Clubhouse輕鬆聊投資 2021年12月21日 CLEC投資理財頻道

好，我們準時開始，那那個 Kate 先麻煩你一下，謝謝。 好，各位聽眾朋友大家好，我是 Kate，歡迎大家一起來到輕鬆聊投資的房間。今天是 12 月 18 號，美西早上 6 點，亞洲時間晚上 10 點。這個房間是由 CLEC 富有俱樂部的 James 老師跟其他資深學員共同主持的。那我學著老師在 42 歲決定退休，那現在的職業是投資教育。跟著老師一起開房間的這段時間，我學會了更多的知識，也認識了很多更同理念的好朋友。 那在證券業打滾了 20 多年，看到很多勤勞的投資人每天認真讀報、看新聞、研究技術線型、基本面，忙進忙出，拉長時間來看，賺到錢的只有少數人。那同時間我也在思考有什麼投資方式，越簡單越好，什麼都不用做，只要吃喝玩樂，或是琴棋書畫、閒雲野鶴，錢就會自動流進來。在找尋的過程中，學生準備好了，老師就出現了。老師告訴我，投資指數 ETF，有錢就買、打死不賣就富有，然後我就富有了。現在站在巨人的肩膀上，跟著老師服務大家。 我們所有的課程都是無償的，為了就是幫助更多人翻轉命運，不管你是什麼背景的人，只要你願意伸出手，我們就會拉你一把。如果財富像自來水，取之不盡、用之不竭，你想要用什麼容器來裝？我已經準備好了。希望有幸聽到的朋友，當財神爺來敲門，搬張椅子給他坐。 我們的影片在每週五，美西早上六點、亞洲晚上九點，會在 YouTube 跟 Bilibili 就會有釋出，廣播影音檔 Spotify 跟 Podcast 也會有廣播，只要搜尋 CLEC 都會有老師的課程，歡迎大家按讚、留言並且分享。那 Clubhouse 的交流課程也會在星期二美西早上五點鐘、跟亞洲晚上九點會上架。請大家多多留言，讓我們知道你想要了解哪些財商，那你們的問題對我們很重要，透過研討我們都能夠學習到更多的知識，謝謝大家。 那現在你們如果看到老師的那個頭像上面有一個 CLEC 一億元的投資理財講座，是我們最近期、就是我們 CLEC 最主要的投資哲學，大家可以先從這部影片開始看，然後再就是可以開始看所有老師的影片。我們的影片是沒有時效性的，任何時候都是可以用得上的。那就是歡迎大家可以多多的留言，讓我們知道你喜歡我們的影片、有什麼想要了解哪些財商。那接下來請老師開始今天的課程。 好，謝謝大家。那我想我們今天的 Clubhouse 之後，就是等到明天早上臺灣 10 點的時候、禮拜天早上十點的時候、美西時間晚上六點的時候，我們有個 Zoom 的輕鬆聊投資的講座，那是現場，我就會做一些回顧過去的影片、做一些 presentation，之後大家可以討論。你們點我的 bio 裡面有 Zoom 的 ID 跟 passcode。 好，那先這樣子。今天我想先跟大家分享，因為這個禮拜我是有通知大部分、還有貼在 Facebook，就是在臺灣的投資者你們如果有投資四大基金的，我是建議就是全部贖回了，我們就不再投資這種主動型基金。重點是主動型基金波動還是比較大了，所以我相信大家應該還是儘量投資被動型基金，不需要去承受這種主動型基金的超漲超跌的震盪，這個是最主要的原因。第二個就是長遠來看，最低稅負制用一般基金或者是複委託都會是一個問題。所以大家還是臺灣的投資者還是回到投資 00757、00662，那就是把所有問題就一次把它解決掉。那我想無論你在四大基金是賺是賠都無所謂，我們投資就是該轉向你就得轉向，跟你的獲利虧損還有匯率一切無關，該轉的時候你就趕快做轉換的動作。我想這是我今天先跟大家分享的部分，謝謝。 好的，謝謝老師的提醒。那趁就是還沒有觀眾舉手之前，我想跟老師討論一個議題啊，就是有時候我們在跟一般的投資人討論說我們執行的這個方法，就是我們有錢就買進、然後打死不賣就富有，可是很多人他的刻板印象跟第一個反應就會覺得說，那種就是你們要這樣子長期持有的人，一定就是你們本來的資本已經有點多了，你才有辦法賺 10% 感覺是有感的；可是因為我現在沒有什麼錢，我覺得這對我來講太慢了，我一定要先去拼個期貨或是做個有爆發力比較大的投資產品，我才可以先富有，然後才有辦法去執行老師說的這種策略。那我想請問老師說到底應該要怎麼樣去引導這樣的人，讓他有正確的觀念？因為我們都知道其實期貨其實是有風險的，而且如果你要賺快錢也是有相當的風險的。 這個是一般人的一個迷思啦，就是說你們都已經有一桶金了、我都沒有，所以為了追上你們，所以我一定要加快腳步。聽起來好像非常合理，可是通常因為回報率都一樣的話，你是不可能追上比你有錢的人，除非比你有錢的人自己跌倒或者是死亡，不然的話你是永遠追不上巴菲特。所以同樣的道理，一般人的迷思說你們都已經財富自由了，那你現在跟我講這些事是不是有點我們兩個是不在同一個 level 上面、或者是不在同一個級數上面，那你們可以在火車上好好享受，我得趕快用跑的、用追的加快腳步追上你們——那其實這是錯的了。 當在 30 年前的時候，我想我應該是非常的窮了。三四十年前的時候我記得我到美國去的時候，我只帶 2000 塊，而且還是借的。所以大家的起點都一樣了，沒有人比你好。那當大家的起點都一樣的，經過正確的投資跟實踐的話，你就會富有。 你不要跟別人比，我剛講過你不要跟巴菲特比，因為他只要不跌倒、他不死亡，他就是永遠會比你有錢的，這你是追不上他的。可是你只要自己跟自己比就好啦，你只要認為你什麼時候可以達到財富自由、你想要過什麼樣的日子、那多久可以達到，那你就做很穩健的能夠達到 10 年 20 年達到，那就很棒了嘛。 那 20 年後就跟一些人的財富自由一樣達到財富自由，那他的年紀比你大當然是正常的，對不對？那你年輕就是本錢嘛。那如果你已經蹉跎了一段時間，那你現在才開始也不晚，因為經過 5 年 10 年你的資產就會不一樣了，就是比現在至少多個一個零，資產多一個零，那也夠了。 所以投資就是不要跟別人比，跟自己比就好了，你每天都有進步、你資產每年都有增加，這就是對了。就我們投資個股，只要每個我們投資的公司每年業績都有成長，這樣子投資就會有回報。所以這是我的回答。 好，謝謝老師回答。那我繼續問問題，就是基本上傳統的中國家庭啊，其實都會叫孩子就是說好好讀書、好好找個好工作，然後千萬不要去投資，因為投資是一個很危險的事情。那如果我們的長輩都是這樣教你教我，我們應該要如何突破這個框框？我們要怎麼樣去認定，就是要怎麼選學習投資？其實風險是可控的，而不是真的很危險，只要你知道風險在哪裡，他就不是個危險的事情。以上。 對，所以其實我們過去大家的投資，就是亞洲人投資都是虧損的比較多，因為亞洲的市場就是不公平、不公正、不公開，所以老一輩的人會認為股票風險很高。是因為第一個，這個市場的機制就對於那個散戶不是那麼友善；第二件事情就是政府跟保險跟銀行還有整個財經媒體，都教育大家你們自己投資不會成功的，那一定要依靠這些理專、要聽銀行的話、保本保息，那就做這些事；那不然就是去買房子，因為跟建商都有一些合作，那當然建商是利益團體，保險公司也是利益團體。所以這造成很多整個社會上都會認為投資股票市場是一個投機、是個賭博。 那這個觀念我從現在開始就是一直在教育大家：世界上長期，你如果把它拉成 40 年來看，沒有比美國股票指數基金來得好的投資的，應該是沒有了。這是大家要相信的，長期最好的投資就是美國指數基金。長期多長？40 年 60 年 80 年 100 年，到目前為止你人生所能看到的最遠的地方，這就長期，懂嗎？ 老師你是不是不小心關到麥克風嗎？還是你講完了？以上，我講完了謝謝。 謝謝老師。那我繼續問問題喔，就是最近的市場就是波動很厲害啊，那也很多媒體上的財經專家就會分析說，現在的市場就是因為要明年確定要升息三次，也不知道升到哪裡啊，所以大家就會很害怕，然後也不敢在這個時候再把錢拿來做投資，甚至只要一震盪有可能就會很擔心。就是到底因為現在目前來看，大家會害怕說就是在一個高點一震盪，可能就是持有的不夠長的人他可能會擔心，他明明已經拿到就是這個錢、他可能可以賺到了，可是我現在如果不出的話我可能會賠錢，然後就把我們的這些 ETF 給賣掉，那其實這對我們來講是一個很大的損傷。到底應該要如何加強自己的信念，不要讓自己在這個時候賣出股票，反而是要勇敢的在加碼？那老師有什麼就是可以跟大家分享的嗎？ 市場震盪是必然的，就是說他一定會震盪，市場不震盪就不叫市場，所以大家要接受市場的震盪。我常常講就是你在市場從高點跌下來 10%、20% 你都要能夠接受他，這才是正常；那一個泡沫要跌下來跌掉 7 成，這也是正常。所以你先要接受這件事，可是這件事不影響我們長期的回報率。所以我們長期過去 80 年年化報酬率 10%，未來我們預估年化報酬率會超過 10%，那就叫長期回報率，所以市場無論如何震盪都不會影響我們長期的回報，這是大家在投資上第一個要學會。 第二件事情就是說，當這市場長期都是往上漲的時候，你任何時間賣出都是錯的，你任何時間買進都是對的。你從現在回頭看過去 80 年，哪一年哪一個點買的是錯的？沒有嘛。所以你任何時間買都對的話，那你任何時間賣就是錯，這很正常。