勢必呢銀行會需要把我這個 1500 萬的貸款要繳回，那我的家人在處理這個時候萬一當時又是 QQQ 的低點的時候、可能跌個二三十趴，這個時間點我家人要怎麼處理這個狀況？我不曉得這個問題 James 老師可以給我一些建議嗎？ 第一個，你買進去之後你可以做股票抵押，你不要買 QQQ 好不好，你 QQQ 沒辦法做股票抵押，你應該買 00757 或 00662，你不應該買 QQQ 的。那你買 00662、00757 你可以用質押的。 那質押的、那如果你人走了，當然你質押這個，那你如果現在買了、你人馬上、你就是如果這最最糟糕的就是你現在買了那這兩年就跌下去了，那你人又剛好這兩年又走了，那當然就是最糟糕的狀況，對不對，那他就會叫你。所以你這個風險當然是永遠存在，我們投資裡面就是不可能完全避開風險——**你要完全避開風險就是要離開市場**，就是可以完全避開風險，不然你再怎麼樣規劃總是有最最最糟糕的事情。就像巴菲特講說我如果要避開所有的風險，我就是沒辦法投資的。 然後所以你要知道，所以有些風險、那你只能去買買看有沒有兩三年、五年的這種人走了可以給你一千萬、五千萬的、一千五百萬的，那你只能、你如果真的擔心這件事的話，那你就用最少的錢去買一個這種意外、意外險，OK 對不對。那你總是要勉強拖過五年吧，我們人生如果你連這五年都沒把握的話，那你現在就不應該投資了，應該是好好照顧你的身體。那你如果覺得這個機率不大，那就當然就先不用管他了。你如果什麼事都要擔心的話，那不只是投資沒辦法做，連人生的這個出門、門口你都踏不出去了，所以有些事情是擔心不來的。 所以銀行端沒辦法、沒辦法有什麼樣的處理方式，說比方說繼承人可以不用自還啊或什麼樣？ 我不知道臺灣是怎麼樣。在美國是不用還，就直接負債跟資產、跟負債同時繼承，那是。對，你就問問臺灣的律師或者會計師知不知道這個事情，或者是銀行他們要處理遺產的時候是不是要把遺產全部、債務全部還完之後才把錢交給下一代；還是說你們的債務跟帳戶裡面的債務，比如說貸款好了、房地產的貸款，那這個房子小孩子繼承，那這個貸款是不是小孩子繼續繼承，是這樣子嗎，還是 different story？這個我就不知道，去研究一下好了。 好，但是風險其實它是存在的對不對？ 當然的，永遠都有風險。 好謝謝。 不客氣。好，謝謝你。下一位是 Kathy，Kathy 如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 謝謝 James 老師，謝謝主持人給我這個機會。大家早上好。我的問題是我現在呢、我剛才前面有人已經提到了問題，我就想 clarify 一下。我的問題是因為我有三十幾萬的那個股票帳戶，現在我都聽老師的話已經轉成 QQQ 了，而且最近收入非常好，非常感謝，我也很感恩 James 老師給我這個思路，而且我的周圍的同事我已經說服了幾位，他們都非常高興、都有很好的收入。那麼我有一個房子呢，我現在是自住房，我剛才聽到老師和前面也有人提問說可以做這個 refinance，那我還有一個就是這個 pledge account，我就不知道、有點迷惑，是我應該去 refinance 我的房子然後全部投資到 QQQ 上呢，還是可以做那個 pledge 然後投資 20% 的在 QQQ 上面？請老師回答一下好不好。 好，這個步驟很簡單。你要去 refinance 把錢投到 brokerage account，再從 brokerage account 再去做 pledge，這樣懂了嗎。假設你的自己的帳戶有 30 萬，你去 refinance 可以再借個 50 萬、就是 cash out 50 萬，那就有 80 萬；80 萬去做 pledge，那你就有 80 萬的七成、就有 56 萬可以動用。