致富夢想與投資迷霧 ，成功快樂的關鍵 2023年6月17日 CLEC投資理財頻道

好，我們先，我先講一段還有就是，我先舉個頭，就是說當然大家有在看我們 YouTube 影片的，都有看到我試著用這個文字檔，文字轉這個影片 PO 在 YouTube 上面。這個是一個非常蠻有效率的方式，雖然大家不斷的習慣這個其他的聲音，可是我們可能還是利用這樣子的工具。我會，還是我會去撰稿，撰稿撰寫一些比較短的一分到三分鐘的那精簡的，簡潔的，就是把一些投資的哲學放在裡面，那大家可以花一到三分鐘，聽一下，吸收一下那個投資哲學跟投資的方式，所以還是值得去做了。因為我們這兩個小時，落落等很長，大家在聽有時候會遺漏了一些重點，那我還是把一些投資哲學跟重點，還是會放到這個小的影片裡面，那更加強大家的學習，就是這樣。因為做那個影片是蠻快的，因為我們的資料，我以前都有，我就是把它更精簡的簡化，它就很快的可以做個影片，然後比較快速。 好，我們 2023 年 6 月 17 號，6 月又走到中間了。我們蟹兒遊戲是一個非營利事業組織，所有的內容都沒有營利的行為，也沒有任何群組，所以如果有人拉你進群，那肯定就是騙子，或者是不要太相信他們。我們 YouTube 還是備放廣告，這個都不是我們的意願，我們沒有開啟任何商業模式，也沒收到任何一毛錢。影片所有的內容跟回覆都是僅供教育意義，所有的資訊都是個人的分享。我們都不是專業的投資顧問，影片只僅供教育意義，沒有任何投資的建議。大家自己還是要個人研究，不是依靠我們的影片內容跟言論跟我的答覆。投資的風險很高，你可能會有虧損很大，如果你沒辦法承受 70% 以上的資產虧損，你可能就要不適合投資，或者是你投資的部位太大。投資需謹慎，投資要先理解研究，之後才能夠投資，投資要自行決定，自行負責。 投資者永遠是極度樂觀，像我們看到 Elon Musk 這樣子的一個情況，他還是努力讓他成功，而不是放棄。所以我們投資者其實跟創業者一樣，碰到艱困的時候，你要極度樂觀，迎向陽光。市場終將上漲，就像 Elon 的公司終將成功一樣。投資需要忍耐，我想我們所經歷的痛苦，跟我們所經歷的忍耐，其實是只有百萬分之一之於 Elon Musk。財富真的值得等待。大家如果新來的朋友，或是大家建議按讚、訂閱、留言、分享，因為你按讚的話，對於我們的影片的推廣還是蠻有幫助的。最近的影片就是比過去比較多一點，就是以前差不多五六千人，現在差不多八九千人，所以還是大家按讚對 YouTube 的推播我們的影片還是有幫助啦。 市場永遠上漲，所以不要做悲觀主義者。現在很多操作的人只要漲一下，他就開始緊張了，所以他們就會賣，就又買賣，所以就造成的這個輪迴，操作的輪迴沒辦法跳脫。這裡就是我想我這個應該是從那個漫步華爾街，如果叫什麼漫步華爾街的愚蠢，還是我都忘記了，這個應該是從漫步華爾街的傻瓜裡面弄出來的，這是揭露的應該是這樣子吧？或者是那個投資最重要的是我們對於市場是一無所知啦，所以不可知未來之論者。不可知未來之論者，就像我們這樣，我們認為我們不可能知道未來，也不可能去預測市場。不可知未來之論者，就如我們投資，投資不可知的未來的確是會令人不安，我們當然不知道未來怎麼樣，可是就是閉著眼睛勇往直前。這是我們是一種不可知未來之論者，投資不可知未來的令人不安，但是市場大部分都是一些擺出無所不知的投資心態。投資不可知的未來這樣子的行為其實近乎愚蠢，這不是我說的愚蠢，這不是我說的。 人類不是被一無所知的勢所累，而是被自己深信不疑的勢所累，所以這些短線操作或是什麼，他們堅信他們知道什麼，所以他們是被自己深信不疑的勢所累。高估自己的認知或行動能力都是極度危險，所以需要有洞察力，正確認識自己的可知範圍，所以適度行動不冒險越界會令你獲益匪淺。我記得在這個伊隆這個訪談裡麵，人家問他說你有什麼不知道，因為他什麼都知道，好像講了什麼，你有什麼不知道？他的回答讓我有點驚訝，他說我怎麼可能知道我不知道的，這個是很不一樣。我怎麼可能知道我不知道的代表什麼？其實我們一無所知，這個聽得懂？我怎麼可能知道我不知道，那我知道的是我知道，可是我不知道的，其實是百萬倍於我知道的，所以大家知道你只要認識你知道的部分，不要超越你知道的部分。所以你知道你的範圍在這邊，你就不要超越他，也不要冒險做任何事情，所以我們之前講的你只要能夠避開風險，幸運就來。 所以投資一樣，你不要冒險，不要過度的樂觀，幸運就來，你做好風險控管，幸運就來。你在生活的點點滴滴小心小心再小心，你不要去冒險，你幸運就來。所以有時候我就發現最近看到幾個臺灣的一些影片，就是關於山難的事情，有的人就是單槍匹馬就上山了，那個就是你完全忽視了風險，所以你的災難就來，這個是很顯而易見的。所以你若有點很多事情有點擔心，不要去做。我們可以不要像伊隆那樣子冒創業家的風險，我們就投資指數，Enjoy 創業家帶給我們的紅利。 投資有三種成功的方式，就是完全不理會週期，就是我們之前教大家的，過去一兩年我所有教的，完全不要理會市場的震盪，不管是短線震盪或長期的週期，像去年 2002 年 2022 年那樣子邁進，持有長期策略，這是我們第一第一步大家的這種方式，就是獨孤求敗。你要先敗你就變成東方不敗，你就無敵鐵金剛，你在投資界你就是第一名，因為永遠不敗，永遠不敗，立於不敗之底。你經歷 2022 年而能夠活起來的，能夠資產慢慢漲到現在，從底部漲上來也三四十%，那也夠。就是跌下去漲到三四十，就算你腰斬，現在漲三四十，一百萬漲變成五十萬，再漲 40% 回來你也變成七十萬，離那一百萬也很近。 再來就是第二種方式，就是說我們如果能夠研究研究，或慢慢知道學習週期，那在週期恐慌的時候，就是像去年 2022 年恐慌的任何時間點，低於價值的時候買進，在極度樂觀的時候高價賣出。 那這個看起來就是比較神，看起來，第二種方式就是好像到了高點的時候就是全面出場，到了低點就全面進場，這個跟我們在，我在 2000 年的時候跟 2008 年帶大家是一樣的做法。當然那時候我還年輕，對於週期還不是這麼清楚，不過那個時候我們也是跟其中大部分的投資者一樣，也是會操作跑來跑去。那你說我是準確預測呢？ 還是說我因為跑了很多次，10 次剛好中那個一次，就是這樣。所以也不要認為這些曾經預測準確一次的人是股神，應該是沒有股神，真正股神你就證明給我看，像 巴菲特那樣子第三種比較有可能，我們從我們第一種進階到第三種，這個可能比較有機會。 就是說我們不可能預知週期何時反轉，就是說我們根本不知道 2021 年的 10 月可能就是高點、反轉點，我們不可以知道到了 2022 年的 6 月有一個最低點，還有 10 月有個最低點，我們也不會知道的，你不要說你知道。我們前面第一個講就是說裝作無所不知的人，極度遺存，我們不知道市場將去何方，我們不知道。 但我們會知道我們處在何處、身處何處，那你可以做好週期變化的準備。比如說現在開始漲，漲到一個程度，你可能資產翻倍了或者是四倍，那你每翻一倍，你就本來我們你留的現金，假設是 10%，或者本來你是留臺幣的話，可能留 50 萬美金或 100 萬臺幣、50 萬臺幣或 100 萬臺幣，那美國的人可能留 10 萬美金或 20 萬美金。 當市場漲一倍之後，你可能就臺灣就是再加個 25 萬或 50 萬的現金，賣一點，就留在做現金。美國的投資朋友也是一樣，可能因為賣就要繳稅，美國的投資朋友賣就要繳稅，所以可能還在上班的人就是先就不要把錢投入，先把留在緊急備用金，先留半年的。本來你有半年嘛，你就有半年就不要再持續投入，就留住可能就慢慢 accumulate，你的現金會多。這樣子不是現金比例，現金比例不會增加，因為你股票一直在漲。 慢慢就是因為你只要週期，那可能你說漲一倍還不夠，你漲兩倍之後，你再變成 100 萬變成 300 萬之後，你再開始留多一點現金，也是可以；或者是 100 萬變 200 萬之後，你就本來 10 萬美金，你就變 12 萬美金或 13 萬美金；再來再漲一倍，你就變成 15 萬美金或 18 萬美金，自己調控。這個講到為止，也沒辦法準確的數字。 那你就可以在慢慢資產在增長的時候，現金就現金金額就會增加一點。那你只有在 3 上的時候留一些現金，到了 3 下的時候，你就可以比較在大家很恐慌的時候，再把現金慢慢投回去。我想這個都極度蠻困難做到的，真的是很困難。市場在漲的時候叫你叫你不要買不容易，叫你賣那更難，或是叫你不要投資更難。那一樣在跌到市場底部的時候，叫你不要賣很難，叫你在低檔恐懼的時候買進那更難。 所以雖然我們講講好像很簡單，其實要做到沒那麼容易。那時候你恐慌的時候恐慌都來不及，2022 年恐慌都來不及了。你懂得越多，你越難做到，這個就是投資難的地方。所以大家要回想一下 2022 年你在做什麼，這個是很重要的一個學習回顧。我們一路走來雖然是一種學習，但是卻是非常的不容易了。你們有問題的有需要問的，你都可以舉手上來。 投資很簡單，的確不容易。你要有錢就買，市場因為永遠上漲，就無需擔心市場短期上漲。大家快樂過自己想要的生活，不要花時間在投資上面。投資就這麼簡單，有錢就買，有錢就買，剩下你就去過這個快樂的日子，或是專心你的工作。你也不要擔心你會失業，因為你的錢都比你老闆多，你就可以脫離勞工的生活，成為快樂的資本家。這是我要給大家的，也是我唯一可以給大家的：快樂的資本家。 所以投資就是這麼簡單，一再重複，可是簡單的事不容易。大家聽到、知道、了解，只要你相信、執行、堅信、忍耐、信仰，那你可以知道你自己現在達到了什麼境地。其實有的人聽了我一年多的朋友，他連執行都還沒有，還在還沒有。他當然有的人問了半年了：怎麼買？分批買？單批買？我就跟他規劃的好好的，他有多少錢他也跟我講，我就跟他講你要每個月或每個禮拜這樣。 過了半年還在問：老師，外面的人說很恐怖，可能只是一個飯攤，我都還沒買。問第二次我還是很耐心的跟他講，講完人也消失了。所以你看，連要到執行的面都很難，那執行完了後面更難。更難就是說堅信、忍耐、信仰。唐三藏要決心要起步走出第一步往西域走的時候，往取經的時候執行也很難，結果過程更難，過程更難。一樣，摩西出使西域，摩西要跨越洪海，他要帶他的信眾也是一樣，執行踏出第一步很難，過程更難。伊隆馬斯克也是一樣。 所以任何事情執行很難，過程更難。太多的投資者都想一夕致富了，是否有其他都想要其他操作來買進？長期投資的績效趕快怎麼能夠超越？如果要超越長期穩定指數基金 10%，那就要祈禱至少能夠像 2022 年一樣下跌。你在 2022 年在做什麼？你 2022 年在做什麼？你可能要思考一下你在做什麼，這個是這個是很重要。那個 TED 有我們有我有看到你舉手，我拉了你沒上來，等一下再看看。 好，所以 2022 年雖然是一個很好的學習，大家要珍惜，不要讓他就這樣過去了。所以 2022 年你有買進嗎？你有勇敢加碼？如果你都沒有或者是你沒有很淡定，那你說你要超越了你買進持有，那幾乎不可能，所以你要在對的時間做對的事，不然你就不要做。所以其他的預測跟等待投機都是其實是無效的，都完全沒有效。 大家都很怕下跌，現在還是開始有人開始怕下跌，長那麼高了一定要修正了，可能也不會一直長到天了，可能下禮拜要跌了，不然 7 月就是要跌了，天天在喊跌。我看到他們有樂觀的，明天就算做多的人也是一直在一直在思考明天、下禮拜、下個月是不是會跌，準備要跑了。