【正確資產配置配合股票質押，實現財務自由：從6000萬到7億的長期投資策略】2025年8月23日

這個連線了沒有？ 有了，大家好，這裡是 CLEC 投資理財頻道，今天是 2025 年 8 月 23 日，clubhouse 輕鬆聊投資市場震盪，跟我們都沒有關係，你看這個市場又創幾乎創新高了，市場沒有最高，只會更高，所以你看什麼事都不用做，你都不用擔心，它就會創新高，就帶給你滿滿的財富，就是很多大部分的投資者都不太能夠明白的一件事情，以為說一定要很認真， 一定要關注市場，一定要知道什麼時候買什麼時候賣，其實唯一需要做的就是買進，然後連賣都不用賣，賣都不用賣，你只要有錢就買，拿死不賣就好了，就太簡單了，太簡單了，就大家都不覺得稀奇，所以當你去講到比較有點特別的東西的時候，那這個媒體啊，為什麼就會就會渲染，其實我們前幾個禮拜有那個就是標題，就是只有 QQQ 會致富， 投資 VT 的人會變窮，這樣的標題，就已經可以吸引到蠻多那種訂閱的，所以你就會知道就是說外面的人都喜歡嗜血的，就是說媒體就喜歡這種，就是這樣子，所以一般的朋友，大家看到這種標題啊，就會跑進來看，如果像我們這種有錢就買，打死不賣，這個種標題，大部分都不太會有客群，不過也好，這樣可以過濾掉很多無謂的不懂的，或是來想要找名牌的， 這個我們就可以過濾掉，免責宣告，CLSD 投資理財頻道只是做經驗分享，我們沒有盈利的行為，更不會叫你匯錢，更不會收匯費，更不會什麼幫你管理錢，收你資產的 1%，不會，都不會，從來不會，我不會幫人家管錢，那個僅是個人分享，我們都不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員，投資風險很高，大家一定要自己小心， 做好資產配置跟風險控管，好，新來的朋友就從 00451 個開始看了，那接下來陳峰的連結裡面有很多資訊，我今天要特別來講這些資訊，我們現在跳到講義的第 20 頁，跳到講義的第，20 頁，跳到講義第 20 頁，那這裡的話有陳峰的平臺，我們點進去，這兩個好像都差不多一樣，只是前面這個有一些頁面的解說，他點進去，我們講義的第 20 頁， 然後再往上去了，前面排隊的就是點上去之後，到之前你往下滑，你就看到他介紹 00451 這個影片，再來這裡很重要，就是點開啟我，就是 2024 年，你點進去之後就會是我們整個 2024 年的播放清單，所以你就不用在我們的 YouTube 頻道裡面去找找那個播放清單，一篇一篇你從這裡就可以從頭聽到尾，那也有 2023 年了， 那這個就是陳峰整理的，也感謝他，那接下來就是檔案與工具教學影片，檔案下載這裡他也有這個，那他有做 notebook lm 筆記互動，這個要點進去，你要 login google account，那你點進去之後他跑出來就是一個開始對話，這個就是 CLEC 聊投資，這個是我看一下怎麼跑到這個跟我之前的不太一樣，我看一下，我看一下， OK，這個你們可以自己看，我看一下這個，再來就是另外一個 klm 投資法，這兩個一樣嗎？ 我記得兩個不太一樣，這裡面你可以問他問他問題，他可能會給你介紹說到哪裡去去看哪個影片，這兩個不太一樣，一個是陳峰自己的知識，可能他有自己的 excel 檔或什麼其他知識，這個是我的最上面的 CLEC 的，所以這個是陳峰的自己的 klm，好，這裡有股票質押的互動網頁，我想這個應該是我看一下，我也沒點進去看過， 這裡如果你要股票質押的話，可能有一些資訊在這邊，那他都幫你整理好了，這個對臺灣的朋友就有幫助，好，那再來就是倒退了，這些都整理在這個表裡，這個所以大家可以去運用這個網頁，那再來就是這裡有兩個連結，一個是短片短影片原稿，這裡也是 