那你就算不要拿 20%——80 萬的 20% 是 16 萬——你不要拿去投資，你就是因為你還有薪水嘛，所以你可以每年拿、你拿個 3% 再去投資，或者是拿 3% 去繳稅，那你自己薪水省下來的錢去投資嘛。 對，那我要如果是 refinance 我 50 萬的房子的話，我可以不可以把這 50 萬全部投資到 QQQ 上？ 可以啊沒問題，你 50 萬投資 QQQ，那你自己的錢 30 萬，那加起來 80 萬去做 pledge、做抵押、股票抵押再去，那這樣子你可以借錢出來繳稅、借錢出來生活，然後再可以用 30 萬再投資。你如果 20 萬直接、不是、你 80 萬抵押只能 16 萬，16 萬一次拿去投資當然可以，那你就不能再動用了。 明白了明白了。我能不能再問一個小問題，剛才有一個非常感謝、剛才那個主持人說到一個看一個影片，我忘了是什麼名字的影片？ 你看我的 bio 裡面有一個我們的 Clubhouse、YouTube 的 CLEC，那那個 channel 裡面有一個一億元的投資講座，你打 CLEC 一億元那就會找到那個影片。那個影片是我們在長榮桂冠花了 4 個小時、其中的前半段 2 個小時，那是我們的投資哲學。那對新來的朋友，這影片對你們來講瞭解我們投資哲學非常有幫助，所以你們先去看那個影片。 好謝謝老師。還有我就最後再、剛才我忘了問了這個，如果我 refinance 我的房子，那麼我要付 mortgage 是吧？因為我現在是全部付清了我的房子，我沒有 mortgage 去付，那麼如果我 refinance 就有一部分 mortgage 我要必須每月來付的是不是？ 當然是啊。 那我就必須比如說我可以用我的公司來付這個 mortgage 嗎？ 當然可以啊，你要、你的工資啊，或者是你借的、你抵押的 80 萬抵押的錢可以稍微拿來付你的 mortgage 可以了。 明白了謝謝，非常感謝 James。 不客氣。 謝謝主持人。 謝謝 Kathy。那下一位是這是許還是蘇，如果您在的話可以直接開麥發問，我去寫這個許江，謝謝。SHU 你能在嗎？SHU 是 1993、1993 這位，如果您不在的話沒關係，你到時候—— 我來了，我是蘇。大家早上好。那個我想問 James 老師一個問題：說這個 IRA 轉成 Roth，那如果可能的話我是要都給它轉掉嗎？那如果假如都轉掉了以後，那我退休以後就沒個稅可以上嗎？那我現在假如說用 24 或者是 30% 的稅率給它轉掉，那麼以後退休的時候就只剩退休金那一點點錢了，還是應該 IRA 再稍微留一點點，然後以後呢反正也是 low income 了，是不是就會少一點呢？謝謝你。 你 Traditional IRA 轉到 Roth，那你 Roth IRA 裡面還是有錢啊，所以你退休金不會沒有錢啊。 我是說我現在轉的話我的稅率就是 24 或者 30 這樣子，那麼如果不轉、以後我退休了反正我也沒什麼錢了，那我再從 IRA 裡拿錢，不就是稅率會不會少呢？ 你的最大問題是你退休怎麼會沒有錢啊？你如果現在一直上班、一直存 Traditional IRA 的話，我們算過只要你有 80 萬、50 歲的時候在 Traditional IRA 有 80 萬的話，你這輩子可能要繳上 2000 萬的稅最少。因為這個 80 萬會一直漲到 6000 萬啊，到你 90 歲的時候，那你可能要繳掉 3000 萬的稅啊，怎麼會沒錢啊？ 我的意思是說如果我 80 萬、我咬牙、我四年全都變成 Roth 了，那我退休以後呢就只剩 Roth 和 brokerage 的錢，對啊，那我就不用什麼、沒有稅上了。我的意思是說是我要現在咬牙把都 convert 了，還是留一點點 IRA？ 你就全轉過去了吧，你就全轉過去，留一點點做什麼？你留一點點然後還是得——那你當然、你如果現在的 Traditional IRA 只有 20 萬，當然你可以分少一點啦，反正最後要轉完就對了嘛。 