【不要再當韭菜！投資騙局真相與正確理財心法】2025年6月28日

大家好，今天是 2025 年 6 月 28 號，這裡是新通聊投資，我是 James。市場怎麼樣？震盪，世界局勢，關稅，中東戰爭，烏鷗戰爭，這一切一切一切都跟我們投資沒有關係了。我們這個市場現在已經連創三天的新高了。所以大家走過經過，一定要記得要學會，就是說市場震盪跟我們沒有關係。 你如果沒有在立即市價買進，你該投資的沒有趕快早一點進入市場，你等什麼拉回才要再買進的話，有可能你就是永遠就會留在市場外面。資金離開市場，其實是最大的風險。很多人就聽不懂這個道理。那尤其不是做長線投資的人，他們就認為留在市場，市場下跌這個風險那麼高，你怎麼不會離開呢？ 這好像就是說這個有斑馬線不走，你為什麼一定要穿越馬路呢？這個就是聽起來好像是正確，其實是錯誤。有一句話好像是在市場預測，在市場預測的是正確，那我物資的人是賺錢，所以這個預測正確沒有用，最後要賺錢才有用。我們往下一頁，我們都沒有任何費用，不會，我們都是義務的，沒有會有什麼收費，還有理財管理還收你 1%的管理費。 很多人冒用我的名字，就跟那個耐群組或者是其他 WeChat 的，就說我是 James Chen，那你有沒有要投資，我可以說我幫你理財，那收你 1%。那你要投資 QQQ 什麼什麼。那有些人因為比如說你在群組裡或者在公共場合，他就哎呀，我這個現在漲上去了，來不及了。 現在本來想說拉回再買，現在不知道怎麼就剛好有一個 James Chen 老師跟你聯絡，你就覺得哇，非常幸運，那就落入了詐騙集團的手中。他的都是冒用，非常非常，反正隨便抓個人，他就給他冒用。 我們完全沒有收費的，而且我也不是專業的投資顧問，也更不可能幫人家理財，所以也不是專業的稅務人員，所以不要隨便就幫你將你的資產匯到別人的帳戶。根本不用資產不用給人家管，一定是自己管，沒有人會比你更用心在你自己的資產上面。 投資一定有風險，那現在創新高了，應該所有的人，任何時間買進都賺錢，百年來任何時間買進都賺錢，這個就是我們說的長期投資，是沒有風險的，長期投資是沒有風險的。那但是市場總是會有短期的波動，有時候短期一次就跌個 10%、50%、甚至 80%都有，所以一定要專注，一定要專注短期的回報，而不是短期的風險。 那這個就回到你短期的話，你的資金如果是短期要用的，就不能投資嘛，因為短期還是有風險，這個要記得。所以如果你買進去長期的，最少 10 年、20 年不會要用到的，那當然你退休的人就每年用 2%、3%，那當然是要賣了，這個是無可厚非。 其他的不用，不要動，也不能把小孩子的學費或者是要買房子的當配，或者是你明明知道過兩年要用的錢拿來投資，那是不好的，要放現金。好，下一頁，那個留言板我已經講義放上去了，那個 clubhouse 的留言板最上面有相關我們今天的連結，那 YouTube 的留言板最上面也有我們的連結，可以下載講義。 新來的朋友就請看 0045100398，那 00398 看完就 3993400401，這樣一直看看，看到今天應該有快有五六百塊，一千部了。投資還是要學習啦，就是說，而且要自己負責，一定要學習，要自己負責。我碰過幾個朋友，他就是不太懂，可是聽了我們一兩篇影片，就開始去做信貸。 信貸完了就來問我老師，我這個錢借出來要怎麼樣投資，然後我就跟他講，你就是用 70 30 來，或者是那個，他好像又聽不懂的樣子，就說我這個錢很重要，這個家裡如果有另一室，另一室有什麼話，我需要這個錢了。 那我說，那你，你就是要留現金啊，他還是不放心，那我就知道他根本沒看影片，我就說，你根本不懂投資，你就要離開市場，你不能借信貸，你只看一兩篇影片，那就開始信貸，就來問我要怎麼樣投資。我跟你講，這個資產配置 70 30，或者是這個 514，或者是 433，都聽不懂的人，那代表就是新學生。 那如果連資產配置都聽不懂，就要貿然借錢投資，那是非常危險。所以還是要靠自己學習。我們沒有群組，也不會幫人家代鈔，所以不會收你任何費用。所以一定要記住，很多很多時候就有新人，有新人是就會混入，就隨便找一個人。 那在社群媒體都常常有這種詐騙的，我們推薦的就是那斯達克 100 指數基金，你不要相信理財專員，你也看長期投資，那斯達克 100 指數基金 SPY 就是最好的投資了。 這裡就是全世界那斯達克 100 指數基金的標的一物，那大家可以去參考這個檔案，就是世界那斯達克 100 指數基金的所有的資訊，在講義上有我們的 YouTube，從 2018 年就開始了，所有你的內容什麼，那我建議大家回去看，尤其是你可以去找那個市場下跌非常兇的時期，我們的 YouTube，我們在跟大家講要怎麼操作，你先預習一下。 現在已經創新高了，可是四五月跌那麼多，關稅佔跌那麼多，有的年初一直跌，跌跌跌跌跌到五月底，跌到很多人是沒有碰過，或者是碰過了，可是再來一次他還是不知道怎麼應對。朋友，你可以去看 2018 年底的影片，還有 2020 年的，2020 年三四月的影片，還有 2022 年下跌的影片。我在告訴大家做什麼事情，那這個就是很好的。 2022 年差不多三月，六月六月的時候，那底部出現的時候，還有 2022 年十月的時候，那個時間點都是市場跌最兇，大家很恐慌的時候，那我們在我們頻道告訴大家應該要怎麼應對。講白一點，就是買買買，那個時候。那現在因為我們有資產配置，一年才再平衡一次，所以也沒有辦法就是說隨時下跌就買買買。 這個就是我們有資產配置的好處，也是一種限制。那你自己衡量，你要買買買當然也是可以。投資，投資永遠極度樂觀，投資者永遠極度樂觀投資者，永遠迎向陽光。市場終將上漲。我想過去兩三個禮拜，你如果有仔細聽我們影片的時候，我就有跟大家講，市場要創新高了，市場要創新高了。 那時候市場還在盤整，說市場要創新高了，這個市場一看就知道它要創新高的態勢，因為所有的外界的利空都不太跌了。那它這個創新高一定有個 trigger 的 point。那我們也不用去追究原因，你就是知道它要創新高了。而且市場永遠會創新高，這個是我們長期投資者一定要有的信念，一定要有信念。然後在各平臺請幫我們訂閱。 按讚留言，然後這個將會傳播更多人。那你要幫助你的朋友最好的方式，就把 00451 這個影片傳給他看，請他看。那他如果不看，那就不要勉強。一定要他投資，不然你們的關係可能會會變差了。那更不用說去借錢了。這個都是所以要幫人還未必幫得成。所以這個就是要這個是無奈市場永遠上漲，只漲不跌。 現在在第 15 月，你看第 15 月這裡，這就是一個詐騙集團的資訊。你好，我是 James James Chen。你如果要付我 1%，我可以當你的這個投資顧問。你要買 QQQ 嗎？ 朋友就他就就說我剛好要去打高爾夫球，就我他說是的，我想要買 QQQ SPY，但是我有點 miss 掉事業的低點。 那這個人說好，那你你剛好要去打高爾夫球，再跟我聯絡。這個就是詐騙，詐騙在各平臺冒用我的名字，假借投資理財收取費用，不要受騙。這個我不會跟大傢俬下聯絡，更不可能有收費的情形。我這輩子交投資，就從來沒有收過一毛錢，頂多學員請我喝個咖啡。Let's go，沒有了。我不幫人家理財，也不做投資顧問，更不會收費。 我的所有資訊都是每週六公開的，在 YouTube 上、Clubhouse 上還有我的臉書，一切都是公開免費的。如果有一個老師要收費的，你絕對不要相信他，他連一個便當錢都要都要從學員那邊來。你覺得他投資會成功嗎？就算我回復問題，也都完全義務，也是完全免費的。 就請確認，就請確認我的 email，我的 email 就這兩個，你要寫 email 給我也可以，那一定是我個人在看，我不會有助理。我們這個就是我一個人，就是校長兼壯中做影片寫文章播影片開 Clubhouse，就是 Clubhouse，有些義工幫我，就是這樣，還有義工在中國那邊幫我上傳一些影片到 B 站，就這樣子。 在美國要合格的顧問，比如說 SEC 註冊的，這個授權認證，不然的話是不可以隨便收費的。所以你在外面，如果有人你要發理財顧問，你要問他說你是不是認證的，你的證書編號或什麼，讓你到網路上查檢視有沒有這個編號，所以沒有認證的這個理財顧問，不可以收費的，那是違法的。所以我沒有任何相關證照，我的資訊完全是免費的。 我說過，我不是專業的投資顧問，更不會是專業的稅務人員，所以不會收費，也沒執照。如果沒執照又跟人家收費，那是違法的。所以很多詐騙集團亂亂他，詐騙集團要幫你做投資顧問，你說你的 SEC 的這個 financial management 的證照，你的號碼給我查一下，anyway 就是詐騙集團，不用跟他理會了，還問那麼多，不用了。 那這裡的話，這一頁就是 CLEC 輕鬆了投資這個 notebook lm，就是 google 的這個，是陳峰建立這個系統，那他就把我們的影片一億元的投資講座這些，還有影片 00287 一直到 00519，還有專題 0003 到 0005，全部上傳到這個 notebook lm，那他就看這些 AI 會看這些影片，就知道怎麼樣子做投資，怎麼樣子回覆大家。 那你用這個有個好處，就是說你問了問題，那他會介紹你看哪幾部影片相關的，那你們就可以很快找到你覺得這相關的影片可以去看。下一頁這是我們的 checkgpt 的 AI 那個 logo，我已經改成我們自己的 logo 了，那一樣你可以用，你知道這個 AI 有時候還是有點幻覺了，所以還是沒到到圓滿的程度，不過你要用當然用。 用看有問題，你再跟我講，我來看他教他會不會。那之前有人用了，把資訊給我，那我處理的不是很好，所以因為我就你就不要理他了。可是我忘記了，我有請大家有問題把他丟給我。所以你用 checkgpt，如果有問題就給我來把它修正一下，再來訓練一下。 那你們在臺上 clubhouse 臺上的不用離開了，你如果誤觸跑到臺上就留在臺上，你出去再進來還是會在臺上。有問題要發問或者是要分享的，你點右下角，你就會到臺上來，不用舉手了，會自動上來。OK，這裡有一個留言說，這個老師他連老師都不說了，有人提過 006600670L 績效嚴肅於 QLD 嗎？最近臺幣大漲的關係嗎？ 這個就是一聽就是新來的朋友，他的我的回覆是這樣。那你看他學一句話放個屁，我就要寫一大篇文章給他回覆。我說，如果將資產轉為相同的貨幣，你可以算算看，其實投入 QQQ 的時候匯率是 33 的時候，那現在匯率變成 29，所以匯率的損失就 12%。所以如果用美元計價沒有損失，不代表換回臺幣就沒有損失。 很多人說我 QQQ 就沒有損失，那個是你沒換回臺幣，你換回臺幣就有損失了。所以考慮匯率 33 到 28，就已經損失 12%。所以過去五年 00662 的績效 114%，那過去五年 QQ 的績效 128%，但考慮了 12%的匯差，你就把 QQQ 的美金匯回來之後，你算算看，你的 128%的績效就會變成 112%。 而 00662 還 114 所以兩者是啊你只要迴歸相同的幣值的話績效是一樣的所以 00662 績效沒有比較差那當你績效都你要回歸到同樣的幣值的時候才有可比性不然你在不同的幣值裡面比績效沒有意思好我們往下一頁有的人問說老師你現在為什麼要留那麼多現金為什麼現在那這個這個我已經解釋過很多次了不過我今天再講一遍就是 442 的時候很多人這次 4 月 3、 4 月就下跌壓力很大很多人就撤退了就從 442 就轉到 433 了這不是我們希望看到的就是我們這場配置不希望說這樣子變來變我們寧願保守穩健也不要積極之後再撤退這樣所以投資理財先求心情心理穩定再求回報那你的 Beta 從 0.5 就是 50%現金 50%投資一直到 433 這樣子的 Beta1.0 就好了不要超過 1.0 那你認為你可以承受 1.0 的我覺得你應該再減兩 0.2 就是 0.8 的 Beta 可能更適合了因為你不知道市場多大的下跌可以承受 1.0 最少要有 30%的現金就是我通常建議大家的不管你資產配置是 1.0 還是 0.5 看來 0.5 就是有 50%現金那 1.0 你也可以有 433 也有 30%的現金所以有時候一開始你的資產配置也不一定要用槓桿基金因為你可能有 70%QQQ 或 00662 那 30%是現金那如果哪一年有市場下跌你可以把現金買 2%的資產的現金換到兩倍槓桿， 那你開始就會有槓桿基金，一開始你沒有嘛，那市場一跌，你可以逢低沉結槓桿基金，少量的慢慢接，那你開始就有槓桿基金了，那慢慢你的 Beta 就會拉高了。 