離開市場是極高風險：市場上漲沒賺到是永久損失 2023年11月4日 CLEC投資理財頻道

錄製進步三十四,優勢必須避免的錯誤是,別像一隻暴雨後浮在水面的鴨子那樣自得,那是因為它有浮水的本事才能平步青雲。 三十五,在股票投資中,我們期望每一筆投資都能夠有理想的回報。 因為我們將資金集中投資在少數幾家財務檔案,具有強大競爭優勢,並有能力非凡。 成實可信的經理人所管理的公司股票上。 三十六,投資者應該謹記,興奮和付費都是他們的敵人。 三十七,我的工作是閱讀。 我閱讀我所關注的公司年報,同時我也閱讀它的競爭對手的年報,這些是我最主要的閱讀材料。 三十八,要想成功地進行投資,你不需要去想要成功地進行投資,你不需要懂得什麼 BETA 值,有效市場,現代投資組合理論,期權定價,或是新興市場。 事實上,大家最好對這些東西一無所知。 當然,我的這種看法與大多數商學院的主流觀點有著根本的不同。 這些商學院的金融課程主要就是那些東西。 我們認為,學習投資的學生們只需要接受這些東西,只要接受兩門課程的良好教育就足夠了。 一門是如何評估企業的價值,另一門是如何思考市場價格。 三十九,如果你認為你可以經常進出股市而致富的話,我不願意和你合夥做生意,但我希望成為你的股票經濟。 四十,不需要等到股價跌到股底才進場買股票,反正你買到的股價,一定比它真正的價值還低。 四十一,頭腦中的東西在為整理分類之前,全叫垃圾。 四十二,不管是買襪子還是買股票,我都喜歡在高階或大折時入手。 四十三,有了足夠的內幕訊息,再加上一百萬美元,你可能只要一年就破產了。 四十四,在我看來,很難懂的公式,電腦程式,或者顯示股票和市場價格變化的閃爍訊號,都不會帶來投資的成功。 四十五,要贏得好的聲譽,需要二十年,而要毀掉它,五分鐘就夠。 如果明白了這一點,你做起事來,就會不同了。 四十六,你不一定必須的,是名火箭科學家。 公司這樣的遊戲,智商為一百六十的人,未必就可以贏取智商為一百三十的人。 四十七,時間是精彩事業的朋友,但卻是平庸事業的敵人。 四十八,我們最擅長的事情是,當一家大公司暫時陷入困境時,我們要做的事,是它躺在手術臺上的那一刻,去收購它。 四十九,投資人必須要做的事情是,當一家大公司暫時陷入困境時,我們要做的事,是它躺在手術臺上的那一刻,去收購它。 四十八,不需要當一個小夥子叫當一個小 cub,並不需做對很多事情。 魯魯千里,重要的是,要能不犯重大的過錯。 五十,我一直都知道我在 scientist,我會變得富有。 我認為,我自己從來沒有對這件事產生過疑問,要盡量先可保住本金,盡量瀝少風險。 我認為,我自己從來沒有對這件事產生過疑問,要盡量先可保住本金,盡量瀝少風險。 第二是盡量避免風險,保住本金。 第三是堅決牢記前牢。 第三是堅決牢記前牢。 投資第一位是不虧錢,一旦虧損了本金,意味著你再也回不來了。 一,我們只是在別人貪婪時恐懼,而在別人恐懼時貪婪。 二,時間是好投資者的朋友,是壞投資者的敵人。 當股價偏高時,你要做的就是耐心地等待並繼續進行跟蹤,直到股價進入他認為合理的範圍時,再考慮買入。 資金複利的增長,為長期投資者提供了較好的依據。 好,不好意思,剛剛離麥比較遠。 大家好,歡迎來到我們的房間。 CLEC 投資理財頻道是一個專注於投資理財分享的組織。 請留意,CLEC 投資理財教育學院已經更名為 CLEC 投資理財頻道。 在開始前,跟各位聽眾進行一個免證宣告。 所有的投資都需要自行負責。 頻道內討論的資訊僅供參考並非專業的投資建議。 我們永遠不會收費盈利,也不會從您身上賺取任何義勞。 請留意,我們的房間會在每週六晚上 10 點,每期時間早上 7 點開播。 我們非常歡迎大家都可以提早加入。 你可以關注老師的 Clubhouse 帳號,也就是點選現在畫面上的左上角的藍色頭像,進去按關注。 每週在這個時候都會獲得來自 Clubhouse App 的系統通知。 你也可以在 YouTube,Bilibili,Spotify,Podcast,TikTok,抖音等等地方搜尋 CLEC 投資理財頻道。 或者是在 Facebook 搜尋 Wolfie。 都可以找到老師的影片,或者是老師的文章。 CLEC 從 2018 年到現在的所有影片都保留在 YouTube 上。 大家可以跟著持續去學習投資。 那也希望可以大家在瞭解過去影片時需要有判斷力。 請合併當時的市場客觀環境,過去的個股分心,僅做學習,並非專業投資建議。 我們現在只建議參考指數金金 QQQ。 我們這個房間的管理規則,我們歡迎所有的聽眾朋友都上來發,舉手上來發問。 舉手就是按右下角這顆小手,按上來就可以上來排隊。 發問,分享,討論我們都非常歡迎。 我們的順序是由左至右,由上至下,按照順序來問問題。 如果你後面還有三個人以上在排隊等候,原則上每個人最多問一個問題。 每個人結束之後,Moderator 會將您放回聽眾席。 如果你有問題,或有話題想要加入討論,都可以在按舉手上來排隊。 那我們非常感謝大家,我們再次把開場白的時間還給詹姆斯老師,謝謝。 好,謝謝文言,謝謝 Moderator,還有謝謝所有來參加的朋友。 那個我的講義已經貼在留言板了,我發現現在 clubhouse 的留言板已經是可以從聽肥放的時候,可以看到留言了,所以我就不再上面再拼這個這個講義了那聽肥放的人,那就到留言板看連結下載講義那在各平臺的,就是像 YouTube,我會在 YouTube 下面把那個檔案連結,還有我們影片所談到的有一些網路連結, 我都會貼在這個留言板的置頂,就是最上面的,我會留一個留言,那他留在最上面,你去看留言板的最上面,裡面都有我們的一些關於這支影片的一些資訊連結好,那那個也可以下載那個簡報檔案那有問題的話,可以寫 email 給我這個有兩個 email,我想點我的頭像,也可以找到我的 email 也要免責宣告,我們是義務,交投資, 也是分享我們以前投資的經驗我們不會從各位獲取任何金錢也沒有盈利我們 都不是專業的投資顧問，投資風險很大，如果你沒辦法承受市場的波動下跌，假設你還是像一般散戶一樣，一跌就賣、一漲就追，那我建議你要麼就趕快離開市場，不然你會破產，不然你就是可能用你資金的 5%、10%做一點娛樂吧，那你可能就不是做投資，你的個性就不是做投資， 不然你就要改變你的投資的行為，因為短線操作無疑是一個財務自殺的一個動作，所以投資一定要謹慎，隨時都有可能下跌 10%、20%、30%，甚至 70%，你的資產。 所以退休的人，不是說我靠投資退休，市場不是一直漲，所以你的退休金要夠，我們談最少你要有年開銷的 33 倍，那有問題的可以看我們過去的影片，我們過去當然有一些個股啦，還有從 2018 年開始我公開上課，這時候會有一些個股提供給大家，那可是現在我們已經認為個股不適合散戶投資者，這個個股再好，它可以跌 90%之後再漲 100%、100 倍，那你在這種波動之下，一般散戶是沒有這個投資數值去維護的。 新來的朋友可以看我們的 00288 或 00398 的影片，這兩個影片的連結我也留在 clubhouse 的留言板或者是下面置頂，那當然看我們的 YouTube 頻道上去攝取上就可以。 投資者永遠極度樂觀，通知者永遠影響陽光，市場在怎麼震盪，它下跌它就是會上來，而且會創新高，投資一定要忍耐，下跌一定要忍耐，那你財富一定要等個 10 年 20 年，你才會看到它的增長。 在各平臺就麻煩大家按讚留言分享，因為這樣子可以讓更多人接觸到，你們可以接觸到我們頻道是因為別人的留言按讚分享，所以你也要做這個事，這樣子可以能夠讓更多人能夠取得我們的資訊。 好，這裡公佈一下，就是下一週就變成美國夏令時間就結束了，所以下週亞洲時間都不會變，我們只會變美國的時間，因為只有美國調調時差調時間，所以下週美西的話就會變成 6 點，早上 6 點，大家比較辛苦一點，尤其美西的朋友早上就比較早起床，好，那臺灣一樣還是為此晚上 10 點，亞洲還是時間不變，只有美國地區的時區的才會改變。 偶爾我們在 YouTube、Facebook，還有一些平臺會有一些詐騙的人來留言或者是廣告，一看就知道怎麼這樣子跟我們的理念不合，或者是比特幣，或者是說某某頻道，你看到這些留言，你不要去回覆了，就以為那是朋友的，其實這樣子你的資訊或者是你的 Facebook，對方就找到你了，那他就可以跟你對話，那就是風險、風險，所以如果你看到我們平臺上有奇怪的留言，不要理會，我們會把它 Block，你跟他對話的話，你跟詐騙集團對話就有風險，他就有機可乘，所以不要不要跟他們對話。 這裡臺灣的一個新聞之前就吵得沸沸揚揚的，就是因為癌症險，癌症險保險不給付癌症，你十支十副的保險，那保險癌症的你得那麼重的病不給付，我現在在第 Patch 11，那這個新聞的連結，我也貼在留言板或者是下面的留言置頂，他們當然不要啊，那那個金管會，或是那個要叫他們說，這個要不要給他做一個那個 Node 就是海事給付，他說難易啊，沒辦法接受，他們不會接受，你看他們當然不會接受，那這個詳細的新聞，大家可以去看，所以保險公司是包銀的，你看你辛辛苦苦保了一個險，繳那麼多錢，結果得了重病，結果一毛錢也拿不到，太多人有這種經驗了，不是說保險就有保險，不是保險完了之後，你要要申請這個理賠的時候啊，難啊，難啊，我的幾個朋友去開刀什麼，保險公司不付，不付你就跟他講，我要告你的時候，他才付，他們應該都不付。 好，往下一頁，投資者，我們投資者就像一個醫生在一個未知中找到適合自己的一條路，在未知之中找到適合自己的一條路，排除不可能，找到可能，就是好像好像那個巴菲特·芒格講的，你排除風險，你的幸運就來，所以現在的社會，資本主義社會裡面一個最大的病就是窮，窮是一種病，那個柯文哲說他當醫生的時候病不難醫，他說一個人要死掉，尤其他是急診室的那不容易，我可以用維生器讓他一直活，可是窮他沒辦法治，所以他一定在醫院裡面碰過很多窮的病，窮的病，本來是可以救的，可是因為窮就沒辦法救，所以我們這個頻道其實是一種解決方案，就是讓貧富差距不要那麼懸殊，那讓一般的人可以富有，所以我們就是一種治療窮病的解藥，讓更多人能夠懂這個投資的良方，這個是我們的一再在這裡堅持跟大家一起聊投資，陪大家投資最大的目的。 投資保守者就無法跨出投資的第一步了，什麼叫保守者，就是怕虧損的人，你人生如果不接受，不能接受不確定性，那你就會一直會面對不確定性，所以我們一定要接受很多人生的不確定性，你如果一定要很確定的才往前邁向一步的話，那你一定是寸步難行，我不是說你莽撞，而是我們人生要接受一點不確定性，你才會確定，你才會確定， 指數投資短期是一個不確定性，長期是確定性，這個就是所以很多人沒辦法跨出一步，就是因為這個，今天買了，明天會不會跌，今天買了會不會跌，他只是在講一直在腦袋留在一個短線的不確定性，可是長期是確定性的，所以大家習慣用長線思維，長線思維，眼光要放遠， 如果一個創業者沒辦法看到他這個服務這個產品 10 年 20 年後後的這個爆發性的話，那應該不會成功，所以你如果是創業或者是你對一家公司的研究，你沒辦法看到他這個服務這個產品 10 年 20 年後的這個爆發性的話，你沒辦法看到透視 20 年後的這個公司，那你是沒有能力投資個股的。 聰明者在市場上有太多聰明者，無法接受太簡單的指數投資質數法，所以你會看到其他平臺或其他的你看 YouTube 講那個 543 的那個頻道人特別多，那個股市分析師的頻道的人特別多，財經媒體還有 clubhouse 也一樣，所以說聰明者他們沒辦法接受指數投資，而且講指數投資的沒有市場，沒什麼市場，巴菲特講了五十幾年了還是寥寥無幾， 沒有幾個人多少人做得到，你看我們的頻道挺多也是 200 人吧，200 不到 300，所以聰明者就是因為他們有時候我們會在留言區一看到有人一留言，其實你一留言或你一講話我就知道你在投資的那個段數了，那有些太聰明的或是在市場太久的他已經僵固了，他的腦袋已經僵固了，那個你要改變他不容易，除非他跌，跌得四腳朝天， 或者是他陷入無底深淵的時候他才會思考，不然就是比較聰明一點的就是說他搞了 10 年了，搞了 10 年了，結果搞不出一個名堂，發現別人買的不動的竟然可以發大財，昨天聽到一個 YouTube 就是有一個他在訪 問一個投資的老師，老師當然一畢業就教投資了，就很年輕嘛就教投資，他就技術分析、基本分析、財報教教教教教， 他自己每天就操作操作操作，那他教的時候當然有一些人來學投資，他說有一些短線操作的當然就會失敗，後來他教十幾年之後，有的學生賺很多錢，後來他發現這些學生賺很多錢，就是有一些企業家他們上班很忙，那他用他們的方法去找一家好公司，他就買了不動了，10 年就漲 100 倍了，結果他這個老師說我一個老師還比不上那個學生， 我找了我搞了半天 10 年，我還是沒辦法退休，我還在打工，可是人家買了兩三隻股票之後就 10 年就賺個 100 倍、50 倍，那個個股也是這個老師選的，結果那個老師也沒有，所以他這個老師後來他就轉到回到價值長期投資，那就算是有智慧的。 