高利率是常態，債券風險很高 （影片錄影出點問題，請大家下載簡報看簡報資料。） 2023年10月28日 CLEC投資理財頻道

大家好，歡迎先進來。我想一開始我就放巴菲特的一些經典的名句，大家先聽。這個獨立思考和內心的平靜。 二，在別人貪婪時要保持警惕，而在別人警惕時就要貪婪。三，作為優秀的投資者並不需要高智商，只需擁有不輕易從眾的能力。 四，不要炒股，你要買價值，永遠不要賣。五，如果你投資股票，建議最好不要超過 20 只。 六，如果你屬於人類中那最幸運的 1% ，那麼你就應該考慮其他 99% 的人，這是你應該做的。七，借孔，借交，借造。 八，投資的第一原則是永遠不要虧錢，第二原則是記住第一原則。九，若你不打算持有某隻股票達十年，則十分鐘也不要持有，我最喜歡的持股時間是永遠。 十，你必須在財務方面和心理方面做好充分的準備，以應付股票市場的反覆無常。如果你不能眼睜睜的看著你買的股票跌到你買入價格的一半，還能從容的計劃你的投資，你就不該玩這個遊戲。 十一，你應當把股票看作是許多細小的商業部分，把市場的波動看作是你的朋友而非敵人。利潤又是來自對朋友的於中，而非參與市場的波動，以及關於投資最重要的幾個字眼：安全編輯概念。 十二，人們買股票根據第二天早上股票價格的漲跌，決定他們的投資是否正確，這簡直是在胡鬧。十三，你買的不是股票，你買的是一部分企業生意。 十四，我們基本上不做盡職調查，我們的盡職調查基本上就是看著他們的眼睛。十五，一生能夠積累多少錢？不取決於你能夠賺多少錢，而取決於你如何投資理財。錢找人勝過人找錢，要懂得錢為你工作，而不是你為錢工作。 十六，那些最好的買賣剛開始的時候，從數字上看幾乎都會告訴你不要買。十七，我們之所以取得目前的成就是因為我們關心的是尋找那些我們可以跨越的一英尺障礙，而不是去擁有什麼能飛躍七英尺的能力。 十八，擁有一隻股票期待它下個早晨就上漲是十分愚蠢的。十九，就算美聯儲主席格林斯潘偷偷告訴我他未來兩年的貨幣政策，我也不會改變我的任何一個作為。 二十，很多事情做起來都會有利客戶，但是你必須堅持只做那些自己能力範圍內的事情。我們沒有任何辦法激導泰森。 二十一，如果我們不能在自己有信心的範圍內找到需要的，我們不會擴大範圍，我們只會等待。開始存錢並及早投資，這是最值得養成的好習慣。 二十二，透過定期投資於指數基金，那些門外漢投資者都可以獲得超過多數專業投資大師的業績。二十三，想要在股市從事波段操作是神做的事，不是人做的事。 二十四，當一些大企業暫時出現危機或股市下跌出現有利可圖的交易價格時，應該毫不猶豫買進他們的股票。二十五，不能承受股價下跌 50% 的人就不應該炒股。 二十六，對於每一筆投資，你都應當有勇氣和信心將你淨資產的 10% 以上投入。二十七，我之所以能有今天的投資成就是依靠自己的自律和別人的愚蠢。 二十八，雖然未靠收入生活，但我迷戀過程要遠勝於收入。二十九，有人曾經說過，當尋找受僱的職員時，你要從中尋找三種品質：正直、勤奮、活力。如果他們不擁有第一品質，其餘兩個將毀滅你。對此你要深思，這一點是千真萬確的。如果你僱用了沒有第二種品質的某些人，實際上他們既蠢又懶。 三十，我很理性，很多人比我智商更高，很多人也比我工作時間更長、更努力，但我做事更加理性。你必須能夠控制自己，不要讓情感左右你的理智。 好，那個 Kate，今天那個文嫣她不會上來，她有點事，那我們現在就開始，謝謝。 好哦，各位朋友大家健康喜樂。那我是 Kate，感謝大家一起來到我們 CLEC 的理財教育頻道。這個房間是由 James 老師主講，其他資深學員共同主持的，藉由不同的聽眾朋友來信跟現場聽眾的提問，解決大家對人生或者是長期投資心中的困惑。 長期投資聽起來很簡單，然後大部分的人都能夠說出自己的道理，那要做到不容易，需要時機成熟，那每個人的成熟期也不同，我們就是在這裡陪伴大家。想要賺到大錢，只要種下財富的種子，並且用時間等待，就能夠長成大樹。這個過程輕鬆不費力，只要耐心等待就可以了。 那一開始老師會幫我們上大概 30 分鐘的課程。如果大家對內容有共鳴，歡迎舉手上臺討論，或者你有更想要跟大家討論的任何話題，都可以舉手上來討論。那這個對每個人都會有幫助，歡迎大家踴躍舉手。那接下來我們請老師開始，謝謝。 好，謝謝 Kate。我們現在一開始前面都會放一小段巴菲特的語錄，我想他裡面有很多投資的智慧，值得大家去慢慢重複的聽。今天是 2023 年 10 月 28 號，CLEC 投資理財頻道在 YouTube 上面或影片上面，我們有我的 E-mail。有問題的話就直接可以寫 E-mail 給我，一般的問題可以留在下面留言就好了。 那你有比較隱私的問題，那你可以寫 E-mail 給我。我會把今天的講義，今天講義在 Clubhouse 上面留言，你們可以看到上面有三個連結。那後面兩個連結是那個、那個 GPT 的連結，因為外面有很多假的帳號、假的連結，跟假的 APP。我們有朋友就進錯了，下載錯的連結，說怎麼沒有我說的那個功能。 所以現在我、我剛剛前面，前面的那個 Clubhouse 上面，如果聽重播上面是三個講義的連結，我已經貼完了。我現在在上面貼一個 ChatGPT 的這個、這個網路上網頁的連結，就是那 Clubhouse 留言板的兩個連結我都貼上去了。 要免責宣告，我們的頻道都是非盈利的，我們沒有任何營業行為，所以大家不要相信外面的，也沒有什麼群組。我們都不是專業的投資顧問，投資的風險很大，很容易造成虧損。所以我們的內容僅供大家參考，不是任何投資建議。我們的 E-mail 或者是留言回覆也都是依照我個人的經驗。 市場很容易就會下跌 10% 甚至 20%。每年下跌個 10% 很正常，20% 是一年內兩年就會來一次，那 3.5 年平均就會有一個崩盤，所以這個都是要大家在投資之前就要先理解的。市場沒有說只漲不跌的，所以投資要先理解之後你再投資。 你如果沒辦法承受市場下跌的風險，或者是不能承受市場下跌，那你應該要離開市場。我們過去 2018 年就一直有影片，那我是建議新來的朋友，你先從編號 00288 跟 00398 開始。那要看看我們怎麼樣度過這個市場下跌的那一年，就是 2022 年。你是從 2022 年的影片開始看到今天，就可以知道市場下跌的也不可怕，一年而已就過去了。 好，投資者永遠極度樂觀，投資者永遠迎向陽光，我們市場終將上漲。投資需要忍耐，財富值得等待。在各平臺的話，就麻煩你們按讚、留言、分享。按讚的話或者是分享，可以讓我們影片傳播給更多的人。這裡我就開始在分。 享一下就是大家還是可以儘量開始用 CheckGPT，其實你不用花錢，你只要用 3.5 也夠了。看一下 Embedded Request，我在 Clubhouse 上面貼的是 Apple 的 App 的連結，所以前面是有這個網頁的，這個是 Apple 的 App。你兩個可以用同一個 Account 就可以了。那你你用 3.5 版的 CheckGPT 就可以給你回答很多問題，幫你寫信，你問他任何問題，你投資的問題，只是你的興趣愛好的問題，他都可以給你回答。那你如果想要畫圖或者是 CheckGPT，你可以用口語跟他講話，問他，他就是那就要付費了。在美國我是付 19.99 美金一個月。 你們到 CheckGPT 的時候，你要用 4.0。4.0 的話，你應該是要就點那個 CheckGPT 的點下去就可以。他那個好像只有手機版，可以用語音。手機版的右上角有個耳機，那可以用語音。我看一下網路很多假的連結，或者是你到那個 App Store，你會發現你不知道哪一個是真的。那我就給你連結，這個連結我看一下在第一個是網頁的。網頁的我練做一下，讓那個 YouTube 的人可以看得到。網頁的這個就是 CheckGPT，那也可以 Try Try CheckGPT。那進去之後，我已經登入了，所以那個，那一般的人就會，你可以用 Google Account，就可以登入登入。 那或者是你用 Apple App 的 App 來下載，我不知道這個我的好像 Apple Store 的 App 來下載，在在 Mac 上面好像沒有 App。那你 iPad 也可以下載 App，這個 logo 才是真的 App。那個連結都給大家了，大家不要跑錯地方了，不要下載錯。 我們再往下走，現在應該是第 10 個 Patch。金融業是銷售商品，他們不是慈善機構，所以不要把金融業的所有的講的都把它當真。你如果要避免這個做錯或買錯的話，你應該要遠離營業員跟遠離理財專員，你才不會被鬼抓去。 下面有個朋友，因為他來聯絡我，我幫他做一些資產規劃，他要去做質押。那我就說好，我介紹你個朋友，那你去那個某某證券商開戶。介紹他去那證券商，那個理財人員，那個營業員就跟他講了一個什麼叫做 3 到 8 年到期的 A 級債券基金。營業員說這個和 00864B 是一樣的，差別不大，就只是一個是公債，一個是公司債而已。差別不大？差別大的很！ 他說因為他覺得很安全，所以重點是現在買就是等降息的時候的甜蜜。現在臺灣全部都是甜蜜點，臺灣所有的營業員都在賣甜蜜點。這公債買了，看起來好像是長期公債，還是什麼，都是已經 400 多億的臺幣買了公債，還有一箇中短期的，也是買了 100 多億。反正臺灣人有錢，都是買那種公債，結果現在跌 50% 的多了，是跌 20% 的比比皆是。這個金融業都把我們的辛苦勞工所賺的錢，又把它輸給了美國。 這個朋友還好，他有來問我，說不知道老師的看法。他還傳給我，那個營業員還傳給他一個 YouTube 的影片，上面 Subscriber 訂閱人數只有 1000 多。裡面根本就是置入式行銷，根本是那個發行機構自己製作的一個影片，什麼很難得，臺灣非常難得。人家這個債券，在國外只有機構可以買得到，現在我們在臺灣一般散戶就可以買得到。竟然講這種話，外面為什麼美國只能機構可以買？因為那是風險非常高，一般人是不可以碰。 結果臺灣高興的說，我們一般散戶可以買得到，高興的不得了。所以你現在不買，他還說你現在不買五天就要關門了。 當然他介紹他這個基金，不知道為什麼他介紹他這個舊的基金，那個連結我就進去看，什麼什麼什麼新興債券基金。還找一個平臺來介紹，那我進去看這個基金的那個 prospection。我們現在應該在第 11 月吧？第 11 月。那你看看我們這上面的，這個基金不能贖回。你如果在本基金到期日，那到期日是什麼？8 年。8 年請求贖回的話，要罰款 2%。 基金投資於什麼非投資等級的債券，對於利率的變動敏感度很高，也就是利率上漲他跌，所以這個基金也跌到 20 幾%。市場流動性很低，發行機構違約不付本金的利息的破產而蒙受。 你看這個基金的那個這個內容是有寫的，你買這個基金隨便籤個名，他就認為你知道這個東西。在僅限機構投資人購買，你看僅限機構，在美國入額 regulation 入額 144A 債券僅限機構投資人購買。結果臺灣散戶可以買得到，他們說我們臺灣好幸福，這種話他都講得出來。 資訊揭露要求叫一般債券寬鬆。什麼叫資訊揭露要求叫一般債券寬鬆？就很多資訊他公司要倒了也不用跟你說，也不用揭露，就叫做叫一般債券寬鬆。 本基金的投資等級及未具信憑資轉債轉換公司債，沒有信憑，連那個信憑都不平。這個可轉換公司債也包括在內。風險及利率風險，還可能因標的股票價格波動而造成該可轉換公司債是價格波動。