【00270】2021 投資心理學 講師 ： James 2021年11月19日 CLEC 投資理財教育學院

好,我們就開始了,我的簡報是蠻簡單的那大家如果有固定在看我的YouTube的話其實我天天都在做投資心理學的加強那所有的投資都一樣,所有投資都一樣就是你都是在等待一種價值在慢慢增加所有的世界上的事情,這個價值不可能一天就從0或者從1漲到100、1000不可能的事情如果短期,不要說從0、1、1漲到100、1000就算從一個股票突然之間漲20、30%一天那你就知道這個不太切實它可能會需要做一個調整就像特斯拉之前漲漲漲漲漲漲漲漲,漲到3000多然後來又調整短時間都會over-shooting那這個叫做這個均值迴歸那你當然要知道你所投資這個價值的均值在哪裡那一般人都不知道,我也不知道所以我們真的無法猜測什麼叫做均值迴歸因為你連那個均值在哪裡都不知道了那特斯拉漲到1200他的均值在哪裡你如果不知道均值在哪裡那不用談回歸啦沒有回歸這件事所以回來就是我們的投資就是等待一個價值慢慢增長的過程那你價值增長就需要時間我們種個果樹啦這個養個雞啦種個稻啦都是一個需要時間不可能一天價值就無中生有或者是有更多不可能短時間不可能那除非宇宙大爆炸那當然是不一樣所以以上投資兩個重要的因素大家一定要把握住超過這兩個因素都是投機啦所以第一個你要投資在一個價值會增長的那剛剛有些人或者是Frank講的或者是那個Wayne講的就是說當你投資在一個沒有價值的東西你要叫它增長那是痴人說夢話所以在市場裡面很多人去買毛票啦這個3毛5毛你沒有價值的東西你要去讓它增長那你就是痴人說夢話這個投機那你的錢沒虧光算你窩密託佛所以第一個要價值要會增長的你要確定那個價值會增長就算漲得慢一點也沒關係可是就是要增長如果不會增長的你時間再給它久也沒有用那你在價值會增長的裡面你要去挑價值增長最快的那一個那QQQ就是我們談的指數基金全世界最穩定價值最快的增長的一個ETF那再來就是買進持有當時不賣給它時間那你就會富有了那這個就是很簡單的一個過程投資者會虧損會失敗都是因為對市場不瞭解造成虧損那我們也認為他們不瞭解市場那他也自己知道自己不認為自己瞭解市場可是我們知道我們無法瞭解市場可是這些投機者他們試著想要去了解市場我們所瞭解的市場就是買進持有打死不賣買進指數打死不賣那可是他們瞭解的市場不一樣投機者瞭解的市場不一樣他們認為他們會虧損因為他們對市場不瞭解那他們會做什麼事這些投機者會做什麼他會花更大的心力去分析市場會用更多的時間去研究技術分析啊那再來就是基本分析甚至這些市場分析技術分析基本分析分析到沒轍了還是沒辦法打贏還是沒辦法獲利的時候開始就有人開始看天象看月亮的陰晴圓缺看太陽的大爆炸甚至補卦那當然市面上這些分析師就跟這個雞同沒兩樣因為他們已經分析到沒有更好的方法了所以就祈求這個不知的這個天象跟這個雞同我就看這些市場分析師跟雞同沒兩樣那其結果不管你花再多時間20年、30年、50年其實你都是白費功夫啦這個功夫不要去花我們常常講就是買進一分鐘之後就過你幸福快樂的日子就好了我們人生是99.999是要過日子的不是再投資我們用0.0000001做一次投資之後其他的我們要好好過日子維護你跟父母的關係維護你跟子女的關係直系血清是你最重要的關係再來就是你的配偶這是你天天要面對而且你天天要解決的關係其他的都不重要只有買進指數永遠只有不要操作打死不賣這是最佳策略沒有了你如果還有其他的那個都比這個差了市場永遠漲不停很多人就說市場這個要等市場跌下來我就沒看過市場有跌過那可能你看的跟我看的不一樣我看的這個山永遠都不動結果你覺得山一直都在動那你看的是什麼你看的是山裡面的草啊風啊那我們是不動如山了所以市場是永遠漲不停結果你在市場裡面這個飄忽動盪你的山跟我的山你的市場跟我的市場不一樣這蠻奇怪的因為你是進入了市場因為你是進入了市場我是遠遠的離