那好，謝謝老師。 你就是在你的稅率之間、在 70 歲以前要全部把 Traditional IRA 轉完啦。那你只要越晚轉你的稅就會越繳越多，因為你在 Traditional IRA 的錢就會越漲越多嘛。那你說你現在 10 萬不轉，那 10 萬轉過去可能要繳 3 萬；可是你現在不轉，你明年變 20 萬的時候你要繳 6 萬；那你說 6 萬我又不轉，那你等到 100 萬的時候你要繳 50 萬。那你看看你、你越晚轉你就是繳越多錢。 那我明白了，make sense，好謝謝老師。 好 bye。謝謝兩位。而下一位是那個 Dana，Dana 如果你在的話可以直接開麥發問。 是誰？Hello。那個我要再問個問題，就是我在就是知道 CLEC 之前我就有投資那個安聯的基金有兩檔，一檔叫做臺灣大壩、一檔叫做臺灣科技，然後他們的績效都非常好。他們就是有一檔我 4 月買到現在半年的時間已經 40 幾% 的回報了。那我就想要問說老師你覺得臺灣大壩有沒有了解、有沒有研究過？那我現在是要就是把他們賣掉然後轉到 00757 呢還是可以繼續維持？ 你問我的話我就叫你轉了。你說你投資半年績效多少？40%？ 40%。 那是算不錯，可是就是說你能夠知道未來會一直這樣子嗎？ 我不知道。 對啊，那你如果不知道，那你應該要全部轉到 00757 或者是 00662。因為我們是比較過，就是臺灣的基金就是長期回報率就是 7%，臺灣整個 overall、0050 就是 7%。當然你說高科技有可能，可是臺灣的高科技再怎麼高科技也跑不贏美國的高科技；你如果臺灣的高科技跑贏美國的高科技，這個是天地不容的事情。 就像蘋果、或以前我們在做代工的時候，你如果毛利、比毛利、他算一算你的毛利竟然有 5%，他就叫你退還錢給他，就是這樣子，所以臺灣的錢不可能賺太多了。當然現在你高科技有什麼臺積電這個可能就會好一些了，只是 overall 來說臺灣的代工跟臺灣的科技可取代性是很高、可溢價性是不高，所以長期的回報率是不高的。 那你只看這半年、投資不是只有半年。那你如果覺得你很喜歡要抱著，當然我也不能反對，那就看看以後你如果覺得以後如果不好的時候你再轉也是 OK，那就看你、只要你自己決定就好。對我來講我是不想擔心這個事情，我就買一個長期不用擔心的事情就好了。 還有一個小問題，就是我們在臺灣領薪水可以選擇要不要提撥 up to 6%—— 不要提撥。 那個回報率很低，可是他可以省稅，就是我的那個 marginal tax rate 如果是比如說 20 到 40% 之間的話，還是不值得了嗎？可是沒有任何的產品可以一年讓我 return 20 到 40%。 那我們談的問題是，你好啦，現在就跟保險一樣嘛，他一開始說、或者有些說我給你先、你投資 50 塊我 match 50 塊，那就 100 塊你馬上先賺百分之百；可是 10 年都不漲、10 年後還是 100 塊，跟你 50 塊自己 10 年後漲 4 倍，哪一個？瞭解這個計算嗎？ 他給你 match 40% 或一倍好了，你投 100 塊他政府給你投 100 塊，可是回報率只有 3%，那你 3%、40 年，這是一輩子的事情。那我就是跟你講，我剛剛講過了：假設你投 50 塊、政府給你投 50 塊，那就 100 塊，那你這個 3% 的回報、40 年 3 倍，那只有到 300 塊；可是你 50 塊、你投的是 12%、40 年 93 倍乘以 50 塊，你是得到 4652 塊，懂了嗎。一個是 300 塊、一個是 4652 塊。你拿了人家的，可是你的成本、回報率 3%，你最後只剩 300 塊、你 40 年後只增長到 300 塊；可是你如果是自己 50 塊好好投資，你可以得到 4652 塊。這樣子 Dana 你懂嗎？ 