【從短線慘賠到指數致富：在波動市場裡活下來的智慧法則】2025年7月5日

大家好，今天是 2025 年 7 月 5 號，這裡是 CLEC 投資理財頻道，我是 James，我們開始今天的課程。其實現在社群媒體環境變動，其實蠻快的，有時候頻道可能會沒有預警的情況，可能就有被封鎖或下架，預防萬一，所以為了避免失聯，我建議大家不要只追蹤我們單一的平臺。你如果是在 clubhouse，那你可能還是要追蹤我們的 YouTube，那你在還有可能追蹤一下 Facebook，所以這樣子的話，就萬一有哪一個平臺有問題的話，我們可以從另外一個平臺通知你們。一旦發生頻道異常，我們就會在其他平臺公告，所以你們不要只追蹤一個平臺，要至少兩個到三個，至少你知道那邊可以找得到。 我好，這個市場震盪跟我們沒關係，國際局勢、市場、財務什麼都沒關係，現在都已經創新高了，而且市場沒有最高了，只有更高，所以市場永遠都是一直創新高，因為我們買進指數的人其實不擔心市場波動，而且你現在往回看，200 年來任何時間買都是低點了，那之前的高點都會是低點。2000 年那時候高點泡沫跌下來，你 2000 年高點買的時候也才 300 多塊，QQ 吧，200 多塊，那現在的 50，00 多塊了，所以任何時間買都是低點了，這就是我們長期投資的人的思維了。那你跟其他的人談，他們就聽不懂，那聽不懂就沒辦法溝通，因為在不同世界，是不同世界的環境，他當然聽不懂我們講的話。好，當然我們也聽不懂他們講的話了。 那我們希羅伊西投資理財，就是完全是沒有盈利的，那我們都是經驗分享，不會從各位手中獲利，那也不會私訊大家，我不會私訊你們，也沒有所謂什麼代鈔收費這種事情，NO，不會有的。我們不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員，這些都要去找專業人士。那投資風險很高，隨時都會有下跌 50%、70%的風險，所以你的資產配置一定要做好，資產配置一定要做好。 那個上來臺上的，歡迎你們，那你不用離開，你不要，你若是誤觸的話，不用離開，這個我可能要 mute 人，所以大家面對風險最好的方式，不是去操作，面對風險最好的方式是去要做資產配置，你現金夠多就可以抵禦風險，所以這是我們資產配置最重要的部位，就是現金。 在留言板，那個 clubhouse 留言板最上面，還有我們 YouTube 的留言板的置頂，最上面都有我們的講義跟今天相關的連結，如果你聽回放的，也可以去拿到那些講義，下載。新來的朋友就看我們價值意願投資講座，00451，00398，那你從 00398 之後再看 00399，400，00401，402，一直看看看到最近，投資學習也沒有進步，你就不要捷徑，你就一直看我們影片就對了。 那有些人很急，看一兩篇影片就開始問問問，那我開始回答一兩步，我就叫你去看完 200 部以上再來問吧。我們 CLEC 沒有什麼群組，所以不要受騙，不要受騙，什麼參加群組，不要受騙，你們要上臺的人點一下右下角就可以上臺，那你已經上來的就不要離開了，一離開再進來還是會在臺上。 那如果你是誤觸到時候跟我們講一下就好了，沒關係，我們沒有做什麼群組，我們完全投資納斯達哥一百指數基金的，這個沒有其他，不要去問其他的什麼新出來的什麼基金，00981，妖魔鬼怪的基金，不要去問我這些東西了，你來問我的話，我的心聲就是要麼就是一點都不認真，那個都沒有意義，不要問別的事情，你講白一點，我沒辦法回答任何人，任何你的資產配置老師，我有這個什麼統一什麼的基金，我有什麼這個基金，我沒辦法去幫你弄，因為就算現在看起來不錯，未來未必會好，所以我沒辦法去幫你追蹤，既然沒辦法幫你追蹤，既然沒辦法負責，我就不能給你任何意見，大家要理解這件事。 所以我們只建議納斯達哥一百指數基金，當然 SPY，偶爾有些資產配置，有些朋友資金不夠的，或是不能承受波動的，可能要用 SPY，那要現金流的，可能就要用高股息的，因人而異。可是你還在上班，你就只能用 QQQ 加速你的資產增值。這檔案裡面講義，檔案裡面有所有的那斯達克一百指數基金，這裡就是講義的第第 11 頁，就有那斯達克一百指數基金相關的內容，你要找你那個國家的那斯達克的話，這裡面應該有一些可以參考。我們是從 2018 年開始 YouTube 了，所以你要根據當時的情況，2018 年底也是下跌蠻兇的，2019 年這個，2020 年的 pandemic 一開始下降，再來就是 2022 年的空頭，再來就是關稅戰，就這樣，市場唯一不變的就是波動，所以你要去試，去適應市場的波動，而不是跟著波動起舞，這是沒有用的。 投資永遠極度樂觀，投資永遠迎向陽光，市場終將上漲，而且永遠一直在破新高，你們要知道市場永遠在破新高，投資需要忍耐，價財富值得等待，市場永遠破新高，記得這件事情，聽不懂的就聽不懂，不同意的就是不懂。那在各個平臺，請訂閱、留言、按讚、轉發，那個幫我們能夠讓我們的頻道能夠能夠儘量的傳播出去，市場永遠上漲。 我這裡再講一遍，現在涉及媒體的環境其實變得很快，有時候頻道有可能在無意境的情況下都會被封鎖下架，所以為了避免大家失聯，我也不想去開另外一個副頻道，因為有的人建議我說，老師你去開個副頻道，萬一怎麼樣，我說不要啦，我的頻道這麼多，有 Facebook，有 clubhouse，有 YouTube，應該夠了，不會三個同時被關掉，那如果至少兩個頻道，至少有一個頻道被關了，你可以找得到，我知道到哪裡再去找我。一旦發生頻道異常，我們就在其他平臺公告。 好，這個每年每年臺灣都會公佈這個當充課臺灣慘賠的狀況，2025 年上半年臺灣當充課總共賠了 117 億臺幣，平均每個當充課都虧 11 萬，平均一戶賠 11 萬，代表不是當充課，是所有的人都賠 11 萬，當充課幫助的人都賠了 11 萬，2025 年上半年當充收益金額減去從其相比，就是手續內在扣一扣，當充課就虧了 117 萬，往下一頁， 在裡面你看當充課其實成交賣出是 14.27 兆，那買進的成本是 14.24 兆，所以他們賺了 0.03 兆，賺了 0.03 兆，賺了一點錢，差不多三四十億這樣，可是他們就認為他們賺錢，因為差價 30 塊，買 30.28 賣掉有賺，他就認為他有在賺錢，可是當正交稅手續費扣掉之後，他們本來賺 300 億的，可是正交稅要繳 214 億，手續費繳 203 億， 結果他們的價差只有 300 億，結果虧了 117 億，所以為什麼短線客他們自認為有賺錢，其實他們沒有去算稅金，稅扣完之後他不知道，因為他只記得我是 30 塊買的，30.18 賣的有賺，但是這麼感覺這個都是感覺良好而已。 往下一頁，這個是有一個朋友傳給我的，那 How rich people pay no tax，就是說有錢人為什麼都不用繳稅，有錢人都不用繳稅，那一般 人最左邊 Normal 就是 OK，你賺 100 萬美金或 100 萬臺幣，那你繳了 40%的 income tax，那其他你就是 60 萬是你的，那你 60 萬可能再去投資，對不對？投資了之後你在 100 萬投資在什麼 Capital gain，就 25%又不見了，所以其實你 60K 再去操作，你可能又 2、5%就不見了，所以 60 萬的話，你就只拿到 45 萬，繳完稅之後只剩 45 萬，所以一般人就是這樣子，薪水賺到了，繳完稅，再去炒股票，再虧損，虧損之後再去繳稅，繳掉 25%。你不要以為虧損虧損的人不用繳稅，通常是賺一年賠一年，賺了那一年繳一堆稅，所以這個就是大家都很愛繳稅，我也不知道為什麼。 那像我們不用繳稅的就是我們 100 萬，就是 One million of the company stock，那賺的錢 Use this stock as a collateral，就是去抵押借錢 from bank，去花錢，借來的錢都拿去花一樣啊，就跟你的收入一樣的，就拿去花了，但是在法律上這是債，這不是 income，所以雖然我們花起來好像我們的 income 一樣，可是它是債務不是 income，所以不用繳稅，借錢來花的人不用繳稅。 你勞工自己賺的錢要繳稅，炒股票賺的錢要繳稅，我們借錢來花不用繳稅，我們的錢在股票市場資產永遠上漲，多好啊，這個世界上最好的就是這件事情，我只能說爽，好往下一頁。 這個是放大版，這個大家可以看得比較清楚一點，normal，你去辛辛苦苦打工，40%交給政府，那你再去，去再繳一次稅，就是已經被扒兩層皮了，我跟你講，你再去什麼這個買東西又繳掉這個增值稅，那你人走了又繳了一個遺產稅，我跟你講，萬萬稅，你最後，我講過，你本來資產可以有 1 億的，最後你這輩子真正你擁有的只有 1000 萬、1500 萬而已，講白一點是這樣，所以你幾乎所有的資產都拿去繳稅了，拿去繳稅了。 好往下一頁，如果你不能像巴菲特一樣的投資能力，很多人都說哎呀不可能像巴菲特，巴菲特又不端草又不什麼，你就是哎呀，那你你根本不配跟巴菲特同志而語，我們講的就是說還自認為選股蠻不錯的，你如果不能像巴菲特這樣的能力，那那些我們根本不把端草算在這裡了，那個沒有能力，那個端草，那個不算能力，我們是說你有投資的能力，如果你們不能像巴菲特這樣子有選股的投資能力，那你就接受自己的無資，長期投資指數基金就是最為明智，這個是大家一定要學會的一件事情，不要不懂裝懂，最危險的是不懂裝懂，在市場沒有其他更重要的事，你在市場最重要的事就是堅持、忍耐、信仰，這是唯一重要的事，這是唯一重要的事，其他都不重要，什麼選股啦，什麼買怎麼買怎麼賣，我們沒有交賣，我們不交賣，賣我們沒有交賣，這個就是，所以堅持、忍耐、信仰是唯一重要投資重要的事，這是唯一重要投資重要的事。 這個 Baron 寫的留言，這幾年他越來越體會到知道知止的重要，知止的重要不是消極的知足，而是一種有時常自我反省後的節制，在慾望與行動之間，不懂得剎車，適時停下來思考方向與目的，這個有時候這裡麵包括很多啦，這個就是你心理狀態要懂得管理，貪婪與恐懼也是一種，你要知道止住，有些事情你擔心不要過度，有些股票下跌，恐懼不要過度，這個叫知止，你心中喜歡快速致富，短線交易當衝問題是市場，如果天天都有機會能抓住，那這個人很快就會成為地球上最有錢的人了，所以這裡想冷靜的思考很重要，很多當衝的或是做短線交易的人，他們都不冷靜思考到底他們在做什麼，還有對他的身體的傷害，還有花這麼多時間值得嗎，那乾脆你去，你去華爾街上班好了，你如果這麼厲害，那你就去華爾街上班，你賺可以賺一百多萬，幹嘛一年賺二三十萬，所以要冷靜思考到底你在做什麼。 為何各國沒有人靠當衝或短線交易致富的成為首富的，沒有一個國家是靠當衝短線交易變他們那個國家首富的，那教如何當衝或短線的書應該是人手一本，代表說當衝如果能致富的話，那就簡單了，anyway，所以從決心採取指數投資，他就跟自己說，從此不會再有漲停板或年賺數百倍的事，但財富以年化報酬 10%來算，很穩健，人生就不缺錢了， 雖然有人比我們有錢，但我該做的就如何使用好自己的金錢，把生活過好就好了，知道節制就不會貪婪，將槓桿一直開到最大，違背紀律，一直上漲就一直槓桿，一直加，一直加，自然就可以避開意外，人只有活一次，我們不需要羨慕別人現在擁有多少，我能否穩健的讓我想要的事物在我生命中到來，而不是分不清楚真的要的事還有要多少，這要分清楚， 你重要的事是什麼，急切的盲目追逐就導致失敗，我的回覆是這樣子，就是一生，我們只要富有一次就好，我們富有一次就好，不用一開始就好，一開始就富有就是慢慢致富就好，財富多寡不是用你的財富多少來證明，不是富有的證明，你要讓人生過得遊刃有餘，不為錢所困，那這個就是富有。 你什麼叫不為錢所困，你從來買東西或者是做什麼，你都不思考必要的就買，想吃就給他買進一個飯店，你根本不考慮錢，看這個飯店看起來不錯就給他進去，再貴都沒關係，你再貴也貴不過我的股票，所以真富有不是有多少，而是真富有不是有多少，而是協助大家都能富有，所以除了我們自己富有之外，要知別人的不足，那他們受錢所困， 我們看能不能幫助他，那這個才是真富有，真富有不是錢有多少，而是一生如果能夠聰明花錢的能力，你你到時候走了一百多億都沒有用，那你能不能在一百多億最後留一億就好了，那 99 億都給他花掉，那這才是聰明花錢的能力，所以年輕人，你不用一分一毫都拿去投資，你就是算一算四十歲可以退休的狀況，你就每個月投資多少，你就可以四十歲可以退休， 如果說不行這樣子，我太緊了，那就放鬆一點吧，四十五歲退休，每個月多個一千塊美金或者是一萬塊臺幣可以去花，那也可以啊，你不用急著說一定要在什麼三十五歲退休或四十歲退休，沒有必要，晚幾年退休，你年輕的時候生活會過得更有意義，最佳的狀況就是人在天堂，債在銀行，人在天堂，債在銀行，這是最重要的事， 投資最上層的功夫就是無視市場的存在，根本市場就不存在，那市場怎麼會不存在，就是市場波動跟你沒關係，你又不賣股票，過日子不賣股票，過日子，不然就是你有很多現金嘛，那那你在花現金，又不賣股票，就短期不賣，三五年也不賣，可能十年都不會去賣，那股票，你年輕人還在上班，你幹嘛賣股票，那你已經退休了， 我們不是說要三十 percent 的現金嗎，那你可能也十年不用賣股票，所以那十年不用賣股票，你管它，這個存在十年之後一定會創新高啊，那你市場漲跌波動跟我們一定關係都沒有，所以這個就所謂無所謂都可以，沒關係，市場怎麼樣都無所 謂川普要怎麼樣撒潑也無所謂，我們投資指數基金，就是好像是在搭纜車，你往下看就很恐怖啊，萬丈深淵啊， 對不對？ 可是不要害怕，你只要在纜的上好好欣賞遠處的風景，它就會慢慢上去，就會大大高點，它資產就會慢慢增加。所以我們的資產就像纜車一樣，雖然有震盪，蹦蹦蹦，可是它一直往上，一波比一波高嘛。所以我們就宜然自得，欣賞外面的風景就好。所以我們長線投資者，宜然自得過好自己的日子就好了，快樂過好我們的一生，這很重要。 如果今天你回首說，我這輩子每天就在短草，我看你跟誰都在短草，我交代不過去了，交代不過去了，你這輩子有什麼意義？其實現在就該了斷瞭。如果你天天在短草，天天在短線操作，天天在弄股票，嗯，對我來講，應該是沒什麼意義，對沒什麼意義。這個早走晚走，對你來講都沒有意義，因為就是短線操作，三年跟短線操作四十年，最後人走了都一樣。 所以你這輩子默然回首，只有短線操作，這不是我們要的投資。不用花時間一年，只要花五分鐘就好了。好，這裡我就叫 GPT 幫我們今天的講義做個簡單的總結。社群媒體可能無預告會被封鎖，短線操作是陷阱。你的，你如果不懂得什麼叫股票質押借錢過日子的話，你這輩子就被最少克兩次稅，三次稅，四次稅都有可能。 投資最重要的三件事，就是堅持、忍耐、信仰。我們人生心態上就是要知道一些心態的控制，要剎車。那我們的投資，就好像纜車一樣，一波比一波高，要非常久，非常長，你不要管纜車怎麼樣，你只要好好欣賞風景就好了。真正富有的人是能夠花錢的，花錢自在的，而不被錢綁架的。對於市場的波動是無所謂，都可以沒關係。好，那今天的分享就先到這裡了。 那 00451 的講義，大家去看。新來的朋友，那這裡最後講義最後有我的 email 連結，你可以寫 email 給我。你如果有一些比較多的問題，或者是你的問題關於資產配置的話，那可以寫 email 給我。那影片有問題也可以在影片留言，或者是在我們 clubhouse 來討論都可以。 好，嗯，我們現在你們那個右下角要上來，今天要上來討論、分享跟提問題的都可以上來。你們大扣大銘，小扣小銘，不扣不銘，沒有問題，我就沒辦法跟你們知道哪些事情可以跟你們說。好，那我們就開始把那個翹，這個翹，你可以開麥，開麥克風，點選麥克風。我敲用圈老師你好，有聽到嗎？ 有請說，我姐姐，我剛給她介紹這個頻道，然後她一直執著在那個臺積電的投資，就是說她還是認為投資臺積電比較好，然後我們一直跟她講說，我就介紹這個老師給她聽，然後她也慢慢在認同，但是她還是執著於一些個股，就是說對於個股還是抱著很大的希望。然後我不曉得老師對這個看法，應該要怎麼去處理比較好。 我們也不是說你不要報臺積電了，臺灣跟美國也有點不一樣，因為美國的話，你只要賣出就要繳很多稅。那我今天如果報一個個股，當然績效有可能比 QQQ 好，可能二三十年看起來都比 QQQ 好，可是我們如果賣掉，我們的要繳掉 25%的稅，25%的稅，所以扣掉那個稅之後，那個多餘利潤可能已經不多了，這是一種風險。 