所以有些人他有定見了，一定要直到撞到牆，可能才有機會轉彎，可是有些人一輩子也沒辦法改變了，那就沒辦法，那是命。有智慧的一聽就懂，假設你我想大部分這邊我們在這邊的朋友，應該 70%大部分都是一聽就懂的才會留在這裡那麼久，剩下的就是有覺悟的好。 往下一頁，我們投資者、投資者要擔心的不是市場下跌，市場下跌是好事，而且市場下跌給年輕人買得起的機會。戰戰，投資者擔心的是市場上漲你沒有在市場裡面，尤其是我們指數投資，投資者也沒什麼好什麼選選選選買點賣點，就只買不賣啊，對不對？那買什麼？買隨時買，所以買賣都沒有技巧，我們怕的是市場上漲沒跟上。 你看上個禮拜央行講完話，連續兩天一漲過來就快 5%，5%我們一年的期望回報也才 10%，5%你就你沒有跟上，那你就你你你你你今年的一半、一半的績效就沒了，那還不要說你這個殺低。有的人可能在央行講話前幾天，那個從技術分析來看是破線、破價，這個幾乎就是空頭趨勢要來了，從技術分析上，可是你如果不懂你就會殺在低點。 我跟大家講，技術分析有一點點、一點點準，可是什麼時候準呢？就是要在極端狀況的時候才會準。什麼叫極端狀況？就是說假設 2009 年一直漲一漲漲一漲漲到 2021 年，這中間太多的盤整，以前我們會做錯就是在盤整期，我們以為他又要要走下坡、要空頭，結果其實不是，就要整個上漲坡段的時候不會，他只會盤底不會盤頭，所以這次的盤整我就差不多盤了五個月，我就知道他這個是一個盤底不是盤頭，那因為他的客觀環境，盤頭沒有這個環境，所以你要知道會不會成頭，是要看那個整個經濟還有產業的客觀環境。 那你看這個產業的財報，上一季的財報、這一季的財報，你就知道這個不會是不會是頭，他不會是頭，那經濟金融狀況有沒有？金融風暴有沒有？什麼也沒有，所以央行會不會再升級？再升也就一碼，大家都知道的，所以沒有 surprise，那這個就不會是這個就是那個環境不可能產生颱風，所以那個叫做竹頭不沉反沉底，橫看成林側成峰，所以我們一定要堅持留在市場，不要離開市場，離開市場對投資者是最大的風險。 你看我們 2009 年賺到 2021 年賺了 13 倍、13 倍，那你 2022 年來一個空頭，你很怕空頭，你看空頭好可怕跌 40%，那你至少還漲了 7.8 倍啊，年化報酬有 17%、17%，所以你只要上漲波段賺到了，你根本不怕下跌，很多人是上漲沒賺到，下跌跌到了，這個才是比較辛苦的。 那你知道那短線操作者這個禮拜四、禮拜五這種大漲，他們完全就踏空了，那他們現在就等拉回再買，我看慢慢等吧，如果有拉回算他們 lucky，那他們會不會買？當然不會買。市場空頭不可怕，離開市場沒跟上的獲利才是永久的損失，這個是大家一定要投資者一定要記得。 好，我們往下一頁。這個圖就是 12 年漲 13.45 倍，年化報酬率 24%，就是說沒有經過 2022 年的下跌的之前，我們的年化報酬是 24%，什麼情況？超過巴菲特啦！你可以 13 年、12 年，12 年超過巴菲特 12 年。 好，我們下一頁。13 年漲 7.78 倍，因為 2022 年就跌掉 40%，你的年化報酬又 17%、17%，所以不要怕下跌，你要怕的你要擔心的是上漲你不在船上，你上漲不在市場裡面，所以為什麼我一直講趕快買進、趕快買進、儘快買進，你舒服的方式買進，可是不要拖太久，這個我常常講的。 我們下一頁。所以巴菲特認為，只要能夠儘量避免犯下大錯，投資就能成功。我也是會犯錯，我以前也常犯錯，可是我會活下來是因為我會認錯，可是一般人不會，所以不要去做操作，你是一般平民，你不是這個這個這個海豹部隊，你也不是這個這個這個陸戰隊，不要去跟人家拼命。 你在投資的錯誤路上如果一直奔跑，也不會達到終點，在錯誤的路上你跑再久也不會達到終點，所以一開始就要選擇正確。我們人生有很多人問我很多問題，老師我這個退休的時候我準備要回國退休，我說你現在小孩？我小孩現在上初中，我說你看人遠慮擔心的事情，從今天擔心到 20 年後、40 年後，擔心的事，可是眼光都沒辦法，投資的眼光竟然都沒辦法放到 20 年後、40 年後，這就蠻特別的，我就常常講很多事情都不用擔心，你只要看今天、活在現在，你現在有沒有感覺到你在呼吸？你如果沒感覺到你還呼吸，你就沒有活在現在，那你現在在聽我在講課，那你就專心的聽講課，你如果腦袋一飛掉，我剛剛講的這個 25 分鐘你根本不知道我在講什麼。 所以我們人就是這樣子，一分心就就飛了，就飛出去了，所以在錯誤的路上跑再久都沒有用，當你發現你的方向錯誤的時候，你做了一段時間還是沒辦法解決那個問題，或者是那個時候你要重新來過，重整幾股過去的投資，你的績效不好，那你要重整幾股，不要為過去的失誤而後悔，過去是一個老師，所以你只要改變就好，所以你不要重複做蠢事，蠢事一次錯誤可能是別人的錯，兩次錯誤可能是自己的錯，你若做三次這樣子繼續這樣搞下去，那就是你蠢，就是蠢，所以要大家要遠離麻煩。 現在你若遠離風險，那以後比未來你要擺脫那個麻煩來的容易多。很多人買個股啦什麼，你買了個股就是找麻煩，自找麻煩之後你要不要賣呀？跌那麼多要不要賣呀？你就是很難擺脫風險，所以我們的投資是要模糊的正確，就說我不知道這一兩年會怎麼樣，可是我知道 20 年後會怎麼樣，這就是短期是模糊的正確，我們現在是我們的投資方式是模糊的正確，短期我不太知道，模模糊糊的，可是長期是正確的。 在市場上很多短線操作者或者分析師，他們是過度精確的錯誤，他們算了半天結果還是錯的，可是他們算的過程倒是蠻複雜的，這就是精確的錯誤，講得頭頭是道可是是錯的，跟詐騙集團一樣，詐騙集團講的都是頭頭是道，結果是錯。 好，往下一頁。所以工作，我們一般的唸書工作需要聰明才智、努力，可是投資不是，投資相反，投資你最好不要用你的聰明才智，不要太努力，你只要無為就好，就是指數投資。你買，買的舒服，上漲快樂，下跌舒服，這個就是無為。不用鬧心，你只要開始聰明了，開始對市場有意見了，那你風險可能就來了。我們投資就是依靠 100 家美國最大的公司 CEO 的聰明才智，我們自己是無為，這才是資本家。資本家不用努力，投資指數基金你也努力不來，你怎麼努力？我們只是用一些金融工具讓自己過得更舒服。 那個晚進來的可以在留言板下載講義，那有問題的我們可以舉手發問。那那個在臺上的 moderator，就是等一下你們有要分享的，可以先先先先先準備分享，那我歡迎大家舉手，這個問題才是重點，才是重點。我這個簡報只是心靈雞湯吧，每個人都可以，每個人都可以決定自己一生要演什麼，所以你有決定權，你有決定權。 我們人生有決定權，決定權，父母不可以決定你的一生，你的喜怒哀樂要自己決定，不是外界。如果你的父母是一個情緒勒索、道德勒索的，你也可以不理他，你也可以把他的，把他拉黑，沒關係的，你可以拉黑，過一段時間 999 的時候再稍微看一下，你能力強的時候你再去關心，看看值不值得關心。 我像 99.999 的父母都不太會啦，不過假設你遭受父母的虐待，或者是語言暴力、肢體暴力，或者是情緒勒索，那你就可以把他拉黑、搬出去，因為你沒辦法跟他共演你人生的一部戲，那沒辦法，這個沒關係的。這個就是人生，首重你要活著，活著快樂啊，要活出自己豐富快樂的一生啊。 你不用為別人負責，可是你要為自己負責，不要到了老了再怪別人，那不能怪別人。我們一生不可以怪別人，因為你有權利做你該做的事，而你沒做。 我看到一個笑話的 YouTube 笑話，他當然是一個笑話，那就是他兄弟姐妹就他一個人在照顧父母，他打給兄弟：「我今天有什麼事，你能過來幫我看一下嗎？」「我哪有空，我現在很忙。」這個就是你看，他就覺得我怎麼能命，能命苦，其實他是他處理的方式不對。 他一定要能夠破，我們人生要有一個談判的籌碼，一定要能夠破，一定要破，就是說你最差狀況不玩拉倒，就這樣子。你如果沒有這個心態，你不要跟人家談條件，沒有條件。那你有時候對有一些人仁慈，是對自己殘忍的。 還有就是有錢要裝窮，有時候你無私的奉獻，把錢都家裡的開銷你想你都付，都你付，父母開刀也都你付，最後人家也不會感謝你，所以你要知道，當然之後你又沒有支付了，人家會來質問你，或者是不諒解你。 我們有的朋友就是在臺灣有房子，他想說在房子那就請弟弟或哥哥管理一下，他們就先暫住也沒關係，我也不太住，後來一住不搬了，那你看你，所以有些東西還是要講清楚。所以不管是你的親戚、朋友、家人的一生，他們是是他們的一生，你的一生是你自己的一生，所以我們要為自己的一生負責。 那你最後怪別人，那是不對的，因為你為什麼一開始不面對這個問題來解決他？所以我們不一定要跟所有的事、所有的人一定要有關聯，不一定。為了自己的一生，你就算連根拔起都沒無所謂的，只要你能夠滿足上面的自己豐富快樂的一生。自己強大、壯大之後，你想要獨善其身，還是你要兼善天下，你才有這個能力。 你不要還沒長成大樹就被摘掉了，那你還有什麼？就沒了嗎？所以你要自己強大才有自由了，要自己強大才有自由快樂的人生。我們談的是財富自由，可是人生的自由不是只有財富，要快樂，快樂才是自由。人要強大到有些事情以暴制暴，那個就不夠強大了，以暴制暴不夠強大，要能夠強大到能夠原諒，那才叫真強大。 要能夠強大到無為，要能夠強大到無視他人對你的攻擊，或者對你的不平，你不要理他就好了。所以強大可以是可諒、可容、可憐、可憫，就是說你是可以發自內心的行為，這是無為。 好，最後還是在 recap 一下，就是美國下令時間結束了，下個禮拜美希朋友就辛苦一點，要早一點起床，早上 6 點開始，那臺灣亞洲時間不變，因為調整下令時間只有美國，所以美國自己要改變。那來的朋友就看 00288、00398 跟的影片，市場都上漲，你們都是要把影片儘量多看了，多看。 很多人突然之間最近來問老師這個槓桿基金什麼，這個我說你前面你給我，讓你給我幾個關於槓桿基金的影片好嗎？或者是說那個什麼退休，一聽就是，一聽就是都沒在看影片，還一開頭還說：「老師我是你的忠實粉絲。」忠實粉絲怎麼還問我哪一個影片是什麼？要到哪裡找？我現在你要叫我找影片給你，我就不太找了。 而且這個不只是你 search 一下，就前幾個禮拜的東西，一看你連掃一下你都不願意掃一下，你只是來剪樹葉的，來剪樹葉的，我連一片葉子都不會給你，就是這樣子。你如果說剛來：「老師我這個上個禮拜才聽你的，或者是這個月朋友介紹，那我從哪裡開始看？或是我怎麼樣？」那我當然可以。 可是你如果是，你既然都說你是我好幾年的粉絲，你還問這種問題，那我會把你踢出去了。當然不是說問題不能問，只是說有些，有些你就攤在沙發上就：「老師你請給我哪幾個影片是關於什麼的？」那我就不會給你了。 好，所以我們投資要禪定，市場震盪跟我無關，國際局勢跟我無關，市場分析也跟我無關，財報財務報表跟我無關，經濟局勢跟我無關，都無關啊。你看你要什麼好選擇？上個禮拜漲了跟什麼有關？無關，無關。你要勉強講，那就是後諸葛，就是事後寫新聞，事後寫新聞，那這個都沒有用。新聞都是事後寫，就是市場這個叫見看到市場說說說，這個市場多頭就是說牛話，市場空頭就是說熊話，市場亂跳就是說猴子話，這是新聞報道。 好，那個我想我今天的分享先到這裡，沒有人舉手，大家都已經穩如泰山了，沒有什麼問題。還是一樣了，有什麼你有小小的疑問，你的小問題可以引發我們一個很大的學習，所以大家勇於發言或分享。那文言我交給你好，謝謝老師。 然後我們也歡迎大家同時在這期間，我們也可以多多把這個房間分享給到新的朋友，或是你的身邊你覺得他也需要的親朋友，或者是說你有任何疑問有分享的話，都可以按右下角這個小手舉手上來發問。 那我簡單講一下我自己對於，就是我一直在聽 COEC 的一個看法好了，就是我覺得 COEC 投資理財頻道帶給我們其實不只是關於投資理財相關的一些話題以及思考，其實 James 老師也會提供給到我們很多的一些投資觀念，其實是跟人生都有極度相關的。 所以其實我們也非常歡迎大家，就是我覺得投資只是人生一部分，他只是在希望可以幫助我們把我們的生活可以過得更健全，我們可以更多花更多的時間，不但只是在賺錢上面，而是在怎麼樣把我的人生過得更像我想要的人生這樣的一個狀態。 