好，所以這個就是我希望大家還是要堅持買進指數、長期持有、打死不賣就富有，因為任何時間買都是對、任何時間賣都是錯。 那有一個人問說老師那 QQQ 什麼價位可以 all in？我說正確的回答應該說什麼價位我不知道，價錢是市場決定，時間是你自己決定，所以任何時間都是買進，至於是什麼價位那就不用擔心了，那個時間是什麼價錢就用什麼價錢買。你不要早上要去買菜，結果發現豬肉太貴、菜太貴了就不買了就回家了，那你今天吃什麼？所以你也不要管什麼時間，有錢你就給他買，價錢是市場決定不是你決定，這個是我跟大家分享。 還有就是說我請大家把臺灣的四大基金都贖回了，那有些人就是小資族啦、上班族的，他一個月也才三千五千，那他原本那些一般基金就可以定期定額，可是 00757、00662 有沒有辦法定期定額？其實有。我跟大家講，有四個證券商，臺灣四個證券商他們可以透過定期定額存股，你買 00757、00662。 這四個券商，因為只有這四個券商是同時有這兩支可以定期定額的，所以我讓他跟大家參考：第一個就是統一證券，第二個就是華南永昌證券，第三個就是玉山證券，第四個就是兆豐證券。只有這四個證券商到目前為止可以定期定額小額存股 00757、00662。 所以你們贖回四大基金的定期定額跟單筆都把他贖回之後，你單筆可以買進，那其他定期定額的你就改到這四個券商任何一個券商，你做定期定額買 00757、00662，這樣就解決之前大家四大基金定期定額的問題，你也可以定期定額投資 00757、00662，好不好？以上跟大家分享。那文嫣回來了，那文嫣就麻煩你了，謝謝。 好，謝謝老師。剛才不確定有沒有跟大家提過，就是目前我們今天的那個 Clubhouse 這個房間的一個進行的方式，那就容我這邊再重新跟大家講一次。 就是如果也才剛加入或是第一次加入的朋友做一個提醒，就是我們非常非常歡迎大家可以在這個 Clubhouse 的這個房間裡面跟我們一起交流討論你所知道的投資理財知識或疑問，或者是你也想要跟大家一起做一些分享都可以。 那不過我們這個房間的一個規則是這樣的，就是我們需要每個人上來發問，原則上一人一議題，然後問完之後等 James 老師回答，我們會再把你拉下去，等到下一個同學再去發問。 那如果你後面是少於三個人的話，那時間會是比較充裕的，那我就非常歡迎你可以把你的第二個問題一起問完，或第三個問題一起問完；但如果你後面是大於三個人的話，就是由你開始往右算、往下算，大於三個人的話，那就是不好意思，就是你問完第一個問題之後我先把你拉回聽眾的地方，然後等到你如果還有其他疑問再舉手上來再重新排隊發問，這個樣子。 那原則上我們這個房間的時間是從每週六的晚上 10 點到 11 點半，我們都在這邊跟你們一起討論就是關於投資理財等等的話題。那也在同時強調一下，我們是一個非營利的教育組織，所以就是今天任何我們的討論並不會因此讓我們這一些參與上面 moderate 的朋友們賺大錢，我們只是希望可以將正確的投資理財的知識分享給大家，因為我們本身自己要麼就是有工作、要麼就是我們自己本身有其他的，就是希望可以把這樣的一個正確投資理財觀念分享給大家。所以這也在同步的跟假如說你今天是第一次來加入這個 Clubhouse 的這個房間的話，跟大家做一個事情的宣告。 那如果你今天聽完我們 Clubhouse 的這個房間，你覺得對於我們討論的內容很好奇很有興趣的話，非常歡迎你可以按上面的這個就是目前 James 老師 share 的這個影片，叫做《價值 1 億元的投資理財講座 2》。那你可以在 YouTube、Bilibili、Spotify 跟 Podcast 都可以聽到這個音訊或者是他的影片，然後你在上述這些平臺上面搜尋 CLEC 投資理財教育學院，都可以看到相關過去的一些影片等等的那些內容。Facebook 上面的話你也可以看到相關內容，還有一些比較長的一些文字都可以的，都是 James 老師分享的，包含一些書單等等的。 那我剛看到已經有一些朋友已經舉手上來了，那我們會先從 Bob 這邊開始。Bob，如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 詹姆斯老師請教一下，在中國國內有兩個 ETF，513100 和 513300，這兩個基金好像也都是對 NASDAQ 100 的，這兩點有什麼區別？我看他們有的時候成交量和這個漲幅稍微有點不一樣，漲幅有點稍微不一樣，成交量 513100 大一些，好，謝謝。 在中國其實有蠻多 NASDAQ ETF 的，所以我這邊跟大家講，我比較過，其實差不了多少，績效差一點點差不了多少。那 513100、513300 還有國泰的 160213、還有 159941、還有 161130、還有安華的 040046，所以還有廣發的 270042，中國的這些 ETF 還真多。這個易方達的 161130，那我比較過跟 513100 來做比較，大家都差一點點了，有些好一點點，那我是覺得你都可以了，我就覺得那個都在可接受的範圍，因為都是被動基金嘛，所以不會差別太大了。所以 Bob，我想你就方便買就好了。那有時候我會收到有人說啊哪一個 ETF 停售，這可能跟中國的貨幣監管、還有每個基金發行的總額有限制有關了，如果大家一直買了那個 513100，可能就限額不能再買了，那你就去買其他的 ETF。所以 Bob，我跟你這樣的回答不知道清不清楚，謝謝。 好，謝謝 Bob，謝謝 James 老師。然後 Bob 也提醒你，就是建議你可以買幾支成交量比較高的 ETF，這樣子對於萬一以後假定你已經就是到了你決定的未來可能有比較大量的交易的話，你會比較好去脫手或是入手，這個還是你可以特別留意一下，比如說老師這邊前面最先提到的 513100。就是同樣在大陸工作跟您分享一下。 下一位是那個 Land。Land 如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 請問有聽到我的聲音嗎？很清楚，你可以直接說。我想要先感謝那個 Peter，他現在坐在底下，我是在 Peter 小學館認識 James 老師的，也聽從老師的建議，然後把自己身上的現金全部都轉成 00662 跟 00757，那真的覺得非常的放心跟開心。那我想要請教的就是說，因為目前這個 00662 跟 00757 是追蹤這個美國 NASDAQ，那我們知道其實中國其實也是在一個成長中的一個國家，那不曉得相對於追蹤 NASDAQ，如果我們去追蹤一個中國的這種前一百大、或者是類似像臺灣的 0050 這種，一樣是一個是追蹤美國、那個是追蹤中國，我不曉得老師推不推薦說去買一個追蹤中國的基金？因為中國他還在一個相對美國來說他還是有一個成長的空間，那會不會如果我長期持有，就類似我持有 00662 跟 00757 這樣去持有追蹤中國大陸的前一百大的科技股？那有沒有這樣子的標的？這是我問的。 我想這個大家都會一直有這樣子的疑惑了，就是說中國是一個發展這麼快速的一個地區，那我們沒有投資是不是有點遺憾、或者是會不會失去這個成長的機會？我想我用兩個觀點來回答大家。 第一個就是說我們世界上的經濟像一列火車了，那這列火車的火車頭是美國了，你不可否認的，美國的科技發展跟美國的消費還是世界第一了。之後呢，服務美國的就是亞洲的製造中心，那這個排行就是日本啊、臺灣啦、韓國啦、中國啦，還有一些中南亞，這是在第二節第三節第四節第五節第六節車廂，所以這是一個產業鏈的觀念。之後呢再來才是原物料，所以第七第八第九第十就是那些原物料的國家，蘇聯，就是金磚四國，當然中國不是原物料，那巴西、那個澳洲，這個就是原物料。那你知道一個產業鏈就是上游就是原物料，那中游就是生產製造代工，再來下游就是美國，美國是創新、智慧財產權跟消費最大的國家。所有的最高科技在美國，所有的最尖端製造在亞洲，所有的原物料在蘇聯、巴西、南美這些。 那到目前為止應該沒有機會讓後面的國家超越前面的了，也就是後面的車廂不會跑到前面去了。後面的車廂跑到前面去，那這個世界的經濟就要翻車了，那個火車要出軌。假設巴西原物料貴到不行的時候，你覺得製造業跟美國會不出問題嗎？當然會出問題。所以正常的狀況美國的回報率會是最高了，再來才是第 2 節第 3 節第 4 節第 5 節車廂，最後才是後面原物料。所以雖然很多這個金融業都講要投資原物料，其實原物料其實是最不值得投資而且波動最大的。那再來就是這些生產製造外銷的不可能超越美國了，所以這從產業鏈來看，還是要投資美國回報率是最高，這是第 1 件事情。 第 2 件事情就是美國的市場是公平公正公開，所有的內線交易跟這個掏空行為都會被 FBI 抓起來，很少逃得過。也還有美國的大的金融基金經理人跟這些投資者，他們眼睛就盯著所有的公司的經營者看，所以常常很多美國的公司 CEO 都會被告，NVIDIA 的 CEO 被告最多了，我所知道的，每次他講的話如果財報不符合他就會被告。所以，可是臺灣、韓國、日本、香港，反正中國好像內線交易跟掏空的事情一定有了，差很多，可是真正被判刑的是鳳毛麟角。所以這就造成投資者的回報會相對的低，那不代表就是這個區域的發展不好，可是從產業鏈來看回報率最高的還是美國，這個不可能其他的後面要超越美國，應該是不可能的，除非這個火車的排列順序重新重組。