反正這種毒資產，你看裡面寫的都是毒資產，結果竟然可以賣給臺灣的散戶。 再往下一頁，這個我就看了一下，你看他從 2021 年到現在跌了快 18%。 往下一頁，所以理財專業和營業員他們就是業務員，他們的責任就是將公司所有的產品賣出去就對了。至於是不是對你好，或是產品是不是健康，都不是重要的。這個產品有沒有績效，會不會幫你賺錢，也不是待他考量。他們完全無視產品的風格風險，就隨便推薦給客戶，只是為了什麼？為了生存，他為了達成他的業績，為了老闆，不然他找會的時候又被定。 很多營業員和理專只是銷售員，大家知道他只是銷售員，他不是專業人員，完全無視客戶的風險。 所以我跟大家講就是你要短期的資金你要放，你要拿到利息，你就換貨幣市場基金在美國。那或短期票件三個月以內的最長不要超過一年。那在臺灣你就買 00864B。在美國你就買不是 GIL 是 VIL，那個講義上面那個錯了，是 VIL。VIL 跟 SGOV 這兩個是美國證券商可以買得到的短期債券，現在利息差不多 5.5。 任何超過一年以上的美國債券，任何其他的債券，什麼公司債客，反正債券就不是一般人，債券比一般的公司股票買個股還風險大，還更難理解，都有極高風險。債券下跌會比股票可怕。我上個禮拜有說給你們看那個 20 年國債的 ETF 跌了 50% 還多。 那有的人留言說買債券就買到期就好了，貸主就不會虧了。第一個你要另外去買，不是買 ETF。ETF 沒有到期日的，你買 20 年公債或是 10 年公債或 30 年公債的 ETF 是沒有公債到期日，沒有，永遠一直在虧損，你遙遙無期，因為他手上 抱的都是一堆虧損的，持續虧損的。要過了好久，你都已經腰斬了，你的利息債券的利息才 2 點多 %。你說不是現在 5 點多了？沒有，那個長期公債他們當初買的時候有的是 1 點多，有的是 0 利息的，因為他們很早 3 年 5 年前 10 年前買的，那利息很低的。那現在還要再領，還要等 20 年都還是 0 利息的，那你平均下來利息只有 2 點多，那你已經虧 25% 了。那你 2 點多的利息你要領多少？領一輩子，拿到本金的時候還在虧的。 所以這些推薦給大家的這個營業員、業務員，他們所以任何超過一年以上的美國債券，還有那個，都是風險很高的一年。當然就很快會到期，所以你要知道像你貸款的話，貸 30 年利息比較高，貸短的應該利息比較低。為什麼利息比較低？因為他知道你很快就會還款，那時間短風險低嘛，正常是這樣。那現在倒掛了，所以短期的利息比較高，就是倒掛。倒掛了那利息高，所以現在短期都可以拿到 5.5 的，你幹嘛去買常債？買那個只有 3 點多 3.5 的。 債券下跌會比股票可怕，不是一般人能夠懂的。而且營業員說還說這個，你看這個非投資等級的債券，他還隨便給你糊弄說這是 A 級，A 級債券他是入額 144A，不是 A 級債券。而基金說明都說得很清楚，那你說基金發行公司有沒有騙你？他沒騙你啊，因為說明書講得很清楚。那你如果自己不看的話，那怎麼辦？可是一般人怎麼看得懂？所以他們把這種非投資等級的債券賣給臺灣人，還說這是 A 級的，還說這現在不買以後沒了，而且還是甜蜜點。 所以大家不要去碰債券。當然我們這裡只有幾幾千個人，跟臺灣二三十萬人，一百多萬人在買債券，多可憐啊！幾百億，五六百億美金，五六百億臺幣都去買債券。所以可以知道，營業員都不知道自己在賣什麼。這樣產品經常在臺灣賣，我就不知道監管會在睡覺，還是在做什麼。所以大家知道，不是銀行就可以相信，錯錯錯！反而現在最不能相信，第一個就是詐騙，第二個是政治政客，這兩個是最不可以相信的。第三個就是營業員、銀行、保險業跟理賺。 當初美國次級風暴的債券也都是 A 級，而且那個還有平等，那個還有平等等級的。你現在賣的很多都沒有平等的。現在金融銷售要麼就是太年輕，要麼就是沒經過 2008 年的 2008 年的次貸風暴，不然就是為了生計，為了保住自由，不得不販售的發行金融公司。這種很多這個金融公司引進這種毒資產，連美國機構都不能賣的，他也在賣。當然他們也有賣那種利息很低，那可是是那個什麼蘋果啦幾家大公司的債券，他們也有啦，也有這個。可是那個那個利息也很低啊。 他說兩年的話這個二到五年到期，那如果兩年內有達到 10% 回報，他們就贖回就解散了。那這個兩年的回報率只有 4.5。那不然就 3 到 8 年，那如果三年達到 15% 的話，那就可以解散，那大家已經得到獲利滿足點，那就解散，也是 4 點多。那你幹嘛？兩到三年你就買那個這個那個短期債券都有 5.5 啦，還去給他手續費，還還只拿 4.5% 利息最好。那是最好狀況拿 4.5。你自己買 00864B 就好了，那個也有費率風險，因為那個也是美元資產。 好，所以我都不知道發行這種獨資產的臺灣金融業到底還有沒有良心。所以現在在高利率時代，大家知道現在利率會很高，而且可能還會再升息，而且還會維持在高利率很長一段時間，說不定高利率才是常態，大家知道。所以你買的債券是永遠翻不了身的，他可能永遠就，我們現在高利率 5.5，你要知道美國正常利率都是 3.5 4 對不對？如果要降息也不會降到 0，也不會降到 3，也不會降到 2，最多降到 3.5，因為通膨就是 2 嘛，那他壓制通膨他一定要高於 2。所以 3.5 可能是未來利息的降息，降降也最多降到 3.5，都還有可能有 4 點多。這是你過去百年來，你去看過去美國的利息。 所以當這些利息都很高的時候，以前很多小公司、新興國家借美國的債券，那因為利息低嘛，那時候利息低，他們就借很多。那現在利息高了，每月又升值了，他們怎麼還得出來？不要說這些新興國家的小公司，連美國很多中小型公司現在都快破產了。因為什麼？因為負債太高了，要付的利息太多了。那如果他公司業績不好，那就就倒閉了。所以現在慢慢的你會發現很多公司會因為高利息營運不善的。那你借錢給這些公司，那這些公司會倒閉的。 我記得那個 Kate 之前有給我一個朋友買了什麼電信債在美國的，我一查，在美國根本不可以賣的。為什麼在臺灣可以賣？而且那公司就是快倒了。你知道這電信公司他們都是一種高投資投入成本的。你看他要嫁基地臺，他要買裝置，他要買交換機，他要買這些，那他哪有那麼多錢？一開始都是銀行借的，或者是發行公司債。 所以這種高利息高利率的時代，那些什麼中華電、臺灣大哥大這些高投入資本的，雖然有一點股息可以拿這些股票，可是他們現在所承受的利息，因為他們都是借錢，你就看他們的資產負債表，負債比例都非常的高。所以他們以後發的股息也會越來越少，因為他賺的少。那些像蘋果、 Amazon 他們借錢都借的很少，他們自己的現金都很多，而且他們業務又很好，所以大公司才有辦法承受這種高利息的環境。小公司跟那個高投入成本的，他們都借錢，那這個都是他們的獲利都會被壓縮。有些小公司沒辦法支付利息，就只能倒閉了，就是這樣子。 那你現在很多債券最後會跟你協商說我們可能短期不能付利息，你要不要換成另外一個？那就是你的股票五張換一張，你的債券五張換一張，你要不要換？不然就贖回，好像只能拿 10%。那就這樣，本金就這樣，你就等於歸零了。所以債券比比股票風險高太多了。大家注意個股都風險很高的，你去買債券。 所以也記得不要聽任何銀行理專和任何建商櫃檯人員的銷售的建議。他們要的是業績，他們圖的是手續費。另外比較那個的就是為了工作沒辦法，他要活著，每天早上的早會老闆就一直定業績業績業績。那你投資的安全跟那個就不在他的考量範圍。所以大家要留在安全的範圍，我們不知道風險在哪裡，可是至少你待在這裡沒有風險。第一個就是美國指數基金，第二個是短期票券或者是定存。 真正有良心的營業員跟理財專員當然是有啊，當然是有啊，像 Kate 有些他的有些東西他就不賣了，對不對？他知道那個有對客戶不好。但是不是很多，如果不賣公司所交代的產品，業績不好，工作就是你就要得承受上面的壓力。那很多人就當然就混不下去了。 所以無論你是投資小白還是市場很有經驗的，最好就是把耳朵閉起來，遠離詐騙，不要接詐騙電話。你不要被詐騙，你就不要聽就好了。 你也不要跟他對話就可以了。所以，真正真金白銀要投資，還是要投資美國指數基金。很多當然 ETF 還是有很多掛羊頭賣狗肉的。可是你就我們給你指定的，你就買我們指定的就好了。 有的人寫 email 給我，跟他跟我講，他做這個投資做那個投資，他借這個信貸買了這個，借那個信貸買了這個，就房貸買了這個，這個這個的利息來可以繳貸款，這個利息可以來做什麼？有夠複雜的。那個不對。第一個我們借錢要從薪水裡面還得起，你才可以借。你說借錢，你房貸借錢，投資他說要繳房貸是要賣股票跟股票的利息來繳房貸。 那你是太天真了，股票會跌，利息的股息會下減少，那時候你就沒錢繳房貸，那不可以的。所以你借錢的每個月要付的款項，是要你是要你薪資可以可以還得起。第一個不用賣股票的，第二個不用靠股息，這兩個都不可以，靠這兩個都不穩定，短期都不穩定的，懂嗎？不要借了一堆錢，做了一堆神操作，說要來支付這些貸款，這不可以。 所以大家對一個公司都理解很難，所以投資個股已經夠難了，怎麼可能再去理解所有公司發行的公司債？理解蘋果的業務容易，理解蘋果發行的公司債難。第一個他公司債利息多少比較合理，對不對？他公司營運怎麼樣？他公司的現金流怎麼樣？這個你都搞不清楚啊，你怎麼可以買 Apple 的公司股票？可能可以買 Apple 的債券，你可能還是風險很高。 到期日可以贖回不可以贖回，你要知道，這個那個債券還有 recall，就是說他覺得現在利息降下來了，你現在給他買個高利息，等下到明年利息降下來，他就 recall，他說債券我買回了，不借了，就這樣，我還給你現金。結果你本來貪圖他這個三年八年的高利息，結果他就不借了，他把你 recall 回來了，結果你的美夢就破碎。 大家只要聽到債券這個東西，就是高風險，所以我聯絡兩級就做債券，因為現在臺灣太風行了，全部在賣債券，現在什麼甜蜜點，我想永遠不會來了，因為高利息是永遠的事情，現在美國利率會維持很久一段時間，而且可能 10 年 20 年，你看那個 Howard Mark 講的 Sea Change，就是這個道理，就是說不要再想說過去 20 年的低利息，過去 20 年低利率時代是低利率時代，是不正常的，現在 5.5 還很低，2006 年吧，2006 年還是 1996 年利息還 6.5，所以長期公債還是會跌，會繼續跌，所有的債券要可能都會，就是會繼續跌，那這個風險都很高。 那你還有很多公司在很多單獨的個別的公司在有人去買個別公司，我也不知道臺灣怎麼可以買得到個別的公司，結果貼桌布了，所以李專跟你說的話，你標準的回答就是不需要，甚至都不用回答，不要回答也可以，他跟你講任何推薦任何產品，就笑一笑就好了，你就跟他講不需要，不然就不要講話，不要回答，不然就勇敢的拒絕。 不，最佳策略就是不要接觸，不接觸才不會被鬼抓去。好，往下一頁，現在我們走到第 17 頁，CAD 有建議說，你要臺灣股票質押，要到證券商去做，不限用途的，直接對過去。我們經過很多朋友的經驗，在臺灣不要到銀行質押，銀行質押比較彈性，比較沒有你的股票會被匯到這個銀行裡面，那你就不能買賣。 那你你你你到底你有 100 張，你該只要 50 張，50 張就被移走了，另外只有 50 張，可是你在證券商的話，100 張都還在你的帳戶裡面，你要買要賣，那你的質押就是比較有彈性，就是用那 100 張來計算你的直接的支撐。 