【從6000萬滾出60億？長期滾雪球配上2%質押的奇蹟路徑】2025年8月16日 簡報資料

好 大家好這裡是CREC投資理財頻道今天是2025年8月16號市場漲漲跌跌了那其實上禮拜市場屢創新高了所以禮拜一禮拜二禮拜三都好像都創新高之後就盤整那這是很正常的現象可是市場沒有最高只會更高所以我們不要受市場震盪的影響你也不要管川普跟普丁講了什麼話也不用管PPI是什麼CPI也不用管財報更不用看經濟其實跟我們沒關係所以你就買了就不要管了他就會創新高了就這麼簡單了可是很多人就是搞不清楚不知道為什麼都不用管那本來就是不用管了你能管什麼所以有些東西其實也管不來講白一點你如果真的要去管東西應該都不太會成功不要去管不要管這個無為而治無所謂都可以沒關係那右下角你點就會到臺上來免責宣告CLC都是義務的資訊分享沒有所謂的盈利行為也不會要你從從荷包拿錢出來我們也不是專業的投資顧問也不是稅務人員所以有時候有些東西還是要自己去研究你如果誤觸跑到臺上來你就不用離開你就留在臺上就好了等一下你就說了我誤觸就好了那投資還是會有波動了現在創新高了接下來怎麼樣我是不知道了到底是繼續履創新高呢還是再波動一下再創新高不知道唯一知道的就是市場沒有漲停只會漲不停市場沒有最高只會更高了那當然很多人會講說這個當然啦可是你要講一個時間啊時間那麼重要嗎那我就說20年啊20年沒有意義那我說那人生有什麼意義你不談20年你談什麼明天那就太短了明天太短了沒意義20年你要變成什麼樣子呢?那是比較有意義啊對不對明天跟今天不會差太多不會差太多你不可能一口吃成胖子你也不可能一夜自負倒是一夜破產是有了一夜破產是有所以一定要做好風險控管我們資產配置就是要教大家風險控管的方式好現在的朋友就麻煩看00451啦00398這些下面我都跳過了一個禮拜一個月講一次就好了那我們直接跳到第16頁麻煩大家直接跳到第16頁我們不知道市場的高低點那你如果貸款下來你有錢就有錢就買進啊有錢立即買進打死不賣就富有那很多人信貸啦房貸啦你一定要用薪水還得起的錢才可以去貸款以防養老就沒有這個問題年紀滿55歲以上像臺灣的安泰銀行就55歲就可以辦理以防養老等一下對所以造風銀以防養老他就是反正這個就是以防養老就不會有這種你要繳貸款的問題也沒有市長波動的問題那就是每個月給你錢嘛那你說誰需要就是說如果能辦就去辦吧反正你辦不不要去辦已經退休沒有收入就不要去辦理財型房貸你要辦以防養老那這樣子你每個月都可以增加一些資金不管是生活或者是投資股票質押也要懂得資產配置要留住都得現金那你以上種種就跟市場波動沒有關係不要說市場跌了我再去借誰知道所以可是你面對風險的唯一方式就是有隻有足夠的現金還有資產配置你才能夠面對所有的市場波動面對市場波動不是說去預測是要做好資產配置足夠的現金這是給大家的要做到我們影片0036100361應該是在談不倒的皇宮就是在談整個金融貨幣的起源所以瞭解00361的影片就會了解整個金融世界那我們當然講到央行的角色了財政部的角色了通膨了跟印錢了這個日本怎麼會通縮20年還有為什麼政府都需要有點通脹他的原因其實就是要保就業這就是很多內容可以大家去看他這個朋友留言就是所以我就所以理解世界金融的第一性原理就可以理解政府政策的正確與否跟央行的政策所以政府怎麼做是正確這個是一般百姓都不太理解的到底臺灣應該花1萬塊還是不要發1萬塊財政部說剩餘多餘的錢應該去還債而不應該去再留子孫等等等等到底是正確還是錯誤你如果瞭解第一性原理你就知道了那個臺商那個錢你應該不用來來去去你就留在臺上就好了你出去再進來可能還在臺上如果你自己不知道怎麼下去那理解世界金融對社會的理解就可以是比較深入所以你在看很多在生活上川普跟普丁在講話或者是在臺灣的政治中國的政治美國的政治或者是一些人在講話你聽你如果從資本主義的角度去聽你就會聽得懂你如果用他的話的表面去聽你就聽不懂或者是你根本誤會了他的意思所以當你瞭解因為我們現在全世界都是在資本主義的控制之下所以你唯一用資本主義的角度去思考問題你才可以看清楚真正的問題這個才是重點很多什麼政治啊很多其實最後還是資本往下這裡這裡有這個朋友就是看00361他有點不懂說新興國家這個怎麼會破產沒有美金不足那就去買美金啊就換一些美金啊你怎麼換誰跟你換新興國家可以無限印印本國貨幣去換美金啊為什麼還怕是怕通膨嗎還是什麼為什麼說亞洲金融風暴韓國的金融風暴他們沒有美金啊就去印啊印本國貨幣去換美金就好了這個好像就是說說我們很窮沒有菜吃那說你怎麼不吃肉就是是這樣所以不是這樣子的往下一頁新興國家的貨幣只有在自己國內有人要了請說臺幣好了你臺幣拿來美國你說我要跟銀行換美金美國美國銀行說你你你你你這是什麼貨幣啊我們不收那你在臺灣的銀行他就收為什麼因為只有你自己本國貨幣才收啊那為什麼本國銀行會收你的臺幣臺灣銀行會收你的臺幣是因為臺灣的銀行有外匯儲備就是說你外銷賺的美元還先暫存在銀行你們國內臺灣的銀行你要出國你需要美元去買東西你要出國去旅遊那你就從這個臺臺灣銀行的外匯去換成美元出去你把臺灣當作一個家庭家庭裡面有很多小孩那很多小孩會去工作賺錢賺美金先放在銀行銀行可能是爸爸媽媽假設有人要去出去玩另外一個兄弟要出去玩那就去找爸爸媽媽換成美金就出去玩所以臺灣的外匯是屬於誰的是屬於全民的所以臺灣的外匯你看很多外匯銀行都是臺灣人賺的所以當然暫時放在各家外匯銀行那各家外匯銀行他擁有美金可是他發行臺幣給你從美國會100萬到國泰世華那國泰世華就給你你要換成臺幣那就換成臺幣給你那國泰世華就100萬美金有3000萬臺幣在你的賬戶那個3000萬臺幣就是就是國泰世華的債務債務你的存款就是他的債務那100萬美金你賺進來匯進來100萬美金就是國泰世華的債務就是國泰世華的資產所以他資產比債務就equal相等所以如果沒有人去賺美金你的這個國家是沒有美元美元外匯存底的所以不是說我們就印臺幣印臺幣可以換很多美金這樣子還要臺積電做什麼就叫央行印很多臺幣你們去換美金啊你找誰換你找臺灣的外匯銀行換臺灣外匯銀行怎麼有臺積電啊有美金就是因為臺積電有出口很多很多外銷公司有出口賺了美金進來那你這個就牽扯到經常帳跟金融帳的問題這個你的美金進來有兩種方式一種就是你外銷東西給人家人家給你給人家付你美金嘛這就是經常帳那金融帳就是你沒有賣人家東西那可是外資外資把美金匯進來要投資臺幣那是金融帳好像你們個人在海外有美金那你把它匯進來這個都變成金融帳金融帳因為這個美金不是生產你不是外銷進來的你這個是金融操作進來的所以分金融帳跟經常帳那很多國家會遭受這個外匯擠兌破產的原因就是他根本外銷沒很多他根本沒有外銷很多他的美元都是什麼都是金融帳就是資本就是就是就是那個美國那些銀行匯進去的他之後要匯出來所以讓他這個整個整個國家破產都是金融帳等於人家去阻擊你這個國家所以為什麼當初臺灣央行總裁我忘了上一屆的總裁常常找外資銀行喝咖啡就是說你們錢進來幹什麼金融帳金融帳進來幹什麼你們要麼就買股票趕快進去買不然你們就把錢拿走離開就是這樣所以不是來套匯所以新興國家只能靠自己國家勞力出口賺取美元我說啦這個不是我說這個就是奴隸美元因為你要做很多工作幫美國做很多事才賺取那個美元就好像你就幫地主打工打一打人家給你一袋米吃這樣子嘛所以那叫奴隸美元那你說你你去幫人家地主打工賺了一袋一袋這個稻米我說那是奴隸稻米嘛就是這樣那當然很難聽很多人都不喜歡傑布斯你給我賺這樣子那實際如此嘛對不對所以拿到美元要立即換成資產那歐美就是用強勢貨幣奴役全世界如果當新興國家自己的央行美元儲備不夠不是央行就外匯儲備不夠有的國家是央行控制以前臺灣也是隻有央行有外匯所有其他的商業銀行都沒有外匯所以所有的美金進來都要進到央行央行才換成臺幣再到每一個銀行後來外匯管制開放之後就是每個銀行都可以自己有外匯那當然他一開始就是外匯你們如果年紀夠大就會聽到外匯指定不是每個銀行都可以做外匯不是每個銀行都可以有美金賬戶就是只能有指定的