【知識，就是我們的革命：跳脫貧窮醬缸，靠自己逆轉命運】2025年7月26日

大家好今天是 2025 年 7 月 26 號我是 James,這裡是 SHARE 一些投資理財頻道那現在的媒體變化很大,所以除了我們有 YouTube 之外,有 clubhouse 之外也有 Facebook 那也有 Podcast,那我是建議你最少就是能夠 Follow 一兩個東西,那如果有些頻道被意外,意外這個暫時關閉或怎麼樣, 至少我們可以通知到大家投資市場都跟我們沒有關係,那當然大家都會有時候還是會心裡有一點怪怪的,就是說真的沒關係嘛,其實真的是沒關係投資就是那麼簡單,簡單到難以置信所以有時候太過於簡單到變成還是會有懷疑,可是沒關係,你要慢慢去習慣所有的資訊都跟我們的長期投資沒有關係我們完全是義務的分析分享,也不是什麼盈利的行為, 我們完全不會從你那邊要一毛錢,所以也不會請你匯錢,所以如果有什麼匯錢的動作,那一定是詐騙 James 也不可能去幫人家操盤,什麼這個收你這個資產的 3%,要幫你操盤,或收你 1%要幫你操盤,那都是騙子我們致力於這個義務的這個經驗分享我們也不是專業的投資顧問,也不是專業的稅務人員投資本來風險就很大,你長期是不會虧損, 長期有多長 15 年 20 年以上,應該都不太會虧損,只要你是投資指數基金,那斯達克 100 指數基金,美國指數基金,廣泛性的指數基金,不是那種亂七八糟的指數基金不要以為 ETF 就是好的東西掛羊頭賣狗肉的一堆,所以我們只建議那斯達克 100 指數基金,其他的上 SBY 也是偶爾建議,可是不完全尤其年輕人,你一定要不要去投資什麼高股息的, 對你來講你只會會變窮而已當然你不要去買什麼保險,什麼年金,那根本就是詐騙集團的其中的產品好那我們就跳到這個第 16 頁我今天一開頭就要講這個東西啦,就是低劑量的電腦斷層那當然就是有幾個朋友的家裡,就是全家都是得了肺癌我不是說全家啦,他爸爸媽媽還有什麼長哥哥都是那這個東西就讓人家這個餓完,那其實肺癌是可以早期發現, 早期治療那所以臺灣現在一直在推廣的就是低劑量的電腦斷層胸部癌症這個肺癌這個低劑量電腦斷層的檢測不是每個人都可以可以做免費的那我想我們也不需要免費了,就是你花個臺幣 5000 塊 6000 塊也就是美金 200 塊,你就可以做一個低劑量的是自費做一個低劑量的電腦斷層至少你買一個安全尤其肺癌是一個完全沒有症狀的癌症, 而且好發性又很大臺灣的癌亡現在是癌症之王就是肺癌死亡率也是最高所以我還是勸大家,尤其在臺灣的朋友,你 40 歲以上就應該去做一次做一次那如果沒事,那每兩年三年再做一次雖然這個肺腺癌是很兇狠,可是它潛伏期很久所以他要長一倍,可能要 3 到 5 年比如說你 0.8mini 就是 0.8 公分,要長到 1.6 公分, 也會發現會需要差不多 5 年那在這個擴散之前,你能夠有效的給他發現開刀移除所以細節上內容,就我想我這邊連結,你可以聽這個陳俊鑫陳俊鑫,他是臺大的癌症醫院的院長也是胸腔科的這個主任所以胸腔外科的主任,那我在這裡就是呼籲大家,尤其住在臺灣的,你們應該要 45 歲以上,40 歲以上,都應該至少去做一次那你早期發現,早期治療, 等到晚一點發現就有點晚了那在美國的華僑或者是華人,你拿美國護照,你要回國來臺灣做也是沒問題,我是覺得美國醫生都不太開這個東西就是你沒有症狀,他就不醫你你到臺灣旅遊一下,再跟臺灣的這個教學醫院做一些預約,這個通常要排一個半月以上,一個半月以上,所以你要回臺灣之前, 一個半月就應該打電話到臺灣的各大各大教學醫院問他們有健檢中心自費的那你說你要做低劑量的電腦斷層,你用外國護照也可以掛號,他幫你掛登記,那你到時候時間到,你就回臺灣,去那邊做健檢我是真的提醒大家,這個去做一次,去做一次不止你可以發現這個初期的癌症,他也會剛好看到心臟的冠狀動脈的問題, 所以也順便可以看到冠狀動脈的這個鈣化或者是阻塞的問題這個都是致命的我們除了除了理財自負之外,健康是唯一,你沒有健康,你其他的都都歸零了,所以大家一定要注意好,我們往下 00662 本身是那斯達克 100 成份股以美元加總計算資產的美元商品,但是在臺灣是以臺幣計價所以美元總資產不變的情況下,美元如果貶值, 臺幣升值的時候那淨值當然會降低嘛那市價就跟著淨值反應下跌,用臺幣計價就會下跌並不是因為大麥導致的這不是麥芽導致的 00864B 或 00865B 的大跌,或者是有時候你會看美國的 QAQ 漲,為什麼隔天台幣,臺灣的這個 00662 跌因為臺幣漲太兇了那匯率大家不要去管它,長期 30 年匯率等於沒有用,都會趨於平坦所以如果理解這種運作, 匯率對美元計價的商品的影響,還有我們說的長期投資對匯率影響逐漸就會平滑,所以不要管匯率,不要管匯率所以這個總歸一句話就是不要管匯率你長期持有,你要不賣,它波動又沒有關係往下我們有提到離開讓你不快樂的環境了,那這位朋友就想到他壓抑是不是太久了,還是臺灣這個環境普遍讓這一代的人好像認為吃苦跟吃補一樣, 所以這個是一種降肝文化這個沒辦法,因為我們從老祖宗以來就以勤勞節儉文明你看現在很多這個臺灣啊,或中國啦,或是亞洲啦,很多內卷,內卷的原因是什麼美國不跟你加班 24 小時工作的,那可是我們亞洲人就是可以這個工廠 24 小時的轉動那就會產生蠻多問題的,其中一個問題就是產能過剩這也是一則副作用足以治好啦,可是吃苦當吃補,這就是內卷, 那大家就會越過越辛苦所以我們這個民族窮太久了,大家都大家都覺得你工作 8 小時,我就工作 16 小時,你工作 16 小時,我就工作 18 小時大家來拼啊那可是歐洲就不這樣子,限制 4 點半,4 點關門回家,不準再開,晚上不可以開店,就是這樣子防止內卷所以不要競爭到一個程度,就不要再競爭了, 沒有完沒了所以歐美的資本主義給亞洲人代工結果亞洲人就造了很多工廠,那大家每個工廠就銷價競爭勞工當然得不到好處啊所以就造成這個不努力沒飯吃,努力了也沒飯吃結果到最後就是就是大家都沒飯吃那你看這個那麼努力的民族,結果大家搞到都沒飯吃到底是什麼原因,這就是一種貧窮的降綱文化我要教大家的是用歐美的思維, 也就是我們不是生來勞 動的我們不是生來做勞工的,也不是生來做奴隸的有一個朋友寫 Email 給我說,老師你講話是不是有講錯啊,怎麼可以用奴隸呢你要用 labor 不能用 slave 我說我就是要這樣說啊,你可能是新來的,所以不瞭解我我如果用你們是勞工,你們就會覺得, 哇好像很光榮那繼續努力你們是奴隸世界上從來沒有這麼多奴隸過了從來沒有這麼多奴隸現在的資本主義除了資本家以外其他的都是奴隸所以我們不要以當奴隸為榮,那聽起來不舒服可是我就是要讓你聽起來不舒服,如果聽起來舒服那就沒辦法覺醒了你看所有的勞工,你看現在灣區的很多 Google 的 engineer 做了幾十年, 還是被 lay off 了怎麼辦你說你是誰你什麼都不是你想加班想要爭取績效結果被 lay off 所以不要對資本主義幻想太多資本主義是用完就丟的主義啊要記得沒有沒有道德的主義可是是一個有效率的主義,因為什麼用完就丟啊對不對那你是奴隸,當然用完就丟啊對不對有用就用,沒用就丟啊對不對所以要覺醒,就是我就是一直在這裡上課, 上了 20 年的課,就是要大家覺醒要懂得覺醒那如果不同意的可以離開啊好往下一頁這個這個朋友他在講,跳脫一種思想框架比做對投資還難,就是這個整個社會就瀰漫的一種不努力就沒飯吃這個投資是一個錯的行為好像一直在尤其在臺灣的朋友,就是在跟朋友或者親戚或者父母講投資的時候這些人都跟你講你是好之懶做, 或者是一直一直一直把把我們學員就一直往下拉,一直拉回他的洞裡去好像我們在東外那裡的晴天碧水碧水藍天是錯的,要在黑暗的洞穴裡生活才是對的,所以一種被慌起來的那種感覺,你跟人家講,人家一直給你唱反調那當然他們問我,我有這種問題嗎其實我這個人就是非常不理會他人的無情的,所以我無視於所有人的眼光我我只為自己打分數, 別人的眼光在我來講就是一無是處當垃圾就好了我不會受他的影響,所以我說我退休就退休,我試試出頭退休我就說退休而且我還覺得很光榮我管人家看我是不是混不下去了,還是好之懶做這都不是我的事所以我退休的時候還感覺到非常自豪,跟大家分享而且我是快樂的跟大家講我退休了, 所以我一點都沒有感覺到別人的不管他的感覺我爽就好了我高興就好了我自由了,你繼續關啊尤其我對我那個老闆很感冒的,我就心裡很安安的竊喜他繼續關所以財富自由只是第一步了,我們人生要自由一定要無視社會與周遭的眼光什麼叫自由你可以過你的日子,想過怎麼過就怎麼過,才叫自由,而你還介意別人眼光那還是不自由你怎麼想就怎麼做你想吃大餐, 你想去坐飛機要坐做商務艙,做頭等艙,人家管得著嗎當然有的父母說怎麼浪費錢啊,你請父母去住五星級飯店吃這五星級飯店的這個,請大家吃飯,家裡人說你能浪費你是什麼,你以為你是誰啊你管他的愛來吃不來吃,不來吃就算了所以自己為自己打分數,無視他人才能算自由,所以什麼叫自由你們就感覺到有錢無視他人就是自由當然健康很重要了, 所以我前面就要跟他講,健康很重要,所以在臺北臺灣的人下禮拜第一件事情就需要是約低劑量電腦斷層胸部癌癌症篩選好如果你的資產有 50 倍的年開銷,你就可以退休,資產配置你現金有差不多超過 30%所以 Beta 1.0 或以下那你現金有 30%那槓桿基金不可以超過現金,也不可以超過原型基金,這就是資產配置的原則, 這句話很重要資產配置現金一定要超過 30%,Beta 不要超過 1.0 你可以沒有槓桿基金沒關係 Beta 低於 1.0 槓桿基金的部位不可以超過現金的部位也不可以超過原型基金你把自己的資產配置來這裡對一對這是一開始的資產配置,過了幾年之後槓桿基金會拉高,你的 Beta 可能會超過 1.0 那沒關係啊, 因為你現金現在一開始的 30%可能是 100 萬美金那過了幾年現金可能佔不到 10%佔不到 30%,可是你的現金可能有 150 萬美金,雖然只佔總股資產 25%那也可以,因為已經超過你 15 年的開銷所以除了 433 的資產配置 Beta1.0 之外,什麼 70、30、60、40、50、50 或 424、514 都可以沒有資壓你就每年就賣, 就是把那個 Money market 的部位賣了就過日子到了年底就再做一個再平衡就好了已經退休沒有資壓,儘量不要用槓桿基金,你儘量用 70、30、60、40、50、50 因為已經退休了,不是要為了這個快速的增值,而是要穩健的活著獲利在其次學習投資沒有速成,我理解大家的心情,因為剛開始接觸投資的人有的人就很急, 尤其是年輕人想說我的錢不多,我是不是要快一點的吧,槓桿加大或者是你在學習的過程好像我們的影片好像很茫然,就是到底就是摸不著頭緒這可以理解所以你要慢慢看每一個影片就只是一個點那你影片看多了就會變成一條線再看多了那線就會變成一條面再看多了就會變成一個立體,那你就整個這個系統就完成所以也沒有什麼哪個影片比較重要, 