開市場所以如果你過去一年過去十年你如果繳完稅很多人短線操作要繳稅那我們長期不賣就不用繳稅你繳完稅如果你沒有增長十倍的資產那你應該放棄你應該沒有這個能力預測市場或者是你的資產配置完全錯誤那你既然沒有這個能力操作那你就要放棄你如果你的資產配置沒辦法達到這樣的效果那你應該要放棄應該買進指數打死不賣這個是你應該要回歸的很多網路上一些朋友說我們都是在做一個這個看後事進投資他說你看這個什麼什麼叫做年化報酬率10%年化報酬率12%那是過去式投資的過去績效不算未來未來績效不會跟著過去一樣那他這是他們的說法那其實我們不是在用time machine我們也不是在用後事進我們投資是相信人類成長的軌跡就是美國過去是這樣未來是這樣現在是這樣未來是這樣既然為投資者你不可能看空人類你如果看空人類那你是跟自己的錢過不去很多投資者當然一開始就會相信聽了很爽就投資QQQ之後市場一跌他就開始美國會一直強大嗎QQQ會一直好嗎利息一調高市場不就是要跌了嗎你看現在就是跌了9月是9月的時候就跌跌跌跌跌那時候就很多人在笑我們那甚至有人說James叫人家有錢就買了就買立即馬上買進你看買在高點那就跌下去怎麼辦人家還要錢過日子那些人就是完全不瞭解我們的投資哲學那瞎子摸象那你就知道這些人在對市場的無知就是所以外面的投資者對市場都是非常無知的那我們講說市場上很多書本就是大部分90%內容都是錯我不是說他是錯了不能說錯錯就嚴重了應該說跟我們的理念不合比如說他們講資產配置那我們是不是不資產配置那我只能說再講白一點就是各門各派不一樣不一樣那最後最後大家比的就是稅後回報率誰最高嗎?長期所以你要認清楚這個事實之後你才能堅定投資不受外界所幹擾不要擔心不一定會發生的事現在很多人在擔心當然這個地球軟化了這種東西可能大家盡力而為可是地球會不會毀滅?人類會不會滅亡?美國會不會一直強大?那這個就真的我們渺小的投資者就不要自己太過於膨脹你做不到你也無法干涉那你只能堅定相信美國會一直強大QEQ會一直好不然人類會一直成長你如果連這個都不相信那你是沒辦法投資的你就不應該投資了因為你已經準備人類要滅亡了美國要消滅了好那你應該躲到山洞去不是在這裡聽我上課投資那這麼大的事都不用擔心了那小到這種利息挑高Taper什麼那這根本就是微不足道這個如滄海之一術這個微風吹來不用理他山不會動所以不一定要發生的事你都不用擔心了這是跟我們市場的無關不要看到黑影就開槍在市場跑來跑去你會累死了我們逍遙自在在雲遊四海那你在股市裡面天天盯著盤眼睛盯到快快快突出來了對你有好處嗎那你還沒賺到錢那你真的是賠了夫人又折兵不需要我們投資最重要的是相信確定人類會一直成長的軌跡就是那你投資你就會投資人類就成長你如果從外星人來看這個整個宇宙如果只有一個地球其他的都沒有生物那你要投資什麼當然投資地球對不對當然地球人類不是很完美可是在這個宇宙裡面到目前為止還是蠻完美的所以你就是要投資人類投資人類裡面就是投資美國最強強大在宇宙裡面要投資人類要投資地球地球裡面要投資人類你總不會投資猴子吧你不投資這個這個其他的動物啊不會吧你要投資人類那人類裡面現在看起來是美國這個國家還是算是最強的這個就是從大到小到你要投資的標準那地球繞著太陽轉就不會改變跟你的想法不會因為你的想法地球就停止轉動不會因為你的想法人類就停止進步也不會因為你的想法美國就不強大了所以你要知道你的想法是垃圾不要因為你的想法做任何投資的決定這樣你最後才會富有所以人類生存多久你就投資多久如果你不相信人類那我都不知道你現在存在的意義是什麼你的投資的意義是什麼瞭解嗎所以不要講什麼選股不用了你現在都不相信人類會持續成長那你投資什麼你連存在的意義都沒有你以為你是人類的一部分那你都覺得人類沒有希望了那你覺得你就是在認為你自己也沒希望所以堂吉投資者真的沒有需要做研究如果你就要真的做研究那就當興趣就好不要拿來真的拿來用用絕對沒有用那我們的方