那你要換美金就只能去那個銀行換那你要開美金賬戶就要到外匯指定銀行開美金賬戶那你要做美國生意的那你就要去美金這個外匯指定銀行開美金賬戶那外國的匯款就會來這個賬戶如果新興國家自己的央行或者是儲備不夠美元儲備不夠又是匯率沒管制的國家就無法有時候就會美元不夠了那這些金融賬他就是這些這些銀行家新興這個這個強勢強勢美元強勢貨幣的國家的金融業或者是他的這個這個這個金融操作跟你在在在美元很你的幣值很高的時候他換進去不是你幣值很低的時候他換進去你幣值很高的時候他換出來你就你就破產所以這個就為什麼有些國家會遭受金融的的侵略就是這樣好價值投資其實是很難來因為價值估值很難你怎麼去估一個價值我們不要說股票光一個房子你你估一下好了到底是3000萬2000萬還是1000萬講白一點你怎麼估那你說照房租來說那臺北市的房子根本不應該值那麼多錢啊那個那個出租房回報率不到2%那怎麼會值那麼怎麼怎麼可能值那麼多你說用現金流看期望值如果是8%的話那那個那個房子應該是除以4啊4000萬應該只值1000萬因為你回報率要8的話這個現金流折現利的話那隻能就只有1000萬啊所以所以這個估值怎麼算可是你說1000萬那人家4000萬買了還漲到5000萬所以股票也一樣啊很多人現在就說哇股票很貴很貴很貴很貴可是一直說很貴可是他還一直漲啊那你很貴你就很貴不要買啊那我們股票我們還是繼續買啊所以估值那個芒格講一句話說這個巴菲特講折現率啊這個現金流折現率啊我這輩子就從來沒看過巴菲特用手拿起筆來算過折現率他買公司從來不用折現率所以很多事是什麼不要聽聽聽就好了不要把它當真所以我們都不太懂估值其實誰懂估值啊你來跟我講沒有人懂估值啊講白一點我隨便隨便你說這個東西多少我用一種方式給你問你就你就倒了就不可能的估值是我就好像一壺法蒙諾麗莎的話到底值多少錢你們講一講估值來估估看能估嗎一樣啊股票也是一樣啊跟蒙諾麗莎的微笑一樣啊你看似他在笑我看他在哭那怎麼說所以估值很難啊所以不要以為說可以做價值投資講白一點價值投資太多東西要看你看的價值跟我看的價值又不一樣有些食物對你是補品對其他人可能是毒藥都是看角度的問題所以很多東西真的是角度不同什麼都不一樣所以假設今天我我們找幾個人來談一家公司說他好說他壞都有的時候你們就變起來了那個就是兩個豬在打架所以長持是隻能唯一每一個人都可以做的投資策略所以忘記估值吧忘記估值就是長期投資就好所以你也不要管外面說現在估值太高了股價太貴了那你就不要理他因為他可能自己不知道這些東西了他自己在說什麼所以這裡就是說我有時候會在短篇或者是在這裡跟大家解答就是你知道你要做什麼配置你要留多少現金就會有人問我老師那他這樣做我是不是這樣做或者說老師他可以買槓桿基金我是不是就買槓桿基金還有一個說老師我現在都一直買QRD之後20年就會賺錢是不是這樣子你一直因為之前我有跟人家講說你就一直買買買20年就可以啊可是人家那是小朋友也沒有經濟壓力也沒有需要緊急備用金他全倉我就有錢就買了可能一年也買100美金啊或者一個月買100美金就一直買買買你之後就聽到了就說老師我也要買QRD買一輩子這個就是我就不知道怎麼回答那我就要問很多問題啊你這個要買一輩子這是什麼錢啊你現在資產是多少啊你不能全倉啊那我就所以所以所以這個就是好像這個醫生一個病人一進來醫生開一個消醫藥給我那個醫生就把你趕出去那不然就是醫生這個這個藥丹我朋友吃的那你同樣開同樣的藥給我你也會被踢出去啊對不對一樣的道理啊所以你不要聽別人的那個這個我給他的資產配置你就說老師我這樣子可以嗎我可以買槓桿基金嗎我都聽不懂你買槓桿基金我怎麼知道老師我可以投資嗎我也不知道啊就好像你進去醫生房進了門你什麼都不講你就說我可以吃吃吃抗生素吃抗生素嗎那醫生一定三條線的對不對所以你要理解就是說每一個我給他的我們的資產配置有很多案例那只是給大家思考的方式不是要叫你照抄拿來就吃了你要了解這個每個案例的精髓在哪裡同樣的感覺是同樣的東西可是有的人我就給他這個70 30比有的人我就給他這個40433的比有的人我就給他613的比你你就要了解為什麼這個為什麼那這裡面有牽扯到這個人的風險承受度這個人的年齡這個人資產大小還有他想要達到什麼目的他想要怎麼樣是要10年後退休還是5年後就要退休還是已經退休這個都不一樣了所以我們要學的是資產配置的精神而不是而不是像鸚鵡一樣呱呱呱這樣子就沒有用好我們下一頁槓桿基金和原型基金和現金都是長期的資產配置所以有的人就來問老師槓桿基金可以長持嗎我們有一個資產不長持的嗎投資當然都是這樣的嘛都是長期持有的沒有說不長持的比如不長持的就別問了我們都常持了喔有的人就說老師那時候長遲為什麼要還要賣還要怎麼再平衡那這個就完全 poner所謂長遲就是這些東西我一直有槓桿基金部額我一直有這叫長持那要不要做再平衡再平衡只是風險控管的手段說因為要了解要了解ネ UM要了解ネ但是槓桿基金的現金要每年做再平衡這是一定的那槓桿基金和原型基金和現金都是資產配置的一部分長持是我們的精髓長持是我們的精髓資產配置與再平衡是面對風險的必要手段這個句話要聽清楚這個配取很重要每一句都要懂要懂那你才懂得這個精髓不是念過去你如果沒有辦法內化這一個配置的話那你可能就對於這個資產配置跟風險控管還有一段路好往下很多人就會說老師那我要做股票質押我是不是就不要放Roth了我就放Blockage Account比較早能夠質押也不是要這樣子就是說你到了你退休之後你的Roth要有資金這是美國的朋友那這樣子你才容易做資產配置槓桿基金要放在Roth所以對於年輕人來說你可能看你的薪水你的Roth最好有三分之一三分之一最少Roth是一個很好的賬戶很好的避稅賬戶很好的傳承賬戶所以Roth在美國的朋友最好都要有你就算沒有公司的401K你自己要去開一個Roth的IRA通常美國公司應該有401K好就是我在強調也在強調能夠放Roth的要有Roth再往下一頁只要是對的投資長期一定會獲利所以重點在什麼對的還有什麼長期那你要買對的難不難其實蠻難的世界上真正好投資的標的還真少那我給你們的QAQ真的是萬中選一所以這個不是說我今天信口開河就隨便抓一個來或是因為它績效比較好我就選它不是是我40年的經驗累積下來的我如果沒有40年經驗我可能就看不出QAQ為什麼它好那你們就不用白走這40年了就馬上就做對剩下你們要做的就是長期所以立即市價買進這個動作的賺錢的期望值最高你越晚買你賺的錢就會越少期望值就越低你如果錯過沒賺到的錢你這個一輩子是永遠的虧損400塊不買從400漲到580現在是580我都忘記了QQQ現在多少577400不買到577你虧掉你少賺了177這177回不來了你回不來了那這個才是真的虧損你400塊買了跌到360那40個虧40塊那是不存在的所以那個虧損不存在可是400塊漲到577你少賺這177這是真實紮紮實實這一輩子你是永遠永遠就這樣虧了不會回來的很多人說少賺不叫虧少賺是虧我資產多你三分之一你說你不虧那我說你是被變窮了所以為什麼我們就不要投資別的投資別的都會變窮人不是說你沒賺到錢是你比人家少賺像VT只有績效才他QQQ的五分之一而已四分之一那你少賺人家四分之三你以為你有錢你是很窮你被人家變窮好像你說我薪水五萬很不錯可是人家如果薪水都是二十萬美金你薪水五萬你會被變窮會變窮的所以少賺就是紮紮實實的虧了要記得這件事情所以為什麼要立即馬上進去短期的虧損就不存在長期的虧損是紮紮實實的存在長期沒賺到錢是紮紮實實的存在永遠磨滅不掉我瞭解了嗎你少賺一百萬就少賺了四百塊漲到五百七十七你就少賺一百七十七萬如果你四百萬不買進去你就少賺了一百七十七萬這是紮紮實實的你這一百七十七萬就不見了而且未來的增值你的倍值就比人家少人家是從五百七十七萬開始漲上去你四百萬在五百七十七買進去你的資產就是四百萬人家的人家的富力人家已經上天堂了你要在地上用兩隻腳所以投資是一個不可以怠惰的事情所以我是不要怠惰投資要很認真它是真槍實彈你要用生命去看這件事情不要怠惰好往下一頁我們這樣就結束了所以現在的朋友看00451那最後有我的email所以你們可以在YouTube留言在這邊發問或者是YouTube留言寫email給我都可以好那個我們就就交給你好哦謝謝老師那我看到現在臺上有11個同學上來那我還是想要跟大家說一下就是我們每個禮拜都在這裡然後我希望大家都可以儘早舉手上臺就是發言討論然後我們就是很快的在兩個小時的時間把今天的課程就是結束然後這樣子大家就可以早點休息然後我們也可以很有效力的上完這個課程然後下個禮拜沒有就是來不及問了就下個禮拜我們還在這裡對那現在臺上的人比較多我們就先一個人一個問題跟一個分享謝謝大家那接下來那個海外孤中你已經在臺上了你可以開麥分享了謝謝好謝謝那個老師還有大家好那我我是之前5月第一次上來那很感謝老師那我現在的就是狀況就大概是1500到1600左右的那個00662然後都只有原型然後因為我那個時候跟老師問完然後就是就覺得還是要繼續工作就不要那麼早退休因為我現在大概34 