哪個影片比較不重要,從哪裡開始看,如果你要從有順序的看那你就從 00398,00399,00400,00401,一直看看到最近的影片就可以那你剛開始看的時候,有些看不懂沒關係,你就把它記下來,這句話你聽不懂,要記下來慢,你會發現你筆記上的問題越看越多,那問題就越來越少, 都會被解決掉所以我們的影片是已經回答到所有應該你們所有的問題了好往下你們都是非常棒的一群學員,我們集體要喚醒人類資本主義的學員人們永遠不要再受金錢的所困,不要受資本主義的奴隸我們每個人都沒辦法靠公司養一輩子,也不可以靠家人養你一輩子,也不可能靠政府養你一輩子也不可能靠任何制度我們只能靠資本主義的認識, 對資本主義的認識那教育做好自己的投資,讓自己變成億萬富翁那教育廣大的群眾都能夠投資美國指數基金,做美國人的老闆那你這樣才有辦法翻轉你的人生,你才能夠從資本主義的奴隸變成資本主義的主人這是一種消滅貧窮的革命,大家要知道,這是一種革命不然你就會在一個無聲無息的資本主義戰爭裡面落後, 變成義和團被義和團被奴隸跟侵略都完全不自知好,往下一頁這個朋友就很認真的上課了,他自己自己就很努力的看我們的影片他在 5 0 歲的時候,他認為他達到了財富自由,可是靠我們的影片之後,他嚇了一身冷汗,因為他連風險管理都不懂,又傻傻的大膽的投資個股沒有破產真的是萬幸,我開始,他就開始韓信點兵, 收回資金開始這個以前他是做個股價差的投機啦現在就比較認真的學習,所以其實我也講過我我以前剛開始投資的前 20 年,我是我也是投機者,那我能夠活下來,真的是上天的憐憫不是我厲害不是我厲害那我沒有看到一個人能夠這樣子活過來的所以一開始的投機 20 年,是倖存者偏差, 可是後來的 20 年就是憑我們實力賺回來的這個沒有什麼倖存者偏差所以我可以理解很多投資投機者的心,那我 20 年前跟大家,跟那些投機者是站在頭一條線上所以一樣回首真的嚇出一身冷汗,我的沒有破產真的是命大如果破產了那我可能就沒辦法在這裡跟大家談所以我投機投資 40 年前 20 年真的是投機我有賺到錢那就是上天的憐憫不是我的能力是運氣所以能夠活過來的在短線操作能夠活過來 20 年而且還可以賺的蠻多的應該是非常非常非常少數了所以你不要去做我們是唯一在市場殺進殺出倖存者的唯一幾個人所以應該算幾千萬人甚至上億人存下來的個位數而已所以不要去做,不要去做投機因為你不可能像我這麼幸運我這輩子如果再重來可能可能也會窮困潦倒, 如果我那個投機沒有那麼幸運的話所以不要再做了人類因為文明發生所以就會造成訊息差你以前在一個村莊裡面沒有什麼訊息差,你知道的隔壁的人也知道你媽媽知道的那個你的阿姨也知道,大家都知道沒有什麼訊息差可是當文明一發生之後這個訊息就出來了造成不平等因為文明那有些人可以上學,有些人就不能上學,有些人家裡有電腦, 有些人家裡沒電腦有些人比較少接觸到網路,有些人就沒有那現在也有啊,有些人可以用 AI,有些人就不能用 AI 在美國可以用 OpenAI,在中國就不能用 OpenAI 類似這種不平等所以不平等在每個世代都有,可是越文明的地方不平等越嚴重越嚴重所以人類有差別的時候人就開始被分類, 造成種族優越感階級優越感宗教優越感這就是人類不平等的根源,而且人類越過越不平等資本主義是人類文明所創造的,當然也是造成文明不平等的原因,那你看看現在資本主義的評論的不平等有多大那那個我們沒辦法改變啊,所以我們只能瞭解這種制度,而知道這種文明的不平等而不要被奴化一定要懂得資本主義,而不要再去賭博了, 不要再去短線操作了你如果是短線操作,你就是被奴化再奴化的一群所以資本主義一開始就是量度的主義掠奪的主義之後才掠奪來的資產資本化資訊不對稱,造成不公平,創造不公平,知識不足,造成不平等其實在殖民時代的時候,這個航海時代, 殖民時代的時候歐美就是用這種掠奪還有殖民他們的殖民地現在還是存在的第三世界還是很多被殖民的只是名稱沒那麼直接而已 OK 我們不講那麼多細節的事情你只要不要被殖民就好了你要懂得資本主義,你不要變成資本主義的奴隸,你要變資本主義的主人跟資本家這是很重要, 所以為什麼一直在這邊呼喊著 20 年我真正退休 202024 年退休到現在 20 年我就一直在教這個投資那我第一天的投資,我第一篇文章就是資本主義的戰爭,無聲無息的戰爭那篇文章在 Facebook 還找不到我的 Facebook 還找不到那是我的起心動念我那時候離開鴻基的時候, 我寫給公司的員工跟同事跟長官都是說我要去做世界經濟金融他們可能不瞭解什麼叫做世界金融炒股就炒股吧金融就金融世界金融那就是我們要革命,我們是要革命我們稀有一些理財教育是要縮減這種知識不對稱不平等,現在很多開發中國家被歐美國家土地掠奪的情形還有這些新興國家土地被徵收,農民被體制內的人知道城市要開發就被掠奪, 臺灣也發生這種事所以什麼什麼什麼蓋捷運,把農民的地都都都徵收了,其實不需要徵收這麼大,他也把他徵收這麼大結果就是蓋住宅,供購的一堆狗屁倒灶的事很多,所以大道國家奴役國家歐美國家奴役奴役第三世界第三世界人民的生命都不是生命所以以上的文明造成的不平等,所以當人類越文明,知識資訊差越大,不平等就越明顯, 弱肉強食反而在文明世界更加嚴重所以我就看到我們人,文明到現在,我就看到很多兩個猩猩在打架以前我就想,猴子有猩猩猴子有族群,猴子會跑到另外一個族群去殺對方的族群把對方的女人抓走了,把對方的小孩殺了,這個是猴子跟猩猩都會發生這種事傳統的土著民族,人也是會發生這種事,結果我發現現在人啊文明沒有比以前好太多, 還是在發生種族滅絕跟戰爭這種事情我就看到兩群的猩猩在打架這個就是大家知道,我們人類的文明也沒有進步太多了所以今天人類的歷史在今天,我們今天奴隸是最多的時代以前還沒工業化,還沒資本化的時候,還沒有那麼多奴隸現在是奴隸最多的時代可是很多人不見得自知,這個就是當然我講話就是比較直一點當然是要喚醒大家的覺醒, 不然都不會覺醒大家可以看 00451 或 00398,我們影片繼續看,你沒有什麼沒有什麼捷徑,投資沒有捷徑,你就是一直看我沒辦法教你,只有你自己學,所有的東西其實沒辦法教,怎麼教都沒有用,你如果不學,只是想聽聽懂就會,不可能的事情,你認為你懂,其實你還是不懂所以這個一定要學,你叫自己靜下來,看我們的影片, 做筆記因為我這個投資 40 年的東西,不是讓你說聽完就懂,那麼簡單那我就那我白混了就好像這個老子沒有幾千字對不對那這個金剛經的字數也不多那你懂嗎就算你聽再多的影片聽再多人講,你還是不懂,如果你不花心思去體會去悟的話,那是不會懂的好,大家都要很快樂,那我的 email 在講義的最後,就有兩個 emailaddress, 你可以隨時寫信給我,或者是在 clubhouse 或者在 youtube 留言,都是我親自會回你好那我們的分享先到這裡,那 Kate 交給你好了,來好,謝謝老師,那現在臺上有很多人了,那我現在就依序就是發表一下自己想分享的字,那阿許你在臺上,你可以開發那個一隻狼狗的,上次 Washen 好,往下,來買了,你說好我叫我想給大家分享一下, 我是 2024 年元月份聽了老師課以後,我就把我的 401k 全部從我 的工作的地方轉到那個 brokerage accountTraditional IRA 然後呢當時正好市場在下跌所以我把它全部一下轉投進去了投進去了以後呢,當時我有一點我沒有 brokerage account 以前所以我就投進去以後, 我就當時是 1.1 個 million 現在已經漲到 1.7 個 million 了我最近特別高興,剛剛到 1.7 個 million,我特別高興我的資產配置是 50%的那個 QQQ,20%的 TQQQ 我還要準備向老師提問好的繼續然後呢我今天的問題是我今天的問題就是說現在因為我的 brokerage account 剛開始, 沒有多少錢所以不能直接加如果等到我退休的時候,我是不是應該把 TQQQ 都轉成 QQQ 這就是我今天的問題老師你的重點是什麼? 你的重點不是 TQQQ 轉 QQQ,你的重點是你退休那個時候你的 brokerage account 會有多少錢那你最多到時候我估計最多,我想在工作 3 年多到時候最多,我想也不到 1 個 million 對那你最後因為你現在 1.7,1.7 個 million 三年後最好狀況,最佳狀況可能就多一倍那就是 3.4 個 million,3.5 個 million 那你的 brokerage account 才一年,你有辦法達到一個 million 嗎? 我不知道, 我現在剛剛開始 brokerage account 我估計等到三四年以後可能也可能退休了差不多能達到一個 million 好你儘量要讓你的 brokerage account 達到一個 million 以上這樣子你可以做紙鴨你可以做紙鴨那你的 Traditional 沒有 Roth 所以你應該是要要找一點 Convert traditional 到 RothConvert traditional to Roth 有個好處就是這個兌稅是很好的所以對你要了解這個事情, 所以你要去你看看你現在的 income,你現在 income 如果編輯稅率是在 24 啦或者是不是很高,你應該要開始 Convert 大概是 30 到 33 的樣子大概 30%到 33 那值得現在開始 Convert 因為最高稅率是 37 嘛,那你 170 幾個, 1.7 個 million 等到你退休就 3.5 個 million 你每年轉 70 萬都轉不完啊我到退休的時候我就剛 67 歲所以我就有 3 年大概 8 年可以 Convert 對,你要 8 年大概有 8 年那你 8 年, 350 萬你 8 年一年就是得 Convert 大概 30 萬是吧不止還要多多因為我們單位還有 Pension 有 20%我現在的公司對啊我的 Security 並不高,但是我的 Pension 還行所以到時候再加上我的 Pension,一年大概有六七萬吧,現在差不多對啊,那就是你的那你就很麻煩了你 Pension 有收入, 那你每次轉就會繳更多稅嘛對所以有 350 萬,你剩 8 年可以我想現在那你回報率 12%那你每年一開始要 Convert 多少,你每年要 Convert 多少,你每年就是要 Convert65 萬哇 65 萬,你 310 萬你稅率就比現在高很多啊, 所以你一定要現在還沒退休就要轉了那我要不要把現在那個 TQQ 部分轉成 QQQ 這個倒無所謂你轉到 Roth 的時候,Roth 要把 TQQQ 轉到 Roth 槓桿基金在 Roth 現金留在 Traditional 好的,倒是我想著如果是每年的轉 60 萬的話,到時候乾脆反正是超過 