所以只要你的資產裡面有槓桿基金，就算不是很多，一點點就好了，那你資產的 Beta 就會因為市場的上漲而，你的 Beta 就會慢慢拉高。這個目的就是說，你資金剛開始進入市場的時候，其實風險是最高的，你可能一上去，市場就大幅下跌嘛。 所以為了讓大家能夠安穩的上車，而且上車是很舒服的，就是一上車，車子一開動，不是太快的加速，很慢的這樣很平穩的。所以你坐的是一個高階富有的列車，而不是一部賽車這樣子會比較好。這就是我給大家的建議。 這裡我來解釋一下，很多市面上還有很多外面的隨時，像隨時都說要崩盤了，隨時都說市場要崩盤了，天天都有人喊市場要崩盤了啊，這個估值太高了，泡沫了，我投資 40 年，每一年，每一天都有人在喊這件事，這個就是都是一些比較短線操作的，因為短線操作的人他們就是一直很害怕市場會跌嘛，所以一直離開市場。 嘛，因為他們就一直躲在躲風險嘛，躲了 40 年了，還躲在環空洞裡面嘛，所以天天一探頭，沒多久他又說進去了，就是縮頭烏龜，就是這樣子。所以常常還拿巴菲特來當擋箭牌，所以我這次再解釋一下。 大家知道 GDP 就是當年度的投資儲蓄減這個加上出口減進口，那這個是當年度的變數，當年度的就增加，你今年增加的投資，你今年的儲蓄，加上在當年度的變數，就是出口減進口，過去的都不算了。所以 GDP 是一個變數的指標，就是說投資新的投資，加上儲蓄，減今年的出口，加上今年的出口減進口，就這樣。所以都是今年的變數。 那你這 GDP 是一種變數，可是你知道這個市場的市值是一種存量的概念，就是說你去年發行的 CHECKGPT，那今年還會繼續用去年進口或是去年投資的機器，像特斯拉投資的機器，生產工具已經投資了十幾年了，那這個過去的投資都不會算在今年的 GDP 上。 所以我們的市值就是說公司所投資的東西，人力物力的成就，都是一種存量的概念，就是說這個機器不會去年算進去年的 GDP，今年不算的時候，這個機器就要丟掉，不會嘛。 所以去年投資的機器，今年還會有產出嘛，那所以對整個的經濟的貢獻還是持續存在，而且十幾年前的 GDP 那個投資是計算在十、幾年前的 GDP，可是到現在它已經不計算在今年的 GDP，可是它的生產的效率還是存在嘛。所以你用一個變數去跟一個存量來比，你說這個市值超過 GDP，這不合理，這個就是雞同鴨講的。 這個蘋果跟香蕉在比，根本就是這兩個都完全無關的東西去做比較，實際是沒道理，沒道理。所以可是呢，那巴菲特講的話，大家就把他引用。巴菲特有沒有講錯？那你要去看語言文，巴菲特是怎麼講的。所以這個大家當鸴鵡也要當的好。點這個傳話，也要傳的精確一點。那鸚鵡當然傳話，他也不知道內容。 你問他吃飽了沒，他就自己就開口講：「吃飽了沒」，他也不知道那是什麼意思。所以市場上都是這種鸚鵡。巴菲特講一句話，他就跟著講，而且還比鸚鵡還糟糕，還會自己造句。 所以巴菲特講是這樣子，這裡我沒有寫巴菲特講，好像是 2000 年的時候他的那個市值是 GDP 的 170%，他說那一直跌到 2001 年時候，他巴菲特還是說，雖然那個下降，那個市值比上 GDP，從 170 降到 135，是有降下來了，可是相對過去還是有點高，那他他是一種比較，也就是說市場還跌的不夠多了，所以你會發現 2001 年又跌到 2003 年，那他講這個話沒有什麼指標他不是一個指標，更不是說這個市值比上 GDP 就是一個標準，沒有這回事。 所以一定要知道他沒有說什麼樣的指，怎麼樣的數值會過熱，更不會有什麼什麼超過 100 就過熱了。這都是一般鸚鵡，沒有腦袋的鸚鵡，或者是腦袋只跟鸚鵡一樣大的人類講的話。所以巴菲特很少在提這個指標。 沒有這回事可是大家自己已經不公開自己不經常公開這個指標也不講這個指標他只是以前就現在跌可能還沒跌到底就這個意思而已那大家都把它拿來當聖經了所以而且巴菲特說常常說不要用單一指標來判斷市場過熱或不過熱所以這個都是要所以我跟你們講外面很多資訊都是有目的的或者是這些名嘴或者是這些財經博主都是在博眼球的那像我們這樣很無聊的每次叫買 QQ 叫買 QQ 這麼無聊的是念了十幾年了所以我們的流量當然跟他們不一樣可是我不求流量就是說流量跟我來講不是很重要這個就算一個人我以前常常光一個人我就可以教他你願意學我可以教你那現在我們影片這麼多那你更是可以很容易學所以這是一群鸚鵡傳到另一群鸚鵡就持續這樣一直傳一直傳群眾好像都沒有腦袋他腦袋最大也跟鸚鵡一樣大而已所以大家一定要小心投資很簡單但是不容易那你要分辨真假更難現在不管是什麼老師開課或者是短線操作還有就是說你不賣你是笨蛋這些人就是當然你們不會聽他們的話可是外面的人都比較相信那種技術很好的人好像有操作才是在投資才算技術沒操作好像好像一定要有風花雪月跟人家談個股跟人家這個比還有什麼講的一口精確的數字還計算還那個還什麼讀 paper 沒有用了你能夠打帶 QQQ 就很厲害了都打不敗了都打不敗了， 那你，你如果投資個股，你如果沒有耐心，拿他 10 年、20 年、30 年、40 年，你要打敗 QQQ 也很難了，也很難好，所以為什麼我們，我教的就沒有別的方法，就叫你買 QQQ，就是買 QQQ，就是買 QQQ，就這樣子而已，這個是就這樣子而已，本來就這樣子而已，我也，我也不能變出什麼花樣，對不對？ 那現在有了，有花樣，就是槓桿基金，就是槓桿基金，加上現金，那這樣給我們更安全，績效沒有減損，可是更安全，這個是唯一，我們有體會到金融、金融操作還有金融商品的好處，所以你會理解他、運用他，你就得到他的好處，不懂的人一直認為槓桿基金不好的人，那就是不太理解，就好像不理解借錢是好事，好的事情，不理解房地產是壞的事，壞之產一樣的道理，那沒辦法，這個，每個人的生長背景，你的父母親的教育，會造就你的這個原罪，原生家庭的問題，還有社會的問題，都會還有你經歷過市場的經驗，都會造就你今天的你，過去的你，造就今天的你，所以我們有幾個，有幾個要破除的，就是有幾個要破除的，就是說我們在亞洲人的降綱文化裡面，就是有很多迷思，一定要破除，你沒有辦法，沒破除的話，你就不瞭解資本主義，你就會被奴役、奴化，資本主義會奴化，你就叫你做勞工，對不對？ 那我教大家的，就是要跳脫老鼠籠，運用資本主義的好，而不是被資本嗎主義奴化，我們是要當資本家，我們不是要當勞工，我們一出生不是來做勞工的，我們的本命就不是來做勞工的。上帝造人，本來就不是讓人來做勞工，讓人來思考的，讓人來經歷這一生的，讓人來快樂的，讓人來這個好好享受這一段美好的時光。這是本意。 結果現在我跟你講，人類有史以來，人類有史以來最多奴力的時代是什麼時代？最多奴力的，不是埃及奴役這個回教徒的，不是埃及奴役那個不是回教徒的，埃及自己，回教徒，埃及那時候奴役那個那個舊約的那些基督教徒，美國奴役非洲的，不是那都小事。人類有史以來最多奴役的時代就是現在。 現在去上班的勞工，就是以前的，在美國從非洲運過來的拔棉花的，現在所有在上班工廠的就是資本主義的奴隸。所以這個時代奴隸最多。以前有嗎？以前就自己種自己吃啊，對不對？那以前當然有了，也像中國有一些這個傭人啊，卑女啊，那是有一些奴隸。可是現在的人全部都是奴隸，幾乎只要你去上班，就是奴隸的一員，家人加入奴隸的行列。 那不好意思，很多人聽了會不舒服，他就那麼努力在工作，你說他是奴隸，因為我是要喚醒大家的資本主義的覺醒，我才會用這麼尖酸刻薄的話告訴你。那你如果聽得很不舒服，不爽，那你就 會繼續當奴隸，那你如果會覺醒，知道覺醒、覺知，你才有辦法更上一層樓。所以我也不想這樣子講話，對不對？ 可是有時候不把話挑明講，就沒感覺，那沒感覺就不起作用。所以我有時候講話會比較尖酸刻薄一點，重點就是要喚醒這個資本主義的自覺，民族的覺醒，這是我一路走來最重要的事。 那你們去看那個資本主義的戰爭，還有我們影片裡面有一篇看一下，有一篇這個叫做「00315 的新興國家低薪的勞動密集科技製造業陷阱」，這個可能很多人有看，沒看的人可以去對，沒看的人可以去看一下。那那我把它貼到留言板好了，「00315 的影片」我貼到留言板，「00315 的影片」，這個就是新興國家低薪的勞動密集高科技製造業的陷阱。 其實很多新興國家引以為傲的科技，其實都是勞工的資本主義的陷阱，自己是勞工，自己是奴隸，還這麼高興，就好像這個華碩董事長講的，大家我 AI，臺灣是 AI 島，AI 什麼 AI，他就說我們只是代工，懂了嗎？代工，你沒有創造出 OpenAI，OpenAI 不是臺灣做的，你只是代工，聽懂了。 好，往下一頁，長壽是至富之道，所以大家一定要把身體照顧好，該去做 CT 的去做 CT，該做低劑量肺部檢驗掃描的就去做肺部掃描。你如果走路會喘的話，那你就應該要去注意你的心臟、血管跟你的那個冠狀動脈，可能就有問題了。你爬山爬一爬，要休息，我很喘，那你就去趕快去做 CT，去做心臟。 貫注掃描，你做低劑量的時候，低劑量肺部掃描的時候，他就會幫你連那個冠狀動脈的那個心臟的部分也一起掃。那你這個這個心臟冠狀動脈有沒有鈣化，有沒有什麼問題？那有，如果有，有點鈣化，你趕快要去找心臟科。那自費，自費，因為有時候臺灣的醫療，你沒有什麼特別的症狀，沒有不舒服，他就算有，他會做，你就做運動心電圖。 那你再去做運動心電，圖再跑出來哦，沒事啊，沒事，以為就真的沒事，其實已經篩掉 69%了，不是 60%可能篩了 59%都很嚴重了。可是，可是臺灣健保，有時候你沒有 symptom，他也不給你給幾副啊，那你就自己付錢去做冠注。那你可能你的鈣化程度，你就會發現你有好多地方都有阻塞。 當然我們血管用到一個程度，就會有一點阻塞，這是很正常的，這也不是什麼大驚小怪的事。那可是要預防，就是有些冠狀動脈的上肢，或者是一開始尾端的比較不重要。可是上肢的部分，如果塞住，就算是 59%、60%、61%、就是 65%，沒有達到 70%的阻塞程度，你還是要去做支架。 這個這個給大家提醒一下，所以去做一下低劑量的電子掃描，很便宜，五六千塊錢而已，是不是？五六千塊，忘了，那你做冠注 CT 也是便宜，在臺灣就去做。所以長壽是致富之道，快樂是人生的目的，健康是快樂之母，財富只是錦上添花。那這些是我們來到這個世界上最重要的事，就是這幾件事，第一個健康，長壽，快樂，最後第四。 個才是富足，富有，富有在最後，那是錦上添花。你沒有前面三個，錢都沒有用，你不快樂，錢有什麼用？你不健康，錢有什麼用？你很老早就夭折了，錢有什麼用？所以長壽、快樂、健康是人生最重要的事，財富是錦上添花而已。要記得有職業借款，如果依據我們的借款原則，沒有理由去還款了。所以很多人老師，我這個欠太多了，我要不要去還款？ 不用，不用，不要去還款。你還了款，你的風險就來了。有現金才不會有風險，風險比較低。在職業借款前，你就要記得你不去還款了才可以借。如果你動用了借錢的概念，你還會動到說你要去還款的概念，那代表你對我們整個的投資理念就完全不理解，不然你就是你的素質，風險承受度還沒達到可以借貸的程度。 這個要記住這句話，很多人都說老師，你有現金，你又有欠款，你為什麼不去把欠款還了呢？我會講一還了，風險就來了，一還風險就來了。所以絕對不要去還款，絕對不要去還款。