所以另外一個朋友說，臺灣真的沒有必要做付委託了，或到國外開證券帳戶，他有在國外有證券帳戶，就是他總資產的 5%，就是有時候出國要領個錢，或者是對，所以他就有一些 5%的資產在海外帳戶，因為 Charles Schwab debit card 可以在世界各地的 ATM 領錢，所以他就把所有的資產都匯回臺灣 00662，那把整個資產都質押給證券商，其實現在證券商的利息很低了，我聽到一個 youtuber 講，他他看到一般的證券商，就是質押的利息都 2.5，2.56，2.7 的利息，不高，真的不高，所以當然跟你的資產有關啊，你如果 1000 多萬臺幣以上，我想利息都會比較低，所以把股票質押給證券商，因為證券商隨時可以賣你的股票，所以他風險很低。 那他證券商有不限用途的借貸，比較有彈性。那這位朋友是銀行的，跟證券商他都用過了。券商比較有彈性，只要會理解，有錢可以隨時排程，非常的方便。他好像是你，比如說你 1000 萬，那你要用錢，你有 600 萬可以用，你要用錢，早上跟他講一下，好像 11 點半還是什麼，就說你撥個 50 萬到我的帳戶，他下午就撥給你。 那你如果下午講的話，那就第 2 天會撥給你，就很快就進到你的金融帳戶。銀行帳戶，那你就可以用這個錢去做你的生活費，或退休生活，或者是買車啊，那維持 Beta1.0。這位朋友說下一頁了，就是 00662 或 00646，00646 就是 SPY，就很方便。除了可以免去個人申報所得稅麻煩，也可以去質押，增加流動性。 這些掛牌的 ETF 可以做信託，你的付委託，或者是你的那個在海外的券商開戶都不能做信託，不可以做信託。臺灣券商的付委託跟海外的股票不法進入臺灣的信託管理支撐好。歡迎大家看我們的一元投資講座，編號是 00398 跟 00288。大家有問題可以舉手上來發問。 所以我們投資不會受市場震盪的影響，國際局勢也跟我們沒有關係，市場分析無所謂，財報不用看，經濟局勢不用看，一切都跟我們沒關，無事聲色起伏。好，我們就先分享到這裡。Kate，我交給你好了。好啊，謝謝老師的那個課程。那我現在沒有人舉手的情況下，我想要講一下那個不限用途緩決借貸。 那就是優點，就是如果你是去銀行辦這個直接的話，你就是要先 create 你的帳號，先把你的那個不管是怎樣的資產，就是先給銀行，然後他會評估額度，以後你之後要再借錢，就是要把你的股票押給他，然後他再用你的股票的市值去給你多少錢。 那券商比較不會這樣子，券商就是他不用籤 create 你的帳戶，有多少錢，你只要有賣的股票，然後裡面有多少股票，你的財力就是有這些，然後你基本上都可以把裡面的錢借出來，然後就是很方便，然後比較靈活，而且就像老師剛剛講的，其實現在券商的利息也不會比較差，然後你就是只要去你的券商問一下這個業務，然後利率剛剛老師都有講到嘛，這些利率只要其實你只要講的出口券商，基本上應該都可以給，所以你也不用特地為了這個去換你的券啊，你只要用的習慣就好了。 對，就是不限用途的，分享我就是覺得還蠻靈活的，可以用方便，然後錢也給的很快。然後我還要回應老師上個禮拜有講，就是就是親情這個部分，就是你想應該是說你的時間想要花在哪裡，這個才是你自己的時間，然後你才是有為自己而活。 後，我就想到說，其實我以前老師比較常分享，就是跟他女兒在一起的時光，那我比較想要分享，我跟我媽媽在一起的時光。就是其實我小時候，跟我媽媽，我對他來講，就是他對我來講，我就覺得他，他讓我滿身是傷。 所以我很多那個靈脩的過程，都是因為他，我覺得我得要去上課，然後我覺得到了一個那個年紀以後，我就自己設了一個 KPI，就是在我生日的時候，我就會帶他去旅行，所以我們每年都會做這件事情。然後其實這幾年下來，我也累積了跟他很多不同的那個情感的那個回憶，雖然有時候我們去旅行，我們還是會不開心，但是總結你會記得還是蠻美好的。 然後我覺得大家也可以去想想看你想要設什麼人生的這個 KPI，在你這一年，你想要完成的，不管跟誰都可以。以上是我的分享。然後接下來那個天花，你上來，你可以開麥了，謝謝，謝謝。 早上好，我有一個問題，就是現在就是他的美債利率這麼高的話，那是不是說，如果說就是如果他就是那個美債賣給新加國家的話，那麼他美國政府他也要還非常高的利息，所以我就有一個想法是，那現在其實現在就是他的美債已經非常高了，現在是好像他的美債的總量也超過美國 GDP 的，好像超過 100%了，那如果還要還這麼高的利息的話，那他美國政府他還怎麼他還怎麼在 run 呢，那他是不是他現在會越來越多，然後那這個那這個就美國政府他怎麼會這個問題。 他應該最終怎麼解決呢？他的最終債務會這麼高嗎？對，我就這個一個問題。美國的資產負債表比你們每個人的資產負債表都好了。這個是大家知道的，不要擔心美國的資產負債表。 我來看看，我們這個影片編號 00140，我們我們影片編號 00140 有專門解釋這個，這個看一下，00140 有這個影片，有專門比較，就跟大家講怎麼看那個 debit clock，怎麼樣能夠你可以去算這個美國的資產負債表。那他的資產負債表其實比你想像中的健康很多，所以不要太擔心美國的資產負債的問題。 這個我把這個 00140 這個影片貼在這個這個上面，你們不用看。不過那個 clubhouse 的朋友，如果聽回放的，你可以看上面的連結。這個我大概講一下，假設假設這個美國的 GDP30 個 T，那美國的股票市值現在也是 30 個 T，那他的負債也是 30 個 T，那就這樣，大概就這樣。我記得差不多，這三個數字都差不多了。 以前我開始追蹤的時候是 23，那現在就 30。那代表什麼？美國 GDP 有在成長。所以你看美國 GDP 不是 4.5，你要知道他 4.5 的 GDP 成長，其實他真正的收入比這個 4.5 多很多，多很多。因為他還有一個 base，那這個都要繳稅，繳稅。所以那他美國的資產有多少？ 你們知道美國的資產，美國的資產，我若沒記錯，差不多有 200T，200 個 T，200 個 T。那這個可以怎麼講？好像一個人，他有一個一棟房子，一棟房子 200 萬美金，他的薪水 30 萬美金，他貸款 30 萬，貸款利息 5.5，你覺得這樣一個人的資產負債表，跟你個人哪一個健康？ 你自己買一個房子 200 萬，你可能只當配 40 萬，你還欠 160 萬，美國不是美國，是他買 200 萬，他有 200 萬的房子，他只欠人家 30 萬而已，你當配 30 萬，他是隻欠 30 萬，他當配是 170 萬美國的資產，他只借 15%而已，因為美國的整個資產就 200 多，200 多 T，你知道美國這個這些房子啊，這個建築物啊，這些都是都是資產啊，這個這個這個還不包括什麼國家公園啊，還不包括這個自然資源都沒有包括，包括房地產啊，商業不動產啊，這些而已，有在抽稅的，有在抽稅的，那有一個人買一個房子 200 萬，當配 170 萬，年薪 30 萬，借 30 萬，他的每個每年的薪水可以加 10%，那你說這樣子的人資產負債表比較健康，還是你們買房子的人比較健康？ 所以天華，我這是我給你給回答，大家都有點迷失啊，美國錢借的太少了，而且借錢的人才是有錢人啊，很多新興國家不敢借，歐洲也不敢借錢，臺灣也不敢發行公債，都要這個財務都要非常健康，那這個都是沒有發展的國家，有錢人敢借錢，沒錢人不敢借錢，借錢的才會富有，不借錢的會很倔，天華，我這樣回答，謝謝張老師，因為現在在網上還有很多言論說美國要崩潰，就是因為他他債務很高就聽您這麼解，就是就是解釋，我就明白了。 其實很多人還是這個，網上在發一些就妖魔鬼怪的言論嘛，我覺得就應該不用擔心瞭。然後同時說，如果現在債務，我也同意您的看法。現在很多中小公司，真的還是挺危險的，因為如果他們借債比較高的話，那他們其實他們他們的收入剩下來還是挺困難的。 那還真是，如果投資，如果投資的話，真的真的只能買大公司了，因為大公司，反正據我瞭解，他們的他們他們他們現金流一般都還不錯，他們能活下來，我覺得確確實就那個小公司還是別碰。謝謝張老師，謝謝。 好，天華，你看剛剛我們現在每次 Clubhouse 進來的前 5 分鐘，我就會放巴菲特魚露，他將近有五十幾條，那今天早上我們回來放了差不多一半。其中有一個是我們賺錢，就是我們賺錢，就是第一個，在我們靠我們能力圈以內的，第二個就是靠市場的愚蠢，愚蠢，愚蠢。 所以你看外面這些妖魔鬼怪講那種講什麼美國要崩潰了，這種就是無知了，他就是他們愚蠢。那他們既然越愚蠢，那我們會賺的就越多，就這樣。所以外面的人愚蠢是正常，正常。那這個像我現在都用 checkGPT，那就有很多這個，你看我現在的那個影片的片頭那個照片，就是都是 checkGPT 比較好畫的。 那我就是有一個背景是一個老房子，那加上一些股票波動的圖，前面有個中年老人看著自己的儲蓄帳戶花酬，他就畫一張圖出來。幫我設計電路圖，那我想軟體的人更清楚，他會幫你幫你設計軟體，就絕對沒問題。我們 we 的，我叫他設計個 A 類放大器、B 類放大器，他就幫你設計出來。我找找看，我沒有那張圖，這個、這個、這個，就是他設計出來的圖。 他就是我說幫我設計個 A 類放大器，他就是用一個 NPN，他怎麼接，還有一個圖更清楚的 B 類放大器，他幫我設計個 B 類放大器，就是兩個電晶體。他把那個 bomb 都給我了，就是一個 NPN，一個 B 類放大器，一個 PNP，用 VC547 跟一個 VC557。 這個偏壓電阻 10K，一個偶爾電容 1μm，再加上一個電容 10μm，就是這樣，他就把線路圖畫出來了。所以這個就是 CHAT GPT，這個叫 DEL.1.3，這個是要付費的啦。可是就是說你們不付費就不用，沒有辦法做這個設計。 不過就是像那個留言板，那個 N，他就講，他現在做寫文案寫什麼都是用 CHAT GPT，而且寫出來的文章非常美，非常的美。這個就是 CHAT GPT 的好處。 他，我好像沒有，所謂英文版、中文版，我就我就寫打中文，他就回中文，我打英文，他就回英文， 所以我看不出他說 英文版可是我打中文他就回中文他說回英文我就可以用中文回我嗎他就改成英文中文了好來天華謝謝你對沒錯現在很多小公司大家注意不要去投資小公司什麼 IWM 那種中小型企業的公司的 ETF 不要去投資那個那個風險比較高好來往下好謝謝老師謝謝天華那那個 Grace 你可以開麥發問了謝謝老師好老師不好意思我想問一個其實不是好簡單講就是因為我自己因為我比較晚接觸到老師然後因為我自己其實已經買了我每年我臺灣在臺灣我每年大概花 15 萬左右去買保險但是我有的保險已經繳了大概超過 10 年那那個年效可能大概 20 年所以我現在大概繳了超過一半然後有幾張是就是類似像農產福險或床照險然後我現在的掙扎的點是說我是不是要把因為我之前真的就到老師講我真的就是去申請然後買了 QQQ 或者是在臺灣就開始買 00662 但我現在在想說我是不是其實需要把保險解掉因為我覺得就是我很掙扎說我到底要不要把它停掉那因為其實我爸爸也有跟我講說因為你在保險他也可以你真的有需要說他當然也可以拿去類似像貸款因為我真的就是有那個保單價值在這個裡面但是我也不知道說這樣子就是我很掙扎到底要不要留他我想聽看老師的意見謝謝當然馬上解跳啊為什麼要留沒有必要留啊第一個要借錢你買股票你去質押你的利息才 2.5， 你去那個保險公司借錢的利息很高的那個，但當然你們會發現沉沒成本，我就繳了 10 年了，拿回來只有我繳了 10 年，100 萬我只能拿 20、30 萬，但你覺得很虧啊，但是你不拿回來，你要繼續繳另外 100 萬再來，就是長照顯用不到也用不夠了，你你要知道臺灣的長照顯是這樣，要巴士量表裡面要有兩項或三項以上的問題，第一個你沒辦法自己吃，那你若沒辦法自己還不算，自己還沒辦法走路，就說兩三項你才能夠長照顯，才有補助，你說那種人已經就是就是貪了，就是完全那個，那有些人老了不是這樣子老的，有些人是腳不能動了，腳腳腳不能動了，就是要要拿個柺杖這樣的，這個長照顯不復的，還有的有的人帶氧氣了，也不是不復的，因為你還自己還可以吃飯， 所以要達到那種條件的是為夫其為啊，幾乎為夫其為啊，不可能啊，你不可能拿到的啦，幾乎用不到，結果繳那麼多錢，OK，包含醫療險嗎？ OK，懂你，完全浪費時間，浪費金錢，OK，所以等於是說我們除了健保以外，就是反正就是我跟你講，你臺灣的，就算自費，就算自費，我跟你講，自費，自費，有些有些醫療險他只付你一次啦，就是說如果大的，他多少還有付到多少錢，就不付了，你就只能做一次啊，那你看我爸爸，你看你當你很有錢的時候，假設你今天有 1000 萬，那你開個刀，住單人病，單人套房，如果是小刀像肺部啦，或什麼我去，我幫我爸爸去付錢，都是住單人房，而且又是又是那個那個那個什麼，有時候打馬費自費了，或者是那個用的器材好一點的偽創去繳，也才 5 萬多 7 萬臺幣而已啊，這有什麼好保險的？ 不需要，不需要自己有錢，自己保，真正你要保險要保的什麼 100 萬的 100 萬的，這個這個這個癌症，他也不付啊，他也不付啊，現在這些他都不付的，你現在還在阿姨癌症，如果不住院的話也拿不到錢啊，那你知道現在癌症不用住院啊，癌症不用住院，癌症治療生物療法，你要你要自費，生物療法不用住院的，那有時候就開刀一下，那沒多少錢， 開癌症的刀不用錢，你只是住病房可能要錢，那那個錢都很少，就跟該開肺癌為什麼開完，你只要付個五六五六萬塊，你還住單人套房，我們是因為住單人套房，所以才要付那個，不然兩三兩一兩萬就解決了，你你還保什麼險，那個不用保，那真的要保的是癌症什麼 100 萬多，他們又不付，我跟你講，你只要想像你到了真正五六十歲， 你 100 萬能不能自己付，那你如果討好投資，你有 1000 萬 2000 萬 4000 萬，我們講退休要 4000 萬臺灣啊，那你有 4000 萬，你用兩三百萬來 cover 你的癌症，有什麼難的，任何疾病都可以 cover，所以重點是要自己投資有錢，什麼都可以保，自己保，所以臺灣那個那個什麼，我知道，什麼生物療法有可能要 100 萬 150 萬， 那那個你要夠有錢連保險都沒辦法 cover，保險不會給你 cover 一百五十萬、兩百萬的癌症生物製劑，為什麼？ 因為有有傳統的發療，你不做，你要去做生物製劑，他當然不付啊，你拿不到了，那個都沒有用了，全部贖回，全部贖回，真的沒有用，沒有必要，沒有必要再多問一個，就是因為我買 QQQ，那其實他會累積一些利息，我等於是我可以再買那，但是像你那個，他的因為他是不賠利息，但是他就會一直在本金裡面長大，是對了，對你現在 00662 的績效，就是像現在過去三年，他績效比 QQQ 好 2%，對他比 QQQ 好 14%還是 15%？ 那因為匯率會有 12%的差嘛，那他還比扣掉匯率之後，他才多 2 點多%，%那你 QQQ 的 Diffident 才 0.2%、0.6 嘛，那三年就是 1.8 嘛，差不多他比他超過 2%嘛，扣足匯率的話，他還增加 2%，所以他裡面還是有股息的成分存在，你在美國投資 00662，你還得被扣 33%的股息預扣稅額，你還拿不到 0.6，對不對？ 你知道外國美國非外國美國人的股息要被扣 3，3%的稅，那有什麼好處？沒什麼好處啊，還得報稅，OK，謝謝老師，謝謝你，真的你要要斷了，不斷折亂，你會會把你整個一生的財務都 disaster，那個保險證是 disaster，好的，OK，謝謝，謝謝，然後接下來 IM，你可以開麥發問了，謝謝，好的老師，聽到嗎？大家聽到嗎？ OK，剛才老師，我聽到天華講負債，讓我想起，如果一個人賺的錢的薪水，其實我們都沒有一個很標準的一個分配法，老師可以談多一點嗎？我們比如講，我賺 10 萬，我應該負債多少？我應該要儲備金多少？那麼我應該消費多少？我不懂，上幾集有沒有談到這一塊，關於負債的比例？ 因為我發現，可能我在工作了有 20 年吧，就看到初期工作的時候，是要追求某些物質上的，就去拼命的去賺錢，就賺了，在這幾十年都沒有脫離過銀行 repayment，還來還去，還是幫銀行打工這樣的感覺。 那麼最近我就有一個思考的想法，我就想像比如講，現在是 10 月，我就想像我在 12 月有一大筆的 G 款會來，我就從這個物質現在這個 G 款可能講兩個月後會過來，我現在去想一下物質，我要買什麼了，比如講我買了一臺車，我去 try 車，車車車，try 了過後，我覺得這感覺已經是沒有了，我已經是想像到在 12 月的時候，這筆 G 款來到後，我不會再買這輛車了。 那麼畢竟老師，我覺得我們都走過來為銀行打工這個日子，那麼如何將這個知識，這個分配法，給我們的年輕一輩，還是不要踏進這個物質這個圈子裡面？謝謝老師。 謝謝啊，好你好，謝謝我們之前有有稍微提過，稍微提過我們之前有稍微提過那個這方面的。 不過我稍微再講一下，這個年輕人不管你的薪水多少，你就是第一個你要為你的 60 歲的你退休的你打算。所以第一個你先要把你一個月，像臺灣月薪 3 萬臺幣或 4 萬臺幣，你一個月要不要存個 1 萬臺幣為你的 60 歲的退休打算。所以你第一個 1 萬塊就要先拿起來，就拿起來，那你就剩 3 萬塊，那這 3 萬塊你要怎麼花就怎麼花，沒關係呀。 那你有可能就是有緊急備用金，所以你可能又要慢慢每個月再存個 5000 塊，讓他能夠累積到半年的薪水。比如說 3 萬的 18，要有一個 20 萬的緊急備用金，那你就要用每個月存個 3000 5000 放在另外的緊急備用金。那變成說每個月投資 1 萬塊，再加上 3000 塊緊急備用金的鋪，那就把它拿出來。 那過了幾年之後，你緊急備用金也弄滿了，那你薪水也增加了，那你再看看增加的部分，你想說那我本來可以用 3 萬塊，我現在要不要用 3 萬來過日子，過好一點，那沒問題，那我投資增加 2000 塊或 3000 塊這樣也可以。所以第 1 個我們工作不是為了 forever，我們工作是為了自由，自由。 所以你工作第 1 個目標不是想樂，而是先為了你趕快贖回你的人生。所以你要存錢買回你的人生，這是第 1 個。第 2 個就是那你可以享受你的生活，可以跟朋友 social 喝下午茶可以去旅行，這個很好。那你再來，就是說可以借多少錢？那你就是我懂投資嘛，那我想要借點錢來做投資。那我第 1 個，我我借信貸。那信貸，因為信貸 7 年就要還完了。 那你借來之後馬上就開始還款。那所以有一個 youtuber 計算，7 年之後你借 100 萬，跟你每個月還信貸的還信貸的錢。比如說你借 100 萬，一個月要還 14000 塊。那算一算 7 年之後，其實你多出來的錢好像多，因為他的回報率用 5%。那當然 5%短期期望值差不多也這樣，因為有時候跌，有時候漲，也不一定不保證都一直漲。 那你說期望值，如果是以 5 的投資回報率的話，借 100 萬 7 年，好像你頂多就是多 2 萬塊而已。就是你每個月 1 萬是定期定額頭的話，才比每個月定期定額多 2 萬塊。那你說我們回報率是 10 的話，可能就高一點了，可能就會多 30 幾萬 40 萬，就 depend on 你那個。所以 depend on 市場。所以借錢借信貸來投資，就還是有點賭的成分了。 當然獲勝的機率也蠻高的，可是獲勝的金額不多。所以這也是一種，年輕人可以信貸了，也不是說不能信貸。可是如果今天你已經比較有錢了，你應該用股票指押，那趕快把股票的資產能夠搞到 1000 萬以上去做指押會比較好一點。 那一借出來就是 200 萬，那你 200 萬借出來的時候，你可以假設你說你想要一定要買房子，那你可能累積到 1000 萬的時候，你可能年紀已經 40 歲了，那時候再去買房子，那 200 萬 downpay，那你再借房貸，再去付房貸，那就有自己的房子了，那不然你就 200 萬再借出來，再投資，200 萬借出來再投資，那你 1000 萬指押， 200 萬借出來再投資，那另外還有 400 萬的額度，那其實現在美國的利率這麼好，這個臺灣 00864B 利息這麼好，臺灣的房貸這個指押利息是 2.5，可是放美金可以 5.5，那你就 600 萬都借出來，那 400 萬放在 00864B 可以賺利息，當然也有匯率風險，可是你長期放著，因為你房貸也是你的借款，就是可以長期借， 那那你這樣可以套利套利 3%，那另外 200 萬你可以買一套股票，那如果這個，那這樣子的話，00864B 也是可以質押的，所以你都在證券上弄進去，那你這樣子會變成有 1600 萬的股票資產在裡面，裡面有 400 萬非常安全，所以這樣子的話，你的你的風險很低啊，你要知道，你如果只借你的股票只有借 20%去買股票， 所以你的維持率假設要 134%，話 130%，那你因為你 1200 萬的股票，1200 萬的股票他跌掉 50%，那你還有 600 萬，600 萬你你也就 600 萬，那當然百分之百，可是因為你又有一個 00864B，所以你股票跌掉一半，1200 萬再加上 400 萬的股票，那就是 1600 萬，除上除上你那個借 600 萬，你還有 266%的維持率， 所以風險很低，所以你可以借錢出來套利。 所以那還有就是，你若借房貸或信貸，你不可以靠股息或股價賣股票來繳房貸或賣股票來繳信貸，不可以，因為股票的價值是是變動的，股息的也是變動的，所以你不可以靠這個，你要靠你的薪水去付你的貸款欠債。所以 IM，我想我的講是這樣子。第一個，你賺錢先提撥一點，為你的退休金做準備投資。 第二個，趕快就是儘量，你若借信貸，當然可以，那可是信貸要能夠薪水去還，因為信貸存進去的錢，你只是提錢提前定期定額，你把原本定期定額的把它提前提早投資，那之後才去付貸款，要用薪水去付。第三個，就是趕快累積到你的資產，可以做股票質押，那質押的錢可以現在利息，可以套利，臺灣利息可以套利。 第二個，就是你可以 20%再投入在這裡面。還有一個，就是我最近碰到很多好像是從臺灣派來的，那他來問我他在美國怎麼買房子，因為他只是 1E2 Visa，不可以在美國做質押了。所以我建議你若要來美國的人，你趕快在臺灣能夠貸款，在臺灣貸款，你臺灣有房子，用臺灣再帶臺灣便宜的利息，拿來美國，那你在美國可以買房子。 如果你就來美國，你是要買房子的話，你不想住公司的宿舍，你要買房子，那你可以在臺灣台灣貸款，臺灣的利息貸款才 2 點多，那你美國貸款要 8，買房子貸款要 8。所以你來美國之前，你還在臺灣領薪水的時候，你可以在臺灣先把房貸把貸下來，比如說貸個 1500 萬、2000 萬，帶美國，你就有將近 60 幾萬的美金，你要當配，要去去投資股票都可以。 臺灣的錢便宜，所以其實 Microsoft 以前好像也有去，或 Apple 去臺灣做發行公司債，借臺灣銀行的錢，要會利用這個負債。