大家都很怕下跌，可是你要勝過市場，你就是一定要歡迎下跌、高興下跌，下跌你才能買最便宜，對不對？ 所以年輕人要歡迎下跌。如果現在房地產能夠崩跌 100 萬，先 30 萬。臺灣的朋友，如果現在 2000 萬、3000 萬的朋友，房子變 300 萬，對不對？年輕人多高興啊！就是應該要給他變成 300 萬，讓大家都住得起房、買得起房。那個那些炒房的，或者是這個靠房價、房子賺錢的、資產增值的，他就還是一樣啊，房子他也不賣，也就是出租一點現金流，對社會一點貢獻都沒有。 這個是我不喜歡房子，不是說他不不只他投資回報也不是這麼高，相對股市。重點是他對社會一點貢獻都沒有，這才是大問題。所以為什麼巴黎，歐洲巴黎有巴黎有一個我挑款，就是你的房子如果被陌生人入侵 48 小時你就不能趕他走，那你的房子就空了，你的房子就空了，不然人家為什麼住近 48 小時你都不知道？所以你就不能趕他走。我覺得這個也蠻合理的，房子是給人住的，不是拿來練才的，他一點生產力都沒有。 所以當股市大跌 50% 的時候你要高興，當房價大跌 50% 的時候你要高興，而不是嚇到無法言喻，這是很奇特的。大家好像都搞錯了，搞錯方向。所以投資是一個很特別的行為，大家把短線操作極大的風險當作是極大的機會，大家把大跌買進極大的機會——市場下跌大跌極大的機會——變成了極大的風險。 誰都搞錯方向，大家都搞錯什麼是風險、什麼是大回報的機會，這是你看我們要學的東西可多了，這也不。 能說大家有問題了，這個是我們人類祖先從盲方到時期避免獅子老虎的風險，因為你看到風險，你一定要趕快跑，風險炒斷你，趕快跑，不趕快跑的人早就被獅子吃了。所以人類無法做長遠的規劃跟投資，因為只能避免短期的風險，你才能活著。 當人類走進了畜牧業、農耕業的時候，就有比較長的眼光了，但也不過就是一年的收成，今年收成存起來，就這樣，一年一年，最長也就一年。要人類眼光放到十年、二十年以上，那相當難的一種挑戰。 所以還是敬佩 Elon Musk，他真的是很不容易的一個，很不容易眼光之遠大，為了讓年輕人可以在資本主義制度下，每個人都可以富有，我們這就是我們稀有一些投資教育的使命跟目的。Elon Musk 的高瞻遠矚，讓他克服困難，勇往直前，能夠做對的事，大概有的人也不喜歡他。 我們投資也一樣，我們也是要高瞻遠矚，做我們二十年、三十年的事。這裡有個朋友威願，他也是今年農曆年認識我們的，那天天通勤的時候都會聽我們的。他現在把身上所有的積蓄都投入了 513100，並把每個月工資一半收到了房租，就定投到 513100。 他準備把房子也掛牌賣了，我覺得是正確的，賣，他說很難賣，那我說建議，我不知道，我不知道，他說什麼，他現在有沒有在聽，沒有賣不掉的房子，就賣不掉的價錢，他這樣理財比較適合，也輕鬆。他推薦我們的影片給他同事，但都沒人相信。 都是嘲笑，還天天在 A 股裡殺進殺出的，所以他很感謝現在，他生活自由自在，自在生活，自在工作，所以啊，富有跟成功是給有緣人，有福的人，人生就是富有快樂，這是很正常的好，有幾個舉手，我們都沒拉你上來，成功不知道為什麼，你有問題也可以留言在留言板，不過當然我也歡迎你，如果不行，你就出去，再進來一下，再進來，再舉手， 我們看看能不能幫你拉上來，那這樣子的話就很好，我們越多人討論，我能夠分享的就越多，好，那 Kate，我交給你，謝謝，好喔，謝謝老師，那我大概講一下我們房間的規則，原則上就是大家舉手上來以後，就一個人一個問題，然後我們會幫你移到那個觀眾席，然後之後你有再有問題的話呢，你可以再舉手，再把你拉上來，這樣子方便我們管理， 就是大家的問題，那剛剛有幾個朋友，就是我們有嘗試把你拉上來，然後但是上不來，那可能是就是 Cabasito 的 bug，那就麻煩大家請先退出我們這個房間，然後再進入，然後再舉手看看，那我們看，我們還會試著拉你上來，那如果真的不行，就是幫我在那個留言板裡面留言也可以，對， 然後我們最晚拉人上來問問題的時間是那個亞洲時間是 11 點半，然後美西時間現在應該是 8 點半這樣子，那現在那個宴會，你可以開麥發問了，謝謝，喂，能聽到是吧，可以，那個 James 老師好，大家好，那個我實際上是去年年初，就是聽 James 老師的講座，然後年下來，反正隨著股市也是大起大落。 那上週的時候，其實今年就這週週一的時候，James 老師一個問題，就是透過郵件，James 老師說你這個問題最好自己做一下研究，上來那個報告一下。所以呢，就今天就就等於是奉旨入房來給大家彙報一下這個這個我提的問題和一些那個想法。 那提給 James 老師提這個問題的一個基本的想法呢，就是說就是假如有些資金，那最好是是不要浪費，那也是本著一個想，就是借錢投資的一個思路。那當然在這種狀況下呢，就是要要控制好這個那個現金流，就是怎麼能夠在市場有一個有風險的時候，能夠保證自己的現金流不不出問題。 那當時給那個 James 老師提的問題，就是有一個有一個假設，就是這個假設是說好比說我們我們現在在這個 Pledge 這個 Account 裡面，就是 Pile Account 裡面，好比說有 4.5 million 的一個 credit，那這個 4.5million 的一個 credit 它對應的這個 QQQ 的這個 asset 呢，它的 value 大概是 6.5million，所以在這種情況下呢，那你其實可以動用的總的這個資金額呢是是 11 個 million，就是 6.5 加上 4.5，OK 11 個 million。 那這個 Pledge Account 它的這個 interest rate 呢 6.3%OK。那在這個場景下，這是當然，這是一個假設的場景。在這種場景下呢，那一個想法就是說，能不能從這個 Pledge Account 借 3.5 個 million 出來投這個 QQQ。 那在這種情況下呢，其實 Pile Account 大概只有 100 萬美金，就是當作這個這個這個 credit 留在那。那麼當然知道就是說這個 Pledge Account 它的要求就是說，在任何時候你的 Account 都要有 10 萬美金的這個現金是留在留在這個帳上。 那如果在這種情況下，比如說借 3.5 個 million 出來去買 QQQ 的話，那到底能能承受多大的這個市場一個下跌的一個一個風風險。那所以呢，我就稍微做了一下這個這個計算，就是如果借 350 萬的這個這個 Pledge，這時候要交的這個利息呢，就是是 350 萬乘上那個 6.3%，就相當於一年要支付 22 萬的一個利息。 那當然就說這個利息你可以當年還，也可以不還。第二年呢，就累計到就是差不多是 44 吧，就是反正是一年一年加下去。那在這種情況下，就是那麼一年之內能承受的風險是是多大呢。那基本就是做法就是說，我借 350 萬出來，然後呢，就是去買 QQQ。 那加上 QQQ 的現有資產，就相當於是 1000 萬 OK，1000 萬乘上一個 0.7，因為它的 value 佔 70%，再乘上那個 XX 就是它下跌的這個幅度，就等於這個這個 350 萬借的錢，再加上一定要保留一個 10 萬，再加上 22 萬的一個一個這個，就是利息，透過這個公式算下來呢，X 是 45.4%。 意思就是說，在在這種狀況下，借 35，0 萬出來去買 QQQ，還可以承受這個 QQQ 下跌 45.4%。那如果按照就是說週五的這個 QQQ 價格 368 算呢，那個就是可以承受它跌到 201 塊錢。那如果是兩年的話呢，可以承受的這個下跌呢是 42.3%，就可以承受它就是 QQQ 跌到 211 塊錢。 如果是三年算呢，就當然整個狀況不變，就就保持三年，這時候呢可以承受的這個 QQQ 下跌是 39.2%，就是可以跌到 224 塊錢。 好，那再換一個思路想，就是說那個其實正如老師在 email 也問，就是如果能不能承受 80%的這個這個下跌，那我的一個想法就是說好，那我上去，假如一年內跌 80%，我可以借多少錢來那個來做投資，那這時候呢就說公式就稍微換了一下，就是相當於是 650 萬加上這個 X，X 是相當於借的錢，然後呢乘上 0.7 乘上 0.2，它呢就等於 X 加上 10 加上 X 乘上 0.063 就是 6.3%的一個利息。 這時候呢，那 X 呢相當於是 87.8 萬。所以呢，就是說如果要非常安全的話呢，那個可以從這個 Pledger account 借 87.8 萬去投 QQQ。那這種情況下呢，實際上你能承受的這個這個 QQQ 下跌可以到 80%。我想到 80%或者是 40%。我認為就是說都不太可能。 因為從去年這個一年走下來看呢，就當時就是我 QQQ 最低大概跌到了 70%，就 270 塊錢。所以呢，當時就是在跌的時候，我的一個就是說心理線呢，實際上是說可能最低是跌到 250。就說那我其實是只要在 250 以上呢，那其實相對而言整個的這個都是是安全。所以，如果跌在跌到 250 的話呢，那它其實整個跌的幅度大概是 32.1%。 所以就說那從整個這個計算來看呢，就是說其實借 300 這個 50 萬出來去買 QQQ 應該是是相對那個相對風險是是是可控的。那那另外另外呢，因為現在好像是多頭起來了嗎？那多頭起來的時候呢，那這個正早是之前也大概講，就今年是有可能長 73%的，就是說當然這是一個可能性，就是多多都是那個按照這個歷史而言。 那那現在我們的可能長了 30%其實是長到一半。那那從這個角度看呢，其實是就是說能夠借錢入市是不是一個更好的一個一個那個安排。所以這個是實際上就是說是想向那個 James 老師請教的。一個問題就是想聽聽 James 老師的一個想法，謝謝。菸灰，你做得很清楚，沒問題。 這個是這樣，可是就是說，沒錯，就是你你的可用額度 4.5 個 million，你用 3 個 million 或 3.5 個 million，那個風險很大。這個市場跌 45%的機率是蠻高的。那不是不會發生，舉個例子好了，如果突然發生了烏魯戰爭升級，歐洲大戰開始，那我們可能就你的 40%45%就發生了。所以絕對不可以這樣做。 他就算有百萬分之一的機會，你都不應該做。這個就是你不可預測，隨機性。隨機性發生的事情是不可預測的。所以，所以我們對於做 Pledge 借錢的就很簡單，就是說你說的就是其實只有 13%可以借，就是你可動用資金的 13%，應該是這樣子。 你是 87 萬，87 萬除以 6.5 個 million，87 除以 650 萬，對你算出來是可動用只有 13%，13%對，就是差不多 13%。那我給你們的是 20%，所以其實我的還是有點風險的，對不對？我是用 70%算，我問你是用 80%。可是我我我給大家預估了，就是市場不會跌 70%，這個也是太過自信。原子彈一來，90%都會不見的。 當然那個時候大家都不見了，也是另外一種講法。可是不是不會發生，是 anytime 都會發生，隨機性的風險就 anytime 都會發生。那你要讓他發生的時候你沒事，這才可以。如果照以過去的歷史來看跌 80%是 2000 年就發生了，跌 90%1929 年也發生了，所以這兩年這兩次的事件就會讓你破產了。 那我們投資就是不可以破產了，你不可以破產，破產你就 game over 了。