講個白一點的，我如果 50%現金，50%的 QAQ，那你說 50%去還款，我本來 Beta 只有 0.5，如果去還款，我 Beta 馬上拉高，那就是風險就來了。所以不要去還款。 好，新來的朋友就看我們 00451 的講座，這個市場天天都上漲，每天都很美好，很快樂，這就是我們人生的目的。所以我講那麼多，有錢沒錢不管了，反正你天天就是要快樂，你買的股票就是會上漲，就是這樣子，你就會快樂，股票就會漲漲漲，沒有最高沒有最高，只會更高。這就是市場，就是指數基金。 你在留言板，或者是留言，或者到 Clubhouse 來提問。那有問題就寫 email 給我。這兩個 email 都是我親自會看的，會親自回。如果在 24 小時沒有回你 email，或你的留言沒有回，代表我 miss 掉了。我不可能在 24 小時內不回 email，不回留言的。一定會，都是，都是儘量很快的回覆。你好，那我們就先講到這裡。 那 Kate，就麻煩你，我們開始好了。來，要舉手要上臺的你就點右下角，跟我們分享，或問題的隨時就上臺，跟我們對話 OK。好，來請大家及早上臺，然後現在不用舉手了，就是只要按鍵，你就會上來到臺上。那如果你誤觸的話，就是我喊到你的名字，你也可以開麥，跟我說你是誤觸。然後我們就下一位，也沒關係，就不用太緊張，沒有關係的。 好，大家都很自然就可以了。那第一個上來的同學是趙趙，你可以那個開麥分享。謝謝，我是剛才誤觸了，謝謝。沒問題，我來往下。好，那個 You，你在臺上，你也可以開麥分享。謝謝大家，好聽得到嗎？可以，你進來了，第一次上來來，你說你有問題要問。我是那個在臉書有臺灣，有一個買臺灣 50 正額的臉書社團。 那在那個社團裡面，有很多這個熱心的網友會分享他們的投資經驗。那因為那個版主他也是採取很開放的態度，所以裡面各種教派都有。那老師的投資方法，在裡面大家的評價也都很高。那我這個人就是也是看到有一些裡面跟我比較接近的，我就會去了解一下。所以我是在今年的農曆春節的時候開始去找老師的資料，聽老師的一些投資理念。 那我個人是可以說是一位新同學，對 CLEC 來講是一位新同學。那我也是一位老同學，老同學的意思，一方面是我 65 歲，算起來是有點年紀的老同學。那如果說投資股票，我是在民國 78 年進入股市，那民國 78 年進入股市的時候，其實那個時候才 20 幾歲而已，所以說也都不懂，那跌跌撞撞在股市也賠了，可以算是千萬等級的，那賠了兩次。 所以我在股市的投資算是三進兩出啦，就是進去賠一賠就退出，然後再去賺錢，賺一賺又來股市佈施，大家又賠一賠又退出。那這一次是第三次進入股市，所以我是六七年前進入股市的，又重新進入股市。那可能是年紀也有點大了。我很喜歡看書，各種各種投資的書，我也都有看。 那剛接觸老師的這個投資理念，其實剛開始聽，我對老師的一些困惑，我並不是很很贊同，但是老師的投資方法，大概我說不贊成，大概也就 10%、15%吧。可是我我很認真聽老師很多的很多集數的，這個我都是用 Spoti fy 去聽不是用那個，那我發覺說老師有一些我不贊同的理念，在別的集老師不是這麼講的。 像我最近有聽一集，那個老師在說的，他早期的投資，後來改變的因素是因為有很多認同老師的老師說，大進啊，大家進，老師說要退了，大家不退，就死在沙灘上了，所以在大部隊不能不能這樣子做法，所以老師的的做法也一直在精進。 那我想我先心中有一些疑問的，我先跟老師請教，移民浪費太多的時間，就是說我我看那個電視或是網路或是書籍，常常會提到一個，就是說如果你簡訊短出或者你做波段，或是你你錯失了股票上漲最佳的時間會怎樣，錯過時間會怎樣，錯過 20 天會把你你的年化報酬率會拉的很低。 但是我我用 Google 去查他的定義是什麼，一直查不到，甚至於我用現在比較夯的 AI 去問說什麼意思，是你錯過了最佳上漲的時間，那你的年化報酬率就就就會降的降的很低。 那當然了，其實我這幾年投資的理念跟老師很相近，就是我只是好奇這個問題，因為以現在老師的理念，跟我現在比較，我的做法也是，我投資是看五年看十年，那老師又更長，老師是有錢就買，那打虎不賣，那當然就不會錯過說你離開市場的時候股市在漲。 可是老師又有一個說法是聰明再平衡跟無腦在平衡，那跟剛剛我提出的這個問題有相關的，就是說可以算是第二個問題，想請教老師的。那如果我也不聰明再平衡，我也我也不無腦在平衡，我就是一直待在市場，我怎麼知道我聰明？再平衡的時候，比如說，我就是到年底，11 月、12 月，我就平衡一次。 可是有時候，有時候在年底的時候，他還在漲啊，我怎麼知道他過完年以後會不會繼續漲？那我這個時候，如果平衡的時候，那我不是沒有跟上他繼續漲的這一段嗎？那我就先請教到這裡，謝謝老師。好，謝謝雲厚，你有兩個問題。 第一個就是在市場，我們如果 miss 掉 10 次或 20 次的時候，大漲就是你離開市場，而那大漲你沒跟上的時候，你的績效就會變很差。 那你查不到資料，我問一下 CheckGVD，過去 20 年美國指數基金 QQQ，如果投資者在最大漲幅的 10 天，天數 10 天不在市場，不在市場對他的投資績效會有多大的差別，按一直留在市場的人，好，我們丟給 CheckGVD 去解釋。 那第二個是聰明再平衡，聰明再平衡我們是年底一年或者是明年初做一次，那你說這個會不會該做的時候，市場大跌，像 4 月份大跌，你為什麼不在那個時候做一下聰明再平衡呢？或者是那時候在逢低成接呢？當然那個叫做這不是被動了，那就是主動，因為你認為這個跌了，所以你認為是主動了。跌 10%你做平衡呢？還是跌 20%你再平衡？跌 30%呢？ 這個就有很多人為的因素，還有因為你的投資經歷的關係的判斷會不太一樣。那這個我教不來，這個我教不來，因為每個人都不一樣，所以我說那個跌 10%就開始加碼，再跌 10%再加碼，那有的人就會來了。老師，為什麼？你看跌 10%加碼，跌 10%加碼，再跌 10%再加碼，他又再跌，那為什麼我們不改成跌 20%再加碼呢？ 就有人開始來，就有問題來了，就是主動的問問題會沒完沒了。那你說，那我們以後跌 20%再加碼，那市場就一整年都沒跌，20%就跌 5%，它就上去了。老師，不要 20%改 5%，那到底是 5%就加碼，還是 20%加碼，還是 10%加碼，還是跌 40%再加碼，還是怎麼加碼？ 這個不用教了，這個就不用教了，就講一個，說如果下跌就加碼，你們愛跌多少就加碼，隨便你們。這個我就等於有教，等於也沒教，所以主動的東西就沒辦法教，這個大家要記得，主動的東西就沒辦法教。那這樣，宇先生，你懂嗎？我聽得懂。 那個其實我應該把一些我看過的資料整理好以後，也許可以讓老師看看，有沒有參考價值，因為有一份資料它有寫說，比如說你如果是賠 5%，比如說你 100 萬進去，那跌到 95%，就是 5%的時候，你就加碼，或是做平衡跟 10%，跟什麼，然後它有一張圖表是說，那你如果設定 5%的話，你一年你要交易幾次，那你如果設定 10%的時候要交易幾次，設定 15%的時候你一年要交易幾次，結果它統計出來的就是說做這些都是沒用，因為最後的你的收益其實差不了多少，那你%數越低，你碰到的機會就是，無論是 QQQ 或是臺灣 50，它跌 3%，跌 5%% 的其實，一年之中常常會碰到的，所以說有一點點結論是說，其實也不用這這麼做。 所以在我們在那個社團裡面，有的人說，就是直接設到，或是你才做就好。以上對了，這個因人而異了。那我們是要用風險最高的狀況來做。那什麼叫風險最高？風險最高就是市場連跌三年，而且跌掉 85%。連跌三年，跌 85%。那假設你的現金本來只有 10%。那你們很多外面的人說，一跌就給它加 5%。 那跌 85%的話，你就加加加到沒現金的時候，它還會再腰斬。所以這個不是我們要採取的方式。所以我們的方式，唯一我教的方式，就一年做一次就好了。反正今年 4 月你沒有加，沒關係。到年底你的整個資產都是還是增值，還是賺很多。所以加不加碼有很重要嗎？不重要。不要不重要。4 月有沒有加嗎？不重要。 你已經配置好 433 或者是 70 30，到年底就是會賺 15%。今年就賺了 15%。那就好了。瞭解這個意思了嗎？不要去做主動操作。不要不要。那如果市場到了年底是跌的那種機會，很少，10 年可能有一年。那這種機會就給它加一下碼。那那個沒關係了。所以有賺錢不加碼，有什麼關係？今年就是會賺錢。 那你 9 年會賺錢，你何必去在那邊手動動來動去的。那有一年如果到年底是虧損的，那就給它加碼一下了，對不對？那就好了。但是就這樣就好了，利於不敗之地，對不對？ 如果你一直加碼，結果市場跌 90%，就一直加加加加到跌 50%，你的現金都加完了，再跌你就沒現金了，再跌你就破產了，你就生活費都沒了，或者是就下到了，就全部賣出了，殺在低點了，就市場翻轉，等於你全部本來說，本來說要逢低成階了，接接接接到跌 50%，跌 60%，下到了全部出場，結果結果它翻轉了，所以沒有好，你可能會有 9 年成功， 一年失敗，因為失敗那一年就全部把你所有的資產，就 Wide out 掉了，就是全部掃光了，對對啊，就是這樣子，對沒錯，對啊，對啊，所以賺賺貸貸貸的要賠光光，對啊，所以會賠錢，像你那麼有經驗，就是你應該有做融資才會賠那麼多，還有就是，所以不要做融資，不要做融資，那再來就是不要殺在低點，不要殺在低點，那不要買個股，因為個股你不知道它會不會回來，可是指數一定會回來嘛，所以第一個不要融資，第二個不要買個股，第三個不要殺在低點，低點有沒有逢低成絕倒不重要，不要殺在低點，你有現金就比較有底氣嘛，就這樣子，我們賺的不是最多，可是我們可以穩穩的賺，就是有一點老師猜錯了，我當初賠錢，是我個性的關係啦，就是常常會腳麻，怕跑不掉啦， 對啊，對啊，這個有時候 有時候，臺灣的投資人常常說，「我就想賺個短期的，結果買進去以後套牢了，他就說我要長期投資，對啊，我好像有看到一個投資的心理學，是說其實你如果是做轉線交易的，最好的停損點是跌 10%，你就賣掉，那你賣掉就算它漲了，也不管它，因為你 100 塊，你跌到 90 塊，那你要回去只要 11.2%就回去了啦， 那當你 100 塊跌到剩 50 塊，你要回去，你要漲一倍，那個很難，而且又跌到 30%，你要回去又更難了，而且個股你又不滑，預期說它公司出什麼毛病，那現在比較安心的就是有這種指數嘛，那你指數指數的投資，至少就像老師那個那個，有一張圖卡，就是一切與我無關啊，所以我技術派也學過啦，都是跟名師去學那個什麼，可是到後來其實那個都， 如果你因素不夠的話，你最後 KD 叫你買進的你沒錢，KD 叫你賣出的你也不賣啊，像我現在，我現在認同老師的做法，我也是另外提撥，比如說我提撥，我 1000 萬的資產過來，就是跟著老師做，那我還有一些零星的個股，其實如果照老師的的做法，我也理解啊，就全部市價賣出，全部轉到 QQQ，一分鐘兩分鐘事情就結束了，finish 啊， 我就做不來啊，做不來啊，沒關係啊，做不來，我就是就是另外一筆資金進去，所以我再多站點時間，我想請教老師，因為我們臺灣那個臺灣 50 的正二，它會有逆價差，所以我投資也投資了大概三年了，那我現在有一筆新的資金，想買 QQQ 的兩倍那 1000 萬的話我也是一樣，我買 500 萬 QQQ，我沒有，我是壞先生啊， 我沒有聽老師的話去做什麼 433 啊，442 的配置，我就是一半去買正，二正，二的兩倍，也就等於等於也是全部，那我就有，我有一倍的 500 萬，那你如果給的太多的話，我還有資金再投進去啦，這樣子做法 OK 不 OK 啊？ 