klm，就是用人工智慧把這些短片的文章丟進去，丟進去之後，我看一下這是什麼， 這個是短片的文章檔案，文章的檔案，所以你你可以從這裡看到我們的文章的檔案，那在下面有一個短片那個 Q&A 的，這裡點進去，那這裡就會跑到 Google 的 Notebook LLM，Notebook LLM 裡面還可以問問題，那這右邊都有所有的來源，那這個都是短片的，所以跟短片有關的知識庫在這個連結裡面，好，往下一頁， 現在應該在第 22 頁，在 22 頁的地方，這個是長篇的，所以那個陳峰也把我們的長篇影片也喂到這個人工智慧裡面，所以你去問他的時候，他可能會跟你講，你這個如果要，你可以看哪幾個哪幾部影片有這方面的知識，這個他會給你回答回答完之後，你想要多瞭解多學習，那可以看這方面的知識，那這個是長篇的，前面有一個短篇的知識，就是長篇的知識， 所以大家有空去玩玩看，那對於新來的朋友，可以在上面問問題，那你可以找到你要的資料，因為我們資料很多，所以很多朋友寫 email 給我說，老師，我這個問題，我剛來，我也不知道什麼，那可以教我從來看哪個哪一篇影片嗎？ 其實說實在我也不知道，我只能跟你講，從 2023 年或 2024 年的影片全部看到今天，那說實在的也應該這樣做了，那可是大家都很急著想要趕快上車，那你趕快上車就什麼都不要問，有錢就買，大師不賣，你要上車這樣就可以上車了，你就不要問了，對就好像你跟小孩子講說，不要摸火，不要摸會燙到，會燒到，他問為什麼，那你還要跟他解， 你解釋他也聽不懂，對不對，那他就不學嘛，所以一樣的道理，你問我，我沒辦法教你，只有自己學，所以投資沒辦法教，只能自己學，投資沒辦法教，只能自己學，講白了是這樣，我講了你聽了也不會了，你沒有自己學，你聽了也不會了，所以一定要自己看影片，自己學，才才真的會學到，所以這些知識，故就是幫助大家學習，幫助大家學習，找到資料， OK，那就這樣往下一頁，這個是這個是我的，我的 ChatGPT，這個是我訓練 ChatGPT 的，你可以問他，這是我的 ChatGPT 的連結，這是 23 頁，好，那這些都是給你做學習的工具了，那你自己去玩一玩，那可以下載檔案，也可以看 2023 年的播放清單，也有 2024 年的播放清單， 那 2025 年大部分都已經在我們的 YouTube Channel 裡面已經有播放清單了，就是短篇的播放清單跟長篇的播放清單了，你 YouTube 也總要會用吧，到我們的頻道裡面就有播放清單嘛，我們頻道裡面就有播放清單，那播放清單裡面就就可以找到長篇短篇，你在 YouTube 裡面你就可以找到長篇短篇，你搜尋 CLEC， 那你可以找到長篇短篇，我會這麼細的講，就是就是因為還是真的有的人不知道，所以你到我們頻道之後，那你有首頁影片，我們說的影片，那有短影片，短影片當然沒有繼續做了，那還有 Podcast，那 Podcast 就有很多，這個可以在 YouTube 聽，也可以在 YouTube Music 聽，那裡面有投資理財頻道，短篇也有投資理財頻道， 每個禮拜的長篇也有閒聊篇，還有 2018 年的整個學年的課程， 所有價值議員講座的課程，2022 年的整套的課程，還有投資理財頻道第一堂課，價值議員投資講座的，我把它切開小段小段的，這裡麵價值議員投資講座的都有字幕，而且那個字幕我都調整過，不管英文中文都調整過了，都是比較正確的，適合給不懂中文的人看，這個字幕好， 我想大概就是這樣子，這個如果你有 follow 我們頻道，大部分都知道這些事，好，這樣，我翻一下，好，那我們開始，今天幾個重點，第 