35歲然後最近有看到老師就有的時候平日會發一些關於這個AI改變這個世界會跟以前有些不一樣的這個這個事情就是會讓我覺得好像更不能在現在的5到10年退休因為我覺得可能10年後可能AI會取代大部分的工作那到時候可能我們要工作都很難了那我會這樣覺得說可能這10年是可能是我最後的工作的機會或者是說這10年的00662可能會漲很多所以如果我這個時候不工作把00662賣掉當生活費那我會覺得有點可惜這樣子對這是我第一個分享那我今天就只想問老師一個問題就是說我最近在網路上看到一些就是關於那個地理套利的一些東西就像說可能以前早期臺灣人可能是說他有錢之後會喜歡搬到像美國這種加州或加拿大或澳洲就是去有錢的地方可能生活品質比較好但最近好像是蠻流行這個說去往一些像東南亞的國家說越南那種泰國就是物價比較低的地方那他的我看他們的那個本質的背後的目的是說因為這些地方的生活費比較低那就變說假如說我在臺灣存的錢那我隨便花可能就是有這種加成的效果就是他就類似是說可能就是說薪資水準較高的地區那到薪資水平比較低的地區去去這樣子生活那我是想問老師說這一套這個地理套利是可行的嗎然後會有什麼樣的風險或者是建不建議我們就是可以考慮這樣子對以上是我的問題跟分享謝謝老師謝謝你你第一個分享就是說這個未來10年人工智慧所以這10年工作我應該要工作因為未來的10年人工智慧這不太對你工作跟未來是什麼樣子沒有關係沒有關係吧沒有關係所以就是我沒有工作像我也沒工作那未來10年是人工智慧我就要去工作嗎不是你工不工作是你喜不喜歡工作你這工作能不能帶給你幸福快樂那你的錢夠不夠你是為了錢工作還是為了幸福快樂工作那都可以工作巴菲特不是為錢工作是為了他的快樂工作那你為什麼工作不是因為說因為是AI的時代所以我就那你永遠工作不完AI時代之後還有什麼什麼什麼什麼太空時代還有火星時代還有什麼宇宙時代還有什麼你他說我一直這樣的永遠所以這個道理不同這邏輯不同你工不工作就只跟兩件事情有關你對這工作有沒有熱忱喜不喜歡你是為錢工作還是為興趣工作那這個都可以這個理由這兩個理由都是值得繼續工作好那再來就是我聽不懂搬到東南亞或是搬到幾條路後開銷比較少的地方叫做套利我有沒有聽錯這哪是套利啊這個叫做墮落因為我沒錢所以我搬到我搬到比較落後或生活水準比較低或者是開銷比較低的地方那叫墮落那不是那絕對不是你的目標懂了嗎像很多年輕人來問我老師我這個加州的這個開銷太高了我是不是到Arizona或者是到哪裡沙漠地區這個開銷比較低我真的我是在罵真想三字經沒有人我們就是要去走往方便你喜歡的環境不是為了錢而需要如果你是喜歡那個地方那就沒問題而你說你錢不夠要跑去那個地方那你就是我說墮落外部不經濟啊是最不好的事情所以我常常說老師我租金不夠我是不是搬到我住在這個遠一點的地方那房租比較便宜那住的房子也比較大不對我說你要住在公司附近最好為什麼因為叫外部經濟你不要通車一個小時每天早上一個小時下午一個小時這個中間又什麼就去了一個半小時回來一個半小時一天就三個小時你醒著的時間多少時間你花在通勤上面五分之一啊你一輩子的五分之一花在浪費在這個通勤上面這很不經濟啊那所以講白一點不要做這個事不要做這個事錢可以好幾十億都花不完還想搬去落後或是開銷地方低的地方如果我想搬去花東是因為那邊很美我絕對不會因為那個開銷地我去花東住的開銷可能比臺北還高那這樣才是對的所以絕對不是這樣我不要再講了講下去了花太多時間了我是這樣回答你好了解謝謝老師很感謝老師好來好的謝謝那接下來那個Elwin你在臺上你也可以開麥了老師好你好學員大家好今天來到美國所以第一次早上上好棒以前在臺灣都是晚上那我有一個分享跟一個問題那我的分享是我在旅遊的時候有在問自己說什麼是幸福那在認識老師的理財觀念之前小的時候你會覺得得到一個糖果或者一個冰淇淋你會覺得很幸福唸書的時候你會因為考試獲得好成績唸了什麼學校唸了什麼科技你會感到幸福那工作的時候你會為了你的position你的promotion而獲得幸福那工作的時候你有時候會為了你的position努力的工作獲得成就感而得到幸福那也造成你會為了這個成就感不願意脫離的工作你會一直一直在工作裡面迴圈那結婚了之後呢你會為了你的孩子的成長而感到幸福你也會為了你的孩子的成績感到幸福那我們在認識老師的理財觀念之後我還會再問自己說那透過這個觀念的改變之後理財方式的改變之後什麼是幸福大家可以想一下有沒有什麼樣不一樣的地方那我理解老師的理財方式之後出國看了很多的地方我漸漸的瞭解因為我去日本的富士山看到山腳下有一對老夫妻坐在樹下吃著蘋果啃著麵包然後面對著虎然後我漸漸覺得如果認識老師理財觀念其實唸書念什麼學校念什麼科系成績是怎麼樣你在工作上獲得什麼職位有沒有獲得推廣孩子成績怎麼樣其實當下的幸福或者是幸福沒有錯但是真正未來等你老後的幸福這就是很單純很簡單的就是坐在湖邊吃的簡單的東西你不用在乎你的職位你也不用在乎你的什麼學校你也不用在乎你的成績所以當下的幸福坐在湖邊就是最幸福的那就是我的分享那我的問題是其實透過老師的理財方式的話其實我們都會跟我們的親朋好友去提但是每個人都有不同的反應有的人是為了配偶的關係不願意配偶有的是因為自己的關係現金流的關係等等很多原因會造成他沒有辦法執行老師的理財方式那會覺得人各有命還是timing還沒來那我們知道老師之前有提到阿德勒的課題分離嘛那也漸漸瞭解老師說的什麼因為有情所以要無情那可是回過頭來看就是我們那些親朋好友還是正在努力的工作看他這麼努力的工作然後離職之後還要努力的找工作我是覺得這個心情要就想問老師這心情要是怎麼調整我知道課題分離沒有錯人各有命也沒有錯timing為大對我都知道但是總是覺得很可惜為什麼他沒有及時的做改變而造成他必須在輪迴裡面繼續的其實我看了他我覺得我已經不知道該怎麼樣再去跟他講了所以這個心情的除錯要怎麼除錯我想問老師以上謝謝很好什麼是幸福那每個人都定義不一樣對我來講的話我就是無所謂都可以沒關係所以你幾乎沒有所謂你就沒有什麼負擔沒有負擔就是幸福沒有負擔就是幸福對我來說不是每個人都這樣所以我不知道你要怎麼找到幸福可是你要讓自己的負擔減少這裡面很多需要學比如說課題分離要放下要斷舍離你把所有的問題都丟掉了那就無所謂都可以沒關係了這個就是修煉了那再來就是看到別人為了就是三餐工作或者是因為錢不夠講到錢不夠我再舉個例子有一次我去門診那就看到有一個心臟科的門診那有一個年紀我看起來差不多六十幾歲吧他旁邊有個女生看起來像是他的女兒那女兒好像是上班族的office