所以理論上，Payal 的錢是不可以再拿出來投資，這是 No.1。 No.2 就是 Payal 你動用的資金能夠控制在 10%以內，那是相對安全，就是市場跌 90%你可能都還沒死，你動用 20%你可能市場跌 70%沒死，超過 70%沒死，70%你會有事，大家有一種概念就好了。那你用 13%市場跌 80%你還可以，所以你看看市場跌 70%機率高不高，高啊，很高。 那你其實 20%動用 20%的資金，100 萬去借 20 萬來，其實風險蠻高的。你 100 萬借個 10 萬，13 萬還可以，還可以，而且你今年就借最多借 13 萬，明年就借 20 萬，今年如果市場有漲上去，你可以再多借一點，這樣子不要一次超過那個防火牆。那大家有這個概念，就是我請那個菸灰上來跟我們分享的一個方式，謝謝菸灰。 那你理解了，你可以借多少錢了嗎？對，我這個理解了。然後另外一個就是我想問一下，就是啥是有點這個技術的問題嗎？這個技術的問題就是 Jim 老師您經常講，就是說像這個 200 天均線，100 天這個均線交錯，就反映一個一個多頭這個空頭的一個切換，那就是在畫這個均線的時候開始的那個資料的長度是用兩年。呢，還是用五年？ 還是這個無所謂，這個無所謂，好，這個無所謂，這個你，如果是你重點是你看的圖，是每一根 K 線是一天的，還是一週的啦？通常你在 Yahoo 裡面對不對？通常你在 Yahoo 裡面看兩年以內的都是天啦，那你設當然就設天啦，對不對？ 比如說你設一年，那你 indexindicator 就 moving average 就是 100 天，假設 100 天，那這個 100 天嘛，因為你的你的那個 K 線，就是以天為單位嘛，就是天，所以這個就沒問題，就很簡單，就是你就是用天，你就打 200 天，那用不同顏色，你就畫掉兩顆均線，就這樣，因為這個 K 線，每一根 K 線就是一天，你看這個每跳每跳一個 K 線。 線就是一天，就是跳一天，有時候過禮拜天，30 號，31 號，6 月 1 號，6 月 2 號，就一天，一看就知道這是一天，那你當然用 200 天去畫，就看到這個交叉點，可能就是在 QQ 交叉點，多頭確立的點是在 4 月 12 號，4 月 12 號就是多頭確立，那你想說那我看兩年的，你看兩年這個 K 線怎麼變得比較粗了，那你看他就是其實是以周為單位的，就以周為單位，那你這個數字就要改了，每 200 天差不多幾周，就是 5 除以 5 嘛，5 除以 5 那就是 40 周，所以你要改成 40，那個 moving average 這個要 40，這個叫周變成 40，那 100 天的要改成 20，所以變成是 20 周跟 40 周的，那你會得到同樣的在 4 月 3 號那邊，4 月 3 號得到交叉，這樣子懂了嗎？ OK，好，我這個我試一下，對，就是說你先注意那個 K 線，是一週的，還是一天的，還是一個月的，如果是月的話，那你就要改成 200 天，你就要改成 55 個月嘛，那 100 天的你可能成交，100 天就畫 200 天，應該除以 20，200 天 10 就是 200 天，你要改，10 月線的話，假設你改成 5 年月線，每隔是月線，應該很少人看到這麼就是這麼粗了， 那這樣子的話，那你你就是要 5 季線，就像 5 個月，那周線年線的話，就是用 10 個月，就這樣子看你也會看到在他就會那個也是 3 月，3 月 2 月，3 月這個這樣反轉就這樣，哎呀，你回去試試看好不好，謝謝，謝謝詹姆士老師，好，我謝謝顏慧，那 LG 你可以開麥發問了，我在詹姆士老師好，大家好，我的問題，我剛才你不是在我經常來聽， 因為我喜歡就是聽聽感覺，不知道為什麼我自己，你問你回答上來這些，謝謝大家，然後其中你有個問題，你說 2022 年你做了什麼，我什麼也沒做，出了就買了點那個，還有就是另外一個，我當時我現在在看，我到我的這個就是那個那個那是以前我買的有後 來，因為去年不是跌嗎？ 我也沒沒捨得把它賣掉，我說那行降下來了，我就又加了一點。但是昨天我確實想到一個問題，這就是為什麼上來想問的。我看了我那個 microsoft，那個 microsoft，那個 apple，因為我就是說我感覺哈，就是買 QQ 就是對的，那我要把其他東西全部都換換換換換。 那我一看，我說 apple 漲了這麼多，我說我就是應該把它賣掉，我就剛起了這個動面，一看今天又下跌了。但是這個觀念應該是對的，對吧？就說你剛才有提到個 2000，你早期教學員的，就是說如果你想 get rid of，就是 holding 的話，你會把那些 profit 賣掉，然後虧錢的。留著，是不是這樣的？我的理解對嗎？謝謝。 這個是一種做法，是正確的啦。你這個邏輯是對的，就是說把雜草除掉，留個花朵盛開，讓花朵繼續盛開。這是針對很多這個操作者，他們常常做錯，他們留的雜草，剪掉花朵，對不對？很難說，很難說。NVIDIA 也是跌成雜草，對 Catherine 也跌成雜草，那個特斯拉也跌成雜草。 那你那時候把雜草剪了，那你不是剛好，其實他只是準備要開花錢，你把它剪了，他還沒開花，你就剪了，那也是不對。所以大家知道投資的語言語錄是是非非，恍恍惚惚。那個 Jimmy 老師常常講的恍惚，那這個恍惚怎麼去定，怎麼去釐清，怎麼走出這個迷霧？你要思考，要思考，就是還是要思考。 人若不思考，那就就胡亂吞草，那人家講的都對了，那你就你會發現怎麼你就會煩惱，碰到困難，是因為沒有思考，所以要思考，講這句話的人，他是針對誰講，在什麼狀況講，怎麼會講這樣子呢，他應該是有個狀況，讓他這個講這句話是對的，可是為什麼應用到其他方面就錯了，你就知道那是有侷限性，所以很多的說法理論，他們有侷限性， 當然有侷限性的事情就不為真，就是說，你可以找到一個錯的驗證，他這個方法就錯啊，這樣子狀況就錯啊，這個這個狀況就錯啊，所以你可以驗證這個是錯的，所以啊，那這個狀況之下，你就會發現這個賣掉虧損，留住獲利的這個句話，其實也不為真，也不為真，不是正確的，不是正確的，因為你可能兩個都不賣了，我可以證明你賣掉是錯， 你賣掉 NVIDIA 是錯，你賣掉特斯拉是錯，在 10，0 賣掉是錯，在 100 多賣掉 NVIDIA 也錯，那所以一下子就可以證明這句話也是錯，不是真，不是真，當一個理論是有侷限性的時候，那就不是真，那就不是真，所謂真，就是說你過去從所過去用過去所有的資料，所有的 data 來驗證都不會證明，不會證明他錯，沒無法證明他錯， 那你只要相信到目前為止 data 是真，可是很多投資者都是不是他只要做對一次，他就認為那個是真，就認為這是這樣子做就很厲害，很厲害，其實不是的，這不是所有的預測，什麼都不是真，都不是真，所以很多操作也都不是真，所以例如你說我應該是要怎麼樣啊？ 老師說那個那我說賣掉個股轉指數。為什麼是這樣？因為指數一直抱住永恆就是真，也不會出問題的，抱 100 年不會。你也去驗證，有哪一個指數那就是美國指數基金廣泛性的指數基金，抱 100 年有虧損的嗎？沒有啊，那這就是真，這是真，這可以相信。可是有抱 100 年的公司他還活著的是不是？有沒有肯定有吧？ Philips Morris 是不是有 100 年？不知道，可是大部分都死了。所以說抱個股可以抱 100 年，這不是真，這不是真，這是假的。這不是真，那你就知道說這個，那就回來了。那 Apple Microsoft，如果有人問我 Apple Microsoft 要不要賣？那我要回答問的就是說這個佔你的比重有多大？ 就像可不可以借錢，那我就問你可以借多少這個問題。所以假設你 Apple 跟 Microsoft 比重有多少？如果說只佔你的 3%、5%或兩個加起來 10%。Maybe 你就算歸零，就是那 10%嘛。所以你如果覺得你這 10%歸零，未來歸零你也可以接受的話，Maybe 是可以配合的吧，就不要賣。可是如果是 80%？ 這很多人在 Apple 上班的，Apple 的股票佔他資產的 80%。那我是認為要慢慢慢慢解決，他怎麼解決那就自己要想。比如說這是在退休帳戶的，那退休帳戶賣了不用繳稅，那當然就趕快解決。那如果是在一般帳戶的要怎麼解決，就就有點困難，有點困難。 所以為什麼我說你要在退休帳戶還是要有資金的原因，那你在一般帳戶要怎麼解決，有時候就提早稅休吧。提早稅休可以解決，為什麼，因為提早稅休，你每年可以有 5 萬或 10 萬的 Long Term Capital 免稅吧。那你賣掉轉 QQ，你就不用繳稅，就是這樣子。所以提早退休也是個解決方案。 當你算一算，你可以退休 40 歲，可以退休的，為什麼不退休，除非你非常熱愛那個工作，像伊隆或者是華倫巴菲特，不然你每天就是要爬起來上班，開啟電腦。那你你又需要這樣工作嗎？當然也要思考了。那你不工作，你有沒有其他興趣想做什麼，這個也是要思考。 OK，所以立法說，我跟你回答，就是說要看你 Apple Microsoft 佔你的比重多少，有沒有需要現在處理，可不可以等到你都沒有 income 的時候再來處理，賣掉不用繳稅這樣子，或者是如果再退休帳戶，當然可以現在處理。所以立法，我這樣回答，我不知道有沒有 answer 到你的 question，有的，謝謝。 好的，那我就下去了，謝謝立法，我謝謝立法。然後下面有一個張勇，就是我知道你進來好多次，但是我們都一直沒辦法把你拉上來，那就是麻煩你在那個留言板裡面留言，然後就是我會把你的問題問出來這樣子，看看能不能幫上你的忙。那再來就是 pcpc，你可以開麥發問了，謝謝。卷子老師，各位大家，大家好，我是 PC。 那捲子老師所教導我們的一種方法，是達到我現在目前沒有什麼問題，但是我想要透過這個機會，分享一下我這一段的一個歷程。其實我的基本上，從 2020 年才開始。那我本身的個性來說，是學習是非常專注的，所以我在 2020 年的時候，花了大量的時間跟金錢去學所謂的技術分析，學了非常的多。那也在這過程當中，短進短出，重進重出的。 那大家都也都知道，在臺股這邊，在 2020 年到 2022 年這一段期間，21 年這段期間，股市是非常的大漲。那但是大漲的過程當中，短進短出，我最最大的一個損失，還會到達二三十%。那當然這部分我可能是因為技術能力不夠造成的損失。 那一直到這個時候，接觸到老師的這種這種投資的方式，我也把老師的三四百個那個 YouTube 的影片，基本上都看完看過了。 那在這過程當中，我看過也向大家，如果你們還沒有開始動手，還在觀望的這些同學朋友們，我是覺得說，利用這個機會，給大家一個投資歷程的一個經驗的分享，那應該是說，聽完看完這些 YouTube 之後，我大概是在 0 月份、11 月份的時間，大量的投入到 QQQ，還有之前老師有介紹在臺灣的 00757 的這個，主要是這兩大，這個並不是我很厲害說我抓到地點，那一直到現在，基本上像 00757，我這邊的獲利將近 70%的獲利，那其他的部分也都是 30、40%，從過去的賠了 30%，一直到現在，再賺回大量資金進去之後，再大量賺 30%，所以這個方法是老師帶給我們的。 那如果你還在觀望的同學，其實這個方法已經經歷過非常非常長久的一個地點，它是一個真的，這是可以，所以這個部分是利用今天這個機會來分享我這三四年的這個骨骸的浮浮沉沉，那透過這個這個浩子，能夠分享給大家，能夠還在觀望的同學抓住一絲的一個機會，這個財富是天賦，那這個部分就分享到這裡，謝謝大家，謝謝。 