法無用之用是為大用我們的方法最看起來最沒用其實是最有用所以越少時間研究你越多時間去過日子那你的回報會越高了這是已經證明的事情你越花時間在市場你這麼浪費你的生命我是這麼樣跟大家講那多來上我們的課可以你看看你如果想想看你都投資一間麵店那麵店老闆你想想看麵店老闆他早上有看k線來買賣他的店嗎他有看k線來決定今天賣什麼面嗎他有看k線講說那我今天的麵店是不是要賣掉有嗎他有在看利率來做生意嗎7點11點中午店門一開就開始做生意了你問麵店你知道今天利率多少嗎他說我忙的要死不要來煩我瞭解嗎這叫做投資懂嗎所以你去問這些做開店的老闆你會擔心中美關係嗎你不要說問這個看麵店老闆你問臺灣的這些這些中小企業或者是這些公司或者是好了大臺機店好了他會擔心中美關係嗎他說這個也沒辦法我們就是做就對了做就對了所以他也不想說了也不會因為中美關係而關店也不會因為中美關係而停止腳步前進不會可能要做一些這個策略的調整可是那是總經理的事我們董事長根本不需要管這個事所以董事長是什麼都不用擔心的那你還問這個臺積電英特爾或者是Elon Musk說誰當總統你你會決定關掉你的公司嗎?他就說你是神經病誰當總統跟我有什麼關係啊麵店的老闆說你不要說誰當總統跟我有什麼關係里長誰是里長跟我也沒關係啊對不對所以大家想一想所有的投資跟所有的事都沒關係就是專注本業這才是最重要的所以這是投資的本質投資的本質所以這個是我們常常在講的你投資就是禪定什麼都不要管世界上任何事情都跟我們沒關係你也不要去分析了財報像我現在不看也不講了現在越來越簡單越來越無聊所有的事都跟我們沒關係你什麼事都不管無你就會賺大錢瞭解了嗎?這是我們的我今天的分享來有問題可以提出來好有問題嗎你有問題舉手不然我們就到此為止看一下那個正上好你好這是最後一次課我上這個課是收益很多很多然後呢今天我有兩個問題第一個問題呢是說我一直在聽您的課您的思想就是錢先不要轉給孩子等到最後的時候再轉做遺產我有一個問題就是說我們現在有些孩子已經上大學了或大學剛畢業我們會跟他說投資的這樣一個理念但實際上我發現每個人一般在大學他可能會做一些小工做一些TA之類的也會拿到一些錢那麼有收入之後呢實際上他們就可以去買這個Roth的Iron有6000塊但他們實際上他沒有錢去買這個時候呢作為父母您認為是不是一個好主意就是給他6000塊錢叫他去買Roth可以啊這小錢沒問題你不要把什麼100萬1000萬或者房地產過戶給他不必要我女兒我也是這樣做小錢可以你要知道所有的人這個資金錢從小慢慢慢慢變大會比較幸福這個時候實際上是我太太她跟我的想法不太一樣她說你給她錢之後那個賬號你要給她管住我是想著那一開始你可以管她管住但她只要是乖乖的把那個錢換到那個地方她也不動我覺得是可以給她因為這個錢現在她在上大學做TA那等到這個6000塊30年之後的這個錢6000塊會變得變得挺多了這個6000塊不是說因為未來會變很多所以你給她6000塊讓她知道投資理解投資所以你6000給她一開始是不太不介意爸爸給我6000塊就放吧慢慢她去看這個賬戶慢慢長大她會有興趣跟你談投資那你可以慢慢因為這樣子的關係慢慢跟她談理解讓她講她為什麼這樣做她錢會越來越大OK那我知道了非常感謝主持人我還有另外一個問題這個問題可能我自己也沒有完全搞清楚您一直在講就是我們公司有缺錢的401K或者就是儘量想把它轉到這個Lost來但是我在看這些這些文章的時候他們就提到了有一個叫Provider的一個路Provider的一個路就把我給搞得迷迷糊糊的就把我給搞得迷迷糊糊的因為我公司裡面我們有401K就是Print Text還有一些是After TextAfter Text我看那個文章它有一些講是Conversion之前的還有一些Lost ConversionLost Implant