lady可是還很年輕所以完全不懂醫療什麼只是他帶他爸爸來看心臟科我就看他爸爸坐在椅子上坐一坐不行了就整個蹲到椅子下面差一點就整個躺在地上就是很不舒服這樣那我一看我就知道這是冠狀動脈問題冠狀動脈問題那他進去門診裡面花很長時間那我就跟我太太說這個病人一定很重這要趕快去急診而不是來門診那結果出來了花很長時間出來那出來之後護理師出來跟他講這個你明天就要住院你這個比較嚴重需要住四天第一天就要做整個檢查那你要裝支架他說那要花多少錢他說光開刀床那一床就要70007000塊那其他如果健保給付可是你血管要從鼠吸進去如果你用健保開的洞就比較大你如果用自費自費多少錢那個人不知道自己已經快死掉了還在問這個7000塊有沒有補助這個7000塊臺幣所以錢這個東西對很多對我們來講其實是輕如鴻毛可是對很多來講是重如泰山所以很多人不懂得像我們這樣子輕鬆的賺錢結果為了錢所困人命不值7000塊臺幣這個就是那怎麼辦我那時候很想衝動的就是我跟我太太沖動我們去跟他講我們就幫他付了就好了管他的就是一支支架7萬多臺幣我們都幫你付了用自費就趕快去裝一裝所以有時候看來就是可是怎麼辦這個事情很多那牽手觀音你知道菩薩怎麼過日子的你知道釋迦摩尼怎麼過日子有時候我還要問醫生你們怎麼過日子的我們很像醫生就明明看到這個人病很重可是我們又救不了他所以為什麼窮是一種病因為窮所以沒辦法治病支架沒辦法裝這個這個都是這個都是醫生也會碰見的問題所以有時候我要有時候要請教這醫生說你們怎麼面對你的病人明明就是要去醫我這樣子給他支架一裝他就好了可是他就沒錢就不能裝那你怎麼你怎麼度過這種日子醫生也不能自己掏錢幫每個人都裝就好像我們不能掏錢幫每個需要錢的人來對不對我有時候想一想沒辦法因為這隻有國家的力量我也做不到所以所以這個要學會就是所以我們能救的就是救什麼叫能救的比如說我我坐Uber那我就會先聊天那看看這個這個差不多差不多這個driver或者是他是什麼年紀的那對投資有沒有影響有沒有興趣那我稍微聽他講幾句話我差不多知道那我就可以跟他講在兩分鐘內我就就可以介紹我們頻道給他他就能接受那這個叫做你可以救的那對Apple那可是有些人是不能救的你就算救他也沒用就好像我講的有有一個年輕人他去打掃醫院那一直在抱怨一直在抱怨一直在抱怨那我說年輕人我來跟你講怎麼樣讓你能夠富有他以為我是詐騙集團就越走越遠越走越遠所以Evan我們不是每個人都可以讓我們救所以你頂多就跟他提這個觀念那他信者他就得救不信者就沒辦法好像耶穌基督就信我者得救後來我想一想他只能這樣說了因為先講這樣子吧你就進來你就得救為什麼因為這個事情很簡單對不對可是你信我你就知道你不信我你就永遠沒辦法進來這個門我想Evan我就這樣所以放開一點沒關係那你有沒有跟他講有沒有一個機會跟這個人你想要幫助人講過這個東西如果有你就有做到你的責任好像醫生有跟他講你知道開刀啊要裝自駕後來他就跑掉不見了因為錢不夠了不做了就全人就走了那醫生也要放下沒辦法我們也要放下不然社會新聞那麼多為了幾千塊全家自殺為了幾萬塊那我們怎麼過日子我們沒辦法過日子對不對錢對我們來講是輕如鴻毛對他們來講重如泰山就是我們輕如鴻毛又沒有多到說能夠拯救世界就好像牽手觀音為什麼他是牽手他怎麼不萬手怎麼不要億萬手為什麼畫那個觀音的時候只畫牽手能力有限啊連觀音都能力有限那何況是我們Steven對啊對啊所以我想聽聽哇醫生這個怎麼過日子對啊對啊對很呆髒那你有這個權利醫生可以這個權利對可是也不能一直waveanyway對我知道對有時候真的該出手將就還是得出手將就尤其像心臟科醫生這個是真的是生命攸關的事生命攸關的事好Alvin我想是這樣子這個好謝謝老師那最後再跟大家講就是說其實在分享當當事人是被說服的但是回頭去跟配偶談的時候就就又又不行了所以老師上次好像有談到跟配偶的一些關係我覺得的確夫妻同期是其利斷金夫妻不同心的話那我maybe你要私底下自己做成功的時候再說服配偶可能是也是一個方式但是最重要是自己當下自己先去做以上謝謝啊好這個很多人想我做成功之後我就可以說服他未必哦因為他沒有參與感你一最成功他大發雷霆你做什麼事都不跟我說那你就吃不完都就走所以我常常說睡睡念睡睡念我有做的投資啊我很保守啊我這樣啊你他就會感他會有參與感他會給你建議不要風險不要做不要做你說沒關係我先做一點試試看你就跟他慢慢洗腦而如果都不講等到等到你一講的時候他他不是他不是幫你鼓掌他是潑你冷水你賺錢我跟你講賺錢不一定能說服他你只是一時僥倖而已啊你是倖存者偏差不要再玩了因為他完全不懂所以最好一開始就睡睡唸了跟他跟他洗腦或者是anyway這個要每個人智慧了好阿文謝謝你謝謝然後接下來姚妮也可以開麥了謝謝好大家好各位同學好我最近在聽老師推薦的火花男馬克思的週期然後剛開始聽了兩三個小時有一些問題就是我想跟老師確認一下我對他的理解對不對他裡邊提到的就是說週期他是上上下下的然後會隨著人類的科技的進步去成長然後有時候泡沫太大了掉落下來但是他也沒有提出一個固定的一個時間段比如說10年或者20年活動就會調整所以我的問題就是說這個週期並沒有一個固定的時間他火花男馬克思建議是透過他的投資者的情緒去判斷是不是已經抬高了或者是在一個低谷所以就想跟老師確認一下我這個理解對不對好謝謝完全正確完全正確市場的週期當然我們要判斷的週期不是說剛起漲點或在中間我們想要知道的是泡沫明天要爆掉了今天可以賣掉這個是一般想要了解週期的目的對不對那怎麼樣抓住這最最關鍵的時刻如果在1999年底2000年初如果能夠感受到這個賣掉那我真的是2000年初賣掉的賣光光了那可是我賣的原因也不是因為泡沫我感覺到有泡沫不是隻是我感受到因為市場一直都是看好每次財報都是surprise surprise突然那一天2000年那一天我看到的新聞那個財報說有一家很大公司說財報disappointed那個在我投資10年的光景裡面第一次碰到財報disappointed我就把股票賣光光了對不對I don't know對霍華德馬克思來說他覺得well做對不代表你判斷對ok所以賺錢不代表你的方法是正確好這個先講清楚霍華德馬克思所講的就是所謂的泡沫一定是投資者瘋狂什麼指標都沒用就是投資者瘋狂就像2000年如果你們經過2000年就知道那個有多瘋狂可是2018年就不一定看得到因為2018年的泡沫是在金融業而一般人是看不到唯一看到的就是很多那個那個買屋團購屋團連我的醫生都不幫我看診就跑去Orizona要買房這樣子你如果比較sense的人就會知道這是泡沫可是你如果沒sense的人我2008年賣掉股票也不是因為那個醫生不幫我看診跑去買房不是這樣子所以可是霍華德馬克思講的是對當大家都瘋狂的時候你要恐懼所以大家恐懼的時候你要樂觀所以每個人的環境都不一樣所以你能感受到這個市場的溫度不一樣所以他講的話是對可是怎麼執行他沒講他有沒有講個indicator沒有因為沒有indicator因為每個人的indicator都不一樣有的人說插鞋同理論那我又不去插鞋我怎麼知道那我去理法那剛好我的理法師就不投資所以理論人不知道對不對或者我理法師就無感了他就藏起來一直買有錢就買有錢就買你透過他你也不會知道所以也沒錯他講的是正確的可是你怎麼去用他的正確的話這才是重點好謝謝老師我繼續聽他的有聲說然後有問題再和你探討好謝謝他有很多話其實是蠻有哲理的很有哲理很棒他不像巴菲特他講的比較多雖然他跟巴菲特的理念一樣可是巴菲特講的都比較形而上可是霍華德馬克斯已經講的比較實際了可是你把他的話拿來要執行還是有一段距離的說實在好謝謝姚來好謝謝姚那Chen你也可以開麥分享了謝謝Chen可能是誤觸的誤觸那吳維你也在臺上了可以開麥分享了好那沒關係你等一下如果你可以開麥你在開麥那麗玉嗎麗玉你在臺上你可以開麥了那維尼你在臺上了你也可以開麥了好謝謝主持人謝謝老師老師今天上課讓我覺得又學到了一些新的東西真的是非常感謝老師然後剛剛聽Alvin同學Alvin同學問的問題其實我本來想問的問題跟Alvin同學問的問題很類似那我就那剛聽到老師的回答我想說我應該可能就不用再不用再問了那我只是但是有其中有一個細節還是想請教一下老師因為因為我今天剛好跟一個從小很重乎的一個長輩吃飯我就跟他介紹介