《投資的最高境界：無聊中致富，風險中堅定》——從質押到配置的終極人生功課2025年6月21日

好，讓我們開始今天的討論。今天是 2025 年 6 月 21 號，這裡是 CLG 投資理財頻道，我是 James。對於市場，一樣都不用太擔心了，也沒有什麼好擔心的，你也擔心不來，所以一切都跟我們沒關係。市場、偵探、國際局勢還有財報、經濟都沒有關係，降不降息無所謂都可以，沒關係，所以都跟我們沒關係，一切都與我無關。 那時間，經過的時間，我們都會非常富有。免責宣告：CLG 投資理財頻道只是一個義務的頻道，提供一個教學的目的，不以盈利為目的，完全沒有盈利。YouTube 的廣告也不是我放的，YouTube 放的，我沒有開通任何營業功能。所有的資訊都是僅是個人分享。我們都不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員。所有投資決策都是要自己負責。 市場真的會跌很多，就是說你，你這輩子投資三四十年，總是一定會碰到市場大跌的時候了。小一點跌 50%，大一點跌 70%，都有可能發生的。所以你一定要做好資產配置，資產配置是讓你能夠經歷牛熊的金鐘罩。 我們 Clubhouse 的留言板有我們今天會提到的講義，還有就是相關的連結。YouTube 的留言板的置頂，我也會把這些連結資料都留在 YouTube 上面的留言板上。新來的朋友就請觀看 00451 還有 00398，你從 00398、399、400、401 開始慢慢看。 我們的影片是蠻久了，所以從 2018 年就開始，所以你要根據當時的狀況，市場狀況，結合當時的市場狀況來做，結合當時的市場狀況來做學習。我們沒什麼討論群組了，這有的話也是自動自發的。跟我們 CLEC 也沒什麼，跟我也沒直接關係。我們完全只建議那斯達克 100 指數基金，其他的沒有了。 那斯達克 100 指數基金，剩下就是現金，短期國債了，就這樣子。這裡有所有那斯達克 100 指數基金的，還有檔案也在這裡，所以你們可以自己找得到。投資還是要依據當時的狀況，看我們的影片去學習。有問題你來問我，我都沒問題了，我都會盡量回答大家。那投資者永遠極度樂觀，永遠迎向陽光，所以市場一定會上漲，市場一定會創新高。 投資需要忍耐，財富值得等待。麻煩大家到每個平臺聽到我們的頻道，就幫我們訂閱，留言，按讚。訂閱也是蠻重要，按讚也很重要，就是能夠將我們的影片能夠推播到更多人那邊。 雖然點選率不是想像那麼高，有的人看到我們影片也不見得會點進去，可是至少有推播出去，從 YouTube 裡面推播出去，點選率差不多 5.5%而已，也就是說推 100 個人，只有 5 個人會點選點進去看，5 個人裡面是不是有人真的會留在我們頻道裡面，也是很難說。所以這個整個推廣本來就是一個一步一腳印的事情，不可能快，不可能快。 市場永遠持續上漲，所以大家一定要無視市場的波動，不管是貨幣，短期貨幣，市場基金，或是長期的 QQQ 指數都是會波動，只要你是投資資產，都是會波動，這個所有的資產都會波動。今天我會介紹兩部 YouTube 的影片給大家看，這個是我這個禮拜看到的，覺得還對我有觸動的感覺的兩部影片。 第一部影片就是我可能錯了，這個森林智者，那個泰國有一種叫做森林的生人，這裡沒有宗教意味，所以對於一些基督教的朋友，這裡面沒有宗教意味，它就是一種修行悟道的一個過程，悟道的過程。那這位朋友，這位作者，他去森林做生人，好像做了 14 年還是 16 年，我就忘記了，裡面的敘述蠻感人的。 然後他從歐洲的一個國家，有 20 幾歲，他去做生人，一直到 30 幾歲就還俗。那他整個出家的一種歷練跟他的過程，裡面有很多人生的道理，我是覺得大家可以值得慢慢去聽。如何沒有，就是練到無我，無我的境界。 那這裡他說，我可能錯了，就是說你要跟別人講什麼東西的時候，有時候你很生氣，或者是你要跟他爭辯的時候，你可能先對自己先說三次，我可能錯了，那你看看能不能 come down。那你不一定要跟他爭辯，諸如此類。還有他出家的時候，他跟各式各樣的人都要能夠生活在一起，要做到無我的境界，你才有辦法等等等。所以這個影片可以去看。 下一個頁就是說，這個人間值得，這一本書啊，這個有聲書，他是講一個日本的心理醫師，一個女生，他到九十幾歲還在行醫吧，九十幾歲，八十幾還在行醫，九十幾歲。 然後之後退休，現在有沒有退休，我不知道，他的一個人生過程，當然他有講到他很多病例案例，那這裡面在講的也是一個執著的事情，就是說很多人生，或者是有心理上的障礙的朋友，就是有一些執著，那他裡面有講一個，就是說他要做心理醫師，那那時候還單身，那他的老師就說，你要去結婚生小孩，結婚生完小孩是你才懂的人生，所以你要做心理醫師， 你這部分你可能要去完成，結果他也是結婚生的小孩，有一點我不太同意，我也不是說不同意啦，就是有一點我覺得不是每個人都要像他，他有點宿命，宿命他結婚，可是那婚姻不是很圓滿，可是他就堅持一種，就是要讓小孩子結婚的時候，父母要同時站在在講臺上，所以他覺得這個信念，所以他就沒有跟他的先生離婚，這是有點宿命論， 那我是覺得不需要受這個束縛了，除了這個之外，這整本書，我是覺得不過，到最後他先生也慢慢年紀大了，也沒辦法出去喝酒了，那也就回歸家庭，寒衣弄損了，可是壽命就沒有他長，七十幾歲就走了，除了這一點之外，我是不覺得這整本書對大家的人生觀，還是有一些幫助，這本書大家有空去聽一聽，兩個半小時，好，再來是這樣， 我們開始我們今天的內容，我們的資產配置通常都有三分之一，30%的資產都是以現金的形式，或者是以短期債券的形式，你如果是退休了，有年開銷 50 倍，你一年會用資產的 2%，那你 30%的資產就是可以用 15 年就可以用 15 年，沒問題，所以你有 15 年的生活費的現金，世界上所有事情就跟你無關了。 如果你還在上班，你本來就沒有足夠的現金，那災難來了，你能做的其實有限瞭。如果你還在上班的那本來你本來就不可能有 15 年的現金，那你就繼續上班吧，那存錢繼續投資，那世界上的事也跟你沒關係。 所以有些人在擔心很多事情，其實有時候想一想，如果今天你是在人生人世間最後一天，有人會問你，還會擔心，會問人家說：「老師，我的資產這樣安全嗎？我的這個現在戰爭這麼多，不會的，所以你還會擔心股票虧損嗎？」如果你最後一天，人家還問說：「你的資產現在跌了，或者是說你資產都在一個地方，你會安全嗎？」 你臉部就會三條線的，「我就今天要離開了」，你你要問我這些事幹嘛，這些都跟我無關了。所以理財根本在你生命攸關的時候，你根本不會考慮到在你的腦袋裡面。如果你即將死亡了，那些資產跟你有什麼關係？沒有關係。所以擔心太多沒有用，擔心這個，擔心那個，擔心這個戰爭爆發，擔心那個我的資產要怎麼躲，要怎麼放，你的命都沒了，你還管這個？ 逃命比較重要。所以人生不要自 尋煩惱像什麼災難？有比你人終將一死來的大嗎？不會啊，那人終將一死，就是你一直要面對的。那你這個，所以有些事情不是我們煩惱就能搞定的。所以就不要煩惱。所以我常常，我以前跟 Tony 講過，說你如果能夠搞定的事，你就勇於面對，去把它完成。你若沒辦法搞定的，那你就忘記他吧。這個又不是你能力所及的。 那既然不是能力所及的，你就不要不要煩惱。歡迎大家，有上臺的你，不要離開了。離開在近來，還是會在臺上。好，我們往下一頁。我們的投資方式就是無聊了，就是無聊才是投資最高境界。手中有股票，心中無股價。你一年只要花五分鐘就好了。本來就是很無聊的事啊。你若覺得很刺激的話，那就是在投機。 都是在賭博，只有到拉斯維加斯賭博，才會有刺激的感覺啊。所以很多短線投資者說：「你們這樣長線太無聊了。」對啊，我們本來就無聊啊。那你在拉斯維加斯當然是很刺激啊，對不對？你過你的刺激，如果在投資上太過激動，代表你是在投機，你是在賭博，而不是投資。下一頁，我們現在應該是在第幾頁？第 19 頁。 投資理財不是說說就好了，如果要成功，一定要陪伴。所以為什麼我一定要在這邊？所以你們跟人家談投資，不是真的很難，有時候就想要多跟一些人講，可是路人甲、路人乙聽了會不會成功，我們也不知道。而我在這邊，就是永遠會在，所以你們永遠找得到我。你的 email、你的留言，我都會回。所以只有陪伴。 投資才有可能成功，如果沒有人陪伴，交到你自己摸索 40 年也很難成功。我應該是倖存者偏差，其餘的都消失了。所以我們是要喚醒資本主義覺醒的運動，你們都將會是改變世界的人。所以這個是很長遠的路，一代一代要傳下去的。 那你們這些朋友能夠跟著我們的，那就沒有一個重要的使命，就是除了自己會非常富有之外，也希望你的周遭的朋友也跟你一樣，沒有金錢的煩惱。 紙鴉一開始的資產配置，不可以用 442，很多朋友不瞭解，一開始用 442，你最積極的紙鴉資產配置應該是 433，其實你 424 也蠻好的，就是 Beta 不要超過 1.0。一開始的資產配置，現金都要超過 30%。一開始的資產配置，槓桿基金不可以超過，原型基金也不可以超過，現金。其實不要用槓桿基金也可以啊，你用 70%的 QQQ，30%的現金，或 60%的 QQQ，40%的現金，你一樣做紙鴉，一樣可以透過風險考驗。那就當然就以穩健為首，回報為輔的資產配置，因為一開始下業瞭。 如果一開始 2000 年高點，市場跌 10 年，這個風險就是一定要能夠存活下來。所以一開始紙鴉的資產配置，Beta 不要超過 1.0，424，Beta 0.8 也很好。所以市場上漲，每年做中明再平衡，你的 Beta 就會慢慢拉高了。所以你一開始不一定要做到 1.0，那 1.2 根本就是不可以，不允許的。