可以啊，可以啊，你就是一半，你現在 1000 萬，500 萬 00662 吧，500 萬 00670L 吧，那你還有現金嘛，所以那你就這樣做啊，不要賣就好了，因為我現在還在做資產配置啦，因為老師的那個認為房子不是很好的資產，所以我現在是房子租給人家，我沒有說啊，我就不租你了，但是如果有不租的或是已經到期的，我就提早跟他講說我不租了， 所以我目前有兩三個房子準備賣掉，就是要準備要轉到轉到臺灣 50 或是 QQQ 這種資產，這個轉的速度可能我不會，那我不動產，事實上我不動產已經做了 40 年了，我在不動產有賺到錢，那這方面我是跟老師有一點點的差異，說房子不能買，那以我的專業知識來講，我認為不動產房子還是可以投資，但是沒有那麼簡單的實力，甚至於以我的專業知識， 我要叫你說不動產要怎麼買你才能夠賺錢，我不如叫你去買介紹那個 Jim 老師認識你，你的錢就是投到 QQQ，你就跟著配置就好了，兩三句話講完了，專業知識講完了，再來就是你能不能執行的問題。 不動產太難了，事實上不動產是你說，如果在臺灣來講，其實不動產也是一種金融商品。坦白講，它也是金融商品，不要把它看成說一定是資助什麼的。那這個話題太囉嗦了，那我今天就先請教老師這樣子，謝謝。以後有時間我會上來，好謝謝你。那謝謝你來分享，也告訴我們一些事情。那房地產也是金融商品，沒錯了。 那我們要找一個簡單，那回報率又相對高的，這是我們的目的。不是說房地產不好，房地產有的人還是房地產會賺到錢。可是如果你多懂理財，懂指數基金的話，你可能會賺得更多，就是這樣子而已。 那你要賣房子來投資當然很好，可是就是說，我是建議你，就是說你可以把我們現在的這個，你現在這個 1000 萬了，好好做，你能夠忍受出震盪，能夠真正賺的錢之後，那你知道這個市場真的是不要賣就會賺，那這樣就可以了。那你再把賣掉的現金，賣掉的房子的錢，再慢慢投入就可以了。先要會忍得住，這個比較重要。 這個我應該是沒問題，因為市場的震盪，我經過幾次，像其實最近我有買個股的，就是買臺積電，我是五年前買的，那它從 688 分到 370，我還是有錢就買了，那我對臺積電有信心，也建立在我看了五本書以上，又一直找它的資料，我知道三星沒有辦法打敗它，那這個臺積電要當霸王霸卒是遲早的事。當然就是要有耐心。 那其實就算你是投資指數基金，也是需要耐心。那我最近有看到一個資料是說，其實像年輕人，你如果投資 QQQ 或是指數的臺灣 50，你也是要經過 10 年。它有一張圖表，它有一個轉折點，就是在那個時間，你要相當有耐心，投資 10 年、15 年以後，你才會發覺說真的效果出來了。 不然你投資五萬，給你賺五萬，也是五萬而已，還不如認真的去打工賺五萬塊比較快。你一年投資報酬率 20%又怎麼樣，也沒有辦法像老師說的讓你變成有錢人、富豪等級的老師，就這樣。謝謝，你說的很好，好來，那個 Kate，我們往下好，那接下來尼爾巴拉你在臺上，你也可以開麥分享了。謝謝，謝謝老師，謝謝主持人。 also kind of shout out to 陳峰，他的那個 Google Notebook 好像做得非常棒了，把東西都整理在一起了，這個非常有用。對那個就是你們去查一下，他會跟你講哪幾個影片有提到相關的，你們可以再去學習。老師，你的 chat 的 GPT 我也在用。 剛剛開始就是說我用你的 link 進去，比方說他那個 default 好像是 433，我讓他幫我改成 613，他好像也反應蠻快。後來他問我那個問題的話，他說你要是開始的時候是 30%還是 50%。我想假如我是 613 的話，我應該選擇 30%對不對？ 現金啊，現金對現金 30%對看，你對他，他好像也能夠那個 spell 的那個 Excel sheet 給我，那個 sheet 上呢，好像他也是有狀況。1 到 9 這部分我可能就是還是要按哪個影集，可能我再去問那個剛才那個說的那個陳峰做的那個 notebook，把這個問題提給他，可能就可以看到相應的、相應有關的這個資料，對不對？ 對 OK，wonderful。那個老師，那個 80%和 20%，你說那個 beta 是 0.8，就像 50%QQQQ 吧，而 5、0%的現金呢是 0.5，那麼假如我是 613 的話，他他那個 beta 是多少呢？是 0.7 嗎？0.86 的話就是 0.6 嘛，1 的話就是 1，的話是因為兩倍，所以是 0.2 嘛，那 0.6 加 0.2 就是 0.8，OK。 那個老師，我好像那個啊，這一次就是說，兩月份到到開始跌，跌到 4 月份的低谷，現在現在又爬起來，他們他們好像說，這等於是一個差不多 10 個 chilling 的這個 run trip，那麼啊，經過的話，我就好像覺得，就像上次那個啊，COVID 的話，也有一次這樣的 V 型，好像就是說那個 history 是 repeat itself，但是好像每一次可能的 situation 都不一樣，有時候就腦子裡會想，哎，這一次會和以往不同嗎？ 但是過後 想想好像好像確實是確實是就是說 nothing new under the sun，所以所以這也這也可以對今後有個有個指導。那老師，我想問的問題的話呢，我想你說的 50%50%也是可以接受的。 那麼我想我假如想保守一點，在 80%和到 20%和 50%當中，假如我再加進來，假如我超過均線比較 200 天的話，那我就投向另一邊，比較保守啊，或者比較激進這樣會不會有什麼幫助，還是沒有什麼必要的？沒有必要的，沒有必要。你如果如果跌下去，你就給它減碼，漲上去的加碼，那這一次你就做錯了。 這一次跌下去你一減碼，結果漲上去，現在現在現在還沒有沒有賺上，200 天可能你還沒加碼，你可能你可能下跌減碼，上漲沒加碼，你瞭解這個意思了嗎？對，這一次的話，我好像所以就是說，在在下跌的時候我也至少保留了 50%，但是我跳過 200 天的話是在 5 月份，而不是在最低的 4 月份。 這樣的話，對你如果用 200 天，這一次的加碼點跟減碼點，減碼點是跌破 200 天，加碼點是漲破 200 天，你幾乎在同一天同一個價位。我好像比 QQQ 確實要少少，差不多 1%到 100%的回報。對啊，沒錯，這個是確定的，這一次你就失敗了，所以這個就不要用了。偶爾成功，偶爾失敗，那就沒有用好的那個。 另外一個想法的話，你說你說那個人生，有的時候說不要折騰，但是人生的本質呢，又是又是喜歡折騰。那麼，老師，你是不是提倡就說，在大部分的基金上，就是說用這種比較 approved 的 fund concept？那那個小的基金，或者是一個 Robinhood 的基金呢？ 少玩一些，就是說像有點像投機一樣，有時候小賭好像也是會有一些快樂，或者是那個有時候會也有一點 sense。像就像像那個知道那個市場的脈搏的，我不知道老師這個文字怎麼看。我跟你講，要看市場脈搏，不用操作，我也不操作。我看市場脈搏，我都會很有感覺，我都知道。 我跟你們講，如果我在技術分析上不是說很頂尖，可是我想我應該是已經到登峰造極的地步了，所有的指標都是落後指標了，你經過算術運算的落後指標了，你如果沒辦法用一根 K 線就決定多空的話，你就不要不要在市場裡面做什麼操作了。那我問你，你一根 K 線能夠看出多空嗎？ 沒有什麼停損點，沒停利點，也沒什麼都沒有，沒有均線，沒有什麼線，就是千線萬線，就一根 K 線，你有辦法做到嗎？這個就是上層的技術分析。那你如果做不到，那就是等於都沒用，因為你看均線 200 天，那已經 delay 200 天了的事情，你還在用，那就不對了，對對不對？ 同理，另外你談到資本家的問題，就是說資本的操作的話，那麼現在的基本上都是上市公司，已經變成了一個資本家的概念，好像就就不是那麼不是那麼 concrete 的，就比較 abstract 的。你說像庫克，他算資本家還算打工的？好像老師這個問題，能不能延伸一下，談一下？可以啊，庫克當然是勞工，他當然還是努力，只是他的收入比較高而已。 他的股票是公司發給他的是薪資，瞭解嗎？是薪資，所以他拿的是薪資，他的資產是薪資來的，不是投資來的。所以資本家是不用 7 點起床去上班的，不用到公司的，沒有公司的，所有的公司都是他的，而且他不用上班，這才叫真的資本家。像我這樣，完全天天星期天睡到自然醒，中午還睡個午覺，就是資本家。那如果你還要去上班，就是勞工，就是勞工。 所以這是我在跟你講的，說你說這個界限是不是比較模糊了？是，是，是比較模糊，就是說現在的勞工要轉成資本家，相對的容易一些，因為有公開市場，有一個通道讓你過去。可是很不幸的是，那個通道通常勞工要走到資本家都陣亡了，都死光光了。像我這樣走到今天的人，少數，非常少。 所以資本主義就是第一個，你做勞工，他跟你講說你有希望，結果你往那個有希望那邊道路走去的時候，關卡一堆，這個機關一堆，結果真正你走到盡頭的沒有結果，你又被資本家騙第二次。第一次做勞工給你個希望，第二次說你就投資，你就可以資本家，結果你勞工所賺的錢又在資本家開的賭場輸光光。 這個就是我看到的現象，所以我才要來交投資勞工，現在要轉資本家是有一條康莊大道，可是那康莊大道不是在表面上，是在地底下，沒有人跟你們講，你們。 也不知道門在哪裡，我就教學，就是要教你們怎麼樣走路，那個康莊大道，那個康莊大道，不只有冷氣，還有自動的電梯，直接會達到山頂，你不用攀巖，你也不用涉溪，你也不用什麼，不用，所以現在是比以前農業時代說要買塊地才能當地主，現在比較簡單了，可是簡單也不容易，因為你簡單還是沒有人成功，所以為什麼我們要上課教你怎麼樣走到這個地道， 搭上這個電梯，吹上冷氣，可是問題是很多人要帶他進來，他不進來，他就說你們走地道幹嘛，就哪有那麼簡單，我要爬到山頂進來，還可以搭電梯，還可以吹冷氣，還可以喝香檳，沒有人要進來，這就是問題，這是問題，同意，同意，老師非常感激，我覺得老師提出的是一個付出和回報的最好的一個方法，確實有的生活當中，確實蠻折騰，像那個傑弗·貝澤， 你說他 60 歲了，又去結婚，不是折騰嗎，但是他有他的道理，或者說其他人看上去像他的折騰，謝謝老師，這個每個人人生觀不一樣，所謂折騰，那我就不想在股市裡面折騰了，我已經摺騰三四十年了，我幹嘛還去折騰呢，我要折騰的話，我就是折騰我的這個番茄樹啊，黃瓜啊，那個其他的東西，我喜歡那個折騰，我不喜歡在股市裡面，這個每天看一根 K 線， 在那邊操作，我講壓力會造成疾病，所以不要，就是我看到有一個短線操作者，就是得了癌症，走了，壓力胃癌走了，何必呢，特別何必呢，不值得，好，謝謝你來往下，好，謝謝尼爾巴拉那，在下那個 Amy，你在臺上，你可以開麥分享了，謝謝。 Amy 在嗎？好，那如果說你等一下想要開麥分享，你再直接開麥。那那個接下來是 Treni，Treni 你在臺上嗎？你在嗎？你可以開麥。 好，那那個 Chiao，你也在臺上，你可以開麥了。 老師，老師你好，有聽到我聲音嗎？有有，吼老師，你好，我先分享一下我的投資經驗。 我就是從小父母親都是教育，是投資房地產，然後我本身也都有在買賣房地產。 然後自從六月份接觸到老師以後，就覺得我的投資好像感覺是很失敗了，因為因為我在日本有買房子，然後是收租房，然後他經歷了大概十年吧，雖然買的很低，但是十年之內日本的幣值啊一直在貶值，然後我的錢幾乎都沒有進入投資市場裡面，幾乎都是去日本玩，把它花掉。 然後我現在有一個很大問題，要請問老師說，我那些日幣的話，應該要怎麼處理？是馬上換成臺幣投入 00662 嗎？還是繼續等它漲回來呢？還是怎麼樣？你就換回臺幣，直接立即馬上換回臺幣，馬上就買進就好了，沒事了。你放日幣沒有用，現金再怎麼日幣開始增值，也就是增值 20%，這不重要，你可能現在趕快匯回來。 到年底你就漲 20% ，所以要放在最會漲的地方嘛 ，所以電梯壞了就趕快離開 ，換另外一部電梯 ，會漲的世界 ，資本家最會漲的就是 QQQ ，沒有別的 ，還有老師 ，我還有個 ，我還有大概有二三十萬的美金 ，是賣在 32 塊多 ，因為我兩年前就開始投資美股的 QQQ 跟 SPY 還有 VT ，我是買的是三打 ，大概買了 10 萬美金 ，然後我是每次都是 all in ，美金的話就直接 all in 進去這樣子 ，所以以 QQQ 來講 ，我兩年前到現在大概是 60 幾% ，然後 SPY 大概也是好像四五十%吧 ，不過 VT 就很比較低一點 ，然後我現在的問題就是說 ，我的美金大概就是 32 塊多 ，最近又貶的很兇 ，那我不曉得我的美金該要怎麼辦？ 