臺灣沒有這個風險，臺灣想賣就賣，賣了就轉到 QQQ 也可以，或者是過 20 年後，或者是有需要你去賣，沒有這個資本利得稅。可是個股有一種風險，就是說你姐姐買臺積電，你問她，你什麼時候要賣，你什麼時候要賣，她說我永遠都不賣，那是不可能的事情，沒有一家公司可以超過 100 年，沒有。 那她說沒關係啊，我就把臺積電當遺產給我子女啊，那你子女什麼時候要賣，你子女知道什麼時候要賣臺積電嗎？她可能就看它跌了就給它賣了，那賣了也不知道要買什麼，那所以這會造成世代傳承的空檔，就是一個一個鴻溝。 那你不能說你投資臺積電或投資幾支個股啊，你傳到了最後跟你女兒講說，哎呀，不要投資個股，你把個股轉成 QQQ，可是她會很迷茫，媽媽你就都個股啊，那你為什麼走了之後叫我去投資指數，她不理解，她不理解，她可能做不到，那她可能因為你是個股，所以交給她這個不是好的教育。所以不是說我們個股績效不好，是你沒辦法世代傳承，交代不過去。 我是這樣，我因為交至少交我女兒是指數基金，所以她就很 Stick with 指數基金。 那我以前她在帳戶，我有給她買個股，說，爸爸，你叫我指數基金，為什麼你帳戶給我買個股，我說那是以前都買了，那有些因為因為那個剩下不多嘛，那你現在開始就指數基金一直買一直買就好了，那個股一些部分就是以後我跟她講說，等到你不上班提早退休之後，可以沒有稅就給她賣掉就好了，那已經不多了，所以你很難做一套，這很難交代的過去。 所以對子女的教育，投資理財教育也是不是好的示範。 所以你姐姐要臺積電，我可以理解，我當然報最好的，像美國要報 NVIDIA，要報 Apple，Microsoft，Google，Meta，什麼七大巨頭，我當然知道，問題是什麼時候要賣，你自己都不知道什麼時候要賣，那你怎麼交代你子女，因為個股不會超過一百年嘛，對不對，那總會碰到這個問題，之後你的世世代代的傳承就斷了。 我希望個股不是短期不會說不好，二三十年可能可以跑，一大盤我也瞭解，可是有這個必要嗎，有這個必要嗎，對不對，所以誰知道臺積電過幾年會怎麼樣，沒人知道，OK，所以個股沒人知道，你如果像巴菲特那樣子，你知道這個，這個什麼買了啊，不好了可以賣掉，或是什麼時候可以賣掉，巴菲特不是把什麼 BOA 賣了嗎？ 那你如果跟著巴菲特報 BOA，那你如果不知道人家人家人家懂，你不知道啊，那你巴菲特的子女他都沒辦法交啊，巴菲特的子女跟他老婆的基金都是只能買 SPY，只能買指數啊，巴菲特交不來，連他的子女都沒辦法 follow 他了，那你覺得你的個股，你的子女有辦法 follow 嗎，沒辦法，我想我就回復到這裡，OK，謝謝老師，哦，謝謝，謝謝，好，那個 Coco，那個 Coco 你是 Coco Chen，你是你可以開麥，如果你是悟觸的話，沒關係，那你如果 Coco，你好，有有有聽到，我很幸運，我就是剛剛上一位那個 Chen 的那個姐姐，剛剛第一個問題你回答我，我聽了非常滿意，因為你的觀念非常好，然後我也很蓄意來到這個頻道認識老師，嗯，你好，然後剛剛有聽，我現在就是我長期被那個稅這個稅的問題困擾，我你是在美國嗎？ 沒有，我在臺灣做小本生育，你臺積電賣的沒稅啊，沒有，現在對我生意上的稅，我每年大概會，尤其這兩三年我大概都會被政府扣大概 20%左右的稅，而且我們賺的錢真的是蠻辛苦，就像剛剛你有提到說你賺的錢為什麼要去繳稅呢，這個其實我也很認同你的想法，可是我們就是不知道怎麼去去把這些這些錢都可以排除掉，然後讓我們自己可以過得更舒服，然後現在我的問題就是說，我現在所有的資產，如果我介於退休，其實我 跟我老公，我們都可以退休瞭，然後我們想說，我找到一個好的投資，就是您介紹的 662 這一支，長期這樣子投資下來，我也不要賣，就是放著，這個觀念我都可以接受。 我以後沒有現金流，我害怕，我害怕，我這個小本生意收掉之後，我沒有現金流，就是一直在做老公，我想成為資本家，可是我發現我好像就是沒有那個安全感，我是不是要把我的生意收掉，把所有的資產都變賣換成現金來投 622，我的問題是在這裡。 好，你買臺積電是一家公司，你的你經營的公司也是一家公司，這種風險都很大，你就像你講的，你什麼時候會收掉，你不知道，那如果你把 100 家公司當作你的公司，你 662 就是有 100 家公司嘛，你現在你自己的公司裡面，你沒有安全感，你把它換到 100 家公司，你還是老闆，你還是在賺錢，而且賺的還比以前多，還不用課稅，你知道，00662 QQQ 年化報酬可以達到 18%，是什麼概念，是淨利，你不賣你沒有稅，尤其臺灣又沒有稅，淨利你做生意，你知道，淨利 18%，那你毛利要不要 50%？ 對呀，你水電、員工什麼、租金搞的那麼累，還比 QQQ 的回報淨利還少，那為什麼要做呢？ 除非你的淨利，你說我的淨利 50%，我的毛利 80%，我可以賺勝過這，還說的過去，說你去做這個生意，所以你要去成本會計算一算，之後你會發現，你如果沒有淨利 20%、25%，那你人都嘎在裡面，又這麼累又這麼辛苦，結果淨利如果沒有超過 QQQ 多 10%的話，那真的也不要做了，那沒有意義，那風險回報率，風險就是回報，風險比不高。 所以，所以對我來講的話，在經營生意，如果不是 30%的淨利的話，那不要做了，因為沒有意義，不需要把自己的生命嘎在那個上面，因為 QQQ 就已經 15、18 的淨利了，那什麼事都不用做，什麼事都不用做，這才更好。 那你說你不做生意，沒有現金流，你會擔心，假設你已經有足夠的資產，你做好我們的資產配置，我跟你講，你如果一年要花 200 萬的話，那你有一億，假設那，那你一年要花 200 萬，你 15 年要花多少萬？200 萬乘以 15 就 3000 萬，對不對？ 那你 3000 萬就給他放現金啊，因為另外其實你就給他放 00662，因為市場再怎麼波動，過去 200 年，15 年會漲一倍，最少漲一倍，所以你 15 年之後，3000 萬花完之後，你的股票會有 1 億 4000 萬，快 1 億 5000 萬，所以你再留 3000 萬，就剩下 1 億 1000 萬，再過 15 年之後他就會 2 億 2000 萬，所以你會有現金，你就算不質押借款，你每次留 15 年的生活費，你 15 年後那個股票會漲一倍，所以這樣子也是永遠用不完。 嗯，那你把 00662 當作不動產，那假設你如果聽我們的私信再多的話，你可以股票質押，你一樣是 70%00662，30%現金，可是你現金不要用，你還是可以去質押借款，那你這個還是會漲，那你可以搭配一點槓桿基金，所以你就可以用 442440%現金，20%槓桿基金，40%00662，那這樣子的話，慢慢慢慢他的槓桿基金會漲的比較快， 那最後你的股票會一直漲漲不停，連一毛錢你都不會花掉，你只會借錢來花，會漲更多，你的資產本來是七千萬，15 年後會漲到一億四千萬，可是假設你都不花自己的錢的話，那你一億就會漲變成兩億，你就會多六千萬，15 年後你都不花自己的錢嘛，有一個人有借錢的話，15 年後他資產變成一億，都花自己的錢的話，那就會變一億四千萬， 可是不花自己的錢借錢的話，那可能會變兩億，會有兩億，所以欠人家可能三千五百萬就最多，那你兩億三千五百萬，你還多了就是一億六千五百萬，那你還比那個多了兩千五百萬，就是這樣子多出來的，你借錢的話會多兩千五百萬。 所以第一步就是說，你先看看你的生活費要多少，那乘以五十，你的資金夠不夠，那你賣掉公司或者把不動產什麼賣一賣，有沒有連開銷的五十倍，如果有的話，你就可以退休了，對啊，那你就零零六六很安全的原因是他是一百家公司，一百家，一百家最強的公司，你一家公司不夠穩固，好像一支車，一公司好像一支車，那一支車如果倒了就不行了，就不行了，你要一百支，你就沒了倒了，它會換新的一根，倒了它會換新的嘛，這是指數基金的好處，所以你很穩固的非常好，感謝，感謝老師的評論，你再思考一下，跟你先生討論一下，不是說做生意不好，做生意不值得，除非你的毛利，你的毛利有七八六七十%，淨利格達到三十%，再去做，不然你投資零零六六就有了，又不用繳稅，你看喔，你毛利，你毛利弄一弄，淨利再被政府扣個二十%，真的是不值得，你還冒那麼大風險，感謝老師，謝謝你，謝謝，來我們往下順。 S O O N，孫章，你可以開麥，麥克風換 Mandy，好了，開啟麥克風是開啟 Mandy，一個狼狗的德國狼犬，你好，你好，老師同學們，好，我有一個問題，就是我兒子是今年三十歲，他今年可以放七千塊錢的兩萬三千塊錢的 SEP，我想是不是應該把七千塊錢都放成 TQQQ，把兩萬三千塊錢都放成 QQQ，還是應該把那個等一下，你那個 SEP，你兒子能不能開 Roth，找有沒有 Roth 的 SEP，那你要是 Roth，那是不是就得全部稅後的，不是想讓他省點稅嗎？ 不要，你現在省稅，以後還是得繳稅，就好像你買房子增值，還是要跟政府分，而且你幫政府再賺錢，何必呢？ 他不是跟政府賺，他自己做，可是你放在 Traditional 的話，Traditional 賺的錢都要跟政府分，以後拿出來都要繳稅，對你說的對，因為他才九萬十萬，九萬十萬這稅率才十幾%而已，那你如果以後這個變成三百萬，你要拿一年要拿五十萬才拿得完的話，要 convert 的話，那五十萬都是邊際稅率三十七， 所以現在低稅要趕快全部放 Roth，不要放 Traditional，那我是不是應該問問讓他問問 CPA 能不能全部放 Roth，OK，SEP 和 Roth 先找 SEP 和 Roth，因為 SEP 和 Roth 不是每個金融業都有，那我跟你講，如果找不到 SEP 和 Roth，就不要放，完全不要放，就乾脆不放，對，乾脆不放，全部七千塊放 Roth， 其他放 brokerage Account 就好了，為什麼呢，因為既然都要繳稅，因為 Traditional 以後是 75 歲是政府逼你要拿出來繳稅，可是你放在你的 brokerage 是不賣就永遠不繳稅，政府不會逼你賣股票，Hey，that's a great idea，Great idea，對呀，你 75 歲 RMD 的話， 政府逼你賣股票，你必得繳稅，可是我現在就放在我的 brokerage，永遠不賣，你就永遠扣不到我的稅，對，那對，那就有道理，那這樣將來退休了需要賣點就賣點，將來你的 brokerage Account 可以去質押做 Pledge，股票質押借錢過日子，更也不用繳稅。 賣了還要繳稅，賣了就過日子要繳稅，你不要賣就不掙錢，對對對，這是好主意，這是好主意。那這個帳戶應該也是投，如果是可以做 SEPRothRA 的話，那這個帳戶應該是怎麼投，投 433 這樣的。如果你是 RothSEP 的話，那你就一樣啊，就 QQQ 就好了，RothSEP 就 QQ，那你那個所有 Roth 都是 QQQ 就可以了。 那你 brokerage Account，你 brokerage Account 就留個一年的現金生活費，其他的投資 QQQ 就完了。就是 SEP 裡邊 23000 塊錢投 QQQ，那個 RothRA7000 塊錢投 TQQ 就完了，也是 QQQ。 那你生活費可以留在 brokerage Account，對對，brokerage Account 只要留有一年的生活費，緊急備用金，假設因為工作的關係或什麼，那你有一年生活費，至少可以撐過一年。 那那個現金放在 brokerage Account，那超過一年的部分，brokerage Account 超過一年的部分，你就還是投資 QQQ 就好了，對。那就那 7000 塊錢的 Roth 放 TQQQ 就完了，你要放 TQQQ 啊用嗎，這就 7000 塊錢一年，其他的全部就放那可以了。 你要放 QLDQQQ，每年都放那也可以了，不管漲跌你都一直放也可以了，就 Roth 那 7000 塊每年都放嘛，那有時高有時低，你就給他閉著眼睛一直買，要買槓桿基金當然就可以了，你只要買超過 20 年以上，大部分分批買，大部分也不會有問題。 好 OK，好老師，可不可以問你一個問題，照牌，對了，不好意思，慢慢來，對不起，對不起，你說老師，我發現我剛剛聽你在跟 WASH 講話，就很像，很像我們在跟短草的人講話，像我在臺灣，我壓根就不瞭解美國的這些這些稅啊，你看我聽起來就很像我的腦子，我的耳朵完全打不開，你瞭解那種感覺嗎，因為這個東西就不在你的腦袋裡面了，沒錯。 但是我今天要問的不是這個問題，老師，好大家好，老師，我們今天那個陳鋒學長的群組裡面有一個學員問了一個問題，那因為問了以後，我也跟我弟在討論，那因為又呼應到老師在前面五六集，我剛剛也有回去找，但是我真的找不到他裡面，我很簡短的講，他問到就是說，哥哥很早就接觸到老師的頻道，於是他已經投了一千萬五十倍， 然後每年提領二十萬退休嘛，對不對，他的一開始一千萬，然後五十倍，他已經開始在過提領生活，每年提二十萬，這個，然後後來就遇到比如說遇到今年的大跌，跌了五成，哦，就是他是用 82%的就是 80%的 662，然後 20%的 865V，然後就跌掉了 50%，所以他不是就是那個 662 剩 400，就是 400 萬嘛，不會啊，今年怎麼會跌 50%， 是啊，不是啦，舉例啦，他的問題的一個條件就是說跌了一半，於是 662 就剩 400，然後因為他提領掉 865 的 20%，所以那邊不就剩 180，所以總共帳戶是 580，結果弟弟呢，在哥哥大跌的時候，然後哥哥也跟他分享，他就用了 580 萬一樣照著哥哥的配置，400180，就是 400 萬的 662，然後 180 的那個 865V， 然後當然他的問題就是說，那弟弟是不是也可以跟著哥哥一樣，以後都提領 20 萬這樣子，老師你的你一樣就是貫徹你上次五六級以前有一個年輕的男生也問你嘛，可是因為我跟我弟在裡面看了以後，就會我們會打架啦，所以我才說今天要來問你這個，就是說整個他們是用老師的 AI 訓練過的，去回就說這樣會，弟弟會比較有風險， 因為他就是說他這樣好像看起來是體力 3.45%嘛，可是我跟我弟弟就是因為我們聽過老師你以前的課，就說你那個最高點的那個當那個病毛嘛，對不對，對，所以 弟弟是也可以提領 20 萬，對不對，對 OK，那這是一個問題啦，這是我們今天看到的時候會有自己在那邊，不過知道的人沒有風險，不同意的人也沒有風險，懂我瞭解，就最好還是保守一點啦， 沒有，我們我只講資料啦，我沒有所謂保不保守，反正就是可不可以做對嘛，但是你老師一路這樣教導，就是確實，因為弟弟的錢照老師的教法，就是他的錢真的命比較好嘛，對不對，對，因為因為他買進去的時候風險低嘛，所以他可以用多一點的，比如說 3.3%，哥哥因為在高點買，因為不知道那不是高點嘛，所以他只能用 2%，為什麼用 2%不用 3%， 就是要預防這個波動嘛，那如果波動已經發生了，風險就減低了，那你就可以多用一點，但沒關係的，那是弟弟的命好嘛，他的錢，他弟弟的錢的命比較好嘛，對不對，是是是，好，那這個是今天這個就釐清瞭，然後我們透過跟我弟弟在討論這個問題的時候，我們又遇到了，就是說那老師你看嘛，這一波 QQQ，美國 QQQ 不是已經創新高了嗎， 那臺灣 662 他是因為這一波的臺幣跟美金的匯率調整，就是臺幣升值嘛，所以大概差了 11 12%，如果我們把它加回去，其實幾乎臺灣的 662 也幾乎已經到前高了，對對對，那我弟弟就在跟我，在我們延續剛剛的那個問題，我就在聊說，那這樣子我可不可以心態上也可以認為說，今天如果有一天台幣跟美元的匯率又不管不管什麼原因嘛， 他慢慢就會就像老師教的都會在 26 到 33 之間平衡嘛，所以我們根本是不去管匯率的嘛，但是我跟我弟弟的意思是說，那我可不可以心態上也認為其實我現在還是可以把 662 當成他幾乎已經回到原來的那個價位呢，那我比如說不可以，你回到原來價位，把臺幣當做 33 來計算啊，那不可以啊，那 33 是高點啊，對不對，那臺幣貶到 33 是很少發生， 那你既然說我永遠都在用 33，那不可以，那風險很高，那你如果用你現在是 28.9 29，你用 30，那 maybe 還可以，那沒多少啊，才 3%，對不對，就是大概只能加一點點，找一個比較平均的一個點，你 1000 萬只能變成 1030 萬而已，對不對，那那個就不值得去算了啦，對，好老師，如果照你這樣的回應， 那老師又一直覺得說我們臺幣應該還要再繼續升，就我們的央行政策或怎麼樣，反正你之前教的教我們的課程裡面不是也常常聽你講說，其實臺幣正常來講，如果為了我們真的人民是真心的，其實應該是還要再升值嘛，那假設他還要繼續升值，還是不建議我們去付委託直接買 QQQ，你付委託一樣，你還是一樣換成臺幣，一樣是還是換回比較少的貨幣啊， 那如果我們以後知道我們會有美金的需求呢，那可以不是啦，就是小孩以後也得要讀書啊，要幹嘛對啦，那個沒有人知道，Nobody know，那是我的說，臺幣要升值到 15 啊，可是政府會嗎，我已經喊了 20 年了，政府會嗎，不會啊，這是我們 idea 講的話，所以你覺得他還是應該都會在 30 塊上下撥動而已啦，不要搞規律，不要搞規律， 我知道老師有講，那我知道我第一聽的比較那個，那老師還有一個，就是如果老師說我們 臺灣很多學員問嘛，最大的風險大概是兩岸的地緣戰爭的風險。 