紙鴉資產配置，下一頁，現金部位是保護。 線投資原型基金的就是保衛長線投資原型基金部分的陸軍和槓桿基金的陸戰隊的安全的關鍵現金很重要。下一頁做好準備，預期最壞的打算，我們人生隨時接受最糟的狀況。要想像最糟的狀況，最糟最糟的狀況，你都有解決方案的時候，你就不用擔心了。 有很多朋友寫 email 給我，他會有一些擔心，或者是他被這個就之前就是 lay off 了，那很緊張，寫 email 給我。那我就跟他講，你最糟的狀況是什麼狀況，那這個狀況你接受了，那你就不用擔心了。反正被 lay off 了一年也找不到工作了，那你的錢要怎麼準備，你要怎麼再去找一個一份至少每個月可以有現金流的工作。 那你想好了，那就去做，那就放心了。那工作慢慢找，這個都是一種應對焦慮的方式。就是說世界上你什麼事情都想想好了之後，最糟的狀況你都想好，而且你都有解決方案之後，那就不用擔心了。那有些事情是你擔心不來，你怎麼解決也沒用啊。那個巴菲特說，我所有的資產如果要防止核子戰爭也沒用啊，這不可能的事情啊。所以這個事就不在他考量之內。 所以有些東西，有些風險我們是可以用現金啊，或什麼 30%的現金，或是最高 40%現金來預防。可是有些東西就不是你總資產去準備也不夠的。那那個就是不是我們能力所及，需要擔心的，那就放下。所以在我們能力所及的範圍內，現金夠，那任何狀況都可以控制，可以存活。下來，那這樣就是已經最好的狀況了。天災人禍，有些東西真的是無法預測。 哪一天一個隕石打到地球，整個地球人類都毀滅了，你再多現金也沒用，你煩惱也沒用。那個東西本來就不需要煩惱的是啊，對不對？那你如果煩惱太多，就不好了。那煩惱要多了，還要煩惱也多了。走在路上會不會被車撞到啊？那個，哎呀太多了。所以大家都把那些事情放下，平常自己小心一點，開車小心一點，過馬路小心一點，那就好。 其他都不是我們該做的事情。太擔心了，世界上沒有那麼好多擔心的事。你去看前面那兩個影片，長線投資者不懼怕下跌，只怕漲太快，買的不夠多。這個就是很多長線投資者擔心的是，市場漲得太快。像這一次關稅戰，突然從底部漲得好快，買都來不及。下跌的時候不敢買，這是人性。所以要練習。 我常常我以前跟大家講，你下跌過七次，大跌七次之後，你可能會學會什麼叫做逢低買進。要練習七次，每次跌都不敢買，跌都不敢買，或者是有的人更慘，是跌了就殺出。那那這個都錯，我們打死不賣。所以絕對不要在下跌的過程賣你的 QQQ，賣你的 00662，不要，絕對不可以。你可以不買，可是你絕對不要賣。 只要借款，一開始資產配置要有超過 30%的現金，這個今天我已經講第二次了，你就要 40%也可以。槓桿基金不可以超過，原型基金不可以超過，現金部位，Beta 不可以超過 1.0。為什麼這個基金不可以超過 1.0，因為講兩次因為有太多人問這種相同的問題，資產配置都錯配，結果我就一回復就把它貼到這個簡報來。 可能那幾天就是連續好多人問，做錯了這個資產配置，所以我就連續講了兩次，回了兩次的 email。好，這個新來的朋友，歡迎你們要去看 00451 的價值議員的投資講座。那大家天天都快樂，股票就會一直漲不停，我就沒有看過股票有跌了，我這輩子裡面股票就沒跌過。可是很多人不相信，真的沒跌過，你去看這個過去 40 年有跌過嗎？ 沒有啊，都沒跌過，這個就是我們的投資。好，那 Kate，我們開始其他的討論好了。來要上來討論的你們點右下角的那個不用舉手鍵，你點了就會到臺上了。那你有誤觸的話就留在臺上沒關係。好，那 Kate，我們開始。好，謝謝老師。那那個接下來就是米爾巴達，你在臺上你可以開麥分享了。謝謝，是我嗎？ 是的，James 老師你好，Chen 你好，大家好。James 老師，我現在好像慢慢也變成一種習慣，中期六喜歡聽老師來，所以說增加這個興趣，不像中期間去教堂一樣，覺得好像蠻受益的。這個這個星期我好像也有一些里程碑啊，我把這個啊 今年的每一集的看完了，這個看完了，或者聽完了吧？ 除了這個 00451，當然我知道老師還有很多很多的集，所以還有很多很多東西要看要學。 我覺得好像分享一下話，好像我自己在看的話，我覺得好像那個 clubhouse 上的這個收集，好像還是最全了，就是就說，而且他有很多這種這種 link，那個 YouTube music 好像也可以，YouTube 上有的時候好像就一集一集要要把它聽了，上一集要找下一集，了一集的時候好像還有點 challenge。 我不知道那個老師還有其他那個兄弟姐妹們有沒有一個把所有的這種獎勵啊，有個 link 啊，還有老師經常貼出來很好的這個，像今天 YouTuber 這種 link 彙集起來，這樣的話我覺得就更加更加受益了。 我今天有一個討論的，就說我看了老師你說的那個聰明在評很好上面，就說有那個有那個例子，就說在上漲的年百分之二拿出來放，從那個 QLD 拿出來放到那個現金 SGOV 呀，或者或者下跌下跌的年，就是那個 SGOV 拿出百分之二放到那個 QLD。我想這個老師的百分之二的東西，可能就是你說的以後每年能用的百分之二，是不是這個關係？ 所以是百分之二的平衡，聰明再平衡是上漲年，上漲年槓桿基金那一年增值的部分 30%轉到現金了，不是 2%，是 30%。比如說你 QLD 今年賺 10 萬塊，那你可能就轉 3 萬快過去吧，類似這樣子到現金。如果今年是下跌年的話，你轉了 2%，就是也相當於所謂的生活費吧。 因為沒有退休的人，就沒有所謂生活費這個東西，他就資產配置的 2%，轉到槓桿基金，就是聰明在評，這樣子清楚嗎？我好像有點有點新的認識，反正以後我再再看看其他影片，再看看這個解說。假如再有問題，我再再問。但是我很同意老師這個標題。好，那個比較集中，像像 QQQ QLD 和 SQV，我覺得有很多好處。 一方面一方面比較集中明瞭，另外一方面，假如需要有平衡的話，也好像比較直接明瞭。我聽老師那個說的，最近特別是最近，好像要比較比較，哪怕是哪怕是 50% 50%也是個不錯。蠻同意的。那老師，我想那個，假如說我打死不賣，就說我最低，我至少滅 50%的 QQQ，打死也不賣。完了，上漲得很好的時候，我至少也不賣了。 有 20%或者 30%的 SQV 現金的話，再瘋狂，我也不追加這個東西。這個之間的控制，是不是，是不是老師說的，我的那種能進能退？你的資產配置，一開始配置好之後。就不要動，就是剩下，就是被動式的假設。你比較保守，你就是 50% QQQ，50%是貨幣市場基金。 那你這樣子做的時候，那你就是每年你要做市場，如果下跌，你要把 2%的現金放到 QQQ 去也可以，不放也沒關係啦，或者是你要每到年底再重新再平衡，現金跟股票又變成一半一半這樣也可以。面有一個關鍵，就是已經退休的朋友，因為我們市場只有超過 15 年，才保證你的資產會漲一倍，就是說 QQQ 會漲一倍，經過 15 年。 所以你如果是退休的，50%現金，50%的 QQQ，那市場跌，你把它跌第一年，你把它平均，假設你 100 萬，有 50 萬 QQQ，50 萬現金，那 QQQ50 萬跌到這 30 萬，那你 50 萬跟 30 萬，你就變成要 40 萬，40 萬再平衡，那 40 萬第二年再跌變成 30 萬，那你變成 40 萬，30 萬，70 萬變成 35 萬，30 萬，如果再跌一年，就是連跌三年， 那就如果那個 QQQ 剩 20 萬，那你這邊 35 萬，那再一平衡，那就變成差不多 25 萬，27 萬，27 萬，那這樣子的話，有可能你沒辦法熬過 15 年，你的現金就用完了，這個就是我們不希望它發生，所以你至少從開始跌到 15 年後，你的現金要用足夠用 15 年，這個是所有退休朋友，你們資產配置裡面要知道，從市場高點開始下跌， 你的現金一定要保留足夠 15 年，假設你本來 50%，其實足夠 25 年嘛，那市場一跌，你再平衡，市場變成再平衡之後，你會發現已經過了兩年了，可是你的資產已經剩下 30 萬了，現金只剩 30 萬，那剩下就 15 年了，已經過兩年了，那你該保留 13 年的生活費，至少你要撐過 15 年，是資產 QQQ 那邊會漲一倍，所以一定要注意， 就是不管你是 30%現金的，或 40%現金的，你若已經是退休的朋友，要能夠熬過 15 年。 現金一定要能夠熬過 15 年。那你要看市場跌三年了，那你已經過了三年，那你至少還要熬過 12 年嘛。所以要自己稍微衡量一下，不是說尤其無腦再平衡的朋友就要注意。那依據 2000 年跌下來的那種狀況的話，你最少要有 30%的現金。那你用聰明再平衡好像還度得過啦。 那你有一種是我 70%的現金，70%QQQ，30%的現金我就都不再平衡了，我就 15 年後再看，就是 30%現金就一直用用 15 年了。那個 70%現金可以漲一倍，所以你資產就會變成 140%這樣子，也是一種思考邏輯。所以嗯，重點在於 15 年這件事情。尼爾巴納，你懂了，瞭解這個關鍵嗎？嗯，謝謝老師，我好像好像聽懂了，但是我再去想一下。 這個，我想大家可能第一次，所以有時候就是就資產配置，我跟你們講那樣子，可是真正的精髓在於哪裡？就是有時候我就說 55 也可以了，7030 也可以了，6040 也可以了，最後的精髓還有說聰明再平衡可以了，無腦再平衡可以了，再怎麼樣子講，我也沒辦法幫你做，而且沒辦法幫你衡量，你要自己衡量。 就是你要度過現金要能夠度過 15 年，這個是一個關鍵，關鍵好。 那至於說你網路上頻頻道上面怎麼看喔，其實我們頻道上有有那個播放清單，所以你你只要從那兩個播放清單都有照順序，播放清單有照順序，所以你可以我看一下，你可以把那個播放清單你看這裡，播放清單有 weekly 的播放清單現在有 39 篇，雖然不是全部，不過就是這裡就 39 篇，你就不用去找了。 