我原本是要打算持續再復委託買進去那個美股的，但是聽老師說，其實不要去復委託買，直接用臺幣買，所以我的資金就有一點卡住，不曉得怎麼辦。所以在這邊要再請教老師一下。 你要知道，你已經是 20 萬美金，就是 700 萬了，那你知道，你超過 700 萬以上的獲利，就是要繳稅了嘛，所以你就是立即馬上給他復委託賣掉，你買 00662 就沒事啦，沒事啦。可是我也是秉持的打死不賣，因為我那個美股的部分買進去的只有 10 萬，10 萬美金長到 20 萬了，對不對？對啦，你留在復委託當然是 OK。 可是有兩個問題，第一個就是說，以後他再漲翻一倍，對啊，可是我如果陸續賣掉，好像都不用繳稅了，對。啊，你每年就要去操作一下，操作一下實現獲利，操作一下實現獲利，你這樣不是很麻煩嗎？你就要操作。我就是，我現在就是停止在復委託買，因為我聽到老師的頻道說不可以再最好不要再買美股了嘛。 但是我手邊還有，我手邊還有大概二十幾萬美金，我現在就是買的太高啦，我不曉得應該要怎麼辦，我還沒有進行率啦。哦，那個匯率不是問題啦，匯率不是問題啦，就是你損失 12%的匯率，可是你一下子到年底你就賺 20%了，有什麼好關匯率有關的？你就算在臺灣買 00662，也有匯率的問題。 了解這是什麼對，我知道美金資產就是會有匯率，長期是不存在的，大家要記得，匯率長期是不存在的。你現在買進去的匯率 33，你怎麼知道到你要用錢賣掉的時候，匯率是多少呢？不知道，不知道那時候可能是 36，誰知道或是 28，沒有人知道。可是你買進去是陸續買進去，你賣出是陸續賣出，所以那個匯率會一個平均值。 你拉長三四十年，你就進進出出，進進出出，匯率是平均值，不要管匯率，該買則買，就是這麼簡單。我 40 年了，所有的投資都跟匯率無關，匯率該買就買，好像你是日本，你如果沒日幣，你去日本要玩，日本現在匯率多少，你就得換，你還有什麼好決定的？沒辦法就是要換。 我現在臺幣升值了，現在美元，我回臺灣去，難道我要延遲我去臺灣玩，我要等到臺幣貶值我再去玩嗎？一定是要去玩，就去玩，管它什麼匯率，投資也一樣。 要投資，就要投資，要買，就要買，要賣，就要賣，管它什麼匯率，沒有匯率，投資沒有匯率，匯率是大人的事，該做什麼，所以這些虧損就不用管它，那個不是虧損，你趕快去賺更多錢，那個都不是虧損，那只是手續費。 我最近是有買了，大概有 500 萬的 00662 了，就是臺幣的部分，就是有進去了，因為我 6 月份才接觸到老師，就是有一點相見恨晚的感覺，就很可惜，不會，不會，你還是要把那個戶，委託什麼弄出來，那做 00662，那你開始學會職業的話，你日子會更好過。 老師，我這邊再分享一下，我大概，因為我是比較晚接觸到老師，那我大概 4 年前有買一棟房子，然後以前我爸媽都叫我把貸款要還掉，那我四五年前的話，我買了一棟房子，是 1800 萬臺幣左右，然後我貸了 800 萬，然後那個出租的，出租的租金就可以 cover 那個利息加那個房貸嘛，然後我就陸續在這個幾年內，我就是也是一直買臺灣的 ETF，不過就是不是買到 00662，我就買什麼，那 0056，然後還有一些什麼一些 50 系列的那個 ETF，不過我覺得很爽的，就是我都沒有去還那個，我都沒有去還那個貸款，然後我的就是我投資進去的金額大概 1000 萬，然後也獲利了，大概那個 ETF 也獲利了，大概四五百萬臺幣，所以就是這個部分，我是覺得很爽，就是利用那個沒有還房貸來投資股票，我覺得是很爽的事情，就是跟大家分享一下，是不是。 樣，因為臺灣的那個首付款，你 1800 萬，你貸款 800 萬，你自己還付了 1000 萬。那 1000 萬如果來投資的話，你可能又賺了 600 萬。對對對，因為我也實際叫那個 CHATGBT 算一下，那實際上其實全部來買股票的話，其實獲利比投資房地產是還要多。 那因為我們臺灣有一個那個五年內要賣掉的話，有 35%的課稅啦，所以我必須還要再撐一年去賣掉，這 35%可能一年後是剩 20%獲利的部分這樣子，所以我到時候我也是執行要把它直接賣掉這樣子 OK 啦。早一點賣掉。 那再請教老師，如果說我一直都有現金流來講的話，我需不需要去做一個，我可不可以就是五十五十的投入，我就是因為現金流是都有，因為有一些是爸媽留的房地產，他是一直有租金進來啦。那我是想說，因為爸媽還在嘛，他也不希望把他留的那個房地產叫我把它賣掉嘛，所以我是問老師說，可不可以就是我的投資組合就是五十五十啦，就是針對那個 0062 跟那個 00670L 各五十五十的投資，現金的部分不用管他呢，可不可以這樣子？ 那你還在上班，還有現金流，所以我的問題是不是說，你現金流，你現金流一個月可能二十萬臺幣，可是我現在問你就是說，臨時有一件事情需要你花兩百萬，你有兩百萬立即可以拿出來嗎？應該就去銀行馬上那個質押借款就有了 OK 好，那你把質押借款當你的緊急備用金就可以了。 說，你突然之間，我也不知道，就是要去借錢，那可以啦，我可以五十五十，就對了，五十五十，你就揹他 1.5 嘛，你若承受得了，通常你有承受過市場下跌 50%的金，2022 年你有承受過嗎？ 有，我都有經歷過，OK，那你知道，你知道那個，你若知道，那就可以了，而且我每次在最，而且我每次在最低點都有買進，像這一次關稅戰，我也是在最低點都有買進，你就有現金流，就是有底氣了，這個理解你做得到就好，OK，謝謝老師，謝謝，謝謝，每個人狀況都不一樣，所以你們不要把我的回答給解方，對像 Charl， 他就會自己思考自己的狀況，這樣子看可不可以，所以不要把我的給一個人的解方當做一體試用，沒有資產配置，沒有一體試用的好像醫生開藥，你不能把人家藥拿來吃，要記得好來，那個 Kate，我們往下好，那接下來那個 Grace 也在臺上，你也可以開麥分享了，等一下喔，Ola 是不是在前面，我的順序他在滿後面都可以，好 OK， 那沒關係，就照你的順序好了，那 Grace 你可以開麥，謝謝大家，晚上好，這一次老師，晚上好，你好，我想那個，請問一下，就是之前也有別的朋友問過 老師，關於比特幣的問題，然後老師的回答是說不太清楚。 就是我，我是相信 QQQ 它是永恆的，一直在長的，然後那比特幣它也是會長的，是不是永恆的，可能就不好說。但是我現在的狀況是我有一些那個比特幣，也有那個 QQQ，然後我想知道我這比特幣我是拿著嗎，還是要怎麼樣，還是要買掉？因為比特幣佔你的資產多少比例，就是不到一半，大概三四十這樣的。你還有多久要退休？我才三十多歲。 對啊，那你就留著吧。那好吧，你就留著吧。好，那我今年那個，那你就不要再增加了，你數位貨幣不要再增加了，你會投入到 QQQ 的投資。嗯，因為我打算今年再買一個投資房，然後那我賣的錢就全都進那個 QQQ 就好了。對對對。 那可是老師，您說我不要買那個比特幣，那我不賣的話，那我拿到之後，拿到可能二三十年之後的話，就是也是像 QQQ 這樣一樣，我要做質押啊什麼的，我不知道。你比特幣的持有是怎麼持有的？你是買他的 iBit，還是直接買比特幣？其實直接買的比特幣。嗯，如果比特幣最後沉氣後，他應該還是像黃金一樣，也是可以質押的。你是在美國嗎？我在澳洲。 你在澳洲，澳洲質押就比較麻煩一點，澳洲好像還沒有有質押的質押的功能，除非你是 private banking 對。但是我們這邊有那個 margin loan，margin loan 歷史高不高呢？5% 6%那樣吧。那還可以啊，那還可以。 跟 IB 一樣，好像跟 IB 一樣，對對對，我們這邊就是有可以在 IBKR 上面可以做 margin loan，對對對，那這樣就可以了。那你的比特幣是在 coinbase 買，還是是在 IB 買的？ 還是在 coinbase 買的，就是，在 coinbase 也有，還有我們這個就是本地的一些平臺上面平臺，我是覺得你應該是把比特幣在比較 formal 的平臺會比較好，這個因為沒有，我是轉入了那個冷錢包裡面哦，OK，那就留著吧，錢包不要掉了，密碼不要掉了，這個就是最乾淨。 對了，你三十幾歲可以了，就留著吧，那不要再加了，就好了，不要，不要，那我就留著，那我就是等我退休的時候再賣掉嗎？不一定啊，到時候那個比特幣會什麼形式，我們真的不知道，可能你就可以儲值到你的手機上啊，對不對？ 你也不知道未來的金融會變什麼樣，嗯，好的，所以這個你就留著，留著，等到科技更發達，那數位貨幣更發達，可能你就可以把你的冷錢包，就儲值到儲值一部分到你的手機的什麼 wallet 裡面，那就到全世界裡遊就可以去用了，或者是可以把冷錢包就轉到你的這個 IBIB，可能也可以 carry 他，可能也可以合法合規的，只有比特幣的交易，不是 ETF，就直接比特幣，那你就在 IB 上，之後以後就可以做質押了，也有可能啊，因為現在的金融開放就越來越開放，什麼都可以，所以什麼都可以交易，那就大鳴大放，就全部開放了那到那個開放時間，你比特幣放到 IB 去做股票質押也是可以啊。 那到時候錢已經夠多到可能，那比特幣已經也不是你最大的資產了，所以到時候你可能會發現這個花錢比較重要了。你可能會達到幾十億美金的時候，你就知道都可以都可以。好好好，謝謝老師，你一定會有幾十億的，百億都有可能，因為你那麼年輕。那我今天晚上一定有個好夢，真的對你們年輕人真的是幾百億美金是跑不掉的。 雖然沒有像巴菲特幾千億，可是幾百億一定有的，借你吉言，沒問題，一定是這是肯定的事，謝謝 OK，好謝謝你，拜拜。 好，那接下來那個尤拉，你也可以開麥粉一下，尤拉在嗎？尤拉兄你好，老師好，第一次這一波應該是我破金老師講課以後，第二波這個大下跌，但是這一波我開始的時候還是太 aggressive 了。雖然我是已經退休，年紀有 65 了，我進在頂峰的時候，我事實上 Beta 是 1.1 左右，那個完全沒有現金。 結果後來發覺到底部的時候，我雖然後住瞭，然後現在又回到回到那個原來的高點，但是在底部就沒有辦法加，就是當然借錢我可以再加倉了，但是那個時候恐懼太大了，所以現在已經調回了大概 Beta 大概 0.9 左右了，變 0.9 左右了。 那 0.9 的話，基本上就有 20%的現金，因為中間還有 10%是那個像 QLD 這樣子的 ETF，所以事實上是 80%是 QQQ，10%是 QLD。然後講錯了。70%是 QQQ，10%是 QLD，所以的話 Beta 大概是 0.9，然後那個現金大概是 20%。 我現在就想請問老師一個問題，就是說現在你們一個比較簡單的一個機制，下次再碰到這種底部的時候，因為這次我會留現金 20%，甚至更多。 那在底部的時候，比如說跌了 20%的時候，假設我們現在已經跌了 20%，這個時候我那個 20%的現金就可能跳到百分之二十幾，甚至將近百分之三十的比例可以 rebalance，然後也可以就是甚至更 aggressive 的話，就是可以投入到將近 Beta，比如說 0.95 或者 Beta 等於 1 這樣的話，在底部的時候能夠多加倉一點。 是不是說以現在老師，因為我現在記不得以前有沒有講，就是有個比較機械的方式，比如說跌了百分之二十就 rebalance 三分之一，或者說或者說怎麼樣一個情況，就是關於這個在底部的這個倉位調整的問題，就是現金如何投入，我想就請教這個問題，以備下次有現金然後開始跌的時候，我能夠做這一步。 