那可是老師叫我們的類現金 865 也是買在市場裡面啊。那萬一怎麼樣的時候，我又拿不出錢，會不會？我跟你講，如果有萬一的話，你不會關心股票的事了。我跟你講，不會了。我問你，人終將一死，你在你，如果已經知道明天是最後一天，給你談，趕快啊，錢要放哪裡啊？ 不是老師，不是錢要放哪裡，是我們很乖乖的聽你的話，幾乎全部的錢都放進去，我們現金留很少的部位啊，865B 就是錢啦。那你今天，如果你你，如果今天連 00865B 都賣不出去，換不出現金的話，像 ATM 也提不出錢來了啦。嗯哼，瞭解好啦。那反正我就也一直分享，我覺得彭老師這邊學到質押過日子，是最棒的一個。 那個我跟你講，你要防範一切可能的風險，是不可能的事情。瞭解，你用你的全部，連巴菲特說我全部的資產都沒辦法預防核災啊。嗯哼，嗯哼，就核子彈一來，我什麼都沒有了，我用多少錢來防範都沒有用。瞭解嗎？那種事情不要擔心了，我又輸掉一頓飯了，我回去要請我弟弟吃飯。哈哈哈，好啊，沒關係啊，反正你也吃到了，日頭腦比較清楚，好吧。 那我要跟他多學習，OK，好再一個，謝謝，好那個 Ron 老師，好你好，你好，我想請教一個問題，就是呃，我們公司的 401k 現在可以讓我直接轉錢到，所以我打算把我手上原本的的 401k 轉成。可是我在轉的時候要繳稅啊，你這個全部轉過去就要繳稅對，因為我才剛來美國不久，所以金額算少。 可是我發現到一個發現到一個問題，是我公司 match 我的錢，他是沒有辦法轉的，是不是？他我就算以後放到，然後等到這一包長大變得比較大之後，我還是得交公司 match 我的，之後我要提領的話也是他，等於是傳統的 401k，他不能轉 ROS。我查起來是怎樣，是公司 match 我的哪一塊，這個我就不太知道。 你如果做 backdoor 的話，你沒辦法轉，那沒關係啦，那就不轉吧，以後再轉了，以後變成你離開公司變 IRA，再轉了。你現在只要不要再放就好了，哦，不要再放，然後我把我的 ROS 全部都把對了就好了，你就放 ROS，以後就放 ROS。那你那金額不多，就先擺著吧。 那離開公司的時候，你可以 roll over 到 IRA，那之後再去轉就好了。哦，所以我不用，我剩下的我就留在原本的帳戶，然後到時候再 roll over 到傳統的傳統的 IRA，再做 conversion。哦，瞭解。OK，好謝謝老師，謝謝你。那個 Lucy，Lucy 你滿一年了，有氣球了，你如果不開麥的，你有要講話再開麥好了。 那 Apple 電話中，Apple 我不電話，那個我是麗萍，麗萍，我是麗萍，你等一下，因為 Lucy 可以講話的，不好意思，你等一下來，Lucy 你講，對不起，Apple，因為剛才我想講話，我不知道怎麼操作。發現了，老師好，同學們好，我最近看老師的一些節目，我覺得非常好，特別是老師其實是很重視這個風險控制的那個資產配置。 但是我就想那麼多這個節目，我好像找不到一個順序，因為我每聽到一個節目的時候，我都沒有辦法就是聽到最後，我是聽到最後了，但是我都沒有辦法瞭解，因為很多裡面的東西好像那些概念我都不明白。 所以我就想問老師，有一個什麼循序漸進的這個秩序，然後我看了第一篇，然後再看第二篇，然後那裡面的東西老師裡面講的概念，我就都能明白，有這樣的一個順序，我們是有文章，文章這個你是還在上班，你在美國還是在臺灣，我在加拿大，你在加拿大，你還在上班嗎？ 對我還有十年，那你資產配置很簡單，你就是 70% 30%就好了，70%買你們加拿大的 HXQ，那其他 30%現金，這樣這樣就可以了，每年都是再平衡一下就好了。那你說的那個再平衡就是在哪邊？是是是，對對對，你這樣就可以了。再有一個，你知道 HXQ 嗎？對不對？ 嗯，知道一點點，那個就是你們加拿大的 QQQ 的 ETF，但是我以前買的就是 ZQQ，我記得老師那也可以了，不然你新買的可以買 HXQ，好不好？對我們加拿大有質押嗎？沒有，所以我也不理解老師說的那個不要賣股票，那沒辦法，你看你的國家沒辦法質押，就沒辦法。 嗯，那好的，謝謝，謝謝老師，好，謝謝你來，麗萍換你那個，我兩個問題，一個問題就是說我的帳戶，對，你知道我是做 day trading 不要命的，天天做很多 day trading，反正就賺個三四千塊錢這樣的玩，就是 mainly 退休了，孩子又不在身邊，就好玩那樣的。 但我剛剛把你那些講法我都仔細聽了，前面幾位的，這就是為什麼我要跟你做中長期的原因，我這個知道了，我會去改進。那我有三個帳戶，其實都是 401k，我自從跟你聊了以後，我就儘量用 401k 我的退休帳戶，我老公的兩個，我一個用那個做，我可以做短炒，因為我實在控制不住，我喜歡短炒，你知道嗎，好玩，你知道嗎。 然後現在又是猴市，上上下下，掙我短炒了以後，錢就進帳進帳，我現在也做期貨做大盤嘛，都直接帳了，我掙股很少，不是浮盈，你知道嗎，我都是進帳了，像這個週末拿了六千，禮拜三拿了六千塊錢，就進帳了，這個應該沒什麼問題吧，老師，就手停不住，就想玩，因為你知道我有好多師傅嘛，一學到什麼東西我就就試一手，試一手這樣應該沒問題吧， 老師，你要玩當然沒問題，因為看你是想要賺大錢還是想要玩嘛，你如果只想要玩那當然就可以了，好像去拉斯維加斯或者是迪士尼，你要玩那門票要付，那就沒問題，這個就是你沒有算到大錢，只算那個小錢，沒有沒有，老師，我現在在學你的嘛，我現在還沒找到方法，就怎麼把它長投，因為我有一個朋友他有兩三個朋友吧，都是特斯拉很多很多， 他們每天就是那時候特斯拉大跌的時候，每天十萬二十萬的掉，我真的會瘋掉的，至少有幾個人都四萬五萬十萬的掉，就那時候特斯拉大跌的時候，這個長此我有點難受，他們都是幾千股債，你們也都這樣忍受是吧，我跟你講，你不要管波動，你現在有，我跟你講，你現在如果有十萬，我跟你說，你會有兩億，你要不要做，那就長此，你就買 QQQ， 長此四十年就有兩億了，老師，老師這個我知道，這個我知道，那個大哥一直在對利米，大哥一直在叫我做 sell put，我就想讓他讓我吃勁，吃勁，他都每次都吃勁，你知道吧，我每次都是賣五百塊錢的，我說你讓我吃勁吃勁，但我都是賣的五百和四百八，他每次都吃不勁，那我下個星期開始我就買個現在的五百八十幾的，就讓他吃勁是吧， 我不想直接買正股嘛，就 sell put，拿個正股又便宜一點，我這樣進長此是吧，不動是吧，我就用個帳戶使喚不動是吧，不給你你能賺什麼是嘛，我就下次貼編的做一個嘛，我就按你的說法吃勁嘛，就長此不管了嘛，就買勁就好了，買了就不管了，SPY 也這樣是吧，這樣吃勁就不管他，不要買 SPY 啦，你既然要那麼喜歡賺錢的話， 那你應該買 QQQ 啊，為什麼要買 SPY， SPY 的回報就是比較低嘛，第二個問題，老師他們很多人像 Leo 啊，幸運老師啊，還有明耀啊，他們都在做那個 year the max 老師，你做這種這個行刀嗎？ 不懂，year the max 就是那個，就是 dividend 的分紅，比如說像是 ESL1 那個是很爛的啦，那個很爛的啦，不要去碰了，但是我的老師也幾百萬一年可以拿 87 萬，也蠻好啊，那股票引進高點出好吧，那你就去做看看嘛，那如果 100 萬能夠做 80 萬，那他應該會變巴菲特吧，我應該會很快就認識他了吧？ 沒有，老師，你看明耀，明耀也做的，他都散單給我看了，哎呀，沒關係啦，明耀，明耀如果那麼會賺，他會贏過巴菲特，我一定會認識他的，這一點我都不認識，我在 James 群認識你的，他也在 James 群啊，明耀，我知道，沒關係啊，我不用散單，你們就知道我會有多少錢，你不用散單，我也知道你會有多少錢，假設你用 QQQ 的話，10 億啊，你要不要，100 億，你要不要，你問明耀，你這樣繼續炒下去有沒有 100 億嘛？ 如果賺不到 100 億，就不用來談了，OK，明白，我的問題完了，謝謝，對目標不同了，目標不同了，曬單沒有用啊，為什麼曬單沒有用？你能曬 60 年的單嗎？那 60 年之後才 60 年後才分身乎，你老師他們才 20 多歲沒法曬，60 年的單，我說，60 年後蓋棺論定的時候，你會證實他有沒有厲害？ 巴菲特到 52 歲，巴菲特到 52 歲的時候都默默無聞，因為他 99%的錢是 52 歲以後賺的，所以你沒有到 60 歲以上都沒辦法證實你的東西有效。巴菲特也到 80 歲的時候才證實他是股神。 我比較急功近利吧，我就是說現在如果能成功站到 40 多%，60 多%，超過 QQQ 還是 SPY，那你就不用來跟我學了，你就可以過去那邊學就好了。 沒有沒有，我分開幾個帳戶嘛，老師，你還是要帶我的，你答應帶我的，我沒有帶誰，因為你看我的影片就可以了，你看我的影片就好來了，我的影片就全部是所有的東西，我想從不同的賽道都瞭解一下，我只是喜歡學習。 沒事沒事，謝謝我完了，謝謝老師，謝謝老師，好，你好，向老師，今天報告一下，我 7 月 1 號從這個就是學您的 GIA 之後，終於把我的帳戶支通銀行了，借出了我人生的第一筆錢，非常的開心，我終於可以實現從富有到富豪這個道路了。 帳戶支通銀行，今天有一個分享，一個問題，一個分享，就是現在我們這個國內現在整個的經濟非常的不好，不管是各個行各業，乃至體制內公務員都不太好，我身邊也有一些很好的朋友，以前都做的，不管是做生意也好，人生也都是順風順雨，都挺好，但是經過這些年的發展，也都在走下坡路，所以也是就是說，聽了老師的講座之後，我真的是頓悟。 以前向老師報告過，我就直接把我自己所有雜七雜八那些雜草全部砍掉，乃至我的保險什麼全部退掉，然後把我可以信貸的資金乃至我的房子全部做了這個房地產的這種質押，全力投資。應該說，我感覺我已經走上了一個正確的道路。具體的以後財富能到什麼樣一個量級，只能是靠運氣了。但是我堅信一定會很好的。 所以我就把我這些理念就很想分享給我身邊那些朋友們。但是我能深深的感覺到他們對這些東西，有時候還是怎麼說呢很懷疑。尤其是老師，就是剛才有幾位學員也在講，老師這套東西，這套理論其實是一個，我感覺還是一個比較宏大的一個理論體系，並不是很簡單。就是說你告訴他一個標題，你買進去不要賣怎麼樣。 包括剛才有幾位學員，然後這個這個這個，我能學得更清楚。 其實我說實話，我就是一個就是秉持著就是心能捕捉的這種心理，就是說我數學非常不好，但是呢我不取巧，我從第一節課就是從 00451 聽完之後，我就是開始從 451 之後這幾百節課，我一節一節就聽，一節一節去思考，聽完之後有不懂的我就做筆記記下來，就跟老牛返廚是一樣的，吃了消化返廚之後，不停的去吸收理解，吸收理解，我覺得這個是沒有捷徑可以去走的。 還是就像老師說的，就去看影片吧，其實很多這個問題的答案呢都在這個影片裡，沒有這個南的捷徑，就告訴你啊，就是按這個東西去做，就跟寫書法一樣。真正的書法大家，看似他寫的一筆一畫，一橫一豎，很簡單，但是他的功力絕非這個一日之功。 對於我，就是想分享，就是說，在這個就是想傳播老師這個投資裡面的過程中間，在和身邊的朋友去講，他們有些會去聽，但是也都是半信半疑。 我有一個非常好的朋友，以前是做就是房地產這個周邊行業的生意的，這些年呢，也就是生意非常差，然後呢，他現在也是準備在這個自己的生意，然後我就是把老師的這條東西跟他去講，因為我們在這個投資路上也是風風雨雨這幾十年，一直走過的，就是走的路基本上是差不多的。 但是呢，應該說非常幸運，我在今年就是說把我的就是說整個的這個股票的這個倉位，從這個 IB 轉到這個滙豐的過程中間呢，超到了一個怎麼說不錯的一個底吧，應該就是說就像老師說的這個錢是比較命好，應該說就是在今年短短兩個月，我這個的盈利已經是把我以前幾十年的這個虧損全部都轉回來了。為什麼呢？ 第一重倉，第二標準，這我覺得是非常重要的，所以說我覺得還是怎麼說呢，就是說您這套理論呢，而且我還有個感覺，您這套理論它不是一個就是說這個機械的，您就是也就像 AI 一樣，聽您這個幾百結構過來之後，您這個東西一直在變，您也跟 AI 一樣是在迭代的，不停的就是說進化， 可能以前您在就是討論一些個股市場討論一些這個像 ARKK 這些個性化的，然後慢慢包括了都不再說了，然後就現在就是聚焦於這個 QQQ，然後包括後來就是說做這個質押，我覺得您也是個，所以說這個東西，我覺得還是要不斷的學習，不斷的去思考，這就是老師的這個步伐來去，就是說這個提高自己這個投資的能力，這是我的一個個人的分享吧， 再次非常的感謝老師，這個質押的這個理論非常非常棒，再次的感謝，然後我先回復一下，就是你看他那個號，就是就很認真，我一聽就知道他很認真，所以他其實我還沒認真，他第一次來問我的時候，就跟我講滙豐的質押的事，那這個我就知道他一定下過功夫了，因為中國沒有質押嘛，那能夠找到香港，而且很多香港朋友都還不知道滙豐有質押， 所以能夠這樣找到，那我相信一定是很認真的，那我們的投資，投資很像醫學，醫學醫學就一直在進步，我們的投資進步的原因是因為學員很多，各式各樣的問題，各式各樣的問題，那所以我們的藥方就會變很多，我們的藥方變很多，可是你不是醫生，所以你要全部看完所有的一點之後，你才知道你自己要吃什麼藥，而不是把我回答的開給別人的藥方， 你就拿來給他吃了，那就不好，所以你可以研讀回答你自己的問題，最後你可以找到你自己的藥方，所以我們的整套系統沒有固定，一定要這樣，那每個人都不一樣，所以有時候有的人，我說你要加槓桿 有的人說不用，你就 70 30，有的人就是 60 40，anyway，所以這個資產配置是非常個人化的，個性化的。 那唯一抓到一個重點就是，除非你還在上班，你有一年的生活費，可是你如果用 70 30 的話，那就沒關係，反正到退休還是至少有 30%的現金，至少有 15 年的生活費，那都沒問題，所以這個就是資產配置，最少要有 30%的現金。 那這裡又回來，很多人，很多年輕人，老師你上次跟我講說留一年，那現在怎麼留 30%？到底我是要留 30%還是一年？那因為你離退休很遠，所以你留一年就好了，可是要快退休的時候，你就要開始慢慢慢慢要增加你的現金部位，就要到 30%的現金了，之後接近退休，這樣子，這就是一種過程，換藥的過程。 OK，好來，第二個問題，第二個問題就是順著您剛才說那個，就是我想就是跟那個群裡面，就是咱們的學員分享一下，在滙豐裡面，如果你去做這個資產配置的時候，建議大家一定要提前想好自己做這個資產配置的比例，儘量減少在滙豐裡面的這個就是說買入以及賣出的操作，因為什麼呢？ 還是那句話，因為現在中國大陸內，就是現在這個就是說這個經濟不好，對於這個個人所得稅這個徵收啊，就是看得非常的近，這個我們在海外的，就是可能除了美國之外，絕大部分國家所有的帳金融帳戶資訊都會被 CIA 都會聯絡，所以在這個過程中間呢，一定要減少在這裡面操作，因為在中國大陸是沒有資本利益的，但是你在香港或者在就是中國大陸之外的地方，只要有資本利得，他會向你徵收 20%的資本利得稅，所以一定要想好，因為我們在這個買入的資產配置的比方說像這個 QQQ，我們就是隻買不賣的，這個基本上不會有這個資本利得，只會有這個每年的這個分紅，他可能會收一點點稅，這個都是小錢，但是如果是你是大部位的這個配置進去，我覺得不合適，就去買去賣，一旦產生了這個盈利，你可能就會產生不必要的一個稅收的一個損失，這給大家做一個提醒吧。 