37%了那就讓轉吧不是這樣子的概念,不是這個概念不是這種概念, 我跟你講你每年都轉一點一點的話用 8 年轉的話你有因為 37%將近 40 幾萬單身了,40 幾萬夫妻 40 幾萬,假設你是雙人那可是你有將近你是單身 20 幾萬以上就開始 37 了哦是嗎,那我還不知道我看一下, 我查一下 Table 那到時候反正等一下那個這個等一下 Test Bracket 我現在收入是 37 萬每年對那你這個 bracket 的話 Single 的話 60 萬以上是 37 所以 62 萬以下 35 所以 25 萬以下,25 萬以下 32 所以你都會在高稅率了,你如果 35 能轉 37 也是差 2%而已啊,所以為什麼你分 8 年轉的話, 假設你分 8 年轉的話那那你 8 年至少有將近比如說你都到 37%,那有 62 萬,每年有 62 萬是在 35%以下,那有 25 萬在 32%以下,所以你會有將近每年都至少有將近三十幾萬美金是在低稅率逃掉那你 8 年就是 83、24 就 240 萬可以在低稅率逃掉,那你有一筆都給他弄過去, 那只有三十幾萬低稅率所有全部都是 37%所以一定要分年分批轉對謝謝那你如果是你今天如果是現在就開始轉的話那你就會多多一點時間轉嗎我現在工資是 37 萬 5 對啊,37 萬 5,可是 bracket 的話那個 bracket 是你到 62 萬都是 35%啊,你現在 37 的話就已經是編輯稅率是 35 了就是要轉一點,所以我還是應該提前轉你轉一點嘛, 你今年每年都給他轉個 10 萬 10 萬,那去買 TQQQ 嘛,那你的 brokerage 不要那麼多,漲那麼多嘛,你轉 10 萬到買 TQQQ 那你就可以 20 萬在 traditional 放 20 萬的在 traditional 放 20 萬的現金那你 traditional 的退休金就會漲得比較慢嘛風險沒增加我現在轉 bras 的話,等於是我的, 我如果轉 10 萬吧,每年那這 10 萬是不是就加到我的工資裡吧稅的 bracket 又比較高了是吧對你就是要去,就要去繳稅嘛,那你看怎麼繳啊就是我跟你講喔,因為你先轉到 roth 去那以後你的你用 brokerage 去繳沒關係,那等到你退休的時候, 你要去做質押的時候你可以考慮把 traditionaldistribute 到你的 brokerage,也是要繳稅嘛那這樣子的話,你可以補充你的 brokerage 的這個金額到達 100 萬所以你現在不要擔心你用 brokerage 去繳稅要等到最後把 traditional 的誒你現在已經你現在已經超過 59 歲半啦對啊我已經 63 歲多, 那你 traditional 應該可以拿出來嘛可以拿出來,所以我現在但是沒拿就是因為要抵稅嘛,每年要抵稅 401k 這是我的 only 那你應該是要提撥 roth 提撥到 roth,而且又現在你三年都要 提撥到 roth 那稍微 convert 一點,10 萬塊可能多 10 萬塊也是多 3000 多塊稅金而已啊, 37% 40%40%100 萬 10 萬塊才 4000 塊而已啊,沒多少錢趕快轉 10 萬塊就轉過去買 TQQQ 這樣子你的 traditional 可以放現金,那 traditional growth 就不會出現瞭如果用 12%,可能用 10%, 最後三年後你的資金會長長大在 roth 對那就是說每年轉 10 萬的 traditional to roth 至少這三年是這樣做吧減輕負擔嘛 perfect,thank youthank you very muchok 謝謝,開始往下好謝謝, 然後接下來 Ray 你可以再那個開麥分享老師好那個剛剛說的那個低劑量廢物掃描是 LDTCRotho City 對我剛去翻一下我之前的檢查報告好像都會寫說,因為我那時候有問一些同事好像大家都有小於 66mm 的節節然後大家都覺得好像是正常的這觀念是不對的這是對的,可是你要追蹤 0.60.6 可以不用理他, 一下不用理他可是你可能要一年後或兩年後要再追蹤一次如果他會長大兩年後五年後你都一直都不追蹤,五年後他會長到 1.2 那 1.2 還是在 control 範圍之內,所以為什麼他們說 0.6 的都不處理可是要追蹤,所以你可能要三年後再追蹤一次因為那時候跟同事看大家報告好像都多多少少都有那只要他不長大就好, 所以你們可能要追蹤三年後再追蹤一次,如果都沒正常那也可以改成五年追蹤一次瞭解,謝謝老師那我分享一下就是然後剛剛有說那個前 20 年運氣好我發現我就是因為我 24 歲開始工作, 然後我發現我運氣好了 10 年就很幸運在今年認識老師然後所以我全部改成 433 那我覺得就我覺得最賺的其實是真的多了非常多的時間而且完全不用理頭手指就 fine 了那我現在的話就是因為我我的 cash 的部分我覺得已經大於 15 年的生活費我接下來的錢就全部都定期定額就買 662 這樣就多非常多時間我看一下我剛看一下我現在資產的那個水位也是就到達 peak 這樣而且今年賺的也超過年薪很多然後就現在的話就是像吃飯或是一些健康相關的那個花費然後跟一些體驗方面的花費就是都都不會考慮金錢就直接花就覺得真的是很謝謝老師然後就分享這樣然後我想問老師的是說就當我發現說那個這樣被動投資指數然後而且相信人類的成長那就多了很多時間去看接觸然後在工作方面表現也越表現越好那就就是可能老闆也有看到然後就 promotion 職位那就把我覺得就慢慢推到一個就是壓力更大然後然後要處理更多單位還有思維然後面對更多人那就被推到一個就是已經會有點會有點焦慮跟反照在公司的時候是腦袋就是高度運轉然後下班的時候突然很累就靠一些有氧才有辦法就是慢慢調整回來然後有發現說就是在面對家人的時候會開始因為在公司就高效率處理然後就是講話也變急促就對家人有時候也會有一些那個覺得太焦躁瞭然後我想問老師說就是在在沒有金錢的壓力的情況下因為我知道老師那時候就值得是做了很高然後然後就是一直往上然後面對不同部門然後我想問老師說當時是會做什麼或是看什麼然後去讓心靈更平靜然後就是去面對這種職場高壓然後知道老師是當時是怎麼走過來對我想請教老師這是謝謝瑞提的很好這個是管理的技能管理的技能我教你們當你職位越高你應該要越做越輕鬆才對假設你職位升等而你會變成壓力比較大那就是管理的能力不足你本來是一個工程師那人家教給你是你要自己做那就是要完成當你變成一個課長的時候你下面有三個人五個人那事情就不是只有你做啊你有三個人五個人你可能做的事要很少已經比以前 engineer 的時候少那 engineer job 就是你下面三個五個人在做你應該是在做管理職那什麼叫管理職就是說你 Hand on 的 job 一定是你下面五個人在做你只是寫 email 還有 check 他們的 feedback 跟 return 所以你職位越高你應該越輕鬆應該越輕鬆越做越輕鬆你如果職位越高越做越累那就錯了那就不對就是你的管理有問題那你怎麼讓自己能夠減少你的 loading 就是說你要沒事做什麼叫沒事做就所有的事都別人做你是管理職的話那什麼事叫都別人做就是好今天要去開一個會我如果我自己去開會一開完如果我有被交辦事項我要解決的我就會再找其中一個人或兩個人關鍵來今天這些事情就把它丟給他們做所以你就去開會人家那個會議裡面結束之後可能會有人丟猴子給你請你去完成一件事或者是主管或者是開會的董事長就說你要去完成那完成這個事情不是你一定要不一定是你要完成啊你要把這個猴子丟給你下面的人去完成你只要 check 他們有沒有完成教他們怎麼完成所以你本來是要自己去做的事你就要跟其中你你屬下誰跟這個事情有關你就是來這個事情那你就去做啊我跟你講最重點要注意什麼你去做結果做完了比如說明天或者是下班前我們再碰一下面談一下這個結果你就是 checkpoint 而已你不用做事的所以 Ray 你要學會把猴子丟出去所以你等你聽我講所以如果你去開會那事情很複雜那不是你這樣回來就交代可以玩的那你要帶一個人一起去最後那個人知道那就好那你知道了這會議這樣子那你可以做那就做所以我的意思就是說你只是一個掌舵的船長船長不會自己去掌舵船長只會坐在這個這個這個駕駛艙前面坐著手插著腰就看著每個人的做事 Ray 你說老師那個老師說的這個猴子就是非常感謝老師就是就是真的是要像老師那樣講才不會事情就全部在自己身上然後就做都做不完可是就是我瞭解老師講的這個但雖然變成說 report 我聽到更上面的更上面長官可能副總或什麼之類的就是那個那個壓力就是還是會在自己身上可能會面對一些下屬已經那個 handle 不了的情況但是上面給你的壓力又大於這所有的 loading 那就是變成夾心餅乾的時候就會比較不知道怎麼辦然後那些上面長官怕的下來壓力的話就會比以往的那個就壓力更更沉重這樣而且講話也不會到可能會因為你已經不是原來越來越難聽對那就不知道說唯一唯一就很感謝老師可以讓自己知道說已經不用再為了金錢這樣所以壓力是相對於還好但是面對上面老闆的一些 不好聽的話或者是壓力都灌在你身上的時候， 算是你分配給下面，然後有 fee pay，但是往往還是不太能完全符合上面想要的的的目標，這樣然後壓力還是無法就目前，我可能我的能力還沒有到那裡，就所以想問老師說這樣是是該怎麼就繼續走下去這樣沒有怎麼辦啊。 這個老闆的老闆對你的事情，你把它當耳邊風景就好了，這個真的沒有關係。那老闆自己的問題，他出言不遜，那你就不用理他，不用理他，你不要把他當一回事。你當過兵嗎？有我知道，就把當成是就聽聽就好，這樣對對啊，就一皮天下無難事啊，你又得拿你怎麼樣，不要壓到下面去，你對下面就是要大家要很正常工作努力啊，這樣子效率有效。 你要解決下面的人工作效率問題，而不是讓他們瞎忙。那你已經到這主管，你要看得出有沒有 SOP 或讓他們能夠讓他們的 report，或者是他們能夠自動化，能夠不該不用做的不要做，有些其實很多大公司裡面有很多 redundant 的 checkpoint，不要做，有些東西可以趕快幫他們刪掉，就刪掉不要做，這個做了沒意義。 那你有這個經驗，你就有膽子，就這個不用做。那對於上面的人一皮天下無難事的，他又拿你怎麼樣，對沒有關係的。我從來我從來不理上面的人講什麼話，我我就是一直做做做，我能夠做的部門我就做，了解了解，不要理他們。 那我們在皮天下無難事，你要把你的屬下訓練好，是真的啦，就是說怎麼樣 bring up 你屬下的能力，那你們這個部門的 performance 就會很好。所以要教下面的人，要教要帶，讓他們的能力超過你，你才會輕鬆啊，是瞭解。 那你再來就是找更強的人進來，把你的部門挖過來，那你就更省事了，就是說你的部門的人都很強的話，那你就可以躺著幹。所以一定要讓自己的部門的人強過你，儘量儘量一直把他教會 training 上來。 