紹老師的課程跟那個核心理念重點跟他講那因為他的資產配置就是他已經退休瞭然後非常的保守有很大部分的都是放定存跟保險然後有一部分的高股息的個股他覺得要領股息才會安心那我剛剛講了之後他最後勉強的說他願意每個月先投個兩萬塊定期投兩萬塊到00662這樣先試試看那我的心情是有一點就是就是跟二優兵同學有點類似的就是我有一點著急做這樣會不會太亂然後當然我沒有表現沒有表現出來啦我就是我只是回家之後就在想這件事情就會就會自己好像有點在為他著急的感覺啦然後我想問老師的問題是那個保單部分那個長輩一直強調說他是很早年就是三四十年前那時候利率很高的時候買了保單他說什麼保單有8%但是我覺得我我沒有直接我還沒看到他保單內容但是我猜是當時業務保險業務的話應該是一種話術啦實際來來來我猜應該應該沒有到那麼高吧想問老師說哎怎麼跟他解釋這個保單沒有沒有像他想象的有8%這麼高好先問你喔其實你很急可是你如果去看我們2022年的影片的時候很多同學連過年都不敢回家過年因為他的兄弟姐妹都虧損累累啊他一開始就很信誓旦旦很急的要大家發財啊結果大家的資產都虧掉30%急沒有用因為你怎麼知道你是救了他還是害了他本來慢慢來他可能可以少虧一點那可能還相信你結果一次all in結果1000萬虧掉300多萬他沒跟你斷絕關係已經不錯了所以這個難嗯不用急如果當事人不急我們不要急我們不要急因為你怎麼知道他進來不會虧損短線沒人知道啊所以為什麼有些朋友問說老師我有一筆錢我現在怎麼投資那我就說你分三分之一三分之一三分之一那三分之一就立即私下買進另外三分之一就分批買進那另外三分之一就留現金那當然有些朋友就說不是啊要立即馬上啊立即馬上啊沒有標準答案啊沒有標準答案所以哎你這個你的那個長輩他已經習慣他的投資方式了嗯就讓他去而且可能可能不是每個人都適合了還要看年紀還要看資產部位資產部位有多大也是不一樣所以如果沒辦法知道對方的整個資產狀況很難建議那當然他說我用兩萬塊來試試看嗯maybe就是最好最佳的方式了嗯對啊不用急那為你好謝謝老師哎我剛剛其實不是我剛剛想到問題問題是那個保單的部分哦保單哦保單保單保單要用哎呀呀呀沒錯了要啊他最後跟你講說你整個就是投一百萬了那你每年可以領八萬了那就把8%不是嗎你總資產你你就跟這個我還說最後領八萬然後這樣把這個當做是8%哎對啊對了有些其實那真的要上來啊就之前有一個人留言在在留言一直跟我再變那個保險的事那變到最後他就說我說說你們這個根本沒有賠啊該賠都不賠他說你保費才繳多少哇我才知道哦原來他們思考就是哦你保費繳多少你在表保費才繳25萬你叫我賠一百萬怎麼可能哇那這叫保險嗎對啊所以你那個保險專業人員來跟我變的時候變到最後他不行他就說那你保費才繳多少你期望賠多少啊你看就是這樣所以看他呢看每個人講法不一樣不過不過不過不過你沒嗎實際來例子例子我也沒辦法跟你講不過就是說有些保險有些人就說你看我這房子我出租回報率10%為什麼他說我當初買才一百萬啊現在一年可以拿一萬塊啊不是拿十萬塊啊當然沒那麼高了就是說他當初應該不是一百萬他當初可能就二十萬買的他二十萬買的那那他出租房子那一個月拿三千一年來拿三萬他說我三四percent回報啊啊那個就是不懂得你就沒辦法跟他講因為他說我當初買的時候是二十萬啊現在出租房子每年可以拿三萬啊所以我的回報率是三十趴啊所以這個要拿拿拿拿保單那算IRR才知道對好是不是伊寧呢今年是不是不太不太可能即使是三十年前買的在臺灣買的也不太可能會有你去查那個時候的利率你去查那個時候的利率那時候利率是算高了應該那時候可能有接近十趴如果是有十趴那那個時候他的保單可能就有機會比較高一點利率會比較高一點但IRR應該也不可能到有可能會像他講的八八那麼高嘛嗯我對保險不太瞭解嗯這個我我不知道你要這個看就是那個時候的定存利率有多少還有美國的比如說你保三十年那時候美國三十年的的的利息是多少公債對對對三十年公債那那個保單可能就是比那個低一點不可能是那個就這樣就是比美國公債低一點當然的當然的不然他賺什麼那那你這樣聽起來好像8%是有可能的有可能公債有會高到十幾趴的你如果在1975年買的可能就有了那時候那個利息就很高哦要拿出來看嗯對我瞭解謝謝老師老師你說哎我我我說一個事情啊保險這個事情我不瞭解但是前一段時間有一個人談到保險他是業內人士他談到保險他說保險這個事情很不靠譜為什麼呢因為他們現在做保險推銷的人一筆推銷下來他的那個返還率就是他的那個commission可以達到30%所以是他把這筆錢拿了之後他首先就把30%扣掉了那麼要這個公司持有這筆錢你要先把這個30%填平了然後你才能夠說賺錢的事情那你就可以自己算一下他這個保險公司給你的承諾靠不靠譜這是第一個第二個就是前幾天我算了我讓那個AI給我算了一個銀行存單的事情就是22年以前我有13000塊錢我說你給我算一算那是在中國我說你給我算一算我把這個定存能夠得到多少那中國呢只有最長的是那個定存是五年那五年以後你就必須再轉那麼我22年呢就轉了四次了五年再加兩次了兩個一年那麼這要算下來呢我13000最後得到了28000那就是就這是一個參考數字了那麼他給我的那個五年每五年的那個利息我看了一下大概有四點幾的最低就有二點幾的這種最高是四點幾的利息最低的是二點幾的利息所以想買保險的人也可以以此為參考謝謝對啊算起來差不多三點多percent而已年化報酬對啊差不多這樣子了對沒錯好謝謝來往下好那個Jason你在臺上你可以開麥了謝謝老師好那我也是算是做一個回報分享了那之前有寄email給老師說就是可能家庭麻煩老師前幾個禮拜也是有講到家庭財務的溝通的部分那我自己的話因為我太太其實理財當然是相對很保守了那我當然是之前也是有投資可是之前所以我決定說如果是我自己在投資的話在現代那可能可以再額外100萬可是家庭的現金流其實是顧不到的是顧不到就是balance或是入不敷出100萬可是我如果說用100萬很容易這個計劃會執行不下去但是如果有機會房貸整合雖然房子的名字是掛在我太太的項下但是貸款都是我在付的那就有機會可能是資金可以有到四五百萬那maybe這個現金流支出或是多一點點但是這兩個差距其實是大的一個是就是本金可以100萬那一個是投入可以到四五百萬那也是老師前幾集有提到說家庭財務溝通的部分所以最終可能我還是想說決定還是要用跟太太就是持續的溝通就像老師說的睡睡念那所以我的方式就是先小的就是00662那但是過程當中一兩個禮拜他可能也不太想聽但是我還是秀給他看那你就說我就說那我這幾個禮拜這樣可能有兩三趴三四趴那我也跟他說預期未來一段時間或許會大跌怎麼樣但是市場終究會回來因為生產力的提升科技這樣那我想說有一點小小的進展所以我是也是做個回報那我想說不管是從家庭溝通的優先順序跟實際上這個投資投資想要達成的目的100萬跟四五百萬投下去所以我想也是算是做個回報就是還是用這個順序去做那也另外回應剛剛前面幾個同學在講其實就像老師講的或許也是要抱著慢慢來或許比較快所以就算家人或者另一半有不一樣的想法那就是也是先以他能夠接受的角度慢慢的去切入切入那也希望說這個有機會改變的時候我想對家庭財務上面這個真的可以投入的資金也會比較多那也會比較就像老師講的不要說我自己來就算賺了他也可能不一定他可能覺得僥倖他可能會覺得你那趕快收回來這樣算是做一個簡單的分享謝謝謝謝Jason很好慢慢來比較快還有一個就是也要讓配偶配偶看你在投資他如果看著你是在賭博他會不安心所以我們不是433嗎或者有30%現金嗎那你可以把20%的現金放在那賬戶對不對你貸款400萬或者是300萬你就說那50萬現金放你那邊就是說他有參與感他也有有錢放在他賬戶上那你就放現金因為他不投資所以放現金不然他就說你可以買個五萬塊他也可以買那你就就看他的反應比如說那沒關係他貸下來的錢有些就放你那邊看他也就是說有錢他比較就放心所以不要只放在你的賬戶有些就放在他的賬戶那他要不投資那就看他可是你可以比如說你有300