IM 我的回答是這樣。OK，就是講老師，我們的薪水大概用 30%左右來贖回我們未來的人生，對嗎？差不多。你也不要用全部的太積極了，因為人，我們還是要每個時節都有，每個時期要過的日子嘛。 OK，好的，如果那個物質方面呢，剛才想老師有談到物質方面是這樣子啦。這個，你像我的習慣，是一個東西先想三次，每個月你想完三次，有時候想完三次，去買了也是浪費，擺在那邊沒有用，所以幾乎買的東西，幾乎都沒有什麼用，用幾次，有什麼一個。 我那時候有段時間想做饅頭，又去買饅頭，去買一個攪拌機，現在也是丟在那邊，後來想要做做食材料理，要那個那個，又買個，又不見了，又沒有用，要擺在這裡，現在都不知道要給誰瞭。如果住在 Cupertino 的人要那個攪拌機，Mimic，就是很多東西買的都浪費了，像車。 子我現在沒有車子啊，一臺車子夠了，不用兩臺車子，那也不用，不用太好的車了，能夠開就好了，安全就好了。雖然特斯拉那個，我也沒有買，特斯拉我也沒換。特斯拉其實有幾次想買，想要貸款，反正也沒什麼，不用錢，可是沒有必要啊，沒有必要就算了，就不用。 所以你會發現你的物慾，物慾會很低啊，物慾很低，物慾很低，沒有不好，不是說吝嗇，是沒有需要啊，就感覺到就沒需要，就沒需要，就是這樣。所以去旅行可能還覺得有價值，買一些那個會壞掉的東西，好像沒有價值。 所以你要知道，就是說我們人生什麼時候花這個時間或花這個金錢，他可以 Forever 的回憶，Forever 的回憶，什麼叫 Forever 的回憶，你去旅行會 Forever 的回憶啊。你 20 年前買了一個這個 Printer，買個好的 computer，有用嗎？ 當然 computer 有時候 productivity 有用啊，可是買超過好的，像我以前買那個 PC，我都買 299 的，399 就好了，我不用買 1000 塊了，那麼快乾嘛，我又不是做設計的，那 MacBook 我是買好一點，就是容量大一點的，其他的都不用，太夠用就好了。 所以物慾是真的是有必要才買，像比如說 checkGPT，每個月 20 塊，那趕快付啊，20 塊為什麼不付啊，因為給我這麼好的功能，我就不用自己在畫圖，那就可以，所以可以給你 Forever 長期的幫助。的那這個可以花車子啦、電視啦。真的是我們家電視現在很少開，沒有從來沒開過，已經沒開過裡面的。 以前買的那些很好的 Blu-ray 的那個 player 也沒用，完全沒有用。所以我都不知道物質上有什麼需要買的，沒有，幾乎都不買。那當然有時候像我這個麥克風啊，我這個做麥克風，我做這個。這個 mixer，這種 controller，這個為了做 blockcast 做 clubhouse，我一定得買，要買好一點的，這個沒問題。 現在想起來，好像沒有東西要買，而且像臺灣的朋友，其實你你可以做 Uber，也不用買車。有時候用錢，你會發現你買車是讓，要繳稅，牌照稅，燃料稅，繳個一兩萬臺幣要買保險，要繳四五萬塊臺幣，一共還沒動，就已經六七萬臺幣就要付出去，還沒包括汽車保險，一年在一兩萬塊，就 10 萬塊就不見了。 那這 10 萬塊做 Uber 夠了，做 Uber 你還不用自己開車，精神還不用受折磨，而且在車上還可以聽聽音樂或者是做什麼事。那你說你要去旅行，旅行就坐高鐵啊，做臺灣好行。那你說這個太累了，沒關係，要坐高鐵到嘉義啊，那租車去阿里山啊，那租車一天 2000 塊錢，10 天也才兩萬塊而已啊，對不對？ 你要養車的 10 萬塊，可以去玩五趟臺灣，你自己開車有去玩五趟嗎？也沒有啊。所以在臺灣是不是一定要有車？不一定啊。要去住臺北市的人，應該趕快把車子賣掉，把車庫租。出去車庫還可以一個月，還租個 6000 塊，對不對？那你這樣子的話，一年就有 6 萬塊，16 萬塊，你坐 Uber 跟租車去玩，足足有餘。 就這樣去思考，你會反而更省錢，減少物慾，還更省錢。IM 我是這麼看，沒有真的沒有什麼需要的，對這個物質好像已經麻痺了，沒有必要了。 好的，謝謝老師，簡單點出，對啊，其實當你講這一課的時候，我是看看，我家裡也是很多，什麼果汁機啦，好像這個是炸硬的啦，軟的啦，太多啦，尤其是還有衣服啦，鞋子啦，還是很 out 啦，怎樣去認啦，也是值得去再聽聽，謝謝老師。我發現很多人，這個三房兩廳的結果，一個房間全部是堆了滿一堆的雜物，那那些雜物值錢嗎？ 你值得用三分之一的家庭去擺雜物嗎？你知道三分之一的家是多少，值多少錢？假設這是 3000 萬，你用 1000 萬去堆雜物，那堆雜物值 1000 萬嗎？還有一千萬一年可以可以增值 100 萬，那堆雜物值 100 萬嗎？ 你全部丟掉了，需要再去買一個來用用，啊，再送給別人，反正買來用用，送給別人，因為堆雜物是浪費空間，浪費金錢的事，你幹嘛住個三房兩廳，你可以兩房兩廳就夠了，你三房兩廳就一廳，一個房間全部堆雜物，那把所有的雜物都丟掉了，對不對？ 用減約了生活，當然我自己也做不到啦，可是就是要花時間去把這些東西清掉，清掉，那我現在也在想，二手東西要到哪裡去丟啊？你把它丟掉也很可惜，很用，那跟朋友講說我有這個我有這個，你們要不要來拿？當然也是可以。可是好像亞洲人也沒這個習慣，拿人家舊東西來拿，再來就是拿去預備，就把它弄一弄，給它丟。 丟物質的東西越少，你的 Burden 越少。就這樣，謝謝，謝謝老師。臺下有一個朋友是小姨媽，就是我們沒有辦法把你拉上來，那就是可能麻煩你先離開這個 APP，再進來，再試著舉手看看。如果還是真的不能上來的話，就麻煩你在那個 Chat 裡面留言。我們也會把你的問題，就老師等一下也會回答那個 Ring Chat 裡面的問題。謝謝你。 那接近大家，就是現在那個亞洲的時間是晚上 11 點 18 分，那我們最晚拉人上來的時間是 11 點半，所以就是麻煩大家就是把握時間跟這個機會，謝謝。那接下來那個 Steven，你可以開麥法文了，謝謝。James 老師好，各位學員，大家好，我是想跟大家分享一下那個保險的事情。我想這個問題我們已經談過蠻多次了。 James 老師一直建議說大家不要去買保險，可是我想說我澄清一下，從我一個醫療人員的觀點來澄清一下。我覺得保險不是說不要買，而是說什麼東西不要買，有些東西該買還是要買。比如那如果說一些那個儲蓄險啊，或是終身受險之類的東西不要買，因為那東西本身就是那個保險公司想要撈你的錢，然後給你幫你套牢，然後把你錢撈走的一種方式啊。 可是有些保險，我是覺得可以買，像第一個的話，像醫醫療保險，然後第二個是意外險。我這邊要區分一下，臺灣跟美國的方式不太一樣。因為在臺灣，大家都有居民權吧，然後如果說像是外國人或是其他特別身份，也可以辦居民權吧。所以臺灣在臺灣方面的話，你本身醫療保險就 cover 到非常不錯的地方了，所以這部分的話，比較不會有什麼太大的問題。 可是，在美國方式不一樣，因為美國是個 private insurance 的東西。 美國主要分三類，第一個就是你那個 Medicare，或是 Medicare，然後第二個就是那個你 private insurance，就是你自己買，然後第三個就是說你那個 employer sponsored，如果說你工作，然後你因為工作關係拿到保險的話。美國是個醫療資源很豐富的地方，相對說它的費用非常的高。 之前我談過說為什麼費用這麼高，不過這不是這次的主題，我就不談為什麼這麼高。不過就是說，因為美國醫療非常的高，你真的是你進去醫藥，你坐下來就一千五百塊也跑不掉了。 然後再加上什麼是什麼是，所以美國醫療的消費，你真的是到最後 你要需要支出的非常的高，如果說你沒有保險的話，你的會需要支付一筆相當大的費用，如果說你是重大傷病的話，那個會更高，因為美國交屋病房一天至少要一千塊美金，一萬塊美金，美國交屋病房一天至少一萬塊美金，如果說你不是你的，你不是非常有非常多的資產的話，你生了大病下來， 那個真的會死的很慘，因為我常常遇到很多病，就是說生了病之後就破產了，然後就是沒辦法，就是繼續下去做其他的事情，所以如果在美國，如果說你有辦法拿醫療保險，要麼就是你自己去買，要麼說你年紀夠大，你可以拿到 Medicare，或說你有工作可以保險的話，我覺得這部分可以買，然後你要看說投資報酬率，其實很多例子， 我有病人說他從來不因為他自己有公司，所以他一個月的保費要五千塊，一個人，他一個月保費要五千塊美金，所以他就決定不買，然後他什麼事情都是開 Cash，如果說你負擔得起的話，當然沒問題，可是他就跟我說個例子，他十年前開個心臟刀，花了幾十萬，他花了十年十二年左右才還清，美國有一個很特殊的現象， 就是說如果說你欠醫院錢或是欠醫療院所錢的話，你可以跟他談一個地友，就是說我每個月給你多少錢，可是你不要告我，你不要一直去告我，給我追債，我沒有辦法一次還你，可是我可以慢慢還，美國醫療院所都會同意這個東西，你只要跟他協調好，他每個月還幾千塊，每個月還幾百塊幾十塊，他都會願意接受，這種地友，因為他們的東西， 說我拿多少錢回來，我總比拿一毛錢都拿不回來，我告你，我還要付律師費，幹嘛，我不一定拿得到回來多少，所以說，他如果說看你願意花錢的話，他們都很樂意，說你就還我多少，你還多久，給多少這樣子，我就慢慢收吧，這是講到醫療部分，然後第二個部分，我覺得另外一個保險可以買，是意外險，意外險的話，這有點 tricky， 意外險不是每個人都需要買，如果說你已經投資很久，你的 portfolio 已經不錯的時候，然後你年紀過大的時候，你就不要買意外險，為什麼，因為你意外險是隨著你年紀的，你年紀越大越容易出意外，因為意外險一般也會包括自然死亡，所以你自然死亡的話，他也給你算意外險，他也要賠你錢，所以保險公司不幹這種事情，他幹這種事情以後， 他就把你的保費提高非常的高，所以你如果說你 30 歲買意外險，跟 4 歲買意外險，那保費差非常的多，然後一般建議上是年輕人，如果說你剛成家立業，然後有家裡有小孩有老人，所以你自己覺得錢不夠，所以你可以買保險，然後買意外險就好，因為年輕人買意外險的保費非常的低，三四百塊可以保一年，可以保一兩百萬，不是問題，可是三四百塊， 你還去投資，你的報酬率不會很高，如果說出意外的時候，你就覺得我完全沒辦法，保險我完全沒辦法 cover 你家裡的開銷的，所以我建議這部分就是說，如果說你年輕三四十歲，然後你覺得還有 20 年，然後要去 cover 你的投資生活，投資你的家人幹嘛，你可以買個意外險，然後三四百塊一年，我覺得這個投資算一下可以啦，說小錢，可是可以買個， 真的是因為買意外險是保你家人，不是保你自己的，是為你的家人保障，你說你身後之後，他們有辦法去做一些事情，或是說沒有你的日子，或他們有辦法去生活下去，然後我總結就是說，盡量不要買一些 saving insurance 的東西受險，因為受險是最不可去做的事情，因為你受險，你可以看他通常會給你想的非常漂亮，幹嘛幹嘛， 可是讓你投進去的時候是個無底洞，你真的投進去的時候，你要出來的時候，很多學員就說要賠很多錢，什麼之類，我覺得東西不要碰，這樣最好，大概就講這樣子吧，謝謝，Steven，Steven 是醫療人員，非常謝謝他的分享，他講到幾個重點，我給他 recap 一下，第一個就是說，你是年輕人，你成家立業，你有小孩，那你資產還不夠多， 那你買個意外險很重要，你買一些，你如果出了問題，沒有收入的時候，你家庭怎麼 sustainable，這很重要，我同意 Steven 講這個，還有就是大家不要忘了美國還有 social security，你們要知道，你如果是有工作，有交 social security 的話，你人走了，小孩子 under18 歲每一個小孩子都可以拿錢， 好像拿現在可以拿 1800 吧，一個人，以前是 1500，現在可能到 1800，那你兩個小孩就可以拿 3600，再加上 custodial，custodial 就是那個媽媽或者誰照顧這兩個小孩，可以另外再拿 1800，所以你可以拿三份，那你就可以拿到小孩子 18 歲這一部分也可以考慮進去，其實你像這樣子就有 38324，就 5400 塊美金了， 這樣一個月就有 5400 塊美金，假設這個東西可以 cover 這個小孩子到 18 歲，那你就不用買了一個月，如果 5000 多塊，那這個家庭可以 sustainable 的話，那你就看看你再買一個什麼，可以買個多少錢的，不用買到太多了，這個是要算的，還有就是其實美國的保險重複的太多了，重複的太多，比如說你開車受傷， 你的車子的保險有 injury，可是你公司也有 medical，受傷也有付，那你這樣兩個，兩邊不是重複了嗎？ 