所以我想簡單的就這樣回答，一個是產業鏈的問題，一個是市場公平公正公開的問題，造成只有美國是值得大家投資的。到目前為止中國發展很好，可是市場不是好的投資，這是我以上跟大家分享。 好，謝謝。那你這樣回答到你的問題？有，謝謝老師，謝謝了。 我這邊再補充一下，就是下面我有看到有些朋友有舉手，但是如果你發現你大概超過一分鐘我都沒有幫你拉上來的話，那有可能是你碰到這個 app 當掉了，那就麻煩你，如果你還有問題要問、一直都沒有獲得回答，或是沒有相關的朋友問過類似問題的話，那麻煩你強制關掉這個 app，然後再重新加入這個 Clubhouse 的這個房間，然後再重新舉手發問，我們才有辦法把你給拉上來。所以這個麻煩每一次我可能都會再講一次，但就是也辛苦大家，如果有問題問的話，就是再做一次這樣的操作了，謝謝。那關於上面的 speaker，我也會再跟大家提醒一下，就是如果你發問完問題的話，那我會把你往下拉、拉回 listener 的地方。那如果你有任何疑問，是非常非常歡迎你可以舉手上來再加入我們的問題跟討論。 那下一位是浩青。浩青，如果你在的話，可以直接開麥發問，謝謝。 你好，我是浩青。那今天我先跟大家分享一下，我弟弟跟我分享了一個他們公司的故事。他本身在那個 SHI 工作，他已經工作大概將近 10 年了。他老闆叫做泰利，他就說從以前那個小公司到目前來講的話，已經成為大概有至少 5000 人的那個公司了。那他目前的資產就是從好像去年還前年 3.5 個 billion，現在已經增長到 4 個 billion 了。 那他在 2002 年的時候跟他的前夫離婚了，那他先生叫做那個廖凱元，那他本身是那個 Tesla、就是 Elon Musk 的忠實的 fan。那就是跟他太太離婚之後，他就過著他想要的生活，然後在中國上海好像有城市的一個學校這樣子。那他目前擁有大概 6.3 個 million 的那個 Tesla 股票，他目前的身價大概有超過 9 個 billion 了。那這個就是跟大家講說，就是做一個正確的投資的話，事實上比他太太——就說自從跟他太太離婚之後，他太太也是工作的非常辛苦，然後就是做死做活，然後才有今天的成就，他甚至還不惜把自己的公司從紐澤西搬到那個德州去，就是為了省一些稅啦什麼的。 那目前來看的話，就是說他先生的資產超過他兩倍以上。那事實上就是在過去這個 19 年 20 年，事實上就是做他喜歡做的事情這樣子。所以就是跟大家分享，就是說如果做正確的投資的話，比大家辛苦工作可能還要來得好這樣子。這是我今天第一個分享，謝謝。 好，謝謝浩青。那我以上所提的這些，如果有些人名啊，我想有可能就不要講得太明顯。我想剛好借這個問題啊，我想分享一下，因為現在的人離婚的真的是蠻多的，還有感情的問題、還有家人相處的事情，其實是一種人生更大的課題。我解決大家財富的問題，錢不是問題，錢是不問人的。那錢不是問題的時候，接下來第 2 個問題要問的是什麼？第 2 個問題我要問的就是你快樂嗎？這是第 2 個問題。富有是天賦，快樂是人權。所以我希望我帶給大家富有之後，我希望能夠帶給大家快樂還有家庭的美滿。 那這幾天我也在思考一件事情，那我很簡單的跟大家分享一下，這個是我個人的看法。世界上要長長久久的感情或者是關係，跟物件的年齡還有外表無關了，跟你自己的 EQ 還有你的修養有關。我常常講說，你要在外面找到俊男美女 100 個，應該有 30 個就是 qualified，可是 30 個不是每一個都可以跟你天長地久。 那你如果你的 EQ 跟你的個性跟你的溝通能力是 100 分的話，那這 30 個俊男美女可能有 5 個會適合你；可是如果你的個性只有 70 分的時候，那這個跟年齡、俊男美女無關，你的個性只有 70 分的時候，你可能只有在 100 個人只能挑到一個 maybe 有機會，他可能他的 EQ 比你高很多，他可以 accommodate 你，那你們兩個在一起可以天長地久。 可是你如果是自己的個性跟溝通能力還有脾氣暴躁等等的話，你的個性只有 50 分的時候，那我想你要找一個能夠跟你天長地久的，應該是滄海一粟了，應該是不容易找到。 所以我在談的就是大家要去思考一下如何做好的溝通跟高 EQ 的這個相處，那這是要兩個互相培養跟互相學習的。再來就是你如果能夠做好的溝通的話，只要對方不是精神有問題的話，理論上你們應該都能夠——假設你的 EQ 是 100 分、你的情商是 100 分的話，那找到天長地久的機會就會比較高。還有就是外表是內心的展現了，所以相由心生。所以外表肉體是會老掉去，可是內心的美麗是可以永遠，所以我是希望就是大家能夠看得到從內心散發出來的美，那才是永恆的美。這個是我跟大家分享，因為剛剛浩青談到那一對夫妻的分離，才想到要談這件事情。 那至於說兩個夫妻最後不同命，那這個是命運的安排，這可能就是要去看，每個人命真的是不一樣。那大家能夠在這邊聽到我的正確投資、做好投資，那你們都變成非常富有、幸福、快樂的人生，那就是你的命。那這個就是有些事情就無法強求，可是有些事情我們可以做得到的，比如說你做對的投資，你就會富有；你情商把自己培養的高一點，那你的感情跟家庭跟你的人際關係會更為和睦，那這個就是快樂的泉源。好，我跟大家分享，那我跟浩青分享的一起 echo 這樣子好不好？謝謝。 謝謝 James 老師。那我現在就是有另外一個問題，如果下面沒有很多人問，我第二個問題那就是說，以我目前來講的話，就是說按照 James 老師的這種投資方式的，那我想在過不久將來的一二十年的話，在我們這個族群裡面，大概會有很多人會有價值上千萬、甚至上億元的這個股票的那個資產，那我想 James 老師更不在話下。那就說我又分析了那個美國大概 65 歲到 74 歲左右的這些退休人員，取他的中間值的話，就說他們那個淨資產大概差不多只有 26 萬到 27 萬之間，也就是說大概 50% 以下的這些退休人員，他們那個資產事實上就大概不到 30 萬。那就說以我們這樣投資下去的話，這個會造成整個社會的那個貧富懸殊可能會越來越大。 那我們現在講也是講那個人權，就是說一人只有一票而已。那這些政客啦、政治家或者是這些執政者，他為了他個人的選票的時候，那有可能會犧牲掉我們這些就是比較有錢這些人的那些資產。那以臺灣來當作一個比喻的話，當時候也是因為貧富懸殊很大，一開始實施了那個三七五減租，然後那這個佃農有機會得到更多的這個報酬，就是他們拿了三分之二的這個報酬這樣子；但是最後他卻實施了這個所謂的耕者有其田，這個耕者有其田的話，也就是說他要做這個資產的重分配。 那就以以上來假想的話，就說我們過了大概 20 年甚至 30 年之後，那我們的資產大概有，假如說我們資產有 1 億的話，今天讓這個政府收掉三四千萬的我們那個資產的話，事實上我們還是有六七千萬。 那就是說假如說當初有 1 億元的話，我們一年可以過 300 萬美金的這種生活，那就能說讓你拿掉三分之一之後，我還是可以過 200 萬的這種生活。 那就假如說我們剛才提到說那個美國中間值的這些人，他們資產只有這麼多，那想想看就是在美國一二十萬一年的生活已經是非常非常好的，那更難去想像說我們過 200 萬 300 萬的這種生活的話，那是難以想像的。所以說這些政治家或者這些政客的話，他為了達到他的選票的目的，那可能就不惜會犧牲掉我們的權利這樣子。 就好像說拿掉我們三分之一的話，事實上對我們是無法傷筋動骨，那一定要做這個他們所謂的那個「財富是大家所共有、大家所共享」的。那這種情形之下的話，就說我個人認為，就說在這個不久的將來，我們是不是應該也要參與一些那個政府政策的一些制定，然後來為我們自己財富來做一個發聲這樣子？ 不然的話就說像我們目前就是冒著生命的危險、然後就是來做這個投資，然後就是我們有一定的風險這樣子，然後做死做活，但是到過了一二十年之後，卻要跟一些就是所謂這些弱勢團體或者這些無產階級來做一些那個資產的重分配，是不是不是很公平？就是我今天的那個發問，謝謝。 謝謝浩青。我想很快回答，第一個就是說這種事情不用擔心，這個資本主義到目前為止美國發展這麼久，所以怎麼課、怎麼制定，最後政府都還是專注在一個叫做所得，你看都在抽 income tax，那 income tax 就跟資產無關。那那個是因為國民政府來到臺灣之後，因為國民政府自己的政權是沒有土地嘛、沒有資產嘛，光禿禿的來到臺灣，所以他就可以很快的這個掃除所有的地主跟資產階級，那這個跟共產黨當初在中國的無產階級革命是一樣的做法。那國民政府來到臺灣，他也是無產階級，所以他也是把臺灣革了一次命。那可是革完命之後政權已經掌握了資產之後，而且這些政權其實都是資本家在支持的時候，那我想你所擔心的應該是不存在的。美國所有的政策制定者的背後都是華爾街了，所以這點我都不擔心。 那提高稅率只是從所得面去做嘛。你從我 income tax，我 James 在美國如果不把 IRA 轉到 Roth 的話，我根本是 zero income tax，我在美國是貧窮的，我還可以領到 1200 塊。