就是播放清單，就是每個禮拜我們的 carhouse 的都有這個，就是 weekly 的播放清單。那你從這裡去聽，就會照順序。我們頻道有播放清單，你就會照順序。可以我貼上去喔，所以你看那個 weekly 的播放清單，你就可以照順序去聽啦。當然不是全部，因為我沒有把它直接全部 add 上去。 那你要看聽短片的話，短片也有播放清單，短片有 595 部的播放清單，那你你就可以從那邊他就一直播，你就這樣讓他讓他無限制的就一直播。播放清單就是會會讓你就是可以直接一直播，播完一個跳下一個，他會直接自動自動播下去。那你可以利用播放清單去做長期的聆聽，你也不用去尋找下一個，他就會照順序啦，他就會照順序。 所以這兩個播放清單可能是你們要可以利用的啦。好 Mana，這是我的對你的回答，謝謝老師，非常感激，我會去聽。我還有最後一個問題，就比較宏觀，但是我想不要佔用太多時間，先讓其他學員溫暖。假如待會有空了我再問也可以啦。好啦，那你在臺上等一下。 喔。好。謝謝。然後接下來那個小張，你也在臺上，你可以開麥克風。小張，你在嗎？ 小張，你要開右下角的麥克風，你點一下才能開啟。你說開啟要講話，再讓我們知道。往下好，那那個 Helen，你在臺上，你也可以開麥克風分享了。謝謝。如果你是誤觸上來，就跟我們講，你誤觸上來的，所以就我們就調過去。要上來分享跟提問題的，你就點右下角的那個人像。右下角人像加號，你就會上來。那我們就會讓你開麥克風講話。開頭往下好。 好了，好那接下來那個 Kevin，你也在臺上了，你方便開麥克風嗎？你好。你好，我第一次上 Clubhouse，然後最近一直在聽老師的課，有很多感觸。我先反映這個情況，我在大陸。 然後呢，去年開始把自己一套投資房給賣掉，然後透過這個這個過程中，感覺我是基督徒，我的感受就是當你把錢財給我，我當管家的身份，有有必要去把這個錢財給管理好。然後我一直在尋找，尋找原來想就是去美丁定投，然後我跑香港去開戶瞭。然後在這個路途中，最近才聽到老師的課，然後就感覺我被老師這種付出，這種無私的付出感動到了。 然後也也感覺這個理念非常非常好，也分享給周邊的，比如說姐妹啊，還有同學，也有聽了覺得很有道理，也持續在做的。然後我現在現在是這樣在做，不知道想講描述一下我自己在怎麼做的。我現在是因為大陸出去，有美金兌換的限制，我是把自己的 5 萬美金額度，妻子的 5 萬美金額。 度把它換了，然後先是轉到長橋證券，然後再慢慢再買進啊，然後大陸這邊的 513100，我也是在買了一部分，然後我可覺得我妻子的信心沒跟上之前，因為我可能資金量差不多，兩夫妻加起來 300 人民幣左右，我想慢慢在半年之內把這個大部分的放在長條證券，我那放一小部分，然後不知道這樣的做是不是合理，因為老師之前有提到過說放在滙豐， 因為我看到滙發的銀行的卡他可以做質押，但是我發現那個長橋，如果要轉到滙豐後期轉過去一筆轉過去，可能只要幾百港幣就可以，前期如果分批買的話，或者說這種匯率來說，管理費的滙豐會高一點，我相信我全部弄完了一筆轉過去，可能會更節省這個匯率可以啊，因為滙豐那邊也是要到 100 萬港幣以上喔，還有這個質押的許可權嘛， 所以你可以慢慢累積財富，等到你 ready 的準備質押了，你再過去轉過去，跟滙豐人打架倒也可以沒問題的，我我就是感覺大陸這邊很多身邊的人對股票對這些其實很多人都是一股腦衝進去，身邊好多人就是理財知識是非常匱乏的，然後衝進去，然後受過傷啦，然後就不敢再碰了，大部分的認知，包括我自己，原來我妻子 15 年的時候開始玩股票， 那時候剛結婚，他也是受股災的影響，也受傷了，理念不對嘛，那當時他也把它賣掉，然後現在我理解過來，自己也剛剛開戶 100 多天，我就買過大陸的那個那個上證的 300，因為我看就看了那個，就是賺不到錢嘛，如果不買賣，根本賺不到錢。 那後來看到老師這個分析，那我覺得這個真的是非常符合我的認知跟我的追求的。那我還有一點，就是老師在談論在錢的方面，大家可能都是有共識的。老師在談道的方面，因為我也是基督徒，我會去聽道，去悟道的過程中，我感覺有很多的感觸呢，就感恩老師的付出吧。我會持續關注，你謝謝你，謝謝凱文。 這個我們每天都在感恩，所以基督教的感恩，我是覺得我非常認同，就是這是每天我們都要做的事。所以像基督徒的禱告，還有其他佛教或什麼，這個悟道，我覺得就是跟你交流一個事情嘛，你說有話說嗎？凱文，因為我前一段時間，因為東南亞有聽得到嗎？ 可以聽說我有關注一個叫唐崇榮牧師的，前一段時間我聽他去莫斯科講，去分享，他八十幾歲了，他有談到莊子、孔子，因為你在一些群裡有比較多提到他，不知道有沒有你對這方面有沒有研究跟接觸，比如說這些思想的碰撞，基督教的理念啊，你有沒有聽過他的一些影片？唐崇榮牧師的關於孔子啊、莊子這些思想的，有沒有聽過？ 我沒有聽這位牧師的，可是我就是都聽了，那就看有推播給我，我就聽了，就這樣子。所以沒有專注在那裡，像我介紹給大家的都有可能，也有介紹基督徒、基督牧師講的，也有介紹佛教的都有。我們我是完全 open，所以就是我，我覺得道一以貫之了，所以我都可以接受。 是你的這個 513100，或者是你在香港的投資，這裡面大家知道，就是說投資這件事情，就是我們投資，就是在投擁有一家公司，擁有一百家公司，你不會因為外面的股價而將你的公司賣掉，這是很重要的一個觀念，就是說，比如說你自己經營一個公司啊，這個公司就很賺錢，你不會外面神經病在喊說，啊你們公司不值錢啊，你就要把公司賣掉了， 市場先生就是會發神經，那你你是擁有公司的人，你不要去看，不要去聽外面的股價，就好像打橄欖球的球隊的隊員，他們不會去看計分板打球的，他們專心在他的打球的這個整個過程，我們人生也一樣，我們人生就是不要去管別人對你的評價，別人評價沒有用，所以我們專心過我們的日子，那這是我們要的，外面的人對你的評價好壞與我無關，一樣的， 我們投資也是一樣，我們投資這 100 家公司，我們也不需要聽外面的評價，QQQ 美國好壞，這跟我都沒關係，這沒關係，外面對於這個 100 家公司的評價，股價說我們 100 家太集中了，還有說我們指數基金成長太慢了，反正外面的聲音種種永遠都有，所以你不要理會他們，這就是我們人生不要去理會外面的評價一樣，我們投資也一樣， 不要理會外面的股價，股價與我無關，我又不賣，我就一直買，一直累積資產，就好像你房子一棟一棟的買一樣，那可是房子就很難處理，可是我們股票就是一股一股的累積，100 股，100 股的累積，1000 股，1000 股的累積，這是我們人生要做的事。 股票的價錢與我無關，所以，所以不要因為股價的上漲或股價的下跌而做任何操作。最愚蠢的就是因為股價的波動而做操作，這是最愚蠢的。所以，一切我們都是被動的，我們從頭到尾。都被動資產配置，70:30，或者是 60:40，或者是 43:3，或者是 42:4，或者是 51:4，這都是被動的，這是被動的。 那等到我們最後要再平衡的時候，也是被動，一年年底到年初才做一次就好了，中間市場的波動不要理它，你因為市場大跌你就做做做做，就做買進的動作，再跌你再買，最後可能還沒跌到底，你的現金都買光了，再跌再買，再跌再買，再跌你不敢買，趕快賣出都有可能，所以有時候不要做這種因為市場漲或跌的操作，我們一切都以被動為主，這樣子才能夠克服人性，而且日子也比較好過，不然天天就要看股價漲，今天漲了沒有，跌了沒有，跌了我要買進來，再跌我才買，又跌兩天沒關係，我再跌看能不能再跌，再漲上去了等，再跌我再買，你就不永遠在那邊受到市場神經病的影響，你變成神經病的神經病，這樣就不好，人生不需要這 樣子，我們一年就用 5 分鐘，年底 12 月 31 號，或者是隔年的 1 月 2 號、1 月 3 號開盤，做一次整理一下就好了，5 分鐘就做完了。 好，凱文沒開麥，凱文你還沒開麥，凱文你麥克風沒開啟，好，有有要講話再開啟好了。來，好的，老師，我今天先交流到這裡，謝謝你，凱文，好，謝謝凱文。那接下來那個華英嗎？華英你在臺上可以開麥分享了，謝謝華英老師。好，你好，大家有聽到嗎？ 好清楚，老師，老師我想要請教問題，就是我從聽老師的課到現在，我自己也在做調整，有一個問題是我想問說，在 Excel 裡面，老師有說那個模型裡面它的維持率是不含槓桿型基金的是嗎？連臺灣的也是這樣計算嗎？ 對，我們是沒有做，因為美國是槓桿基金不能質押，不過臺灣可以質押，所以臺灣的風險承受都比較好一點，所以他跑出來說，臺呀，臺灣的維持率是多少，那個是沒有算，沒有算槓桿基金，槓桿基金太棒了，好老師，就是我在重新定位的事情的過程中啊，我從我自己先講，我自己投資的歷程，我是先買 0056 保守領襲，後來覺得打不過市場，說買 0050 要走市值型的，然後就知道說臺灣前疊，我要去買 00646 跟美股，然後再來就對對對，聽到老師說 QQQ 的市場效率較高，我又想說我要調整去 0062，然後最近我又再回聽了 005 的那個專題，裡面講到又提到說，如果錢不夠啊，那你就買 0056，4%，如果要退休的話，我就在想，是我漏聽了哪一段嗎？ 沒有啊，你沒漏聽，你沒漏聽。那我又回到原本我用的 0056 了。就是感覺是這個，看你在哪個人生的階段。如果說我要退休了，就可以做到 0056。如果還稍微年輕一點，我就可以去用 433，去讓我的資產去成熟一點，波動往前衝。 老師，我再請教一下，就是老師那個 Excel 裡面的模型啊，我真的非常感謝，就是讓我可以這樣去操作去試算。