24 頁，年輕人上班的資金還不足足以三倍的年開銷，假設你一年要開銷 10 萬臺幣，或者美金 10 萬，那你只有 10 萬，那你是不能投資的，因為你就要把第一年的減息備用金先存好，那開始有多的， 你才可以開始有錢就買 QQQ 或 00662，那等到什麼時候你可以開始投資，就是說一年緊急備用 10 萬，那他現在只有 16 萬，那就 10 萬要放現金或貨幣市場基金，6 萬才可以投資，那如果他有 50 萬了，那 50 萬的 30%15 萬，就已經高過一年的 10 萬的緊急備用金的需求，那他就可以開始做資產配置了，所以你現金要佔你資產的差不多 30%左右， 你才有能力，才有必要做資產配置，不然就是留一年的緊急備用金，多的就買 QQQ 或 00662，或你們那個國家看 QQQ 是 513100 還是什麼樣，只有錢夠多的人才有所謂的資產配置，好，往下一頁，這個朋友提說之前有一個 35 歲的朋友，有 6000 萬，那用 433 的資產配置，那每年質押借 2%，這 2%是怎麼計算，蠻多人問這個問題， 是只有 QQQ433 的 QQQ 資產的 2%，還是 6000 萬裡面的 2%，如果只是 2%，如果每年支出 120 萬，就是 QQQ 質押 5%，不是 6000 萬的 2%，我們都以總資產的 2%不是什麼 QQQ 的 2%，更不可能是槓桿基金的 2%，為什麼被踢出去什麼意思，當然你在臺上嗎，不是 moderator，我知道， 然後也為什麼會 OKOK 這個 class 怪怪的 OK，那如果持續 30 年，那 QQQ 報酬率以 12%來算，那總資產就要為一點，差不多 7 億左右會到 7 億，那屆時還是用總資產的 2%為上限嗎，就是說，那往下一頁，就是說我們都是以總資產的 2%而不是只是 QQQ 的部位，所以你資產有 6000 萬，那就是一年可以用 120 萬， 那差不多一個月就是 10 萬嘛，就是整體資產的 2%，往下一頁，那如果一開始第 0 年一開始你就做資產配置 433，那就是 40%QQQ，30%QLD 或者是 00670L，那 30%短期債券，每年透過質押 6000 萬就 2%，就是可以用 120 萬，那到了第 10 年之後，你的資產就會來到 2 億，那你欠款就欠了 1400 萬左右，那其實那是小事， 那你當然可以多花一點錢，而不是只花 120 萬，那你過去 10 年借錢可能借了 1200 萬，可是可能有 200 萬的利息，所以總共會欠 1400 萬，這時候資產就從 6000 萬會漲到 2 億，那你欠款差不多 7%，還好，那你資產就要做資產配置，要重新來過，假設你要有一種就是重新來過，你的你欠款的兩倍，就是 1400 萬的兩倍的 2800 萬， 要先放現金，其餘的 1 億 7200 萬就要重新配置 433，這是一種做法，這是我們狀況 9 的做法，還是狀況 8，忘記了，不過你也可以不用這麼麻煩，尤其是美國的人，你如果沒有退休帳戶，你做資產配置，你會重新配置，那你會繳很多稅，所以你到了第 10 年之後，因為你每年都會做聰明債券，其實你的現金是會越來越多，現金的金額會越來越大， 那到那個時候 10 年之後，你資產來到 2 億的時候，你現金部位只要是大過 2800 萬以上，也就是質押借款，你比欠款多兩倍以上的現金，那其實就沒什麼大，就沒事了，應該就這樣繼續給它自動倒，當然你可以調到 2 億的話，就可以一年用 400 萬，那你不用到 400 萬，你用 1%就是還是 200 萬也不錯，那美國朋友最好還是要 Roth， 你看這裡就是說到了資產很多的時候，你要做資產配置跟債平衡的時候，如果有 