所以也非常感謝老師這段時間的一個幫忙，然後願意樂於不斷的分享，然後也非常希望，也非常就是歡迎大家也都可以上來舉手發問，就是把自己的想法跟大家一起分享，也許你的問題你覺得可能不是這麼的，可能是你。 覺得自己的問題是小小的，但也許你的問題可以幫助到其他無論是未來的會把這個影片放到 YouTube 上面的聽眾，或者是其他目前正在 Clubhouse 裡面的這些人。 那我會先念就是在在 Room Chat 裡面發問的一些問題。 那一樣，如果有朋友你現在剛好是在開車，或是在不便說話的狀態的話，你可以打字在 Room Chat 裡面。 那我們看到你的問題，也會把你的問題給提出來。 我們剛才看到了，在就是稍早有一個 JC，他有提到說他想要再瞭解一下關於 SGOV 如何給出股息跟 percentage，因為他之前看到的好像是不大一樣。 我不確定 JC 是不是新來的朋友，不過如果老師如果看到的話也可以給他回答，謝謝。 好，你們看 Yahoo Finance，你們看 Yahoo Finance SGOV，你看到的 Year Today 好像 4.14%，Year 4.13%，4.13%，Year Today，Year 4.13%，也就是過去一年他的股息是 4.13%。 那是過去一年，那過去一年的時候，一年前，一年前就是去年 10 月的時候，那時候央行利息可能才從 0 開始上來，可能才 3 吧，3，假設，那現在 5.5，那這一年來 3 到 5.5，那平均起來就 4.5、8.5、8.5 除以 8.5、8.5 除以 2，那就 4.25，那就差不多 4.13，差不多。 所以他是過去一年，過去一年。 可是你如果是用現在一個月，假設你看這個月，這個月的除完息之後，這個月，上個月，上個月月初 10 月 2 號的時候股價是 127 塊 100.27，那經過一個月之後，他發了一個 dividend，這個 dividend 是多少？ 0.427。 那就我們來算一下 0.427。 所以你你就看到你你買進去是 100 塊，你買進去是 100，就是說你 0.427 這是你這個月拿到的股息，一個月的股息除以除以什麼？ 100.27。 你這個月的是拿到 0.4、0.4，怎麼 0.04？ 那你加 1，那 12 個月會多少？ 12 個月，假設你 12 個月，這個複利嘛，12 個月，12 個月的話 5.12 啊，就 5.12，就是說 1.0004 的 12 次方，那會 5.12 嘛。 所以股息從現在開始，如果從現在開始每個月都是，因為這個這個央行利息如果不改變，那這個這個債券 0 到 3 個月的利息就不會變，那他如果不會變，那就會從這裡固定。 假設央行的利息就不會變，一年後你整年你會拿到 5.12%。 我希望那個 Jesse 這樣子講你可以聽得懂，就是說他說一爾是過去一年嘛，過去一年，那過去一年他有 3%的時候嘛，去年 10 月 3%，11 月、12 月又升息變成 3.25、3.5，再來 3 月說什麼，就是 3.75、4，再 4.25、4.5，再來就是 5.5，就這樣累積下來之後，平均起來他是 4.13 過去一整年。 可是從現在開始最後一個月，他的股息的那個就變成未來一年會是 5.25。 我們看投資是看未來，你看他這個 11 月 1 號的時候發的是 0.427，那你 3 月的時候發的是 0.362，那比較少，因為那個時候利息比較低。 所以 overall 過去一年拿到股息的人，過去投資一年拿到股息的人是 4.13，可是未來，未來一年的人拿到的是 5.12，這個就是這樣子。 好，希望大家這樣清楚了。 好，謝謝老師。 然後抱歉，剛才有另外朋友 Josey，他有問到關於就是 structure notes 的建議，然後也希望這個朋友如果你有更多的疑問可以展開的話，你也可以舉手上來說說，因為我確定老師是不是也知道是什麼意思？ 在哪裡？ 誰問的？ 在 Room chat 裡面提到，Room chat 的名字叫什麼？ 我看一下，叫 Josey。 Josey 聊一下，structure notes 不要去碰，那個風險很高。 你要知道 structure notes 是這樣子，就是說那叫聯動債、結構債，structure，結構債。 那以前次級房貸的結構債通常，Normal，因為他結構債可以千變萬化，那怎麼樣結構？ 可是結構債有個問題，就是什麼叫結構？ 他就是把很多東西包裝起來叫結構，那這裡面什麼東西你不知道，你要開盲盒。 那以前次級房貸他就是把不好的不良債券跟良債券把它包在一起，來讓很多這個平等的人也看不清楚。 比較簡單的講就是說結構債就是金融機構手上的毒資產，他要怎麼賣給一般散戶？ 他叫你直接吃氫化物，你一吃馬上死掉，他不能這樣給你吃，他外面要包個糖衣，要弄個什麼 structure，那給你吃，這個叫做毒藥、毒藥。 我舉個例子好了，在次級房貸那個時候，我已經忘記了，那個時候的 City Bank，City 他的股價好像是 50 幾還 8 幾，忘記了。 那他們就發行一個結構債，就說你現在投資 10 萬，那我給你利息 7%，7%。 那如果未來這個 City 如果跌到 10 塊，現在 50 跌到 10 塊，你會擁有那個股票，你會擁有那個股票，擁有那個股票，你現在 50 塊去買，他會跌嗎？ 會不會跌？ 不知道。 他如果跌了，那你會 10 塊會接到股票，他會跟你講 City Group 這麼棒，過去 20 年也沒有跌過那麼低，如果真的這麼好的公司有 10 塊讓你撿，當然你給他接股沒問題。 如果沒接到股沒關係啊，你有 7%的利息，多好！ 結果那些人後來都接到股票了，結果股票跌到 2 塊和 1 塊，這個就結構債。 所以結構債是他把風險包一包，如果風險真的發生了，風險是你的；如果風險沒發生，你拿到利息是沒錯，可是你是拿到利息，可是他那個利息怎麼來？ 你給他 10 萬，他去他去賣，賣一些 option，賣一些 option 賺到的錢給你，等於買風險給你。 那他這個 10 萬可以自己放在口袋，他 10 萬放在口袋，讓他賣 option 給你利息。 如果真的賣 option，10 塊跌破 10 塊，人家把那個那個那個股票 put 給你啊，他就他就給你了，他就給你了。 所以你拿到了股票，結果他 10 萬塊還放在他口袋，可是你拿到股票如果那個股價沒有跌到 10 塊，那他的 10 萬塊可能已經用了三年了啊，就你你你你你雖然有賺到利息，他是賣風險給你。 所以你去承受風險拿到那個 7%，他就一直賣一直賣，roll in 賣到最後 10 塊不賣了，直接把股票給你，那是這樣子的。 所以他是一個，他一直一直賣 put，這樣子類似這樣子。 所以你要知道，假設一個銀行金融業，他有一個 note 什麼 7%8%利息越高，風險越高。 你想想看有 7%8%，他銀行自己不賺，給你賺，怎麼可能？ 好賺的大家都要賺啊，為什麼你？ 為什麼他不賺？ 你問他為什麼你自己不買？ 要叫我買？ 為什麼你們自己不買？ 他們的錢都放到央行去放那個放放那個 5.5%的，結果 8%的送給你，你覺得這個合理嗎？ 太不合理了！ 太不合理了！ 你要知道好到不像真的，那個好到不像真的，那一 定不是真的就不是真的瞭解嗎？ 好的，我們看到下面已經有其他的朋友已經有舉手上來了，那等一下如果其他朋友在 room chat 裡面也要留言的話，我們會再把留言給念出來，然後下一位應該是天華，天華如果您在的話可以直接按右下角開麥，謝謝。 好，謝謝詹姆老師，早上好。 其實就關於投資的問題，就跟您這麼久好像也沒有什麼特別多的瞭，然後買了長期持有就好了。 那麼我先我想問問就是照本是關於就說我最近的正在準備辦那個美國公民，那就是就關於稅務的一些方面，假如說我現在從綠卡變成公民的話，說那時候在美國這邊投資的稅務這方面，比如說投資的收益這些稅會不會發生變化？ 這是第一個問題。 然後第二個，我在這個大陸的比如講說我有些房產也有些投資一些收入的話，那我成為就公民之後這個怎麼樣的收稅？ 這個我現在還不是很清楚，主要就這一個問題，謝謝詹老師。 你現在是綠卡嗎？對不對？ 對，我現在是綠卡，我正在辦。 美國稅法是這樣，不管你是來旅遊的、來公務的，綠卡嗎？ 綠卡的、公民的，如果你不是公民，綠卡你家在美國住滿 120 就是 365 天的一半以上，你就是等同美國的稅務居民，你叫報稅喔。 所以你不要說我來這邊，你這個一年來先來一個五個月，回去三個月，再來五個月，再回去兩個月，再回來五個月，你其實已經符合美國稅務居民的條件，你要報稅。 當然國稅局是沒有那麼閒工夫去找你麻煩而已，可是如果他要找你麻煩，這是一個問題。 所以你就我只是常常出差，你要算一算有沒有超過一半時間待在美國。 再來就是你是綠卡跟公民其實已經沒有，你只要辦綠卡那一天開始，你已經 no different with 這個這個公民的稅務了一樣了，那是都都都一樣，都要都都沒有改變，不會，no change，it the same，exactly the same，沒有改變。 所以公民跟綠卡其實是同樣的稅務狀況，不改變。 那當然你海外的資產就是要注意，要要要要小心處理，就是這樣子。 這裡面有很多細節，就是說美國是全球稅、全球稅。 那如果就是假如就是以後如果說我也在大陸裡面也有就假如也有收入的話，那我是不是因為我大陸裡面就以後假如我那邊有收入，如果要收稅的話，那美國這邊是不是要雙重收稅，還是就只能算一遍？ 他有海外所得免稅額，好像 12 萬還是多少美金，OK，就是超過 12 萬以上，然後然後就美國這邊才可說對對對對對，海外所得免稅額。 我看一下啊，這個是美國 IS，OK，免稅額 8 萬 1，那稅率好像 57 萬 8 開始遞減，夫妻共同申報 12 萬 6500。 免稅額從一百一十五萬、一百一十一千、一百五十六萬開始遞減。 就是我不知道這個是遞減是稅率最低，稅率為 10，最低稅率為 10，那最高稅率就是你夫妻報稅，你如果海外所得一千一百五十六萬以上，一開始那個就最高稅率。 Anyway，10%到最高稅率，我不知道最高稅率是多少，我也沒看，就是這樣。 所以你海外所得個人的話，假設你夫妻報稅，不要超過 12 萬 6 千 12 萬 6500 塊美金的收入，你就不用繳稅，你要申報，可是不用繳稅。 好，謝謝唐老師。 好，謝謝天華。 那下一位是 bdb，如您在的話可以按右下角開麥謝謝。 謝謝老師，早，大家早。 老師，很快一個問題，因為我大部分的這個 strategy 都已經 in place 了，就是照著你說的，所以其實也沒什麼近期的問題，但是就是一個想比較長遠的，我大概還有 20 年才退休嗎？ 那時候就是我現在目前租房子，那就是一直照著老師之前的講的說我們現在不不見得要急著買房子，這樣。 那可能以後有資產 500 萬、400 萬、500 萬的時候再去考慮說要不要買房子，然後那時候比較退休了，也可能知道自己適合自己的房子是什麼。 但是我就想說問一下，說那時候如果說退休了，資產可能有 500 萬了，那可是因為退休了沒有工作，然後那時候資產夠了，想買個房子，可是那時候貸不到款的時候，因為沒有工作嘛，貸不到款的時候是，但是在 Charlotte 這邊的資產夠大的時候，是也還是可以用這個資產去跟 Charlotte 貸款買房子？ 可以。 有人就是這樣做的，有人就是這樣，就是全額貸款。 全額 Charlotte Bank 貸給你，全額。 那譬如說我那時候在 Charlotte 有 500 萬美金好了，那我我要買一棟 150 萬的房子，沒問題，他可以。 但是沒有工作，因為那時候沒關係，我太多朋友從臺灣移民過來，他根本沒工作啊，他剛移民過來，他的資金很多，就像你這樣，他從臺灣貸個 500 萬美金進來，就就就就移民了，移民了，那就直接去。 很多銀行都不貸他款，我就說你去 Charlotte，Charlotte 就貸給他，他說你要買多少房子的，我給你個額度，然後你去買啊，現金買，就這樣。 這樣子。 哇，就連你工作都不看了？ 不用看了，你的資金有 500 萬，他也怕你跑掉也對，他比他比房子，房子你跑掉的房子還難處理，那股票太好處理了，賣掉馬上就錢進來了，所以股票的信用度比較高。 對，然後我是好像也瞭解說 Charlotte 有一個合作的這個合作的這個 Mortgage Company，對，那是演算啦，他那個演算啦，他就是你從那邊去算一算，算一算啊，算出來之後啊，他那個 AI 弄一弄，弄一弄，他們他們的 Bank 才撥款給你啊。 哦，真的？這太好了。 