那再來，夫婦兩個都上班，夫婦兩個在公司都買保險，那你先生在太太那邊的公司有 cover，太太在先生這邊也有 cover，結果你還付了兩份的保費，結果你生病，才付保險公司才付一個，所以以前我就在問，到底哪一個用我太太的保險付還是用我自己的付，結果保險公司就是說，保險公司他們有個 route，好像幾月幾號以前，還是你生日幾前，還是你不知道，反正就先用誰的就這樣，那以前我們公司有這樣，你如果你的太太有保險，那你可以不保，公司付給你一個月多少錢還給你，那你們可以去問問看，兩個人只要保一個人就好了，你剩下一個人付在太太或是先生的保險裡面，你另外一個人就可以拿錢了，因為那個保就夠了，這樣夠了。 所以我是覺得大家是要保險沒錯，可是要釐清這個保險這個東西是什麼，像汽車保險，你的 liability 大家保高一點，可是你玻璃破了，你要保嗎？你可以把它槓掉啊，不用啊，那個玻璃一個月可以可以省掉 50 塊 80 塊的那個保費，你幹嘛要付？ 你玻璃破了要付那個錢，那 injury 可能乘客的 injury，你可能可以保一下，就是什麼是你要的，什麼是你不要的，你要加加減減弄一弄，有的人一個月汽車保險要一年，汽車保險要 2000 塊，我搞一搞根本連 500 塊都不用了，因為有些根本不用，我車子車體險的我也不要啊，我幹嘛車子又再去買一臺新的就好，撞壞的車我也不想開了，對不對？ 所以這個你要想想看，什麼是你要的，什麼是你不要的。那 Steven，我再問你一下，Medicare 裡面有 Part A Part B 還有一個 Part D，我想 Part A Part B Part D 這個 Part 的部分都應該買沒有問題。 可是，一些 insurance 還有什麼 Plan A Plan B Planinsurance 那些 additional plan 到底有多什麼好處？因為政府的 Part A Part B Part D 都已經 cover 掉了，而且 Part D 有些藥根本也不 cover。 那個真的是你，只要有什麼高血壓、吃血糖了，或者是你要打 BD，或者是你嚴重有 B 型肝炎的，那個所有保險 Part D 都不 cover 的，連保險公司都不 cover，你付再多錢他也不 cover。那這個在美國這個藥費是怎麼弄啊？因為你根本買不到，要麼就要繳好貴好貴的那個保費啊。那 Steven，你對這個瞭解嗎？ 我回答一下這個問題，這主要是牽扯到 Medicare 的 coverage。Medicare 一般在美國是指給那個 65 歲以上還有重大傷病，像說你犧牲的人給他一些保障這樣子。 然後 Medicare 以前大概十幾年前只有就是政府，因為 Medicare 本身是政府的 Social Security Program，它就是說 65 歲以上會自動給你這樣子，然後以前只有因為它是政府 run 的 Medicare 好去就是以前就是說你 65 歲以上的時候，你只要是有 Medicare 的簽約的醫生，你到哪裡都可以看，這樣子。 可是因為它是因為美國的老人越來越多，所以這是個一塊很大的病，所以大家都想去吃。 然後就是變成說，後來改的話就是最近出來一個叫做 Medicare Advantage，你可能你可以 Google 一下，很多人不知道，可以查一下 Medicare Advantage，現在有點像 Medicare Part C，就變成說它是一個比較跟 Private Insurance 比較像的東西。 就是說你交多少的時候，它會 Cover 你多少，然後你多少 Copay 方式上幾乎都一樣。 然後它最大的差別跟那個政府 run 的 Medicare 最大的差別，就是你 Out-of-Pocket Max，一般的 Medicare Advantage 會有一個 Out-of-Pocket Max，大部分都在 5 million 左右，就是說如果說 3 million 到 5 million，如果說你這個重大商品你花到這個多少超過這個假設 3 million 好了，你超過 3 million 之後，你完全不用付保險，全部 Cover。 可是 Regular Medicare 沒有這個 Cap，就是說你多少它就是你就要付。你如果真的是借了 5 million，你就要付 5 million，它沒有有一個 Upper Level 的 Cap，這樣子是最大的差別。然後另外一個問題就是還有一個 Gap，就是 Gap Insurance 的問題。 就是如果說你本身有在你拿到 Medicare 之前，你已經有什麼傷病，假如說你有心臟病，你有癌症之類的時候，你如果去買 Medicare Advantage，你如果從 Medicare Switch 到 Medicare Advantage，它會有一個 Gap，然後這個 Gap，因為 Medicare Advantage 本身是 Private Insurance 去 run 的，它就有權利拒絕你，說我不給你這個 Gap Insurance，我不給你，變成說你就不 Qualify for the Gap，然後你的保費就會比較高，你有一些東西就不會 Cover。 所以如果說，如果說你有重大傷病的話，你最好是 Stay 在 Medicare 政府 run 的 Medicare 這部分，這樣子，然後比較不會出問題。 對，然後你剛剛講到 Part D 的部分，Part D 是後來大概十年前幾年，大概十年前左右才出來的東西，它主要是 Prescription Coverage，就是說它主要是用一個方式去 Cover 一些 Prescription Draw，因為在美國是一個很特別很異類的東西。 是美國的藥很貴，尤其是那個那個學名藥，就是我們說的不是 Generic 藥，就是你商品藥很貴。一般的藥都比其他國家貴，不知道貴什麼意思。就像在美國境內做的藥，或是說加拿大做的藥，你同樣要美國就是要貴你一倍以上，因為就是這些商家要賺錢，他想辦法跟他跟政府掛鉤，跟什麼東西掛鉤，他必須想辦法把定價定高，就是要賺你的錢。 所以 Medicare Part D 本來出來的目的就是想要去 Offset 這些價值，他就跟你說我 Cover 一些，可是他不會 Cover 到哪些，如果超過一個額度的時候，我就不 Cover。他以為我每個東西都在 Dona 後，你如果掉到 Dona 後裡面去的時候，他就不 Cover，你就叫他自費。 當你 Cover 到一個程度的時候，當你付到一個程度的時候，他就開始 Cover。所以這有點複雜，通常我們都搞不清楚。有時候都要叫那個 Pharmacy 去 Run 之後，有時候我們不知道，我們 Send prescription 去 Pharmacy，Pharmacy Run，你現在 Cover 或者說你現在不 Cover。 所以有時候你要跟你的醫生關係打好一點。看像我們，我們是 Private Company，所以我跟你說，我們 Offset 都有。Sample：所以，如果說病人付不起的時候，真的，我跟你講，我跟病人一個月用藥就五六百塊，然後我就全部給他們，不用錢。可是他們當他們掉去 Dona 後的時候，他們就來跟我要，我就給他們，然後就不用錢。 等他們藥膜 Reset 的時候，或是說有錢的時候再去買的時候，他們就可以省好多錢。對，所以就是用這種方式去填補那些空檔。對，謝謝 Steven，這個複雜還蠻大的。我現在問一個問題，簡單好了，就是說我有 Medicare，美國的 Medicare，帕 A，帕 B，那我就進個心臟，我去換個心臟，我自己要 Out of Pocket 嗎？ 說，你是換心，換心可能要二三十萬，五十萬美金，這個整個 Total Cost 換心，你全部做完至少破百萬的，對啊，破百萬。我帕 A，帕 B 都有的話，對，帕 A，帕 B 是 Cover，帕 A，帕 B 就是 Cover 醫院跟診所這東西，都會有，這不重要，主要是帕 C 跟帕 D 的部分。 帕 C 就是你如果說你就 Regular Medicare，或是說你 Medicare Advantage，帕 D 就是 Prescription only 這樣子，你因為大部分的貨都會給你說，你要你如果說你 Medicare Advantage，他就說你你付 20%，他付 80%，他就跟 Private Insurance 一樣， 我 20% 80% 10%或是 90%這樣子，你就還有一些口配的部分，或是說你那個 Personal Response Bill 這部分一定要付啦，Medicare 必須比較 Tricky，Medicare 有些 Medicare 大部分的 Testing 你都是不用付錢的，可是門診還是要付一些這樣子， 所以有些 Test 有些你做 Test 通常是不用付錢的，可是如果說你是住院的部分，住院部分比較少，住院部分通常你不 Medicare 通常不會付，需要付到錢的，因為那個是包含在裡面，只是說有些門診的部分，如果說這個比較複雜，這個要問一些真的專業人員去問才比較搞得清楚，對啊，我知道有些人帕 A 帕 B 就這樣去開膝蓋啦，什麼都住院啊， 什麼都不用錢啊，自己一毛錢也不用付，現在我的問題就是說那個可能開膝蓋的費用不是很高，可能七八萬美金，那可是一個患心臟幾百 Million 的時候，這帕 A 帕 B 要付錢嗎，我好像有的人也沒有付錢啊，也好像都不用 out of pocket 啊，現在為什麼還要帕 C 呢，對不對，我都不知道，他就是美國，就是這個都不是很複雜， 帕 C 主要是 Medicare Advantage，就是他保險公司進來的時候，他跟政府搶了這塊餅對，因為以前政府在 run 而已，他現在政府搶這個餅，然後他那個 Medicare Advantage，他就是把它弄得很漂亮，就是說我跟你這個 benefit 跟你這個 benefit，你來 save 我， 你來做我的 program，這樣子，然後我就賺錢，就不是給政府賺，所以這部分有點 tricky 啊，我覺得這個真的有時候要坐下，有另外的時間，另外討論，就太複雜了，我想我跟大家講，其實這個你如果基本在美國有基本的醫療費也夠了啦，真的，那個去臺灣做醫療好了，我真的是這樣子，臺灣這個你那個，像我爸爸那個脊椎打那個骨釘，打那個融合素，啊開完刀微創弄完，弄完 30 萬啊，一萬美金而已啊，你坐飛機回去住飯店，然後在那邊做完整個醫療，這個一個月都比在美國便宜，而且在美國還得排隊，沒見法馬上幫你看，有個朋友這個聖潔使，結果去看他排一個半月以後才能夠開刀，那中間他痛了要死，他說沒辦法，我給你止痛劑好了，回臺灣檢查完， 第二天就開刀了，就馬上就弄完了一個禮拜就解決了，結果在美國搞瞭，然後還要付一萬五千，一萬，一萬多塊美金，在臺灣就一兩萬，就自費都一兩萬就解決了，Anyway，我是覺得多去了解臺灣的健保，當然不是 takeadvantage 臺灣 Medicare，臺灣現在也需要這個國際醫療，因為最近這個已經禁止中國的這個醫美簽證進去， 所以臺灣很多醫療院所，他這一塊餅，他其實是 profitable 比較賺錢的，可是政府砍掉不準那個，那可是我想美國的應該沒問題。 