萬你又放50萬在他那邊那當做現金那你自己還有現金你自己的部位再去把他的部位再考慮進來那就做你的資產配置所以Payal如果有他有賬戶裡面有錢那他會比較安心那你做你的你跟他講他就可能有不同的心態因為這個只是分享我也比每個家庭都不一樣就是要分享要跟Payal要持續的溝通分享溝通分享因為你如果大筆資金一買進來市場腰斬我看不是虧錢的問題你婚姻都會破裂所以也是要注意Jason感謝老師我想說因為之前一兩次好幾年前其實是就是會有這個過程所以我後來才是決定說雖然我現在自己可以再貸可是從現金流的角度從家庭的角度我覺得可能這個也只能這個順序先把它這個調整那可以先貸個100萬那也就是說100萬拿下來30萬放你那邊那你儲存的其實我已經溝通到說我貸下來所有錢都會在他的賬戶用他這樣去開可是即使是這樣他還是很很很很很專心沒關係對對對好謝謝老師謝謝老師不要緊謝謝來接下來那個Jeff你可以開麥班寫嘿James老師你好嗎嘿是你謝謝謝謝主持人大家好James老師我就是有一個問題就是說我們這個我們的文化傳統是三行五是嗎您在這個投資裡面也講到這個資產配置的三個原則也是我們要實施那個新的三行五是就是說一個是股票跌到零還有一個就是利息漲到天第三條就是我們還有足夠的能活15年20年這個資金在哪這是三條原則我覺得就是說我就是在想就是作為我們這個group我們的風險在哪就是說我們以前的simulation考慮了兩個因素一個是股票跌到零還有我們要保持15到20年的信任但是利息漲到天呢就是說我看了一些歷史資料就是就是說在美國近期的這個極端的這個情況就是說1981年到1990年是利息最高的時候達到20%如果是我們在在我們的simulation把我們的這個原來設的5%改成20%好像我們這個simulation就會有些問題還是我顧慮了就是說您覺得20%的這個利息如果發生的話我們怎麼樣改變我們原來的simulation還是我過慮的就是說我覺得利息漲到天也是一個很重要的因素如果發生滯脹像1980年到90年的情況我們這樣的simulation能不能通得過就是這樣我一個擔心好Jeff講的問題是可以做的了但比如說你一開始過股票指數你借的錢一定很少一開始2%而已對好那你每年有賺錢那你借2%那你是不是會有聰明在平衡你的資金會移到現金是所以一開始的時候如果市場是漲的那你本來留15年的現金那每年增加一年你可能就會多好幾年的現金會多一年會多一年市場怎麼給我們對對對看市場給我們對你就會比15年還多嘛因為你都沒有花自己的錢嘛好那你的錢就會越來越多你的現金會越來越多那你當然欠的債會越來越多之後你會發現如果市場一直漲你應該是你的現金扣掉你的債務之後你還有15年以上對不對我們先看一個case市場持續漲對不對那市場如果跌那利息又漲到天對就怕這個智商的情況利息非常高但是股票好像跌你還沒開始借錢嗎如果是當時借了好不是你要從第一天開始simulation你不能一開始就說我欠很多錢所以我們為什麼跟大家講不能一筆借出一大筆錢對不對對對就是這樣所以你有15年的現金所以你可能借錢加利息可能撐不到15年可能只能撐10年就到頂了對不對到頂有可能那就是worst case那你如果擔心這件事那你就放40%的現金準備20年那1970年到1980年你就可以度過了就只能這樣子了你就考慮所以為什麼甚至於有時候我會跟人家講50 50就跟你自己認為或者你的風險認為你要避免什麼樣風險你就要做什麼樣資產配置沒錯啊Jeff那就智商這個危險還是嗎就是說對我們的這個資產配置70年到80年是很大的70年到80年你把那個70年到80年拿來simulation好了因為我們是從2000年simulation我們認為下跌10年70年到80年股市是沒什麼下跌橫盤可是就是沒漲利息很高他的case就是股價沒跌可是利息很高這種case你simulation看看對啊如果在這之前借了很多錢的人不能說一開始借很多錢你10年會累積借錢是沒錯對的累積借了很多錢對對對啊可是1980年就活了嘛你1980年就活了嘛我10年後就活了嘛那股票就開始漲了利息開始掉了你就活了嘛所以你應該有多少現金你可以用1970年1980年simulation那為什麼那個10年出現這樣的一個情況因為那個石油危機啊嗯我們就是來就儘量就是說多留一點現金因為我們誰也不知道對所以一開始留15年是基本那可是經過時間累積你會有20年30年的現金差不多30年就太多了好我就是這樣一個理論好謝謝我知道對就是你如果擔心越多你現金就要越大這樣子對對對好的謝謝好謝謝Jeff那IAM你也可以開等一下我看一下那個前面有個麥克是不是還是你的順序跟我不一樣那我看劉文字他好像是哦那好那不然如果他想講話他也可以改變心意好那IAM好的金小叔聽到嗎可以請說好的OK今天有一個有個回饋然後有個問題要問先導師OK老師最近我有看到有些大學生都有接觸一些大學生我突然覺得資本市場這個分散投資分散風險還有diversify這個字眼太過厲害了它奪了我們很多很多自由那麼基本上這些學生年紀輕輕就開始有去做trade還有什麼知識什麼k線之類的他們都在youtube學到很多因為現在很多資訊那麼他們甚至有被教育小讀那麼我現在看到他們在學院還被教育分散投資在30年過後他們已經被教育到好像很棒的考了很多examination然後他們就在什麼金融市場他們的工作OK尤其是對那些沒有高學歷不懂思考的人這個可以這樣說輪迴不斷的不斷的發生那麼在我跟他們交流然後我自己察覺到很多人尤其是我個人我看到其實每個人只有一分的收入那麼多重的花費這個多重的花費已經是他們不斷的奪了我們很多的金錢可能講50%以上吧買車買房然後還有living cost那麼剩下不多那麼又教我們去分散投資然後房地產bank的理賺看到我們的錢就叫我們買這個買那個還有很多等等等等那麼尤其這個bond fund這個是蠻大的我看到很多學生都被教育這個債券債券高利息高利息他們都被教育bond fund是好事這個是我看到蠻危險的我要highlight就是其實給他們就是我們一分收入就應該bond fund之類的其實太危險了這個是我一個小小會可以看到的東西那麼接下來呢老師我有一個問題最近我去看我們國家的貨幣就講馬來西亞就講馬幣新加坡就新幣我在有比較觀察這兩邊的貨幣那麼過去我有看到很多人比如講我熟悉的可能講我投資房地產哎呀我已經賺了兩三倍但我數數一下最高最高都是五六趴瞭如果平均看去三十年在我們兩地了那麼當我去看貨幣的這個對比之下其實每年我們國家這個貨幣每年都是貶值兩巴仙長期三十年這樣看下去已經的購買力已經是下降了大概五十巴仙那麼如果房地產每年五六巴仙我減去兩巴仙的話都是在三十巴仙左右那麼如果我們再加上通膨其實都是零巴仙那麼感覺上其實傑夫老師我有一個疑問我們很理性的去計算這種這樣的數字那麼我想敲醒我們身邊的人還是學生還是長輩剛才上面有幾位學員講要跟這個老長輩講這回事其實我看到有兩個感覺一個是當我敲醒他他們就會立即行動第二個當我敲醒他他就覺得原來幾十年我已經犯錯了這可悲那麼敲醒他那一塊他們自己去做那個我不擔心如果當我們跟他講了他醒來過後其實我不懂怎樣去把這件事做好想請教老師這一塊謝謝謝謝IMIM前面講的一件事情就是這些傳統在學術學院派的那學了一堆什麼股債平衡什麼債券這一套這個就是資本主義詐騙集團的一整貫的系統這是一個系統性詐騙從這個學生教育到到這個這個investment class到這個EMBA反正一大套一整套保險系的金融系的這整個都是資本主義的詐騙集團的教育培育的過程所以很難這是系統性的詐騙所以為什麼巴菲特或者是Howard