所以政府的眼光都是在 income tax，那這個是富人不用擔心的了，這不用擔心。 那社會的動盪是會越來越動盪了，你看美國可以幾百個人衝進 Apple Store、衝進什麼就給他搶劫，那就是現在的美國，那動盪是存在的，因為貧富差距真的是懸殊。那有一個人去偷東西吃，那警察把他抓起來，他說你為什麼偷？他就說我肚子餓啊，那就是這樣子這麼簡單。 所以我們可以看到的是資本主義的貧富差距越來越大，那社會動盪是存在的。所以講白點我們也無能為力去參與政治了，那頂多去投票。那大家不要以為投票每個人一票就已經表達了意志，大家都不知道自己在表達什麼，瞭解了嗎？ 像臺灣的公投大家都不知道自己在表達什麼，連那個公投四個內容都不清楚，反正兩個政黨一個就全部誰不同意、一個就是誰同意，那大家反正支持政黨那就去做同樣這件事情，至於內容是什麼我想大家都不關心了。所以你以為這些投票者有自由意志啊？沒有了。所以大家以為自己有自由意志在投票，沒有了，都是被影響的，所以這個我們就不談了。 所以浩青，你所擔心的應該不存在，所以不用太擔心，你保護好自己的家，門鎖好、窗戶關好，那這個安全系統做好，那就好了。所以不要去住在荒郊野外，你要不然就安全系統做好、保全請好就好了，這是未來大家需要做的事，就這樣，謝謝。 就說以前的那個就是我們的那個長輩都跟我們講說有錢之後就要有權，那我只是說想說他們所謂這個有權的話就是為了保護我們個人的那種財富這樣，就是所謂的有錢又有權這樣子。所以說我認為說可能參加一些那個政策的制定啊、或者參加一些什麼的話，可能要有機會來保護我們個人的資產這樣子，才不會說收了稅之後然後又要收我們的資產，這是我的一個想法。 你可以去參與了，不過對我來講我是沒有興趣了，因為我寧願有了錢去看看社會，我碰得到的、見得到的我多一點公益，那我是可以的。可是我想我的志向可能沒有大到要去參政或者是要去管理政治的事情，這是個人的問題。所以我們就……而且老一輩的說有錢就需要有權，不要把它當真了，我們要是自己有思考批判的能力。那如果反過來講是不是有權就要有錢？那在政客團體裡面就是有權就要有錢，那也是不對的。所以這個權跟錢應該不要扯在一起吧，就好像經營者跟管理者不要扯在一起是一樣的：管理者有權、經營者有權，那股東有錢、有資產，這個分開來看，不一定要合在一起，OK。 好，謝謝，謝謝 James 老師。謝謝浩青，謝謝 James 老師。下一位是麗麗，如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 喂，James 老師你好，我之前聽過你的課之後，我按照你三個方向去買這個標的，我有擁有 QQQ 8 萬多美金、摩根美國高科技我有 4 萬 5 美金、00757 我有臺幣 100 多萬。因為我按照你三個方向去投資進去我就沒有管他了，也沒有再去聽老師有一些課，比較忙；但是今天我開啟來聽，老師方向轉說四大基金要贖回去買 00757 跟 00662。那我現在呢是有這三個標的，那這三個標的我是按照老師要去贖回摩根、QQQ 全部轉入 00757 跟 00662 嗎？請老師給我一個建議。 你自己都回答自己了嘛。其實我本來就沒有，當我們有 00757、00662 的時候，我就建議大家不要再去複委託買 QQQ，也不要去買，就是說最近在這個禮拜我就是要不要去買四大基金。因為你 QQQ 當然是被動基金啊，可是你人在臺灣，你應該錢留在臺灣嘛，所以你應該買 00757、00662。那四大基金因為他是主動基金，穩定度還是有問題，所以我們長期要解決這個問題就把它賣掉。所以那四大基金也有最低稅負制的問題，QQQ 也有最低稅負制的問題，所以兩個問題就同時解決了。就你應該把 QQQ 賣掉贖回臺灣，你的那個也是贖回臺灣，四大基金你買了把他贖回之後換成臺幣，就買 00757、00662，那你就安枕無憂了好不好？你這樣就以後不用再聽了都沒關係了。 因為我那時候按照老師方向走了之後我就沒有再聽了啦，但是我今天開啟來聽到老師說要贖回，那我就想說再問一下老師，這個確定性是要把他贖回全部投進 00757 跟 00662 這兩支標的？是的。好，那就是說我任何時間都可以贖回就對了？儘快贖回、儘快買入。那現在請教老師，00757 跟 00662 因為他沒有配息嘛，所以也就沒有股利的問題，是他只有是趨勢，像老師講的他就是往上漲的趨勢，不理他，buy and hold，然後呢持續的時間是如老師所講的 10 年 20 年 30 年的一個方向走，所以我也不理他就對了，那也就沒有所謂的稅的問題囉？對，沒問題，除了遺產稅之外。那這樣好了，那我清楚了，謝謝 James 老師，謝謝。 謝謝麗麗，謝謝 James 老師。那也可以跟大家說一下，如果大家有任何的疑問或希望可以來加入討論的話，歡迎隨時就是舉手，然後我們會把你拉上來成為 speaker。那如果你問完問題，後面如果還超過三個人以上的話，我先幫你 move to audience，然後如果還有其他疑問可以再重新舉手上來排隊。那下面有一位朋友就是舉手了，但是我們一直看不到你、沒有辦法把你拉上來，所以如果你的疑問還沒有獲得解答的話，麻煩你強制退出這個 app，再重新加入 Clubhouse、重新加入這個房間，然後再舉手一次。這個沒辦法，這個是 Clubhouse 的一個長期的一個問題，這我們沒有辦法幫你解決。 那下一位是這個 George。George 如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 嘿 James 老師你好，那個這樣子哈，我在大陸有公司、很小的公司呃，之前的話呢我們也沒做什麼理財，當時銀行的話呢有個理財產品大概是 3% 左右的這個回報。上週的話呢，我就讓我們的會計就問了一下，那個是不是可以開這個證券帳號，然後呢結果可以開，我們就開了一個，這個公司在這個證券公司開了一個帳號，然後有這個 513100 我們就買了一點點，我們就發現說這可以做。所以我的問題就是說呢，就是一個公司的話呢，這個就買這個納指 100 指數的話，這個有什麼需要注意的？比如說這個資金量放多少啊，因為我們有個小檔位，這個也要彙報嗎，對吧？所以說這個希望能夠更穩健一點，好，謝謝。 好，不管是公司還是個人，然後你的現金流很重要，就是說突然之間你生產大病或是住院開刀你需要一筆錢，那你錢要從哪裡來，這要先想好。你們公司一樣，你突然之間要付一個貨款你錢從哪裡來，那不然就是突然之間這個地震啊、廠房倒了你錢從哪裡來，這你要思考一下。 你可以買 513100，那你們公司應該用公司的名義去做設定，那可以有銀行會給你一個額度，所以你的資金就比較能夠靈活運用，就是你平常還是把資金比如說一半你的公司營運資金留下來之外，其他一半就可以買 513100，那銀行會給你一個額度比如說 5000 萬或 3000 萬人民幣，那你隨時可以動用，那這樣子你就沒有現金流的問題，那你投資 513100 風險就不高了，這樣子。 所以第一個你要去投資 513100，第二個你銀行要給你一個設定的額度，那這樣子的話那你當然還是要保留一些營運資金嘛，那之後剩下的你就全部可以去做 513100，這跟個人的理財沒有什麼差別。好，謝謝老師。 謝謝老師。下一位是 Land，Land 如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 這個是我第 2 次發問，那個我其實已經有在 YouTube 上面有用文字問過老師，就是因為老師的這個回答不太能夠理解，所以我就再用口頭再請教老師。 很多人普遍是認為說如果可以持有比特幣然後也不看他漲跌的話，也是可以對抗那個通膨，然後長期來說他也是會持續的上漲，那因為美元就是過度的發行，那這個比特幣他是因為他已經有設定這個發行的總量體，所以長期來看的話比特幣還是可以對抗通膨、然後這個也是會漲價。 那所以我當時是在 YouTube 上面是問老師說，相較於長期持有這個 00757 跟 00662 跟長期持有比特幣，哪一個可以更快實現、更快到達終點？ 老師給我回應是說——非常感謝這個老師真的是沒問就必有答——他是說 757 跟 662 是跟 QQQ 是建築在人類的進步跟文明，那比特幣是一個儲值的資產、是建築在儲值價值的需求，那兩個是完全不一樣的東西無法比較。那我可能比較沒有慧根聽不懂，可不可以請老師再開示一下？謝謝。 好，我們除了有 1 億元的講座之外，其實還有一個叫《不倒的皇宮》，那《不倒的皇宮》就是我們在講的貨幣的觀念，那建議大家去看這個影片、這個《不倒的皇宮》，那我把它貼出來我看看，所以大家可以去看。那我想回答 Land 的就是說，我在上面講的第 1 個就是說，股票市場他是建築在人類的成長，所以這是一種成長方式；那另外一種像黃金的話，他是一個抗通膨的，黃金沒有成長，黃金的成長只有當初開始用黃金作為儲值的時候，那時候有一段的大的成長，之後就只能抗通膨。那當然波動也是蠻大的，可是他長期可以抗通膨，這是無庸置疑的，可是黃金也只能抗通膨，他沒有成長，因為黃金不會黃金生黃金。 所以比特幣終究又會變成黃金的性質，只能抗通膨、不會有成長。