好，謝謝你，這個很好的問題，很多人都有在關心這個問題，我們完全是被動，一年做一次，那假設你要主動的話，那我就告訴大家一個東西，可是不要用這個東西來說這個對錯怎麼樣做會更好，那我就不在這裡再跟大家爭辯這個什麼樣做是對，什麼樣做如果過去對市場的理解，指數基金一年跌掉 10%是每年都會發生的，就修正 10%是每年都會發生的，要修正 20%不是每年發生，就是偶爾兩三年會發生一次。 所以如果照這種頻率來看的話，指數基金只要跌 10%你就應該加碼，可以加碼，跌 20%可以再加碼，第二次之後可能就不要再加了，如果再跌就不要再加了，因為你會耗盡你的現金。 那你要知道市場會跌 80%，所以如果市場從 100 塊跌到 90 塊，你加碼一次，再跌到 80 塊，你再加碼一次，跌到 80 塊，跌到剩 20 塊，跌到剩 20 塊，可能可以再加一次，就不要再加了。你總是要一直有留現金。那你說到底是調整 Beta0.9 變成 Beta1.0 還是什麼？ 我是認為不要這樣做，不要把 Beta 拉高，因為市場一點，你 Beta 本來就降低了，你從 0.9 到 0.85，你把它調回 0.9 就好了，加碼加在槓桿基金就可以，就這樣子。那這種是一種主動的方式，如果像 Ola 這麼有經驗，我想你應該聽得懂，就是就加回你原本的 0.9Beta 就可以了。那我是認為跌 4%每年都來一次，給它加一下也無所謂。 那如果三四兩三年跌一次 20%，那多一次百年難得一遇。 會跌 80%的，那你要防範這種會發生的時候，你現金就不要耗盡瞭。如果加碼兩次還會繼續跌，那這個不是小事了。跌破 20%以下，那就不是小事了，那可能就是已經大事件要發生了。那你就要知道要躲進防空洞了。那那個時候你就要要進入防禦模式，而不是逢低加碼模式。 你就要躲進防空洞，跌 60%、跌超過 60%以下、70%那個時候可能就可以再加碼一次，就這樣就算一個泡沫，最多也是加碼三次。可是不能把現金耗盡。你一直從頭到尾都是 Beta 0.9 一直下去，這是我認為如果要做的話，應該是這樣做，而不是把 Beta 拉到 1.0，不是這樣子一直 0.9 一直下去。好，謝謝老師。 那我現在就反過來問了，假設這次我沒有加碼，假設這次我加碼的話，那麼現在我的 Beta 可能從假設我到底部的時候，現在的話可能變成一點多了，可能 1.05，那就是說這個時候也是反向操作了，這個時候就應該典倉瞭。 如果是主動而不是年底調整的話，可能就往下調一點了，就變成維持這個 0.9，這個倉位是不是也是，如果是主動的話也是這樣做的。 這裡也有蠻多變化的，就是說你會調 0.9，當然也可以，可是你要知道在市場震盪之前，你可能假設 100 萬，你有留 20 萬現金，那震盪完，因為你逢低加碼，震盪上來了，那可能 100 萬就變成 110 萬了，那 110 萬你調為 0.9 的話，那就是就是有 22 萬。就是 22 萬現金，也就還好，那就留 22 萬現金。 可是市場一直漲，那你就一直留現金；市場一直漲，你就一直留現金。可是有時候講白一點，現金如果到 30 萬，或假設已經都超過你 15 年的開銷了，那就不用再加了，就讓它留在市場。Beta 高一點也沒關係。所以假設，因為你也退休了，我也退休了，假設你的現金已經夠 15 年或 20 年了，那就不用再增加了。 所以那個還是有一個，就是說現金累積到一個程度，就算 Beta1.2 也沒關係，因為 Beta1.2 可是你的 20%的現金，可是你的 20%的現金都已經可以活 25 年的話，那再加現金也那個等於沒有用了，那個現金就沒有用了。所以也是要看一下你的資產的最後狀況，現金可以一直增加，那我建議退休的人，現金要有 15 年最少 15 年的現金。 那當然你市場下跌，你可以把 15 年的現金用一年，或是一直加進去是沒問題，因為 15 年就會回來了。所以你如果現金達到 15 年的年開銷之後，就不用再增加了。謝謝老師，好，謝謝，謝謝 Ola，有空常來，好哦，謝謝 Ola。那接下來那個 Long，你也在臺上，等一下開麥，也是可以直接開麥，那 Wash 你在臺上，你也可以開麥了。 謝謝老師，好，已經創新高了，QQQ 已經創新高了，但是那個 TQQQ 還差十幾塊錢，我想是因為這一次跌的時候，TQQQ 可能跌的比較厲害，它長回來的可能比較慢，我也不知道。我知道 TQQ，我有很小一部分 10%了，我就想著它會慢，但是也沒想著這麼慢。老師，你有什麼建議？ 這個就是我們說退休的人，或者是年輕人，你不要全倉 TQQ，全倉 QLD。你本來是 15 年後要退休的，結果因為一次大跌之後，你可能就沒辦法退休了，因為槓桿基金回來的速度比較慢。所以 QQQ 的話，可能花 13 年回到原點高點，那 QLD 可能要 2 天 5 年，那 TQQ 可能要 40 年。所以槓桿基金可以有，可是不能太大部位。 還有你只有槓桿基金的人，就像 Ola 講的，你如果沒有在底部加倉的話，你回來的速度就很慢。這個是，所以你有槓桿基金的人要知道這個剛剛我講的，如果指數跌 10%、跌 20%你應該稍微給它加碼一點點，你回來的速度才會快。那當然這個是被動，這是主動型的。 通常我在公開場合或者是學員問我的話，我通常不會這樣子這麼細的給你，每個人都用主動的來講，那這樣子外面要怎麼再平衡，要怎麼年底再平衡，還是一下跌就可以再平衡，那就全世界都亂了。所以我在這邊回答是針對 Ola，還有就是你們，如果懂你可以自己做，可是不要問了。 你如果還要問的話，那就是要等到就是年底再平衡就好了，沒有所謂下跌去再平衡。那 Washen 你的問題就是 TQQ 回來的慢，我是以前光有 QQQ，沒有 TQQQ，後來了去年 11 月份的那時候，當您開始說 433 什麼的，我就開始每次發工資。的時候我就 instead of 放到 QQQ，我就開始加 TQQQ，然後加 TQQQ，因為這就是很少的量。 那個 TQQQ 我是 76 塊錢開始加的，後來就趕上這個大跌，大跌以後，王會長現在已經到 80 了，最高是 94，所以說也差不多快出來了。可是你說你有薪資買，你為什麼下跌，你的薪資沒買 TQQQ 呢？就是因為下跌的時候還繼續買 TQQQ，那沒關係，那你整個還是 positive。應該是沒有創新高之前你就 positive，因為你低點低點要買。 我的量也很少，所以說最近一直在加，加也就 10%，對 10%可以的，謝謝 OK，謝謝你。對啦，你們如果還有薪資的人，平常現在已經創新高了，就不要再加 TQQQ 了，你就加 QQQ，薪資拿來加 TQQQ 這樣子就可以了。 大跌的時候要加大跌要槓桿嘛，大家知道在高點槓桿不好嘛，可是大跌的時候就要開槓桿了，這是最佳的狀況，大跌要開槓桿 OK，謝謝你。 那我們往下來，好，那接下來路你在臺上了，你可以開麥分享了 OK，老師你好，我先跟你講，你不是詐騙喔，你不是詐騙，我知道，因為那一天我才講說我想要開那個學院，然後你傳說那個說有人假冒你的名字，沒有啦，開玩笑。 老師，我今天你們下午在 Jim 學長那個 Jim 學長的那個聊天室裡面，我是在搭巴士，從那個曼谷到螺泳，就是帕塔亞旁邊的一個城市啦，因為我的我的舅舅的女兒，就我表妹，她跟她先生，他們到這裡，家族在這邊用工廠，那本來也沒有一定要來啦，只是就覺得誒，找一下附近的酒店，就去年的新酒店，然後又又離他們蠻近的，然後我就跟他講， 過來找他們吃飯，就下午我就坐大概兩三個小時的巴士，然後一路就有到後段啦，到後段他聽到你有在上去，然後聊，然後裡面有一個那個學員也分享的很好，我覺得他真的分享的很好，他說臺灣人真的很怕股票，會把股票當賭博的，就是賭的這一塊，經歷過幾次的大跌嘛，然後於是會產生的很多人，就是會理財的方式都比較依賴房東地產，然後才到現在， 然後所以我自己在聽，在聽你們在那邊分享的時候，我自己的感受啦，我的消化，我就覺得說，因為現在你知道，你現在知道，周教授跟那個樂獲大大叔他們，在針對高股息跟市值型的那個 ETF 在論戰，最近啊，你知道這件事嗎？ 不知道，哎呀，我我真的是，如果見到周教授，我都想跟他講一句佩服他呀，不要去論戰啦，沒有什麼好論戰，這個人家都趁這個，你是被利用的，被媒體利用，媒體就是你們兩個吵起來，他們就有話題，流量就高了，這都被媒體利用，何必呢？ 但是我今天聽完那 個你們下午聊那個房地產的原有到現在，我覺得其實在臺灣的年輕人也好，或者是任何一個人，如果他願意從不管是市值型或高股息的 ETF 開始進到，願意重新進到這個資本市場去參與臺灣的這些公司，如果真的有收益不錯，然後有分，然後我都會覺得這是一個挺好的。 就是說以往沒有這種產品嘛，然後慢慢的這幾年開始，那我五零跟五六四已經二十年了，可是其他大概都十來十年以內嘛。 那因為我也講過，我跟我弟弟是因為我們本來就買五零，然後後來還有一兩，我們也有買一兩個比較少量的那個高股息，因為我們在學習嘛，當時的背景，所以我們一聽到老師的課，我們就很快能夠馬上的去銜接起來，因為那時候的念頭就覺得像老師對啊，你要投臺灣，那其實美國就最強啊，你就投美國啊。 所以我剛剛有聽一個，就是一個六十五歲那個學長，不是學長啦，如果接觸到老師，他算是新生啊，那我就想要分享我自己在一路學習老師的這個課程的一個經驗。 其實我剛聽到老師的課的時候，我真的是真的是那個非常興奮的，緊緊跟隨，一直都會在上課中，跟我們講說，你從現在這個當下的，像今天的這一集，往前聽聽到 2022，因為 2022 是一個跌了大概十個月的一個比較長的一個修正，然後這整個你要先把這個課程完整的一個，就是聽完。 那因為那時候其實是比較少短片嘛，老師你記得嗎，你短片是最近才開始。一直有，所以我那時候就是真的，每天每天就是一直聽老師的課。那說實在的啦，我們在聽你的課，就是每次聽到你們在講美國的那些保險的那個，其實我們有時候我們的耳朵是關起來的，因為我們聽不懂啊，真的真的是聽不懂。所以有時候那一塊我們就比較，那你說他有沒有幫助？ 有為什麼你知道？因為經過這些學長姐，就是比我們早接觸你的這些學長姐，他他們的現身分析分享，我們就會更相信說老師有這些人，因為跟了老師的這個做法以後，其實很多都已經財富上都有增長。然後很多人因為很多人也都會在這個課程裡面，謝謝你嘛，對不對？ 所以我們就是一直加深，很認真的是去聽課上課，然後就更加深了我們的信仰，或者說是信仰。我說這是我的自己的學習的歷程。所以這中間其實我從來都不會覺得說我就是我，我不會動那個想要來問老師的念頭，因為我都覺得我就是在學啊，我就是學。然後可是學習的過程，我也是很快就開始調整我的資產，能調整的就儘量調整。 那所以到現在有一些像老學長或者是學姐在問你，其實是說，其實我也有很多自己的變形，可是我的變形，我不會想要問老師，是因為我覺得那個就是因為我知道我的我的風險承受度可以到哪裡，然後我我能做怎麼樣的安排，那個是對我自己是最好的。可是我的主架構就是完全是依照老師的方式，那我就覺得這樣就很好玩啊。 那其實我也不會影響到我，就是說，就是主軸都不會偏離啦。這一塊是我要跟老師分享，就是說，我們當時在這一年內，我的一個學習的一個一個順序。所以我也一直跟你講說，我每次我之前去聽你 2022 的那個，你在講課的那個，那個語調啊，上課的那個聲調的那個下沉的那種能量啊，是非常非常明顯的。那時候就是一直疊嘛，一直修正嘛。 對啊，對啊，對啊。這個是那個那個大家記得哦。沒有沒有對錯，所以不要辯論。蒙格講一句話，就是說，世界上最沒有用的就是嫉妒心。這是一個。可是我現在我悟出來，就是不要辯論，不要辯論，不要告訴別人你是對的，沒有必要。因為懂的就會懂，不懂的辯論也沒用。他本來就不是你要辯論的標的啊。 如果是你的標的，他說，如果是跟你同一掛的話，那就不用辯論，你一講他就懂。所以我現在慢慢會學，就是說，跟我不同意見的，我就講話就好了。那他就。所以我是蠻感佩周教授的，也蠻心疼周教授的。