Anyway，我們扯太遠了，所以我先停在這裡好了。來，那個 Kate，那個 James 老師，這個以後我們再繼續討論這個問題，我現在去開刀了，我待會回來。好好謝謝你，謝謝，謝謝。然後接下來那個今天最後一個上來的朋友是 Jenny，Jenny 你可以開埋發問了，謝謝。 嗨，你們好，那個 James 老師，你好，是我，也是在美國這個矽谷這邊的住的工作的，是美國那個醫療，就是對我們這些中產的是很頭疼。如果是你什麼都沒有，什麼錢都沒有，就是說沒錢沒財產的，那你就是最好了，這個醫療是特別好，不用錢能夠享受所有的醫療。 我今天的問題呢，就是我是快退休了，但是呢我就我的 for one care，我不知道怎麼樣，就是說應該就是擺在哪個投資的這個上面。我一直都是比較長時間是 5S&P500，所以我就想聽聽 James 老師的意見。你現在是用公司的 for one care 嗎，對不對？ 對，我還是在工作，但是我估計我要，我想就是不想等到 67 歲就退休，我想提早退休，但是我還有幾年的時間，但是這個時間就是說不短，說不短，很短，也不是很短，但是絕對是不會很長時間對吧？ 因為都到這個年級，我就不知道這個，因為 S&P，如果是那個經濟不好的時候，也是跌得很厲害的，好，你退休帳戶是你可以投資 S&P，是沒有問題，因為也沒有其他更好的選擇，因為一般的 for one care 的選擇，我看最好也就是 SPY 了，不然你就要做一個 brokerage link， 你要看看你們公司有沒有提供 brokerage link，就是你們可以自己另外開一個那個帳戶，那你可以把你的 for one care roll over 到另外一個 brokerage，好像 Charger 或者 Fidelity 的 brokerage，他們有提供這個功能，那看你 for one care 是誰提供的， 假如你 for one care 是 Charger 提供的，那你就 roll over 到你在你的 for one care 裡面開一個 brokerage link，那你就可以把你現在 for one care 裡面的 mutual fund roll over 到你的 brokerage link，那賣掉轉買 QQQ，這是一種， 那如果沒有 brokerage link，那你只能就只能買那個 for one care 裡面可以選擇的 SPY 的 index，就這。 樣子最好也就這樣子，我所經歷過了。再來就是說，你的 for one care 是 roth 還是 traditional？traditional 好，你現在不要再放 traditional 的錢了，你要買你 brokerage account。 你一般的 brokerage account 就是錢多不多，如果不多的話，你現在 for one care 不要再放了，因為 for one care 要到 59 歲半才能用。 那你想提早退休，你應該是現在把錢都儘量放在 brokerage account，讓 brokerage account 的錢增加的比較多一點，in the future 就是可以做質押或者是用錢比較方便的。 假設你的 brokerage account 的錢不夠多，假設你的 brokerage account 已經有一百多萬了，那就不用了，那就放 roth 的 401k，因為放在退休帳戶也有它的好處。所以那等到你退休之後，再把你的 for one care roll over 到 IRA。 enny：我跟你 summarize 一下，第一個你不要再放 traditional，要放要放 roth401k。那你看，你先我請問一下，打斷一下，可以就是說我是 traditional 的，我是怎麼樣放那個放那個，你說的是 IRA 是吧？沒有沒有，你們公司的 401k 有 roth401k 嗎？ 好像沒有聽說過，你要去問，有些人不知道其實有，你不知道，你去問一下，你們公司有沒有就是 roth 啊，rothok 那個朋友，有人就打一下，好了，打一下給他看。Jenny，你看一下留言，看有沒有人打 roth401k，rothroth401k。那再來就是不要再放 traditional 了。那你他們有什麼區別呢？ 請問一下，roth 是要繳完稅才能放，是要那個不算，那不能 deductible。哦對，那我用這個名額，我比如說我是，我現在我，我放這個 401k，我全是用這個嗯叫做什麼，就是說稅前的放下去的對，那以後你拿出來要繳稅嗎？對，那你會繳更多啊，會繳更多稅啊。 哦，你的意思就是說不要用那個名額，就是說我直接不要，你現在繳稅，繳一繳好了，你現在 traditional 一定錢很多了，所以你你你你 72 歲要被 force RMD，會要繳很多稅哦，72 歲政府要強迫你一定要提領啊，那時候你的提領的錢會很多，嗯，所以會交稅對啊，你到時候 72 歲。 已經有 300 萬，你每年要要提領 30 萬以上，你才可能那個，因為他每年會增加 4%，你會領不完，你到最後稅率會比現在更高，所以你要提放 roth，好不好？好 OK。 那你如果你的 brokerage account 等於就是你自己的一般的 brokerage account，錢不多，只有二三十萬，那你就不要再放 401k 了，你把你每個每年的 2 萬塊放在自己的 brokerage，讓自己的 brokerage account 變得越來越大，希望在退休前能夠 100 萬 150 萬，那也可以做質押借錢過日子。 哎呀，你說那個 brokerage 是什麼投資帳戶啊，你沒有一般投資帳戶嗎？我沒有啊，哦，所以你還完全都沒有在做投資的，沒有，我就是嗯，就是那你一般 401k 的錢以外，你還有多少？你還有錢都放哪裡？那就是銀行啊，哦對嗎？ 所以你的錢都在睡覺，都沒有投資，銀行還有那個，就是我先生就做那個，他是買一些什麼基金啊股票啊，也是股票對啊，不要在銀行買基金買股票，那個都浪費了，那個都那個績效都很差，你應該要放到 brokerage account，你去 charge up 開 brokerage account，那去投資 qqq，哦 OK，哦去那些啊 OK，那個啊 charge up，charge up 那個朋友打一個 charge up 給他等你看。 一下留言打有 charge up 或者是 charge up 網路連結幫我貼上去給他好了。嗯，那你去開戶，開完戶那你的錢應該移到 charge up 去投資 qqq。 那所以你有三點要做：第一個要放錢，要放在 roth；第二個你的錢一般的錢要拿去 brokerage account 做投資；第三個你的 401k 能不投資，不能有 brokerage link，如果可以的話去辦一個 brokerage link，把把那個你的 401k roll over 到 brokerage link 裡面去買 qqq。 那你就不用只限制在 spy。嗯嗯，好，就是要去那個那個那些做自己的投資的。另外做投資的你就不會限制在 401k 的選擇項裡面。嗯，好像如果公司有 match 的，好像也挺挺那個，那不是沒，就是說比如說我們是有公司，你公司有 match 的話，那你就看看啊 roth 有沒有 match 還是隻 match traditional 啊。 哦，先要問公司有沒有 roth 是吧？我真的還真不知道對那個公司有沒有對。哦，那你如果公司有 match 的話，你就投資 match 的部分就好了。嗯，不用就是隻投資到你要投資到你自己要放一定的對那個數額它才會 match 你對，就是到的那個 limit。 對對對，好的， 儘量把自己的 brokerageaccount 就是你自己的錢外面自己投資的錢要夠大不然你退休錢從哪裡來對不對你還沒到 52 歲半你退休金也拿不出來啊嗯嗯我已經我已經過了那個 59 歲半了要到 59 歲半才能拿那個 41k 是是退休的錢才能拿嗯嗯好那你要提早退休非常感謝你要提早退休你 brokerage account 一定要有啊對對對我所謂提早退休也不會說要提早很多只是不想到 67 歲而已哦不要到 67 歲瞭解怕做不動了那時候沒有錢嘛對對對那就把自己的資產弄大一點好對對好好非常感謝你謝謝好嗯對哦這個 BIL 之外就是 SGOV 那 Donna 又回了再來就是 M 戶你看看破產了哎 James 老師你剛剛說的那個第三個是什麼東西啊其實第三個你一個就是要放第二個是 brokerage 第二個 brokerage account 第三個就是你的一般的錢不要放銀行放到那個那個券商就是 Chashwap 的券商好不好哦 OK 我想下面會有人留言給你對對對我看到了就是嗯 OKChashwap 券商不要買這個 Caddy chain 不是買短期債券 BON ETF 是要買我不知道你所謂短期短期要短於一年那我們上面都給你 open book 了上面那 Donna 有給你就是 00864B 那是一年以內的臺灣發行的中國信託發行的零到一年的這個 T bill， 你在臺灣就買 00864B，那美國就買 VIL 或者是 SGOV，這個是現金 parking 的部位，其他的都是要儘量投資了。 Jenny，我不是來回答你，我是在回答留言區的人，你還有問題嗎？我最後一個問題，因為金子老師，我知道你也住在 Cupertino，我也是住在 Cupertino，你有沒有好的介紹說這裡的那個 Chashwap 的那個那些好？ 我給你好的一些投資，好的投資，好的那個 financial，financial 那個啦，那個 financial consultant 是 Chashwap 的，你是要聯絡人嘛，對不對？對，如果有的話就有有，我貼上去好了，好不好？ 他們不會 sell 他們的產品吧，他們的產品如果他有介紹你什麼什麼智慧 AI 投資什麼，你都不要理他，他應該理解他應該理解，我我的投資理念了。