我的一個問題呢就是這樣，我目前呢就是說按照老師這個前期的這個對這個風險這方面的一個強調吧，我現在基本上做的是 424 的一個這個資產配置，然後也開始做質押的一個提款，然後呢，我現在這個在這個 424 裡面的有一部分的資產是信用貸以及這個房地產抵押的這個部位，這個部位我計算了一下，大概是佔到了我現在目前總資產的百分之 12 左右，我不知道這個風險大不大，我自己評估了一下，以我現在目前的這個，因為我還在工作，還在上班嘛，以現在目前每個月的這個收入以及我每年提取的這個不超過百分之二這個資金，對於你來講就是完全可以覆蓋我目前的這個利息以及這個日常的生活支出，我就想請教老師，我這個關於信貸這部分過來的這個錢的這個比例，是不是按照您這個，就是在這個 GPC 上也問了，最好不要超過你總資產的百分之十到十二，我就想再確認一下這個問題，謝謝老師。 那個你現在信貸要繳幾年？我現在信貸是這樣的，都是五年期哦，那五年期之後你想做什麼？你想要再帶下去就對了，對對對，如果可以的話，我，因為它就是根據我的信用，因為我們那種是一種信用比較好的單位，它就可以給你給你比較好的一個信貸額度，好，你如果還在上班，你就繼續信貸沒有問題，可是你如果一退休的時候，你要知道，你退休的時候應該，你資產也增加很多了，所以你的兩百分比應該連信貸都最後，那五年應該還得掉了，對不對？是的，那這樣就可以了，因為你不工作，你可能信貸可能也不容易貸出來了嘛，沒工作了嘛，是的，除了房地產那個可以繼續按，就這樣子，所以你應該沒問題，因為到時候你如果繼續工作，資產增加之後，信貸變成微乎其微了，對，沒問題。 這個我一定會嚴格按照老師所講的，如果到了退休之後，就要把所有的這個貸款信貸全部清掉，保持一個沒有貸款的那種狀態，那也未必啦，如果你資產增加很多，增加四倍五倍十倍，那那兩百分比連信貸都可以還得起的話，生活開銷沒那麼多，那生活開銷完之後還有錢可以講在信貸，那也不用去，還沒關係，那我也明白，那我知道這個意思了，好，謝謝老師，別的沒有問題了，再次感謝，我們借了錢，儘量不去還，除非逼不得已了，有風險，不還就會有風險，才去還，不然就不要去還，好的，好的，一定按照老師說的，能進來的錢讓他趕緊進來，能不還的錢，永遠不要還，好，謝謝，謝謝。 那貝奇換你來，是我嗎？我只是想問一下，我只是想問一下，QQQ 或者是我比較保守，我有一個 SPY，他好像每一年，我看了這幾年，他沒有 capital gain distribution，對不對？沒有啊，應該沒有，為什麼會沒有呢？他不是一天在我裡面換來換去的嗎？ 沒有一天到我看他的 turnover rate，因為美國法律讓 ETF 沒有 capital gain，美國有一個法律就是 ETF 這個地方沒有 capital gain，不像 mutual fund，哦，那太好了，嗯，可是他是有 dividend，對不對？ 有 dividend，很少，QQQ 0.45 吧，百分之 0.45，很少，嗯，是全部的 ETF 都沒有 capital gain 呢，還是只是 QQQ 沒有？ 啊，嗯，應該你如果是 ETF，通常都沒有，都合乎法規，那個就不會有，哦，哦，好好，謝謝，mutual fund 會有，對對對，好，其實 mutual fund 有很多，411k 很舊的 411k 都在公司沒有，QQQ 選就在那些什麼 total net fatality 裡面，那你可以 roll over，roll over 到，哎呀，哎呀，對，那可是因為沒有在那裡工作的時候還不能 roll over，所以現在 roll over 的話，離開了就可以 roll over，好好，謝謝，好好，好，謝謝。 Cindy，Cindy 你開麥，你好，你好，嗯，老師，我今天有個問題，我想先來問一下，我確定，但是我也怕，我沒有，我知道我要是提問題肯定也會被老師罵，但是我也想說我心裡不明白，我還是要搞個搞個清楚，就是我知道老師就是希望我們都把資產就是轉移，然後變成 QQQ 這樣的，常識這個概念我都懂， 但是說我手上還有一些 property 啊，有一些沒有那麼快去，因為刺激到有的，還是主要是稅的問題，那我今天呢，我就是前兩天我就收到一個我們家的 mail，你知道嗎，它是它是那個 teritable 那個 gift，就是就是如果我是把資產放在裡面的話，然後它相當於就相當於是，但是我覺得它利率它的那個保險它特別的， 因為我老公以前也有這個東西，所以我一直看到我們家收到的錢什麼，它這麼多年來一直就是它當初鎖定的利率是多少，就是多少，就是哪怕前幾年我們利率是 1 點幾的時候，2 點幾 的時候就是很低很低的時候，它的利率那時候鎖定的很高嘛，所以我們也一直就會對性拿到的，所以我就想這個東西可不可以考慮一下，它就是說， 如果你不是說我是把那個我的資產賣掉的話，肯定是或者是有的股票賣掉的話，肯定是涉及到一些那個稅的問題，就是有肯定都是有那個那個 capital gain 嘛，那我想說我就說這個可不可以把那個賺的錢相當於是放在裡面去，放在這個那個相當於是個延稅，因為當時我可以不不瞌睡吧，當年我可以不瞌睡，但是我把錢打個比方說 30 萬塊錢好了， 我放進去的話，那就是說放進去它就馬上它有個利率給你鎖定的，它寫的清清楚楚，你 70 歲的時候有 6.375 歲 7%80 歲有 8 點幾到 90 歲有 10%，它這個利率絕對就是鎖定的，而且現在又面臨到那個以後肯定會，所以你現在不能拿，你到 70 歲才能拿，還是到 65 歲才能拿，對啊，那你的資產已經翻 10 倍了，你 OKOK，你 30 萬， 我當年當年課稅，我要想延稅，我就放在裡面不用了啦，你放進去的部分還有你自己的稅，你如果是 100 萬，那你被你算是 capital gain 也不會到 50 吧 40，你還有 60 萬，那你如果還有你到 75 歲，如果還有 30 年的話，那你這個這個 30 年後你的 60 萬就就變成 3000 萬，那 3000 萬不要說那個 3000 萬，3000 萬的 10%， 你一年賺賺 300 萬，那你那個給你 7%有 300 萬嗎，那是沒有，那個計算計算一下就知道了，就是普通很多人都有這種想法，那個是不懂嘛，不懂他感覺就好像是我的資產好像分散一點，如果要是不好的時候，要不然這個好像有個不要買保險，不要買年金，這個都是合法的詐騙集團，不要碰，連利息都沒給你，不要說 7%， 你的資產 30 年後已經變成 3000 萬了，你還你還貪圖他那個 30 萬的 3%7%30 萬的 7%讓 10%，好了你才 3 萬，那你 3000 萬的 10%有 300 萬，那 3 萬跟 300 萬差那麼多，差 100 倍，你看很多的他們做的就是你可以當別人延稅，你可以當交稅，那就是掉了芝麻，這個就是減芝麻掉西瓜，OK 明白了，你為了 30 萬的稅， 結果你掉了 3000 萬都不知道，所以為什麼金融業是詐騙集團，我跟你們講，你們不信，很大的詐騙集團，當然信，因為我的股票做人，我的每年的盈利我都看了這 5 年，我的回報多少，那當然你自己算一算就好了，繳完稅之後再用剩下的去增值 30 年，你看有多龐大的資產，好好好，不要去越複雜越不好投資，很簡單，真的很簡單，算不出來的就不要去碰， 年金那是你本人碰的，你如果懂，你去算一定是只有 2%而已，連利息都沒給你，好的，我的問題完了，你的資產可以達到 3000 萬，結果他給你 3 萬一年，那你不是覺得連利息都沒給你嗎，對浩青，大家好，我是浩青，那今天想要跟 Jim 老師討論一個，我之前已經問過了， 但是當時候我個人還是有點就是認為好像還是有些東西可能要跟 Jim 老師再稍微深入一下，那這個的話就是關於說，我想我大概好幾個月前跟 Jim 老師提過，說關於這個 QQ 本身他有這個 PE 的這個問題，那當然就說我們去看個股的時候，我會認為說這個 PE 可能不是那麼重要，因為這個公司未來的成長， 未來的獲利可能是沒辦法用現在的這個 PE 去預估他的，但是呢，這個 QQ 本身因為他有一百家公司在裡面，那我們也知道說那個個股的話就是各個公司他不可能永遠存在，然後他也有所謂的就是佛家講的，那當然說這個 QQ 裡面現在所握有的這些股票本身他都是可能剛剛開始就是在這種成根柱的這個階段，那一旦到了這個壞工的話，可能到壞的時候， 可能就被那個取代掉了，那所以說我現在要提的就是說，這個所有的這些公司，我們在看這個所謂的這種，我們現在點進去這個 iPhone 的話看到的這些基本資料在裡面，一般都會跟我們提到這個 PE Ratio，那當然說我們說這 PE Ratio 一定有什麼某種重要在裡面，他才會放在這裡面的， 那不然的話那為什麼他不要把那種公司的成長率跟那個什麼公司的這個資產去做一個比例呢，那我們再舉個例子就是說，這所有的公司，我們一開始在做投資的時候一定說我到底有多少回報回來，就是說投資就要有獲利，那你投資沒有獲利的話，這個事實上你說長久來講的話，這個會有問題，那我就舉個例子，以前那個在那個什麼 2010 年 20 幾年時候， 他們那時候有個叫什麼，因為當初不是有很多辦公室空置沒有用，然後他們就說這個辦公室可以大家拿來分，就是說你可以去分租這個辦公室，WeWork 對，就是這個 WeWork 一直在補貼嘛，補貼補貼到最後那個，就是他想說我只要把這個業務一擴大之後，然後呢，業務越大越大的話，反正這個獲利以後的事情，可是最後你看他到 2023 年的時候， 他現在那個財務出帳，他現在在破產階段，那還有在提到那個，我想在座很多人都聽過有一個叫做女股神，什麼叫女股神，就是那個 Elizabeth，不是說那個滴血可以測出那個好的，就是一滴血就可以測出來，那你說他這個理想好不好呢，好啊，我覺得說以前人都要抽一大桶血，然後再去做這個實驗才知道說你到底患了什麼病， 那我一滴血就可以把你所有的病狀都測出來的話，我認為說他這一個 concept 是非常非常好的，就是以目前的這個科技的話，做不到這種階段，那你看他也是嘛，就是 2003 年創立的，然後現在他人在那個監獄裡面，他就說這是詐欺，我在想當初他也是想盡各種方法想要把這個局勢扭轉過來，但是就是當時候這個科技沒辦法去守護他， 那我們在訪過來想說這個浩靜，你直接問問題沒有問題，我就說這個回到這個 PE，這個 PE 的話，我去看過這個過去這個 QQQ 從 10 年來看的話，PE Ratio 大概超過在 20 到 36 左右，那平均值就是平均值的話他大概超過在 25 左右，那目前來講的話他是 32，所以說以我們來看他的話，這個以過去的 10 年來平均他的話， 目前他是稍微有一點點偏高，那你說那個因為這個高科技的關係，所以說明年說不定他的 PE，如果說股價不動的話，明年可能剩下 28，大後年如果說這個股價要是再不動的話，他的 PE 會掉到 24，那你說現在這個 PE 到底算高還算低，我是說可能偏高一點，但你說難道就不能投資嗎，我沒辦法用 PE 來跟你判斷說能不能投資， 因為以目前來看的話這個 32 的這個 PE 來講的話，雖然偏高，但是他並不會發生像 2000 年時候的這個事件，那我們再回退到那個 2000 年的時候，我自己也去講我自己去查一下，當時候的這個 PE 在那個大概還沒有 bubble 之前的話，他的 PE 大概是 190 到 200 之間，那當初的股價大 概是 120 幾塊錢，然後呢，經過這個一兩年之後，他的股價從 120 幾塊錢掉到剩不到 17 塊錢。 那掉到剩不到 17 塊錢的時候，那個時候他的 PE 就回歸到正常，就是說大概差不多在 20 左右。所以說我現在講，就是說這個 PE 本身他有一個參考價值，但是呢，你說用這個 PE 來評論說我現在要買股票不買股票，我沒辦法跟你講說可以，不行，我只能說現在可能這個整個市場可能稍微偏高一點點。 可是呢，如果說這個股價因為我也不知道說明年他會怎麼走，因為如果說股價不動的話，這個 PE 明年他就開始一直往下掉了嘛。如果說公司本身他有在獲利，有獲利的話，那比如說這個 PE 他就會慢慢的一直往下掉。所以說我只能說，就是我用這個來當作一個參考值的話，那我想要表達的就是你問我說現在股價高不高，稍微偏高，那能不能買，我不知道。 但是我只能跟你講說，如果說你認為偏高的話，你只能那個分級嘛，分級分 PE，可能六個月把它買完，或者是一年把它買完。 如果說我們就打個比方說，現在大概目前過去十年來評估的話，他大概是二十到三十六左右的話，那我們就說，如果說今天這個 PE 一直往下掉，掉到二十左右的話，可能就是我們，如果身上真的有很多現金的話，你可能要大量去做多了。那如果說現在這個 PE 一直往三十或者是往四十的方向去走的話，那可能要稍微去保守一點。 那也不是說不能投資，因為這個並不是所謂的歷史新高，像當初那個一百九，那個我當時認為說這個是非常不合理，可能但，那你說會不會我們現在會不會像以前那樣的一直往上飆，有可能。 如果說真的像像當時候那個兩千兩一直往上飆的話，那我們現在的這個股價應該是現在的至少五倍以上，就是以目前的目前的這個 QQQ，應該不是五百塊錢，應該是兩千五。如果是現在這個 QQQ 是兩千五的話，可能已經到這個歷史高點，那個隨時有可能會像當初大康南那種情形發展。但是目前來講，它是五百多塊錢。 所以說我也沒辦法去評判說它到底高，只是說稍微高一點，但是並不是說不能投資，我想要表達只是這樣的就是說這個 PE 本身它應該也是有一種參考價值。那目前來看的話，確實是偏高一點點。那只能說我們這個時候就是有點像是定額定量，然後分期一百分期。如果說身上有錢的話，分期把它投進去。 我也不能跟你講說現在不能投資，我只是想要表達這樣子而已。那就看看丁老師對這個有什麼看法。謝謝。 我聽到你講了一堆很有道理，沒有用的東西，好像有道理，可是不知道怎麼用，是不是這樣對？就是我自己，我自己研究了半天之後，然後得出來結果，我也沒辦法跟你講說到底這是叫做精確的錯誤，就是說外面的那些華爾街都在講這種話。 那我跟你講，這個 PE 的高低不是我們決定的，我們不知道什麼叫高什麼叫低，如果知道的話就好了，就好像匯率，我們不知道什麼叫高什麼叫低。還有不是說你市場 PE 變 40 的時候，市場就要修正，沒有啊，它可以反步上升，只要獲利的成長率高過股價上漲率，PE 就會掉下來。所以誰知道未來市場是繼續漲，PE 繼續掉，有沒有可能有啊？ 所以講的都對，可是沒有用。這個就是預測正確的人，預測正確的人沒賺到錢，預測都對啊，可是有耐心的人賺到錢。但是我就想說那個公司本身還是要以獲利為那個那個都不重要，獲利跟 PE 也沒關係啊。如果說他獲利的話，他的 PE 就往下掉，對啊。可是 PE 現在 1000 的人，PE 現在 1000 沒賺錢，能不能投資？OK。 我剛才跟老師有提過，因為個股的話，我不去看這個 PE，意義不大。可是你知道 QQQ 也是一個國家，也是一個個股，這個國家未來如果賺更多錢，那現在 PE 高一點，你也不知道啊。不是說這個 QQQ 的 PE 一定是恆定的，沒有這回事，沒有了。 我提到說，如果說像這個 PE，如果說一直在處在高點不獲利的話，那會不會回到像剛才那個醫學的那種狀況去呢？你獲利了，你就離開市場，你的風險最高了，更高。 所以我只是想說，因為我們這個是 100 家公司在裡面的話，他 support 有些公司可能他還沒有獲利，那個我可以接受，他已經不是在這個成了這個階段，他已經在住的階段的話，他一定要有獲利。我跟你講，我跟你講那個都沒關係啦。QQQ 的 PE 不知道未來是什麼，PE 是合理，你要知道這件事情對。 如果說他今天成長是那個每年二三十%在漲的話，那這個 PE，如果說他上漲到那個三四四十以上的話，我認為這個都可以接受的，對啊，沒關係啊，到六十你賣了，可是他會繼續漲，只是漲的慢一點而已，沒有說一定要修正。 yeah，反正離開市場就是風險最高了，反正離開市場就是風險最高了，不要離開市場，這個我接受，接受你要慢慢買就慢慢買，買到是不是很重要，你一個月買，兩個月買，三個月買完都可以，你慢慢買，只要你買了不要賣就好了。 