P 信這個，其實你看就是說，我常常大家很多人跟我互動嘛，那我就發現成功者就是會會努力，一定要就是說，我們給一個一個東西，我們給是大家都收到，如果有收到那收到之後，你的 action 是什麼，這個反而是才是決定你成功的要素。 所以有時候我一看，或是有人寫 email 給我，我看到 email 的內容，我就知道這個人有沒有思考過，還是沒有思考就丟，丟個問題給我，老師你幫我看一下這隻股票怎麼樣，老師我現在有什麼可以賣嗎，這種就是沒有思考過。 通常你如果有思考過，其實你的答案就蠻清楚的。 自己找到答案這才叫答案那我們這個四五百部影片我們都留在那邊有些東西我們也修正過比如說過去買世大基金後來發現世大基金不是說他不好是不適合大部分的群眾不適合因為他的震盪還是比 QQQ 或者是指數基金來的莫名其妙那 00757 不是不好是他在跌的時候會跌到比今天只是跟個股一樣因為他就是十字股票那你要知道去年的個股除了 Apple Microsoft 之外其他都跌的真的是跌昏了跌昏了我不是說我不是我沒有我建議大家 00757 轉成 00666 不是因為中國有兩支中國大陸的股票不是是因為當市場在下跌的時候這個個股是會讓你跌到你你會嘔吐會憂鬱症那 00757 就是這樣子了所以這個就是不需要嘛我們那現在漲上來了當然很多人就會來跟我說老師 00757 要不要買回啊老師你當初為什麼要買掉啊我知道我都知道這個可是當 00757 從 53 塊跌到最低最低來到 31 塊那那個跌幅將近 40 幾%40 幾%那個是很多人是沒辦法承受的那我要做的事情就是說何必呢那就不要去承受嘛是不是說他會賺的更多可能不是我們要的我們要的是那他會大家能不能承受好像說去去爬山很好啊去爬山啊都去爬山了可是不能承受的人就無法享受那個登山的樂趣嘛那個高山症就來了你又沒辦法享受那何必呢就沒有必要所以很好我想 pc 就是說你要自己能夠思考你才知道什麼是真你才能夠 follow 你相信了你才能夠 follow 所以才能堅信忍耐信仰謝謝謝謝 pc 你的分享謝謝謝謝大家好我謝謝 pc 那那個天華你可以開埋法文了謝謝哦謝謝詹姆士早上好首先還是就是彙報一下就是我自己在地就是就是投資上的一些表現吧就經過我大概跟了那個做詹姆士學生大概將近三年吧然後那個現在我的就是長期的國家帳戶從去年最低點到現在就這周吧也正式就 double 了也正式翻倍了其實我我仔細看了看我我我之所以能夠從低點翻倍上來主要原因就是在因為我我是在在股市不斷買低的時候我在不斷的買進然後把自己所有的現金能夠買的全都買進去所以說當時我當因為當我的主要的就是股票也沒有說在最低點買但是隨著但點的買的都比較低然後然後最近就展了真的效果非常的好而且就長期投資而且我只我也只買 QQQ 其他也都沒有買然後發現就是而且翻倍真的很快從 10 月份到現在才也就半年時間左右然後從最低點翻倍我自己都覺得非常非常的驚訝所以說這個也是堅定信心吧就是有錢就買打死不賣這個我覺得以後我也會一定這麼堅持這是第一個同時我個人還有兩個期權帳戶還有一個期貨帳戶這個都是就是這個就是很不驚訝的全部期我這個每個裡面， 其實我我都放了一都放了不少錢，而且還有的孩子孩子能往裡就往家裡，因為我自己覺得我自己數學能力還比較強吧，以前還參加過一些一些競賽，我覺得自己是我自己數學強，那我就試一試，我看我做期權對不對，然後然後炒一炒啊，我算就是我都包括我自己，我還我還會自己建模，然後我就想透過自己建的模型是不是能夠賺到賺錢更多， 但事實就是說我的兩個帳戶現在全部清零，然後呢，我我期貨帳戶也也基本是零，所以說在這裡給其他的同學呢也就也提個醒，說真的不要高估自己的能力去做期權這種短期的操作，真的很危險，然後從我自身的經歷反正教訓來說也是也是跟其他同學也彙報一下，長期投投資如果能夠能夠能夠堅持的話，他的效果是遠遠大於說你就你在那在那做在那做短炒， 因為你做短炒的話就相當於你在就在那個什麼賭場裡賭錢，無論你的本金有就有多大，只要你在你的賭市裡面時間長的話你都會清光都會清光，反正這是我自身的經歷了，還有另外一個就是彙報，還有第還有就是第 3 彙報，就是我讓我國內的一些親戚朋友啊，他們也在也是從去年吧開始，我說現在 513110 是非常好一個投資， 然後然後有人聽了他有人沒聽聽的人到現在，他們的收益也是非常的也非常大，因為那個 513100，從從 7 毛多現在漲漲到 1 塊 1， 那算下來也將近 40%的一個收益他們也也非常驚訝就是為什麼美股這麼好他們以前也沒有就也就也他們從來也沒有知道這個資訊所以說這個也是我身邊一個例子那我主要是像那個呃就就像我今天先彙報這三個事同時我我今天就有就有問題就是說呃就是投資帳戶就是我退休帳戶應該投資多少錢因為現在呃因為我每個月的他的畢竟我的收入也也就已很有限然後家裡面也有很多負擔那麼說我反正我個人計劃說我如果想把我的就是繞塞了呃買呃買滿然後我我我的私交可以了我也買繞塞但我也只買到賣時的那一部分然後剩下的錢全都投資在長期的我的新帳戶呃不知道這個計劃是不是可行哎就我就有一個問謝謝老師謝謝可以了只是說你有沒有計劃提早退休了天華嗯這個提早退休去這個我也考慮過但只是說這個呃就是這還是有點心虛嗎就覺得你退休之後就沒有收入來源了就純靠從股市的收益是不是能夠活下去這個也現在信心也不是很足嗯好在美國的朋友哈你退休帳戶要放多少錢啊一般帳戶要放多少錢這個關鍵的還在於什麼你知道在 於就是說， 你 40 歲退休，你到 59 歲半才可以動用 Roth 的錢。 所以你一般帳戶的錢有沒有辦法用撐到 59 歲半啊？開始用退休帳戶的錢，假設可以，那比如說你現在一般帳戶有多少錢，我不知道。那到你要退休那個年齡啊，之後在每年總資產的時候呢，3%去用啊，用到 59 歲半還可以撐得到 5，9 歲那就可以。 For example，假設你的 3%是 10 萬塊一年，要用 10 萬塊，那你的一般帳戶有 100 萬，100 萬那用粗略估計好了，那是有 10 年，10 年所以 10 年的話，那你就你你 50 歲退休，可以你就一般帳戶有 100 萬，那 50 歲就可以退休。那你現在一般帳戶沒有 100 萬，100 萬，那你就要到 50 歲退休。 那你從現在是幾歲，比如說 40，45 歲，還有 5 年，你怎麼樣讓一般帳戶變成 100 萬，之後 50 歲你就可以提早退休。那當然總資產是要年開銷的 33 倍，總資產要 330 萬以上。 所以天華，你可以理解就是說，你有沒有計劃一個年紀要退休，如果有，你你雖然不是說那個時候一定要退休，可是你可能想一下，你總不會想要做到 65 歲，假設那至少你在 55 歲，你有權利退休，假設你可以退休，你可以不一定要退休，我們自由就是說，我有決定權，就叫自由。 所以好，你就設一個年紀，假設 55 歲，那你現在到 55 歲，那 55 歲到 60 歲還有 5 年，至少你在一般帳戶裡面要 50 萬美金以上，那你這樣子至少可以撐到那，那你另外退休帳戶有 250 萬，這樣就有 350 多萬，這樣可以退休。那你想說，那 50 歲我就可以退休，這個時候你就來決定。 其實我現在的資金，如果到 55 歲，其實就會超過 50 萬，我不用再投現在的一般帳戶，就會自己會漲到 50 萬的話，50 萬以上的話，那我就儘量投到退休帳戶，沒有問題啊，就大量投到退休帳戶。可是假設你現在的一般帳戶只有 10 萬，要到 55 萬可能還很拼，要沒辦法，可能 55 歲沒辦法到 50 萬以上，那你就要多放一點在一般帳戶。 所以這邊這個條件，天華你聽得懂我在講什麼？明白，明白。他還有比例，對對對，你就想我要提早退休的年紀在哪，我能不能在那個時候達到那個金額，能夠撐到 59 歲開始用 Roth 的錢，那就這樣。這個就是一個關鍵。 還有就是很多人就是即將退休，很緊張，就是老師，我已經即將退休了，那或者是最近也有人剛被 lay off，那就開始緊張，我現在能不能退休，我現在老師說 33 倍，可是我現在沒有 33 倍啊，我需要 330 萬，可是我其實也只有 200 萬。 不要緊張，不要緊張，就是其實市場給你很好的機會，當你做對投資，當他在上漲的時候，你只要這一兩年，這兩年稍微忍一下，330 萬，350 萬可能就達到了，就達到了。所以也不用太緊張，你可能還沒達到 33 倍，我們 33 倍是很嚴謹的一個數字，很多人聽到 33 倍都喊投降了，就說這怎麼可能？哪有那麼多人有現金？因為什麼？大家都去買房子了。 一聽說要 33 倍或 50 倍，年開銷的時候要 300 萬、500 萬。很多人都我在天荒夜譚，因為你們都去買房子了，把錢投入房子，投太早。所以我們的標準是很高的，我們因為要預防市場的大的風險，所以我們需要你準備 33 倍或者是 50 倍。那在這種狀況之下，那你沒達到，不用緊張，因為我們要求是很高。 所以你只要稍微節儉幾年的時間，一兩年，有時候兩三年，像天華一下子 40%就出來了。那你如果 200 萬，就 40%，80 萬就出來，已經接近 300 萬，本來以為不能退休的，就可以退休了。所以第一個就是不用太緊張，市場在上漲的時候速度會很快。那我不是說現在就一飛充電就一直漲上去，也不一定。可是不要緊張，你做最好的準備。 那機會是給有準備好的人。再來就是齊全，這個事情我不能否定他，因為就好像我不能否定在拉斯維加斯有堵神一樣，我不能否定有堵神的存在。可是畢竟是少數了。那自己要能夠認清自己是不是堵神了。那你如果一直玩都還覺得還蠻順的，那為什麼不就去轉嘛？能轉就去轉，就這樣。可是我的回答就是說，不是每個人都是。所以你要認清你自己。 所以這就是能力圈的事情嘛，就是能力圈的事情。你不是那樣子的人，你去做那樣的事，當然就風險很大。那天華他是一個還會建模，還會有模樣的，不行，還會那個，那還是會虧損。會被侵盤，那當然，人外有人，天下有天啊。不是說天華會建模，就是 No.1，沒有人比他高幹，也不是。可是畢竟少數，畢竟少數，所以不要去羨慕，你做不到的人在做的事。 你如果再做這樣，再做一個投資，那蠻糾結的，蠻不順的，虧虧賺賺的，偶爾虧又有賺，也是沒辦法打敗大盤，那你可能就縮手收手，趕快搜尋，不要到等到清盤的，那就太太晚了。這個是跟大家分享，能夠在短草裡面存活下來的，應該是零毛鳳爪，零毛鳳爪。我以前做，我也做，以前短草我都做，我能夠活下來是阻印吧，阻印不容易，好，謝謝天華。 還有一個問題，我做研究，好像是好像在那個大陸，好像 51300 它的表現，好像比 51300 還稍微好一點。我主要看看，好像是因為，好像是 51300，51300 裡面它的股票的比例，好像是 96%，然後現金是 4%。然後 513100 它現金是 92%，然後股票是 92%，現金是 8%。 好，它有一點點的區別，所以說從最近來說，好像是 51330 表現稍微好一點。這我自己就研究結果，也跟那個帳戶有彙報一下。好，天華，這個每個這個 ETF，就是像臺灣的 00662 啦，或者是中國的 513100 或 513300，他們都要留一點，留一點資金，留一點資金做 Hedge。 那你要知道這個 Hedge 的量要多少資金來 Hedge，Depends on 它的成交量，成交量，因為就交易了，因為有很多人一直買它，就要用很多錢去 Hedge，那所以它要有現金去 Hedge。