完全不用擔心，反正只要注意注意資產夠大，比如說他借你 200 萬、300 萬買房，你如果風險太大了，你 500 萬要借 300 萬他也借你，啊因為是房子有房子，算是有抵押的，不是你有股票又有房子，房子也是抵押給他，那個股票也在他那邊，你借了 300 萬，你股票只要不要低於 300 萬，他不怕你。 是是是，那當 Payment 還要嗎？ 假設說不用了，也不用了，整個 150 萬你要多少，你就是 Cash Buy，就是這樣。 那這個可以經過，這個也可以經過那個我們的 Visa？ 對對對，你找 Visa，他在聯絡 Banking 的人，做一個那個 Assessment，你就拿到額度，你就去買啊，你要買多少？他給你 300 萬，你一次買一下，你就可以買，沒問題了。 有人這樣做的，都是這樣做的。 好，沒問題。 好，謝謝老師。 好，謝謝 Billy，也謝謝 James 老師。 然後下面有一些朋友才剛舉手上來的，我們 Moderator 看到會馬上把你拉到上面的就是等候的區域，如果沒有被拉上來的話，請您稍等一下，要強制推出這個 App，再重新進入到這個房間，再舉手上來。 然後我們接下來的順序應該會是，順序好像有點亂，應該本來是 3，那 Sara 如果您在的話，請你按右下角開麥，謝謝。 嗨，你好 James 老師，好主持人，你好，大家好。 我有件事情也是大家經常問到的事情，因為我才從中國回來之後的好多事的我都沒有聽到我。 聽說 James 老師說介紹去這個退休金，去 Roth 去買這個退休帳戶，做這個退休帳戶。我呢，我是 1099，我沒有這個退休帳戶的。 我早兩天我去問了這個 trust up 的人，他說我可以開個退休帳戶 Roth 來嗯，我一年但是當時我想去開的時候，他不幫我開，他說我要去問這個包稅的，我一年能交多少，我想問 James 老師是不是這樣，因為我是稅後的錢，我又不是稅前的。 我聽你這個 1099，你是要開 SEP 的，SEP 的我看一下，我們網路上查應該可以查得到，不過你是可以開 SEP，你開退休帳戶沒問題，很多人都有開了。這男性 99 表的人可以開，他是這樣，他是 SEP，是稅前的，因為你稅後的是要開 Roth。 我查一下 1099 開 Roth 是應該以 SEP 的新規定，你就算不是開那個，你也可以 roll over。啊，你就是你可以開稅前的，那你存稅前要交稅嘛，以後我稅前的，稅前的就可以免稅啊，稅前的可以免稅，稅前可以免稅啊，你再轉到轉到 Roth 嘛。 但是他跟我說了這個，他說他說你如果是這個那個開稅前的呢，以後你賣就要得收稅。 如果是我開 Roth 的，我就以後我買賣就是那個 QID 嘛，我想在那裡買 QID，如果說我在那裡買 QID 呢，以後我要做平衡的時候我的得交稅，但是但是，如果是我在 Roth 開這個，我要必須問我交稅的人，那個報稅的人，報稅的他告訴我，一年我只能買 7500，7500 是那個一般的 IRA 啦，Roth IRA 啦，啊，我看一下 1099 自僱者，你就是自僱者，你領 1099 表的人，可以最大限度的抵稅，根據你的年齡，可以把 40%的收入，50 或 60 的收入，放到 DV 計劃，可抵稅額高達五六萬，十幾萬，20 萬，報稅時當做 Pension Contribution，可全部抵稅，DV 計劃虛於 12 月 31 號放錢，等於來到了 DV 計劃，這個是 SEP，哎呀，這個 Sara，我是這樣子，你你去跟你，你有 Accounting 嗎？ 有嘛？你們 1099，你去問一下 Accounting，說我要開 SEP 的退休帳戶，那能夠存多，最多存多少？Accounting 的人可能只知道要這個，這個那，那你去 Charswap，Charswap 問 Financial Consultant，你是在加州嗎？你人在哪裡？ 我就在 Sandeville，好，你在 Sandeville，那你去找 Lisa 問一下，Lisa 對這個很清楚，Lisa 是哪個的電話號碼是多少？ 那我你先 Email 給他好了，Email 給他，跟他約個時間，他 Email 我，不是我，留在留言板給你，因為我這個留言板，我不知道怎麼看，左下角有個 31，你有沒有看到，我是用手機，對啊，手機啊，手機啊，你看我們這個 clubhouse 的螢幕，你看到左下角有一個紅點，然後你點他一下，開啟來，這個紅點是 31， 現在有 31 個留言，31 OK，我看到了，OK 好，OK，你在這裡留給我，對對對，我你等一下，你在這邊不要動，我貼上去給你，OK 好，你看到了嗎，看到了嗎，我看到了，你寫 Email 給他，跟他約個時間，好不好，好的，你是可以開始退帳戶的了，那你看看，你如果不能，因為高手的人不能存 Roth，沒錯， 那你可能存 IRA，再 Rollover 到 Roth，你存 3 萬塊，第二天再把它 Rollover 到 Roth，怎麼 Rollover，Lisa 會教你，或者是你打 Custom Service，他有一個，你到你的網站裡面那個網頁，敲刷網頁裡面，你 Search 一個 FORM，FORM，Search 完之後， 你到你的那個 Traditional IRA 的 Account，之後他那個 FORM 會有一個，就 Convert，這個 Traditional IRA to Roth 那個 FORM，你點進去，那你就照那個 FORM 給他點一點，那就把股票或現金轉過去就可以了 OK。 所以 Lisa 會教我這個，你 Lisa 會不會教你是一個，你打 Custom Service，他也會教，就這樣。 我看一下，我以前我有做一個影片 Convert，我看一下那個，好這裡有一個影片，我以前有做的 Conversion，現在他的網頁不太一樣，可是你 SearchFORM 的話，FORM 的話，你就會找到那個，就會就會找到那個東西。 等一下 GYMLOS，啊他說我可以開這個 ROS，但是要問我的包稅包稅，這個我一年能放多少，那你就去開，你就你看，你一年能放多少，最多可以到 40%你的 Income 嗎，他沒有說，他是告訴我對啦，你只能放 7500，對對對，可是這個網頁這邊就解釋了嘛，就是說你們 1099 表的 SAP 的人，2017 年，2017 年還算比較少，你可以投入 SAP 的人可以投入 40%，可以把收入的 40%投入，最少 40%還可以啊，對啊對啊，你就 40%也夠了，太多也不好啊，對不對，對不對，我把這個網頁給你，你可以看看，我看一下，好這個我先貼一個，就是那個你 SAP 可以可以用，可以貼多少的，可以可以放多少的。 那個 Steven 也有貼了那個 Fidelity，可能那個資訊還比較準一點，那個我這個是什麼互惠財團集團，那個比較就是商業的人，這個 2017 年的，所以我想因為 Steven 自己也是 SAP 的，所以他對這個可能很清楚。 那再來，我跟大家給大家那個 IRA 的 conversion 的的影片，我之前做了一個，雖然現在網頁不太一樣，不過就是你查那個 FORM，你就要到你的那個 account 裡面 Traditional IRA 的之下，你查查 FORM，FORM 他就會有 converge to OK，這個上面有那個你們到留言板去看一下，看一下就有查那個 FORM，就是如何 converge 從在加刷裡面 converge 的那個好。 那我們那個還有問題嗎？還有問題就是我丈夫他有 401K，401K，他的錢想轉出來，他說不可以轉，他告訴我他離開那個公司了嗎？沒有，不行，要離開公司才可以，難怪嗯 OK OK 我明白了，要離開公司才能夠把那個錢在哪裡？ 那你現在做 Money Link，brokerage Link，看你們公司看你先生的公司有沒有 brokerage Link，那他就可以另外開一個 brokerage Link 的。 Account。那可以做 QQQ 的投資 brokerage Account。你能不能貼在留言板給我看看？我告訴他 brokerage Link 來。brokerage Link 的 Account 大概是這樣子的，那類似的有的 OK 好，你還是跟你的會計師再 confirm 一下，你能夠 contribute 多少錢的。 好吧， 好的，我想是這樣，我想因為這個 Trust App 告訴我他，你問他，我說如果送我報紙時，我可以呃做五萬，可不可以？ 那可以啊，只要你報稅時數可以就可以，但是他沒有說，他告訴我在這邊 Roughly 知道 SAP 的人可以投你 Income 的 1099 表的多少，好像二三十吧？ 我以前記得是 30%，反正很多了，已經比我們多太多了，一般的 W2F 的人多很多，對，好的，你多投也無所謂啦，你一報稅，他就會說你多投了，那你要變成 1099 啊，那錢把它退出來，移出來就是了。 不是啊，不是啊，我 Rough 是我稅後的錢，我已經報了稅的錢，他應該與這個沒有關係了，與我報稅沒有關係。 有啦，有啦，你如果你如果你賺 10 萬，那結果 10 萬全部放到 Rough，你放太多了，你報稅就要就是要取出來啊，你有 Penalty 哦，那也是小事啊，小事，不用擔心，你就去做就是了。 問一下會計師，你能夠大概存多少錢年底的時候，因為你到了年底大概你賺多少錢可以知道吧？ 不然，不然你到了明年你拿到 1099 表的時候，再去存 2023 年的 SAP 都還可以啊。 我想我現在，我現在沒有這個空，我也買了這個這個 QID，我看好像現在 QID 滿滴的，滴的滿厲害的，所以我又買一些 QID，後頭我在想到時候我把它賣掉，掙來的錢一起放到這個，才放到這個這個這個，或者才放到這個上 hotel。 嗯，好啊，這也行啊，可以啊，大家要記得，你的資金到底是放 brokerage account 還是 Roth？有人來問這個問題，我也做了一個影片，以後明年 1 月 1 號那天新年的時候會放出來。 不過我現在跟大家講，有的人說：「老師，你不是叫人家不要放 Roth 嗎？那什麼現在又要放 Roth 又要這個了？」 其實是這樣子，很多東西不是唯一的就是，不是唯一的答案就是說，如果你你今天只有，假設你說我要到 50 歲退休，那我可以累積的資產就是 200 萬到 50 歲，那我要退休。 那如果你要退休，那你 50 歲還沒辦法從退休帳戶領錢，可是你要用質押，這個時候的這 200 萬最好是在比較多的部分在 brokerage account，那你就可以去做質押。 假設你薪水比較高，就是年薪 25 萬，那你到 50 歲，10 歲的時候，你可能有 500 萬，那你質押只要 150 萬以上，300 萬就好了，那你大概把 200 萬放到 IRA 退休帳戶啊，4141，另外 300 萬放在 brokerage account。 所以不是每個人都一樣，第一個你要先想 brokerage account 要夠錢。 假設你薪水投了 brokerage account 就沒有錢投放在 Roth 的話，那你只好犧牲 Roth 的 account，你就先把你的 brokerage account 填滿，假設填到 150 萬了，那才開始比較大量的 contribute 到 Roth，那開始在借錢過日子，Roth 的部分做賺利息來 cover Payout 的利息。 如果這個還聽不懂的，那以後再說好。 Sara，你要沒有問題？Sara，你們你們的 brokerage account 的資金夠不夠多？還有你什麼時候要退休？ 假設你沒有 brokerage account，那你幹嘛去開 Roth？ 那你的 brokerage account 也可以退休啊，除非你退休的時候是要賣股票過日子，我怕我到時候我要借錢。 那你要借錢，那你代表你的資金退休的時候可以累積到 150 萬。 我退休的時候應該可以吧？ 那可以，那就好啊，那你就先把你的 brokerage account 搞到 150 萬，而不要去管 Roth 的事了。 我到了 150 萬才能夠開這個 brokerage account？ 不是啦，你到 150 萬，你假設你說我 55 歲要退休，那你的錢如果都放在 Roth 的話，那你的 brokerage account 那沒錢，你怎麼退休？ 要提前退休的人要先把 brokerage account 填滿，你家裡的井都水缸都沒有滿了，你一直在 100 公里以外的地方挖個井幹嘛？一直努力的挖那個 100 公里外的井幹嘛？那個你短期後喝不到，你家裡的井要先填滿嘛！ 