但是我好像沒有看到 0056 的這一種的模型的 Excel，還是我漏了？ 你沒有漏掉，我們的資產配置都是以 QQQ 跟 QLD00662、00670L 跟現金為主。因為我們其實那個 0056，以退休族資產不足的人，那個是例外處理，那個不在我們這個這個資產夠的人的主流主流線上。 所以你有股票質押，因為你資產都不夠了，你用股票質押，其實你也是不夠了。對，所以你不夠的人，你就沒辦法做股票質押，讓資產一直下去。 因為我們你可以用兩種，就是說假設你用 00662 為 base 的為主的資產配置，那你就每年可以領 2%過生活費，不管你是質押或者是你就直接花銷都可以，賣股票花也可以。 可是有的人資產不到 50 倍啊，他到了退休那一天，他只有，他每年要花 100 萬，可是他只有 3000 萬，不到 5000 萬，3000 萬不到 5000 萬，那怎麼辦？ 可是還是要退休嘛，所以他就要改成波動比較小的 00646、00646 跟 00646 的兩倍的那種資產配置就是 SBY 的，SBY 的波動比較小，那你可以提醒 3%對，那如果連 3%都做不到的人，那你你如果我一年要用 100 萬，可是 100 萬臺幣，可是我不到 3000 萬，我只有 2500 萬，甚至 2000 萬，那怎麼辦，我還是要退休啊， 那種人我就會建議他放 0056 是老師，那我再問一個我的憂慮喔，我現在呢堅信我應該趁我年輕，我 433，我應該相信那個波動最後下滑，但是如果剛好我就要借你退休的時候，我剛好是在那個模型裡面的比較低點的時候，我現在重新定位的話，不需要嗎，還是說我就是讓他繼續跑，因為老師，你知道我為什麼，我知道你怕說你退休那一年剛好是市場的最低點嗎，對不對，這個就會回到就是說沒關係，如果我相信市場會再上來，這樣不是你在市場最高點那個時候你的資產到底有多少，比如說你退休前 3 年，退休前 3 年那個市場最高點，你可能有 5000 萬了，我用那個去重新定位，這樣那個 5000 萬你就是 433 嘛，對不對，從那 5000 萬開始下跌，跌了兩年， 跌了三年，結果你 5000 萬變成 2500 萬，對不對，那你到底要用 5000 萬的 2%過日子，還是用 2500 萬的 2%過日子，你可以用 5000 萬那個 2%過日子，然後相信 15 年，因為已經跌三年了，所以其實已經安全了，比那個最高點那個 moment 更安全，對風險更低了，所以你已經度過三年的空窗期了， 那所以你還是可以回到市場最高點那個那個點的資產來做 2%，你就還是維持這樣繼續下去就可以了。 假設那個最高點的時候，最高點那個時候的 2%夠你生活了，那你就是這樣子做就可以。這樣定位。 老師，我最後一個問題是，因為我在臺灣，然後老師曾經講說臺灣的幣值太便宜瞭。如果將來真的恢復到水準，那我現在的，如果說我佈局在臺灣，我是用臺幣計價的 00662，那我這樣的資產為我將來在臺灣生活，會縮水嗎？ 如果如果老師，你知道我的不會了。長期的話，匯率是等於零了，匯率波動是期望值是零。我們經過 40 年的臺幣的匯，我們經過 40 年的匯率。我剛來美國，1990 年，92 年那個時候的匯率也到了 27，25 啊，也是低到很低，後來又掉到 33，後來現在 30 啊，現在 29 啊，28，就在這個範圍的，你不知道。 所以你在買進去的時候是什麼匯率，在花的時候是什麼匯率，你也不是當天就立即全部身家性命 5000 萬都買進去，也不是 5000 萬全部拿出來，所以你會在一個平均過程裡面，這個不在我們的考量之內。長期匯率是長期匯率，期望值是零。 老師，那我再問最後一個，就是美國有一個法案，說要把外國人的那個八九九法案，還是會對我們的沒有用，不會，不會有，沒關係，跟對臺灣人沒關係，那個不用擔心，那些人才會有關係。歐洲，歐洲一些德國、法國、英國，就七八個國家有。 關係了那個，跟我們臺灣沒關係，他們有一些，有一些這個關稅，有一些法律平等對等的國家才會受到制裁，瞭解了，了解，謝謝，謝謝，好謝謝，華英，那那個你能不能接著把你的問題問完，你在忙，是我嗎，你不是還有一個問題想問，你能不能問完，對那個詹姆士，我在看你的一篇文章，就說提到那個美國的資產負債號， 我我好像你哪邊也聽到美國的這個股票市場的總值，好像 30 個別令，有地方說 3，0 個別令，有地方說 50 個別令，完了這個世界的話，差不多 150 個別令，那麼我想那個好像都差不多在 ballpark，因為美國基本上是四分之一的這個這個種的經濟活動啊，或者或者股票的價值啊，雖然只有 5%的人口，那麼我想， 假如說那個你說的這個美國資產總總的在 200 個 T，他的股票市場差不多 50 個 T 吧，就算他 50 個 T 吧，那麼的話，剩下來的 balance 是什麼，什麼資產的，都是不動產嗎，都是土地啊，房屋啊，還有現金啊，還是什麼的，有很多啦，美國所有的總資產，就是股票加上不動產加上地下的礦產，是頁岩油總總，大概差不多 200 個 T， 現在今天的價 值老師，那麼有什麼指數啊？ 我知道那個有什麼指數可以可以，那個大概知道，那現金的流向到底是從股市在在出來呢，往放在現金呢，還是那個 side line 的現金再往股市流？又這有什麼東西，有什麼指數可以？應該沒有吧，我是沒有了，我是沒有好的，謝謝好。 這裡面就是我提一個觀念，就是美國的總資產是 200 個 T，就是 200 個 T，到底是多少？200 萬億，所以而且每年會增值最少 20 萬億，所以美國是很會賺錢的，資產也很多，所以不用太替美國擔心，就好像有人會擔心我們這個股票質押借錢這樣子的話可以永續嗎？一樣的道理，因為我們資產夠多，借錢有什麼關係？借點錢有什麼關係？所以那是不會借太多，利息會不會太高？那這裡面當然就是有一些需要考量的。 那 200 萬億，如果以 10%的話，那就是 20 萬億一年，那如果超過 10%，15%的話，那就是 30 萬億，那每年總欠款也才 36 萬億，總欠款才 36 萬億，所以每年可以增加 20 萬億，兩年就可以把債還光了，所以我都覺得這個不是問題。 可是當然市場炒作就是把它炒作成一個問題，好像市場或者有些人如果看我的資產負債表，看我借這麼多錢，好幾百萬，那個利息被吃光了，怎麼辦啊？ 好擔心喔，好方便是擔心喔，你們不用擔心了，因為我們資產跑得比那個欠債還得快，所以你資產多多，你還怕欠債不怕，所以債多不愁，借錢永遠不還，連利息都不還，所以這要去理解我們整個的邏輯，美國的邏輯也是一樣的。可是因為大家挑起這個問題嘛，突然之間今年就對美國債務就特別關心，為什麼？ 因為美國利息支出就已經超過軍備支出，大家感覺都很危險嘛，對不對？也替美國捏把冷汗。其實你們自己的資產負債表都比美國糟糕了，你們有買房子的都比美國糟糕，你們看看你們的資產負債表，你買 200 萬的房子，你只貸款 3636 萬嗎？因為美國有 200 萬億，只借 36 萬億啊，那你買一個房子 200 萬，你只借 36 萬嗎？你們沒有借 100 多萬嗎？ 你們的資產負債表都比美國差的太多，你們的風險都比較高，所以很多人都不知道自己的風險都比美國還高，還擔心美國的債務，就擔心過頭了。 尼爾巴拉，我給你這樣回覆，謝謝老師。那個順便提到的話，這兩天好像又聽到他們說這個社群貨幣或者 Medicare 的風的話，好像現在估計 2034 年或者說前後就會就會好像出現問題，那我就想那個老師，你知道他們是怎麼投資嗎？假如他們投資 PBQ 的話，你是指哪一個，Medicare 還是 Social Security？ 應該是 Social Security，他們好像現在估計 2034 年的話就會用完，至少要假如 Congress 不行動的話，那麼至少他只能付百分之八十的 Promised Amount。我跟你們講，這個從我落地。 美國的第 1 天吃飯的時候，就已經有人跟我講，美國的社保金要破產了，40 年講了 40 年，所以不要聽這種話，美國有無限印錢的能力，所以這種話就不用聽了，因為美國的資產貨載表這麼健康，對不對？所以已經聽 40 年了，所以不要再聽外面講什麼美國社保金要破產了。這個而且其實美國社保金裡面有沒有錢？沒有錢啊，他的錢從哪裡來？ 就是新的，新的這個這個這個工薪階級，每個月繳的 Social Security 的錢，支付給這些年紀已經退休的人的錢，他裡面根本沒有 Pool，沒有 Pool，所以沒有所謂社保金投資的問題，他就是就這樣。你們有聽到美國社保金的投資資產配置嗎？ 沒有，美國社保金的錢都是放頂多放短期國債，他今天今天收進來的錢，明天就要支付出去了，就是從這些年輕人上班上班族在養已經退休的人，就這樣子而已啊。 以前我們付錢也是養已經退休的人啊，40 年前我繳的退休金根本不不是我現在拿的欠休金，我現在拿的 Social Security 是年輕人昨上個月繳出來的，我這個月拿到，就這樣子，所以沒有所謂的投資的問題，他們沒有，政府都沒投資，政府就只有花錢。OK，謝謝。好，我們是不是往下？ 好的，然後接下來那個瑞瑞，你在臺上，你也可以開麥分享。謝謝老師，好聽得到嗎？ 