我懂了，就是我如果拿回來的話他每年都會繼續滾，不是只有一年的事情、就是省那些稅然後就沒了。 對。所以第一個我剛剛一開頭我就已經講了，就是說不要因為有公司的 match 或者是有政府的 match 就去投資、那結果回報率很糟糕，那你就不要要那個錢了。再來就是有定向的，就是說這個錢只能拿去看醫生這種也不要提撥了。我們的錢、我們要看醫生的錢、我們要繳保費的錢、我們要繳這個健保的錢，都是借來的錢，從來不會從自己的錢拿去繳。自己的錢可以賺 15%，幹嘛去、只能借人家的錢來花，只要付兩塊錢而已利息；那你自己的錢本金不見了，還得 15%、每年 15% 都不見了，那這個是很糟糕的事。所以自己的雞不要殺了，把人家雞抓來殺了、只要還給他一個雞毛，這樣懂了嗎。 懂了懂了謝謝。 好好，謝謝 Dana。現在下一位是 Joy，Joy 如果妳在的話可以直接開麥發問。來 Joy 妳要不要換？好，我們往下。下一位是 Lotus，Lotus 妳在的話可以直接開麥發問，謝謝。 老師好，主持人好。我想請問一下就是有關於退休金的問題。那個我們大概在三年退休，然後我現在存 Roth 401K，那我想請問一下老師，我們大概到多少之後就不要再存這個退休帳戶了？ 其實你存不存 Roth 其實有兩個點。第一個你 brokerage account 的錢夠不夠多，這是一個。假設你 brokerage account 裡面假設你有三百萬美金，那你 Roth、Roth 有三百萬美金，我覺得繼續存 Roth 也無所謂，因為你三百萬美金做 brokerage 用用用用、真的有問題再把 Roth 的移出來就好了。 OK。那我自己本身是 SEP IRA，我 SEP IRA 還要放？ 你 SEP IRA 不要再放，那個是很麻煩的事，因為 SEP IRA 就等於 Traditional IRA，那個以後拿出來都要繳稅，而且有 RMD 的問題，所以不要再放了，你要趕快把以前 SEP IRA 轉到 Roth。 OK，所以老師您的意見是 32% 的稅都應該轉？ 32% 以下都要轉，不然你以後會 100% 的稅，尤其美國越來越左派，你的稅率只會越來越高。 OK 好，了解，謝謝老師。 好，謝謝。那下一位是 Jesse，Jesse 如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 謝謝老師，謝謝主持人。我就是也是有個很快的問題，關於退休帳戶的問題。就是比如說我先生他馬上、就說還有兩年左右就到 59 歲半，那 supposedly 他就說可以就把他——因為我們現在大部分的錢不在 brokerage、大部分錢是在這個就是 401K 裡面——那他就是 59 歲半應該是可以拿出來這個退休的錢，那雖然他還在工作。那我就想問一下我們是不是應該在 59 歲半、當我們 qualify 可以把 401K 錢拿出來的時候，我們就全部給他拿出來轉到這個 brokerage account？這樣的話我們 actually 不是轉 brokerage、應該轉到是 Traditional IRA 我想，然後這樣的話我們可以投資 QQQ，是不是應該這樣操作？ 你那個是 Regular 401K 對不對，不是 Roth？ 不是 Roth。 那你們這個就、第一個當然退休趕快。你現在其實你老公、你們最後這十年的上班都白上了，因為你們要繳好幾千萬的稅，那最後這十年上班哪有賺那麼多。所以你要知道就是說你們以後這個 RMD、你現在這個 Regular 401K 以後都要繳好幾千萬的稅。所以那現在已經、既然如此已經沒辦法了，你現在唯一的就是趕快轉；或者是其實你們現在你老公可以退休、其實應該要退休了，你退休沒有收入，你應該可以趕快把這個錢轉到 Traditional、Regular 401K 轉到 Traditional IRA，那每年買 QQQ，那每年轉到 Roth，讓你們兩個夫婦沒有收入應該可以每年轉 20 萬，這樣稅率還在 24% 左右，這樣子做會比較好。 