所以 brokerage account 是可以提早退休用的，所以你的要提早退休的 brokerage account，假設你 62 歲半以前就會退休，你就要把 brokerage account 的資金填滿，儘量先把它填到 150 萬。 brokerage account 是為退休而做的？ 是不是？ 不是，brokerage account 是你以後 150 萬要去做股票質押借錢的。 如果我不借錢？ 你不借錢的話，那你 brokerage account 都沒錢，你 50 歲退休，你錢從哪裡來退休資金啊？退休，什麼退休資金啊？和其他來源，退休資金在哪裡？在 Roth 可能不夠在 Roth。 那在 Roth 59 歲半才能領啊。 就等到 59 歲半。 對，你就等到 59 歲半才能退休。 對啊，那就這樣吧，就是這個問題。 我先要在我的股票上面一定要有 150 萬，你退休帳戶不能質押嗎？只有 brokerage account 可以質押嗎？ 質押就是借錢。 OK，必須要有 brokerage account 才有意義？ 對啦，就是你 brokerage account 填滿了。 如果你中年失業的，很多人說啊不會，我就把退休帳戶，把退休帳戶存到滿，很多很多 financial 的人就是叫你把退休帳戶都存滿，那你年薪才七八萬，你把退休帳戶填滿了，你你根本沒有錢放在 brokerage account。 像 Sara 這樣都沒有 brokerage account，到了突然之間經濟不好了，被迫退休了，50 歲，結果沒錢怎麼退？沒辦法退啊，雖然退休帳戶有 300 萬也沒用啊。 那這麼賺，你說我還是不能去開這個 Roth 先？ 你不是不能開，legally 你可以開，可是執行上，你若開了，你錢放到 Roth，你的退休，59 歲半以前的退休資金就沒著落。 好，Sara 你想一想，想一想，有問題下禮拜再來問好了。 是的是的，我現在就急著去送飯了，好謝謝 Sara。 那本來的下一位應該是 sorry 可能是 pc，然後再下一位是 Lily，那 pc 如果您在的話可以直接發問，謝謝。 Jesse 老師早安，我有個小問題，關於之前有提到過 00864B 這個部分，那這個部分有一個小問題就是說短期的部分會受到匯率升降的影響，那長期來講因為他又是零一年以下，一到三個月的這種短期的的那個債券的利率，等到後面如果再降息的話，他的利率又會降低了，我們對於 00864B 是要幹短還是要看長？要怎麼去操作這一檔？ 我的問題是這樣，謝謝。 第一個，不 操作了第一個，不操作了第二個，你把它當做是一個美金的定存。 我現在就是透過 QLD，互相，應該講 00670L 的那個，的那個，對，對，對。 那你這個就是把它當做定存啊，一年就放這一年嘛，一年後你要做 rebalancing，對，對，對，就是這個目的。 那就是你這個就是當做美金一年定存的的帳戶啊，00864B 就是美金一年定存的帳戶，就這樣子啊，這個概念，所以不用去管他的利率的高低，不用。 OK，好，那了解，因為現在目前來講，這個短期的利率大概是 5%左右，對。 那可以停靠在這個，順便就，就領他的利息，對。 我跟大家講，你 00864B 或者是 money market，那個現金停泊，現金本來是沒有利息的，你，你就不應該期望他有利息。 那所以現金停泊的地方，那就是放 CD 嘛，定存嘛，最多這樣就賺點利息。 利息多寡又不是我們的決定，所以，可是你不放，那你又要放哪裡？ 對，所以，所以你就是放 00864B，那每年再平衡，他利息高低不是我們主要考量。 了解這意思了嗎？ OK，好，了解，謝謝。 那為什麼不放臺幣定存？ 因為人家利率比較低，比臺灣高嗎？ 臺灣定存才一點多，他五點多，當然就放美金定存，這樣子而已，哪裡利息高放哪裡，現金就是這樣子。 主要有這個問題的原因就是因為他受到匯率的影響，他，他不會達到這個 5%的這個狀態，有可能會匯率的影響反而還是負的，有這種震盪的可能性？ 有啊，當然有啊。 可是你比如說你 100 萬的槓桿，100 萬的現金，那你對 rebalancing 的時候可能就是今年因為匯率的關係虧了 5%，可是沒關係啊。 那你 5%，你因為你才用 10 萬，可能 rebalancing 需要，需要把現金拿 10 萬過來買 00670L，那就 10 萬嘛。 10 萬的 5%也沒多少錢，那可能明年另外 90 萬，明年匯率不動，另外又 5%又賺回來了。 你不會全部的資金就全部賣掉美金賣掉轉臺幣，不會嗎？ 你就不會實現 Loss，都是用臺幣在，在購買。 對，對，對。 那用臺幣購買，你如果美金貶值，臺幣升值，當然你有匯兌的損失嗎？ 可是你不是 100 萬全部用 rebalancing，只會用幾萬塊、10 萬塊 rebalancing，不會全部嗎？ 那你有時候 rebalancing 賺到，有時候 rebalancing 虧到，就是說有一年就匯損虧了 3%，有一年利息賺了 5%，就到最後 end up 起來就差不多嘛。 好，了解，謝謝。 所以還是長期。 因為你的 100 萬不會全部，你 100 萬可能在裡面會 forever，而且可能會 110、120、130 啊，因為市場一直漲上去，你的現金就會越來越多。 所以這個還是個長期的概念。 PC，我沒聽到你有謝謝。 好，謝謝，好謝謝 PC。 那我們下一位是 Lily。 Lily 如果您在的話可以直接開麥，謝謝。 謝謝 moderator。 James 老師好，moderator 好，大家好。 我 join 這個 CLEC 理財學習組應該是在疫情期間直到現在，非常感謝老師的一路陪伴，也感謝所有的 moderator 一直陪伴我們。 我剛才按了這個舉手是因為聽到老師說你的朋友帶 500 萬來這邊可以貸款，然後買房，我忽然間想起我的 nees 他也想買房，但是他是外國人，他在中國，我就馬上舉了手問可不可以外國人。 可是就在我舉手的一剎那，我就想起了老師曾經告訴過我們說外國人是不可以的，但是你的朋友不是外國人，是移民過來的，所以我舉手的一剎那我就有了自己的 answer，所以不好意思，謝謝老師。 Lily，謝謝你，你已經找到自己的答案，沒錯。 外國人，你如果不是美國人，沒有綠卡或者是沒有公民的話，應該是沒辦法質押。 那你這種做法應該是像臺灣的話，我都建議他們從臺灣貸款，貸給來這邊買房子。 臺灣利息，臺灣利息才 2 點多，有的房地產貸款不到 2。 你在這邊買房子貸款，就算你像 Charles Schwab 買貸款，他現在也要 8。 你當然從中國或從臺灣搬錢過來，你看那個巴菲特都懂得去日本搬錢的。 那你們在臺灣的投資者要來美國，像比如說臺積電的通人或什麼來了 Arelona 說要買房子，我說你在臺灣的時候怎麼不把臺灣的錢去銀行？ 因為你們臺積電就信用這麼好，對不對？ 你又是臺積電的員工，信用這麼好，你在臺灣又有一個房子又沒賣，竹北房子也沒賣，應該用竹北的房子去抵押借個 3000 萬出來，拿到美國來買房子啊。 臺灣的利息才不到 2，那你在這邊買房子用美金，用這邊的利息那就高了，對不對？ 所以要聰明理財，聰明理財。 所以你的朋友要來在美國，是要來長期居住還是短期？ 他現在還年輕，他在想，再過幾年他就會考慮這件事情。 好，你除了你要移民，不然不要來美國買房子。 OK。 對，那個外國人的房子的那個，那個，那個增值稅很高的，而且那個，那個不值得。 你的意思就是說外國人買了房再賣的話？ 對，對，對，很高，很高的，那個不是，不划算。 而且如果變成遺產的話，那，那，那是，那，那，那沒有 6 萬塊免稅，其他要課 40%的稅。 OK，好明白了。 外國人不要來美國自產的，不要，不要。 OK，謝謝。 好謝謝。 那下一位應該是 JC。 如果您在的話可以直接開麥，謝謝。 謝謝老師，謝謝 moderator。 那個老師，謝謝剛才就是我其實我就是第一個就是問你那個在在這個 chat 裡面問的問題，謝謝你給我解釋這個 SGOV 就是怎麼樣來算他這個 yield，他這個股息。 那我現在是完全明白了，但是我不太明白的就是說，比如說我原來這個錢我是放在銀行，那銀行他是每個月到月底的時候他就會給我就是說就是一些錢，就是這個股息的錢，雖然他只有 4%點多，但是他就是每個月我就會看到有一些開始進來。 那但是呢，我自從轉到 SGOV 呢，比如說這個 10 月底剛剛過去了，我就沒有看到有錢給我，就是從這個 SGOV。 那我就想問一下，就說他這個錢是一年才給我一次呢，還是怎麼回事？ 每個月給你啊，你應該以後你的錢應該進來了，你去你的 statement。 我就是看不到，很奇怪。 就應該還是每個月的是嗎？ 每個月一號就進來了，每股發 0.0，每股發 0.427 嘛。 OK，那應該進來。 那是不是因為我沒有到一個月，所以他不給我？ 不會，不會，不會。 不管只要這個，那個之前，這個你是在 Charles Schwab 嗎？ 還是在哪裡？ 我在 Charles Schwab。 對啊，你就那個 account，那個 position，那個 account 裡面，你去點那個 history，那個 account 的 account history，你看有沒有 dividend，有沒有出來？ 沒有，我就光看到 QQQ 給我了，但是 SGOV 沒給我。 不會啦，不然，不然你就是你的股數有沒有改變，你要 reinvest。 Good point。 OK，Let me check。 Oh，Let me at's why OKOK，那肯定就是那個原因了，理論上 reinvest 也是會錢到你的帳戶啊，再扣回去，理論上是這樣子對呀，就像 QQQ 就是這樣啊，他會給你 300，後來第 2 天又扣 300 把它扣走，所以 dividend 要看得到啦，我就是看不到，很奇怪。 OK anyway，那我再回去查一下好不好，不然你就打電話給 Charles Schwab。 好，那我第 2 個問題就是想問一下，這個剛才提到這個 Ross IRA，那我是要工作到肯定是超過 65 歲左右，就是我就是比較晚這樣的，因為我現在還有差不多就是七八年這樣，那我我想問的就說那我們現在因為我跟我老公現在工資就是還算是就是肯定是超過就是那種低收入，就是那種正常就是 Ross IRA 那個，那我想問說不是原來提過就是有那個 backdoor 嗎，那我是不是還是應該去做一下這個 backdoor 這個 Ross IRA？ 就說當然的需不需要做其實看你的資金啊，那你的資金我想你們兩個夫妻的 traditional 應該 amount 很高了？ 不高，就是不高，不高，我們我們就是之前就是因為我之前沒有工作，然後我也就幾年才剛開始工作。 可是你老公那邊多不多？ 他也不是很多。 那你們現在從現在開始，你不一定要 roll over，你不要做 backdoor，你直接現在開始 contribute Ross 就好了。 對，401k 可以啊。 對，401k，401k 沒有薪水限制嗎？ 對。 我們為什麼沒有？是因為我們還想多拿點開始回來，因為我兒子，我兩個孩子都在上大學嘛。 你就自己衡量看你要存多少，因為你做 backdoor 也是在退休帳戶，所以所以這跟你現在小孩子要花錢是兩回事啊，你先要決定你能夠放多少錢，那你 401k 也可以只放 5000 啊，你每個月 contribute 這個 500 啊，也可以啊，對。 因為我們是為了 take advantage，就是說 401k 裡面，我們是想 take advantage 他那個 tax，就是…… 沒有了，沒有了，你 take a tax 以後你要找更多 tax，不要不要做這個事。 就是現在雖然我們的 401k 也沒有那麼高，你覺得還是應該把給他轉成從…… traditional 不用轉，因為你的你說你的 amount 不高。 我跟你們講，我們算過嗎？你如果 50 歲的人有有 80 萬美金在 traditional，你這輩子可能會繳掉 3000 萬的稅啊，那你了解了嗎？你這個數字你算上看，假設你是 40 萬，在 50 歲 40 萬的，那你這輩子可能會繳掉 1500 萬的稅。 就說所以就說就是如果我們現在就說啊，就說我們肯定是不到 100 萬了，但是就說…… 對啊，那你 per rate 嘛，對啊，per rate 嘛，我說 80 萬，50，50 歲的時候 80 萬，那你這輩子可能就需要繳到 3000 萬，那你你如果都不轉，你就會繳到 3000 萬，那你如果說 40 萬，那你就會繳掉 1500 萬，那你怎麼就就那那 1500 萬你你年薪 10 萬的人要做 15 年啊。 