有時候有些會議，帶著人去開完會，他就可以接手，馬上回去該做的事情他們就該做了，你連交代都不用交代。那如果他們很麻煩，當然不用把他們帶在身上走，可是回來就馬上交辦一下，那就 ok。 好就這樣子，那你壓榨下面的人，如果做不出來，那也沒用啊，你就跟他就是就是還還沒完成就這樣子，他罵就罵，對啊，罵就罵，當作狗狗吠火車，讓他吠吧，這個要你，他他也沒辦法，他也沒辦法拿你怎麼樣，也不會因為這樣做公司倒閉了，不會了，放輕鬆，對家裡人也是放輕鬆，老闆在罵你就深呼吸就好了，看著他，深呼吸，他繼續罵你就繼續深呼吸，是他的問題，他身體不好，你不要理他，好好謝謝老師。 那我再訓練一下，謝謝，謝謝，那我沒問題，謝謝。 那接下來那個連娃娃你在臺上，你也可以開門，主持人謝謝傑姆老師，那個每次聽都有很多收穫，我也看了一些影片，好像有一兩個問題，我也想問一下，首先我想聽到今天的東西，我也想分享一下，那個老師你說的這個 CT，這個這個 scan，我想分享一下，在美國的話，那個 HDA 在前幾年他也好像有一個決定， 就是就是對所有特別是過去有吸菸死的人，可以這個醫療保險那個 Power 的這種這種 scan，像我就問了我的 Family doctor 做了一個 scan，好像也有一個 0.6 或者怎麼樣的 Node，那個所以他每年都會找我回去做一個 scan， 現在已經變成這種變成一種那個就是 annual check up 的入境了，已經有三四年或者四五年了嘛，我就覺得是蠻好，我會想問一下，那個傑姆老師的話，你你剛才是不是說這個這個這個的話也能也能照顧到疑點啊，這個我倒不是很清楚，因為好像在美國的那個 Hankyark，這個癌症的這個發現率特別難，死亡率特別高， 所以我想是不是傑姆老師你給我澄清一下，是不是那個同樣的同樣的 scan 能做到肺和胰臟，胰臟我就不知道，因為我們這個 lodors 的話就是就是只是肺部，我們臺灣比較重視肺部，那你也可以掃到肝臟了，胰臟都可以，這個都沒有問題，應該可以掃下去，就看看那個醫生怎麼開讓你掃到哪個部分嘛，掃到肝臟都不是問題了。 那既然掃到肝臟，那胰臟一定有掃到，那我是覺得你肝臟做超音波或者是做這個都都會抓得到，然後那胰臟我就不知道，那你完全要把癌症全部抓出來，你要用正值掃描，正值掃描，那正值掃描有正值掃描的機器的醫院不多了，我知道臺大有了，臺大那個郭臺銘好像有捐贈那個正值掃描，那個就所有的癌症全身的癌症癌細胞都可以抓得出來，所以你如果要做到全身，就得去用正值掃描，那肺部就是肺腺癌跟小細胞癌，就這樣肺部因為肺癌最兇險，那胰臟當然是比較兇險，可是胰臟的 population 就是發生率就沒那麼高，所以臺灣現在比較重視的是肺癌部分，明白。 你剛才說的其他部位那個那個 technique 是不是是不是就是美國說的 MRR 不是，那我給你老師說的那個可能是叫 PET scan，正值攝影叫做 PET，對這個是正值掃描，這個才有辦法抓出所有的身上的癌細胞，謝謝老師。 那個我看了那個很多影片，包括你說的 005 啊什麼，我有一兩個小問題的就是一個想問一下，是不是這個比方說那個 Beta 的肚子是一樣或者什麼 80 20 的配置或者是 613 的配置，他們同樣是那個 Beta 0.8 的話，他們是不是可以 expect 他們的績效一樣呢，還是還是也也不一定的好，資產配置沒辦法決定績效， 資產配置沒辦法決定績效，就好像你開車開什麼車不代表你可以快速到達，因為要看路況，要看路況，你如果開吉普車四輪傳動，那如果這個路況是剛好是沙漠，那你這個可能就吉普車效率會比較好，可是你如果開一個底盤很低的跑車哦，那你在沙漠或者在山區越野，那你就跑不動啊，那可是在高速公路，那你就賽車就跑得很快， 所以資產配置沒辦法決定不是決定你回報率，因為回報率是由市場未來市場狀況決定的，假設未來市場跌 10 年，那什麼資產配置績效最好，現金啊，所以哪有什麼 Beta Beta 0 累績效最好，所以可是市場都一直漲，那當然 TQQQ Beta 3.0 累績效最好，可是未來市場長什麼樣子誰知道啊， 所以不要用資產不要用回報率來決定資產配置，而是要用你的個人的安全狀況做資產配置。 那我說如果做股票質押的人，做股票質押的人，你的 30% 以上 30% 以上是要現金槓桿基金，不能超過現金，也不能超過，不能超過現金，也不能超過那個那個原型基金，明白老師，對這個 Beta 是 Beta 是管理這個風險的，就像老師說這個績效的話是要市場來決定，沒有人能夠知道下一個十年會是什麼， 但是在過去的 20 年這個這些這個 Simulation 是給了這種不同的結果， 不是我們的 Simulation 是用最 Wo rst case 來做 Simulation 可是 Worst case 績效最好的不是代表未來一定會績效最好 Worst case 跌 10 年的 Worst case 我們只是要用 Worst case 能不能活來做 Simulation 而不是以不是為了要找出績效好的資產配置對老師你這樣總結的比我好那麼我想就這個 80-20 這個 Scenario 的話那麼假如 80-20 他不能不能這個做做這個不質押也沒有槓桿基金的話那麼這樣的話他的他的這個資金在在不同的不同的 Account 裡面或者 RoseTraditional 和 Individual 可能作用力就不是那個 Traditional 不是很大但是 Rose 還是最 Preferred 的是不是你如果要每年拿 2%的話那你用你你用 80-20 可以啊你你每年只要拿 2%來收穫的話你資產配這種 80-20 如果你每年要拿 3%的話那你最好用 70-30 或或 60-40 那你每年可以拿 3%來用啊那你如果每年要 4%你可能用 50-50 或 40-60 你可以每年拿 4%來用啊類似這樣因為波動比較小你可以拿得比較多的錢來花明白謝謝好那個我剛剛看到那個我們 Steven 有留言他 Steven 講得很好就是說我講的正值 CT 的掃描不是每個人就想去做就去做不是這樣子的我們說做 low dose 的就是低劑量的那那個低劑量少一次差不多是 10 張 X 光的的那個叫做輻射而已一年或者是兩年少一次的還可以什麼什麼人要去做正值不是健康的人就去做正值掃描不是是你已經開完刀而且那個細胞驗出來是個惡性腫瘤那在臺灣的醫生自然就會幫你安排一個正值掃描看有沒有擴散那種人才要去做正值掃描不是沒事你就跑去做正值掃描這是不對的如果醫院接受你沒事就去做正值掃描那醫生也是那醫院也是有問題所以不是說你一定要去做正值掃描正值掃描我的意思是說可以抓出全身的癌細胞有沒有擴散可是你又沒得癌症你幹嘛去掃全身的正值掃描那個那個 radiation 很大的那真的很大那不要本來沒事的還掃幾次就出事了也不好是你已經有癌細胞而且驗出來是一個惡性的腫瘤之後那開刀開完了雖然在開刀那個時候區域性看起來附近都沒有沒有沒有擴散可是醫生可能會安排你做一次正值掃描看有沒有真的有沒有擴散到腦部啊到其他身體的淋巴結啦到肝部啊就是這樣子不過你們先不要管正值掃描你們要去做的是 doctor's 的掃描有的癌症開刀而且是缺勁是惡性的那你看跟醫生討論一下要不要做正值掃描那個才是下一步要做的事謝謝 Steven 的補充好來往下好謝謝那那個 Ola 你也在臺上了你可以開麥分享謝謝謝謝今天助過很大多謝老師今天的講課還有大家的分享就是釐清了很多問題啊我大概這周又把那個聰明再平衡又看了一次然後自己又開始做 simulation 了差了兩天了那有一些細節的問題可能就產生了第一個細節問題可能會請問老師一下第一個是原型基金是從來不做再平衡就是我的理解我不知道對不對用聰明再平衡的時候是沒錯 OK 那第二個的話是有點疑問的因為那個蔣一美講得非常清楚就是說鋼杆基金如果是上漲那一年上漲的那一年要把這個二分之一的利潤就賣掉就變成現金了大概是那個是鋼杆基金上漲你如果賣掉一半的話那就是無腦再平衡了我們只會賣掉三分之一鋼杆基金那點漲幅的三分之一那問題就在這裡了因為有的時候一個大跌以後然後它在上漲那上漲以後那一年的話它事實上沒有到達我們原來原始的那個 allocation 比如說 40 30 30 的話它可能那個 30 的話可能它前一年下跌跌到 20 然後我們又補了一些補一些現金但它四年漲上來並沒有漲到 30 它可能漲到 28 那麼在這種情況之下我的理解應該是因為那個蔣一美講很清楚我理解是雖然這一年是獲利的去年高但他還沒到達原始的百分比所以就不需要再把這個東西賣掉了要賣掉還是要賣那我就理解了為什麼要賣我解釋給你聽你你下跌下跌下跌從 2000 年下跌到 2003 年鋼杆基金是虧很多嘛對不對那後來彈上來 2004 年彈上來 2005 年彈上來 2006 年彈上來你如果在這三年的上漲沒有把現金從鋼杆基金抽出來 2007 年再下去的話那你又沒有錢補進去你最後變成沒有現金沒拿出來到了 2007 年跌下去三年跌到 2009 年結果鋼杆基金又打回原形那你這三年又要補 07 年 08 年 09 年又要補現金進去那你現金會耗盡的所以為什麼它上漲的時候要趕快再抽出來雖然鋼杆基金沒有回到當初的 2000 年的高點的價值比如說你鋼杆基金 100 跌掉剩 20 後來再來 2004 年變成 30 那你沒有抽出來變 40 你沒抽出來變 5060 你沒有抽出來變 40 後來又跌回 16 那就完了所以那你每次下跌你都補上漲你都不抽出來最後你現金會耗盡你這六年就把你的現金就耗盡了不行一定要鋼杆基金沒回到 2000 年的高點就算它有漲的那一年你就是要把那一年漲的三分之一要抽出來好的理解理解那我 simulation 對付我的基金結果是現金的倉位我 simulate 大概 20 多年吧那個最後的現金倉位事實上是會小會小蠻多的了應該我比如說一開始可能 30 到後來可能變百分之十幾這個現金倉位我不知道這個就說老師你的 simulation 會後面會不會這樣子然後我那個鋼杆基金會上升的比較多一點連續幾年的話可能我一開始是 30%到後來這個鋼杆基金可能變成 40%幾乎是跟原型基金差不多了對會這樣子沒錯這是我們的目的這是我們的目的那你鋼杆基金雖然佔你的總資產可能變成 20 而已可是你的 amount 是比你一開始還多啊 amount 是多的但是百分比我 simulation 的百分比也變多了對所以你的 simulation 也變多了那現金的比例會減少可是那個金額會增加所以那個金額本來你一開始就是 15 年的開銷那你到了過了 20 年之後本來你的開銷是 15 年的話你可能要 150 萬那過了 20 年之後你的現金雖然沒有佔 30%可是你的現金可能是是 200250 萬可是佔整個資產可能不到 20%可是資金有到現金有到 250 萬可是比例沒到三成那無所謂因為現金只要能夠超過 15 年就夠了對然後最後一個問題就是我從這裡理解的一個東西就 是現金， 其中一個作用就是說當初生活費的現金流，比如說可能是 10 年、20 年怎麼樣的。 