513100 的市值是 62 億，所以它要保留比較多的現金去做 Hedge，因為它的交易量就是比較大。 513300 它的交易量就是比較小，因為它只有 16 億，所以就差了將近四倍。四倍，所以如果留的現金或什麼那個差四倍也是可以理解。所以天華就是說，這個不是重點，重點是市值的，市值就是成交量，你要買買的到，要賣賣的掉，這比較重要。 所以我稍微把這個市值都有抓出來，你們可以我貼上去好了，我貼上去貼到留言板，大家就買 513100、513300 也可以，因為它有 16 億，160213 有 20 億，還有一個 159941，它有 147 億。我不知道這個有的，我是查不到，有的我查不到。像 159941 我查得到，它是 147 億的。 Machicab 也蠻大的，可是我沒有太注意這個。可是有的我查不到，不過沒關係，我把這三個有些在美國的網路查不到，可是到中國的網路，它它查得到市值。 可是我查不到 K 線圖跟那個，所以你們國內的就是像 161130 就只有 8 億啦，159660 就只有 2 億就不要去投資了，你要投資只有 513100513100，就只有 2 億，就不要去投資了，你要投資只有 513100513300，應該夠啦，就這樣，這個留給大家參考，我在留言板留天華，就是這樣，那個沒關係的， 就是因為 Machicab 大的人要留多一點現金做 Hedge，因為交易量如果真的很大，他要去 Hedge，謝謝譚老師，謝謝 Kate，我們往下走好，那我插播一下，就是剛才那個上不來的張勇，幫他講一下話，他是說他是來自中國大陸貴州的朋友，他第一次來這邊學習，昨天有跟老師發了郵件，老師也回覆了他，那他想要這裡就是想要感謝一下老師， 他是上個星期才接觸我們的課程，那這一個星期來看了很多老師的影片，非常贊同老師的投資理念跟策略，那他現在是 34 歲，兩年半以前開始系統的學習投資，那這兩年來都持續在定投，在比特幣為主的數字資產，那他堅信投資可以改變自己和家人的命運，那他今天跟老婆已經開始建倉定投 513100 的，那恭喜你，就是跟著我們一起進入就是投資的正軌， 希望你之後就可以很快的變富有，然後再來就是他想要問一下說，如果現在比特幣投資方面所處的階段，因為這幾年疫情期間，美國和中國都印了天亮的那個法幣，那法幣實在太多了，長期來看投資以比特幣為主的數字資產，優勢大嗎，以上一個創新，一個創新都很好，可是你要從創新裡面獲利不太容易，不太容易。 第一個，他可能是一個泡沫，那你可能會傾家蕩產。所以第一個，你做數位貨幣，你如果用 1%到 5%也可以。我本身也有數位貨幣，可是我很少，那個真的少，就是因為當初就想嘗試看看，了解一下。所以我買了兩三萬美金吧，少到不可思議。兩三萬美金就放著，看他浮沫沉沉的，就不管他。那這個比例很少，所以可是你太大的比例，超過太大比例都不好。 他是一個創新啊，可是通常創新的前緣的投資者都是會葬送在沙灘上，沙灘上。所以就算電動車，你看創新，可是大部分的電動車車廠都會葬送在沙灘上。所以你說我投資的是對的產業，可是全部大部分都會葬送在沙灘上。 真正獲利的都是後面的第二梯、第三梯、第四梯，甚至你看看我們現在還在享受 Internet bubble 的 Infrastructure。 你現在有這麼快速的網路，家裡有這個 Broadband，都是 2000 年那個時候破產的人所投資的，因為他們投資的這些什麼 Fiber Article 啊，什麼這個 Router 啊，都破產了，這些公司都破產了，因為這個 Infrastructure 要建的這個資金非常龐大，他們資產都折損在這個 Infrastructure 裡面，所以就幫大家鋪好了一些光纖啊，他們個人就破產了，犧牲在沙灘上。 那我們現在 Enjoy 了，你看經過了 20 年，再來。投資都還來得及，所以在那時候投資 Bubble 的人，往 Internet bubble 的人，就是現在類似現在投資 Internet 的人，不是說你現在投資數位貨幣，人不是說數位貨幣會錯，如果他會成功，20 年再來投資還來得及，所以我是建議這個。 張勇很高興你在貴州，貴州其實蠻漂亮，我也去過，不知道桂林跟陽朔是不是在貴州，我也去龍脊梯田，非常美，建議大家有空去龍脊梯田，可能去陽朔划船，我們那時候去還搭公車，忘了搭公車去陽朔，再搭公車回來，去那邊很不錯，很漂亮，這個九馬劃山很漂亮，所以喔貴州當然以前我們唸書的時候，就是人無三兩，雲地無三里， 平是一個比較窮的這個身份，可是是山水是很美，我們就是投資教育，能夠滲透到廣大的群眾，讓大家不管你身處何處，你都可以參與這個世界資本主義的發展，你就像在窮鄉僻壤，在一個深山裡面，你只要有錢買，就在中國內陸有 51310，你在臺灣，你在怎麼鄉下，你可以買 00662，你就參與了人工智慧，參與了這個 AI， 參與了這個整個人類的發展，這就是資本主義美妙的地方，所以能夠推廣當然就儘量幫助，能夠推廣當然就儘量幫助人類的發展，我們在這裡就是一直宣導，讓更多人能夠受惠，每個人的富有是天賦，所以不該貧窮的，不應該有貧窮，這個是我們的理念，謝謝張勇的回饋，他有寫 email 給我了，那我想很不錯。 好，往下走好，接下來 Eason 你可以開麥發問了，謝謝。好的，James 老師，你好，大家好，我是 Eason。分享一下，先分享剛才那個張勇同學，其實也就是我在推廣老師的理念當中，應該吸引到的加入，James 老師是這個課程的這個朋友之一吧。 那個因為這個，我覺得老師的理念呢，他只要能夠推廣出去，總是能夠吸引就是一部分人，不能說是所有人，其實只有少數的人能理解、認同並跟著去執行，永遠都是少數。所以我很開心，就是能一直在以後就可以繼續一直推廣 James 老師這個理念。 然後呢，剛才聽到那個有朋友問到那個就是 A 股的這個這幾支 ETF，我補充一下，那個 159941，它是其實它的歷史呢比 513100 還要久，它是廣發廣發這個基金髮了一支納指的 ETF，它是 2005 年就成立，所以它的規模比 513100 還大，目前大概有 151 億，它的股票佔比大概是 90%。 但是它的不足之處就是它的缺點，就是它的管理費比較高，它每年的管理費要管理費加託管費要加起來有 1.05%，而 513100 是 0.8%，所以呢，這個長期投資的話，還是買 513100 比較合適。 另外那個 513300 也不錯，它是華夏這個這個公司的，就像老師剛才介紹一樣，它規模小一點，但是它的這個流動性也比較好，然後它的管理費加託管費也是每年是 0.8%。然後今天我想這個分享有三個問題吧。第一個就是因為這一段，特別是最近三個月，這個 QQQQ 就漲得非常好。 那因為我在不斷推廣，老師裡面也也拉了很多朋友，讓他們都按照這個方式來投。其中最近呢，就是有幾個朋友打算買，但是他們會看到這個 QQQ 每天都在漲，印象中最近可能有十幾天，只有上週五和再往前大概一週前有兩次這個是是下跌的，其其他時間都是一直在漲。 我覺得我就想問健老這個問題，就是這這當然這個跟這個現在美股已經從從熊市轉為牛市開始，這個這個有關係，但是可能是不是還是跟美股的投資者比較成熟，就是他不是像 A 股一樣，或者其他不成熟的市場一樣，就是大家有一種一看漲了一段時間，他就會有獲利了結的這種這種操作。 在 A 股如果他是比較成，在美股他是比較成熟的話，他就他就能夠判斷從長期來看他，因為這個市場剛剛起步，那他就覺得這個未來的漲幅會更大，所以他就不會急著去賣出來獲利。所以就造成這個 A 股呢，美股呢，他是有一種就是我們叫做長牛的一種情況。 但是這個在 A 股呢，我們是很難看到的，A 股彷彿就是一個 這個這個，就是跌跌撞撞，漲不到幾天，他就會跌下來。呃，這是第一個問題，想聽聽 James 老師的您的見解，謝謝，謝謝 Eason，謝謝你能夠幫助更多的人。 我是希望，我一己之力有限，你看我們這公共，我們在 Open 的情況之下，Open 的情況之下所吸引的人不多，不多，那個這也是正常，因為我們就如此之簡單，到很無聊，那會讓人家不相信。所以我們是小眾，就是很自然的，本來就是富有的人，本來就是少數。 還有就是中國 A 股跟臺灣跟美國的差別，你知道這個，美國 1900 年到 1940 年，那也是一個茫荒時期的市場，也是一個非常茫荒的市場，那時候的震盪也是，也是可以跌 90%，那你會知道說，你看 A 股也有這樣震盪過，臺股也這樣震盪過，10393 跌到剩多少，幾千就跌掉九成，那這個怎麼講，就是說市場的英俄時期，就是像中國的，像美國的 1990 年那個時代，跟中國的這個過去 20 年那個時代，再來就是臺灣 40 年前那個時代，那個時候我還在唸大學的時候，就是跌到這個 90%，那個時候如果如果那個歷史比較悠久，知道國泰保險，國泰保險股價到一千多塊錢，一千多，那時候我媽媽在國泰保險做，他就是好像給他八百九十股，還是一千多股，我就想說，哎呀，那這樣子光靠這個就可以得，就就已經很多錢了，一千多塊錢，一千股的話，就一百多萬，那時候一百多萬很多錢，很多錢，那時候房子才沒多少。 錢幾十萬就有，現在那時候一百多萬，我媽那時候想哇，這個不要賣，多少就是這樣子，就給退學了，結果跌到一無所有，所以那個是個茫荒時期的市場，所以不是說正常，應該是正常，所以那個跟跟這個投資股民的結構有關了，投資股民的結構，那現在像臺灣的話，其實是臺灣市場就相對的成熟一點，很多外資，所以這個效率上面比較好， 所以他不會 over shooting 太大，不會這個無知到，所以那個市場就成熟一點，那中國應該經過了這這幾十年來，應該也慢慢會成熟，可是當他成熟之後，我們來看的就是回報率，這好像一個市場，從小學中學大學畢業工作，那當他在小學中學大學還沒上班工作之前，你是在無法預估這個人到底的 potential 是多少，所以他會起起伏伏， 考試有時候 100 分，有變 60 分，有時候 30 分，有時候那個 iho 來上了大學，又上了好大學，突然之間全班都是智商很高，上了醫學院，全班智商都很高，他本來是全班第一在高中，就到了醫學院，變成最後一名，所以還不穩定，等到他畢業了，找到工作了，那就是一個穩定的市場，那這裡就決定了他這個長期的， 這個人的比較能夠看得出他這個長期績效是怎麼樣，大家都會比較容易評估價值，當那個市場穩定了，而且專業人士多了，那評估價值的合理性跟他效率性高了之後，他就會穩定了，他穩定，他的政府就不會那麼大，那當然還有牽扯到國內，就是牽扯到這個國家的財政部的金融政策，如果調控不好，那有可能震盪就會加劇，調控的好，震盪就會縮小。 所以這個還就是第 1 個，市場的成熟度，第 2 個，國家的金融政策，影響了這棵樹長成什麼樣子。那開始長出的苗，當然很危險的，有可能長出來沒多久就死掉了。像我之前種了辣椒，一批還長出苗出來了，我就自作聰明，想說那時候天氣還蠻冷的，我就改蓋個塑膠布，結果都被我悶死了。你看就是這樣。 所以在一個小苗的時候，有時候你要保護他，或者是有市場，有些風水，他很脆弱，一下就死掉了。 