Marks或者是我們都是小眾小眾像巴菲特講的這個學校教的完全是垃圾我們公司絕對不會去用一個EMBA的學生因為他們學的都是垃圾所以你見怪不怪所以他們被教育成做這件事情是對的所以他們才能夠賣這個毒資產給他的客戶如果他知道這是毒的話他怎麼會賣不會而且他還振振有詞的去賣這個東西那這個是詐騙集團想要達到的目的所以這個我們只能這樣子講你再講下去就要被抓去關了所以這個這個對了只能做到這裡再來就是你點醒他之後這要怎麼做其實就是要看影片了這沒辦法沒辦法說其實有時候你點醒他的反而害了他結果他跑進去學結果就學了短線操作學了期貨包包包就死了就好像有一個朋友就說他本來叫一個朋友那就叫他投資結果過了一段時間他虧了去信貸結果還有房地產質押就什麼結果虧損屁股回來說破產了那我們點醒他是幹什麼讓他破產所以能做什麼所以像我就說你要去看影片其他的我都不講了再講也沒有讓他稍微起頭就來看影片從最根本不要去讓他自己去摸索你就說你要投資就好像你跟他講說要去喜馬拉雅山上面很漂亮可是你沒有帶著他所以我常說之前有一個回答我就說你要帶著他嗎帶著他帶著他一起看影片你有沒有辦法而不是叫他說去投資不是這麼簡單因為你不能跟他講去喜馬拉雅山那邊很漂亮你不帶他去叫他自己去這個也不好所以這個就是問題所以有時候要跟人家點醒就是說為什麼我們要這個頻道就是說你來參加這個頻道那進入我們這個正確的觀念而不會去外面碰到妖魔鬼怪那如果你跟他講說你就要投資要投資買紫蘇這樣子的話其實到底是幫了他還是害了他通常是害了他本來他不投資的結果破產了因為你點醒他就破產了所以IM就是有時候要注意就是說看他能不能能不能看我影片不然IM我跟你講你就做一套課程在馬來西亞上課我不會講馬來文那你講中文那馬來西亞的人很多都會講中文那叫他來聽我們的課那你如果想要幫助馬來人只講不懂中文的人那你要怎麼辦你就要自己做一個頻道就是專門給馬來西亞的我發現馬來西亞很多做YouTuber還蠻成功的幾十萬人的當然他們他也是講理財可是都講的行而上很好聽聽起來很很很就是觀眾很多可是沒有幫助的那我是希望說那你覺得那個的話你就要從事教育點醒一個人沒有用點醒的可能他就死掉本來他沒事的所以這個要注意所以老師幫我去接觸這些人的時候我就站在老師的立場哇老師也是要花很多那個自我自我這樣溝通才敢敢的去教我們真的是不簡單真的是不簡單謝謝老師我的問題完了謝謝就是我也碰過以前我也是吃個飯我就跟人家講投資啊之後我就很擔心了那市場跌了我怎麼辦了我要跟他講怎麼通知他我就說那個上次跟你講那個現在跌了你要賣哦他說我沒有買OK好所以我們過濾可是anyway沒有用沒有用只有一面之言就講投資沒有用一定要來看頻道所以為什麼我跟YouTuber就是跟Uber driver或是有些人講我只說這個很好那你要看影片我就講我不看他就沒事他就沒事OKOK所以老師有時候我們傳達這個資訊那個回報就是有點晦氣他還比我們厲害所以我就哎懶得講了對對對真的是不簡單對對對不要不要不要就是對我們是錯的他是對的對的OK不爭辯不爭辯沒辦法爭辯他們是一群人對這就是不同洞穴的人好來Kate往下好那接下來那個浩青你現在方便說話嗎如果你不方便說話老師先幫我過Rinchen好浩青不方便說話他剛有說如果就是他不能講話就是他在忙不能過他好好然後等到你要講話再開麥老師我提一個問題好不好好就是我昨天去吃飯嘛然後就有一個朋友很可愛他就問我一個問題其實我一開始有有點誤會他的問題他就說像我們買在前面啊就是價格比較低然後我們一直跟大家說叫大家買這個QQQ然後那就是就越來越貴啊越來越貴啊那我們可以得到什麼我們到底得到什麼然後我一開始以為是說他說你們得到什麼我以為是說這個基金得到什麼我剛想說基金就是收管理費可是被動式的ETF本來收的管理費就很低然後後來我慢慢明白他的意思是說我們的這個價格是不是由他們這些我們推廣的後面的這些人把他拱起來的那我的回覆是說沒有這個詞字就是很大很大就算他把他所有的身家投進去其實也不會影響市場什麼動盪對這個詞字是非常非常非常大的不是他想象的是說我靠我們這樣推廣是為了請他們把我們這個股票拉上來那還有會這個股價會成長的一個部分是我們也其實是吃到通貨膨脹的福氣就是什麼都變貴了然後還有就是那我們投資的這公司研發的東西也越來越好東西就是越來越貴所以我們的股價就越來越貴對那我也想要聽聽老師如果是老師如果收到這個訊息你會怎麼回應OK你只要市場隨便切30年你的回報率都一樣OK所以我過去投資40年的你就把過去40年的年化報酬切出來跟隨便切40年年化報酬都一樣所以這個跟什麼時候投資沒有關係市場會一直漲是確定的而且不會因為我們請你們大家鼓勵大家投QQQ我們在烘臺烘臺價格沒有第一個我們也沒有這個能力第二個就是說我們沒有得到什麼好處我們的好處本來就有的不會因為你買或不買不會因為你買而我們得到多一點好處不會因為多1000萬買進QQQ我就得到多的好處沒有因為不會改變我40年的回報率所以你什麼時候買進去不重要你就買進去之後過40年你的回報率就會跟我過去40年是一樣的這個就是就是我請你建議你現在就買進去的原因因為你會得到我過去一樣40年的回報所以我們之前不是有那個圖嗎比如說這個這個40年的回報率是15%是12%過去20年有15%過去17年有18%你如果切得越長它的回報率就越固定所以所以我們沒有好處你買不買跟我沒關係我們的回報不會因為你買或不買而改變而是你只要切30年你的回報會跟我的30年過去的30年一樣這就是這樣子所以我怎麼賺的你就會怎麼賺這是一樣的所以大家都在一個同等所以也不是說你買到577你就會少賺不會你577QU往後30年你的回報率跟我之前買99塊或100塊經過的時間或者是最早的時候買的回報率是一樣的我不知道30年前可能那時候QEQ有沒有30年我不知道可是就是說會一樣的是這樣子所以就跟他講你這跟我沒關係跟你的時間有關係是每個人都獨立的獨立事件每個人都在市場都獨立的你投資30年就是為了這麼多跟買進的價錢沒關係這樣子好謝謝老師嗯這個留言板的EVA你做聰明在平原的時候現金會留在Roth沒錯沒錯會留在Roth433的QRT都買買QRT和買QQQ一樣嗎現在可以買嗎對啊立即馬上買進了就是一次給我買完了沒有什麼好猶豫的在市場猶豫就是最大的錯誤一樣操作都一樣在香港全世界都一模一樣香港在滙豐還可以過股票質押短期的虧損不是虧損長期沒賺到錢才是紮紮實實的虧損我們在Facebook來來回也好多問題希望你現在應該進入軌道開戶開完就可以買了市場回不去了你現在要買300塊256那時候2022年最低點的226買不到了可是在2022年2022年256的時候你去看看聽聽我們那時候的錄音全部人都嚇死了都是愁雲慘霧家裡都要斷絕關係了有的人開始去看生性科吃藥了你就知道那種狀況所以你要很積極的叫你的家人買嗎還是你要自己積極的買嗎還是到最後你的兄弟姐妹都不認你了你的太太就不認你了所以一定要慢慢慢來你不知道前方是什麼樣子你不要買QQQ你不要買QRD你是臺灣朋友嗎還是5000一個月到手5000你是可以投資5000是5000美金還是5000臺幣那你又說一張臺灣人才會講一張所以你應該是臺灣人所以你不應該買買付委託你不要買付委託不要買付委託不要買付委託不要到海外券商不要到海外券商重點講三次這個問題在最近幾天好多人在問這個問題我就回答問題打到手痠了不要付委託不要到海外券商你就買00662買00670L就好了這個數位金融我已經講過了我不知道是不是在這邊講在金融網站講過數位金融會是一個Train這沒錯所以我們會搭上數位金融的波市場會往上漲不是說數位金融漲我們股市會因為數位金融的上漲而上漲這個會同步那你要買一點比特幣要買一點以太坊當然是可以了可是那個就是我就不鼓勵了你要買一個什麼10萬美金或者是什麼那就隨便吧這個不上大牙無上大牙就像我2022年2021年買的比特幣我一直都在在那個買不上無上大牙AppleSteven做醫生不容易做醫生不容易就像我們在講投資理財有時候看到很多很很困擾的對金錢真的有時候很難幫忙的真的是有時候他的現金流都是付的還要一直貸款越貸所以那個賭徒不是他不是賭徒他就是家庭開銷比他收入還多所以他就對房地產去貸款那貸款就花花