OKOK，那就是說如果我們現在有一些 extra cash，那我們是還是應該買這個 backdoor 這個 allside，allside for 1k 這個 backdoor 的這個 7000 塊錢嗎？還是不要買？ 我跟你講，你現在先把你的 brokerage account 資金搞到 150 萬再說。 我反正退休也是 65 歲以後退休，所以沒關係。 你現在幾歲我不管，你就先把你退休帳，你的 brokerage account 搞到 150 萬之後，如果已經 150 萬了，那你再去開始 contribute the Roth。 OKOK，因為我是想 take one day，這個每年不是有那個 advantage，就是政府挖個坑，你到最後會被他拿走的，你那個錢是政府，一半是政府的錢啊，你什麼 advantage？最後他不是還要幫你分一半走嗎？稅率 45%不是嗎？ for the Roth？ Roth 不是，是稅後的錢 contribute，然後之後那個增長，那你有什麼 advantage？你若 Roth 你有什麼稅的 advantage？ 就是賣掉不用繳稅是吧，增值稅。 那你我們講的是打死不賣呀，那你怎麼會有稅？ I see，就說你如果從打死不賣的概念上來講，那就是沒什麼意義了，但是假如說是從如果將來比如說需要錢的話，那我們就先從 Roth 裡面拿出來啊。 你怎麼可以從 Roth？ 就是因為我們那時候都 65 歲以後了嘛。 65 歲以後，65 歲以後你也不要去從 Roth，你應該去質押借款啊。 哦也質押借款，沒多少錢啊。 沒多少錢那你還放到 Roth？你應該是要放到 traditional，就是 brokerage account 準備好質押嘛，所以我就說為什麼不要放退休帳戶？有的人說老師你不是說說說說不要放退休帳戶嗎？怎麼現在要放退休帳戶？你的錢不夠多的人不要放退休帳戶，你要放 traditional，就放在 brokerage account，讓它變成 150 萬，那我就問你，你退休的時候會不會有 150 萬嗎？你現在要把 150 萬搞出來之後去做質押，有多的就生吃都不夠了，你還想要去去曬乾，新鮮水果都不夠吃了，你怎麼會去做水果乾呢？ OK，就說你說這個 150 萬是只是指這個 brokerage？因為我想的時候就說 total 所有東西加一起，那是肯定超過 150 萬。 那對了，那你就先應該要把 brokerage account 先弄好 150 萬，多出來的才開始去做，做退休帳戶那部分。 退休帳戶不急著做。 哦，過了這個村就沒這個店兒了，如果今年不 contribute，就這個 7000 塊錢就進不去。 沒關係啊，你跟你先生 401k 兩個人可以 4 萬塊一年，都夠了。 哦，對，那倒是。 OK，其實我們這個年齡嗎，我們都已經快 60 歲了。 你看，你要擔心的是你退休 brokerage account 沒有 150 萬。 OK，你 brokerage 沒有 150 萬，你不能借錢，不能借錢的時候你就得賣股票，那當然有稅的問題。 對啊，所以我現在基本上我覺得存到 150 萬的，我不太清楚可能性有多大，但是我能 count 的就是我到時候 Roth IRA 賣股票的時候不用交稅。 你們兩個都退休的時候，10 萬塊 Long term capital 不用稅了。 哦，I see OK，所以無所謂。 OK 好，那我還是先弄 brokerage 吧，謝謝你好謝謝 JC。 下一位應該是 Jeff，Jeff 如果您在的話可以直接開麥，謝謝 James 老師，主持人好，還有大家好，好久沒看到你了，好長時間沒上了 我一直在聽，但是沒上。我首先就是說，非常感謝你這麼長時間的陪伴。就是說，我覺得這個道理啊很容易講，但是實踐起來真的不容易。所以我們還真的需要你陪伴，我講講我自己的最近的經歷吧。 就是說，我以前講的，我去年不是有好多這個 Tax Loss 嗎？所以這次我就是說非常遺憾，就是說我自己真的是在認為很高的時候把它賣掉了。所以這次踏空了，但是沒有全部，就是一部分。正好我想把其中的一部分 Tax Loss 用了，是不是可以？就是說我的想法是好，但是實踐起來沒有那麼容易。 就是說，我想在以為是高的時候把它賣掉，然後再把它買回來。哪知道市場就瘋狂的漲，你一賣它就非常的漲，瘋狂的漲。所以我就是想分享一下，就是還是需要老師的陪伴嗎？有時候還是看到各種就是說市場的這個起伏，要做到說您前面講的就是說要能夠能夠就是說保持這個不動。就是說這個難度，其實我想對我不能說很多人嗎？ 但是對一些人確實是比較難的。我想就是說，就像你以前講的就是這個酒量，久了可能就會感覺好一點。比如說，我們這一次特別是剛開始的時候，這是我自己想的了，就是說也許不對了。當這個我們開始投資的時候，如果能碰到這個底部，把錢放進去，他然後就是說，這是最理想的狀態。就是說，如果在座的人是不是有同感？ 就是說，如果是我們能碰到一次相對底，不把錢放進去，然後我們就不管了，然後他事實上來一個像以前，如果說我們是幸運的話，能再有比如說 5 年、10 年、15 年的大牛，是像以前一樣。然後市場再跌，因為他怎麼也不會跌到我們以前那個低的價格。所以說就比較容易做到。 當市場特別是最近幾年，這個市場漲漲跌跌，漲漲跌跌，這個實在是剛剛開始的時候會有一些糾結，特別是你也有一些 Tax loss，你就想到我能不能就是說趁高的時候把它賣掉，我等到低點把它買回來。也許就買不回來了，也許還有機會，就是不知道。就是我就想分享一下這個經歷，就是說不容易，就是還是需要老師。 這個每個週六，最起碼還有你的 YouTube 的那些頻道，確實也是很有關注。就是表示我的感謝。另外一個小的技術問題，我想問一下 James 老師，我們這個我再按照您執行的就是說用 KLD 是吧？ 我我現在因為把這個賣掉以後，我這個結構就破壞掉，但是我的目標還是要你以前也提到，我也可以是 15%的現金，15%的 KLD，然後 70%的這個 QQQ，這樣也可以是吧？我讓了一下，這個 backtest 應該也還可以，可以啊。可是你 KLD 最好是在退休帳戶對，就是 ROS 這類帳戶，KLD 我有這個兩個技術性的問題。 第一個就是說萬一我們碰到不好的這種市場，就是說打個比方，我們的這個目的是想放 KLD 在這個 ROS 這些帳戶裡面，然後讓我們的這個強力性的 IRA 或者以前的 401K 能夠漲得慢一點，是吧？這樣子錢就讓那邊的帳戶漲得多一點。 對對對，一種做法，對會不會就是如果日到以前像 2000 年的那種，比如說那個技術泡沫的時候，出現一個相反的情況，我們的這個在 ROS IRA 的錢，Worst case 歸零瞭，然後我們得在這個 Traditional IRA 我們留的現金在哪，我們在那個然後呢，當市場跌得我們在再平衡的時候，最後把這個 IRA 反而變大了，ROS 呢就是說因為它跌得很厲害，很難爬上來了，就是甚至比如說五年十年都很難爬上來，最後變得 IRA 也變大了，我就想也有這種可能性是吧？ 最後和我們的最後的原來的想法可能相反了，不會有可能嗎？不會，我想相信 QLD 不會歸零，類似歸零，就是說變得很低了，然後我們在再平衡的時候把裡面的現金再買 QLD。 你就是要把 Traditional ROVER 到 ROS 買 QLD 啊，如果你 ROS 的錢不夠的話，我如果說我現在其實 Traditional IRA 其實更多一點，就是說我估計就是如果說這是我假設的情況，就是說如果說市場很低的時候，我們再平的時候會不會比如說像 2000 年之後零一零二零三零到三年，比如跌得很低，比如 20%、30 甚至 48 的跌的話，那可能把我們的 Traditional IRA 變得很多的 QLD 用很低的價格，Traditional IRA 為什麼變成很多的 QLD？ 你不應該在 Traditional IRA 買 QLD 啊，對的，對的一開始的時候大部分都是現金，你在 ROS 那，ROS 跌了，QLD 跌了，那你應該從 Traditional IRA 轉現金到 ROS 來買 QLD 啊，這樣 rebalancing 啊，而不是在 Traditional 買啊，不是啊，不是，不是哦，當比如跌到像對啊，你就 backdoor，backdoor 轉過來啊，backdoor 轉過來就是這樣子做，那我們就是說不把我們的這個工資的部分轉到 ROS 那個時候，那你工資轉換 ROS 也可以啊，你放 ROS 就是就是說你這個維持只要 15%、30%是現金包含 QLD，那這樣就可以了，明白，明白。 就是如果說像 010203 那種情況，我們 rebalance，我們不是說在 RI 裡面買 QLD，不是轉到 ROS，ROS 買 QLD，那你你自己每年 2 萬塊進去啊，如果不夠的話再從 backdoor 轉過來，明白，我們儘量把它還是轉到 ROS，那額度也是這個 7500 大概，不是啊，backdoor any amount 都可以啊，哦，明白，明白，對對對，就是說那個不是那種那種一般的那個，就是說你把 conversion 其實就是把 RRA 的錢你交稅然後 traditional 轉到 ROS，conversion，conversion 是 any amount 隨你現在我明白了，我就如果說那種反而不轉到 IRM，就是說一定要做這個 conversion，具體操作的時候，明白，好謝謝我。 另外一個技術性的問題呢，我想快一點，因為時間過了，就是我們 HSA 這種情況下也應該是算跟 ROS 一類的處理吧，因為它是不需要交稅的，我是不太建議啦，你很多人都說啊，這個還是有退休帳戶的功能啊，以後拿出來也不用，你為什麼要被你的錢要被限制用途，這是我不喜歡的，對你的錢，你的錢可以去質押，你為什麼把自己的基礎規定說這幾隻雞一定要吃掉，是的，是的，這就逼迫你必須不要啊，你你雞放在那邊，你要用，你要要用，你要看病，你要用就直接借錢出去花了，你怎麼會用你的雞去殺，還規定一定要殺你的雞，對但是我以前買了在那，因為他的好處，因為比 ROS 甚至都好大，他是免，他是免那個，他是最好的，就是說他免那個就是什麼 Fika tax，你們省小錢虧大錢，我講白點，你們在省稅上面都是省小錢，虧政府就挖個坑讓你們進去，那個 那個怎麼弄啊？ 那就是這些金融業的人去告訴政府，你們可以給這個 benefit，你看，又討好百姓對不對，百姓又高興，那我們金融業又賺大錢，因為你們放在裡面一定要透過金融業去做，做操作啊，做什麼？ 他們就賺大錢啊，管理費啊，HSA 也有管理費啊，他們金融業就是專門做這種事，什麼退休帳戶啊，什麼你要給，哎呀，我們哦，擔心我們的百姓退休沒有錢啊，所以要給他們一個退休帳戶了，那什麼免稅了，什麼什麼啊，這個以後再扣稅了，結果呢，你去 401K 的退休帳戶買的績效都很差，他們又賺到管理費，這個就是政府跟金融業勾結好了，百姓的帳戶都很差，我已經以為天上掉下來的餡餅，其實是一個坑啊。 那金融老師已經有的情況下是把它作為 roth 來處理，還是說盡量把它用掉？因為我現在以前都是儘量不用，讓它漲，用掉，把它放到 broker。 你去研究一下，有人跟我講 HSA 後來也不一定說一定要放到 medical 裡面，好像你可以拿出來，但是有 penalty 如果拿出來，I don't know，我不知道，可以把它當作退休帳戶跟 roth 跟 IRA 一樣，我也不知道，那要到 60 歲左右，好像是這樣子吧，好像是這樣子，我記得好像是這樣子，但現在的策略我們是把它當作 roth 來處理，還是說你就把它當作 roth 來處理吧，放著，那個錢應該不多，就算了吧，還是相當一步？因為我以前去了不少，還是現在就把它用掉？儘量不要用掉了，儘量不要用掉了，你寧願把它，你除非你現在會用自己的錢，如果你已經開始借錢了，你就當然不要用掉，那如果現在會用自己的錢，當然就建不辦法用掉，與其用現在的錢外面的錢，不如用裡面的錢，也不是儘量，何必呢？ 那這個錢長大了就是說他還是必須要用掉，對啊，那你不是 65 歲不用 penalty 的時候把它轉出來就好了嗎？你退休帳戶 62 歲半才能用，你都可以放了，為什麼這 65 歲的你不能放？如果你去研究一下。 好的，好的，謝謝，謝謝 Jeff 老師。 