所以剛開始的市場，所以中國過去，你看他的震盪不理性，那是一個，就是因為因粉，就是剛開始大家都在學，所以不是這麼多專業人士，還有中國開放外外資就比較少，不是開放外資不好，我沒有說鼓勵開放外資，我覺得開放外資，因為外資他是一個洪水猛獸，他就是侵略的工具，當然我講侵略是有點那個，那因為假設你這個國家人民跟百姓，還有金融制度不完整，還有 unready 的時候，你就開放的話，很容易被侵略。 所以像臺灣所有的好公司，都是 90%都是外資的公司，因為什麼，因為你的百姓人民都無知嗎，對於金融業物資，你又不教育百姓，就叫他報好報好，臺積電沒有人報，就我求我都被外資暴走呀。所以可是你又沒有外來的資金，就是好像你沒有得過 virus，沒生過病，你就你就不會見狀，所以沒有外資這個市場也不會健全，所以怎麼做這個其實很難講。 醫生，我就跟你回答，就說中國的市場，感覺好像那個是因為他的這個過程的問題。那最後大家都成熟之後，就要看產業了，產業。那美國的產業穩定之後，整個產業還是持續成長，會超過中國，會超過臺灣，會超過全世界任何國家。 到目前為止，我不是說以後也還是，可是到目前為止，這句話是我沒辦法去證過，用過去的例子，我沒辦法證明這是，所以我們只能先相信他是真，這就是真的來源。所以投資美國，到目前為止還是真。醫生，謝謝。 我還想請教一下，就是因為目前這個 QQQ 和 513100 都已經漲了，漲了一段時間了。我在朋友介紹的時候呢，當然我是希望短期內會有一個調整，比如下跌點。朋友們在在在入場在買入，就會會對他們的這個投資的心態會感覺好一點。但是呢，這個最近的彷彿這個一直不給不給機會，不給這個就沒有這種大跌的這個這個機會。所以呢，那我的判斷就是，因為目前這個 QQQ 還沒有回到歷史上的高點，就是 2021 年那個那個點。那長遠來看呢，就是他這一波牛市一定會高過這個歷史的最高點。所以在這個時期呢，仍然是可以不斷買進了。雖然短期你可能還會還會有還會下跌，還會有虧損，但是長期來看，現在是仍然是一個買入的很好的機會。想聽聽健姆老師您的指教。 任何時間都是低點啦，那如果你手上有現金，就買呀，就就買呀。 你沒有辦法去確定下禮拜會漲會跌，那比較簡單的，我大部分都你，如果直接來問我的話，我就是不買進了，就這麼那那，很多人就是沒有買，只買，比如他有 40 萬或是 80 萬，他就是買個 3 萬、1 萬，那市場一直長得緊張，他就開始大膽一點的，就 10 萬、20 萬，再大膽一點，30 萬，他買完之後就跌三天，那就他就可是，市場現在又回來， 所以買進去下跌是很正常的，買進去上漲反而不正常，那你就理解這件事情，你等等等，就是等到買進去下跌，所以單比買進就好了啦，那不要折磨那麼多，你看那個大部分分批買進的都是很折磨，那你會說，那如果 2022 年那時候單比買進買在高點的怎麼辦，那沒關係啊，就等到今年底、明年初就開始賺錢了，那你如果能夠在低點的時候繼續買進也就好嘛， 誰知道那個高點在哪裡，那當然有人會教我，哎呀那個高點一看就知道了，你怎麼會不知道呢，知道跟能夠跟人家講是兩回事情，知道可是你不能隨便跟人家講為什麼，因為他們所收到的訊息會不一樣，你你在教你，是在教學，像我是在教學，我有些東西也不能講，有些東西也不能講，因為講的對，學 習沒有好處，那你看看 2009 年 2 月低點開始漲到這個， 從 QQQ 從 27 塊，27 塊漲漲漲漲，都沒有回撥，一直都沒有回撥，都沒有回撥。 這裡稍微有點回撥，漲到 43 塊，回撥回撥到 42 塊，你看協調一塊錢，一塊錢，然後一塊錢再漲漲漲漲漲到 48 塊，49 塊，跌跌跌跌到 42 塊，跌 5 塊，就跌 10%，10%，10 幾%。這個又有一個機會，那可是你你覺得你 48 塊買的人買到高點，42 塊買到低點，可是他一直漲到 408。 假設那你看 10 年漲到 21 年的高點，那一個是 48 塊，408 除以 48，11 年 8 倍，11 年 21%，21.5%就是 48 塊買的。那 408 低點買的，低點是多低，42 塊，42 塊買的，9.7 倍。 11 年 22%就多 1%沒差啦，所以高點買，短線的高點買，低點買，從山上山峰上看到山谷 Village，住在登山口的人跟住在差一公里的都同一個同一個點，Eason，我的講話就是有錢就買吧，你現在如果有 100 萬人民幣，你說 100 萬很大，那就單筆就買進，解決困難，那如果買不下去了，你就看你多少錢能夠買進，那你你比較舒服， 我常講不要超過，你知道我去年 10 月講說不要超過半年，因為我預注就是當然我不是預測，我想這個低點應該再盤也再盤半年，所以你就三個月就買完，最多不要拖半年，那現在我跟大家講就是說你看好這個，如果有稍微有震盪，對不對，稍微有震盪，從高點 4 月要把它分，要把它分，分得細一點，從 4 月到 6 月，4 月、6 月，差不多兩個月， 所以最長兩個月，你就把你的資金，你如果不敢單筆的話，最長兩個月，你要投完，就這麼建議吧，你最好是單筆，那如果真的不行，最長兩個月，Eason，我這樣回答，好的，好的，我明白了，這個，我覺得老師講的這個，下週一買入，這個就是其實是一個最好最好的策略，買入就不用管他了，對啊，對啊，你如果從 400 塊去看那個 48 塊買的， 你會說你怎麼那麼笨嗎，是的，然後我分享第 2 個問題，就是就是關於房地產跟這個股票，我感覺好像這個東亞人，包括這個中國大陸啊，臺灣啊，韓國，甚至在美國的這個華人都比較喜歡買房，特別是在這 20 年大陸呢，特別在大陸叫一線城市，就是北京、北上廣深，可能在 20 年之內的任何時間，你買房子，你都會會賺的。 但是呢，這幾年，特別是今年以來呢，大家已經明顯感覺到房地產，他就是就是一線城市，他也也是在走下坡路，特別是很多這個你的房子很難出手啊，你必須要這個這個價格要出的要給的要要足夠低，可能才會有人接手。所以呢，就是其實這個道理呢，對於之前經歷過這個 20 年這種房地產上漲黃金期的這個這個這個朋友來說，其實是有點難以接受。 但是呢，我覺得大家都都需要認真考慮這個問題，就是就是房子長期來說，他不是一個很好的投資品，這個特別是特別是在在在中國大陸呢，這個大城市的房子的很多，他都是高層住宅，都是二三十層的。如果是你，過了二三十年，他整個這個這個這個房子的這個老化程度，還有這些公用裝置啊，這個電梯啊，這個這個很多方面都會出問題。 所以呢，這個長期持有房產，並不是一個很好的很好的策略，他並不是一個很好的投資品。但是呢，我們這個老了之後，可能必須考慮，我們必須還要租居住一個比較好的環境，可能想聽聽 James 老師關於就是因為我老了之後租房並不方便了。 那那老了之後，我們可以買什麼樣的房地產這個來來來來居住，他可以不投資，但是我們老了之後要考慮這個居住問題，這個問題，謝謝 James 老師，很好很多。以前在臺灣人買房子的時候，不知道都沒有考慮老的時候，因為年輕嘛。 現在很多臺灣的朋友，尤其年紀大的，住在這個四樓的，三樓的，沒有電梯的，那老人家很多，每次如果行動不便，就每次爬個樓梯，要爬個二三十分鐘，慢慢走，慢慢走，每天都是這樣子忍受這種痛苦，甚至有我知道有的人後來得了 cancer，在四樓沒辦法下樓啊，要去看個門診，都要人家背這個，就是你買了房子，可是你不知道，你真的老的時候需要的是什麼房子，這個重要。 所以我們先賺好錢，你老的時候有很多決定權。假設你在臺灣，你有兩億臺幣的時候，你要想住哪裡，你就去住哪裡，就給他買了嘛，就是如果不想去租，那就買了。你租房可能租不到的，很多人說老了沒要租，你就去買嘛，因為有錢啊，怕什麼？要什麼沒什麼，就是要什麼有什麼。你有錢嘛，你就先賺好錢，之後你有決定權了。 你不要現在先定在一個位置，之後沒有選擇權。你先買房子的人，最後就窮。大家都聽不懂我這話，這就是窮，因為什麼？窮到只剩一間房很多。那你如果不買房子，你到時候你的資產會超過那個房子多多了，因為你會到 70 歲、80 歲才需要說我來定下來的位置。 那當然，你到了一個年紀，人家不租你的時候，你就就去去買了，那是 40 年後，就是到了五六十歲以後的事。那有幾個選擇？第一個，很有錢的時候，像我的話，我就去住五星級飯店。五星級飯店他們不會規定說 80 歲以上不能去住吧？ 第二個，就是現在養生宅，就是在臺灣，我檢視一下，很多養生宅，好像內湖有一家最好的，房間可以一個月 10 萬、15 萬，也很便宜啊，臺幣就給他住嘛，他會租你啊，因為他是養生宅，就是而且很豪華，有三溫暖啊，有溫泉啊，又有什麼？你買房子，你自己買的房子都沒有那麼那麼豪華。 那在臺灣，養生宅，臺灣養生宅就會跑出很多啊，頂級健康園區，對不對？這個臺灣七大高階養生村，很多康寧生活館，什麼傑仕堡，還有什麼長根養生村，反正很多了。到那個時候，有絕對有很多選擇。所以醫生就說，老的時候沒房子，這個事情倒是不要擔心，老的沒有錢，可能需要擔心。所以有錢好辦事。所以先投資好，有錢好辦事。 醫生，我這樣還打還有。說沒有賣不掉的房子的，只有賣不出的價錢。你的房子只是會越放越老，越放越不值錢，因為新房子會出來，老房子就不值錢了。很多老人家最後守在那個房子裡面，又臭又發黴，浴室又髒，堆了一堆雜物，非常髒，對老人家的呼吸跟都不好。要離開那個環境，可能很多老人家的肺病啊，很多問題，是因為那環境的問題。 他如果去住一個新房子，或者是住在旅館，空氣下新鮮、乾燥，他的病可能就好了。所以不要有房子老了，你你現在買的房子不適合你，退休了就這麼講。醫生，我回答完了，我不知道，謝謝，明白了，好的，好的，就買吧，就買，買進就有錢，就買，禮拜一就買進，是最簡單的，不要看了，你別跌，就跌，跌也頂多一個月而已，就就就上去了嗎，會創新高嗎？ 去年任何時間買的人，有單筆買的都是，都賺了，對不對？好的，謝謝 James 老師，我今天就分享這麼多，謝謝你了，有空儘量過來，好，再開頭往下，好的，好的，我在 James 老師有空來廣州走一走，好好謝謝你，那接下來就是今天要走，你可以改買，把握了，謝謝，哈嘍，哈嘍，這樣的時候，然後工作人員好聽得到嗎？ 可以請說，非常感謝 James 老師，然後 還有工作人員，我是 20 年的時候，在那個油管上推送的，然後你們的這個 CLEC，然後一聽那個價值 1 億元的講座，我聽了，我就覺得真的非常非常棒的一個講座，然後我非常認可 James 老師的一個理念，而且是一個很系統的一個理念，就是不僅僅是說投資嗎，還有人生的哲學，以及當你擁有很多錢之後， 然後你怎麼去去面對你，就是有很多前後的生活，所以說是一套很完整的一個體系，然後還有一些生活的態度，然後尤其是樂觀的態度，我覺得真的是對我的幫助是特別大的，那個最主要的一個，就是我覺得就是人吧，就是做投資方面的話，他真的是一個很反人性的一個過程，然後 James 老師一直說，就是富有是一種緣分吧，就是就是你在吸引同類的人， 或者說認可的人，真的就是一種隨緣的狀態，然後的話，我是 20 年，應該是 2019 年末，20 年聽了這麼多，然後我是 2022 年的時候，7 月份才開始真正的就是說開始定投，就是說即使是像我這樣子特別認可這樣老師的一個理念，當我真正的行動的時候，我也是怎麼說了拖了好久，然後才去才去做的，然後另外一點就是我跟那個， 我現在最近也是在跟我的朋友啊，我的同事啊，然後以及我的親戚啊這些人，我去去講這老師這個投資理念，就是我因為我很認可，另外我覺得就是真正的能帶動自己身邊的身邊的親朋好友，讓他們也真正的就是享受資本主義，或者說美國的人類發展指數帶來的一個進步吧，也是真正的，就是說，一個特別簡單的一個投資的一個方法，就是簡單到難以置信， 然後大膽到不敢執行，我覺得真的是這樣一個東西。 