現金流就付的花了幾年之後又得再重貸永遠永遠爬不出來所以第一個要把現金流搞正所以我們也碰到很多這種問題的朋友一起投資啊就我跟我太太就一起投資啊就沒有什麼就是他也投資我也投資對啊對啊對啊有些有些家庭是這個故意在車上聽先生或太太坐在旁邊不得不聽加刷PledgeLink這個這個Donald有分享對就是PledgeLink他有一個PledgeLink怎麼算利息的那要看多久以前買的保單要看當時的利息你要知道那時候的保單他那個因為臺灣的債券就沒有長達30年嘛25年25年前那你如果要長達30年25年前2000年的時候利率沒那麼高所以IRR要到7應該不太可能應該不太可能因為那時候的30年美國的公債都沒那麼高所以要到7、8%25年的25年前的保單IRR要到7應該不容易不太容易你要知道啊他投25年之後到了那個時候到了已經投錢已經好久以前了那個累積的那個你如果說用本金放100萬那現在可以拿7萬當然看起來是7吧那不是IRR可是那個不是你看你前面就算那個那長期公債4%你晚10年開始拿的話那那個那個可是要很高的要十幾%才能夠抵過25年都沒拿到return的利率所以這個沒那麼簡單你要去算IRR你有25年都空白沒有回收只是一直支出的不可能7、8%是不可能不可能的事情應該不可能因為那個時候就沒有那種產品連國債殖利率都沒那麼高怎麼可能25年的2000年的2000年year 2000沒有了利率沒那麼高不可能他怎麼去變出來不要去把保單貸款那個是詐騙那個red panda你要知道你去貸款你貸款出來你貸款出來你要繳利息而且你那是你的錢你還要付利息那蠻奇怪你怎麼當初沒有用付委託我人在美國我怎麼會用付委託而且我在臺灣的錢也是買0066我幹嘛去買付委託製造麻煩對啊對啊投資0050投資VT投資VOO都會變窮對啊短期下跌虧損短期虧損不是虧損要去布拉格布拉格好地方對開心開心了對啊浩慶浩慶還在臺上嗎對啊這個令他就是他爸爸很很很他們很小的時候就給他買了現在他去解約了那個真的是回報率低到2點多%所以你們說20幾年這個這個令令他他小時候就開始做了對不對那你看看他他那個不可能的不可能而且他們還要拿佣金還要拿什麼如果那時候的30年國債殖利率是8%的話你你如果能夠有4%已經算是偷笑了不可能了你很多算的回報還有算利率都中間那個沒拿到錢那一段時間都沒算所以你們真正去用IR去拉一定是沒那麼多對啊都不動啊對啊這個這個那個那個巫醫驗你你你多看我們影片你應該對我們的資產配置都還不太懂對啊暖心有一個連營662群組可是我想他連老公都聽不下去進去裡面都被轟炸了他就更更緊張謝謝謝謝嗯我不會動啊不會動什麼批指漲到150我不用找到150我早就就就我想那個時候人都瘋狂了人都瘋狂了碰到再說吧不用那怎麼理解匯率就在一個區間波動你能怎麼理解我我我33到28就在這裡啊那你要用錢的時候有時候是用到33有時候用到28期望值可能就在30啊這有什麼好理解這不用理解這個就這麼簡單你投資也是一樣啊有錢就有錢就買有錢就買你可能那時候匯率可能33有時候匯率28有時候匯率30長期下來就是個期望值不是嗎所以你投資的錢跟用的錢賣掉的錢買買股票來花的錢不就是長期嗎三四十年你就一直買一直買一直買那你的匯率是多少當然就是期望值嘛那你如果開始用錢一直買一直買你的匯率是多少當然也是期望值嘛對不對所以這個是常識不要去理會匯率你管匯率你就什麼都不用做了對啊你28年投入1500萬你知道他如果那1500萬現在應該漲多少現在100萬年金你這樣回報率是很多嗎很低耶你這你們都不懂28年投1500萬我跟你講我算給你看所以你們對這個回報率完全都不懂我跟你講28年1500萬好我算他20年好了20年他投入20年他就不再繳費了那1500萬除以20年一年要繳75萬一年要繳75萬一開始020年我們回報率你要算多少對不對10%對不對你每年要換75萬每年換75萬20年後你會有多少你們知道嗎20年後會有多少4700萬這是20年還有8年4700萬還可以放8年再8年這8年你不要再投錢你應該有多少一億耶一億才拿一年才拿100萬等一下100萬除以除以一億除以一億才拿1%而已啊真的會多不要開玩笑了你如果那個1500萬不要不要拿去買保險你會有一億耶28年會有一億耶這個還是用10%的回報耶你說那個保險是不是詐騙集團不要跟我算這Annie你懂了嗎你本來有1億的一年拿100萬你還笑呵呵的當然是賣掉拿出來投00662啊當然看他幾歲了我也不能這麼直接說他已經老了一年100萬可以過日子拿出來00662他可能就他作為28年前那就好啦對不對那你28年後來談這個事情他已經被詐騙集團詐幹了那他自己去選了你買QQ你付委託你還要管稅率那就算不配息好了績效都一樣你光只要這一步就勝過他好幾倍了那自己想不通就去做我也不知道那你就就一直來問這個付委託就沒有用IRR怎麼算我們有一篇教你怎麼算IRR的我們有一個影片專門叫IRR的我看好像是短片嗯我看一下我們有個short短影片是專叫IRR的我看一下忘記了我看一下我看一下IRR找不到要找到要找到是不是短影片的那你要幫我貼上去嗎已經貼上去了哦好是短影片沒錯對是Cat你找到的嗎還是什麼我看一下是Dana找到的哦Dana找到的哦短影片我看一下對如何計算IRROK哦你就這邊看計算IRR海外建商你那個那個那個遺產稅要40%更不能海外建商你你付委託還有每年最低稅付之就算了你海外建商你一天走了你的你的繼承人根本找不到你的賬戶你要去申請遺產天吶海外建商不只有最低稅付之就算了還有遺產的問題這個這個你80 20還要做資產還要做再平衡這個我們有模擬過你要做再平衡雖然市場跌10年中間還有兩三年是上漲所以你有你有機會把現金移出來你如果安全一點就用做7070 30吧NN5NN5我不知道你為什麼去投資富蘭克領高科技基金你怎麼不投資00662I don't know兩天前住臺灣買香港基金聽不懂買香港基金一次投入到富蘭克領那你在臺灣為什麼不買00662不知道不要再去買富蘭克領了就買00662因為富蘭克領你還要繳費用不可以現金不可以買high dividend現金不可以買high dividendhigh dividend的股票會跌啊high dividend這個就不是現金了現金就只能短期了現金就只能短期國債短期國債money market我不懂你這個意思啊NN5你為什麼一個基金公司在2029年可以全部贖回一個月扣三你為什麼要到2029年才去贖回你現在就應該扣三千臺幣去買00662啊幹嘛買這種基金一個基金公司在2030年可以贖回這是什麼基金啊為什麼還限制你可以贖回的時間這是什麼爛基金啊你不要再去投了趕快解約你有私訊有啊你的問題我都有回你了除非你這兩個剛私訊的我不知道對啊因為你又去解約不要再投了詐騙集團XIRR跟對XIRRIRR是單筆投入的XIRR是你不同時間投入的那這個複雜一點其實你就看你每年投多少你就給他用那個我們那個calculatorinvestment calculator算一下像我這樣算啊算出來你28年就有1億啊你這樣算就好了這個被2008年被香港拉去買那個就一定是什麼什麼什麼什麼借錢去買買那個高股息的就什麼搞到那個詐騙你看又被詐騙對啊保險你看這保險多可惡啊對啊那個就是都是保險在做而且還叫人家去借錢借錢買高高股息的啊啊啊什麼什麼什麼罵完了每次談到保險我都一肚子苦還還跟我講8%無恥詐騙集團在這樣講你算給我看好阿清如果不講話我們就要關關房了好來cat我們就結束吧好哦那謝謝老師也可謝謝各位同學那我們這個禮拜六同一個時間我們繼續線上上見那大家繼續平安快樂健康好好出去玩耍拜拜遠離詐騙的嘛遠離保險經濟不要再講那什麼什麼什麼保險有7%8%要會算不懂得算被騙了還不知道還幫人家數錢還還從保險借錢那個是詐騙中的詐騙好了結束拜拜

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