OK，那就說應該是 59 歲半只要 qualify 馬上就轉出來，除非我們就是—— 對。 OK，一般是要 59 歲半就要能夠、就可以轉出，還是說一定要離開那個公司？那我得再問一下，我以為是 59 歲半是可以從退休帳戶提錢。 那你沒有離開那家公司，你的 Traditional 401K 是不可以轉出來的。 Oh really，OK。那我第二個問題就是說我們這個帳戶它有個特點，它就說它允許、就是公司允許我們可以 borrow against 我們自己的這個退休帳戶。因為我們現在這個退休帳戶它只有就是說就是像那個 500 Index，它的增長不如 QQQ，但是公司沒有選擇、沒辦法。那所以我們現在就想著說我們可不可以操作一下，就是 borrow against 我們自己的 Traditional 401K，然後可以每年拿出來比如說五萬塊錢什麼之類的。就是然後它公司的操作就說如果我們拿出來這個錢，那我們就是我們自己的工資它會額外扣、就是說等於是我們自己再補回去、補回去這個我們拿出來的錢，但是我們可以一下拿出來比如說五萬塊錢，那我們兩個人就可以拿出來十萬塊錢之類的。所以我就想問一下這樣的操作可不可以，就是沒有其他的 penalty，只是就是說自己的工資會被額外的扣除然後就是補這個五萬塊錢。 那你扣除的錢跑去哪裡啊？ 扣除它就再返回到這個就是 401K。 那不就是自己的錢嗎？ 對，就是等於自己錢，但是就是說它優點就是說你可以一個 lump sum。 那個不要、那個不要，因為你的那個 Regular 401K 的錢已經夠多了，還在借五萬、那再放五萬，那你這個錢越來越多、已經轉不完。 沒有沒有，那個老師我說借五萬塊錢是可以拿出來，我這個五萬塊錢從這個 401K 裡面拿出來，我就可以投資到 brokerage。 等於你的 401K 沒有增加也沒有減少。 對，它 401K 沒有、就是它拿出來，比如說我原來 401K 有十萬我可以拿出來五萬，嗯，然後拿出來五萬我把這五萬就拿到我的 brokerage 投資 QQQ，那我不是還還缺它五萬嗎，因為我是自己借的我自己的五萬，那公司它就會、它的操作就說比如說我原來每個月只 contribute 得到我的帳戶比如說一千塊錢，那現在它就會扣比如說一千二百塊錢。 等於你可以現在拿五萬直接單筆買入啊，之後再分期給它還回去，是這樣子嗎？ 對。 那可以啊，這樣可以做。 你覺得可以做啊？那就是虧的就是說我的 401K 會增長的慢了，但是我在外面 brokerage 我等於把錢給挪出來。 對，你這個變成未來的錢先拿來用，也很好啊。 OK 那行，那我就這樣操作好了，好謝謝你。 你們現在不要再提撥到 Regular 401K 了，不要再提撥了。 OK。 不要再提撥了，那已經是一個大的這個問題了，不要再把它、把問題擴大了。你如果有 Roth 還可以存，如果沒有 Roth 就算了，不要再提撥到 Regular 401K 了。 OK 好謝謝、謝謝，好 thank you。 好，謝謝 Jesse。下一位是 Edward，Edward 如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 好，謝謝老師好。我想請教一下，我們知道在臺灣這邊老師其實是蠻推薦這個 00757。因為今天我剛好在老師之前的、大概一年前、一年前的影片裡面，老師有提到其實對於 Facebook 跟 Google 這兩家公司其實長期來講老師這邊其實並不看很好。那這樣子就是在這段時間，因為這兩支剛好就是 00757 的成分股，那這樣這個中間的轉變是有老師對這兩支公司的股票的看法有不一樣嗎？