然後在這個分享的過程，我也會發現，好那些他們的曾經的一些想法，可能是我不成熟的時候的一些想法，真的隨著我，我也會是比較隨緣的一種狀態，就是真正的能接受的他就接受，接受不了我也不會說去強迫人家去說去認可那個投資納指吧。 然後我可能主要的問題就是在投資方面的話，我是比較認可見老師，但是我可能還是有一些問題，就是比如說，因為你還是畢竟我們還是有時候會關心一些政治啊，或者地緣的一個風險，像那個 Apple 吧，蘋果公司，還有特斯拉，他們有很多的生產線是在中國大陸的，然後的話，這個像蘋果，他的很多大部分產品，其實他如果說想把這個產業鏈或者生產線轉移的話，目前來看困難是比較大的，就是當哪天的話發生一些地緣衝突的話，對他們這種股票，或者說市值的影響，這個是我擔心的一個點。 然後接著老師給我解惑一下，謝謝你的分享，投資要擔心的事是蠻多的，如果你要擔心的話，所以那我來跟大家講，你擔心特斯拉在 QQQ，如果擔心特斯拉在中國，好了，特斯拉完全消失了，你 QQQ 損失 4%，就是 You have the 4%就不見了，4%就是特斯拉就倒了，那你就是 4%就不見了，那 4%是你可接受的，還是不可接受的？ 你就想一下，那再來你說蘋果，蘋果佔 12%，所以特斯拉不見了，蘋果也不見了，那就是你的資產。QQQ12%加上特斯拉，特斯拉的 3.5%就是差不多 16%不見了，也還好啦，也就是說 16%不見而已嘛，所以也還好。那可是會不會全部不見了腰斬，那就是 8%不見了，所以好像一個小的修正而已，所以也沒那麼嚴重啦，也沒那麼嚴重。 當然你如果單獨只投資特斯拉，投資 Apple 的人，那你就會擔心比較多嘛，因為他跌掉 50%，就是你的 50%，那跟我們投資 QQ 的還是不一樣。所以投資 QQ 的人倒是不用擔心這些事了，該擔心的是 Tim Cook 跟 Elon Musk。 那你看這個 Elon 跟就是中國需要這些產業，你看中國還是隻接見這些產業的人，美國的政府就就沒有沒有辦法跟中國的領導人見面，那他們兩個的恩怨情仇就不是我們小人物能夠關心的。那至少兩邊都承認不可以脫鉤嘛，就像 Elon 也是說我們跟中國脫鉤是一個 ridiculous，愚蠢的事情。 那當然美國不會脫鉤，那中國也不願意啊，你看他跟商業界的這麼密切，中國也需要外資，所以他跟歐洲啊都非常，我跟法國都是德國都還非常 welcome，德國的商業界對中國也是非常非常這個依賴，所以有些短期的這個產業的移動，可能就算沒有美國，中國的爭執的話，也是會移動的。這個是這個是生態的問題，而不是說因為中美關係而移動。 因為臺灣當初的產業外移到中國，就是勢在必行嘛，那中國的產業外移到東南亞，也是勢在必行啊。這個這個，不是說人類能夠決定的。不是這個，就是一個產業流動的規律性。所以會流多少，怎麼流，速度多快，這都很自然的事。這個是趨勢，是趨勢。所以不會是這個，不是問題。這個是這是正常。 所以我是覺得產業界大家擺擺樣子，515 有可能，可是不會去 touch 到對方的，不會去傷到對方。大家好像比武架勢比一比嘛，比一比就好了，比一比晃一晃啊就好了嗎？這就是現在中美兩國的狀況。大家比一比就好了，因為大家都知道 decappling 這個事情是兩方都無法承受的。 所以我們做小來北京，而且我們有 Elon Musk，Tim Cook 這些人在擔心，我們就不用擔心了。就算最 worst case，就是 20%嘛，就這樣子。這是投資 QQQ 最大的風險。20%什麼風險都沒有，如果這個房子有沒有風險，有啊，那 Katrina 一來，所有的房子都淹沒了，火一燒房子就沒了，地震一來房子也沒了。 反正不可能沒有風險。可是你有沒有面對這個隨機風險的能力，這個才是你要。好像是說我說這個這個 Wall Street 這個關閉三年，你有沒有問題，你還可以嗎？這個是這個是可能都比那個。或者是特斯拉被制裁，或者是被什麼來的嚴重吧？納斯達哥 QQQ，你根本不能交易三年，Apple 不能交易三年，所有客戶都不能交易三年，關閉。 你有面包吃嗎？你有三餐還可以嗎？這個是你要想的，你要想的怎麼過日子，要想的。這個就才是這個。至於說小到這個 Apple 單一公司，不足以，不足以拒這個投資。指數基金好，就好在這裡，這些都不干我們的事，不是不干我們的事，這個是久留，一毛不痛不癢。我想我的回答是這樣。好的，好的，謝謝健老師。 健老師的那個所有的，基本上 YouTube 上的內容，我大部分都看了，然後也非常認可健老師，尤其是價值議員的講座，就是不同的時間出的影片，我都看了好幾遍。應該應該有些影片，應該至少 10 遍以上吧。我覺得這個，這個才是經典中的經典，是整個，就是這個投資教育，理財投資教育，理財學院裡面最重要的一部分的內容。 然後他另外一個，我有個問題，就是就是因為開始之前，我看那個價值議員的講座裡面，有一個叫精神能量嗎？或者說一開始就是要設定一個非常偉大的目標，或者說你個人的目標。 但是我就是我也在說在 想這個問題那麼，這個問題到底說是，我等到很有錢的時候，我才會去得到這個答案，還是說，我現在這個在尋找這個答案的過程中，就是，或者說，我現在開始，我是不是在做投資嗎？反正得過個五年十年，然後我才會找到這種答案嗎？就是那個健老師，以過來人的身份，就是講一下這個問題吧。 就是關於精神能量，或者說，就是你很有錢之後，你到底應該怎麼去過你的精神上的生活？這個問題很好，非常棒啊。我們人第一個這個是因為我們以前讀國父思想，就是福一人之物，我們人就是福一人之物，福百人之物，福萬人之物，就是說我們人的價值在於服務，服務。所以你能夠創造多少價值，不是在於你能夠賺多少錢，而是你能夠服務多少人。 所以很多人退休，就在老師我退休不知道做什麼，我說你總是有一技之長吧，你你總是可以把你一技之長交給別人，分享給別人。 那當然有的人像你所學的可能是物理化學，很怎麼分享，那你可以想想看你能夠服務誰，你把你的知識轉化成什麼，或者是你可能做一個什麼東西可以幫助講白點，你種一些花花草草盆栽，種的很漂亮，可以送給親朋好友，有人要這個花嗎？這個也是一種服務。所以服務是無所不在。那所以服一人之物，服萬人之物，這是你可以決定。 所以生活的目的在增進人類全體之生活。所以 Elon Musk 他設定的一個目標就是要解決人類現在沒有人解決的事，哇你看他這個目標定好了，那其他就是比較簡單。那我以前上課常常講，我想你聽我一人講，我會問說：「你的人生目標是什麼？」你，你的人生目標是什麼？你大部分的回答說：「我就是三餐溫飽啊，就是這樣子啊，身體健康就這樣。」 可是你現在要想的不是你現在這個狀況，大家想的是你有 10 billion 的時候，你的志向會不會改變？10 billion，那時候 2004、2005 年，10 billion 可以進入前十大世界富豪排名，現在沒有了，現在可能要 500 個 billion 才可以。 那那時候 10 billion，伊拉克戰爭、波斯灣戰爭就是 10 billion，那個小布希就是花了 10 billion，所以 10 billion 的錢是可以發動戰爭的，在 2005 年。所以錢的力量很大，所以你可以有個 dream，當你有現在可能很 10 billion 就太少了，100 billion 的時候你要做什麼事？ 假設你現在是 Elon Musk 的時候，你要做什麼事？Elon 是要做那件事情才變成 100 billion 的人，那如果你有 100 billion 的人，要做什麼事，你要想一下。 所以你現在可能沒有答案，可是這個問，這個這個這個問題，他們自己可能要常常問，不然你等到你有 100 billion 的時候，或者是 10 billion 的時候，或者是 1billion 的時候，你可能會不快樂，所以想了，不見得你會去做。可是你要想，你有 5 billion 的時候，要做什麼？ 那有的人一開始當然會想，我要美國買個房子，臺灣買個房子，大陸買個房子，我要去環島，我就是環遊世界。我跟你講，這個東西會讓你做一年、兩年之後，你就很痛苦。有三個房子夠你忙，你環島坐飛機累死了，最後你想不想動？最後你還是回到原點，我要做什麼？ 再來，你可能要買個 private jet，他買了就是要擺在那邊不飛，很浪費，飛了也沒什麼好處，反正就是在天空而已。那你會想，不要 private jet，就來一個我們做頭等艙就好了，這些都不是志向，這個都不是志向，因為你想的都是完全是 material，錢不能買到快樂，錢只能解決你的痛苦。什麼叫痛苦？ 就是說你坐飛機坐經濟艙，你沒辦法做商務艙，你有點痛苦。有錢你可以做到商務艙，可是不會快樂，因為就那個 10 個小時之後，你還得跟大家一樣拖著行李，都一樣。所以錢不會讓你快樂，錢只會減少痛苦而已。那怎麼樣快樂？我們知道就是我思故我在，哲學家的快樂是現在就死掉就可以，就還是很快樂，因為他已經悟出所有的真理，所以快樂建築在什麼？ 在思想、思考，「我思故我在」，你不管你有錢沒錢，你可以觀察思考自然界、社會現象、投資理財的哲學、宇宙、生命，任何思考。像像有時候我給你們回答那之前，我都思考過了。我都有思考過，所以我可以好像你們覺得不是事，所就講出來，那是因為我其實很多事情我都獨立思考過。 那你任何事情都可以思考，就會帶給你當你哲學，就是你當你思考一件事情，而且你通了，你就會快樂。比如說，你思考什麼叫做統計，什麼叫做機率，什麼叫做隨機，你能夠分辨這三個嗎？如果不能分辨，趕快去稍微研讀一下。你通了，來跟我分享，我們來討論，我覺得很好。 對話錄，哲學的對話錄，對話錄，所以這個還有一個快樂，就是來建築在思考，不管你思考的是數學、物理、化學、大自然、親情人與人的關係，都會帶給你很大的快樂，這是個人，就是再來就是服眾人之物，這個比較難，所以我是先建議大家先從自己做起，讓自己在不必花錢的狀況下就很快樂，這個是第一步，一定要達到了，就是說，不是你到了有錢再來達到，你到了有錢，你達不到的，因為這個跟有錢沒錢沒關係，快樂是人權，跟有錢沒錢真的沒關係，所以隨時要練習，我是認為從哲學下手。 那上個禮拜我們不是有分享快樂那個文章，有幾個頻道 Channel 可以去看，那裡面有很多智慧，你聽了一個很有智慧的話，你可以在你心中，你會感到快樂，我是覺得快樂要從精神上面來。 再來就是很多人為什麼賺不到錢，或賺了錢就不見了，因為他精神能量不足，精神能量不足，所以你有多大的精神能量，你才能得到多大的財富，人好像很多人得了樂透，為什麼都會破產，就是因為他精神能量不足，給他帶大的財富是反而害了他。所以大家要在不用靠錢就可以活出你的人生的時候，那個錢來的才有意義。 如果你沒辦法，你完全都要靠錢，那錢來的是一種災難。這兩個要分清楚。所以很多人認為說，有的錢我可以假設，有的錢年輕的時候有錢要買部好車，可是當你到了一個很有錢的狀況，其實你不會想要買買東西了，因為買得起就好了，不一定要真的去買。 所以還會想要買東西買這個買那個的人，要買就他很快就要破產了，不然就是他應該是沒什麼錢了，就是這樣子。