ok，好吧，那大概就是這樣。那還有我可能之前有跟可能幾年前有跟大家分享過，因為剛才那個可能那個 Apple 不曉得還在不在，anyway，就是他說他在做短草。那還有就是說剛才 Jim 老師有跟他提到說這個那個像巴維特也是到了那個六七十歲七八十歲才開始用。 那我想我在好久以前跟大家提過一個例子，以前我在上那個生物課的時候，那我們那個生物老師跟我們舉了一個例子，他就說我們有一個培養皿嘛，然後在裡面丟了一顆單細胞生物，在裡面，然後他說按照這個的話是一個松頭，之後它會佔滿整個這個培養皿。 然後這個本身單細胞的話是一分鐘它會分裂一次，然後到了一個小時六十分鐘之後它會佔滿整個這個培養皿。那他就訪問我們說什麼時候這個培養皿是一半這個細菌佔滿，怎麼辦？那當時說沒有人好像就是因為他用英文在講，可能很多人聽不太懂他在講什麼。那我就自告奮勇跟他說，在五十九分鐘的時候這個細菌佔滿整個這個培養皿，怎麼辦？ 那再回推回去什麼時候就是說在十分鐘前，就是說在十分鐘在五十分鐘的時候這個細菌佔滿整個這個培養皿，幾分之幾？你用那個二的十字方去算的話，千分之一而已。為什麼這個投資長久來講的話，你一開始你都看不出什麼結果，你一定要到最尾聲最後面的時候才看出結果。最後這個就是長持的一個那個力道，在這裡就跟大家分享一下。謝謝。 好謝謝浩青來威爾，我們換你請說，浩青啊，謝謝你，我一直在聽，一直在聽，這就是為什麼我今天一大早起來他就說，哎呀馬上二十七分鐘以後就開始講座，所以我在這裡聽，我有學到很多很多，前面幾位的我都仔細在聽，仔細在聽，真的很感激也謝謝。你想到了我的問題，我就是做短槽做到眼睛也疼，腰眼疼，背也疼，我就說不想做了，不想做了。 所以我那天在 GEMS 群裡面找到了那個 GEM 老大，找了我們老師以後，我就說，陳老師，你一定要跟我講講課，講講。 課，感謝謝謝了，我差一句完了，謝謝你來，那個威爾換你來威爾 10，你開麥克風，你如果誤觸或你想講話，你再開麥好了，那個郭黃音，郭 HK，我是華音，華音，你好，你好，我有幾個問題，上次我有跟老師詢問說應該這樣講，我已經做了轉換了，應該這樣講，我已經做了轉換了，我之前說我從 0056，我之前說我從 00536， 然後又到數值型，就臺灣的，反正我現在已經買了 00662，反正我現在已經買了 00662，然後我也買了就是 6701L，然後我也買了就是 6701L，現在配置我有一些問題想要跟老師請教，現在配置我有一些問題想要跟老師請教，如果說我算 671，反正是 0062 的 671，不是 671，670L，然後現在就是要買那個現金的部位的時候， 現在就是要買那個現金的部位的時候，我有想到一件事情，如果我算我一年需要 60 萬，那用這樣回推的話，10 年要 600 萬，6 百萬，他必須要佔大於 30 以下，6 百萬，他必須要佔大於 30 以下，我前面的 30，在 my d2 的 âmNo.370L 可以是 600 萬，00662，我要準備到 800 萬，如果我現在有 1400 萬， 我先把 800 萬跟 600 萬的 88 萬，00662 跟 670L 建置起來，我的本心就是用來做每年再平衡的時候，我等於是我自己是 008865B，然後我他下跌，那我就要撥 2%的現金進去嘛，那我就是拿 60 的本薪投入，然後如果說要再再平衡的時候，因為前面那個都不賣嘛，那我如果用這樣的方式的話，我這樣邏輯上會有什麼風險，我沒意識到嘛， 你 60 萬從哪裡來，薪水，本薪，那你等於沒有放現金，目前沒有，如果要放現金，就是那 1400，我要這樣算，你沒有放現金的風險，就是說臨時你需要 100 萬，I don't know，你需要 100 萬臺幣做什麼，我不知道，可是臨時你需要 100 萬，那或者是地震，你房子裂了，或者是家裡淹水，或者是火災了，或者是車子壞掉了，那你就， 所以你至少要留一年的生活費吧，就是再留一有有有，我理解了，所以就是不要去動盪那邊的，只要當緊急預備金，我就必須再有一筆，是我自己生活的緊急預備金，加上我每年的本薪可以投入，對啊，對啊，這樣的話應該就慢慢建制了，10 年我退休之後，那這樣就算是安全嗎，可以啊，可以啊，可是你在退休之前要至少有 30%是現金， 才能開始啟動直接的 2%的那種方式去做，而且你要提早啊，你不要到最後一年，最後一年市場又剛好下跌，你要去建制你的現金，就要賣掉股票，那就不好嘛，所以其實慢慢就要開始建制了，現在現在這裡 10 年沒有老師，我也就是每年都放 60 萬進去買，這樣買什麼，我的意思是這樣買什麼，比如說我現在不是 1400 放在那邊嗎， 那我第一年我花 60 萬建制 008，你再慢慢建制建制現金部分，那可以啊，那你先留一年，一年之後剩下的每年 60 萬就買 00865 幣啊，那可以啊，可以啊，嗯，對，可以，好，那老師我再一個回憶一下剛剛那個精確的錯誤，那個 PE Ratio 的，我不知道我的權是這樣對不對，老師，我要非常感謝你上次幫我回答說那個利率都是零， 我就覺得怎麼會是零，老師上次都談了 1 比 10 才是正常的，臺灣的實力，那我如果現在都放進去以後，我真的臺灣強壯到 1 比 10，我那個錢夠不夠在臺灣生活，那我就問了 TrustGBT，但是後來我想想，我問那麼多幹嘛，於是那個也是還沒發生，但是我其他幫我算了 5 年跟 3 年匯率的影響，其實沒有影響，所以我就就轉了， 然後剛剛的 PE Ratio 那個就是老師一直說現在的趨勢就是 AI，老師已經看得到他未來可能的樣子，那我們現在都是處於投資期，那以後的獲利就會跟上，所以其實 PE Ratio 以後會漲到怎樣，我們好像不知道，但可以確信的是指數，就像老師說他會替換他，不是不會有那個公司董事長誠信的問題，這是整個世界，所以前提就是相信世界， 相信美國，就相信現在最強大的那個國家，然後因為老師這樣的不斷的跟我解釋，然後我會讓我自己比較淡定一點，那老師我還有時間再分享一下嗎，你說我自己其實我是教國文的，然後我們是在私下的老師，以前就會聽說，因為我一直在聽老師的那個，我之前都聽不進去，是因為老師一直講美國的退休，我就以為那個跟我沒有關係， 其實好像兩年前我聽過這個，然後我就跳出來，那我才會去，其實我買了好多的債券，就是臺灣的網紅也會用算的，就告訴我們告訴我們國債配置，然後聽了老師的課之後，覺得是我自己經驗過，就是它並不會是互補的，然後我要去找一個跟股市互相關的，所以我又去投資了房子，但是其實房子的事情真的是很多很複雜，我現在也是要處理掉我的投資房， 那到現在我就覺得我一直在一邊聽課一邊在想，我覺得老師的策略就很明確，第一個就是我終於懂到資產配置就是防禦跟進攻跟守，還有把它當成是我賣的資產，我覺得這個讓我覺得我之前的我不難講，之前的努力都是白費，因為有之前的努力跟吸收，我才聽得懂老師你現在講的東西，我之前走過的那些東西，我才知道說那原來我應該要做的其實是這個， 當然我也知道它的風險是什麼，然後我也必須要去預備我可能遇到匯率震盪的時候，或者是 QQQ 它在下修的時候，我必須要怎樣心理述職，最後就是要先感謝老師，就是你一直陪伴我們，感謝老師，好，我分享完畢，謝謝你，沒有白走的一般，你們做過的事我都做過了，所以所以你們會比我做的錯更短更少，這樣就可以了，OK，好，那王英，謝謝你， 那我們往下那個叫王，那郝真是不是 HOUJUN，郝真好，你如果需要講話開麥，JASMINE 老師好，這樣聽得清楚嗎，可以請說，那也是一個禮拜前有接觸到老師的影音，那也是感謝老師大家的分享，那我想說我就用我自己個人的例子，那我想說做個詢問，那第一個是我目前大概 48 歲，預計等大概 10 到 15 年退休， 可是家庭當然目前說我自己一家四口，自己在工作，那但是如果以去年的狀況大概是支出 130，那收入 120，那其實幾年前我就有自己感覺到說這樣家庭狀況其實入不敷出，其實風險性蠻大的，那第一個是這個，然後所以聽了老師的部分，我就想說那因為有房產嘛，那就想說是不是還是用房產來做整合，那目前的狀況就是原本有貸款 500 萬， 那房產目前大概 1000，房產我想說大概 1000，maybe1200，1300，我沒有實際去估，那想說再多貸個 400 萬到 500 萬來開始做這個動作，但是這個部分又又其實聽到老師前幾集投資都是關乎人性，這時候我就遇到人性的問題，因為房產其實是在太太名下，那當然當初買房的時候我是投資一半，那這房貸都是我在付，太太目前是家管， 所以，這個人性的部分，可能是我自己要來溝通。 服，那好，然後再來的話，最後我想說，如果這個有機會可以這個帶到這個 500 萬出來，那我想我的方式是不是就是用 100 萬當做一年的家庭週轉金？當然，這中間我還是持續有在工作。 那另外 400 萬的話，我是預計說用一個 433 的做法，就是 4 成 QQQ，那 3 成 QLD，然後 3 成的 CASH。那老師剛剛說，所以這個 433 的 3 剩下最後的 3 成 CASH，這個單純是要在投資組合裡面讓他做再平衡用的嘛，所以這個不能混作噹噹做家庭週轉金嘛，而是家庭週轉金是要另外的。 那就以上就是簡單，對你有寫 email 給我，我有給你回嘛。 所以你第一個要貸款，你一定要貸長一點，要長一點，那每個月的利息，每個月要繳的錢少一點，你不可以付現金流啦。 你一年收入 120 萬，你一定要在 120 萬 120 萬以內打平，壓低你時間拉長，每個月供就會減少嘛，是這樣子才不會有風險，因為你有付現金流，這個很難，很不安全。 所以你去貸，不管你貸多少錢，我不知道，可是你一定要做到，你每個月的生活費加上每個月貸款的錢，要控制在一年 120 萬以內才可以做，而且對那，如果能夠更少一點，每個月多 1 萬塊來投資，那更好，就是說你可能可以用 108 萬就可以打平。 你的生活費那這樣子的話會更好，你可以跟你太太講說，我們現在是入不敷出啦，所以我們貸款完了之後就可以打平，而且還有剩餘，這樣就比較好，這樣子比較安全嘛，就比較安全，這樣可以多 1 萬塊，或多 5000 塊投資，那對你未來是才有才有改善的空間嘛，不然你一直在負債就永遠爬不出來，我覺得就是變成說沒有辦法，就是到最後的結果， 我覺得是算的出來，我覺得根本沒有退休的，到最後你那個房子也保不住了，你如果沒投資，一直負現金流，藉藉藉藉，到最後可能房子要被拍賣，或者是得賣房子才有辦法退休，你才搞到最後也只變成這樣子，所以第一個就是把現金流變正，能夠借多少借多少去投資，能夠多一個月多 5000 塊，那是更好是，所以第二個就是說， 那我就假設如果機會用 500 萬，那我就是其中 100 萬當成你說一年的週轉金，那另外的 400 萬才是你不用週轉金，你要先搞到你的現金流不會付的，那就沒有周轉金的東西了，你就應該是要直接全部 433 了 OK，所以老師意思說，就假設我現金流平衡了，那後面我就直接 433，這樣你不應該不平衡，不平衡的事不能做了， 是好那 OK，好感謝老師，因為投資只有 15 年以上才會賺錢，除非你變成 OK，那你不平衡的錢，一個月要 1 萬，所以你要貼 12 萬，那 15 年的 12 萬是多少？ 15 年的 12 萬，你就就就我看，15 年的 12 萬，你就要 180 萬，那你你你沒辦法，所以那個付現金流，你要補，永遠補不完。嗯，是要先把現金流搞正之後，再說好。OK，感謝老師，謝謝謝謝，不然就要節約了，就把其他的不該花的錢先刪下來了。 小朋友有時候一些花花費也是，其實小朋友真正的是，家長陪他就快樂，讓他去學東西，未必有什麼那個，你陪你們陪他，好好好好玩，禮拜六禮拜天不用去上補習班，不用去上什麼那個，就可以省一些錢了。 那個都沒有了解，好好感謝老師，謝謝拜拜拜拜，那個先為餵你好，James 老師您好，我有一個問題要問一下，還有一個就是主要是前面有個朋友，他說他是中國公民，然後把錢轉到香港滙豐，對，我想跟大家提一下，有可能就是因為我們就是長期投資嘛，然後想打死也不賣到最後，我有另外一個朋友遇到好像類似的情況，因為你是中國公民或者是臺灣公民，你把錢放在香港的買美國的股票，然後趨勢的時候要給美國政府要交百分之四十，可能是四十左右的，對對，所以他現在就很麻煩，雖然他有一筆錢是在雖然是在美國的帳戶，但是同時也是我覺得對，把錢放到香港買美國的股票也是通用的，所以那筆他趨勢的時候，他那個錢是美國政府要 freeze 那個 account，然後進入 probation。 然後那筆錢如果掙的是超過中美，在美國的話，一定是有點相像。 原來說和美國的開發 Jun，就是在美國的公司對，因為米蘭這個公司處理了，積蓄了是，但是對於美國的公司，他們的這個公司，我們做了一個很大的表現，就是說對，如果要預算，就是說如果要預算，這個公司會有一個建議，所以它要預算，因為美國這種會議，它不是真的，我們不能在美國國內這個社群是人的一張圖，對這個你提到的是很重要，因為我認為我不知道，因為去買美國 QQQ 直接買的話，有兩種買法，一種是你用你的名字在美國證管會登記的，那你又沒去美國開戶，你只是透過滙豐，所以第一個滙豐有沒有請你填 WFBank？ 我在留言板給你們填，你們如果有填 WFBank，那這個就是非美國居民投資美國，所以這個第一步是這樣子。那有幾個網友給我反映說沒關係，有 WFBank，可是去投資哪個國家，挪威還是芬蘭還是什麼，他們跟就不算美國資產，這個一點你們可以去查，芬蘭或什麼的就不算。 我問一下，這 GBT 不會記錄非美國人，我問一下，我記得有這個東西，可是我不確定是哪個家，家愛爾蘭註冊的 QQQ，目前最常見的合法幣稅美國議場上是投資，愛爾蘭註冊在歐洲交易所掛牌的 ETF，愛爾蘭 EQQQ，可視為愛爾蘭版 EQQQ，非美註冊。 QQQ 的選項就是 EQQQ，我是問 ChurchGBD 的，所以你們可以愛爾蘭的，所以我不知道那個那個那個紅藝神，你可能要參考要問一下那個滙豐一下，你有沒有你知道這部分嗎？ 非常的那個詹姆士老師，這個就是說關於這個非美國居民購買美國這個遺產稅的問題，我以前瞭解過，他是這樣假設說呢，你在香港滙豐的美股帳戶購買了 QQQ，這是美國美國的資產，按正常來講，如果你這個帳戶持有人失事了，他應該是要會徵收你的這個遺產稅，但是滙豐沒有這個動力去幫美國國稅局去做這件事情，這是很重要的，就是說他這個事情， 他去幫美國國稅局做這個事情，他去就是相當也不能說損害客戶利益吧，他沒有這個主動性，他就是國會說做這個事情對他滙豐本身有多大的好處，所以說這個時候呢，就需要做兩件事情，第一呢建議啊，就是你這個帳戶最好做一個聯名帳戶，就是你希望你把你的這個這個帳戶，舉個例子給你的太太或給你的孩子，你們做一個聯名，這是第一個，第二呢， 你的帳戶的資訊包括帳戶的一個尤其是一個密碼，一定要讓你身邊最親的人一定要知道，假設說你突然出現了意外，這個時候他可以接管你的帳戶，如果說你能很從中的安排你的這個這個這個後續的事情，這就不存在問題，他只要掌握你的帳戶，因為你這個資金進出都是非常方便的，沒有大的問題，我目前是這樣考慮，當然了後續， 如果說真的是要規避這個這個問題，很有可能還需要註冊一家公司來持有 QQQ。 因為公司他是怎麼說呢？ 他是從理論上，他只要不登出，他就一直是不會死亡的，就不存在什麼遺產的問題，我大概這樣，不成熟啊，只是這樣想。然後這個關於在滙豐裡面做這個 trust，就是資訊託這個事情，因為我還年輕嘛，還沒有提到一時一省，但是我也在關注這個事情。 後續是我不買 QQQ，我直接買成，就是說這個這個這個換成香港發行的這個，就是這個 ETF，就是 7266 或者是現在這個那個 0043458，記不太清這個編號，就是他是用港幣計價的，這個 QQQ 一模一樣，他是用港，幣計價的，他不是美元計價。 這個至於後續的這個關於這個東西，我也很關注，但是我目前能想到的就是這個解決方法，港幣計價的，就是付委託了，那個就不關係了，對對對，這個就是登記在美國，是滙豐幫你以滙豐貸款的那個叫付委託貸款的，對對對，是這樣的，他沒幫你到美國開戶，你有填 WFBank 嗎？ 