那在他變成抗通膨的之前，他是會有個大的成長，因為很多資金要去儲值，大家搶著去儲值怕變貶值，所以他搶著去儲值，那這段時間會有成長。可是沒有人保證比特幣的長期成長會超越 00757 或 00662，大家要注意。好像個股也沒人保證個股會超越指數啊，只是我們期望說有可能，可是不見得會發生。那至於說那個比特幣是一個儲值貨幣，我想大家去看我的那個《不倒的皇宮》的影片好不好？那我等一下把它連結貼出來，那你們就可以去看好不好？那我的回答是這樣。好的，瞭解，謝謝老師。 謝謝 Land，謝謝老師。下一位是 Lin，Lin 如果你在的話可以開麥發問。不好意思 Lin 你稍等一下，下面有一位這個是 Gene 我沒有辦法把你拉上來，所以如果你還要發問的話，麻煩你就是退出這個 app 再重新加入，再舉手，麻煩你了，謝謝。好，Lin，如果你在的話可以直接開麥發問。 好，我想問問 James 老師，就是說那個在美國除了投 QQQ 還可以投別的嗎？比如說 iShares 可以投嗎？剛才前面的一個聽眾說什麼要退出四大基金是怎麼一回事？四大基金是指哪些呀？為什麼要退出？好我就先問這個，謝謝。 在美國你就投 QQQ 就好了，你不需要投什麼 iShares，QQQ 本來就是，你不用投資 iShares，你投資 QQQ 就好了。那四大基金是我們臺灣投資朋友以前還沒有發現 00757、00662 之前，我們只好選擇四大基金一般的基金，不是富蘭克林高科技基金啦、摩根史丹利美國科技基金啦、摩根科技基金等等等等，還有貝萊德世界科技基金，那是因為我們當初找不到好的投資標的、投資 ETF 的時候的選項。那現在有 00757、00662 這麼好的被動基金，所以我們就不再建議大家去投資那個主動型基金，所以我建議大家從裡面贖回，這是原因。 那我順便再問一下那個 Roth IRA，像我們平常就是工作的時候放在那個 retirement，那個是屬於 traditional IRA，可以轉到 Roth IRA 嗎？還是說這個不屬於 traditional IRA？你只要是在 traditional IRA 你都可以轉到 Roth IRA。 那我在那個 retirement 他就寫的比如說 403B 啊什麼什麼，這個就不屬於 traditional IRA？這個是可以，你要看看有沒有 Roth 的 403B 或者是什麼。OK，對，那具體操作的時候就相當於 exchange 是不是？ 具體操作你要看你在哪個 broker，每個 broker 不一樣，像在 Charles Schwab 在網路上點一點就可以轉過去了。那你可以打電話給你的 broker 就是說我的 traditional IRA 要轉到 Roth IRA 我怎麼轉，那他會教你。他不會說有個什麼限制所以每年只能轉多少，沒有這個限制。 OK 好的。 好，謝謝，謝謝 Lin。下一位是這個 JC，如果你在的話可以直接開麥發問。 嘿 James 老師，謝謝主持人。我就是想問一個問題，就是我有兩個問題。第一個問題就是說，我就照著老師所推薦的，我們現在就是 cash-out refinance 在 Charles Schwab 裡面，然後他一開始跟我說就是這個 cost 是 3000 多，但是現在最後回來了之後做了 appraisal 回來了之後，他現在增加到快 5000 塊錢，所以我們就很猶豫，就是這個 cost alone 就是快 5000 塊錢。他的點數是還不錯了，因為他要減去這個 0.5%，所以就還好。所以我就很猶豫，我不知道說像這樣的情況是不是正常，還是我們敢不敢繼續 move forward？ 貸款是這樣子的，你有 buy point 的那利息就會降，就是正常的啦，正常的。那其實我是覺得你要不要 pay 這個 point 也是你自己決定啦，那你就要讓利率高一點、高個 0.125，那你省了 5000 塊也可以啊。我想以我過去經驗的計算是，假設你的回報率夠高，你不要花那個 point、5000 塊加入你的本金去投資，其實也是蠻划算的。那如果對方說你一定要買這個 point，我想差別不大，這個都是整個過程必須要的 cost，當然你可以跟他 negotiate，可是我想也不要太…… 我跟大家分享一個人生的快樂的一個根源，就是退一步海闊天空。我們如果一直糾結於一些事情的話，那我們人生在每天日常生活上就會有很多是需要糾結；那如果是把他退一步想，反正你 focus 就是趕快錢借到、趕快去投資、趕快獲利啊，這個是你的目的，那你 focus 在這邊，三千五千可能不是我們需要去專注的。 就好像我常常要去旅行，我要去歐洲，那我已經時間確定好在這個時間，那我趕快訂機票，我訂機票的原則很簡單，就是我喜歡的航空公司進去啊，有這個班機要我把就定了，我不會再去比價。 租車也一樣，我需要最好的 Hertz，那我就在 Hertz 那就找一找，時間對了，那那個車子找一個安全一點的，我寧願安全一點的，那多個四五十塊，go ahead 趕快訂了，就不用再為了幾十塊傷腦筋了。 再來就旅館，旅館我就是在那個 city 裡面找，如果有 Hyatt 我就訂 Hyatt，那沒有 Hyatt 我就訂我認識而且高階的，那裡面房間我就看看套房啊、最高階我覺得我能夠住得舒適的，那我就訂了，不考慮錢的。 那這個我跟大家講就是說，你的目標就是這趟旅行要成行、要能夠成行，這是最重要，就是不要說沒有這個 250 塊或 400 塊的房間我是不要住便宜點的，有沒有 250 的、250 再看一下有沒有 150 的，不需要。你應該先設好目標，我就是要住 Hyatt，如果 Hyatt 沒有，有沒有五星級的其他的，那就這樣，那就趕快訂到、趕快就下定了，不要再去比價，這是我的原則。那這樣子的話我人生就會少很多事，那我一個 trip 只要兩個小時我就結束了，只要時間不要錯、確定班機不要錯、確定起飛跟降落的地點不要錯，那確定入住的時間不要錯，再來就是確定我要去參加的活動、有些國家公園要訂的，我們時間沒有錯也不要訂錯，這樣子就好了，因為你就不要去傷腦筋錢的問題，這是我的原則。 所以你貸款就是能夠越早貸下來越好了，是三千塊五千塊，他給你五千塊，那 0.25 個 point 那也是 OK 啦，不要去糾結，這個是我的回答。JC，雖然你可以再花時間，可是我覺得那個時間已經不值得再去花了，趕快貸下來趕快投資，一下子就賺回來，不用擔心。 好，謝謝哈。我還有最後一個問題，就是想問一下就是關於這個 insurance 的問題。比如說原來我有不同的 account 在不同的地方，然後他是說 FDIC 只 insure 250 萬就是這個錢，那現在如果把所有的錢、我們現在把所有的 account 全部都 cancel 然後全部都轉到這個 Charles Schwab，那我就是在擔心說萬一就是有什麼事情，會不會這個錢就不被 insure？他只 insure 250 萬，是不是超過 250 萬就不行了？我就想問一下這個。 不會了，因為 Charles Schwab 有自己在加保，FDIC 只是最基本的。對你 insurance，你到網路上 insurance coverage 你點進去，那 insurance at the Charles Schwab，那他下面就有很多嘛。 這個是 disability insurance，我要查的是 account insurance，這個不是……他應該叫 FDIC，我知道 FDIC 是 FDIC 啦，我是因為 Charles Schwab 有自己 insurance，就是他自己加買的 insurance，所以 switch to 那個就是 open。 我看一下，他有一個 account insurance，他會加保的啦，account protection、Charles Schwab asset protection，那這個 customer security SIPC、additional protection through the……他有另外買的 additional brokerage insurance in addition to the SIPC 之外 is provided to Charles Schwab through 這個 underwriter，這個 London。 Charles Schwab 的 coverage 就是——反正你去念一下，我想這段你們可以去看，那這個就是不用擔心，他有加保的。 比如說這裡說 insurance 就是 of the 150 個 million，include cash of up to 115 萬，這個是 additional 的，所以不是只有 FDIC 的，好不好？他這個你可以去查一下。好，明白，謝謝您。 好，老師謝謝。謝謝 JC，謝謝 James 老師。下一位是 Vivian，如果你在的話可以直接開麥發問。 James 老師你好，能聽聽我說話嗎？我想問的問題就是說上次問的一個問題，就是說我們那個在那個…… James 老師好像跳出去了，所以要麻煩您稍等一下。