還是說這樣子會影響到 00757 的一個值不值得投資的一個、就是看老師這方面的看法是怎麼樣，是不是可以跟我們分享一下，謝謝。 我的回答就是很簡單嘛：**我看好的股票也不一定漲啊，我看不好的股票也不一定跌啊**，瞭解這意思嗎。OK，所以呢，你瞭解我意思，我看不好、我說我不喜歡 Google，所以我沒有單筆買 Google，可是我還是買 QQQ 啊，不是嗎，是，瞭解嗎。 所以我要買個股、我的個股就是有限嘛，我個股只能買五六支嘛，那我就是喜歡、因為我對、我如果買 Google，如果 Google 跌了我會擔心、我會把 Google 賣掉；可是我買特斯拉，我對它很有信心，所以我會單獨買特斯拉這支股票，可是我不會單獨買 Google。那 Google 不是我不喜歡它就不會漲，你瞭解這意思嗎，這個邏輯要懂。所以我不喜歡是我對它信心不足，可是我知道它還是會漲，你懂了嗎，這個理解這個道理吧。 你不喜歡不可以投資個股，可是你不喜歡、那 QQQ 裡面有 100 家股票，我每家都喜歡嗎？不可能的事情嘛，瞭解這個意思嗎。可是你總是要、這個指數就這一百家，你想說可是裡面大部分應該六十幾家你會喜歡就夠了。這個不可能說一個指數你每一支股票都要喜歡，那這樣子還得了，那你永遠買不到指數基金啊。 OK 瞭解，謝謝老師。 謝謝 Edward。下一位是 Hannah，Hannah 如果你在的話可以直接開麥發問。 好，老師您好。就是過去我問了很多問題，然後很感謝老師回答，老師回答都讓我覺得很感動。那今天我還有一個問題想請教老師，這個問題是關於如何停下來的問題。就是說在我們追求投資的真理、還有一些人生或知識的真理的時候，我們會一直不斷的去嘗試，然後直到找到了一個我們覺得已經足夠好了、然後已經是一個就是我們會認為我們找到真理的時候。那在老師的經驗中，老師怎麼會、什麼時候會自己會知道說這個已經是個真理，不用再一直再去、再去繼續追尋其他的方式方法了？謝謝老師。 你滿意了就好了。其實我們也不要馬不停蹄的在問為什麼，就是我們可以讓我們的靈魂每天都有進步、讓我們的精神每天都有一些進步，那就夠了。可是不要太 hungry、不要太說我一定要將全世界什麼事情我都把它找到答案，這個比較不容易。 那其實有很多問題你根本就可能自己都還不知道有這種問題，那不知道也 OK。那知道了、像神存不存在，那這個事情你也可以去研究一下，可是研究不出來也就沒關係，我們不用每件事情都有答案。那我們有些事情有了答案我們會感覺到很快樂，那覺得這個才是我們值得去追求的。所以不是說追求真理一定就是好，可是你可以慢慢成長。 所以我常常會聽一些關於哲學的書或哲學的東西，你會感到很快樂。我們哲學、或者是我們人生在進步會讓你快樂的，這才是對的；假設會讓你 struggle 的、那你一直在問一直在糾結的話，那這個不要去做。我們要每天日日、每天都有長進，那每天都有一個哲學、或者是這段時間你可能對蘇格拉底或者是柏拉圖或者是尼采、聽一聽覺得哎呀我多長了知識了，那我就覺得很高興，那這個就是我們人生在進步的一個方式。 那至於什麼時候停下來？我們不可能停下來的，只要學習就是永遠沒有辦法停下來。那可是**學習是讓你高興而不是讓你 struggle**，所以你變成每天都很高興啊，你每天都可以學到一點東西，或者每天可以從哲學上或者人生上面得到一些答案，那你覺得很高興，這才是重點。如果這樣子做讓你痛苦、或者讓你不舒服、或者你找不到答案會很 struggle，那我覺得這個心態可能要改變一下，就是找不到答案就是 fine、慢慢來，可能現在我的年紀還不到、或者是我的經驗還不足所以我找不到答案，那我相信我只要長大了、或者是我年紀更大了，我可能會找到答案。 所以假設我們人如果沒有結過婚，那你再探討一件事情說我結婚的夫妻相處之道應該是怎麼樣，我覺得這個你永遠找不到答案，除非你就去結婚了，那你才找得到答案。