那因為老師重複在講現金很重要，現金很重要。那第二個我理解現金很重要，就是說在如果股票在跌下去的時候，我們可以補倉嘛，補倉那個鋼鏈基金的話。那第三個我理解的現金很重要，就是說我們在質押的時候，他可以質押到 96%吧，大概是這樣。 那還沒有其他的，因為我現在直觀上，我認為就是說直觀上我的感覺，但是我沒有經過這個計算跟 simulation。直觀上那個我這個感覺好像 30，好像我直觀上我以我的生活來講，可能太多了，因為我可能 20 年都花不完這個 30%的錢。所以我現在是留了 20%。我就想對於這個現金這個角色，他到底有幾個作用。 剛才提到三個作用以外，還沒有其他的。我這個措施掉了，謝謝。 沒有，我們當初會用 30%最少 30%，就是 15 年，因為每年要用 2%，30%剛好是 15 年。那你如果能夠撐過 15 年的現金，那你就不要再多了，你就 15 年就好了。那其他都是鋼鏈基金跟原型基金那去做質押。 可是做完做了質押之後，你每年會消耗你的借錢，你的債務會增加，你的債務在增加的時候，你現金部位就要增加，不是一直維持 150 萬 15 年。因為你，你債務如果已經變成 100 萬的時候，那你 15 年的現金是多少？ 是是 250 萬，你知道，就是你欠了 100 萬，那你 100 萬市場跌跌下去，你這 100 萬要去抵掉 100 萬，你 150 萬還要能夠繼續過 15 年。好的，好的，我理解，我理解，那就是根據 15 年的這個現金流的需求的話，假設是 2%的話，現在我的問題是退休，在美國退休了，我們都有社會保險嘛。 那我們社會保險加一加，事實上可能用不到 2%，因為還有我太太還有一個房子，她堅決不賣，就是有一個 rent，所以還有我算一算的話，可能每年 1%都不一定到。 所以我如果留的話，就等於說假設是 1%的話，那我留的話，就是說 10 年的話，就 15 年的話，就 15%就夠了吧，因為根據我的現金流的話，我是有社會保險，也有這個房租的收入，是不是這樣子理解對不對？這樣理解是對。可是這樣計算比較複雜，所以我反過來講，我會用另外一種方式，我會留 15 年現金。那我的社會保險拿到之後，我就繼續投資。 理解，理解，就是社會保險就定期投了，對啊，你有租金也給他投啊，社會保險也給他投，那你如果有職業借款，就是借款來用啊，每毛錢都給他投啊，就是這樣。那這個是最有效率啊，你還是留 15 年現金那比較好算。那定期投的話，對這種 scenario 的話，那定期投就是按照原來的原來的倉位進行嘛。 好理解就這樣就好，隨便那個時候每年投啊，你可以六個月投 QQQ，三個月投 QLD，三個月留現金，那就這樣給他搞一搞啊。如果真的被他搞到 1.4 的時候，波動太大，你就稍微降一下。 最後一個問題就是關於那個我老婆那邊那個貨 1K，也是一大筆錢，他現在明年才能開始 withdrawal。那個他現在全部都是 Growth Fund，就說沒有現金，但是反而是我們在 Charles Shaw 這邊留了，就根據老師那個留了一大筆現金，就是現在是 25%吧。 那就是說這兩邊，因為他那邊的話就是以後稅的問題比較嚴重，這個的話是不是就是說他那邊應該維持現金多一點，然後我這個 Charles Shaw 這邊應該就是現金要減少一點，然後要怎麼樣一個策略？對他那邊現金可以留多一點，你 brokerage 可以留少一點，這是一種策略。 另一種策略，你有 Growth，你若有 Growth，你要用槓桿基金，那你個他那邊又可以留更多現金。理解了，理解了。好，謝謝。如果 Convert 過來要繳稅，用借錢去繳稅，因為你反正你你 1%也用不完，那多借 1%去繳稅，用借錢去繳稅，不要用自己的資產去繳稅。理解了，謝謝。好，謝謝。 你好，你的問題非常非常好，很多人都因為你經過 simulation，你才會發現這種 Mega，就是這個叫細節，細節藏在這個魔鬼藏在細節裡，所以你模擬過，你就知道這些細節在這邊。好，來 Kate 問問一下。好，那接下來那個 Alan，你在臺上，你也可以開麥分享了。謝謝 Alan，你在嗎？那等一下，如果你方便，你再開麥。 那那個 Ming，你也在臺上，你可以分享了。謝謝 MS 對不對？我看到你開了。喂，早上好，請說。請問就是最近有閱讀那個我在臺灣閱讀那個周教授的書。請說，喂，有聽到嗎？就是大部分的喂，老師有聽到嗎？有清楚？好，就是有閱讀那個投資理財的書啦，閱讀到那個周教授的書。 那周教授的書，大部分的投資理念都跟老師很像，只有一點比較不一樣，就是槓桿型 ETF 不建議長期持有。那寫到說因為槓桿型的 ETF 它是當日指數報酬的兩倍，而不是長期報酬的兩倍，它禁止會有自然的侵蝕。這一段以上，那這個我們已經都講過了。不過我再重複一遍，槓桿基金兩倍的槓桿基金，它的年化報酬不是兩倍。 比如說你的 00662 漲 10%，槓桿基金可能只漲 14%，所以沒有不是 20% 年化報酬。可是因為 14% 經過 20 年，它就是比 00662 漲多一倍啊，我們算一下。好了，我們的兩倍是最後資產的兩倍，而不是年化報酬。不要管年化報酬，你要最後來變 100 萬，你可以因為槓桿基金變 200 萬，那這就是你要的。 比如說 10% 經過 20 年那漲多少倍，漲 6.7 倍。那 1.14% 的話的 20 年它漲 13.7%，就比 6.7 倍就是比 6.7 倍多一倍以上變成 13.7 倍。所以這是槓桿基金的目的。你只要是 20 年比比原型基金多多兩倍以上，就是就是兩倍槓桿基金。這樣理解嗎？是理解。謝謝。 那為什麼周教授不建議大家投資槓桿基金呢？因為周教授沒有教大家資產配置，所以沒有資產配置的人不可以只有槓桿基金。因為你沒有資產配置，槓桿基金跌下去的時候，你就沒有現金去補倉的話，你這槓桿基金會失效，會長期回不來。所以周教授因為他沒有時間教大家資產配置，所以他就不建議。比如說請問周教授我應該投資 00662 還是 00670L？周教授說當然是 00662 啊。可是你如果再去問周教授說那我如果做資產配置再加現金什麼的，如果周教授願意教你的話，那你就會學到。可是周教授面對廣大群眾，他沒辦法這麼複雜教了，他就寫一本書而已。你又不是他的學生，他沒辦法。我們的槓桿基金如果到電視臺去講的話，我們一定會被吐口水淹死。所以周教授不能講槓桿基金了，了解這個意思嗎？是瞭解。謝謝。這種事情不能在大庭廣眾講，我只用在這裡關起門來講。好往下。 好，Daniel 你也在臺上，你可以開麥分享了。謝謝。謝謝。好那我沒問題。謝謝。那 Jeff 你可以開麥了。謝謝。James 老師好，主持人好，你好，能聽見嗎？可以清楚。我有一個問題，還有一個分享經驗。問題問題比較多。 就先從這個問題開始，實際上現在好像幾天就創一次新高，就是說會有一種想法就會蹦出來，就像唐師講的這個，就是花開是直施者，末代無花空之之，就有一種想去，就是說 accumulate 現今的這種衝動，是我就想問老師，是現在看這個市場在漲的時候去慢慢 accumulate 現今，還是一定要等到年底某個固定的時候去做呢？ 到年底再做就好了，現在市場沒漲了，哪有漲？ 對，我就有自己做了一個 sales，就是 check 自己所有的這個 account 的這個加起來這個 beta，就是我就看它在比較冒出來，現在就是我就是想能不能就是在它稍微漲的時候被它顯得比較高的時候，把 QLD 去沒一點點進了一點現今的，還是說只需要到年底的時候去，到年底再做吧，現在 year to date 也才漲 10%，哪有漲？ 沒有漲啊，如果年化報酬是 18 的話，我們連平均都沒漲到，所以如果今年漲了 50%，現在 year to date 如果漲了 50%，你說要不要已經偏離那個年化報酬 18 蠻遠的，那你可以考慮一下，連連標準的連連平均值都沒漲到，哪有漲？ 我都看不到它有漲，還早了 14 或者 18 的時候，也許可以考慮，也不能考慮了，你要 50 以上再來考慮吧，都偏離很多才有意義嘛，對不對？50% 才有必要，不然就是說永遠只堅持到每年固定的時候，比如年底或者年初，是吧？ 你要知道年化報酬 18，那每年多頭年應該漲多少？應該漲 30 幾 %，不然怎麼經得起一次的 50% 的下跌？如果十幾年來最後有一個 50% 的下跌，那划過去是年化報酬 18 的話，那每年增長應該都 30 幾 % 了，才能經得起最後一個 50% 的這樣打字，所以如果我年化報酬沒有打 30 幾 的多頭年都不合格，明白，明白。 如果就是如果自己現金部位不是不夠 15 年，你要是想去嗎，還是要等到比如漲到 30% 以上才可以，到年底再說吧，到年底再做，你現在不要去預測市場，好的，謝謝老師。 另外一個就分享就是說我以前看過這一篇文章，我現在又仔細看了一遍，就是說有一個 research paper 就專門研究這個槓桿基金，就是他的研究的結果，他是跟蹤了從槓桿基金開始有一直到可能是去年嗎，所有的這樣子的可能的這個資料，就是一個結論得出來，就是他們也是 simulate， 就是說大部分這個 volatility 或者說這個槓桿基金的磨損發生在 MA200 當這個股股市的價值低於這個 moving average 的這個 200 以下，85% 的這個耗損或者說 85% 的這個 volatility 發生在 MA200 以下，所以說他採用了一個建議的方法， 就是說在當 MA200 這個股票價比如 QQQ 低於 MA200 以後，就把它 move 到現金部位，然後如果說他出了 MA200 以後，把它再買入，是用這種方法，他們用這種方法模擬了這個 performance，是是確實是好非常非常多，所以我就做了一個 simulation，就是在我們那個 Excel 的基礎上， 我就是做了一個非常粗略的這樣一個 simulation，就是說當我覺得是 1999 年 2001 年 9 月份到 2003 年應該是月份或 2 月份這段時間，我只是把這段時間做了這樣一個改變，就是說我每這個邏輯是這樣的就是說我每月的 1 號看一下它是不是低於 200 MA 200，如果低於 MA200 呢， 我就把 QLD 全部移到現金，然後到下一個的 1 號再看一下，如果他還是低於 200，我還是不動，就還是放在現金裡不動這樣子，一直到了那個時候，一直到從 2000 年 9 月份到 2003 年 1 月份，他一直在 200 以下，OK，到了我一直這樣看，一直看到了下一個月到 2030，我發現他已經過了都過了 MA200， 然後呢，我就把這個現金全部又放回了 QLD，光這一段時間我改了之後，我發現他的 return 是 double 的，就是說我就說大家可以有時間自己 