然後好的好的加進來。那其他朋友也不好意思，就是 James 老師好像突然跳出去了，那給他點時間他加入回來，然後大家也請靜待一下，我們的這個 Clubhouse 的時間還在。那也請麻煩就是其他 moderator 幫我們私下聯絡一下 James 老師，他現在已經不在 Clubhouse 的房間裡面了。怎麼搞的我不懂。沒事沒事，就是如果我們有他的聯絡方式的話幫我去訊息他一下，可能是手機當了。我看到了，跑到下面去了，我們去下面找一下 James 老師然後把老師拉上來。我看到了我看到老師了，對對對，那辛苦你幫忙拉一下謝謝。啊這個怎麼弄啊，我看到 invite to speaker。好的好的太好了，那我們等再麻煩這位同學幫忙再問一次剛才的問題，謝謝。 啊就是我就是說那個，你那個到 Charles Schwab 的 asset protection，你打 asset protection Charles Schwab 你就會到這個網站來，那你就是有比 FDIC 多，他有 100 多萬的 protection，所以這個倒不用太擔心了，150 個 million 一個 account，所以不會有問題。 大家好，請問有在嗎？我在，我等 James 老師說完我再說。你講完了 James 老師？對，我把這個 protection 的網站貼給大家，大家去看的內容。好，謝謝。 好，謝謝 James 老師你好。我就想問一下，就是說關於 traditional IRA 還有那個 Roth IRA。那上次我就是學了一個理念，就是說你買這些股票啊、基金啊，不管你是在個人的 account 還有這種 retirement account，實際上你如果是有一定的 security 的話，你是不需要買賣的，以後是可以從裡面借錢花的，對嗎？那這樣的話就是說，那就是說還有沒有必要要把這個 traditional IRA 轉成 Roth，反正你都不要、如果是不要交稅的話？但是我知道說美國這個 traditional IRA 你過了 65 歲以後你是每年必須要往外拿錢花的是嗎？是要多少年內是要把這錢花完了嗎？我還不太清楚這個。 這個就是你到 72 歲的時候，你 traditional IRA 在 10 年內，好像 10 年吧，要把它——72 歲開始拿，那可能拿十幾年，你一定要把它拿完，那拿出來的錢你要繳稅。那你如果現在有一百萬，你趕快轉轉轉，那每年轉個 15 萬 15 萬，那可能就 10 年就轉完了，那這樣子的話你繳的稅可能就是因為你資產不高嘛，所以你可能就繳了 10 年、可能就繳了 30 幾萬美金；可是假設你這 100 多萬不去繳 30 萬美金，你放著一直讓它增長，那最後你到 90 歲可能是有 1 億美金。那本來你是如果到 Roth，你會增長到 1 億美金；結果你在 traditional IRA，那你再到 1 億美金，不管你怎麼拿你總是一樣要繳稅，所以你就要繳了 5000 萬美金。那你理解這個動作了嗎？ 對啊，我理解您這個事情，但是你就說他是說 10 年之內要把這個帳戶的錢全部都拿出來嗎？是的，要拿到 0，在你有生之年你要拿到 0。那這個是不管是 Roth 還是 traditional 都是這樣的？沒有，Roth 不用，Roth 不用拿出來。明白了，就是說 Roth、你轉成 Roth 以後呢，你可以放在裡面讓他慢慢滾，你錢也不需要拿出來，就算你拿出來的時候也不要交稅，是這意思嗎？是的，你明白了。謝謝你。不客氣。 好，謝謝 Vivian，謝謝 James 老師。那我們這邊在同時就是在跟大家說明一下，就是 CLEC 投資理財教育學院是一個非營利的教育型的組織。那如果你今天是第一次參與這個 CLEC 的話，如果你也非常同意我們的看法、或者是喜歡老師的投資理財觀念的話，你可以按就是 James 老師這個目前是在左邊的這個上面這個頭像藍色的 James 老師 CLEC 的這個頭像點進去按 follow，那你每個禮拜六的晚上 10 點、亞洲時間晚上 10 點，你會收到這個來自 CLEC 的一個通知，就是我們這個房間開啟的通知。那我們會從晚上 10 點到 11 點半的時間，那現在因為時差的關係，那在美西的時間應該是早上的 6 點到 7 點半，那就是也辛苦美西的這個朋友們，就是如果參與這個 CLEC 這個時間的話，確實現在是比較早一點，這是我們折中比較好的一個時間。 那如果大家有任何疑問的話，歡迎就是繼續舉手發問，那如果沒有的話，我們的這個 Clubhouse 的時間會在 11 點半左右會去結束。那同時如果你今天是第一次來參加的話，非常歡迎你可以去閱讀老師上面這個《價值一億元的投資理財講座》，那你在 YouTube 或者是 Bilibili、Spotify 跟 Podcast，你都可以看到這個《價值一億元投資理財講座》的影片。那你把這個影片看完之後，在 YouTube 上往舊的、往後翻，就是之前的一些影片給看完。那如果你們有在使用 Facebook 的話，你在 Facebook 上面搜尋 Wealthy in 50，就是裡面有很多老師分享的一些投資理財的一些相關書籍，那這些都是在投資理財界一些比較經典的一些書，也歡迎大家可以去參考跟閱讀這樣子。 那下面有一位是這個 Greatfoot 的 Helen Liu 有舉手，那如果我成功把你拉上來的話你可以直接開麥發問，謝謝。 James 老師好，大家好。我想一個很簡單的、不是簡單，就有個小問題想問一下。我今年 2021 年比如說我的 earnings 可能是兩萬塊，我的 short term capital gain 是三萬塊，long term capital gain 是一萬，那那個 long term capital gain 一萬塊還可以免稅嗎？ 可以啊，可以免稅，long term 跟 short term 是分開來的。我以為預計到五萬塊那一萬塊 long term 就不能免稅。你是 couple 還是……要看啊，你如果 couple 的話……single。那我給你看一個表，這個是 long term capital 的表，那個我看一下。謝謝謝謝老師。 嗯，我查一下 long term capital gain tax rate。 如果你是 single 的話，那你因為你說你 income 兩萬、short term 三萬，那就五萬，五萬扣掉你的 personal deduction 的話就是一萬多，那你五萬多……你還要賺四萬多，single 的話超過四萬的就要繳 long term capital gain 15%，所以你這樣子的話你 single 要繳稅，你那個 long term capital 要繳 15% 的稅率。 我是在紐約的，long term 好像應該沒有這麼多吧？這是那個 federal 的 tax，跟哪一州沒關係哦。 OK，這是 federal，他就是用四萬、五萬以下來——四萬多，對，你五萬的話，你 personal deduction 有一萬多嘛，那你這超過五萬的 income，你可能 long term capital 就不能省稅了。那這個不是說 earning income 嗎？跟 capital gain 是不是不一樣的嗎？ 你 short term gain 叫做 ordinary income。OK，ordinary income。假如我沒有 short term capital gain、income 只有兩萬塊，那你就有三萬塊免稅哦？這樣。 所以因為有那個 short term capital gain，所以這個 long term 就要繳 15% 的稅？要 15% 稅。OK。 還有想請教老師，就是因為最近這個 market is pretty much volatile，就是上下震盪啊，因為明年可能會加息三次，你覺得我要不要 rebalancing 一些我的 Tesla stock 去買一些 QQQ？我 QQQ 很少很少 percentage，80%、70% in Tesla。 你有 loss 的趕快 take 啊，這個年底的，你有 loss 趕快賣掉去買 QQQ 啊。我沒有 loss，我都是盈利的。那你就不要去做啊，你不要 rebalance，你 rebalance 要繳稅，何必來？對對對，因為我的均價是 500 多吧，對，我就想這樣，如果賣了以後……不要做不要做。 你如果要做的話，你要到明年喔，你 income 有兩萬，那你可以 realize 三萬的 long term capital 那免稅，那你就可以做這個動作。或者我可以用那個 Roth IRA？或者是可以做，是可以做，假設你覺得 rebalancing 比較安心的話，因為他上下震盪是是是。 還有我做了那個 convert from IRA，因為這兩天不是跌嗎，我就 convert 一些 Tesla stock 到 Roth IRA，那這個也是要繳稅？是是是，值得做值得做，因為你的稅率還不算高。對對，因為我趁低的時候轉換。