他就是要教育大家，可是他燃燒自己。我是覺得沒有必要，就是我寧願是一盞燈，可是我不燃燒自己，你們找得到我就好。 你說那是我在聽他們兩個的論述，我都有聽嘛。可是我覺得真的是年齡的差別，因為周教授他面對的，因為他畢竟在大學裡面當教授嘛，所以他的他看到的主客群，他會認為說這些年輕人真的不要去買高股息，他一直要告訴的就是這些很，就是在市場也很年輕的。 然後他就覺得說，既然你都有心要投資了，你就是鎖定一次執行，可是那個樂火大叔，他一開始他的定位就是他是退休的，所以他比較多的一個主要的一個學習跟隨他的可能是都偏向退休的族群。然後他們就是有提領的這一塊。 那我的旁觀者來看，我認為都好，因為只要大家願意參與這個市場，起碼不會像以前，就是像老師講的，全部都是只是要一直放在房地產，然後現在房地產又真的在臺灣來講，確實是屬於比較過熱的情況。然後我剛剛有一塊沒有講的，因為你剛剛有提到，然後所以我就覺得蠻開心的，被你增強，你說我們賺錢，就算每天過得開開心心的，每天睡好吃好，對吧？ 所以，我今天我今天來，其實我本來是要請表妹他們一家人一起吃飯，他跟他先生，我表妹很強，她生四個小孩，然後每個都很可愛，就是他就是來接我嘛，然後來酒店，然後就我們就一起又開車去去吃晚餐。那我要請他們吃飯，因為我就覺得他們要養那麼多小孩，其實相對是，就是現在的小孩那麼小，最小的才三歲多而已嘛，最小的才三、歲多而已嘛。 可是我表妹去就講一句，她說：「姐姐不可能，我怎麼可能，我進地主之誼，而且你還跑那麼遠，就是來看看我們。」你知道那個當下，我真的是這個，就是我一直強調的，為什麼我們人生有錢以後，我們真的是要買體驗，因為我花了時間，花了一些錢，然後來這邊跟他們碰面，一起吃個飯，這個真的就會永遠留在我們彼此之間的那個記憶，就是生命的記憶。 裡面那為什麼我可以這樣？就是因為我也是跟著你啊！我跟著你，然後我就覺得我的錢都花不完啊！真的，只是花多跟花少而已啦！真的，只是花多跟花少而已啦！我其實剛剛我講的，我不是說因為老師要面對眾人，就像你一直強調的，因為你要面對的兩三萬、三萬的這些聽你課的人，所以每個人，如果你每一次上課都不一樣，這些人一定是更混亂嘛，對不對？ 你一定要有一個你非常的中心主軸，但是你只要貫穿了以後，你個人要有一點小變化，我覺得真的沒有那麼嚴重吧，對吧？ 對這個好像這個，這個武俠小說，武林裡面，這個武俠小說，武林裡面，這個師父領進門，修行在個人，而且你看這個所有的武林裡面，所有的武林裡面，每一個門派他的裡面最好的學生或最好的弟子都是有自己的招數，不會照這個住持或者是這個師父一模一樣，那不然就你看這些練功的各門各派，結果最厲害的都不是那個師父啊，都是其中有一個有獨創武功的，還有內功的來幫這個這個掌門人解圍的，所以這個這個變化是一定要的，你如果沒有變化，那代表你還是不理解，如果你完全照做，當然很好，可是如果 會變化的話，那你就對市場可能所向無敵，因為你真的理解了。 所以這個再回來，就是沒有絕對的正確，都正確。所以如果周教授或者是樂活大叔他們在講的時候，有個前提，有個 boundary，就說 OK，我是周教授，那那個我現在針對的是年輕人，你們還沒退休，所以你們要積極一點，累積財富，因為你們有時間可以抵禦風險。 那樂活大叔就說，我們退休的人，這 boundary 先講好，那退休的人你就沒辦法承受震盪的風險，所以你就是要比較有穩固的現金流。所以要用 00662，那這兩個本來就井水不換河水，像我們資產配置裡面，不是只有 QQQ，有些人就是退休，可是資產不到達 50 倍，那我就要用 SPY，那你就可以拿 3%3.5%來過日子。 那你如果資金再不足，臺灣就是 0056，那美國就是 SPHD。所以我們是有因為不同的資產的族群而有不同。所以你的資產比較多了，就會比較像，或者是年輕人的話，那就比較像周教授的。那你如果是資產不足又已經退休了，那你就要像樂活大叔那樣子。那兩個都對。 所以我現在學會的一件事情就是，我可能錯了，那之後就開始回想他可能對了，他可能對了，那之後為什麼他會對，因為他有一個沙盒，他有一個邊界，他的邊界是什麼？ 那你不要聽那個人講話，那個東西對他來講是真，他是真，所以他才會講給你聽，他是真，一定有他的背景，跟他的人生歷練，跟他的原生家庭的關係，所以反而你要去想，他可能他的原生家庭，或者是他父母親，或者是他在市場的歷練的程度，那造就他今天講這一句話，那造就他今天講這一句話。 所以講那一句話不是重點，重點是他背後為什麼會講這一句話，為什麼會把這個當作是真。你理解之後，你就不需要去反駁他的，因為你要反駁的是他整個二三十年、四十年的這種原生家庭跟他的成長背景，要反駁不完。所以變成就不用，不用反駁，就是對。好，你可能是對的，我可能是錯的，那就這樣子而已。 所以沒有對錯，盲格的話，再加一句，就是說第一個最沒用的就是嫉妒心，第二個沒用的就是辯論，而且要跟人家講你是對的，他是錯的，那真的是那個，也是浪費生命。所以跟大家分享，慢慢的你會是知，這個裡面有幾個層次，這個裡面有幾個層次，就是不知，不知這是第一層次，第二層次是不知之不是，不知之知，不知。 第一個是你不知道，不知道，第二個層次是你知道你不知道，最高段是你不知道知道，你不知道自己知道，你就很 humble，你就覺得我什麼都不知道，你們都對，我都錯，那個叫做不知道自己知道，這是最高段，自己一定是不知道，就是不知道自己知道。那我想這個就沒有辦法，不用再就是跟大家分享，我最近的體會，祖芬還要多話嗎？ 呃呃，呃呃，OK 啦，我只是我今天其實沒有要講什麼，我只是覺得說，下午在車上，我真的不能參與，但是我，那是我聽完的。 個感想回饋一下，那我會覺得其實因為老師一路都很認真地陪我們，我們能做到的就是真的很認真，把老師的以往的影片、你們記錄下來的東西，先很認真地消化一段時間，然後再慢慢的，真的找的到對自己比較有切身關係的問題，對自己比較有切身關係的問題，再來請教老師，可能會相對比較好一點，大概是這樣，好謝謝，謝謝你來 Kate，我們往下， 好謝謝路，然後姚你也在臺上，你可以開麥分享，好謝謝老師，早上好，各位同學，早上好，我今天請教一個教育的問題，就是今天和朋友聊天然後，他們說在學校裡邊有孩子們在排隊，然後其中一個黑眼孩子，然後比較高大，然後就去插隊，然後後面有一個我們懷疑孩子，就去和他說說不要讓他插隊，然後要和大家一樣要去排隊，但是後來就發生了一些爭吵， 甚至被打瞭，然後後來這個家長就去和學校去溝通，然後但是學校又因為政治正確，然後有這個黑眼孩子，所以沒有做進一步的處理，但是現在對這個孩子面對霸凌，包括面對不公平的這種處理方式，因為確實是他們還很小，然後有時候面對比他們高大的孩子去繼續衝上去，有時候也挺危險的，但是如果又不讓他們說出來 speak up， 他們又會對這個正義感到失望，所以就想提醒大家聽秦時老師的建議，然後怎麼平衡好這個狀況，好謝謝，這是很好的問題，也是蠻 tough 的問題，所以我舉個例子，先講一個例子就是說，有一個華人，他去買鞋，鞋店買鞋，那結果有一個那個，就是有種族歧視的一個女的，就把一個高跟鞋往他頭上給他敲下去，就叫他滾回去，你滾回你的國家去， 你滾回去。 那那個女的就嚇到了，那個華人女生就嚇到了。後來那華人女生就趕快打電話，而且他還把那個跟他打起來的鞋子給他丟過去了。警察來了，把他們分開了。那警察就問他，他就講講講。警察說，我跟你講，以後碰到這種事情，你就趕快跑，而不是跟他打。你趕快跑，他說，你不知道對方是什麼樣的人，你唯一的就是趕快跑，而還不是先報警。 他說，你趕快跑，不是先報警，你趕快跑，跑了之後報警可以。可是你不先跑，你報警可能你生命就沒了。但警察是這樣處理的，他說，你先要保護自己，所以你要先跑，你要伸張正義沒有用啊，你命都沒了，你伸張什麼正義。 所以我們也要告訴小孩子，我是覺得這警察講的是有他的道理，因為你警察已經碰過這麼多事了，所以他的意思就是說，不管你碰到暴力不合理的事情，再怎麼樣，你要捍衛正義，也不能用自己的身體去捍衛，我們不是烈士，所以跟小孩子講，就是黑人插隊，你就說你這樣不好，他如果硬要插，就說你管那麼多，那就不要管，沒關係的。 這個小孩子要懂得先保護自己，事情都要先保護自己。像我在開課，我現在上課，我就講啊，我是點一盞燈，我不燃燒自己的，我不會去燃燒自己的，我幹嘛去燃燒自己，笨蛋才會燃燒自己。然，烈士，如果說全世界都沒有人能夠覺醒，就他一個人覺得已經用窮荒之力，還是沒辦法改變，那他自焚，通常也沒有辦法解決。你燃燒自己，也是白犧牲的。 所以，我想，我的回答就是說，我們要教小孩子有正義，有價值觀。可是保護自己，還是很重要，很重要。連警察都說，你跟他打，沒有用的。那還有，就是你不知道對方是什麼人，他有沒有槍。所以，如果你受傷了，或者是你生命，那你所有的也沒了。所以，我們當然知道要有正義感。可是正義感跟維護正義，不是以犧牲你的生命為代價。生命是多麼可貴。 命不是你自己一個人的。我跟大家講一件事情，一定要記得，你的生命不是你的，你的生命是你的爸爸、媽媽的，你的兄弟姐妹的，你的子女的，你的社會的。因為你犧牲了你自己，痛苦的是父母，痛苦的是子女，所以你如果愛他們，你就要愛自己，所以記得要保護好自己。這個是我跟我所有的人講，就是說你怎麼樣都可以，安全第一，安全第一。 像我跟我女兒講，只要一天黑，你就趕快進旅館，不管花多少錢，你到一個旅行，如果有迷路了，或者是那個了，你不管趕快 check in 旅館住下來，明天再說。 所以，安全第一，安全第一。所以我想，我可以理解，這個有時候在美國，種族歧視還是很普遍，而且現在又政治不正確，政治正確現在叫做反歧視。 一個白人告這個政府機關，現在那個大法官，就是一個白人告這個政府，就是說歧視他白人。那為什麼歧視他，因為他們都是同性戀。那幾個主管跟那個，所以那個主管就提拔同性戀者。那他這個做的本來可以升官的，他沒升官，後來他就去告，一直打，打到最高法院。最高法院也沒有幫他平反。 最高法院是說不可以，不可以因為他性取向不一樣而你對他不公平。你知道美國司法有一種不公平的做法，你知道嗎？就是說你黑人，黑人或者是弱勢的，比如說同性戀的，或黑人，你們提起刑事訴訟或提起訴訟的時候，你們可以立案，立案調查的門檻比較低，立案調查的門檻比較低。 可是你如果是白人，你是強勢族群的話，你要很高的證據，你才可以立案調查。這個是在這個大法官判決之前，所有的法院遵循的原則，所有的法院遵循的原則，就是強勢族群，立案調查門檻比較高。比如說你是比較有錢的，那你要告一個沒錢的，你不能隨便告他，因為你是弱勢，所以你的條件要很高，法院才願意受理。 可是你如果是一個黑人，或者是一個弱勢團體，你去告一個有錢的，那立案調查會比較容易。那是以前，這一次最近的大法官的判決說 NO，這個要廢除了，不可以。這個是記得，就是說不爭議，之前不要燃燒。自己所以一樣，我在教學也是點一盞燈，我也不燃燒自己。所以我們要跟小孩子講，要有價值觀，要有爭議感。可是記得，自己人身安全很重要。 那個小孩子那麼高大，你要跟他對撞，跟他講一下，你沒有排隊，那他如果不理不理，就不理了，那就算了。那個以後社會會，社會會教育他，不用你去教育他，社會會教育他，那就好了。要教小孩子記得這件事情。那姚，謝謝你，謝謝你提出這個，我可以補充一下，先給姚講一下，來姚，你講好，我沒問題。謝謝老師，謝謝。 要補充，來 Wash 老師講的很多，為什麼呢？我三十年前在迪克利，我聽說有一個開車的，前面那個人開的太慢，後面那個人就著急了，後面那個人就著急了，他就把這個車停下來，結果了前面那個人他也把車停下來，後面這個人呢，就拿個槍把前面那個司機打死了。 所以說查理蒙古總這麼說，你如果在路上碰見人家嫌你開的慢，你就給人家讓個路，讓人家走，不定人家有什麼急事呢。