simulate 一下，或者說我們來觀察一下這是不是一個 alternative 能讓我們在最低的時候減少這個 quiz，就是說我最近也在聽重聽那個霍華德馬克思的這個週期， 就我們在高位的時候我們取得這個正常的這個 return，甚至低著他，比如說我們因為可能還要每年就是說把獲利部分 30% 取出來，用那個聰明資本的方法，這個可能會低於這個市場的這個 return，但如果是在市場下跌的時候，我們在高階市場的這個 return，我們就會大大提高我們的這個這個這個回報， 我在自己 simulate 的時候，我加了 3% 的這個 buffer，不是說一過也沒 250，就那個有的時候他會有這種市場假熊市，他假的會突破 200，然後又上去了，所以就是怕這個情況，我留了大概 3.4% 的 buffer，就是說如果他低到 MA200 還不是立即把他放到現金，而是又跌到 MA200， 然後又跌了 3.4% 以下，我就把他放到現金，我用每個月的 1 號我看一下，如果他還在 MA200，再又跌了 3.4 以下呢，我不動，一直到某個月的 1 號他上到了 MA200 200 以上，然後我再把它買回到 HQLD，就是我的 simulation，就是他的這個回報大概能能夠打補到了，我只做了這一部分， 就是從 2009 月份到 2003 年 1 月份是這樣的，我就是說跟老師分享，聽老師的意見，沒有用了那個，沒有用，沒有用的原因就是你什麼時候買回，你要講買啊，什麼時候買回，買回，我就是說每個月的 1 號我看一下，如果說他已經上到 MA200，或者我自動可以做自動一個就是買的動作放在那就是說作為一個條件買賣， 反正那個 TDA 他有這樣一個方法，就是說根據這個指數，然後我就把它買回來，你這白做工啊，跌破 MA200 你賣掉，漲破 MA200 你買進，那等於虧損啊，但我減少了中間的那個虧損，就是說我用 HQLD，你們如果有，你們如果有，你們如果回去看我我的 YouTube 在這一段我都有圖，我現在在展現圖給你看， 在 2024 年 6 月 7 號這一段時間，你有個物動作，你賣了馬上要買回來，兩天就要買回來，在 2024 年 9 月 9 號這裡，你也是要賣了馬上買回來，因為他就碰到 200 天又上去了，你在 2025 年的 3 月 3 號跌破之後，你賣掉，你賣的價錢 QLD 是 123 是 100 塊， 你賣掉賣 106 107 或是 100 塊左右，跌破那時候的 Movie Average 是 102，所以你跌破差不多賣 100 塊，等到他超過了你的那個那個 200 天的時候，200 天的時候你買回的時候也是在 100 塊，等於你白操作了一樣，白操作，那你不止這個這個今年 3 月到 4 月這一段白操作之外， 你前面有兩個物動 作是根本根本你會跑掉你買不回來的你因為瞬間兩天就回去了等於這個 anyway Jeff 我知道你在講什麼可是沒笑就是有兩個方法不是兩個方法就是一個是那個 buffer 比如說我現在算的是 304%就跌了 M200 以下還在跌 3.4%我才會把它賣掉還有一個就是說可能會我的目標不是說做這種短期的這種地形而是說長期的像 2009 月份到 2003 年 1 月份大概有兩年多的時間在 M200 以下這種情況我能不能比如說連續這三個月或者連續五個月都在 M200 做這個動作那你為什麼只買你為什麼只賣 QLD 的你連 QQQ 所有部位都給他賣掉啊因為 QLD 的他有這個磨損沒有了每個人都有磨損因為他的磨損大部分發生在 M200 以下就是根據這個 research 那所謂磨損就是虧損啊那你 QQQ 跌破 200 天你也是會虧損啊你為什麼不跌破 200 天連那個 QQQ 都一起賣掉如果你 QLD 合理的話對 QQQ 這也合理了就是說如果只是想避免 2002000 年 9 月份到 2003 年 1 月份這種情況我們也不需要做 2000 年到 2003 年兩年多的時間都是你有現金你應該去補倉才對補倉會比這個跑掉來的好你跑的掉我跟你講你如果 2000 年高點賣掉了你 2000 年 2003 年低點你完全補回那你就可以做了如果都用 200 天是沒有意義意義不大因為那個上面就你整個上面就扣除 30%下面也扣除 30%以上中間的 margin 就不到 20%去做這種事情沒意義而且你這個還是很標準的動作你還有一個這個整個整個政府 100%你扣上面 35%下面 35%中間剩 30%那你能夠抓得很準你可能還還得到一抓不準了連那個都沒有了那可是你如果能夠逢低加碼進去就保證會賺的 anyway 這個這個我理解你在講什麼這個就等於說你能夠逃掉逃掉泡沫你在講怎麼逃掉泡沫的事情就逃掉長時間的那個泡沫我瞭解啊逃掉 2000 年逃掉 2009 年的事情對對 2000 年的問題我也講過兩年都在泡在 mai200 以下的情況像那個 20202000 年我逃掉了 2009 年我也逃掉了 20072008 年 1 月我全部賣光了 2009 年 3 月 10 號我全部買進來了那個網路泡沫我也一樣做我也做了一個很漂亮啊問題是我跟大家講過了壞掉的鐘也會對兩次了所以他不準的時間比較多好的好謝謝我的問題我知道你在講什麼可是做不到就是說比較難把握這個實際特別是買回的實際是吧你人性很難考驗你如果沒有沒人性就可以 OK 好謝謝老師謝謝 Jeff 好的那 June 你在臺上你可以開麥分享了謝謝那接下來那個海外故宗你可以先開麥分享那 June 你等一下方便再開好了好那個老師還有助教大家好那我想問老師兩個問題就是就是老師剛剛有說那個就是一開始的那個資本主義戰爭的文章那個我之前很早有看過然後我想問老師就是因為在現在這個資本主義的時代嗎那資本家他創造的公司那就變成說我們這些員工就是變成算是古代的那種那是電農或者是就是那種電農或者是奴隸嗎那那我想問老師之前在就是之前老師在紅旗還在工作的時候那是要怎麼樣去去除錯這個心情的因為在工作的時候你會覺得說可能也是在替這個資本家在做奴隸的事情那可是又要怎麼樣一邊的讓自己就是喜歡做這個工作然後有成就感這是我目前覺得比較困難的地方就是我會覺得說就是理性上就覺得不太想工作感性上不太想工作但是因為可能為了資產累積什麼也不能那麼早退休那我想說這個之間到底要怎麼去除錯這是第 1 個問題請教老師那個我很早就投資了我上班第 2 年之後紅旗發給我兩張股票之後我就開始投資了所以我投資很早所以我做資本家是我跟我做勞工的時間一樣一樣開始所以你們拿到的第 1 份薪水就買 00662 你就是資本家了那你工作是服務群眾我工作很快樂我是在設計一個電腦讓大家可以用的很 stable 很穩定的電腦是我的我的 mission 就好像陳靜心這個胸腔外科他的 mission 就是救人他的 mission 不是賺錢多錢嘛所以我們的工作就從來不是為了賺錢所以你是資本家可是你還是可以做你喜歡做的事嘛所以工作不是為了賺錢你如果工作是為了賺錢你就是努力可是工作不是為了賺錢工作是為了服務大眾那你就是找到人生的意義所以我在這邊跟你們上課我講那麼多投資我也沒得到一毛錢啊那我得得一大早就起床對不對那我得到什麼我就是服務眾群眾啊我就做得很高興啊那陳像胸腔外科的陳靜心他就說他一點都不累因為他做一個他喜歡做的事他在救人他發現能夠救一個算個我也是一樣啊所以你們在工作上我那時候在宏碁工作的時候我就是要把我的產品做到品質不會當機所以所有用宏碁的產品的都可以很安穩很信任的不會做到一半當機你的檔案全毀了不會那這個是我的我的我的這個工作的目的我的工作目的不是為了薪水啊你工作要找到你的人生服務為目的的意義只是為了薪水那就是標準的努力可是你是為了服務群眾那就不是那你有投資你就是資本家所以你是一個資本家又在做慈善事業的人像海外僱中你聽得懂有老師聽得懂那就是大概知道就是說要有這個使命感然後就是服務眾人這樣子那我會再就是自己再多吸收一下那我還有最後一個問題是想問老師說因為剛老師有提到說那個年化暴走就是可能 0066 也可以抓這個 18%因為之前老師有說就從他這個剛剛創到現在大概是年化那我想問老師說他這個調高到 18%是因為說老師比較看好多未來這個 AI 的發展是會比當年的那個蘋果這種智慧型手機發展還要再更蓬勃嗎因為我現在就在比較說當時在 2010 年到 20 可能 22 年這段時間的這個可能就是智慧型手機帶動我在想說到未來的 2035 年這個浪潮會比當初的網路和蘋果手機來的就是發展的增長更快嗎以上是我第 2 個問題當然的過去 5 年的話過去 5 年漲 2.14 倍等於 3.14 開根二五年 25%年化暴走過去 5 年所以過去 20 年是 18 過去 5 年是 25 所以我認為 25 是合理的過去 5 年經過了 2022 年的大跌還經過今年初的這個關稅戰而且還有 25%年化暴走所以海外顧眾就是說 18%年化暴走是低估了那是過去的事那你說為什麼會有 25%那我跟你講 QQQ 就是集所有人類的精華那我昨天在那個 Jimmy 的房間我有講到 AI 你知道現在 Open AI 他有一個 OpenAI 他有一個他有一個 Agent 你們有 OpenAI 賦會的人你們應該知道他現在多了一個 Agent 那他要你同意你要同意之後你就可以 Enable 那個 Agent 那 Agent 做什麼你知道現在 OpenAI 可以幫你做什麼那個工具裡面有一個代理人程式模式你給他 Enable 你跟他講說幫我訂一張機票從舊金山到臺北來回機票他會幫你訂而且幫你幫你找你跟他講說我這個商務艙那幫我訂臺灣舊金山臺灣來回的機票那不管是長榮或者是華航或者是新宇航空最便宜的他就會幫你訂啊幾月幾號你跟他講好就好了他會幫你下單喔他就會幫你訂, 訂完了之後跟你說就這樣子他秀給你這個機票來回機票多少錢 Confirm 他就幫你訂票了這就是人工智慧的 Agent 所以未來的人工智慧很多 Agent 所以以後你們可能不會到 Amazon 下單買東西你們會在 Agent 下單至於你的 Agent 是去 Amazon 買還是去 Walmart 買還是去 Target 買你不用管除了你指定說請幫我到 Amazon 去找最便宜的這個這個這個 Juicer 那他就當然只聽你的話去 Amazon 找可是你若沒限制的話你就說幫我找一個最棒的那榨汁的那個那個效率最好的那價錢差不多在 600 塊或是 500 塊左右品質最好第一個他會找品質最好第二個他會找到網路商店去找最便宜的這個品牌最便宜的他幫你下單直接幫你刷信用卡就做完了那未來你要去旅行你也不會透過航空公司也不會旅行社你就叫 Agent 幫你整個訂票跟行程都幫你規劃好幾點幾分去哪車幾點幾分開到哪個點幾點幾分去哪個餐廳吃飯幾點幾分到哪裡他都幫你規劃完了這就是 Agent 所以這個顛覆性的這個格面在在這個高科技裡面是超越大家的想像以後會冒出頭來的都是很多 