有有有，必須填，因為你要開這個美股帳戶的話，他一定會讓你填這個 WFBank，OK，好，有填有填，那可能還是有開，所以對，但是我個人理解就是，包括我的客戶經理跟我講這個，他說你不用太擔心這個問題，我們銀行沒有這個動力去跑美國國內去做這件事情，我知道這個是你們自己要負責，跟銀行沒關係，因為你們不報，對銀行也不管， 你說遺產轉移，他就給你轉移了嘛，對對對，這個是海外銀行都這樣子的心態，沒錯了，是這樣，這個遺產是你的事，跟我沒關係啊，你說你是先生，那遺產要轉給太太，就給他轉過去，就這樣子，這本來我們就很在香港是合理的是這樣子，沒錯，可是你不報，除非就是美國沒動作，你就沒事嘛，就是這個樣子，對，最關鍵的就是香港沒有遺產稅， 這是最重要的，香港沒有遺產稅，對，所以這也不會違反香港的法律，他就在香港的滙豐執行香港的法律，對對對，香港沒有遺產稅，所以說不用擔心這個問題，對，可是如果直接自己親自到什麼 Charles Raab 啦，或什麼 E-Trade 啦，American Trade 啦，Scar Trade 啦，這個什麼 IB 啦，這個就有問題了， 因為他沒辦法，因為他是美國規範的金融機構，所以他就一定會幫你報，你說遺產，那對不起，先繳稅了，因為對他來講這個很自然的事情嘛，對不對？ 可是滙豐不是嘛，不是美國的銀行嘛，所以他就當地返回就可以了嘛，大家理解這件事情，對，是這樣的，江子老師，這個以前我不是在 IB 做過嗎？ 因為我在 IB 那塊，那個當時瞭解的是，我當時的設計是做的聯名帳戶，對，就是我用我和我的這個孩子，我們兩個人一塊共同用這個帳戶，是其實性質其實是一樣的，只要你這個帳戶不，就是說最後你的家裡人登入都登入不進去，那就麻煩，這是最核心的，其實一定要家人掌握你的帳戶的密碼，偷偷把錢轉走就 OK 啦，說白了說難聽一點就是這樣，到最後如果真有風險的話，他不會管你，還是有一點點風險，只是對對，只是比如說你，你說一次一百萬，兩百萬這樣一移動，那個敲出來會打電話來，的是這樣的，我上次把我的 IB 到滙豐去，他就打電話問，所以就很麻煩，是是對，核實你的身份，他會設定一系列的東西去，所以你要轉的話也只能小額小額的轉，是是是，洗錢有兩種，一種就是大筆轉，他就勾擊你的嘛，第二個你是小筆小幾轉，frequency 轉，也是勾擊的一個 factor 了，了解嗎？ 對對對，是這樣，儘量不要去冒這個險啦，我是儘量，因為你用 IB 用 Charger 用那個，等到你有問題，你要移動之後，Reason，我這個朋友，他是跟他的兒子有聯名照顧，但是其中有一個也不是他 brokerage account 密碼弄丟了，怎麼就搞不進去，所以現在就很麻煩，對對，就已經摺騰了，他是疫情時間的時候去世瞭，然後又是封鎖的時間，那那個期間，所以就沒有太管這個事情，後來孩子的這個帳戶在美國，孩子在美國留學，後來又回中國了，所以現在那個帳戶還是鎖在那裡，我也不知道他繼續怎麼弄，他老公也不懂，對，還有一個問題就是你說 James 老師，最近大家好像說要買 QQQM 比 QQQ 好，因為它的 Expense Ratio 比較低，是只有一半，你覺得這是不是一回事啊？ 我的朋友說是不是要把 QQQ 全部賣光再轉成 QQQM，你賣掉的就有 Sprite 的差價了，你賣了就有那個買賣價差了，不要不要不要，沒這回事啦，不用管這個，是不是以後以後的話還有資金想買 QQQ 就買 M，不用買 QQQ 了，還是基本上就是一回事，有時候我們也看不出來市場有效率的，所以你們都去買 QQQM 的時候，QQQM 就會比較貴一點，它那個你所謂的好就沒不見了，你懂了嗎？ 不見了那個，對你們都很聰明都會去買 QQQM 的時候，QQQM 就會比 QQQ 貴了，瞭解這個意思了嗎？ 所以它那個，所以它那個低成本的就不沒效了一點點的 0.05 而已，那就沒有效了，不用，不要，絕對不要去考慮這個，大家記得不要考慮，不要不要掉，為了芝麻掉西瓜，這個沒有必要，沒有必要，對，沒有必要那個，那我都問題都問完了，謝謝建偉老師，好，那個有請你，謝謝，好，建偉老師，早上好，各位同學，早上好，你好，問一個很教育的問題， 也就是媽媽還在，要上這個中學了，也不能像以前那樣去做很多這種課外活動，還要開始集中一兩項為這個申請大學去做準備，然後就是想問建偉老師，關於在這個，嗯，孩子比如說想發掘一個他一項或者兩項他比較有興趣又擅長的領域，現在的狀況就是他會很多，但就是每一個也不算特別精通，然後也不是特別的一個天賦，嗯，比如說這個跳舞呀，彈鋼琴呀， 畫畫呀，嗯，學術上也是科學呀，或者是藝術，以前就有種說法說其實每個人都有一些特質或者天賦在某些特定的領域，只是還沒有發掘出來，所以就是想提醒鄧斯老師在這方面的建議，對，如果你還沒有確定你哪一個是你的專長或你的興趣，那問他就是說慢慢找，不急，慢慢找，如果還有時間，所以我說大家小孩子從初中的時候就可以問他，哎， 你以後要做什麼啊？ 他說不知道啊，你就說，哦，那要想想看你每天早上起來最想做的是什麼，那你最想你的學校哪個科目你是最喜歡的，那你要去區隔他去思考這個問題，所以小孩子要問你問自己，就是說早上一起來最想做的是什麼，做那種事情比較不會累，比如說畫畫，我比較不會累啊，如果彈鋼琴，我就彈了，那就看他，就是說如果真的有興趣的東西，他是做起來是快樂的，高興的，他如果是就是有一點排斥或者是我不想去或者是什麼，那這個就可能就不是他的興趣了，哦，嗯，接下來就是其實沒有這麼嚴重，尤其在美國，因為你就去也不知道什麼，那就有一種叫做 general 進大學，就不選主科的也有，那不然就選個主科嘛，那去了之後念念念有不喜歡就換嘛，或者學校不喜歡 就給他換了，換學校或插班換都有可能，所以無限可能，省事，不用太擔心，說一定第一次就要做對，我覺得也未必。 可是越早思考，你可能錯誤的機會比較小，所以早一點，小時候就開始去試著試著，讓他摸索，那多帶他去圖書館，看他想看什麼書，看書總是好，Explore，他知道這個世界，所以那當然，現在是不是大家都去圖書館，還是都在 iPad、iPhone 上？ Anyway，就是說其實書、圖書館，慢慢都被電子書取代，其實也蠻可惜的，因為你叫圖書館一凌岸盲目就可以看到所有不同類型的書，拿去找你要的書，這樣現在在 iPad 裡面不會想要去換那麼多，去查查查再去找書了，以前去書店就慢慢逛，看到一個新書，哦好，那這個你現在不可能在 Kindle 或者是什麼一直滑滑滑知道什麼，所以接觸面已經少很多跟以前，所以現在還有圖書館，小孩子還可以去圖書館，雖然那些書不是最新，可是去 Explore 一下他的興趣，可能是有幫助了。 嗯，這個是我在我在想的，那有時候父母也不用太緊張，因為小孩子會慢慢摸索出他的興趣，很多父母會有自己的定見，所以無意中就會 Bias 小孩子的性向，這個儘量要避免，儘量要避免，因為你可能覺得這個跳舞好像沒有什麼前途啊，這個要不要去弄個什麼會比較好啊，以後比較容易就業啊，其實不需要了，因為我們都已經學會怎麼致富了， 那你小孩子一定會比你有錢，你如果擔心你小孩未來，未來工作可能不太會賺錢，那也沒關係啊，你現在每個月給他存一千啊，他一千美金，他最後他就一千萬美金了，那他做他喜歡做的事，哦，那以後錢會有的了，絕對會有，所以不要為了錢，既然不為了錢，那就是興趣，那興趣有時候慢慢尋找，慢慢摸索也是很好，也是很好， 人生不是說工作會賺錢才成功啊，這個要記得，人生不是生來工作的，所以你如果不是為了小孩子讓他去工作賺錢，那就沒有什麼好.沒有什麼好擔心的，那你如果說他如果工作沒辦法養活自己的話，那你會擔心這個，那這個就是我覺得這個思考是在我們這個 group 應該是不是那麼必要了，因為我們的錢就會多到用不完，所以小孩子發展興趣就好了， 快樂就好了，快樂跟我們能夠相處的很好，很快樂就好了，我是這麼認為，所以瑤就說，但你會想小孩子的未來，沒錯，可是你只能幫助他多讓他去 explore 去發現他的興趣，那怎麼發現就是多帶他去圖書館，多陪他看書，功課每個功課都做得很好，因為功課好他就會有興趣，功課不好他沒興趣，那再來就是去旅行， 他可以看到更多世界不同的東西，我覺得這是給小孩子最好的教育，那決定在他，不要為了錢，絕對不要為了錢，不值得，瑤我也只能這麼回答你，沒有決定的答案，只是說我的經驗是這樣子，謝謝君士老師很寶貴的建議，謝謝瑤，好來 SM，好，你如果要講話就開麥，那 Jeff Pan，來自中國湖南，好，那沒關係，我們往下， 我沒有什麼，我不知道怎麼上來，好了解，好沒問題，下面聽 Billy James 老師，早上好，大家早上好，那個想要很快給你問一個問題，就是那個我知道之前你就講說不要放貨，所以我都沒有放貨，可是我現在公司有提供，然後額度一年，額度我記得是 24,000 塊左右吧，可以放滿，那現在就是問題就是說，每個月的支票是要是可以放到那裡面， 先把那邊放滿，然後再放到去買 QQQ，還是說不要放貨，然後就做 QQQ，因為最大的問題是什麼呢？ 最大的問題就是對我來講是因為公司的那個 Roth 401k 的產品裡面最好的就是那個 S&P500 的那個指數，對，那沒有上 QQQ 這一類的產品，你公司的 Match 不是嗎？ 公司有 Match 對，公司有 Match，那你要不要投資 Match 那部分就好，對，那我我我 Match 部分那部分確定會確定會去投進去，但是因為我的我自己本身 Roth，因為我們我們現在這個 Strategy，我們你你我們現在這樣的 Strategy 就是有 Roth 大一點是比較好嘛，就是有多一點的 Roth 是比較好，就是說，但是我的 Roth 並不是說很大，那我可能只能借這種方法去把我的 Roth 灌大一點，這樣，那你 Roth 投資你 IRA 投資 TQQQ 啊？ 那你 Roth 投資你 IRA 投資 TQQQ 啊？ 本身的有擁有的 Roth 的 IRA 那個 Roth 的 IRA 我就拿去我就用 TQQQ，那你每年都 7000，7000 就一直買 TQQQ 嘛，你會買很久嘛，對，但是我現在那個 Roth 401k 可以讓我一年就放 2 萬次，Roth 401k，可是你就是只能買 SPY 嘛，對，沒錯，那就是這一個費用，那你就放你你你公司夠的這個就可以的了， 其他的放 brokerage Account 就好了，那個績效比較重要，績效比較重要，對你那個你那個 SPY 未來會差很多，那不值得了，不值得了，這樣就有點犧牲，因為要把 Roth 那邊灌大，但是 Roth 灌大你一定夠大了，你已經公司 Match 也投了也投了嘛，對不對，7000 塊也投了嘛，那夠你用了，夠你用了，了解嗎，夠你用， 不用灌滿 2 萬次，不用灌滿，對對對，我就要趕快跟你 Clarify 一下，因為我現在除非說我決定明年要換工作，我今年就把它灌滿，那可以啦，明年換工作，明年換工作就可以移出來，就可以把它移出來，移出來，對對對，如果你在公司要做很久，你就就不要了，不然錢都卡在裡面，然後又是只有 S&P500，對，而且你那我瞭解，你都有質押嘛， 質押的時候那邊的錢要夠多啊，對不對，對 OK，好 OK，那瞭解，好謝謝老師，好謝謝，那個我剛剛那個有人談 QQQM 的，其實現在 QQQM 的績效比 QQQ 差了，差一點點的，看不太出來的，不過我可以給你們看兩個都一樣的東西，不用去糾結說一定是一定是 QQQM 績效比較好，那是此一時也比一時也啊，那個沒有沒有一恆定的，沒有恆定的， 所以我貼這個圖上去，你們可以看一下 QQQ 跟 QQQM 的績效圖，你看一下兩個都差不多，QQQ 還剩一點點小剩一點點，好 OK，那個 IM 你在電話上，那我們先跳過永寧來老師，我有在，好你在好，那永寧你等一下，IM 來請說，好的老師，新舊學員大家好，那麼今天我有一個分享跟一個疑問，第一個分享是感謝老師，感謝團隊跟學員們， 那麼我察覺到我四五年接觸這個頻道，那時候就慢慢的帶著我的姐姐，那麼我姐姐也是不大理了，那麼突然間這一年了，她就看我的帳戶幹嘛會存到不錯的錢，那麼她就去帶她的妹妹，就是我的姐姐另外一個姐姐，然後慢慢就帶她自己的女兒，那麼很欣慰很開心的，她就讓我一件事，我覺得真的是她，真的是有變成一棵大樹，那有說一句， 雖然家庭有些人看不懂我們這個 QQQ 還是 ETF 的投資的方向，沒關係吧，如果一 個家庭有十個人，我們最少一半的人成為大樹，就可以互相幫助，互相協助了。 那一刻，她跟我講的話，我真的是太開心，太開心，當時真是感謝老師，在一個這麼大的宇宙，讓我遇上，真是謝謝 James 老師，謝謝 James 老師與團隊。 那麼老師，最近我在去看自己的影片，我自己去看這一點是如何訓練自己的大腦去看東西，看到很透徹，就好像上一次老師陸應該有講到吧，那個周教授跟這個應該是樂活大叔，在這個辯論，老師一眼就看得透，其實都不用辯論吧，周教授應該是的，教課是給年輕人，那麼那個樂活大叔是給這個退休的年退休的人，那麼老師，我想請教一下， 如何讓自己不必撞牆，就覺得撞牆過後你就要頭破血流，不必破產，自己就值得知道很慘，不能翻身，那麼我的疑問是，老師如何去敲響跟覺醒自己，怎麼能看透，訓練自己的大腦如何去敲，敲響跟覺醒自己，怎麼能看透，訓練自己的大腦如何去敲響跟覺醒自己，的大腦去判斷正確的還是錯誤的，我可能自己可能現在我的頭都沒有看，上天拼命挖，挖挖挖挖， 不懂是好還是壞，但是自己覺得是無底洞，可能是好的，但是外人看見這個是壞的，那麼如何去正確的分辨，醒一下吧，你敲，抬起頭看，其實天上你是無上限的，你抬頭看吧，那麼其實我的疑問是如何可以訓練到我們的五指經，去挖挖挖挖，就好像我看到浩金也是有這個特徵，來去拼命的去想想，其實可能對某些事情，當我們想通了過後，其實是多餘的， 那麼我的疑問是如何撬開我們大腦去想這個，那麼其實我們想東西會想過龍的嗎，希望老師解答我這個疑惑，謝謝，我們人先要知道自己無知，就是說我們所知是滄海之一數，我們所知是宇宙的連伊麗莎都不到，所以我們所知真的是侷限，非常非常非常小，所以你要跟自己講說你自己是無知，那是比較正確的， 那學習是從一個你所知道跟不知道的界線那裡才是學習，就是說加減乘除你都會了，你再去加減乘除，再怎麼學你還是會這個，不用學，可是數學，假設你說數學好了，你加減乘除再往上，這個代數再往上，這個幾何學圓周再往上，你懂不懂，我懂那個再往上就是就是微積分，微積分再往上他可能就我都不知道， 所以如果我要學就是微積分再往上那是什麼，那個才是數學的 Boundary，那就是我需要學習的東西，那所以我們有很多無知，那怎麼去分，怎麼怎麼怎麼去看透這個，學習就是說你要用時空去思考，因為當你在做一件事情的時候，你你知道我們我為什麼從從這個炒作後來變成長此，就是我已經看穿了，我如果這樣繼續做下去， 我這輩子跟我子孫講說我就是在炒谷，我這輩子想要在我的墳墓上面貼上說這個人一輩子就是炒谷，我不喜歡，我不想要，所以你要從長期的眼光來看，我這輩子我這個人的價值，我是一個炒谷而還不是高手，而且可能還身敗名裂，這個可能我不是我要的，所以還有第二個，從過去兩三百年來就炒谷的人就沒有好下場啊，哪一個炒谷，炒谷有好下場沒有， 除了那基金經理，也是拿人家錢，用自己的錢去炒谷的，就沒有一個是好下場，OK，那個 James Simon 也是拿別人的錢啊，對不對，他為什麼不讓人家讓人家再進來，因為他資產再大，他就他的方式就不沒用了，他就沒辦法像巴菲特要能夠幾千億這樣滾，沒辦法幾千億，沒辦法用系統機去，他就自己是唯一玩家， 所以任何事情你要用長遠的遠方去看他，你就會看得清楚，所以我說時間是最好的解藥，但我看你要對像周教授或者是那個樂活大叔他們平常，因為第一個你要知道就是說當然你要了解樂活大叔當初怎麼出來的，他是怎麼出來的，他是被迫退休，所以你當然要了解一下他的歷史啊，所以你要知道一點東西，你也知道周教授一點東西，他們兩個混起來有很多東西， 有知道之後，那超過他們兩個結合起來那個你不知道的東西，就是你學習的，所以他們兩個一鬥起來的時候，你要學習的時候，為什麼兩個會有爭執，因為你知道裡面已知的，所以你可以因為已知而拓展出你可以有知道，說哦，因為他們的背景都不一樣，背景都不一樣，所以成長環境不同就會不一樣，那成長環境不同，讓他們的思維不一樣，那這也有書可以看， 對不對，如果你看過金錢的心理學的話，那你就知道哦，原來這個就是因為每個人對金錢的觀念跟他的原生家庭還有他經歷的年代有關係，所以這個人為什麼會講這句話，跟金錢心理學有關，所以那這個也沒辦法教，說每個人不是，第一個你先要把你的知識擴大，雖然我們所知很少，可是還是要把自己的知識擴大，那好奇心是很重要的學習動力， 那我是會看很多書了，我是會看很多書，所以當我看很多書的時候，到最後我講出來的話都不是書裡的話，因為書就是我所知，可是我講出來的話是我所不知，但我講出來的時候，我的知就會擴大一點點，每次都擴大一毫米，一千毫米這樣，只要我在這個 clubhouse，我只要我教學，我只要把我的已知再把它轉換成我的未知，變成已知就會一直擴大，那這個就是學習跟學習洞見，所以一定要有基本的知識，就是說你不能什麼都不懂就說你可以看穿一個什麼看不懂，我們要看穿看懂，巴菲特也是經過 40 年後我才看懂，我如果二十幾年我就看懂就好了，我剛剛跟那個 Jimmy 講說，二十年前我二十五歲的時候，我二十五歲的時候，巴菲特就算千里迢迢從跑來跟我教我課教我， 也不信他了，因為我所知有限，所以為什麼很多人不能接受，我們就是因為他們就是在他們洞穴裡面還沒出來，但他如果在他洞穴裡面還沒出來的時候，我們怎麼講他都不信，而且你跟他講洞穴很暗，不要在裡面，不要在裡面，外面有風景明媚，他不信，你再再跟他講，他說你妖言惑眾，再講了他把你關起來，所以為什麼會有些人沒辦法接受， 就是因為他們在他們洞穴裡面，他看不到，那為什麼他看不到，因為他所知有限，還有他的生長的背景，還有他經歷的事情，有的人他爸爸媽媽祖宗上三四輩子都是破產，都是炒股破產的，就不容易了，那也有因為家裡破產，而且他就還是信我們的，也有，那就是每個人的天命，那跟什麼有關，跟他所知有關，那所知，所以我們的所知，我們所知道的這個區塊， 包括兩個，一個就是學習，學習什麼就看書，是最便宜的，第二個就是經驗，你每次的經驗不要白白浪費，你就算買一隻股票虧了賺了，或者是短炒，你總要想為什麼虧，為什麼賺，後來你炒到最後你發現短炒就不是永恆的事情，為什麼不是永恆，我跟你講，我以前短炒還是很成功的，可是我每次炒完第二天，我要又都是重來一次， 不會因為你過去賺了錢而累積說這樣子就自動會一直每天都賺錢，No，我還很擔心第二天會市場會出什麼牌，我可能會不會虧，我每天都是好像單兵作戰，每天都要去作戰，這個我不想過的日子，我都經歷過。 