好，謝謝 James 老師，讓其他人來。 謝謝。來，我補充幾個問題，就是說 single 的話 long term capital 是免稅，所以是 4 萬 AGI 4 萬以下；married filing joint 的話是 8 萬，married filing separate 是 4 萬，head of household 是 5 萬 4。 OK，那我跟大家分享兩個東西。第一個就是大家一直在談這個加息加息、那高科技要跌了。大家思考一下了，加息之後蘋果的手機會少賣嗎？不會嘛。加息之後你吃飯會少吃嗎？不會嘛。加息之後這個該買特斯拉的人就縮手不買特斯拉了嗎？所以大家思考一下這個問題。所以加息反而是對債券是一種傷害，所以投資債券的人會受到傷害，這是確定的；投資股票的人反而是會更好的。所以不要人云亦云啊，就是外面講的就一定是正確？大部分我跟大家教的就是說，外面講的 99.99 都錯了，所以除非你自己思考批判過之後，那你確定你的是對的，那才是可以相信的。 再來就是市場震盪是必然的而且是正常。大家不要去想就是說市場那個 QQQ 從這個最高點這個 405 跌下來，那我損失了、現在跌到 386 我損失了這個 30 塊——不要這樣想。你應該回頭想你是從這個 312 漲到這個 380 幾，這樣想人生才會快樂嘛。你每天都在想你最高點跌下來是損失，這是不好的，要思考的是你已經賺很多了，那跌下來是本來就不存在啊，這個何處惹塵埃呢？你要想你擁有的。 所以我常在講特斯拉現在 900 多，想想這個之前 700 多的時候都沒事的，900 多怎麼會有事呢？為什麼 900 多的時候這麼緊張？就是因為他從 1200 跌到 900 你就緊張的要死了。那我就問你啊，現在跌到 921、從 1243 跌到 921 你很緊張，那為什麼在市場 500 塊 600 塊的時候你都不緊張啊？900 塊你那麼緊張，難道就是因為他從 1200 跌下來嗎？你怎麼不想他是從 600、700 漲上去的？所以啊，大家在投資裡面不要去看到你失去的，你要看到你得到的，那你就會非常快樂，懂嗎？ 那市場短期修正跌下來很正常啊，就像 2021 年，對，2021 年從這個 900 塊、895 跌到最低多少？這個 500。那你都不緊張，你都可以漲到 1200、漲到現在 900，那你要思考一下你是從這個 500 多漲上來的。所以不要去管震盪，而且不要去看那個從高點跌下來，你要想到是從低點漲上來，那這樣你的投資才會成功，好不好？謝謝。 謝謝 James 老師，謝謝。謝謝 Helen，謝謝 James 老師。下一位是 Amelie，Amelie 如果你在的話可以直接開麥發問。 好的，good morning，James 老師還有臺上臺下的嘉賓們，謝謝大家。我呢有一個問題，就是說那個 QQQ 大家都知道是一個很好的基金，那麼 James 老師也一直都是推薦這個給我們，那我也進了。那我是在想呢，因為現在股盤有時候震盪、有時候大漲大跌，那麼我就想說能不能，第一是不是我們需要做些 hedge？因為他這個低的話、如果跌到比如說 30%，如果能有那樣的話那也是不是很好的帳面上，那麼就是說那是一個 hedge。另外一個就是我們怎麼樣去做 hedge？還有一個呢就是說我是不是需要短期內呢把他拿出來，然後他跌到低點的時候我再進去，就是說那我這樣的話股數就多了嘛。就是說有的時候我會這麼在思考這個問題啊，或者是需要用一些期權那做些 hedge、或者是怎樣怎樣，那我就想聽一下 James 老師的建議，謝謝。 你所說的聽起來就是非常的美好，就是說市場會跌我們怎麼去買不去買個保險啊、做個期權啊、sell 一個 call 啊賺一點零用錢啊，或者是這種。重點是你不知道什麼時間點賣這個東西，還有就是你一賣了結果市場大漲你就被 call 走了，那你這個保險就是賺小錢損失大錢。 比如說特斯拉這兩三天就從 700、800 就漲到 1200，結果你賣一個小錢賺個 10 塊錢，結果這個 300 塊就飛了，那你怎麼辦？這個是你要思考的。所以你想到的都很美滿，可是實際其實是沒這麼美好的啦。你可以賣 call 賺幾次，可是一次的大漲、快速的上漲你就全部吐回去了。所以你為什麼要去做保險的動作呢？ 他是永遠都是上漲，這個房子不會燒掉也不會地震，你幹嘛去付保險費？那再來就是你想要賣高買低，那是神做的事了、不是人做的事了，沒有人因為這樣子，如果這樣子會成功的話，那站在巴菲特旁邊的應該還有另外一個人，可是那個人不存在，所以我們也不要期望我們會是那個不存在的幽靈。所以我不知道，我跟你的回答是這樣子，這兩個都不存在。 是的，James 老師聽明白了。那麼就說你也不推薦如果說有預測他的趨勢、他能夠確認那個趨勢是向下的話，那我就把他全倉拿出來保護，就是說不做任何倉位，然後稍微看到他變了方向我再全倉進去，可以嗎？ 當然不好啊，你還不見得猜對，對不對？你不見得猜對，可是你一定要繳稅哦，你這個賭局已經輸了。那我是在我的 IRA account。那你把你自己當神的話你可以做。那我就小心謹慎，那麼聽從老師的，好謝謝。你可以，一般很多人做過這種事了，兩個帳戶，一個帳戶自己操作，一個帳戶都不動，大部分 99.999 不動的那個帳戶 buy and hold 會比較好。或者是說我在他低點的時候再加倉，這樣你隨時可以加倉，你有錢不應該留現金的，你應該百分之百的權益，你 buy and hold 會最好。好，謝謝，謝謝老師。不客氣。 謝謝 Amelie，謝謝老師。下一位是那個 Terry，Terry 如果你在的話可以直接開麥發問，謝謝。 謝謝 James 老師，謝謝各位 moderator。剛才 James 老師可能已經 answer 了我第二個問題，好像我聽下來 James 老師是主張那個就 buy and hold，就是不要擔心股價的高，只是每一次有錢就放進去 buy and hold，我想這也是我糾結的、到底是應該什麼時候出來啊、什麼時候放進去，就像 Amelie 一樣，那這個問題我已經得到答案了。還剩下的一個問題就是，這個過去的四五年中、不是四五年，三四年中，那個美國的這個股市好像連續的應該是年收益是正的而且是不錯，那麼你對那個 2022 年的這個股市的展望有什麼展望嗎？謝謝。 我沒辦法對 2022 年有什麼展望了，我只能說未來的 20 年 30 年年化報酬率應該是在 10% 以上。那我的認為人類只是會加速成長，所以依據現在高科技的爆炸的情況的話，我想年化報酬率 QQQ 達到 15% 的年化報酬率不難。所以那市場在上漲的階段，過去 10 年 QQQ 的年化報酬率是 24、25%，那今年 year to date，這個 year to date 我看一下，這個 QQQ 的 year to date 大家知道多少？22%。所以我想今年再達到 24% 應該也不難，雖然還剩不到兩個禮拜，不過還是有機會再漲個 2% 就有 24% 嘛。所以 2022 年漲個 25% 也不是難事的，也是都可以期望的。所以你問我的展望就是平均值吧，25% 回報率吧，這是我可以給你的回答。 謝謝老師。謝謝 Terry，謝謝 James 老師。最後一位這個許珠媽，如果您在的話可以直接開麥發問，謝謝。 老師你好，我想請問一下，因為老師剛一開始就提到在臺灣買那個四大基金的部分，然後現在建議要贖回。那我自己的理解是說，因為這種主動型的基金本來波動就會比較大，在老師之前頻道其實就已經有提過了嘛，那相同我們就是預期的報酬也會比較高，就是他畢竟是比較高風險、波動性比較大的這種投資。那是什麼樣的原因老師覺得在這個時間點會建議有買這四大基金的投資人贖回？那除了說是可能最近波動比較大之外，還是說他目前的投資組合老師對未來趨勢有什麼樣的看法跟見解？謝謝。 我對美國高科技還是抱持著非常非常樂觀，而且我剛剛講過年化報酬率 25 應該是很正常的。再來就是這四大基金是一個主動基金，主動基金就是有一個問題，就是我還沒看到回報的時候，他的震盪就是超過一般；那能不能有回報我還不知道的時候，我就會一直持續受到這個震盪。對一般的投資者、或者不要說一般的投資者，所有的投資者都不需要去承受這種震盪、一個回報率不太穩定的狀況。那就算說你看他現在連 QQQ 都打不過了，那 00757 我想他更不用談了，所以我們就不需要去投資一個震盪相對劇烈、那回報率還不是那麼確定的主動型基金，這是我們不需要去做的事了。 而且還有臺灣有最低稅負制的問題，所以你去買一個長期回報率期望看起來還不錯、可是震盪又是這麼大，那到目前為止回報率好像也沒有勝過 QQQ，那看起來就好像沒有一個優點；那既然都沒有任何優點，那就不需要投資了，那就回到 00757 跟 00662 就好了嘛，既穩定又高回報又不用擔心他太大的震盪，這不是很好嗎？所以我就看不到四大基金有什麼好處，到目前為止。當然以前我們曾經、我擁有富蘭克林高科技基金也是蠻長的，後來我發現主動基金還是有他的短板的，還是有他受到市場的牽制、還有受到散戶贖回買進的問題，那我不能說他以後就會不好、或者是以後就會更好，I don't know，那這種 I don't know 的事情我們就不要去做了，我們就做我們比較確定的事。