不過就是說，如果他 in case 他有要介紹你什麼產品，你不要接受就好了。我要我買的是什麼產品呢，有沒有一個代號啊或什麼 OK？你 browser 看，你就買，不是你你就買 QQ。 Q：我下面有留言，我現在那個 Lisa 的聯絡電腦，電腦 email 有給你的，貼在網路上，你看好抄下來，等一下回聽，是沒有的。還有那個你買 QQQ，那你如果現金的部位就放，就買 VIL 或者是買我貼上去，我寫上去，你就我看到了 SGOV，就這兩個現金部位就買這兩個，投資的就買 QQQ，好不好？ 好好好好的好，那你要多看我們影片，我們影片你有看我們的 YouTube 嗎？我以前看過，因為我很早就是聽你這個講座了，但是最近的就是就比較忙，今年反而比較忙，就少了上這個 Clubhouse。 好，我一直都有聽你的講座，就是以前不過聽起來根本你就是還是投資一張白紙，所以你說有聽，根本沒有到這個人，就是大家很奇怪，這個公司的錢比較重要，自己的錢都不重要，努力的做勞工，自己的錢讓他睡覺，這個就是錯誤的，自己的錢比較重要，公司一點都不重要，趕快去把自己的錢弄一弄，多看我們影片，好，你把我們影片全部看完， 你就是專家了，就是說你這個 YouTube，就是打你那個鍵使出來，不是，不是那個朋友，你幫我貼貼我們的 Channel 的連結，好了，這個你看，這個太多人完全不知道我們了，可是你這樣子風險很高，因為你現在完全是完全是無知，就是說對這個不知道，他就開始沖沖衝，也是有風險了，是是，你要再慢慢來，慢慢了解，慢慢來， 那個不是說你想要做什麼就可以做什麼，那個這個是我們頻道，你就就是我們的 YouTube 頻道的對，那你你看我的 YouTube 頻道，我現在貼上去了，你就點進去，要把 subscribe，你去看我們的編號 00288 跟 00398，有問題你可以留言或寫 email 給我，好的好的，謝謝 James 老師，這個 Kelly 說不是，我已經結束了， 為什麼 Lois 說為什麼低利率時代不正常，本來就不正常，那是有意外，有意外才會利息那麼低，你看看，你如果要壓制通膨 2 的話，壓在 2 以下，那你的利率一定要高於 2，所以利率應該是 3.5，是正常，6.5 也是，5.5 也是有點高了，因為現在高通膨，那正常的狀況 Normally，80%的 case，80%的時間通常都是在 3.5 到 4，對， 就是 AD chain，就是不限用途的信用貸款，也不到 6 了，不限用途貸利率約 6，那是太高了，不限用途應該 3 以下，信貸現在可能 3 點多一點，你要跟他 negotiate，有時候這個信貸的人隨便跟你講一個，就是說你借比如說藉藉多少一個月，只要付多少，說利息 2 點多，其實他那個不是複利，他那個是平均利息，好像 2.5，其實不是， 他那個你如果去算，他可能 4 點多，要去算，要去借貸的軟體去算算看，對呀，那個這個朋友 7 千 share，他說他父母的保險根本從生病到人走了一毛錢也沒用到，保險根本根本申請不出來，對呀，你保險拿回來過幾年，你就賺回來的，你那個保險，無底洞，都是坑人的。 這個，妮娜，還有這個，黃，大家都有這個經驗了，不是說我們在這邊扯保險的後腿，沒有對呀。威令講的，我們人生工作是為了人類增進，人類，前提是生活，這很重要。假設你有這個感覺，你工作是非常快樂的，對，工作當然是一半要為自己退休而打算。第二個，就是你工作要有意義。美國人可不可以去臺灣借錢，不太容易。 你是巴菲特，可以；你是 Bill Gates，可以；你是 Microsoft，可以；你是 Apple，可以；可是 You are nobody，那就沒辦法。所以臺灣人很幸福，臺灣人在臺灣借錢，那錢真的很便宜，2.5%房貸，2%，實在是太便宜了，錢不借，真的是借來放，00864B 都套利，都套 3%。 謝謝，在 Facebook，我的 Facebook，人人少，我根本沒有 Facebook，Goodwill 捐掉，對呀，可是 Goodwill，他們沒有像我有時候，我電器，我那個窗型冷氣，什麼把它打包好送過去，他全部把它毀了，這個根本可以用的東西，他把它當 recycle 用，沒有根本不是拿來修一修再買，沒有年金不要買，年金不要買，那個真的是這個 Tracy，年金不要買，這個父母都出事了，那個小孩子當然，Social Security，那個 Custodial，誰照顧他的人，他知道要去申請，這個 Tracy，你不用擔心了。 Custodial，你那兩小孩子總是有人要照顧，那他的 Uncle 還是誰照顧？那就要知道去辦 Social Security，這個可以拿 Custodial 照顧的人也可以拿到錢。外國人可以去，可以去臺灣看病沒問題。你美國人一進臺灣就可以半年，美國人，美國護照進臺灣就可以半年。你待半年有什麼病醫不好的？ 你進去你去臺灣門診，你進去自費，他高興的不得了。200 塊臺幣，200 塊臺幣不用 10 塊美金，比美國的 Copay 還便宜。那你進醫院，你說你要看病，你要掃描，你要照 X 光，你要照 CT，便宜就比美國的 Copay 還便宜。 所以去臺灣醫療，不用在這邊買 Medicare，除了 Emergency 那意外，你就非得在這邊開刀，立即開刀，不然會死掉的。那除了這個以外，不然就回臺灣去醫療，還可以觀光，還有剩。對你，如果公司沒有 RAT，你就在外面放 RAT，這個公司的 401K 就不要放了。 如果公司只 Match Traditional，那你就放公司 Match 的部分就好了。其實貪那個東西，可是績效不好也是很麻煩，沒有什麼用。投資，大家知道，投資不要找商業銀行，什麼 VOA，什麼 Citi，什麼 Chess，他們不是投資，他們不是，他們是商業銀行。 你透過他們的費用都很高，你透過他們的下單都很麻煩，還有他的買價賣價的差很大。還有再來，這些商業銀行不賣你。 很多什麼我們槓桿基金什麼 QLD 他不賣你的你不可能在裡面下單 QLD 的所以不要在商業銀行你做投資我現在都沒有商業銀行我就全部是 Charles Schwab 的 check in 你把 Charles Schwab 當商業銀行你在 Charles Schwab 有 check in account 有 brokerage account 有 Pay account 付帳也從 Charles Schwab 的 bill pay 去付帳也有信用卡也有提款卡而且提款在全世界都可以提款領現金到中國領人民幣到澳洲領歐元到這個 Croatia 領 Croatia 的錢到捷克領捷克的錢到南非領南非幣而且 ATM 任何 ATM 都提得出當地的款項而且又不用付手續費那個 Charles Schwab 會付給你到臺灣領檯幣你領檯幣有 100 塊的手續費 Charles Schwab 也會退給你 3 點多會給你退給你錢的不要在一般商業銀行做投資 Rumi 我已經回答你瞭如果利益利益將 10 年內 不會啊， 還是會繼續漲，我不是講過了嗎？ 1996 年的時候，利率 6.5%，不是從 96 年漲到漲到那個 2000 年，不是年化報酬 32%嗎？ 這上次我們都有計算過了，利息跟我們投資一點關係都沒有，不要做 Life insurance，不要不要做 Life insurance，不要做 Life insurance，那個這個這個 Arena，不要做 Life insurance，美國人可以去日本貸款嗎？ 我也不知道，巴菲特可以，我們不知道，好像這個日本的那個那個那個股票質押利息才 1 點多，好便宜哦，對啦，CDA Cash 買 QQQ，對啊，可以啊，一般有自己的 CT 的 free group，加入後可以 po，好我來看看，Facebook，加拿大加幣對加拿大 QQC 就好了，Fidelity 可以啦， Fidelity 也是投資 Blocker，他就是 brokerage，他就是那個那個那個證券商，可是 Fidelity 不能做股票質押，因為 Fidelity 沒有銀行，所以他沒辦法借錢股票質押，可是 Charles Schwab 有，Charles Schwab Bank，所以 Charles Schwab 可以做股票質押， 所以最好還是用 Charles Schwab，我是用 Charles Schwab，好處多多了，你要買 MoneyMarket 那個 GenLG，Money Market 可以啊，Money Market 在 Charles Schwab 就是 SWVXX，留在下面 SWVXX， SWVXX 這就是 Charles Schwab 的 Money Market，你可以買，你如果不想買 SGOV，其實買 SGOV 跟買 VIL 有個好處，你賣掉可以馬上買，可是 SWVXX 賣了要等到今天收牌才結帳，明天才能買，就是要晚一點，不過無所謂了，這個莉莉，喔，這個對，不要放 Traditional，沒有 Roth 的話， 絕對不要放 Traditional，Traditional 是一個坑，大坑，大坑，不要，你就去外面放 Roth，你就放 Roth，除非有一家，除非有一種啦，像有一種人就是說，你要知道你在外面放 Roth，那你 Roth 買兩倍，那你 Traditional 放 Money Market，這樣兩倍，對對，你那 Traditional 不會增長， 你可以省稅，這個比較複雜，這個比較複雜，這個要比較細的談，我想就不要談這個東西了，這個就是套利，跟如何讓 Traditional 不要長大，而且又有同樣的 Buying Power，這個是好，我想我們今天可能就到這裡，股票質押是什麼啊，好，我看一下，我看你們，你是臺灣還是美國， 你們有時候問問題的時候要先給我知道你是臺灣還是國 Cathy Yuan，你看起來是美國的樣子，好，來我給你們講，我昨天還是看到兩個影片，還不錯，還不錯，那這個影片裡面有有股票質押，這裡有一個股票質押的的連結，我看一下，這個是股票質押，這是臺灣的，臺灣的，那還有信貸，信貸的，大家可以去看一下影片，你瞭解就好，了解它有存股， 買股票質押加速，還有信貸，股票質押下面這個都有連結，那個 clubhouse 上面的我就不貼了，因為因為那個你們就我貼最後一個好了，你去看那個 Channel，他講了幾個關於股票質押的，還有臺灣信貸，這是臺灣的，美國的話，你去 Charge Shop 先，在 Charge Shop 開戶弄一弄，你有問題寫 email 給我好了， 這個在這裡談也太麻煩了，股票質押這個你要去看我們的影片，看我們的影片，再慢慢學吧，慢慢學，不要一次跳到這個地方來，好，我想我們今天應該就到此為止了，這個應該大家都聊的差不多了，加拿大怎麼樣，股票質押好像沒有加拿大，可能要用 IB，加拿大用 IB 就是 Interactive Broker，可能還可以借到一點錢，好了， 我們今天就這麼到此為止，下個禮拜還可以再談，那我們就先到這裡，那 CAD 我們就結束好了，好，謝謝老師，那謝謝大家今天的發問然後跟發言，那我們也學習到很多，那下個禮拜六同一個時間我們繼續在 CAD 見，謝謝大家，晚安

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