那很多人說哎呀教育小孩要怎麼樣教育，你還沒生小孩你就在擔心這個事情的話，那我覺得 too early，你要生了小孩那你就是可以 experience 它、那你就會學到。 所以我們人生是一個 experience、是一個歷練的過程，那是一個很快樂的過程，所以任何事情都可以去嘗試、任何事情都可以去做，那你覺得做了不管是好不好、那都是一個 experience，那這個經驗你要很高興，這樣就夠了。我們人生就是要做這件事情，是不是真的答案、或者是比人家好那不一定啦，只要自己每天有進步、有高興、要快樂那就可以了。 那不可能 stop、沒有辦法 stop，可是對有些問題你找不到答案你要 stop。就好像我五歲的時候想問「我如何來、我以後要去哪裡」，那我如果人以後最終要死了，那我在黑暗的黑點上難道我連一個光亮都沒有嗎？我五歲在問我這個問題的時候可是我沒有答案，後來我就 stop 了。你如果不 stop 的話，那你可能永遠走不出來，那可能就不好。 所以有些答案找得到很高興、找不到欣然接受，不要去一定要挖那個答案。你問的就是我們什麼 stop——假設那個問題是你找不到答案你就要 stop；那你如果很高興的再找這個問題的答案，那你就繼續。如果找這個問題的答案你會找不到、你會吃不下飯睡不著覺，那就不要去想了，這個不是你該做的事。這是我的給你回答，這樣子。 謝謝老師，謝謝。 今天不好意思，今天發言的人很多。James 老師的這個投資理念其實就是第一句話：輕鬆聊投資、快樂的這個人生，這是 James 老師的一個大道至簡的一個非常又深刻又簡單的一個投資人生道理。我們都希望我們的 financial freedom、就是財富自由是吧，我們不希望我們每天去為那個麵包去掙扎，因為我們 James 老師提倡的是一個輕鬆快樂的人生，我們把我們的財富自由做到了，然後這樣是輕鬆的去聊這個財富的自由，我覺得真的是大道至簡。 那跟著 James 老師走過的這段時間，真的是每次都覺得看著這個帳戶、每個禮拜每個禮拜過來做 moderator 的時候，看看我的這個投資帳戶都在穩步的往上走，然後不要做過多的那種所謂的各種各樣的買和賣的那種操作的話，我們的生活真的是很輕鬆。 就是用現在比較時髦的一些話就是說我們就是輕鬆在這裡躺贏，那我們的大把的時間可以去享受我們各種各樣的人生是吧。我們的人生就像彩虹一樣是七個顏色組成的，我們不像每天在那個鍵盤上盯著那個數字上上下下跳。 當然了，如果你是很快樂的做那個事情、做那個投資、喜歡騎在那個股票上搏鬥，那是你的那個樂趣，我覺得也挺好的，有些人真的是非常有這種 passion，但是實際上我是做不到的。所以呢我覺得 James 老師給我指出了一條非常那個輕鬆容易也又很 happy 又很快的那麼一個投資致富的方法，我也把這個方法教給家人和周圍的朋友。 真的是再次謝謝 James 老師和各位 moderator，每個星期六上午跟那個 James 老師這個開放的時間非常非常的 happy，謝謝大家。 謝謝 Sunny 的補充。我就要講一個，就是說**我們的人生不可以只剩下投資**。投資不應該佔據我們的人生，是可以放好就離手的，那我們 99.99% 的時間都應該去做其他有意義的事。你不要到了走了之後，不管是你的上帝還是你的釋迦牟尼問你說你這輩子做了什麼，「我就是在操作股票」——這個可能人生的就會被當掉了、就不及格。那你應該是放好之後你應該去做那個⋯⋯上帝或者是釋迦牟尼問你說你跟你父母關係好不好，「我從來沒有管他」；你跟你子女好不好，「我從來不理他」；你跟你的先生或你朋友、你什麼的、你的朋友說你整天都盯著股票、每天股票漲跌影響你的心情——那不是我們要的人生。 