可以請說，就是我首先很謝謝你，就是之前有回我那些工作上的問題，然後就是我現在就是工作，整個態度不太一樣，然後就很謝謝，然後老師剛分享的那個，我可能錯了，那本就是我以前好像有看過，是一個瑞典人寫，然後我會翻我筆記，然後我那時候好像記錄兩個，一個是說那裡面有提到說世俗的成功不一定會帶來快樂， 然後另外一個就是比較比較讓我當下覺得，就是他說要專注呼吸，因為他可以就是鍛鍊大腦，然後我那時候這兩個東西就是沒有到很懂，然後想問老師說，就老師經歷過這麼多，然後到到現在這個高度的話，就是會覺得說最後的快樂是是怎樣，是就到現在這快樂是怎樣才是代表這不是世俗的成功的， 然後再來是說就是老師有沒有因為現在好像坊間很多就是交交呼吸的，不管是什麼瑜伽，然後我看很多，然後老師有沒有什麼特別的那個學習呼吸的經驗，這樣 OK，很好，呼吸就很簡單，觀呼吸，你有沒有注意到你在呼吸，有沒有注意你在呼吸，你們現在臺下的朋友請注意一下你的呼吸，你都忘記你有在呼吸，吸氣吐氣，吸氣吐氣，這就呼吸呀， 你要自己知道自己在呼吸呀，你只要知道自己在呼吸，這就觀呼吸，吸氣吐氣，如果你在觀呼吸的狀態之下，你就是在一個放鬆的情境，如果你都忘記，我們一整天都忘記我沒有在呼吸，其實我們都是在一個緊張的狀態，所以隨時隨地觀呼吸，你就會放鬆，這個很重要，大家儘量專注自己的呼吸， 那專注自己的呼吸有個好處就是你會因為你的腦袋就是在想你的呼吸嘛，你很多雜念就會被消除，你就沒有不會，就是你專注在呼吸，你專注在呼吸，外面的聲音你就聽不到了，那你就會進入一個類似臨在、專注於現在這種狀況。 所以你很難專注兩件事，你如果有兩三件事，那你根本就不再專注，你是紛亂的。所以你如果能夠觀呼吸，又能夠聽我在講話，那已經很厲害了。所以我們人其實沒辦法完全都不再專注，你覺得你過的那個，其實你都不再專注，你什麼都沒有接受到，你什麼都不在意，你什麼都不知道，你什麼都沒聽到，你什麼都沒看到，那可是你是一個紛亂的。 所以你唯一的就是行為，自我的第 1 階段，就是要觀呼吸，這是第 1 步，第 2 步就是為什麼我今天有講，就是說外面的世俗，我們的一生的頻段，不是受外面來幫我們打分數啊，不是外面跟我們無關，你喜歡我也好，你不喜歡我也好，這都無關，都一切與我無關，你股價要漲要跌，QQQ 要 1000 塊，QQQ 要 200 塊，跟我也無關，無關，唯一我們要專注的是在於我們自己。 所以除了觀呼吸之外，你要內觀了，內觀就是要，基督教可能就禱告吧，那你就你，你的比較不太一樣。 是我們在內觀的時候，其實也沒有在做什麼事，你想做一點事，當然可以，就說你在呼吸的時候，那就內觀，你就是放輕鬆，你就是呼吸，那你放輕鬆，放鬆你的頭，放輕鬆你的肩膀，放輕鬆你的手背，放輕鬆你的內臟，放輕鬆你的四肢，你就邊呼吸邊指導你所有身體的器官都放鬆，當然你要躺著床上也可以，你要坐在椅子上，或是盤坐，或者是那， 你就一直呼吸，一直讓身體放鬆，放鬆到一個階段之後，你可能會睡著了，那也很好，慢慢的你會跑到一種叫做催眠態，久了之後你就會進入一個催眠態，催眠態的時候，你就可以告訴自己我很快樂，你只要一直跟著講這件事情就好了，那你的人生就會非常快樂，這個叫做 reprogramming，就是說把你的內心，你的潛意識重新程式修改， 這就是催眠，所以我們的程式是可以修改，好像 front wheel computer，我們平常在讓都只看到 OS 這個 UI，iOS Microsoft Apple 的 iOS 在那邊動，可是真正我們的潛意識是那個 BIOS，是那個最原始的那個 code，那個 code 你是可以 reprogramming，那你什麼時候 reprogram， 就是在你的催眠態，所以你開始練觀呼吸之後，放鬆全身之後，進入催眠態之後 reprogram，那個，所以你會 reprogram 很多，你可以 reprogram 我很快樂很富有，世界上的錢都是我的，所有市場的錢都是我的，我的股票永遠長不停，一直漲，直漲不跌。 那這個就是一個取得快樂的根本。我們人就這樣就快樂，你嘴角上揚，笑一大笑，你就快樂了，很簡單，可是要練習。所以快樂是要練習的。那我想，我先講到這裡吧。那個瑞，我跟你分享，這是我們學催眠之路最基本的功夫了。嗯，好好謝謝老師，我回去再你再練一下。最近好像被催眠，有點有興趣，那我再慢慢再看一下。 我們以前有分享瑞秋的催眠頻道，有沒有你們可以去看瑞秋的催眠頻道。瑞秋，瑞秋，我再去查一下。嗯，老師，另外我再問一個小問題，就是就我自己的那個，是不是我在還沒那次老師之前，就是很久之前是有丟一筆錢在那個海外 JETS 上 FIRST TRAIL，但他佔我的那個總資產%數不多。 我現在全部都是走 433，然後那筆錢的話，就是因為我最近也聽到很多海外 JETS 上充公什麼之類的，就我最近也把它就是匯回來，然後他大概大概 40 萬左右，但佔我大概 5-6%總資產。 那我最近就是說，我想 433，如果他這個 5-6%，我想要就稍微往 142 走，但是我又遇到說那個就是現在那個換回來匯率，雖然說匯率好像長期來說不重要，但是我就覺得說，如果直接換回臺幣買 670，跟我這個很少的錢，然後去丟 QLD，然後他不會超過 750 萬這樣，就是你覺得可以就好。 你現金有超過 30%以上他你要怎麼丟都可以啊，槓桿基金不要超過現金，槓桿基金不要超過原型基金，這是原則。貝達不要超過 1.0，就這樣 OK，好好的。那老師，謝謝你，我把瑞秋的催眠頻道貼到留言板，所以有興趣的人可以去看一下。 他裡面有有針對你不同問題的催眠，比如說你平常會緊張，或你睡眠不好，或者是你想要增加你的財富，或者是你只是想要放鬆。他裡面有很多，那他會 reprogram 你的腦袋。這個頻道我還是蠻推薦的，你不用去找催眠治療師，你找他就好了。 那你找到對的頻道，對的影片，比如說你是最近常常睡眠不好，那你就看看他裡面有沒有睡眠的，或者是光放鬆就會讓你，你睡眠就會好，就是這樣 OK，謝謝瑞。那接下來那個 Brian 在臺上，你可以開麥分享了，謝謝。早上好老師，早上好你們聽得到嗎？我大概就上來聊一下天。 老師，老師你知道我那個，我想分享一下我工作上最近的一個心得，就是老師你知道我對那個你指導的這個所謂的投資，我都是非常發了，但是我公佈老師很多職場上的這些意見，其實我有時候聽老師講，我並沒有真的就是說相信老師，不是相信，而是沒有真的是覺得說我應該這樣做那樣做。 所以我之前差不多一個月前的時候，跟老師講過，我一直想要到達那個就是做大頭的位置嘛，然後我從大公司就這個小公司是一個新加坡公司找我去做他的 VP，我就去了，但是我去了去了以後我就發現到我真的不太適合，因為我就發現到這個大頭的位置，算薪水漲了兩倍，但是工作量其實也是兩倍的。 我基本上我的那個週日也都沒有沒有時間，我晚上也都沒有時間，我基本上接近 18 個小時都在工作這樣子。然後到第三個禮拜第四個禮拜的時候，跟公司的 C 好像 CTO 吧，然後就他就找我上個會，然後他上會的時候講話就非常，我覺得也是亞洲的話，就非常沒有禮貌。 我跟他做了簡報以後，他說你做簡報，我請個一歲的小孩子都可以做得出來，然後跟我說我到底請你來要幹嘛的。然後我說，然後他問我問題，我說這些問題是已經有的，你難道要我背下來嗎？我其實我真的都不太高興，我說你要背下來，如果要背下來的話，那我們是在解決問題，而不是背簡報啦。然後反正就沒有弄得很開心。 我我後來老師有時候講的話，我就回想起來，就覺得說算了，我就打電話給我以前的在那個比較大公說，你你不是說你還請人嗎？我不需要做大頭位置，你有位子嗎？他就跟我說有啊，他說你想回來嗎？我說好，我心裡天，我就跟他說我不做了，我就第二次程，然後我就回到我以前的公司去了。但是沒有做到大頭了。 可是我是覺得說，但是我後來覺得我應該做的正確的決定啊，因為我在那中間真的有時候就覺得有點痛苦，你知道嗎？ 而且有時候被這種所謂的 verbally，比如說是我不知道是不是我自己太 weak，就覺得非常的不舒服那樣子，所以就是算感覺上，我覺得我要賺更多錢，因為這樣好像投資會比較快，好像就覺得說，如果我想要的東西都可以買得到那樣子。可是我後來覺得，好像並不是這樣子，我好像真的沒有快樂了。 那個那個幾個禮拜加一個月，我真的好像沒有什麼快樂。所以就跟老師分享一下，謝謝，謝謝 Brian，Brian 非常棒，他知道這個不是他要的，趕快退出來，趕快離開，這是很重要。還有就是我們不要因為股價的漲跌而去買進賣出，第二個我們也不要因為薪水的高低而離開，而離開或者是去找一個高薪的。 你在你的工作上，不要因為你的薪水低而離開，也不要因為另外一個薪水高你就跑去。你這樣就是好像股價高你就去追，股價低你就去賣，一樣的道理。所以你的工作不應該用你的薪水來衡量，這是年輕人要記得。快樂本身就是一個很有價值無價的東西，快樂快樂值千金，比薪水高低都還來的重要。 所以工作上快樂很重要，所以我常常就在職場上或者是給大家的建議，第一件事情我問的說，你快樂嗎？我不會問你的薪水，我也不會問你怎麼樣，我就問你快樂嗎？ 你不快樂，那你就應該要離開呀！不快樂，為什麼你要不快樂？快樂是人權，所以不應該接受任何不快樂的事。所以我們先摒除外界對我們的客觀環境的不快樂，之後再來修煉我們內心的快樂。 如果外界都不快樂，你內心在怎麼修？你在一個這個火爐上面要修煉到靜心，很難啊！所以我們先要把外界的東西，都先把它可以去除掉的，都去除掉之後，你才來修煉你本本我，你的自心。 所以我給年輕人的一個建議就是說：不要因為你的薪水。很多人都是從大公司要跳去小公司，結果因為小公司薪水高，結果我以前的看過很多的朋友，我的同事很多就是跳跳跳，最後就跳不動了，最後就失業瞭。如果你要我來給你們建議的話，年輕人，你們要進大公司，不要聽外面說進小公司可以摸磨練更多。你要學的是一個制度，你要學的是一個管理，你要學的是一個大海，要在大海裡面學你，不要去一個小池塘，水不太流動的時常去學，沒有用。所以你要去大海。 