Conversion所以在放Provider這個路的時候我就看了很多文章我也沒搞清楚到底是怎麼樣您對這方面的瞭解能多解釋一下嗎能多解釋一下嗎你講那個什麼入額我是不知道不過我知道你現在Traditional的Regular的401K或Traditional IRA你未來的稅是非常非常非常多你未來的稅是非常非常非常多你如果很會投資的話你如果不會投資但是沒有稅反正也沒多少錢那你如果很會投資那你如果很會投資那一半要繳稅我很簡單這樣算那你就是幾千萬的稅要繳掉那你現在繳只不過就是幾萬塊的稅而已那你現在繳只不過就是幾萬塊的稅而已所以當然是先繳掉那後面賺的幾千萬都不用繳稅那後面賺的幾千萬都不用繳稅不是很好嗎是的那我就明白了另外一個我想做一個好的訊息是我發現我覺得是不是可以分享給大家因為現在很多人有這個HSA很多HSA這個是事情的錢並且就是過了好像是現在可以都是用到醫療上但是過到72歲還是67歲之後什麼都可以用我最近發現我們公司提供的HSA它允許你投資我最近發現我們公司提供的並且我從網上看到HSA的投資那個是不用繳稅的好這個是錯的這個不要去做我常常講就是說你投資好了你可以隨便用但是一定要用對那可是你如果自己放在blockage account你是永遠不會動它一直會用12% 15%的growth rate一直在漲所以那個錢一直在你的賬上你有3萬塊在你的HSA那你3萬塊可能漲到20萬 50萬那你得用掉你很會投資的話你真的會有這麼多錢要麼就用不完要麼就是用完可是那個還是得被逼著要用錢要用自己的錢你把雞養在別人家要吃的時候去給他拿來一定要去吃完不然他就把你吃掉了那你要去吃那些雞那些雞為什麼不養在自己的這個自己的這個雞籃子裡面那你借人家雞來撒不是很好嗎所以不要去做這個事我常常講兩件事情第一個不要去貪圖政府的match公司的match第二個不要去貪圖定向的省稅定向用途的省稅不要去做529跟什麼HSA都不要做你以後小孩子要上大學借錢給他上大學你自己的錢不要花掉一毛錢都不要花掉這是很重要的觀念是那我明白了因為我在一部青年路課就說反正您的中心是這樣的我現在覺得知道了能借錢的包括您上715剛就是要借錢這個我現在非常認同嗯嗯那我知道了我給你們舉個例子所以我從去年8月到現在用了借來了五十幾萬美金我花掉了那如果我這五十幾萬美金不用借我自己去去花自己的股票的話我要賣掉一百萬所以我這賬戶裡面少掉一百萬可是我因為沒有花這五十萬所以我那個五十萬現在變成一百五十萬所以你會相信一個人就是借錢的他賬戶裡面從一個level往上加一百五十萬另外一個人用自己的錢他的賬戶從那個level往下跌一百萬上下差兩百五十萬你們理解這個觀念了嗎所以假設我假設我沒有借錢我自己把五十萬從我的賬戶花掉我要賣掉一百萬的資產那過五十萬的日子那我的賬上就少五十萬假設我今天有那我就只剩九百萬當然九百萬還會漲可是我那一百萬就不見了可是另外一個的我借了五十萬所以我那個就多了一百五十萬所以這一來一回就差兩百五十萬所以這個小小的一個動作差別如此之大那當然說最近市場漲得不錯可是過去這個我都很後悔我借錢沒有很早借如果就是因為我們每次賣要繳很多稅我才去發現這個問題那也是感謝政府要繳稅所以我才得想辦法那這個就是我如果這個過去退休十六年來都是用這樣的方式那至少我應該會多出兩千萬的資金所以你看差這麼多有問題繼續來沒有的話我們這個學期就結束了那明年我們就是開放所有的課程你們可以繼續來聽那我們會在教務處會通知你們整個上課的schedule那當然還包括我們YouTube的輕鬆了投資的room那我們也會在YouTube裡面我會公告給所有的外面的public的人知道我們的上課所以你也不用去通知你的朋友叫你的朋友去看我們的YouTube他就會接收到所有的我們要上課的資訊跟schedule那教務處我交給你了我就沒有別的事情謝謝大家

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