Agent 比如說我們剛剛講的那個什麼這個 CT scan 你知道現在臺灣很多 Low Doors 那個斷層掃描的判讀是用 AI 做這個 Agent 的公司不是大賺錢了嗎所以這個是很厲害的所以你不要看現在的那個那個 Mega 7 這麼厲害沒有以後會有更多 Agent 跑出來的時候你就知道可能這些都會被取代掉不是說他們變得不好是更多的 Agent 跑在他們前面我們現在的高科技我們人工智慧就好像網路在 1980 年的 TCPIP 的那種這種 Infrastructure 就是還在做 grounding 的 Infrastructure1980 年漲到漲到 2000 年漲了 36 倍所以我們現在才整個 AI 才剛開始而且數位貨幣跟數位金融跟數位的世界也才剛開始所以我們現在什麼比特幣啦區塊鏈啦還有人工智慧啦這些都還是在架構這個底層的 Infrastructure 就是 TCPIP 的階段都還沒開始應用現在開始應用的是 2000 年從 1980 年一直到 2000 年開始爆發才是 2000 年之後的網路世界那我們的人工智慧跟跟數位金融現在還在草創那個苗才剛長出來才開始要漲而已所以漲個 20 年漲個 100 倍都有可能所以海外股種就是這個我跟大家講這個很厲害的我們生長在一個非常黃金年代好那個很謝謝老師就是因為我比較晚出臺那剛聽老師講這個 1980 年這個就讓我覺得說現在真的只是一個開頭而已對那我會就是持續的就是堅持長期持有謝謝老師謝謝謝謝你往下謝謝那樂就是你可以開麥分享老師好主持人好大家好聽得到嗎可以請說我今天就分享一下我的喜悅在聽老師的課這一兩個月裡呀我是偏聽聽睡覺前聽上班的時候聽上廁所的時候都在聽我老婆說我像吸了毒一樣我以前真的特別怕坐吃三空雖然現在還是在生意還不錯嘛但是每天都像在打仗一樣腦子裡天天轉的就是說錢要花的慢一點我花完了怎麼辦呢貴的衣服啊褲子都不捨得買每天工作也不輕鬆一旦沒談下來我都能一抹半天明明可以賺更多的有時候員工一個操作食物利潤就直接打骨折我這邊就是非常的會心疼後來聽了老師的課真的就像突然看清了地圖一樣原來我不是做吃三空我只是想慢慢幫我生孩子我只管躺著就行以前是靠體力打怪的現在就像開了掛的回血法師一樣我現在是在 513100 裡面投了 700 萬然後 300 萬放在短債裡我的策略就是每年拿 20 萬出來生活等現金再剩個兩三年再從 513100 裡再提一筆錢一次 cover 後面的 20 年對嗎老師我不用每年平衡你不用每年平衡的沒問題應該是過了 5 年之後提個 5 年吧你也不要等到真的 20 年再去提吧就相當於我我買了個定期續命的套餐嗎對對對你就過了 5 年那市場也漲很多你就補足 20 年生活費好的然後我之前用老師的 CLEC chat GPT 問了一下說要有 433 配置年化才能達到 14%像我這種只投 513100 的大概只能年化 8 到 10 左右對嗎老師那個是長期平均啊那你也不知道啊如果市場下跌 411433 的績效會比較不好嗎那你有現金的績效會好嗎就我剛剛講過就是說資產配置不決定績效市場才是決定市場狀況才是決定你的績效所以我們也不知道未來市場是怎麼對不對對對對不過沒關係說到底就是我追求的就是一個穩定的用不完的錢包嗎現在我已經有了然後他也不會亂花錢還會自動長大感覺比你都還靠譜那所以我也不想去香港開戶也不想換美元也不想研究 QQQ 也懶得弄槓桿就是白了說白了我現在已經可以退休了對嗎老師一年只要花 20 萬你 1000 萬都可以啊退休了只是我現在再多存一點哪天生意不好做了我就小傻一點直接關門去享受人生這樣也不會破產對吧不會你一年只花 20 萬 1000 萬花 20 萬差不多可以啊應該早點退休啊有沒有生小孩要去生小孩啊要生多一點啊還沒生趕快去生小孩對啊生一生比工作重要寧願養小孩也不要養房子啊感覺感覺帶小孩會很難不會啦你你現在不做以後會後悔了好的謝謝老師謝謝老師生小孩的時候就要生小孩時間過了就不等人了好的謝謝老師因為人會老嘛有小孩你至少在宇宙間留下一個東西嘛那至少有個連結嘛雖然小孩未必在你旁邊所以可是你你總是在這個能夠生要去生喔往下好那接下來那個 Vivian 在臺上你可以開麥分享了謝謝好那那個 Charl 你也在臺上你也可以開麥分享謝謝有聽到嗎請說請說老師主持人好你好你好那個我可能這個已經關掉了我想說沒有請說老師你好我 大概六月份接觸到比賽頻道然後我之前有幫小孩子大概我有兩個小孩啦一個都是一個在讀書一個已經出社會大概 20 幾歲瞭然後我在兩年前有開始幫他們買 ETF 不過之前是在臺灣買那個就是高補習的然後我自從六月份接觸老師以後我就開始慢慢把會配習的全部都轉成 662 然後大概目前的話是小孩的戶頭裡面大概面額的就是現在的資產大概一個人是 500 多萬那我在我想問老師他們需要做那個 433 嗎還是我直接就是原型基金就可以了那因為我之前有在那個短片裡面有看到一個人發問是 75 萬然後老師建議他是全部投入那個兩倍的的那個槓桿基金這樣子那我的配置我是不是也要照這樣的還是是 433 去做你是帶你小孩子的嗎對不對對因為我之前是有放一些錢進去那你們小孩子幾歲啊大概一個是在讀大學一個已經 20 幾歲了那不要全部你還是要留現金了因為小孩子一畢業之後他要獨立了嗎他不能靠你了嗎他自己要去旅行他也要花錢嗎他有些東西他可能要自己開始賺錢那可是他也有緊急備用金的需求他是一個獨立個體所以他很快就要變成一個獨立個體那你現在都 QQQ 等到那個時候三年後你小孩子開始上班他問你的時候你說我們股票已經腰斬了那時候他留現金就太晚了所以你現在就要開始留現金你寧願不要槓桿基金沒關係可是你可能要 80 20 做對了解你總是要幫他留現金他一開始上班你就要跟他講你可以用 80 20 至少留 20%的現金你若緊急出來要出去玩你不用賣股票嘛你緊急要去玩要付個 30 萬美金去 30 萬臺幣去歐洲玩那 30 萬你如果去賣股票那是股票又剛好下跌那不是不好嗎那如果你有現金的話那就可以緊急用途就可以用啊他如果要要買車當然可以可是當然我還是可以建議你們 500 萬等到他畢業等到開始他可以開始做股票質押借錢那那這個當然也是是可以考慮的那可是現金你現在小孩子已經接近要要上班要出社會的年齡一定要幫他留現金你不能說靠老爸那不行要靠他自己所以他要自己負責所以現在開始要幫他留現金因為我想說我自己這邊是大概留了但我目前房子如果還沒賣是已經投入了大概 1500 萬我想說我是不是應該幫他們做現金配置這樣子你投資 1500 萬我問你你你你自己退休金有沒有存夠應該會夠了因為我會陸續把房子都賣掉這樣子我目前是那個股票股票部分我是目前慢慢在做 433 的配置這樣子我自己的部分你是你他是他們是他們不要讓小孩靠你所以他們有緊急事情要他們自己理財所以他們自己要有現金你要給他有關聯你這個要有現金說緊急備用緊急用途可以用得到那你要用 82 比可以可是就是這樣不用槓桿基金可以到了最後他們開始投資出社會你也不要叫他槓桿基金你就 82 比這樣很簡單過了比較長時間他投資很穩定他的錢薪水也懂得把他放到你的這個投資帳戶裡面去繼續投資那你可以開始跟他分享你這樣子的話你可以拿個那個 8%就不要 80%你可以拿 70%在原型那 10%用槓桿基金那就變成 712 這樣常常看過一段時間他來以後那要不要變成這個這個 613 或者是是不是這個這個 552523 慢慢慢慢調這個要慢慢調讓他知道說能夠慢慢習慣那個辣度跟他的波動他就會習慣了那以後他就在這個投資路上就就會非常成功他 believe 他相信這個是會賺錢的你讓他一個大虧損的話那他就會嚇到嚇到可能可能就這個一朝被蛇咬十年怕草繩所以不要讓小孩子有被蛇咬的那種那種狀態他就一直存就就好了那市場下跌他也能夠很很很坦然面對因為他有現金所以這個很重要然後老師還有個第 2 個問題就是說我有比較了那個美國的 qld 跟臺灣的那個槓桿基金啊我發現那個臺灣槓桿基金他好像從 22 年跌下來以後到目前才剛剛開始 24 年中間才開始創新高那個 qld 的那個走勢好像不太一樣是不是我們臺灣這邊的那個就是那個基金公司的期貨幣險操作那些做的不好怎麼會有這麼大的就是那個回覆的那個速度好像很慢的感覺那個是因為那個是因為那個臺幣的關係臺幣的關係還有他有貨幣貨幣避險的關係所以 00670L 我跟你講你你如果是跟 qld 比 qld 比那你想 00670L 跟 qld 比比不出來有啊 qld 粉紅色的為什麼不出來這個 Yahoo 蠻特別的等一下這個是因為那個有貨幣避險所以如果臺幣臺幣升值對他有好處所以你看如果你比六個月的話 00662 是超過 qld 的因為臺幣有升值那你你用 year to day00662 就輸給 qld 那你如果我看一下這個 0066200662 從 006 開始到現在他是輸輸 qld 他是輸 qld 可是因為他有臺幣避險嘛所以他這個臺幣在在貶值的時候他績效就不好那過去大部分時間過去 10 年的話臺幣大部分都是在貶值只有最近臺幣在升值所以對他來講當然是有影響可是他是有對沖的效果所以你不用管 00662 0067 年有跟 qld 的績效你要管 00670 跟 00662 的績效有沒有有沒有是兩倍嗯瞭解 00662 是不是 0670L 是不是 00662 的兩倍那這個是你要注意的那有啊你看嗯從有 00670L 到今天的話 00662 的因為他們都是用同樣的幣值在計算對不對所以這個比比較準那這漲 289%就是 00662 漲 289%可是 00670L 是漲 614%所以是漲幅是兩倍喔所以你要看的是 00670L 是不是 00662 的兩倍這是比較重要因為要用同樣幣值比才才正確了這樣懂了嗎瞭解老師我還有一個最後一個問題就是幫我姐姐問的就是說他最近聽了老師的課就是整個人就非常的高興瞭然後他有一些授權保單買蠻多的然後有的是繳了 10 年然後他說他要解約的話全部都是沒有就是繳了 10 年都沒有拿回任何錢但是陸續還要繳 10 年的話他是不是應該把保單全部都都停掉都終止掉你不要繼續繳你就贏了啦嗯哼哼那如果說一些只剩在兩三年就那只剩下兩三年你應該有殘值可以拿出來啊哦殘值都很少耶那些授權保單都很少我不不授權保單很少你拿回來只要三年漲一倍你就就賺回來了嗯所以說如果還有 10 年的話前面比如說多假的都不管還有多少你就全部拿回來因為你的投資是 40 年啊那 40 年就算很少的數目就算你只拿 10%回來的話 40 年漲 100 倍你就賺了嗯瞭解就是還是建議把授權都解約就對了因為你的投資年限你們都還 那麼， 年輕投資年限還有 40 年以上的話，對不對？ 那如果剛剛講的 1.18 好了，40 年 750 倍。那你管他拿多少回來，就算拿 1%回來，你也賺到了，對，了解嗎？所以全部停，全部停，扣，全部拿回來，瞭解。OK，謝謝老師。謝謝，謝謝，拜拜。 好，那接下來那個 poll line，你也在臺上，你可以開發分享，有聽得見我嗎？