我們投資很簡單，買了就放著不要管他，所以我常常就是：**富有是天賦**，你擺了就放著就是會非常富有，臺灣、亞洲的就是臺幣就是上億臺幣、美金就是上億美金，這是基本款，那這個富有是天賦。再來就是**快樂是人權**，所以不管是那個 Hannah 你的問題還是任何人的問題，你要問你快樂嗎、快樂嗎？你有權利、快樂是人權，你有權利要過一個快樂的人生，懂了嗎。不需要去煩惱自己、有些事情不該煩惱不要煩惱，有些人不要煩惱就不要煩惱。因緣有，所以有時候關係很好、很棒、很快樂，那就維持；如果關係不好、很不好，那就給他斷掉，就是這麼簡單。所以富有是天賦、快樂是人權，這是我跟大家分享的。 好好，謝謝 Sunny 跟 James 老師的分享，也謝謝最後朋友們的發問。那因為今天的時間比較晚了，然後非常非常感謝大家今天來到 Clubhouse 來參與這個就是我們房間的一個討論。那我今天有比較多就是新來的朋友，那在此也跟大家提醒一下，就是房間會開啟到 56 分，那在這個時間會讓大家、麻煩大家如果對於今天的討論有興趣的話，可以直接按就是左上角藍色這個 James 老師的頭像按關注 follow，那之後每個禮拜六晚上的 10 點到 11 點的時間、然後美西時間的 7 點到 8 點半的時間，我們都會在同樣的時間跟大家一起陪伴跟成長關於就是投資理財的部分。 那如果你們對於就是今天的討論的議題有更深的興趣的話，歡迎你們到 YouTube、Bilibili、Spotify、Podcast 尋找 CLEC 投資理財教育學院，那可以先從「價值一億元的投資理財講座」長榮桂冠的這個版本去聽，那聽完你理解之後再可以慢慢的把影片從新到舊的慢慢把它看完，那我們也希望你就是可以透過這些影片可以獲得更好的學習。那如果你本身是對於這些投資理財的內容更有興趣、你想要探討一些更細節的內容的話，你們也可以上 Facebook 去找 Wealthy in 50，就是老師在上面有分享一些書單，那有空的話可以上去自己看這些書單、依照自己的需求去購買這樣子。那這些書單基本上就是像是可能是巴菲特這些出過的一些書，或者是一些基礎的一些投資理財的一些基礎觀念，那非常歡迎大家可以自己去看然後自己去了解這樣子。那 James 老師在最後有什麼需要補充的地方嗎？ 對，我想最後就是說剛剛 Hannah 所問的，如果是談投資的話，我是認為大家不要再花太多時間去研究了、該停了。就是說假設你最好就是相信買指數基金：臺灣 00757、美國 QQQ、中國 513100，其他我們各個州各個地方的 ETF、QQQ 的 ETF，這是投資的部分。那你說我就是想研究清楚、搞清楚，那沒關係你去研究，那我覺得你研究繞了一圈、不管你花五年十年二十年，最後會不會繞到今天這個點？我只是給你這樣一個回答。那再來如果是以人生的哲學的問題的話，那就是我回答的答案。 那下面還有人有問題、還有沒舉手，我們沒有辦法拉你上來因為時間到了。那你如果真的有問題你去看我們的影片、YouTube；那如果你還是找不到答案，你可以 follow 我的 bio，那我有 email，你 email、或者是在 YouTube 下面留言，我都會一一親自回答你們，你還是會得到你的答案。那如果覺得想要發言，那就下一週禮拜六我們都會在這裡跟大家相見，你可以再上來提問題。好，我的結就是這樣，謝謝。 好，謝謝老師，也謝謝大家。那我們的房間時間會開放到 00、就是 12 點 00 分，那再麻煩大家如果有興趣的話可以直接按 James 老師的頭像關注，謝謝大家今天晚上好，那謝謝各位了。 好，我們不能再拉你上來，那你們看我們的影片再去留言或是 email 給我。好，大家亞洲的晚安，那美國的、歐洲的早安跟午安。OK 好，再見，下禮拜見，好，拜拜。

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