Jeff 前面分享的想要賣高買低，impossible，這不可能的事情，我們都已經 40 年的經驗了，這個臺灣有那種三道猴，我就想說這個很多在這邊短線操作的人就是股道猴，股票的股道猴就是這樣，市場上猴子最多。 好，謝謝 Jeff，比較難了一開始，比較難了，等到我們比如說能夠經過幾次這個起伏，可能就心態比較好一點，你們跟著吧，我有機會再跟你們講怎麼弄，就說看著那個市場，我們照著市場節奏來走，好不好？ 好的，謝謝，謝謝 Jeff。 下一位應該是 Brian，如果您在的話可以按右下角開麥。 謝謝老師你好，我剛想問的問題其實你已經回答了，就是因為我現在又換了一個新的工作，然後現在就重新要把那個還有那個 401k 的那個 match，那其實如果這樣講起來的話，我只想要確定一下，我打算做吧，就是還是讓他 contribute，就是他有 match 6%，我就是 contribute 6%，然後如果他給我的在 401k 裡面的話，像 401k before tax，那就可以買像是 money market 裡面的那個 money fund，就是不要讓他一直，他漲太快，對不對？然後 Roth 的話就是如果能夠 to time 的話，如果不能 to time 的話，就是還是找 closed off QQQ 這樣子的，然後自己的 Roth 就是用 QOB 去 outset 他，對不對？ 好來，Brian，你講到 advance 的地方，好，假設你的 Roth 其實有 amount 蠻多的，假設，假設你的 Roth 蠻多，你的 Roth 如果超過 traditional，假設 401k，或者你之前有做 backdoor 從 401k 做 backdoor 到 Roth，就是說你的 Roth 的金額至少一半以上，假如說你 traditional 是 100 萬，那你的 Roth 有 50 萬，那你就 Roth 的 50 萬買 QLD，不是那個 Traditional 的 Roth 的 50 萬，兩個都一樣，或者 Roth 比較多，那你就是 Roth 的部分全部買 QLD，Traditional 部分留同等金額的現金，這樣 Brian 你知道？ 我知道。 好，那你說假設都是 50 萬，50 萬，那就算了，就放在那裡面了，每年再平衡，平衡的時候你可以用 backdoor，就好像剛剛如果這個，這個市場跌了，那 Roth 的基金少了，少 10 萬，那你就從 backdoor 轉 10 萬到，找 5 萬過來，因為 balance 就是 5 萬，就夠了，那這樣就兩邊平衡，那你本來就是在做這個事，可是你每年，因為你薪水高，你每年如果能夠 contribute 2 萬塊到 401k 的話，那不是很棒嗎？對不對？可以省稅嘛，對不對？ 對。 那就好，你就給他 contribute 到 2 萬塊到 401k，然後再買 Stable Value，就是 Money Market，你在你的 Roth 裡面就增加買 2 萬塊的 QLD，那你那邊就不會長大，你這邊就會長大，不用稅的會長大，等到你，你那個，那個退休了，那你每年也要轉個 3 萬塊啊，那個稅率很低，12%而已，對不對？4 萬塊，對不對？慢慢轉，轉一輩子可以轉完，因為那個都不會長大嘛，你放，你每年放 2 萬，20 年也 40 萬了，對不對？40 萬，每個月，每年轉個 4 萬塊，10 年、15 年也轉完了，所以這個是 Advanced 的省稅方式，你瞭解我在講什麼？ 我知道。 然後它的好處也就是說，因為你的那個 401k 裡面是有現金在裡面，所以是能夠做那個 Megabyte Door 或者是把它轉出來當那個 Market 有 Crash 的時候。 OK，OK，好。 我不知道，我不知道那個 Megabyte Door 那個用法，前面的那個解釋就比較瞭解了，我那時候，你看你是在公司的 401k，如果公司的 401k 公司有系統可以讓你轉啊，是可以提早，就是找，就是要找那個 penalty，但是我後來想想 Conversion 不用 penalty，要繳稅，這個就是繳稅那個地方。 OK，瞭解，OK，好。 好，謝謝 Brian。 下一位是 Sara，Sara 如果您在的話可以再開麥，按右下角，謝謝。 Sara 應該是沒問題了吧？哦好，因為我剛剛才把她拉下去，但是她有重新上來，沒關係，Sara，Sara 有問題嗎？ 沒有，沒有，肯定是我弄錯了，有問題了啊。 James 老師好，謝謝，謝謝。 那最後一位是 Debbie，Debbie 如果您在的話可以直接開麥。 謝謝 James 老師你好， 我想問一個問題，是很簡單的，就是質押帳戶，比如說你有 200 萬在你 Brokerage 的 200 萬，那你告訴我們是退休的時候用 3%，你質押帳戶的這個 amount，那麼如果遇到了股市大跌，跌掉了 80%，那是不是我們每年就那麼，第二年我們要用的這個錢是不是就是剩下的 20%的 3%，我就想問這個問題，不是你有 200 萬，你 3%就可以用 6 萬對，那你就一直用 6 萬，市場漲跌跟你沒關係，你就一直用 6 萬，那如果他跌成了 80%，跌掉 200 萬只有 40 萬了，那一年我還用 6 萬嗎？ 對，那如果這個 40 萬一直股市不漲，如果說維持了 5 年，他都是在這個 40 萬這個上下徘徊，我還能用 6 萬嗎？這個你就看我們的模擬，就是說你跌是什麼時候跌，你退休那一年就開始跌，還是你過了 10 年後開始跌，比如說我退休兩年以後開始跌，退休兩年以後開始跌，那退休兩年是不是有漲？ 對對，那你就 200 萬漲了 30%，所以你就有 260 萬對不對？那你花 6 萬，兩年花 12 萬，所以因為你是借錢，所以那 260 萬還在，那兩年後第 3 年跌掉 70%，那你還有 200，260 萬的剩下 30%，260 萬剩下 30%，那你看看 78 萬對啊，那 78 萬你才欠 12 萬而已啊，那有關係嗎？ 不會啊，那 78 萬已經觸底了嗎？就開始往上走，78 萬就一直漲上去了，那你不會有問題啊。那如果觸底以後，不一定會馬上反彈，有時候我看了，從有我看見 2000 年，他有時候他會持續，比如說 35 年，他都是在那個地方徘徊，他沒有大漲，沒有大漲，有漲啊，從 03 年開始一直漲。哦，I see，I see。 好，我就這個問題，你 catch 到那個 point 的，我知道，很棒。好，謝謝，謝謝，好謝謝 Debbie。然後也謝謝老師。那 Debbie 就是我們今天最後一個的那個發問的朋友，還有一個 Josie，不是嗎？Josie，我沒看到 Josie。Josie，你要回答嗎？你要回答嗎？James 老師，你好，聽得到我嗎？ 我是那個，我想我大概也沒有舉手，大概是好，把我拉上去的，但是沒問題，我，我還是可以，我還是要謝謝一下。James 老師，因為我，我那個接觸這個，因為最近呢，我有個投資房賣掉了，所以會有一筆錢進來，所以我就因為對投資沒什麼經驗嗎？ 所以就是到處去問怎麼投資比較好，所以呢，就是有朋友就推薦說，他說那個 structure note 不錯，他說一般是錢 Airport，然後之後呢是按照什麼？然後那老師剛才回答了，我覺得非常好，就是非常簡單啊，就是讓我就明白了。 個就是好像他也是給做的一些讓你覺得不錯的，但是他的他的那個控制權都在銀行那邊，他要什麼時候忽悔他都可以，所以而且所以我覺得沒有必要。然後我也是最近因為投資房賣了，所以就是想著可能要再可能有一個問題。James 老師，如果可以的話，就是說在哪裡開 brokerage account。 我現在主要的就是退休的都在 Fidelity，當然退休也有個個人的 brokerage account，當然沒有怎麼操作，所以但是 Charles Scrooge 好像是老師比較推薦的，所以我想問一下這兩個有什麼比較大的就是不一樣，或者說其實在這兩個都差不多。 這兩個最大的不同是 Fidelity 沒有 Bank，Charles Scrooge 有 Bank，所以 Charles Scrooge 可以做 Pledge，可以抵押，可以借錢，可以買房子。OK，got it。 所以最好在 Charles Scrooge，而且 Charles Scrooge 以後可以做 Trust，他們可以做那個叫做什麼資產管理，假設你資產很多的時候，他們有很便宜的資產管理，就是家族基金，家族管理。 Charles Scrooge 最近已經有家族管理，他只要很少的費用，當然有費用可是你如果好幾億的話，那他可以世世代代幫你管理的錢，而且對會 follow 你的 instruction 去管這個好了，這個 Charles Scrooge 還是一個蠻不錯的一個 institution，我覺得 so far 來講還是很不錯，相對其他的他那個 Fidelity 或什麼 Vanguard，他們更完善，因為他們有 Bank，而且他們老闆，因為很多投資者都跟他們老闆很久了，他們會說我已經年紀大了，誰以後來幫我管錢，那以後我要借錢什麼的，所以他們又有 Bank。 Anyway，他這個算是不錯的，如果你沒有他的原因的話，你應該到 Charles Scrooge 去開戶，我沒有跟 Charles Scrooge 有任何關係，這也不是業配，應該明白。OK，太好了，謝謝，謝謝你，這個沒有人，我就把留言的回一下。 這個傑倫說質押利率為 2.5，質押利率為 2.5，這應該太臺灣了，老師建議把原本 100%投資 0066 的質押，再買入 006 百分之百的資金，那個應該有 864B，再把買入的 00864B 繼續質押入。 好，傑倫，你應該是要到證券行質押，證券行質押就沒有所謂的，你整個 account 就是當作你的維持率，好像那個融資一樣嘛，所以沒有。所謂說這個質押那個不質押你的 00662 假設是 1000 萬，那你借六成出來又借 600 萬要買 00864。 所以 1600 萬都還在你的 brokerage account 裡面，在你的證券戶裡面。那那個看起來就是有 1600 萬的額度的資產。那你借 600 萬，1600 萬的額度，1600 萬的六成等於你有 960 萬，扣掉 960 萬，扣掉 600 萬，你還有 360 萬的額度。 那你不要再動了，不要再動了，你可以買 00，你借出來的錢可以買 00864B，可是不能再買 00662，不然你會破產。那你借，你額度有 960 萬，那你的資金你要維持率是，你要維持率是那個 1.4，我們講 1.5，好了安全 1.5。 所以你資產要 1440，那你 1600，你的 1600，你不能跌掉 160 萬，那等於不能跌 10%。你跌 10%的時候，銀行就要你補錢。那你可能只能賣 00846B 去還錢，就是這樣。等於說你借出來了 00864B，你借出來了 600 萬要去買 00864B，想賺一點利息。那可是很不幸的是說市場跌了，跌 10%。 那你就得補錢，那你只能賣 0064B。那 00864B，那時候如果臺幣又升值，那你又虧了 10%。等於就是那個。這個就是風險，所以結論，我希望我這樣回答你能夠理解，如果不理解，要不要做？不理解不要做，對不懂的不要做，不要理會。 那君明跟大家分享，對銀行不是 City，就很多銀行都在賣那個 Lehman Brothers，連臺灣的阿公阿伯什麼那個老伯伯、老婆伯都買了一堆，最後都破產了。我妹去做代書的，都還幫很多老伯伯去銀行要錢。你若沒有法律的，沒有律師去要，銀行不理你。有一個說海外所得，你去住在海外，這個是這個是要注意的。 這個跟美國公民，你是美國稅務居民，可是你有海外所得，假設你在美國，像以前我在美國，後來我被調回臺灣了，那我臺灣的薪水是有 12 萬免稅，所以你要在臺灣工作，可是我那時候笨笨的還在繳稅 ID Threat Protection 不用啦。 那個 Charge Threat 都有保護你，如果是真的是 Threat 的就是你被盜領了，Charge Threat 證實是那個錢會還給你的，你當然 300 會保了你，安心的話當然可以，可是重點是你自己怎麼保護好你自己？ 第一個，那個密碼要亂碼，至少 30 位數字，你不要密碼用一個什麼 BD Chain 或者是什麼這個什麼這個，那你這個當然會被盜啊，你的 ID 跟密碼都要用 30 位數字。 那你說我記不住？Apple 都會幫你記住啊，Apple 都會幫你記住啊，你用 Facebook，Facebook 一弄掃碼它就馬上都禁了，你根本不用記，而且那個檔案都在你的 Cloud 裡面，那個 30 幾位數字的駭客怎麼駭得進去？