你為了這件事傷了自己的命，不值，這就是我想。 謝謝，對對對，所以這個要修煉了，我們有時候就是人家開的慢，我們也巴巴那那那，有時候後來我學會一件事情，當然我還沒做好，可是我學會一件事情，前面那個開的慢的可能是我爸爸，因為我爸爸跟我講說，他以前開車常常被人家巴巴，而且那年輕人還很兇，開著 Mercedes Benz 超到前面，對著他罵。 那我就想起來，我如果對前面那個人按巴巴，他可能是我爸爸對不對？所以大家知道，就是說你凡事都以你的親人來想像，就是世界都是你的親人的時候，你會這樣對他嗎？很多人就是說這個無家可歸的，他們一定是好之懶做。可是你想想看，如果那個老人家是你的爸爸，你心裡怎麼想？ 所以我常常回臺灣，有看到一些老人家行動不方便，很緊張，東張西望，或在醫院，我就想，那是我爸爸的話，怎麼辦？因為我爸爸也是要常常自己去看病，我媽媽以前也是那，你要想，那如果是我爸爸呢？所以你要趕快去幫忙他，他很 wondering 的時候，你要去幫忙他，而不是嫌他。 如果一個年輕人，我看過一個年輕人 homeless 在一個大橋底下，你算是年輕人，你怎麼就不努力？不是這樣子的，他一定有他的困難。 所以你想，如果是我女兒，那一次我真的是要下車，有時候我真的是因為那個小孩子，就帶了一堆書，一個推車上面有一些書，我想他是不知道遭遇了什麼狀況，突然之間被家人趕出來，還是什麼，那個他就睡在那個天橋底下，那如果他是你女兒呢？所以在做任何事情的時候，對要想一下，那個是你的父母，或者是那是你女兒。 用這種現象，就是那個大同理，李韻大同篇講：親其親，子其子。所以我們要當然很難，因為我只要看到有 homeless，我一定會給錢，所以我車上一定有準備一些零錢，一定會準備 20 塊、100 塊，我的 50 塊，我都會給，因為那個是可能是你的爸爸。有可能是你的子孫那那為什麼不給給多少我們去玩？有個朋友，我說你要給啊。 有一個新人，我跟你講，你的帳戶裡面，你能夠記到第幾位？比如說，我帳戶有 38 萬 5000，後面不知道了，所以那個 100 是你可以因為你不知道，所以那個 100 是你可以忽略不記。所以你如果捐錢，就是用 100 來計算，就是這樣。9 萬記不得了，那 1000 美金就是你一次就可以捐出去的錢。 所以你一定要有一個金額是那個錢可以捐出去的，看到了。所以你手上就要有，我身上就有一些錢，隨時可以給人家的。那小費當然是 20%、25%是一定的，不會低於 20%。那這個就是這個回來講，就是說親其親，賭子其子。所以沒錯，可能後面那部車趕著要他，可能有急事，就算沒有急事，那也是任他去。那我們對於比較弱勢的，我們要用憐憫心去看。 那我先明明去看，那當然不要燃燒自己，也很重要。好，我就先講到這裡好了。那個 Kate，我們往下好。那那個 YM 也在臺上，你可以開麥分享。好，那 Susan，Susan 你也在臺上，你可以開麥分享。那臺上的人，如果我先請老師過那個，那如果有問題的話就開麥，那就拜託老師了。謝謝大家。那我把那個有人檢視，有什麼問題，我們來回一下。 對現在很多詐騙，我是 James Chen 就來了，其實你把那個對話，我把那個對話丟給刷 GPT 刷，GPT 說這是假的，你看刷 GPT 都會知道，所以你們果有 email，為什麼不知道你把它丟到刷 GPT，他會跟你講這是假的，這是詐騙。夏農，其實我們在這個手機上的這個 clubhouse 那個連結一點就會跳出去了，是可以點進去。 那我們的講義的話，你要用 Play Mode，點那個連結才能出去。所以我不知道你講的分享的連結是在 clubhouse 裡面，還是還是我們講義的，簡報的話 PP，那個 PowerPoint 要變成 Play Mode，那那個連結才能點的進去。 Chat function 無法聽 Audio，Dexter version 是不是只有 Chat function 無法聽 Audio，clubhouse 就只能聽 Audio 啊？ Chat function，I don't know，這個問題不敢買進是一個大問題，對，永遠都在高啦，我跟你講市場那麼高了，我還買，市場一跌，市場跌那麼多嚇死人了，我怎麼買，對啊就是這樣，反正漲也買，漲也不買，跌也不買，反正他就是打死人要說服自己不買，這個就是一般人。 心態現在有 380 大家,以前我們那個 2022 年跌到 256 大家嚇死了可是沒關係啦,第一次不熟悉,第二次熟悉,第三次總要做對吧錯一次是無辜啊,錯兩次是無心啊,錯三次就就就應該要自己要檢討一下對,很難,投資很簡單,長期持有很簡單,可是要做到難,對,心中有股價就是手中有股票,心中無股價, 這是最高境界你不知道市場這個要下載我的檔案這個你去那個 YouTube,我們 YouTube 頻道的那個留言板的連結,最上方就有講義留言板可以啦,可以啦,你要怎麼變形都可以,每個人都不要,沒有對錯,因為這個沒關係那個小事這個模糊正確就可以了對,沒錯沒錯所以沒辦法賣啊,你看我我的資產 99%都是賺來的,那我怎麼賣啊, 我賣了就要繳很多稅啊所以我說這個,我們人生你如果不懂得省稅的話,你人生的總資產其實你只拿到 15%另外 85%都交給政府了,你的總資產本來可以到 10 億的,結果你只有只有 5000 萬結果你 95%都是繳稅去了買房是投資啦,可是不是好投資對如果你有點主動心,你就會忙的不得了,不要有主動心,心裡心裡不要有起心動念,最好漲價歸功喔, 對,這個我也是房子應該漲價歸功所以是資本主義就沒辦法,資本主義就不能漲價歸功,不可以,就是這樣那可以啦,你就是要抽資本稅資產稅或者是皇帝產皇帝產的稅率要跟著漲幅直接調整,那等於就是資產稅了啦,資產稅國富的思想是不是共產,我想大家要把握原則, 而不是把它歸類就是理解它的我想我以前三民主義我是考滿分的喔深論題是滿分的國富思想建國翻列三民主義,我是滾瓜爛熟不要,不要把它歸類應該這麼看啦房地產的,房地產不是不應該拿來用投資啦,就是房子是住,不是,好像這是基本人權,所以不一樣,我是,這是我的認為啦,就是房子追住是基本人權,那你多的一棟房子你要有變成投資屬性, 當然也可以如果你能夠滿足房子的居住基本人權的時候,那房子投資屬性就沒了,所以像德國就是這樣子嘛你要有房子就有房子一定有公租房讓你住,沒問題很便宜那所以德國人都不買房子,而且好像荷蘭那什麼,就是你一租可以百年租金啊百年租,沒有人會趕你,因為他們有些歐洲的房地產都是政府跟銀行講好,就是你的回報率就 3%或 5%,就這樣, 不能超過,就是地給你蓋,都給你弄,你的回報率就 3%、5%,就這樣子不能調整就是回報率就這樣不可以趕房客不可以趕房客就這樣,所以你住一輩子都沒人會趕你對對對,現在因為自由資本主義,所以房子還是一個金融商品可是如果今天的 Baxo 或者是 Elon 的那種房子,蓋房子是可以無限量蓋的話,房子的金融屬性就會減少對, 你在日本當然也可以,可是臺灣人在日本開戶,你就得在日本那個反正你用日幣買,日幣的日幣匯率也是會影響那個波動,所以你會回臺灣是一樣的啦所以沒有改變當然在日本你也可以買,沒錯保險業管的是業績,不是管的是你的保障跟的都不可能,他賣那個回扣最多的,業績最好的比特幣我知道可以只要,可是不是每個金融單位都可以做了對, 冷錢包危險就是危險穩定幣透過之後會不會強勢,我是不知道可是就是說美元的流通會比較快速這個匯率我是沒辦法預知他的好壞,可是我知道穩定幣對美元的流通是有幫助,還有對美元的發行量是有幫助 TQQ 買高了,沒關係啊,這 Jimmy 就是下跌繼續買嘛跌跌跌繼續買,你買去 TQQ 的人,TQQ 的人不是說一筆買了就 forever 這完全不一樣, 就是年輕人你要買 TQQ 就是一直買一直買不，一樣了所以沒有好壞,沒有對錯你要懂就好了對一定會超越我,你們都要超越我,那才那個你只要有思考,你就會有不一樣的認知,那你就跟我不一樣,那你就就超越了不要買 TLT 小心那 Robin Lee,不要買 TLT,TLT 是非常危險的資產,不要買 TLT 記得不要買 TLT 會跌 60%的, 不要買 TLT 你就買 money market 就好了對我跟大家講一件事情,記得,永遠記得再生的時候,再生的時候,去看一遍看一遍再生,去拜三更星所以不管你親戚舅舅叔叔伯伯如果你還在想他的時候,你就去探望一下他不然等到清明節再去看他,沒有用,所以 Beta,你要想 Beta,那 Beta 我們都有文章啊這個就是 Beta 的計算, 我們有 Beta 的計算我看一下我們有 Beta 該怎麼計算的連結,這每次過一段時間就有人問我要找一下,等一下竟然找不到 Beta 計算等一下 Beta 計算那個我把 Beta 計算弄上去你們看一下這個這個這個連結 Beta 計算,現在貼上去了問 ChatGPT 也知道了我的 ChatGPT 應該知道對了,有可能那個金融業, 反正都是媒體業造成的啦到底到底,那個樂活大叔就是上媒體,他也是也是樂活嘛,所以他也是想窮開心嘛,反正有存在感周教授要不要配合演出就周教授的選擇了也好啦,反正他們辯論,他們大家就可以想多一些思考當然了,大家受到市場還是,心情還是會受到市場的影響那個時候大家都跌到谷底了,很多人六親不認了,這個親戚都不認他了不用反擊, 帶小孩子你就跟他講,小孩子你可以大聲賜賀,就說 Don't touch me 叫他跑叫他離開了,不要理他頂多就是去跟老師講一下就好了就一定要遠離暴力大聲賜賀,讓對方下注所以他要練習,所以小孩子要在空曠的地方大聲的喊練習喊 Don't touch me 就是這樣他直覺反應大聲的喊,就離開了就好了遠離啦,那個有些人你就只能遠離, 所以像小孩子不要理他,離他遠一點,因為保護自己還是比較重要更多的錢啊,那更多的錢就是去看啊,這個紙鴉借款啊,這個借錢啊,這個工作啊,都是要更多的錢,就是要去工作,要去借款借貸嘛借貸投資啊,你就還在上班就去做信貸啊那你如果股票,就是股票紙鴉會借款的人才會變富好了,不會借款的,僅僅就是富有而已就是,那當然也不用過度啊, 一定要一直投,也沒有必要有就好了,你算一算自己好幾十億就夠了 100 億對你來講就沒有意義了投資是收支平衡之後的事,對啊那你收支平衡是自己可以控制啊,對不對,你可以多花一點,少花一點,就收支就平衡了要不要拿多少錢出來投資 100 塊臺幣也可以投 資啊,在美國 100 塊美金也可以投資啊,一塊錢都可以投資的, 我連一塊錢我都把它拿去投資所以什麼叫收支平衡,這個是藉口吧那個那個是收支平衡後才談投資,這個是藉口啦沒有什麼,你要擠出 100 塊美金,100 塊臺幣,難道沒有嗎對啊總資產增加 1000 倍現金部位也會變成 1000 倍,不會啊,現金部位總會變 1000 倍我剛剛有講嘛,就是你現金部位到了一個程度,你可以不用再增加了, 你已經有 30 年的你可以有 30 年開銷的現金部位,應該夠了吧,這是最多了老人家如果能投資算不錯對不用啦,你資產增加 1000 倍,不代表現金會增加 1000 倍其他的呢那 Mutual Fund 有沒有 Beta,我就不知道了,不是每個,你去 Yahoo Finance 就可以查到 Beta, 你打到 Mutual Fund 打進去看它有沒有 Beta,或者是你到那個 Mutual Fund 的 Prospection 裡面去看,就可以看到 OK 好,我想我們的回覆就差不多這樣子了好我們應該結束了臺灣也凌晨 1 點對啊,1 點了,謝謝大家,今天還可以辦 3 小時那我們下個禮拜又繼續見哦,拜拜,辛苦大家, 謝謝所有的 Moderator 跟華源分享的謝謝你們,我們下禮拜見,拜拜謝謝

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