請說。我等一下，我家裡面有點急事，你們先，先，先叫下一個人吧。有人敲門，不好意思啊。好，你忙，等一下，你可以可以講話，再來講我先過留言。 好的，麻煩老師，那個第 16 頁在哪裡？那個 Francis 黃，那個我們留言板的最上面就有我的講義，第 1 個我留言的講義，那你就去看那個講義就可以了。那你剛來，應該去看我們的 YouTube，YouTube 有 00451 或 00398，開始看低劑量肺炎篩檢。謝謝，謝謝。 大腦看什麼癌症，癌症有快有慢，初期都比較慢，因為我們的免疫系統還是可以壓得下去。可是等到他真的長大之後就壓不下去了。我是建議 45 歲以上就應該做做篩檢，對這個 John 建議的很好。你 LDC 的話，LDCT 的話，差不多兩年到三年，健康的人兩年到三年。可是你說照出來已經有點有那個毛玻璃的話，那可能就要每年做一次，聽醫生的指示。臺灣做滲透吸的很多。 這個，這個食物裡面有很多毒啊，每天過著又快樂又內疚，我看一下那種感覺，自己不幹活的內疚感怎麼趕不走？只有每週六天。OK，好，那你要要我們，人生是生來快樂的，不是生來工作的。不工作快樂才是人生，才是正常，工作不正常。謝謝。 Alex 對省稅，對 Debbie 你講的 10 萬是 3 萬稅金，不是 3 千，不是 4 千。對 3 萬也得去繳啊，不然以後繳好幾千萬，四十幾萬以上可能就 additional 3.8%的 tax，就是奧巴馬 tax。對 Jimmy 講的趕快辭職。對老師，我回來了，請說。你說今天晚了，我可以，我要不要等到下個星期再說，沒關係吧。今天，今日是今日必好。謝謝老師。 我是第一次進來這個 clubhouse，我以前都是聽 youtube replay。可是我聽，我認識老師，跟隨老師是從 2021 年的九月份吧，八九月份的時候，然後呢，我今年九月份就 50 歲瞭。然後我決定今年年底退休，因為我已經存到足夠的年開銷的 50 倍了，所以沒有什麼問題，就想過來分享一下。 然後特別特別感恩老師，就想就想說感恩，因為怎麼說呢，我每個星期都有都有認真聽老師的課，分享一下。我是 2021 年九月份開始，我的一個好朋友推薦老師的頻道，我聽到以後就立馬 all in。我也不知道我是不懂，我是不懂理財的人。可是聽到老師的課以後，我一點都不遲疑，我就全部 all in。 當時之前的那個 financial advisor 幫我買的年金，我也立即取消，雖然要付一些違約金，付了好像有幾萬塊吧，但是我也說就當交學費了。老師這裡的課程是免費的，就當我實現財富自由路上的一點學費。年金也立即解除之後，就因為我是 all in 的嘛，所以之後就沒有任何事情要做。 我有公司發的股票，我也全部把它當場面賣掉，全部全部進 QQQ。然後有在自己公司的 41k 有投入，之前沒有什麼感覺，只是趙老師的東西做了就好了。可是可是沒有想到我的資產增加這麼快。2021 年到現在幾年啊，才四五年的時間，我就已經就是可以退休了。我就真的是之前就是沒有跟，真的沒有想到。特別是過去的這兩個星期，每天都在漲，你自己工作的時候，然後就偶爾看看看看那個股票怎麼，今天又是漲的，就是覺得趙老師的說的話，你這什麼事情都不用做，然後你就看了看到你的帳戶在天天都在飛快的成長，就是真的就是一個很爽的感覺，你知道嗎？ 所以就想想過來跟跟大家分享一下。其實之前有記錄過一些想跟大家分享的點，最近發生一件事情就是 4 月份跌的時候，關稅戰的時候，大家都人心惶惶，我也說雖然是跌，可是這是我這是我可以做一些資產配置改變的一個機會，所以我就想把自己公司以前公司股票賣掉，然後再去買 QQQ。可是我想我想就是說跟大家分享今天分享的一點就是大家不要不要照感覺做事情，數字是不會騙人的。所以我就把我自己公司的股票放在 Excel 裡面，把這些賣掉，然後再把我 QQQ 的可以賣掉的賣掉，然後發現我當時買的還是比當時跌掉的那個股價還要低，所以我沒有賣的必要。 我雖然想趁這個機會把自己之前的公司的股票換成 QQQ，但是我一旦把我所有的資產放在 Excel 裡面記錄下來以後，就覺得我這個跌下來對我一點影響都沒有，我根本還沒有虧錢，我之前買的還是在賺錢的。所以今天分享一小點就是跟大家說一下什麼事情不要就覺得跌了跌了好可怕，把自己的資產放在 Excel 裡面，把掙的付的全部全部放在你的眼前，你就會知道自己的資產是什麼一個狀況。 所以還有其他點，下次再分享吧。然後我唯一的想說就是特別感恩老師，就是就是你一旦把自己資產配置好以後，這個增長的速度真的是我就是很 shocked，我就是很驚訝，就是自己的資產可以增長這麼快。我雖然還沒有做完全做好配置，但是照老師的說法，我現在基本上我的 QQQ，sorry，我的 brokage account 跟我的跟我的退休帳戶大概是大概 70-30 左右。但是我的 pre-tax，pre-tax for 1K 也有錢。現在唯一的一點就是 Roth 裡面叫什麼資產稍微低一點。但是我退休之後，我就想把它全部做成 either QLD 或者 QQQ 這樣的話，就讓它長得快一點，然後再做每年的資產資產平衡。 所以就說趙老師的這個方式這個方法，我是投資小白，但是就是說我覺得是很容易 follow 的。還有一點就是大家不要，就是就像老師說的，不要每個星期都問問來問去，你如果自己不實際去做的話，就像你 open 你的 PAL account，你自己不實際去做的話，你就永遠會有問題。但是你做了以後，就很多問題就迎刃而解了，就沒有問題了。好就這樣，老師分享兩點，謝謝。 謝謝彭電腦。那有機會下個禮拜我再想到，再跟我們分享。市場很慷慨，我一直講現場非常慷慨，這個 18%可能都是低標，25%可能是才是達標。所以三年漲一倍可能是未來的必然發生的。當然也不是說這麼樂觀啦，可是就是說 10%也是很可觀的，況且是 15%或 14%。所以大家都是要樂觀以對。市場永遠長不停，只要你知道這件事情就好了。 好，再來看看留言板後有沒有問題，終結要承受這個都是工作上的，不要把時間花在應付長官上面。對，就是把事情做好，專注於培養下面的人。這個 N 戶，你有 10 萬美金，房地產的信貸利息，5%、12%。10 萬美金在你的資產有多大嗎？ 就是要看一下，如果說你你用 70 30 你 30% 的資產有 100 萬 那借個 10 萬來來給他投資一下 沒什麼關係 所以你的現金要大一點 負債 比如說你的現金是有 30 萬 那你再借個 10 萬來投資一下 當然也是可以啊 所以等於你現金你就多 10 萬可以投資嗎 所以要看你的不安 你如果一無所有 借個 10 萬 那你工作不保 那就不能借啊 對不對 可是你若有 60 萬 那你有這個 40 萬是 QQQ 那 20 萬現金 那你再拿借個 10 萬來給他投資 那你現金還有 20 萬嘛 那你變成有有 50 萬的 QQQ 20 萬的現金 績效當然會比較好 那你不怕美國 沒工作 沒工作你還有 20 萬可以去還 20 萬 那對 Steven 謝謝你 這個有些醫療不會不能亂做 有時候你想做也不可以做 像 CT 啊 還有政治掃描 政治掃描比單純的 CT 更嚴重 對 那 Low Dose 約 10 張 20 張的 X 光而已 對 資產配置跟投資回報無關 跟績效沒有關係 對 資產配置是為了活著 我不知道 Steven 你說我有 50 到 75 張的 X-ray 那那個臺灣的醫生是跟我講 就是說現在的機器都很新啊 如果你去找那個比較新的機器 約 20 張左右 所以可能跟機器也有關係 Simulation Shield 那個 Angela 你要看我們的影片 我們的影片或者是你找專題 00004 跟 00005 對 你要付錢 當然是可以啦 那你也要付錢 像昨天就有人說他在臺灣有約政治掃描嘛 又約政治掃描要將近 5 萬臺幣 那 Steven 是說那個有 Leadiation 麻 所以你如果這輩子都沒做過 做一次應該無妨 可是不能年年做了 對 今天也沒有早關了 本來就會這樣這樣 我們才能 on time 結束 所以大家以後要上來就準時上來 早一點上來 怎麼會沒跌幅呢 一定有跌幅收鏈 一定有跌幅收鏈的啦 棒桿基金一定會跌幅收鏈的 你用數學算就知道 對啦 操作真的是沒有什麼 沒有辦法 很難啊 不是說他不行 就是很難啦 對 解約 Daniel 你這個授權是你人走了才能花得到 你先趕快拿回來給他花 對 令回答得好 就是要解約 那很好 fifi 很好 財務覺醒 人權覺醒 還有一個就是自由的覺醒啊 你是獨立的個體 你可以 do whatever you want 你不要受別人的影響 你的人生是自己的 打分數 所以那個這個自由的覺醒 什麼叫自由 自由除了財務自由之外 還有你人生的自由 就是說不要受到人家情緒的勒索 不要說哎呀會一直想別人會怎麼想我這件事 我怎麼想做就做 想吃就吃 想去玩就去玩 想賣房子就去賣房子 這才是自由啊 你做什麼事都要考慮別人 你哪有自由 所以除了財務覺醒 這個資本主義的覺醒 還有這個這個 所以快樂是人權啊 你要有你有決定快樂的權利 所以這個是快樂是人權 這是自由的覺醒 你有 20 萬現金 3000 的房租 我不知道你怎麼投資啊 因為因為你幾歲 還有你一年要花多少錢 那你有房子嗎 那你一年開銷多少 我都不知道 我怎麼知道這怎麼投資 所以你們給我說老師 我現在 20 萬怎麼投資 我怎麼回答你 你幾歲 你有沒有小孩 你是不是有老公幫你撐著 還是說你你是要負擔家計 你是單親 還有上有老下有小 I don't know 對不對 所以不是這麼簡單就可以做資產配置或回答投資的問題 有房子 沒負擔 所以那個 20 萬是 15 年可以不用 不去用他的錢的話 假設你 20 年 15 年都不會用他的話 那你 20 萬就是你 如果不會用 因為你緊急備用金都有了 那你 20 萬就直接買 QQQ 或者 00662 就好啦 我假設你已經有緊急備用金 對 那你如果沒有緊急備用金 那就 20 萬要先有一年的緊急備用金 最少 那你一年如果要放 我不知道 我想是你美金吧 那你一年如果要花 10 萬美金 那你就 20 萬可能只能 10 萬投資 10 萬要放現金 就看看你旁邊還有沒有那個 如果 20 萬都是可以投資 20 年不用動的 那你就現在就 QQQ 10 萬美金就不管他了 好 今天應該就這樣結束了 我們可以結束了 下課 好 謝謝老師 也謝謝今天各位同學踴躍發源 然後就是還是很感謝大家 就是儘早上臺 然後我們就像老師說 我們可以安排 那下個禮拜六再繼續討論 感謝老師今天帶給我們不同的課程 謝謝老師 謝謝大家 然後下期 然後就一進來就趕快舉手上來 就這樣 好 謝謝 拜拜

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。