所以如果你可以的話，你要儘量去大公司。大公司有什麼好處？就是說，OK，我是 R&D，做一做，做一做，我覺得 R&D 這裡也做了有點疲倦了，我想要去 marketing，或者是我想要去 Sales team，我想要去 technical support，或者我要去做 sales，或者外派到哪裡。 尤其我們亞洲人，就是說，在美國的公司，看有沒有亞洲公司，我可以外派到中國，外派到臺灣外派到新加坡這種 abroad 的一個 experience，還有就是臺灣的公司。我以前也是被轟擊外派來美國的。所以你如果有公司有外派機會的，你一定要去爭取外派。 如果你覺得你現在工作已經碰到瓶頸了，那你在公司裡面找一個好的位置去，不然如果有外派，趕快外派。那你外派有時候不是天上掉下來的，你可以主動。像我當初就是也是主動跟美國這個公司聯絡，美國的分公司聯絡，我說我到美國來。那美國那個主管說好啊，你就過來啊。 那我就自己就是拿行政部拿一個外派申請表，就叫我的主任簽名，叫我的總經理簽名，我就自己調過來了。我是自己把自己調過來的。所以你要什麼，你最清楚，所以你就要自己去做。所以年輕人進大公司在裡面，大海裡面一定會變大，於你在小池塘裡面，頂多是不拉魚就是小魚，你長不大。 所以能夠進大公司是最好，已經在大公司的不要輕鹽離開，因為大公司本來 resource 就比較多，你工作也會比較輕鬆。那講白點，要渾水摸魚也比較簡單。那你如果覺得這部門主管不好，你可以忍耐一下，那主管很快就被調走。不好的主管會被調走，好公司會一直在。就是說你要寧願找一個好公司，不是說一定要找一個好主管。 不好的主管久了會，公司會發現他就離開。如果這個不好的主管你真的沒辦法忍受，你就調部門，調部門。所以有幾個朋友在公司裡面就很受不了那個他的主管，他說我快受不了了，那我說，那你就調部門嘛？與其你離職，不如調部門。調部門，這個是一個經驗，給大家。那謝謝 Brian 的分享，Kate，我幫一下，好哦，謝謝 Brian。 那 Lan 你在臺上，你可以開麥分享了。謝謝那個要上來的請舉手，不然我們就要關舉手鍵。要上臺的鍵，再麻煩大家儘早上臺，到 30 分的時候，再兩分鐘，你們要上來上來，不然我們就要關閉了。好，Lan 開麥，可以聽得到我的聲音嗎？可以啊，好久不見。謝謝老師，我從 2002 年那個 B 點跟著老師到現在，就是老師說的下山去打仗，然後很久才回來。 最近有一個學地吧，我不知道是學長還是學弟，陳峰很很用心在進我們這個群組，那我也很感謝他。那我只是有一個問題想要請教。對不起，我今天上來比較晚，所以如果前面有討論過，然後我又重複問了，就先抱歉，那就那個跳過去。 那如果說沒有，我想要請教老師，就是說，就是陳峰他分享的這個資料裡邊有一個，就是如果我們在質押借款裡面有動用大額的現金的話，我們應該是要去針對這個大額的借款就質押去做一個兩倍的現金的抵禦。也就是說，如果這個兩倍的現金的抵禦是為了預防市場忽然的下跌，然後我們有可能會被金板被抬出去。 所以我的做法呢，就是我賣出我的我的 QLD，然後把這個部分這個部分去補足我的現金。那補足現金的部分，就是等於是我兩倍的借款。 當然我的 Beta 會整個下降到非常低，那我現在有了新的資金了，那有了新的資金了之後，我當時是去問這個陳峰說，我是要去還錢呢，還是我要把我的這個新的資金再補回去，這個 QLD，因為老師教我們的做法，所謂的 Beta，就是應該是在 QLD 跟這個現金之間做移動，如果我沒有誤解的話，應該是這樣，所以他，他當時陳峰給我，在他們群組， 我參加他們的群組，他就說，你 Beta 設計好就不要去動啊，我覺得我應該是當時賣出 QLD 去補這個現金的部位，補兩倍借款的部位，這沒有錯，那但是會造成我的 Beta 會降得非常的低，所以我想要請教老師說，我的做法到底有沒有錯誤，就是說我要因為趙陳峰他的做法是要連原型的一起賣，原型的一起賣之後，他他說你這個不叫賣， 因為我們的初衷是打死不賣，那打死不賣呢，他說你這個不叫賣，你這個叫調整，所以他他說你這個不叫賣，你這個叫調整，所以原型的就是照著比例一起動，但是我就說沒有，我的感覺應該是我要去動我的 QLD，而不去動我的原型，那我不曉得我的初衷有沒有，就是一直聽老師的，很多在這個資產配置商業，老師也知道，當時 2002 年下跌的時候， 我還一直問老師說，老師我每個禮拜買一買就跌，老師那時候給我很強的信心的鼓勵，我也那個時候走過來，然後我那個時候也也跟著老師這樣走過來，然後也確實跟著老師的指導，也真的賺了很多那現在老師的做法有新的建議，那我不知道說我現在到底是不是在 QLD 跟這個現金之間挪移，這樣才是符合老師說的， 還是說我根本就是不應該照著比例去動原型的部分。 這個我跟你講，陳鋒講的是對的，你可能不瞭解我們的資產配置狀況。久就是借一大筆錢花掉，假設你有 1000 萬，那你本來 433 就是 400 萬的原型，300 萬的槓桿，300 萬的現金，這是你原改一開始要配置的結果。你突然之間要拿個 200 萬出來挖掉，那當然 200 萬太多了，你應該最多只能拿 10%。 你突然你緊急需要 100 萬的現金，那你只要借款，所以你這 1000 萬的 433 你要怎麼改成狀況 9，我教你就是說，你不是只有賣槓桿基金轉到現金，這是不是完全正確的，你要這樣做也可以，反正降低 Beta 是一種方式。 真正的做法是你 1000 萬，因為你挪了 100 萬出去用，所以你要用 200 萬的現金先從 1000 萬裡面扣除，那你就剩 800 萬，800 萬裡面再去做 433，所以你的 800 萬的 433，所以你會調整完之後，你用借 100 萬出去，一筆借出去之後，你 80 0 萬，你用 433，所以你原型基金就 320 萬，那你的槓桿基金就 240 萬，那你的現金就是這 24，0 萬再加上 200 萬的剛剛提撥出來的那個現金，就等於你有 440 萬的現金。 這樣子的話，你會發現你的 Beta 就是 800 萬，的就是有 240 萬的槓桿基金，那除以除以你的資產 1000 萬，所以你的槓桿基金佔 24%，所以你的這裡就是點 48 點 48，再加上原型基金的 320 萬就點 32，所以點 32 點 32 加點 48，你是 0.8，所以你如果借一筆資金出來之後，你的 Beta 就會掉，你的資產配置的 Beta 就要掉到 0.8 這樣，Land 你知道，所以陳鋒講的是對的。 那你現在又有新的一筆資金進來，你現在一筆資金進來，你你要整個再重新配置也可以啦，就是 ok，把這個資金加進去總資產，那你一樣把你的兩倍的借款把它放到現金，其他的就 433 的配置，這樣子就就做完了，那你的 Beta 應該還是就是就是這樣，讓你瞭解這個意思嗎？ 我現在不太理解，是說因為之前這個 Kate 她也有講說，那個 Kate 她也有講說，我們不是要做比例配置，而是應該做，不是做回到 433 的比例配置，但是我在陳鋒的群組裡面，他一直一給我看到的答案是說，你少哪一個，你要去補哪一個，那因為我之前我是賣掉 QLD，然後去，因為我要我去借出一大筆現金之後，我賣掉 QLD 之後，我為了要抵禦市場突然下跌，而且然後我就去準備了兩倍的借款現金去補到現金裡面去，所以我現在 QLD 就是嚴重偏低，所以我的我的 Beta 只是嚴重偏低。 那我現在要把它補回去，我不懂這個 Kate，她講的是不應該回到比例嗎，還是什麼？第一個你要不要回到比例，是你有沒有 Reset，有重新資產配置，有沒有重新 Reset，有沒有重新就是重做一遍，就是重新定位，你要重新定位還是不需要重新定位？ 趙承峰的建議，趙承峰的建議，你如果要你如果有借出一大筆資金去做急用的話，你就是要重新導航，對啊對啊，你要重新配置啊。所以你當下借出一大筆錢之後，你就要重新配置。我剛剛介紹那種配置配置方式，配置完之後你突然還有一筆錢出來之後，那你就是用 433 把它補上去就好了。 我本來的問承峰的問法是問的錯誤了，因為我當時問他說我要不要還錢，但是我問的很笨，我後來重新求證，我的問法應該是說我應該還是要讓這個，我應該還是要補回我缺少的那一部分，然後讓這個這個，這個老師說的嘛，就是讓這個功能繼續這個機器繼續有運作，所以我應該要補回來的部分就是我少掉那部分，我當時賣掉的部分去補現金的部分就是我的 QLD 啊，那我的 QLD 賣掉，我少掉的 QLD，我就要去補 QLD，那可以啊，你就是再去拿你要多出來錢，再去補 QLD，那也是可以啊，那你就沒問題啊，你之前已經補了。 兩倍的現金過去了嘛，所以我就有一點聽不懂，就是他講的說，我們不是要 follow 比例配置，你重新配置 reset 之後，你重新配置重新導航之後，就要照比例照狀況 9，那你如果不是只是增加一點現金進來，多 100 萬，多 200 萬，多 500 萬進來，那你就你就自己想怎麼配就怎麼配啊，沒關係啊，我再把它補回去，QLD 也是對我， 只要把它補回到 1.0，因為我借出現金之後，我的 QL，D 是嚴重的，你不用補到，你不用補到 1.0，你補到 0.8 就可以了，我是認為這樣，所以你補到 0.8，看多少要放到 QLD，多少放現金，這樣會比較安全，0.8 夠了，那你要全部到 1.0 也是 ok 啦，我覺得，我覺得不是，因為我跟老師也跟很久了，有，我也， 我覺得很多同學在這個東西上面很 confuse，我也跟在群群峰的群組裡面看到，一直有，一直有很多人一直都在問這樣子的問題，所以我現在很質疑我自己，說我跟老師這麼久，我還沒辦法理解老師的中心思想，沒關係啦，那個那個無所謂，就慢慢學，不是跟的久就一定會學的好，也不一定說跟的短就會沒有學到，就是關鍵的問題，有沒有學到資產配置， 一個關鍵就是第一個，你一開始選狀況 1 到 9，你是哪個狀況，選好了之後就自動導航，如果有新的現金，有新的現金進來，你愛怎麼投就怎麼投，其實無所謂，因為就是就是這樣子，反正前面都已經自動導航了，你覺得現金缺，你就多現金，你是槓桿基金，缺就多槓桿基金，你要更原型基金，就多原型基金，無所謂的新的資金。 