所以我就是叫大家就是全部那個一般主動型基金就不要再投資了，全部拉回被動型的 00757 和 00662，這是我的思考邏輯。好，了解，謝謝老師。 謝謝老師，也謝謝這位朋友。那最後一位是宇上來的，那因為我們今天時間比較晚，那就作為我們今天最後一位發問的朋友。那如果你在的話你可以直接發問，謝謝。 James 老師好，剛才你在說主動基金就是現在不太建議投的話，那你對 ARKK 現在是怎麼看法呢？ 我想這個大家都會問到的問題了。那臺灣的投資者因為他們大部分的資金沒有所謂的 QQQ，如果很多人過去跟著我走的人大部分百分之百都在四大基金，所以這個一定要撤，就是趕快撤到 00757、00662 這個被動基金。那 ARKK 我們就從來沒有叫你 all in 的，我們全部就是要 70% 以上都是 QQQ 的，那你的 ARKK 你要撤當然也是可以了，因為本來我就沒有建議大家 ARKK 最高最高就是 30。那 30 最近 QQQ 又漲、ARKK 又跌，所以你就會發現你的 ARKK 佔的比重最多現在也差不多 10% 吧，那你要留也可以，不留你就賣掉轉 QQQ 也沒有問題，了解了嗎？ 好的，那我我的比重不大，就是 5% 左右。也就是說鑑於這個，你還是看好 ARKK 的對吧 James 老師？ 我看好可是不見得會實現，瞭解這個意思了嗎？我看好個股，你看看我看的個股裡面 SQ、特斯拉、PayPal、Amazon、Zoom，那 Apple，那也不是每一支都會漲，對不對？那長期是怎樣 I don't know。 可是我投資個股的想法就是六支裡面有兩支如果非常厲害、另外四支都歸零我也會賺很多，這是投資個股的心態，不是因為他漲了，你要把整體來看、不是單一個股來看，單一個股來看你就會嚇死。 可是你把整體來看，特斯拉、Apple 最近都漲得很不錯，那其他都漲很不好，那 Amazon 不漲不跌，那看起來就是兩支會漲、三支會跌、一支不漲不跌，那看起來績效還可以啦，當然沒有指數好，可是也沒有虧，看起來也是跟那四大基金差不多。 可是因為那個不是我們的主打，可能最多 30%，至少 QQQ 還有賺 22% year to date。end up 起來就是你看 QQQ 賺 22%、他佔 7 成，所以我們的績效就是 22% 的 7 成，對不對？ 22% 的 7 成，那你就是乘 0.7 就是 15%，那加上你的比如說 8% 的 3 成還有 2 點多，所以你今年的回報應該還有 17、18 嘛，所以 it's OK。 所以 ARKK 你要清也可以、不清也無所謂，你如果是在一般帳戶你清掉可以抵稅，那就去清吧，清掉抵稅；我在 Roth IRA 帳號上，那清不清就無所謂了，看你。好的，謝謝老師。 好，謝謝宇，然後謝謝老師，也謝謝大家今天晚上陪我們到就是這麼晚的時間。那下面我看還有兩位朋友舉手，那抱歉因為今天時間的關係，所以如果你到下個禮拜這個問題還持續存在的話，非常非常歡迎你可以重新加入我們的下個禮拜六晚上 10 點到 11 點半的 Clubhouse 這個房間，那我們都隨時都會在這邊跟你一起去討論、或者是分享、或者是解答你的投資理財相關的一些問題。那今天非常感謝大家的時間。James 老師再次有什麼要補充的嗎？ 就是我們這個臺灣明天早上 10 點、那美西晚上 6 點，我們會有 Zoom 的投資理財講座，那歡迎大家來參加，那你點我的頭像我裡面有 Zoom 的連結、密碼跟 ID，好不好？這個大家可以再繼續討論。 對不起老師我問一個問題好嗎？很短。你講。就是在我的免稅帳戶裡面，我的特斯拉的比重是特別高的，你覺得在這個當下我有沒有必要去 switch 一點特斯拉到 QQQ 上？ 好，大家投資很簡單，就是說都在獲利的狀況之下，我們股市還是講過一句話嘛，就是說你能夠睡得著覺就好了。那當初我們很多人在特斯拉上面買 5%、10%，結果他漲了 10 倍，所以就佔了你將近 50% 的資產、那甚至更多，那你睡得著嗎？你覺得說不 balance 你就一天到晚掛念著他的話，那就去 balance 吧，如果甚至不用繳稅你就去 balance 到 QQQ，直到你可以不去理他、他幾乎不存在。就說我們投資其實每天都不要花時間也不要擔心的狀況之下，這才是比較好的狀態。 那這個為什麼我們個股當初都是 5%？那他漲跌根本就不影響你的生活。那現在假設特斯拉漲到超過你 50%、70%，這個看每個人的數值，就是像我，我是一點都不擔心，反正我想的就是當初只有 5%、10%，那現在漲到這個 60%，就算跌到一半還有 30%，就是本來 10 塊漲到 80 塊、跌到 50 塊我還是賺，所以我也一點都不擔心，這是我的心態。那我也不勉強大家都跟我的心態一樣，因為大家總是覺得從這個 1200 跌到 900 就已經心如刀割了，那這個就不是投資該有的心態、也不是應該承受的壓力。所以我給你回答說，你要做 rebalancing 當然可以啊，就是 rebalancing 到你不擔心的狀況之下，那個就是你該做的事情。 我不擔心，我一點都不擔心，就是不知道，因為我覺得很崇拜老師的投資理念嘛，好像就有一種要比較平穩一點啊。那麼我對我個人來說，我哪個歸零我都無所謂的，我是覺得就是是不是從老師的那個意念來看，是不是要把它弄得平滑一點、不要這個上跳下竄的？ 這個巴菲特講過，短期的震盪一點都不 care 了，他只是在看這個三年 30 年 50 年之後那個回報率如果是存在的話，短期震盪他說我可以接受啊、我 I don't care。理解了理解了，謝謝老師。 還有一個我想說一下，我特別感激老師對於人生的一些感悟跟我們大家分享、對社會現象的一些看法給我們大家分享，希望老師以後多多分享一點。因為我覺得吧，任何東西最後的結果都決定於你的思維的能力，老師在 30 年的投資上能夠很成功的進行投資的話，那麼證明老師的思維能力是一級棒的，希望老師多多跟我們分享由於你的思維能力所產生的一些感悟和想法，謝謝老師。 謝謝哈。我以前剛開始教投資，我們叫做心靈理財，我們是從心理出發了，所以以後有機會我如果有想到什麼事就跟大家再分享。唯有你心靈夠平靜、你心靈夠成熟、你的素質夠好，那你投資才會成功，應該說必然成功了，就是這樣子。大家儘量在這方面培養，而不叫在技術上、或者是對市場關心太高。你可能要多看書、多看一些精神能量比較高的書，那拉高你的層次，你才不會受到這些世俗的牽絆，這是我跟大家分享的，慢慢來，以後我有機會會跟大家分享。 好，謝謝。好，不好意思還有一個問題可以問一下嗎？好吧，來。不好意思，那個最近又說利息要上漲了，然後呢有貸款的公司呢都來找我、還有一些朋友就是要跟他們 refinance，那我就想起來了，老師不是說可以把房子裡面的錢拿出來買 QQQ 嗎？現在是不是一個很好的時間，把這個房子——因為很多人房子都升值了，所以他可以 pay off 又可以做個新的貸款，然後呢他就會多出一筆錢來——是不是這個是好的時候 pay off all the mortgage 然後再把多餘的錢拿出來買 QQQ？ 第一個你不用 pay off 你的 mortgage，你直接 refinance 把它 cash out，always a good time，能夠拿多少錢，always a good time。可是你不需要 pay off 啊，你拿什麼錢去 pay off？假設你已經 all in 市場了，你沒有錢 pay off。你去 refinance、cash out 去投資，比如說你的房子 100 萬，那你現在只欠 30 萬，你再去把他借 80 萬，那那個 30 萬欠的，後面的銀行會去還前面銀行 30 萬，他會給你 50 萬現金，那你可以再用 50 萬去投資，就是這個意思。 就是好，你把房子 100 萬，然後呢銀行給你 75 萬，然後你欠了 30 萬，你就可以把多餘的錢拿來買，對吧？對，趕快去借了，能夠借的趕快去借了，anytime is a good time，那利息再怎麼樣也不會勝過股市回報。 謝謝 James 老師。我跟那個 Man 你剛才的想法一樣的，前面你回答問題的時候我也在想著，就是這個有那個下面的同學上來提問的時候怎麼回答這個問題。其實我覺得 James 老師回答的一級棒，我想了半天，你的回答是考慮了很多很多各種各樣的那種因素以後，然後呢你用自己的真的是最簡短、最精練、最智慧的語言回答了上面那各位同學的問題，謝謝 James 老師。 好，謝謝。謝謝 Sunny，謝謝所有的 moderator，Man、那個 Cad、Donna 跟文嫣，好不好？那 Ambro 也是，大家都是我們非常棒的 moderator。好，那文嫣我們今天就先這樣子了。好的好的，那謝謝大家，也謝謝大家陪我們到這麼晚，那我們這個房間會持續到 11 點 55 分，到 55 分的時間讓大家可以 follow James 老師。那今天就先謝謝大家，謝謝。

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。