不會的。 Vivi 你說不能超過一個月是什麼意思是稅務居民嗎？不是，應該不會吧，我記得是 100 多天。 對，你要開戶，什麼戶頭你都自己開，都沒問題的，只是說你有一個，有一個 Agent 的話，因為他講中文嘛，有問題可以問他，帳戶出問題了你可以問他，可以找得到人，只是這樣子而已，不然的話網路，其實網路就可以做了。 對 T 講的謝謝，Steven 放 Zap 你算沒錯，就 contribute 我看到的網路是 40%，你的 1099 表。 對啦，59 歲辦你的 Roth，59 歲辦，有沒有 in service withdraw？OK，這個希望其實退休帳戶盡量可以不用動就不要動，希望你有 brokerage Account 是錢就夠了。 Hedge Fund 不要了，Hedge Fund 都比不贏 SPY 了，那個跟巴菲特賭都賭輸了，五個 Hedge Fund 全輸，他們還沒到十年八年就投降了。 如果你會需要，那個 Stan 說 IRA 的 contribute 應該可以隨時拿出來的，需要周轉可以拿出來，你如果拿出來三個月內再換回去當然可以周轉一下，不然就是你 Roth 拿出來已經放在裡面超過五年你可以拿出來。 可是我在想說，你竟然還會去動到 Roth 的金額，你的 Financial 是有問題的，我跟大家講，你的 Financial 有問題，你不應該去動退休帳戶，你應該要去賺錢。 OK，很多不懂去從退休帳戶借錢，年輕就開始借，這個退休帳戶可以用錢，所以我們就去，偶爾需要去旅行一下，就是拿來用一下，這個用一下，好像它是你的銀行一樣，結果你是像鬼拿藥單了，這個未來的錢你拿來現在給它花掉，那你未來不就，你 60 歲你去，像 60 歲的你把他錢花走了，請問你 60 歲的時候要找誰拿？不要去動用。 你如果會想要動用退休帳戶，不該動的時間你去動它的話，代表你的 Financial Plan 有問題。 外國人可以買房，問題是增值稅很高，對，他買了幾年沒關係，他房子空著一直沒人住，問題是賣了要繳很多稅，那你買來幹嘛？對，你是買來投資嗎？買來自住嗎？對不對？你如果是要長期來這邊移民，那你買來自住當然可以，以後變成公民那就好了。 到 11 月 7 號才發這個我是不知道，我就沒有去看，11 月 7 號有可能他這個 Dividend Day 1 號，可是前我進來 7 號，要 7 天，合理，謝謝你 Julie。 那個 Sara，你有現金就放 brokerage Account 吧，brokerage Account 投資 QQQ，好不好？ 對，Record Day 11 月 2 號，那 Payout Day 11 月 7 號，沒錯，這個很好。 所以剛剛說看不到 Statement 有東西的，你要 7 號才看得到你有 Statement。 Sunny，我們都很多講臺灣的例子，我不知道你的所謂臺灣例子是什麼？你有沒有看過臺灣例子？你看我們影片，我不知道你的問題是什麼？我們講臺灣的投資 00662、00864B、00370L，其實我們 80%，你知道我們的 YouTube 的看影片的人 70%是臺灣人，所以我其實講臺灣的例子比美國的還多。 那個 AO John，所以把我們過去的影片好好看吧。 那你若有問題，你若已經有 150 萬以上的 brokerage 你要做指壓，你就打電話給 Lisa，好不好？就可以去辦了。 Jimmy 說很難懂，要把數字擺前面，我不知道講的是哪一個例子，所以如果 Jimmy 願意上來分享一下，或者是我可以解答更清楚一下。 Iris 不是這個意思喔，就是說你說退休帳戶有 80 萬以下，50 歲就可以退休了，不是這個意思喔，不是 80 歲，你如果 brokerage Account 沒有錢的話，就是說你 Total 的錢，你的 Traditional 有 80 萬，那你自己的錢有 300 萬在 brokerage Account，那你總共有 380 萬，那這樣可以退休，假設。 可是你如果 brokerage Account 沒有錢，你只有退休帳戶有 80 萬，那就不行，工作就白繳稅。 你要省稅，就是剛剛那個 Brian 那個高階班的，我平常不講這個了，那 Brian 問了我就講，私下有幾個人，我知道他薪水很高的，我就教他怎麼樣投資，存到 Traditional 401k 或 Traditional 的 IRA，那可以省稅，那個 Traditional 又不會漲大，那這樣可以以後可以拿出來，又可以低稅率，這個是。 那個 Steven 說 Tax Loss Credit 有 3000 美金，Dividend 算是 Capital Gain 嗎？是不是把 Capital Loss 減掉 Capital Gain 3000 塊是 Income？可以不一定要 Dividend，就是 3000 塊你的薪水也可以被抵到，所以這個倒沒關係，就是 3000 塊你的薪水每年可以抵 3000 塊你的薪水的 Income，比如說你薪水是 208000，那你因為有這個 3000 塊 Loss，所以你的薪水，你的 Income 變成 205000，類似這樣。 對 Iris，你如果是巴菲特的話，你就天天跳著 TikTok 去上班，當然很好，本來就是要這樣子。 這個莉莉，你就是，我請你去把我們的影片看完，至少從 2022 年到現在的影片好好看，問我，現在問我說哪個影片可以什麼質押的？哪個影片可以那個？那我都不會回答，我不會找影片給你，因為，因為我們這個知識是全面性的，不是單一點。 我只想了解質押部分，不可能的，你做這樣子的風險很高，因為，因為我們這個投資是一個全面性的，不是說你只有一個，我只要一個救生圈就好了，其他的船可以沉下去，沒關係，不可以這樣子的，所以不會，我不會跟單獨跟你講你去看哪個影片可以得到什麼，不會，我不會再回答那個問題了，你都不看，這就是我昨天短影片嘛，你只想撿樹葉，撿樹葉能夠撿成一片森林嗎？ 撿起來葉子都爛掉了，你要自 己種樹 OK 這個是不用啊，你 IRA 你開的 IRA 你可以不用拿，你如果不需要那個錢是可以不用拿，可是到了 72 歲，你如果是 Traditional IRA 的話，72 歲有 RMD，就是你一定要拿錢，拿到 90 歲一定要拿錢，因為那裡面有政府的錢，政府不希望你把它變遺產，他都沒辦法拿了，所以所以你那個一定要政府要求你拿出來，因為他財政拮据嘛，現在扣你的稅不會，你一定要拿出來，除非 Roth，Roth 可以不用拿，可是 Traditional IRA 一定會被 72 歲被 Forced 要拿錢。 你如果現在已經退休沒有錢了，你如果不需要那個錢，你是不用拿出來用，你就是把它 Traditional IRA 轉 Roth，那一年轉個三四萬塊，稅率比較低嘛。 LuLu 說我們的有沒有錄播？LuLu 你是今天才到我們的節目來？有啊，當然有，YouTube，YouTube 有 400 多部影片，Clubhouse 所有的都有重播。 你的 Traditional 401K 換公司的時候，你可以離開公司的時候，你可以 Low Over 到 Traditional IRA，那你 59 歲的時候，你當然是可以轉成普通的 brokerage，可是你如果那個 Traditional IRA 裡面有 300 萬，你轉出來， 你一年那一年要繳那個 Income 是 300 萬，要繳很多稅啊，所以你應該是慢慢 Low Over，而不是你說剛剛那個例子說我 brokerage 有看都沒錢，可是我的 Traditional IRA 有 300 萬，那我那時候 300 萬就把 Low Over 過來到 brokerage 有看做做折押，那對不起， 你 300 萬可能剩下 150 萬，因為 150 萬都繳稅去了，所以你當年度不能把 30 萬 300 萬都一次全部 Low Over 到到 brokerage 有看，或是全部拿出來，或者是你就是在你稅率合法合理範圍之內去做。 所以這個結論我已經回答過了，你 100 萬不可能拿出另外 100 萬買 00864B，你 100 萬最多也拿 60 萬，不是你 100 萬拿 60 萬出來，那你只要再買入 00864B，剛剛例子講了嘛，那你 100 萬再拿 60 萬你買 00864B，那你的資產是 160 萬，可是你借了 60 萬，那可是你的額度只有 96 萬，所以市場只要跌 10%你就被追繳了。 對，Jeff，Jeff 你講的謝謝你，65 歲以後就變 IRA 了，所以你的 HSA 不用馬上用掉，你等 65 歲，你把它當 IRA Account 好了。 我不知道 Jack 你講的是什麼，老師除了 QQQ 還有 NVDA 倉位嗎？我不會有啊，我當然是全部個股，我還是有一點，我有 Apple，我還有 Microsoft，還有 Tesla，那是在 brokerage account，因為我不能賣，因為賺太多了，我賣了是不划算，所以所以我以前能夠轉的盡量轉過去了，QQQ 那有些不能動的就留著，那個部位不多了，那是很少，因為當初買個股本來就不會買太多。 你到了 65 歲以後，Jeff，65 歲以後，你應該把那個錢也不要用啊，放到 brokerage account，HSA 放到 brokerage account，那你應該去 brokerage account 借錢啊，質押借錢，自己的資產不要用，一直不要去享用自己的資產去生活，應該是借人家的資產來生活，懂嗎？ 第一個，自己的資產不要賣。 第二個，拿人家的錢來花。 第三個，永遠不用繳利息。 第四個，永遠不要還。 這個聽懂？ 謝謝 BinWin 的資訊。 對啊，直接放到 Roth 了，很多人會認為預期的退休，預期的稅率會比現在低，不可能的事情，不可能！你如果投資正確的話，你的稅率肯定都是 35%、30%以上，因為 80 萬在 50 歲的時候到了，如果你 50 歲有 80 萬在 Traditional，你到了 90 幾歲，你總共要繳 3000 多萬的稅，我都算過了他，還是算 Ordinary income，所以他算是 HSA，當然是 Traditional IRA 也無所謂啦，你就把就拿一點，慢慢拿，稅率在 12%以內。 現在你如果 Traditional 要放的人，你要知道就是用我剛剛跟 Brian 的那個高階班的做法，就是說最後你退休拿出來的時候，可能就是每次 4 萬、4 萬拿出來，夫妻可能 8 萬、8 萬拿出來，稅率控制在 12%以內，那這樣就很划算，因為現在年輕人很多都 40%的稅率。 我想應該都回答完，今天弄了蠻晚的好，那文妍謝謝你，辛苦你們了在亞洲的好！ 謝謝老師。 那最後有些朋友可能是中間才加入房間的，不一定能知道說目前我們房間裡面的討論內容在哪邊看，那我會重複一次，如果今天中間才加入的話，你可以在 Clubhouse 結束之後再重新聽回放；第二個方式是你可以在 YouTube、Bilibili、Spotify、Podcast、TikTok 抖音等等地方搜尋 CLEC 投資理財頻道，或者是在 Facebook 搜尋 Work With You 50，都可以找到這個今天這個房間的討論內容的回放錄音。 然後老師其實他都有就是投屏他的那個電腦螢幕，所以到時候如果是看影片版本的話，都可以看到老師今天 share 的 PPT 還有一些相關的內容。 那最後我們非常感謝大家就是參與我們的房間，也請大家留意，因為下週開始美國這邊的時間會有一個調整，我們的房間會在亞洲時間每週六晚上 10 點，美希早上，從下週開始，美希早上 6 點開播，我們非常歡迎大家，尤其是美希的朋友可以早點起床，提早加入我們，然後可以跟我們一起在這房間裡面一起互動討論，分享互相學習，一起成長。 然後如果是今天才剛聽到這個房間的，很喜歡我們的話，您可以關注 James 老師的 Clubhouse 帳號，就是點選左上角這個藍色的頭像，繼續按關注，每週在這個時候都會獲得來自 Clubhouse 系統通知。 最後我們非常感謝一直都我們在這個房間裡面共同學習共同成長的朋友們，我們的房間會在留兩分鐘到 31 分，非常感謝大家的時間！ 好，謝謝，說了導演辛苦了，亞洲的朋友辛苦了，美希的朋友早上都要很早起床，沒關係，為了我們的將來努力一點好，謝謝大家！

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