可是突然之間有個意外，或者是有一件事情，小孩要結婚，或者是小孩要買房子，需要 200 萬或 500 萬，或者是你要買一部豪車，你去借款，那突然借出 300 萬、500 萬，這個時候就整個狀況就改變了嘛，這個時候你就要重新做資產配置一次，提出一大筆錢的狀況，這個資產配置，那個 500 萬你就要去籌出兩倍的現金出來， 那你從槓桿基金賣掉 1000 萬放到現金，或者是槓桿基金 500 萬那賣掉 500 萬，原型基金賣掉 500 萬放到現金去也可以，那這樣就是你，你一筆 500 萬花出去，那你不要賣你的資產，所以我們資產調整不算賣資產，我們只是資產調整，所以成功講的沒錯，那是調整，那不是賣資產，所以你就賣了 500 萬的 00662，賣了 500 萬的 00672， 把它放到現金去啊，你去借 500 萬出去，就這樣子，陳峰的建議，他的講義裡面是說，是原型的跟槓桿的同時賣，對啊，我剛剛講過，但是我一直很聽老師的話，就是原型如果打死不賣，你誤會了，所以我賣，我們講原型基金打死不賣，原型基金打死不賣的原則，就是你沒有單筆拿出一大筆錢的狀況之下，自動打航的狀況之下，那原型的不賣， 只有槓桿跟現金做被聰明在品，那個狀況就是自動打航的狀況，那你，你借到一大筆錢出來，這個自動打航就打航不下去了，對不對？ 乘客多了一些，乘客上飛機，你油要加滿一點啊。這個就是這樣子。所以 Kate 講的說，並不是 Kate 講的沒有錯，Kate 講的是你新有的現金，你是不用照比例啊，也就不用管 43 根。你新來的現金，你愛怎麼多就怎麼丟啊，沒關係，反正不是回到 43 根，對不一定回到 43 根。 如果在置身之地自動打航，飛機已經在天空上飛了，你你就調那個沒有用了，你就就該該該加油，就加油，該該該空中加油，就加油，不然就就就就多放現金，就多放現金。這個部分我覺得後面新進的學員應該還是很大問題，只有像你這樣碰到的才會問啊，你沒有碰到就不會問了，碰到了再來回答，再來想這個事情了。 有些現在交友說他沒碰到，他也不一定聽得懂。謝謝老師，謝謝 Lan，你的問題大家可以多學一下，這個資產配置不是那麼簡單，狀況一來就又卡關了。 自動導航，導導導自動導航，導一導後來說我們要改航道了，我們要目的地要換了，或是中間要要再裝一些貨進來，車子變重了，或飛機變重了，我們怎麼樣，油要加多一點呢，還是還是要引擎加大一點呢，飛得快，還是要油多。 一點飛得遠呢，這個就是資產配置的精髓，好，謝謝 Lan。 最後好哦，謝謝 Lan，然後 Jason 你在臺上，你也可以開麥分享，謝謝大家。好，老師好，你好，我今天想做一個分享，不知道合適不合適，就是算是我在聽那個老師的短影片裡，聽到有個使用者說他要回臺灣做什麼直銷，然後看他的意思，想透過這個直銷來改變這個狀況的，這麼一個影片，我想在這裡分享一下。 這個在直銷領域裡面有很多的詐騙，第一點就是就是因為直銷裡面這個商業模式，因為透過這個 100 年來，其實已經被認可，被認可之後，但是直銷跟我們投資一樣，他沒有什麼門檻，誰都可以來，所以這就會造成很多這個詐騙在裡面。 那現在就說像直銷和傳銷裡面，他就是他一個專案，他不會寫的，我是我是直銷，我是傳銷，他不會寫的，但是我們可以透過幾個來判斷，第一個就是有那種高額入匯費的，如果有高額入匯費的，那基本上可能就是就是很可能會被當著韭菜。 還有第二個就是沒有實質的商品或者服務的這種，就是那像以前那個像虛擬幣加直銷，這個以前是在這個幣圈玩的很多的，就是就是這種發了一個空氣幣，然後透過這種所謂這個直銷的這種方式去銷售這種空氣幣，這種也是挺多的。 然後這個這個因為現在大家也知道了，所以呢沒有商品的服務呢，這種會比較少，那就是有一些就是就是改了一下，改成什麼，商品產品服務的價格和市場價格落差很大，就是可能一個，比如茅臺鎮出售的酒，他給你賣個幾千塊錢，類似這種，這種也是很容易被騙的。還有就是忽略這種消費者的體驗，只注重招募。 還有就是就不同級別，他的代理價格會不一樣，而這種也是其實也是會容易被被割韭菜。就是不同的，他說你這個有一個，你要買最高階別，還有一些新成立的公司，那你一下子買多少了貨，你可以拿到這個，你這個要提權要上市什麼拿分紅，這種對很多人的誘惑還是挺大的。 大家覺得上市之後就可以就可以這個一夜暴富這種感覺，所以這個也是詐騙，還是蠻多的。那如果要真正去選擇一個直銷，真正如果想從事直銷的話，其實有幾個比較好的這個判斷。第 1 個就是，如果在中國大陸的話，那一定要找那個有牌照的，因為那個國家商務部就是它發了 88 張牌照，那有這個直銷牌照的，那基本上是合法的。 因為中國現在網際網路比較發達，像這個新零售、社交電商、微商各種各樣的都層出不窮，但是其實很多都是都是這個底層邏輯，可能商業上都差不多。那在美國這邊沒有這種牌照的話，那至少這個公司要在 10 年以上，最好是上市公司，因為如果不是上市公司的話，它的財報是公開的，那基本上我們就可以透過裡面能夠分析一些東西。 那沒有上市的，尤其成立兩三年了很多這種的話，可能我們做投資知道，公司三五年能存活的其實也就 10%， 很多可能在五年之內就倒閉了所以最好是要 10 年以上的這種公司所以這裡面反正就是跟投資一樣反正就是大家如果真的有人想從事這個行業的話也是要長期注意不要想著我進去馬上就能賺到錢至少也得五年時間就算在合法的這個公司裡面也得至少五年所以我聽到上次那個影片裡面那個感覺是一個很好的機會如果是這種感覺的話我覺得有可能有可能這個會存在被詐騙的這種可能性因為這種機會就像我們投資 QQ 一樣是很好的機會但是我們至少得五年五年有的時候可能還在情況差的情況下可能還不夠所以這個要注意的包括還有在美國這邊也有加個直銷加保險的直銷加保險這個在中國大陸是不會存在因為中國大陸的直銷法裡面規定一定要是實質的商品和工廠在美國這邊它服務也可以做成這個直銷的模式所以現在美國這邊其實有蠻多直銷的模式的這個直銷加保險的那麼這種這個欺騙性其實還是蠻大的然後大家也覺得這個又能賺錢所以很多人可能也會去做反正大家要做好這個評判吧我就分享這麼多謝謝 Jason 非常好大家知道這個詐騙無處不在無處不在那個 E-mail 你已經繳款成功了 698 塊上面付下面付一個什麼那個那個帳單我們已經扣款成功或者是你如果有問題請打這個電話哎呦太多了有時候我都還很難分辨這個 E-mail 是真的還假的？ 我還在丟給那個 CheckGPT，CheckGPT 說這是假的。第一個什麼什麼，第二個什麼，第三個什麼什麼。政官司檔案不會這樣寫。OK，所以你們如果真的不懂，你丟個 CheckGPT，他會幫你分辨這是真的還是詐騙。那就算他 CheckGPT 說這是真的，你也要小心。這個這個，任何東西要你先掏錢，都問題都比較大了。 你不要把錢掏出來就好了。可是當一個人在迷迷糊糊之中，喔掏了錢，也是被迷，也是也是。我記得我第一次被詐騙，是我高中的時候。暑假我要去打工，去求職打工，那就有一個報紙看到就進去一堆人了。他就說來填表，填完表之後繳 300 塊，繳 300 塊之後我們會再跟你聯絡，分派你工作啊什麼，賺多少多少錢，多少錢。 結果 300 塊繳了，他還沒跟你聯絡。後來去那個公司已經關，那個那個辦公室已經關了，他就是讓學生每個人繳 300 塊，他就就不見了。那是我第一次被詐騙的。Anyway，所以當你急著做一件事情，急著想發財，急著啊這個事，就就要小心。 還有就是有的 email 來，突然之間急著要你解決的時候，要小心，很急的要小心，跟你講說你現在要趕快做這個事，不然你會怎麼樣，你的帳戶被鎖起來，或者不然你的那個包裹會怎麼樣，或者是這個這個你有違反了什麼刑事訴訟法啊，你的要跟我們聯絡啊，不然我們你的帳戶會被凍結。你一急啊，你就亂了方寸。 剛好，剛好，你可能有一個包裹要等待，那個包裹，而且那包裹是跟金錢又有關係，你以為說啊，就是這件事啊，趕快去處理一下，哦哇，你就剛好落入剛好就是你的情境啊，跟那個詐騙集團對上了，不要急，任何事情沒有那麼急，沒有那麼急，所以先呼吸一下，先把那 email 或者是那個丟給 checkgpt 幫你審核一下，checkgpt 都會跟你講， 這是真的，這是假的，大部分都是詐騙，我只有收到一個，從 DMV 寄過來的，我問 checkgpt，checkgpt 說這是真的，這可能是 FOMO 的 email，他就叫我去上上用 DMV 啊，把它讓設成這種檔案都是 paperless 的，比如說你的汽車的牌照啊，要更新了，你抓不來要更新，他可以用 email 通知你， 他說 checkgpt 跟我講說這是真的，大部分都是假的，大部分都是假的，連那個連那個 email 裡面會說，這個可能是從新加坡來的，不是新加坡，從馬來西亞、菲律賓的，他說這個詐騙集團可能是菲律賓的，Anyway，大家要注意 Jason 的提醒，很好，好，那臺上沒有人，臺上要講話，再開啟 麥克風那個 Kate，我就過留言了好喔， 謝謝老師。 檢老師，能問一個問題嗎？