了，我雖然我的績效還算不錯，可是我知道那是什麼日子，而且沒有永恆，你天天都要兢兢業業，才有辦法。所以第一個先掌握，你有知，把你有已知的東西擴大，怎麼擴大，就是念書，跟大量的唸書，跟經驗，每個經驗都不要浪費。 之後我們再來談洞見，跟衍生出來的計劃，出來的那個叫人工智慧，叫做人工智慧，叫做當他資料味道有一個程度的時候，他就會這個就會噴發吧，我忘記這個名詞了，他就會整個噴爆發了。所以你不用管什麼時候你的腦袋會爆發，你就一直塞，塞到最後，你就會爆發。 所以要多看書，什麼書都看，我是建議這樣子，當你的腦袋的知識多到一個程度，他自己會爆發，也會爆發，IM 是這樣子。 好的，老師，我可以 comment 一下，剛才您跟 Apple 應該是 Apple 的 conversation，Apple 都已經講他很喜歡學了，就 practice，那麼學了就教育，然後看到別人利息很多，其實當然老師剛才的 conversation 是叫你就試試看吧，那麼我們還沒有到老師的境界，通常我們是講 QQQ，好什麼都不用管，那麼其實我們遇到好像 Apple 這種這樣的很喜歡交易的，我們是以怎樣最簡單的方式來去關心呢？ 還是也是好像老師這樣回答，你就做做看吧，你就這樣做吧，你就會去好像巴菲特吧。那麼從 Apple 這個 conversation，是否交易的人都看到小錢，而沒有看到未來可能講 30、40 年還是更長的時間，他有很多個零在他資產，那麼其實這種比如講我們身邊應該八九歲有這樣的人吧，我們一個沒有這樣開悟的人，要以什麼方式來回答呢？ 這個有些人的命運要自己走了，我們也沒辦法去影響所有人的命運，也不應該影響所有人的命運。所以我們是不是那個人的命運是他決定，不是我們決定，是他決定。所以我們能不能影響他？是他決定，不是我們。所以如果你跟他講了一下，他就接受了，那就是我們就是他的命；如果你跟他講了他都不信，那我們在他的命運中就不曾存在，或者是還不存在。 所以我也不知道，我想 Apple 他是就是利品，他是非常認真地學習，可是他應該還在摸索階段，因為他也覺得這個也行，那個也行，這個也可以，那個也可以，他有人賽單給他說，他也賺錢，好啊，那可是人家賽什麼單是一個帳戶還是幾個交易，你也不知道，那其實也不要去看人家賽單，他如果會成功，那他就會變巴菲特，他如果他不會變巴菲特，那短草就沒意義，不然就是說他他也沒有辦法說他這輩子有一百億，那這很簡單嘛，一百億，我們講了兩億，兩億十億都是正常的，你應該要有的。 你如果說我短草是會賺錢，可是我也不可能賺到兩億，那你就不要做了，因為你什麼事都不做都可以有這個錢啊，那你為什麼要做呢？尤其是年輕人，對不對？那算一算就好了。 所以你就要看 60 年以後，你短草可以拿到 200 億還是你拿不到 200 億，你如果現在有一百萬，60 年後你拿不到 200 億，那你就不要去做了，你浪費時間，因為你什麼事都不做就可以 200 億了，那你去做。如果做不到 200 億，你沒有把握，那就不用做了，因為我們這個是什麼事都不用做就有的，對不對？所以這個就是用長遠人的眼光來看。 那我們不是所有人的命運，我們不在所有人的命運裡面存在，在過不一定不是。所以你我們也不要說一定要怎麼樣，沒有。所以那就聽了，那就懂了，那就我們就是屬於他的命。如果聽了不懂，那就等於我們還不屬於他的天命，天命真子吧，就是這樣子。那時機到了，緣分時機到好了，時間都有點晚了，老師，如果有機會就多一點講一講天命的東西吧，因為最近我在 JamesGPT 有介紹有關於天命的東西，那麼我就讓下一位吧，謝謝 James 老師用您來換你，謝謝老師。 阮姐，我這次跟著老師也好多年瞭，然後最近也是我也聽到你上次講過有個人分享說什麼那個退休帳戶的 rush 轉到一般的 brokerage account 的 rush，我現在也準備做這個事，我的問題就是說，這個 brokerage account 退休帳戶這個 rush 轉到這個 brokerage account 的一個 rush 的話，這個過程當中有什麼風險沒有？ 不是，brokerage rush 叫做 rush，rush rarush ra 是啊，我有一個 fidelity 的 rush，還有現在目前的退休帳戶是 tria 的 rush，那你現在離開了嗎？工作了嗎？沒離開，離開之後才去才能 roll over，好像是這樣的嗎？ 我的那裡頭有 contributor，就是跟單位一塊一塊的就是單位 contributor 的 8.5%，我自己我自己 match5%，還有一部分他叫 supplementary，就是你自己在願意投就投那種那一部分，可以 roll over，我現在已經 roll over 了一部分了， 我想這一部分 roll over 的 fund 的 fidelity，一個原因是這個 tria 的那個 rush 的費用高一點，本來是 0.35%，這個是他 tria 裡的那個選項比較少，tria 可以選 sp 跟 sp 相似的一個 index，但是沒有 qqq，沒有這個 technology，這個專門 technology 這個 sector， 我自己想著是不是轉，從 tria 已經 roll over 的東西，如果能夠轉就全轉了吧，能夠轉的都轉了，你就是這樣，那個你的 rush，tria rush 就轉到 rush ira，能轉就全部轉了，我不知道哪些人轉不過，就能轉的儘量轉了，沒有什麼風險。 好的，還有我一個分享，分享的就是因為我的工資我比較高一點，然後我前幾年投那個給 fidelity，還投每年投 6500、7000 塊錢的那個，很多人說那是 rush 的 ici 的投資，最近呢，我收到一個 rs 的那些，他罰款，罰款呢，他說我是 access contribution，access contribution，他你要 contribute 的 rush，你的 salar 要好比你單人上架的話一點超過 14 萬多，對對對，euro 的 contribution 是多少錢呢？ Joint Funding Tax 的話，我們一年超過 20 萬，過一年你就不能再投 6,000、5,000 或 7,000 塊了，對你投了以後每年的罰款是 6%，因為我以前不知道，所以搞了 5 年，他要 5 年的不過 6%也還好啦，不多，我跟你講以後你就不要放 Roth 了，你就是放到 Traditional IRA，7, 000 塊放進去之後隔天做 Conversion 就轉到 Roth，這樣就沒有罰款了，對對對，所以的話就不能直接搞 Roth，對對對，Traditional 再 R ollover 那就沒事，ConversionConvert 不是 Rollover，就 Convert 就是 Traditional IRA，Convert 到 Roth 對對對， 還有一個，我現在準備在 4、5 年之內退休的話，我現在的配置是 Beta 0.8 左右，很好，是不是再高一點還是 0.8 就可以了，沒關係啦，如果 0.3.8 你可以退休，那就 0.8，你已經快退休了，0.8 可以了，好的好的，就這些問題，謝謝老師，好，謝謝，謝謝，那個夏龍林，夏龍林你在百家論壇有要講話就開麥好不好，夏龍對老師好，你好， 不好意思還不太習慣怎麼開麥，對對對，我在百家，我其實就是百家過來，然後上網調到，其實我聽了老師課都還聽了好幾個月，我今天是兩個問題，第二個問題應該比較簡單，第一個問題就是我剛聽到，我本來沒有想上來，我是聽到那個 billy 在講那個那個 rothira，因為我們公司原來是 401，那他現在開始有那個 rothira， 那我已經開始這幾個月已經開始轉過去了，可是我的問題跟他一樣，就是我轉過去以後，我發現裡面沒有好的標的，就我剛聽的結論就是說，如果沒有好的標的，就比如說沒有 QQQ 之類的，那我寧可不要存，是不是公司也有 match，但是我們公司很特別，他的 match 就是說他跟我的 contribution 是分開， 不管我有沒有 contribute，他都會直接把他的 match 放進去，那你就不要存了，就不要存是不是，就是我把我就是不要存，根本就不要 contribute 在 401 或者是 rothaira，我就直接拿把這個錢省下來放在我的 bookage 上，是是是，就直接投 QQQ，OK 好，那這個因為你的 roth， 你只有自己的 rothaira 嘛，那 rothaira 資金比較少嘛，對不對，那你每年都會 contribute 嘛，所以你可以買 QLDR 這種稍微積極一點，因為每年都投嘛，高低都投，反正如果跌很多你投那更好嘛，他也不會歸零，所以你長期下來你如果定投槓桿的話會績效會很好，不好意思， 這個剛剛這部分您是說我原來在那個 rothaira 的簽證 rothaira 裡面就放 QLD，QLD 對 OK 好，那另外一個是關於我女兒，我女兒還蠻聽話的，她動作有點慢，我請她去開了這個 account，那她就是說她目前只能存 roth 固定 7000 嘛，那其他因為她小孩子一個，她其實沒有什麼開銷，然後她的錢還蠻穩定的， 所以她的錢其實就按照她自己大量的比例，她就直接放 rothair 去放 QQQ，對也是這樣，對她的 7000 也可以換 QLD，哦 7000 也放 OK 好，7000 放 QLD，因為她很長時間嘛，她剛上班的，還很長時間，所以可以定投 QLD，很少的錢啊，因為大部分的錢她還是 QQQ 嘛，所以這樣子應該那部分就讓她去滾大一點，沒關係， 稍微 take 一點 risk，她長期就沒有 risk，OK 好，那我看我應該是這麼一個，我很簡單的分享一下，我是百家進來，那百家是因為我一個很好的朋友，他帶我進股市，然後他是做那個期權開學，那我就我也是很好學，反正我到處看看，看到這邊的時候，我是真的五雷轟頂，真的是五雷轟頂，覺得說哇，怎麼會有這種，所以 anyway， 我重點是剛剛那個那個 Apple，其實我是在另外一個群見到他，我跟他不熟，那我要講的重點是其實他很好學，他很熱心，那我也相信他是願意學，那我為什麼會講，因為剛剛老師提到說每個人有每個人的命數，我那個朋友他其實也聽過老師的課，可是有聽聽一半，那他其實那個期權做得相當厲害，到目前為止其實都是盈利的，那我是覺得說很多人炒股， 他們其實真正背後的原因不單單是在賺錢，像我那個朋友他因為他自己建群，在這方面有很大的成就感，所以剛剛老師講那個每個人的定數，我其實非常認同，他時候到了他就到了，因為他在股市裡面，我們認為他拿錢，可是其實很多時候他們拿的是別的東西，那這個東西我們沒有辦法去評論別的，那我喜歡這個群，另外一個原因是因為我覺得就是說， 因為我在別的群，我經常看到很多紛爭，然後講話不好聽，我覺得人做人最起碼做到口體芬芳，所以老師這個容納百春，我非常欣賞，我就就是這樣子，我就分享這個事情，謝謝，謝謝，我也有去百家過，那我也蠻喜歡 James 老大的，他就是蠻 open 的，所以我才會去，那就是分享一下，那也剛好你們也認識我，那也很不錯，那也算是一種緣分， 那也歡迎你們，那我對百家沒有意見，我對百家沒有意見，我對短草也沒有意見，因為我以前也是短草來的，我知道，我我知道，我講過嗎，我 25 歲，30 歲，35 歲，你們來跟我講，你們來跟我講長詞 QQQ，我也會把你們，我也不再相信了，所以這個我都經歷過，沒問題，那我們就是或者是其中一種方法了，也沒有說一定一定就是唯一一種方法， 所以沒問題，現在沒問題，謝謝，好，我想我要過留言板，我要過留言板一下，美股只有沒有最高，只會更高，所以投資美股是絕對是正確的，借錢不用還，還不用利息，如果你們看得懂我的一路走來，以後有錢就買，當時不賣，借錢不用還，不用利息，你是創業者，該如何分配投資比例或採用何種配置，我想你應該去看我們節目，那你是創業者， 那公司的現金流不能拿來投資，這是第一個原則，就要做到的，公司歸公司，公司要能夠活下去，也要現金流，所以那邊的現金流你不能拿來投資，那你自己也要留現金流，你也要有一些現金，等下市場大跌，所以你要留一兩年的生活費什麼那些，那其他才可以投資，小孩子的學費也不能拿來投資，對啊，有賺錢要繳，那開公司如果不賺錢，那就不要開了， 那投資 QQQ 就長期就保證賺錢，就不用去做那個不知道會不會賺錢的事，3096 應該是應該是差不多，3096 跟 QOB 應該是應該也是有 4%吧，那個 QQQ 跟 QQQM，我已經在下面有貼圖了，你們比較一下，QQQ 還小勝 QQQM，命盤命盤就大哉問了，沒有那麼準，那個你要退休也是自己退休，所以命盤只是客觀的，唯一你自己還是主觀的， 你可以決定，命盤你命盤是客觀的，就好像說命盤就好像說你生在臺灣，那這個命盤就是定了，就命盤了，同樣生在臺灣的人命也是不一樣啊，對不對，那怎麼辦，就是說每個人拿的地圖是一樣的，可是去玩回來的感受不同，那這個就是不一樣的地方，所以同年同月同日生不同命，就是因為拿到同樣的命盤，拿到同樣的地圖，可是你們去玩一週回來， 你們感受講的都不一樣，同樣是拿一個比如說優勝美的地圖，兩個人雙胞胎同時去玩，分開玩回來，兩個人走的路徑都不一樣，所以這個就是命盤只是客觀，不是主觀，不要把命盤當作一定，這個沒有一定，可是有沒有壞命，沒有我看的命盤，從來沒 有不好的命，都是好命，我們沒有一個是壞命，壞命只有自己走壞了，命盤沒有壞命盤，本來本身就不會壞， 只有把命走壞的人，不會命盤是壞的，沒有這個，如果有一個算命師說你的命盤不好，那你知道這個是剩苗除火綠泥，這個就不是，不要信他。 大美利華案透過 backdoor 被關了，有嗎？我不知道，是嗎？