真正很有錢的人，像八月，他要買什麼，他什麼都不買，他頂多就是吃麥當勞，喝可樂，加頂多加一個牛排。八月的說，我跟你們唯一不一樣的時候，是我有個 private jet，那除了這個之外，都跟大家一樣。 所以可能是不是先考慮有錢的是要做什麼，反而是要考慮你現在怎麼讓自己快樂。我，所以精神上的快樂比賺錢更重要。所以大家賺錢很簡單，所以我常常說，我教大家賺錢太簡單了，就這麼簡單。可是要讓大家快樂，反而是那比較要要練習的，要練習。 所以大家開始練習，從古人的 從現在的人的智慧的語句裡面去體會，一花一草木，去體會這個花什麼時候種會比較漂亮。像我之前幾天，我都之前種那個蒜頭，種下去長得很漂亮，之後就死掉了。後來我說，怎麼這樣子，就長得我肥料也夠啊，什麼都夠，水也夠，為什麼會死掉？後來我季節錯了，這個時候季節不是種蒜頭的時間，我就長知識了。 那你就會覺得人生又進步了一點。後來就查一下，蒜頭應該在 9 月、10 月才能種，不是現在種。這個人生的點點滴滴都是智慧了，所以你要去 Enjoy 這個。那很多人就經歷了，我也沒有感覺了，就也沒感覺，因為他沒思考。思考了，經歷過的不是重點，你是要思考過了。比如說 2022 年，同樣大家都經歷過了，你有沒有思考過 2022 年你在做什麼？ 那你就很高興。未來如果發生同樣的事，你會做什麼？所以我失故我樂，就是你要思考，你就會快樂。所以不用有一大志向，先把自己搞得弄得很快樂，天天唱歌，天天快樂就好了。以前朋友，以前朋友跟我在一起，突然之間就聽我唱起歌來了，路邊的人就就會驚訝一下，我才發現我在唱歌，因為就是這樣，隨時可以快樂。 我想跟大家分享這樣感謝這樣的我，可能是最後一位發言，但是我就想佔用一下大家時間嗎？因為我是第一次上 clubhouse，之前我其實我一直在聽鄭老師的影片，然後我就覺得就是我只要聽就行了，因為我很認可。所以在投資方面我倒是沒有太多的問題就是，鄭老師一直反覆重複的那幾句話，就是「直接就下週一，就直接買多，長期持有就行了」。 然後另外一點就是，以前我可能也是不理解嘛，不理解一點就是，為什麼買路持有長期不賣，那我怎麼怎麼生活對吧？就是我我只買不賣，我怎麼生活當然後來慢慢的，當然在美國或者在日本啊，像其他國家，他的金融比較發達，你是可以說借錢出來的幹嘛，但是在國內可能在中國大陸，不是特別方便嗎？ 他可能融資只能用於就是繼續投入，再融資還不能可能抵押出來生活吧？當然這個是未來需要考慮的一個問題，現在肯定有解決的辦法。那麼我就想問一些投資之外的一些問題吧，我覺得因為我我也聽過鄭老師說，可能再過幾個月就就關閉了，這個不再做分享了吧。那麼我就問一些其他方面的，關於投資之外的，比如說像家庭教育嗎？ 家庭教育主要，我可能有兩個問題，就是第一個問題就是，如果哪天真的有這麼多錢的話，怎麼把這個財富傳承給下一代？是不是或者說找一個合適的方法傳承給下一代，或者不傳承？這個是教育，就是家庭的一個投資比例才教育。 然後另外一點就是家庭教育的話，就是現在小孩子競爭壓力這麼大的話，是說我還是讓他快樂為主呢，還是說我告訴他我投資的方法，然後剩下的還是他自己去發展？另外一點，或者說跟其他人一樣的去競爭啊，去考去考試啊，一定要怎樣怎樣的？主要是這兩個問題。一個不用煩惱遺產的問題，遺產該繳稅，繳一繳，就小孩子就接收了，就是這麼簡單了。 不用刻意去避稅，那你如果有避稅的方法，當然很好，只要合法合規，那就去做。遺產的避稅，可能就沒有那麼簡單了。那可是絕對不要去買保險，很多保險員就會跟你講，你買保險都可以不要繳稅，也未必了。臺灣有最低稅負值，保險所得也是最低稅負值的，要繳稅。 你寧願賺到 3 億，去繳 1 億的稅，你也不要，我不想賺只有 2000 萬沒有用，賺越多錢繳稅就很光榮。所以我不認為大家先要去擔心怎麼把遺產轉給小孩的問題，很自然的該轉就轉。那小孩子當然是快樂最重要啊，快樂，我們不是人生一生一生追求的就是快樂嗎？你如果說一生追求的就是快樂嘛，一生追求的是金錢，那你是走錯方向。 快樂是人權，才是唯一的，我們人生目標就是要快樂。這個小孩子一出生，就是我講的第一性原理，小孩子出生就是哭、吃、笑、哭什麼，為了活著，為了能夠有東西吃，之後就是快樂。所以我們人生的第一個 principle，出生就是為了快樂者，活著，快樂的活著，活著很重要，快樂更重要。 這兩個，快樂的活著，你只要所有的決定，你所有的人生的決定，就是快樂，活著，當然是必然的，快樂就是你唯一要考慮的一個重點，就是這麼簡單，快樂。所以我們要小孩子也要快樂。那當然，快樂不是沉浸於，不是沉迷於什麼東西，物質不是快樂，要從精神上。 所以你要跟小孩子分享的是精神上的，像我跟小孩子在一起吃飯，為什麼我分享的就是這個東西，快樂還有價值，人生的價值觀。 我很少談投資了，就是投資是如此之簡單，那你說那就是說，比如說像姜老師，或者說有很多這種，比如說他他有一大筆錢，他如果說你考慮傳給，比如說傳給小孩是什麼角度考慮，如果不傳給他又什麼考慮，因為就很多有句古話叫什麼「富不過三代」嗎？ 就是他小孩子他得錢得得太快了，或者說他沒有經過這種所謂的投資，或者說這方面價值的培養的話，給這麼大筆錢給小孩會讓他變壞嗎？就是有沒有這方面的考慮呢？給錢會變壞，不給錢也會變壞，變壞不是他有沒有錢的問題，是本身就壞了，所以跟錢沒關係。 那第一個，你絕對不要讓小孩子知道你很有錢，第二個，你要讓他知道這個錢不會給他，不一定給他，所以他要去工作。像我跟我女兒講，你就是要工作啊，我不會說他，他從來沒有期望說我要養他，或者是說他可以跟我一樣，就是大學畢業就退休。他很緊張，爸爸，我大學畢業就要配自己的比爾了，我說對啊，還是這樣子啊，所以他從來不會康昂密。 有人說你爸爸很有錢，那是我爸爸的錢，OK，小孩子絕對是這種觀念。所以小孩子，你不能讓小孩子說你認為你的錢就是他的錢，你要讓他知道，我的錢不是你的錢，從來從一開始就是這樣。 所以第一個，不要把錢先給小孩，那小孩子自己努力工作，自己賺錢，自己存錢，自己投資，他就他就知道怎麼管理錢，你再給他多的錢，他還是可以管理，所以你要他讓自己長自己活，不要給他一毛錢，也不是說不要給他一毛錢啊，你就幫他一下，偶爾他 luxury 一下，這沒有問題，跟你出去玩，可以住五星級飯店，可以做做做做商務上可以啊，可是其他的他自己的活動要自己出啊，不可以啊，就是自己活動自己出，我不會幫他出任何，他要去去哪裡 travel，去歐洲玩，那自己想辦法，自己去，那我不會給他一毛錢，那不然你就不要去，不要因為我不，我不能給他錢去做他的享受 luxury 的事情，沒有所以，當他自己長成一棵大樹之後，你還擔心你的遺產會被他揮霍嗎？ 不會，所以反而不是擔心遺產要不要給他，是想說你有沒有把他教育成一個價值觀正確的人，就可能比較重要，價值觀很正確的時候，你遺產給不給他，其實也無所謂，他自己會比你富有，所以我是覺得培養小孩子的價值觀，跟他變成是一個我們講堂堂正正吧，快樂的小朋友就好了，他剩下的這個物質，他可以管理，因為他精神能量夠高，物質他可以管理很大的物質，他沒有你的遺產，他自己也 會很有錢，可能先不用考慮。 你錢給不給他的問題，反而先考慮你的小孩的價值觀跟他的生活成長的這個學習、思考、快樂。你培養他思考的能力，可能比培養他這個工作能力來的值得。好的好的，感謝蔣老師。尤其是說，從快樂然後從精神的角度給小朋友培養，不是物質的角度。 我覺得我又學習到了，就是就是從小就讓他建立，就是不僅是我們自己嗎，自己就是從快樂，是從精神上去找，然後讓小朋友他也是讓他的快樂是建立在精神上的。好的好的，那謝謝蔣老師。你要讓小孩子學習，我們給他的東西，不是他應得的，他要感激，他要感謝。 比如說，從小我就給我女兒買 iPad 或 iPhone，他是抱著感謝的心，而不是說他應得的，這樣就對了。對對對，這個這個角度真的是挺關鍵，就是我們就是作為父母的話，有時候就覺得好像很很理所當然的，就是給小朋友買玩具啊，或者買書，買他想要的東西，就是沒有建立這麼一個讓他知道，這是他應得，或者說他要感激的這種那個產權的意識吧。 今天這個收穫又多了，謝謝蔣老師。對，還有就是家庭裡面要有愛，當你有愛的時候，愛小孩子，小孩子不會變壞。可是你都是用否定的、拒絕的、負面的語句對小孩，那小孩肯定變壞。所以你要用愛，要用正向的語句，這很重要。正向的語句會學會正向的語句，就是都是 positive，Don't say negative。 So Inever say no to my 小孩，我不會，我不會 say no，可是我會給他建議，討論，就這樣子，好，謝謝，好的，謝謝蔣老師，我的提問到此結束。 那我再問一個問題，那比如說，那您是否遇到你家的孩子，他比如他想要東西的時候，然後你又說 Don't say no，然後這種不能否定他，那這個是有衝突的嗎，還是說你另外一種方式表達，讓他知道這個東西他是要不到的，或者說是他不屬於他的，這種比如說他想要一個新款的手機呀，或者說想要一輛新車的時候，但是你怎麼去跟他溝通呢， 這方面，這個這個可能我我也不知道，我女兒的手機有時候用到最後說要你要不要換一個手機，爸爸，我這手機還可以用，已經用四年了，所以真的不一樣，我也不知道是我 lucky 還是怎樣，我想從小就是他這種，從小我們自己本身大人的用錢的習慣，應該是從這裡學到的吧，謝謝教練老師，我今天問題到此結束，你的問題非常非常值得深思了， 那我的小孩子是不是跟人家不一樣，還是他從小就因為我們的做法讓他學學到的，因為應該是學來的，他不會，他不會自己有有這種觀念的，當然我們平常做的環保的節省啊，節電啊，省電省水啦，這種一直都在做嘛，所以你如果自己都大手大腳，因為有錢大手大腳的話，那你可能小孩子就會跟你一樣，我們有錢，可是也沒有說買一些很浪費的東西， 不該買的去買。 沒有啊，大部分都是還是過得非常簡約的生活，所以小孩子看在眼裡，他知道你的家，小孩子的價值觀就是小孩子一個鏡子，所以你看到他，其實你要看自己。如果這小孩子很乖，那你覺得你的人生就是其實你也是這個樣子。那假設這個小孩子很叛逆，那你要反省的不是小孩子，你要反省自己，因為你看到你自己就是這樣子，絕對是這樣子。 謝謝你的提問，謝謝，謝謝鄭老師。然後我也建議其他的學員的話，多多問一些那個投資以外的事情，然後從鄭老師獲取更多的生活的智慧。謝謝，好，謝謝我們應該可以結束了。好啊，那老師今天還要結尾嗎？ 應該不用了，反正我每個月我現在還是會用 AI 去，我會把我們過去的資訊濃縮一兩分鐘，讓這個自己他會製片，一個禮拜播個幾篇這樣子，大家還是要還是可以去看，因為濃縮一下可以，也是一種 reminding。我也覺得這個短片蠻好玩的，那今天我們就到這邊了，謝謝大家。然後謝謝大家，有趣的提問，我也學蠻多的，很有趣。 然後我也覺得可以多問一些投資以外的問題，因為我們的投資真的很簡單，就是有錢就買，打死不賣就富有。然後祝福大家 2023 年都會有豐收的一年，這樣子。謝謝大家，大家下個禮拜見，拜拜。謝謝老師，謝謝 moderator，謝謝所有的參與者跟提問者，很高興，尤其提問的人，謝謝你們。

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