你說檢老師，你剛才提到那個呼吸，你你你是這個推薦呼吸，是呼進空氣的時候，是胸腔胸腔往前 Valentine，就是 Fill up the air，還是腹腔往前 Fill up the air？ 當然 是腹式呼吸啊，你不用到不用深呼吸了，你不用到深呼吸，深呼吸要用很大力，你就用腹式呼吸，很緩和的呼吸，這樣就可以了，舒服就好，舒服就好，不要憋氣，也不要那個，只是呼吸變慢了，就這樣子。 聽簡聽簡聽簡，來自南部雲林，雲林真的是農業大縣，如果瞭解臺灣，雲林，雲林裡面最窮的可能是臺西啊，臺西，你們都聽過，臺東臺南臺北還有一個臺西，臺西看海。臺西以前是最窮的，以前做農的，出來打零工的，都是大部分都臺西。還有臺西，當然這種地方的那個，我們不能說有歧視，有什麼的。不過臺西真的是很辛苦。 雲林是一個農業大縣，也是辛苦的縣。其實竹山也是很辛苦，竹山一堆竹子的啊，對，我都理解。所以為什麼要讓大家能夠翻身，翻身那個人，丹麥人已經不在了，對，劍東人走了，他寫完那本書後兩年就走了。 Tony，謝謝你，這個我那時候給你的，對於無法控制的事，保持冷靜，對於我們可以控制的事，就勇敢面對，所有的事都會過去，美好的明天即將到來，經歷過歷練，更加堅定，富有的人生永遠常在，這是我想那時候寫給 Tony 的那個，是過。 去兩百年的歷史，那個 FAN FAN Y，我們依據過去兩百年的歷史，兩百年的歷史，這是最近十年你沒有碰過，兩千年跌下去到 2014 年，2013 年才回到水準以上，2014 年、2015 年，2000 年跌下去，一直到 2013 年才回到原本的高點，到了 2014 年、2015 年才浮出水面的兩年，讓整個回報率提高，前面 13 年幾乎都在水底下，所以就是過去兩百年的歷史都是這樣子，會有最高 15 年，你才 15 年，你才可能資產翻倍了，低於 15 年都有可能風險，都有還在虧損的階段，Spotify，Spotify 對，依序播放那，Spotify 就是只有 weekly 的，沒有短片，聽不懂，Eric 講什麼嘛，都是美國，沒這樣的，還是街頭案，聽不懂，對，兩百兆，兩百兆就是兩百萬億，年金能夠傳給你嗎? 給小孩應該不行吧，年金就是你走了之後，本金就沒了，這才是年金嘛，年金就是跟你賭你的壽命，沒那麼長，那如果當然股市好啊，不要投年金，我現在聽到是 2030 年要付完了，你說 Social Security，不要聽這種話，那不會了，美國不會，Social Security 不會破產，除非美國破產，不會了，不會了，40 年前就是，我跟你講，40 年前我一進美國，那個一起吃飯的同事就跟我講，美國 Social Security 要破產了，我聽了 40 年了，所以不要再聽這種話了。 金不適合了，不要投年金。鍾耀老師講三遍，對啦，很多都是政客，不管什麼什麼什麼，赤字太高，什麼什麼，這個這個，我們我們這個這個進出口，就什麼叫這個那個，都是政客的話，對，記得呼吸，不然就太緊張了。反正政府會想辦法了。薪水高低，絕對不是快樂的原因了。 錢根本不會買到快樂，錢只能幫我們解決減少我們的困擾而已，可是不會增加快樂，讓你方便而已。就是說，我要去哪裡，我不用搭公共交通工具，我 Uber 一叫就過去了，或者是我吃飯，我不用消腦筋要吃哪一家，反正錢不是問題，這個就是減少困擾。還有小孩子要上大學沒問題，你這樣常春藤學費再貴，我都付得起，就是減少困擾，不會增加快樂的。 他錢是可以減少困擾，可是不會增加快樂，不會那個那個，vegan and beautiful 那個法案，退休收入 15 萬以內，這個其他說不會，沒有啦，那個大安美法沒有說 15 年，15 萬以內不用稅，沒有沒有沒有這回事。 這個報紙也是不要相信的，我給你們看，哎呀，這個大安美法案，這個 beautiful bill，你看這法案有說退休人是 15 萬以內稅前的 IRA 和其他收入免稅嗎？沒有，包括退休人是在稅前收入 15 萬元以內的，沒有沒有這回事，他只是已經年紀超過 65 歲的人，有多 4000 塊的免稅額而已。 不要聽那個報紙亂講，不用怕被淘汰，不用什麼磨練，學的多不需要，你會投資就好了。作輕鬆工作，是要找興趣的事，不是要去磨練，不是要去吃苦，不是要去做勞工。記得不要把小孩子推入火坑，商業醫療保險也不需要啊，不用買這個是錯的啦。有啊，我就我條文給你看，沒有啊，沒有這回事。 只有小費跟對，只有小費跟加班費免稅，還有老人家 65 歲以上多 4000 塊的免稅額，那是在臺灣的 00865B，只能直壓六層，沒問題，這是臺灣啊。可在美國 SWVXX，在 Charles Schwab 的 SWVXX 可以直壓 96%，不同的資產有不同的質押比例。 在美國的 Charles Schwab 的話，SWVXX 就是 Charles Schwab 自己的貨幣市場基金，可以有質押 96%。可是 SGOV 跟 VIL 跟 BOXX 都只能質押 7 成。沒有啦，沒有那 15 萬免稅額，那個沒有，沒這回事，是你賣股票幹嘛，你去還債啊，不要去還債啦。 你如果去還債完之後就 900 萬，那就重新 433 啊，對啊，當然是不要還債啊，有現金多好啊，不用商業，不用，不用，不要去買年金，年金是虧損的，商業那個那個那個理財產品，不要去買年金，不要買年金。 Social Security 沒有，大安美法案已經透過了，Social Security 好像沒有，沒有被免除稅務，他只是 65 歲以上，65 歲以上多 4000 塊的免稅額。那個那個經濟學教授就自己都投資不成功了，他還要幹嘛，不要聽。這些經濟學家的話，他如果投資成功的話，再說吧。 很多經濟學家就說他投資不成功了，很多經濟學家就說他投資不成功了，就是窮小子啊，窮啊，經濟學教授的窮，臺灣 10 年前投資日本房子，收了 10 年租金，並未投入，並未投入投資，一眨眼，最近，最近接觸頻道，請教，想請教，我不知道你的問題是什麼，如果你問的時候，我就說你日本的房子賣了，他轉回來買 00662，就是了，65 歲， 你的基本免稅額之外，可以多 4000 塊的免稅額了，DEDUCTABLE，65 歲的人可以多 4000 塊的 DEDUCTABLE，該怎麼投資，看我們 00451 的影片吧，去看我們 YouTube 的影片，那個喬煙錢，去看我們的 YouTube 影片，上面有 YouTube 留言，有 YouTube 的連結，還有我們有最上面有講義，你可以看到， 從 00451 開始看，不需要長期看護保險的，你錢自己夠了，就你投資，你你把錢去繳那個保險，長期看護保險的錢去投資 QQQ，00662 夠你夠你看護了，social security 都要繳稅啊，social security 你如果收入到一個程度以上，七成要繳稅，70%要要報稅的， 報 income 的 social security 也跟你的 income 有關。 你完全都沒有 income，只有 social security income 的時候，你可能整個 social security 是免稅，沒錯。但是如果就算你有收入，好像你收入到 4 萬多，還多少可能只有 70%要繳稅，另外 30%還是免稅的。那這個是舊制，到現在也沒改啊。 所以那大而沒法也沒改這一條啊，他只是說讓退休的人員多 4000 塊免稅，就這樣子。那個那個應該不不不存在了，我你就你那個那個那個大而沒法案，這個這個 15 萬，這個不存在好呀，大而沒法案沒有所謂 15 萬免稅沒這回事。好，我們現在到這裡為止了，那應該結束了，那 Kate 我們就結束。 那請問說不要用買年金，對了，不要買年金，不要買年金，買什麼買買 QQQ，買 QQQ 給你的年金比你年金給你的多年金，我連利息都沒給你，因為年金最後的才 2%不到，連利息都有，現在利息都 4 點多 percent 了，所以不要買年金，不要買年金，不要買保險，不要買保險，不要買長照，不要買長照，就是這樣，拿去投資都拿去投資 OK。 好，那 Kate 我們就到這裡好，謝謝老師也謝謝大家，然後下個禮拜同一個時間我們就線上見。那我分享一下我自己也有很認真在做那個呼吸法的練習跟靜心冥想，我覺得大家可以自己規律的，就是做這個練習，其實對那個心思清淨還蠻有好處的。 因為我自己是一個那個腦筋停不下來的人，然後我曾經有一段時間是覺得沒有在睡覺，然後我去看醫生啊，醫生就說：「那你覺得你是在想事情，還是你在做夢？」我說：「我不知道，因為我都是工作，所以我不知道，我真的做夢夢到工作，還是我想事情想到工作。」 但是後來開始練習這些以後，我真的覺得我的那個腦子停下來的時間變比較長，然後這也有對於我們的投資，因為你就比較不會在那個氛圍的環境裡面做出錯誤的事情，你的腦筋腦子會比較空檔。所以就是大家可以抽空，就是每天都練習一段時間，然後對你的那個腦袋，真的會可以空下來，還蠻好的。謝謝大家，以上分享，下次見，拜拜。 謝謝 Kate 的分享，大家有空做一覺冥想，做一做深呼吸，做一做這個關呼吸，放輕鬆，讓你的腦波，腦波平靜，世界太紛亂了，資訊太多了，資訊不要看，不要看，你看越多越紛亂。就這樣，聽書可能可以，其他的什麼 YouTuber 不用看了，不要看。OK，好，因為大部分的資訊都錯啊，看了也沒用。 好，那我們下個禮拜見了，謝謝 Moderator，謝謝所有的提問的人，謝謝來的朋友，謝謝老師，謝謝各位同學，大家下禮拜見，記得記得，投資 QQQ006 的，其他保險年金都不要買，老師的那個 Andy 很可愛，好拜拜。

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