這個是很大，backdoor 被關了 401k，如果被關了，當然是要存 401k，為什麼 backdoor 被關了？沒有啦，這個不對啦，我們是否需要存 401k？沒有大美利法案，沒有關 backdoor，誰都跟你講大美利法案有關 backdoor 的那個，不要誤傳，不要誤傳，這個法案透過，有法案的內容，有取消退休帳戶的，你講的不太清楚，我不太知道，可是我這樣問，這法案透過，法案的內容有取消退休帳戶的 backdoor 嗎？沒有啊，沒有取消 backdoor 啊，沒有，所以這個不影響。 我跟你講，今天我發現那個大美利法案裡面有一個對退休的人很有幫助，就是你拿 social security，人 social security 人，你如果單身，7 萬 5 的收入，你的 social security 免稅，如果你是夫妻兩個合起來，14 萬，14 萬 15 萬免稅，所以這是新的法案已經透過了，那個 IRS 已經，那個 social security 已經送 email 給我了，那個是確定了，就是說今年的 social security 免稅，如果你的 income，如果你沒有其他 income，你如果還有房租收入啊什麼一堆收入，那當然就不是，你如果收入在 7 萬 5 千以內的單身，social security 免稅，這是確定的，所以那個 Evon，你講的這個不存在，這個是假訊息，這不是真的。 當然要存 Roth 的 4001k 或 Roth IRA，對啊，你只有美元，不管你是只有 0066，只有 QQQ，都是美金資產，所以都一樣，謝謝 Jason，你要是美，你要是美國的，美國公民才可以，那其實 Fidelity 跟 Chashua 都有了，Fidelity 就是 Security Back Loan Credit， SBLD 的樣子，Security Back Line of Credit，兩個都有，Chashua 跟 Fidelity 都有，你現在他五歲，小五，小五可以啊，你就每年的 Statement 給他看一下，就是說這個投資是這樣子的，那他不在意，他不會在意，因為他認為那個還是媽媽的錢，但是就說這個媽媽幫你存的， 存以後可能可以讓你繳大學學費，當然到了大學，你就說這個讓你繼續管好了，就這樣子，他會看到那個增長，像我女兒要去上大學的時候，18 歲要去上大學，那裡面才不到六萬塊，不到六萬塊，他現在已經六十幾萬了，所以我已經交給他管了，那因為裡面都是指數基金嘛，所以他就他就堅定，也是投指數基金，你小孩子是一張白紙，你怎麼畫， 他怎麼他就變什麼樣，所以你怎麼教他什麼，所以最好教外面的，要麼鬼怪，他都不會被抓走，對你，如果浪費掉人生，就是那麼幾十年，所以我們的投資也沒有了，全身說短也短，說長也長，我現在 60 歲，我說還有 40 年，也是應該有 40 年，也可以，長出好多錢了，你知道嗎？ 40 年的話，100 萬，你現在 100 萬，40 年就 20 億，就 20 億，100 萬就 20 億，2 億不是 20 億，2 億就 2 億，100 萬就 2 億，那為什麼不呢？ 對啊，那你要煩惱的是這未來這 40 年，2 億怎麼花，這比較重要，因為你有 2 億，也要把它花掉，不要到最後死了有 2 億，那就不行了，人生只有拿，但是人生只有拿幾個十幾年而已，我看不太懂，因為你的意思是說，人生只有幾個幾十年，沒有人生有好幾個幾十年，你不要浪費掉，重點是再怎麼少你也，你就是不能浪費，你浪費就沒了嘛，對不對？ 所以對，不要浪費，如果你這樣的意思就是說，不要浪費青春，趕快做長頭，因為詐騙就是很麻煩，帶小孩子就讓他看帳戶就好了，他是一開始沒有感覺了，不過慢慢慢慢，他就會看到市場是怎麼跌怎麼漲，就對了，中國走過的路，臺灣也走過了，臺灣曾經失落，也是失落 20 年過，就是那時候，中國改革開放完了，我臺灣很多產業都移到中國去，臺灣很多失業跟低薪呢，20 年，我可以問個問題嗎？ 你說您說那個 stock 這個叫什麼質押，我都不知道是哪個，哪個可以質押，是不是 IB，不是 Charles Schwab 跟 Fidelity，IB 好像也可以，IB 那個不叫質押，那個叫做 margin，margin loan，OK，那邊還說 Charles Schwab，我如果有比爾納維迪 100 股，那我就可以借出，不行， 最少要 20 萬，20 萬的資產的股票，是不是對，而且利息很高，你如果只有 20 萬的話，你利息很高，利息是多少呢，利息 8 點多%，Fidelity 對啦，那一樣啊，利息也都很高，你如果資金不夠，利息就是高，所以我說要 100 萬 margin，我有 Fidelity 的那個 401K，401K 不能質押，401K 不可以質押，退休，不不不， 不是我的意思是說，有 401K 的帳號，然後呢，我們公司那個 401K 的 match 也幫你放，我們公司給的獎金呢，獎金的那個獎勵的股票呢，也往裡放，我每年發的紅利呢，也往裡放，所以那裡面有股票，那個它這個資金算您說的 20 萬，它只包括股票的 20 萬，不包括你的那個比爾 CNK 那些不算，對嗎？ 不算，哦，只是說你的現金股票帳號，OK，OK，那你那那個那個資金低的話，利息高嘛，哦對，我都我都我都沒有看過那一項選項，我現在留言板給你們，你開啟之後留言板給你們，你開啟之後那個那個那個 Pledge，那往下移移到有一個 view our rate and requirement， view our rate and requirement，你點進去它就會跟你講，哦下面就是 10 萬到 25 萬，24 萬 9 千 9 的利息是 8.85，現在 25 萬到 50 萬是 8.35，那 50 萬到 100 萬是 7.85，100 萬到 250 萬 7.35，250 萬以上 6.85，那這個利息之外再看你們的 household 的資金， 如果 household 資金有 25 萬以上，那可以利息可以減 0.25，100 萬以上可以減 0.5，500 萬以上減 0.75，1000 萬以上可以減 1%，所以你的利息就會降下來，大折，你去再研究看看好不好，我剛回的到哪裡去了，在這裡這個 Kaka，你你去看我們那個講義的檔案好不好，關於香港的好不好，你這個那個我們都有，你要看什麼 Beta 怎麼算，我們影片你再繼續看就可以了，穩定幣，我以前講過了，穩定幣你去看我的影片好不好，那個我們有一個影片，就 專門講穩定幣了，我跟你，跟你講哪個影片好不好？ 0051700517 講穩定幣了，你去看那個影片，穩定幣我貼上去 00517 是穩定幣的 OK，大部分我們都有都有講那個勞退提撥，鼓勵自體 6%或失效退休輔助 6%稅務延稅，不見得比較有利對呀，不要去提，不要提撥勞退，臺灣的人不要提撥勞退 6%那個回報率太低了，自己投 00662 會賺更多，不會啦，因為管理費低，最後就拉長了，就是市場是有效率的，你有點點肉，你們看大家都擠進去，一買就 QQQM 計價就差了，未必啦，我買 QQQ 有沒有長尺，我都 QQQ 長尺啊，全倉啊，你這個還用問嗎？ 我要看嗎？我跟你們講一套，自己做一套，你已經買了就不要換了，QQQM 買了就不要換了，QQQ 買了就不過換了，兩個都一樣的東西嘛，兩個都一樣東西，不用太管，那個管理費真的是花在管理費的時間浪費時間上面的，link 打不開是嗎？QQQM 跟 QQQ 這個你們打不開嗎？ 下面留言一下，打得開的請留言，對了，我們不要打不開，打不開可以為什麼有人打不開還是可以，我可以開啟兩個連結都可以開啟，QQQM 那個可以開啟，穩定幣那個應該可以開啟，Pledge 應該可以開啟，Pledge 就是網路連結，老師請問，在美國我們那個 social security Tax，We have to pay right，什麼 pay，什麼報稅的時候，是不是我們都要 pay social security tax，現在不用了，大美華已經透過了，你的 social security 免稅了嗎？ 我知道，如果是我開始提 social security 對要免稅了，但是我現在沒有提，我現在還沒有，我現在工作著，我必須得交 social security，從我的工資上，每年是吧？ 是啊，OK，你現在如果去拿的話，social security 會說他也不會給你很多，因為他就不，你既然有收入，他只是要保障沒收入的時候你會有多一點錢，所以你提早領又去工作的話，他就會把你減少 social security，那他把減少的部分加到以後你都沒工作的時候，所以既然退休就 fully retire，不要退休一半，對我也是這樣想，但是我兒子最近不是剛開始工作嗎？ 他是自己做那個 dog training，他呢，我也不懂這個這個事，以前我們都是拿工資吃飯的，現在他第一年報稅的時候，他的 CPA 在做，我也不懂到底他們給他扣 social security 不扣，不懂叫 SEP 的人，你是 sell employee，對他應該會，應該可以，可以自己繳 social security，就是應該繳，謝謝，投資非美股，不用，不用這個 Frank 黃，你應該去看我們的影片，這個我們以前都講過，不要去投資美國以外的誒，老師，那個質押就是那個 Pledge 是不是您貼的那個啊？ 您說那個股票質押就是那個 Pledge 對，Pledge 那個那個連結你點進去，OK，好嘞，感謝老師請教一下，假使說是住歐洲的人，他在那邊工作，那他因為臺灣的那個會比較好的話，是不是他可以把錢匯回來臺灣買買這個 662，嗯，662，嗯，看他以後怎麼樣了，那當然他可以放一點資產在臺灣也是可以啊，可以，因為還沒退休了， 大概大概有十年吧，現在五十五十，有沒有應該是，所以在想說他應該是在臺灣來，還是說他在臺灣買，在臺灣以後做質押也是很好，嗯，兩邊都可以了，嗯，OK，因為在在在那個好像德國的好像不多，他的那個，我上次有上去看那個好像不是在德國的那個，那個券商是在是在那個在那個英國的好像，這個裡面他那個那個券商就是， 老師有有給我們看過在歐洲的，嗯，應該是不是在德國，好像沒有，我也不太瞭解歐洲的券商，可能他要去研究一下，對，因為在德國的券商好像就沒有，沒有，沒有顯示出來是在德國的，哦，在德國的國家有可能，嗯，對德國應該有券商，嗯，可能都是網路，有有有，就是他沒有可能，就是他沒有我們這個機就這個 QQQ 的這一個，嗯， 有啊，有很多 Q 都是，嗯，對他有 QQQ，但是他的那個券商的那個子地址不是在，哦，那無所謂，他們歐洲很多分公司在，對，對，對，嗯，嗯，看出來好像不是他不是在德國的，嗯，OK，沒關係，因為歐洲太好，好好好，謝謝，感恩謝謝謝謝，那個 YZH，大美利瓦岸還是可以做 conversion， tradition 還 convert 到 roth，所以跟大的美利瓦岸沒關係，而且跟年齡也沒關係，你沒有推銷以後可以做 convert，convert 就是跟年齡也沒關係，沒有，沒取消，沒取消，我沒有看，沒有，沒有大部分人就沒有，我那個法案我都有研究過，外面的人做取消，應該是不對的，不不不正確了，你可以去，你去把大法案， 老師您那個 James，James 老師您上面那個確實打不開啊，需要授權，您上面那個 QQQ 那個 QQQQQ 按打不開，request，yes，我們 send request，need your permission，那你們碰到什麼問題，你點進去他問什麼，不是我一點完以後，他需要提交 email 帳號， 我提交這個 send 這個 email，request，need your permission，request access，我看一下管理儲存有啊，就是每個人只要有聯絡就可以了，使用者要求存取受限制，我開啟，我現在開啟，你怎麼剛剛沒開啟，OK，好了，你們重新點一下，我已經開啟了，你再點一下，你點看看有沒有可以了，可以了， 那剛剛我沒開啟，不好意思，可以啊，你 30 億元在臺幣上，你去借款抵押，借款借個 1 億來買房沒問題啊，錢滾到什麼時候啊，你如果錢滾到一種就是那個房子倒了，你還可以再買一棟，那這樣子的就可以了，就是你買房子那個房子的風險就是倒了嘛，那倒了你可以再買另外一棟，那這樣子你就有有代表有資格買房子， 不要說買房子很多年輕人就是什麼都沒有就把身家都堵在一個房子，房子一倒，地震一倒，火災一燒掉，或者是當然你可以說有保險，可是你怎麼知道你保險有 cover 多少，所以對啊，你有辦法，房子倒了笑一笑說我再去買另外一棟房子，那代表你有能力擁有一棟房子，就像我們股票一樣，跌到 0，我們還可以笑一笑，沒事，這樣才是可以投資股票， backdoor 沒透過嘛，對啊，利息多少以下可以借，看情況，你像我們美國 6%以下都可以借了吧，那臺灣的話就 3%左右吧，4%以下都應該可以借，那個大美利晚安，65 歲現在變 6000 了，之前是 4000，很好事，Fidelity 可以做紙鴉，有連結嗎，我記得有耶，我看一下， Security back loan creditline o f creditFidelity 有啊在這裡啊這個在這裡等一下我看一下我轉到算了我在這邊找好了好那個我貼上去 Fidelity 的 line of credit 的網站這是 Fidelity line of credit 的網站我沒有你看那個網頁網站的名字就知道那是 line of credit 可以開啟了不可以啦那個 Pledge 的 interest 除非你對稅務很瞭解有一種方式是可以要 adjust 要把你的房子你賣房子的 long term capital 改成 short term capital 那你再用你的 Pledge 的利息去抵那個 capital gap 那是很麻煩那個可以啊那個要懂得會計師可以做反正不用抵了啦反正我們借錢資產都不用賣已經很高興了現在那個 QQ 應該可以打得開了現在打得開了好我想今天應該到這裡已經 1 點半了今天很長這個組織人不在我都沒有控制時間那很謝謝夏龍還有這個麗萍你們過來我們也很歡迎大家因為他們有不同他們是從短線操作的也是我也走過來的我瞭解沒關係那你們來一起學習那沒有關係的很歡迎你們好， 也跟麗萍講一下，麗萍已經人不在了。 夏龍，謝謝你。沒有老師，我再多講一句，我跟麗萍不認識。其實我也不是 James 老師，我也不是 James 老師的群進來這個群，我在更早之前就進來了。其實對我，曾經看過你，你在下面對對，然後你在下面進去 Clubhouse。我是很早以前自己進來 Club，我從那時候就來了。 但是我在之前也有在建樹老師群，可是那時候您還不在那裡。對，我是後來想一想，那你聽我的呢？你剛講，你說我說麗萍，我是在群裡面，因為她是另外一個，又是別的群進來，但是她很熱心，她人很熱心。我跟她並不認識，其實她進來就很活潑，她就要跟大家分享她的發現，還有她什麼一個免費的老師，她什麼有一個什麼技巧。 我有聽到她也是很熱心的在分享她所知，我也可以理解她也很積極的說要來跟我學。所以再講白一點，所有的人只有她來找我說要跟我學。對他們那個群其實很亂，我現在也不太去了，就很亂就是了。 總是有各門各派華山論劍，如果大家大家互相欣賞個別的技藝，因為華山論劍本來就是每一派，每一派你要去學也學不來，可是看他舞劍很漂亮，就欣賞一下也不錯。所以我去的原因是因為 James 老大也是蠻 open 的，所以我就想去一下，分享我之前的一些經驗。所以也很開心，是分享完了，我也就離開了。 他人也很好，對，謝謝老師，他管理起來也蠻辛苦的，就是了，對重口難品，對了解也歡迎你，謝謝大家，都可以來聊一聊，沒有問題，我瞭解，好，大家今天辛苦了，都這麼晚了，我們就休息了，下禮拜見，拜拜，也謝謝大家的發言，讓我們都學到很多，我現在就學到一句話，就是我可能錯了，大家可能就對了，這樣我們才能夠跳脫我們的與之的 boundary，因為只有我們未知，才開始學習了，所以我們要先假設我們未知，再去看看，OK，好，那謝謝了，那我們下禮拜見，拜拜，謝謝老師，晚安

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