Roth，那就很好用，所以這個就要重新打造一個更大的資產配置，那一樣 433，每年用 2%，2 億的 2%，那也就一年可以用 400 萬了，所以這個就是 10 年就加 double，至少 double，好往下，好，那來到最後，就是新來的朋友還是看 00451， 那前面我們有講提供大家很多工具，連結的工具有 NotebookLM 的大母語言模型，也有我的 ChatGPT，陳峰都整理得非常好，所以新來的朋友，你到那邊去找到你要的資料，或者你想要知道哪個影片是你的問題，比如說你要知道質押的問題，或是你要知道資產的問題，想配置的問題，或者是你就問那個人工智慧，他會調出資料給你，好， 還是要靠自己學習，然後用問的，很多人很多投資者，很多人就是想要用問的，天天寫 email 給我老師，我這個又不懂，我又不懂，就會我，最後我就會說你去看影片吧，好，那你真的有問題，還是可以寫 email 給我講義的最後，就都有我的 email 好了，那我今天的內容分享內容就先到這裡，那 Ted 交給你好了，好謝謝老師，老師， 我剛才不確定到底是我這邊的問題還是你的麥有點問題，我一直聽到啪啪啪啪啪，但是很小聲，對我這邊我也聽到，你有聽到，嗯，我現在安靜的時候也有聽到，可是我不知道這聲音從哪裡來，對我也不知道這聲音從哪裡來，然後我還檢查了一下，同學是沒關麥的聲音，可是我看大家也關了好，沒關係，那同學跟大家說一下， 就是我們每個禮拜都會在這邊陪伴大家，然後也希望大家就是近早上來，就是跟我們一起討論這些問題，那因為現在在臺上的人比較多，我們原則上就是一個人一個問題，問題或是一個分享，然後謝謝大家，那那個 Yu 你在臺上可以先開麥分享，謝謝，等一下，我看一下那個陳峰你上來，你要跟我們講什麼嗎，老師，各位同學，大家晚安早安， 我想很快的說明一下，因為剛剛老師已經有把我提供的那個網站相關的一些連結也都給大家了，那我很快的把重點再跟大家說明一下，那麼我剛剛有在在那個對話訊息欄那邊有貼一個，也就是你們看到講義的第 20 頁的第二項的連結，後面有 CFN 最尾的訊息是 CFN 的那個連結，我已經幫大家把所有剛剛老師介紹的，不管是長篇短篇或者是 AI 的互動， 以及相關的一些這些資訊下載網通通都會整到各位，不用一個連結一個連結的去去做，會比較比較辛苦一點，所以你可以透過我剛剛貼的那個連結，就可以把它當做一個連結，一個知識的一個分享的入口網，那麼入口網已經會帶領大家去使用所有相關的頁面，都可以在這個平臺上面去操作，那我另外再補充一下，就是說目前因為老師的資料實在是太龐大， 大家也跟得很辛苦，我儘可能的幫大家彙整，裡面包括有一些兩三個鐘頭的影片， 透過 AI 的功能，幫大家重點的摘要出來，可以讓很快的，兩三個鐘頭的重點，可以在幾個大綱的過程當中，可以窺視全貌。當然建議大家還是聽聽原有的互動的內容，會是更精彩，會是更好的。那第二個部分是有關那個資料的範圍，因為有一千多部，我目前只有把長篇的部分，在 2022 年的年中到目前為止都進來了。 那短篇的部分，因為目前的資料量才剛開始建，所以資料量目前來講，大概建了將近有 100 部，我陸陸續續會把短篇的部分，直接就會納到這個網站上面來，需要一點點時間。那後續有新的跟新的，我都會持續的在這個平臺上面去做維護。 那短篇有一個好處，就是幫大家把所有相關的這些逐字稿原文稿，幫大家，有些人喜歡用閱讀的，有些人喜歡用聽的，視覺型的、聽覺型的都可以在這個地方做滿足。 甚至我們有 KLM 的一個功能，你要用問的，也可以透過 AI 的方式，你把你不懂的部分，透過短篇的、長篇的，甚至包括勞保健保的，你都可以透過這種方式去問了，之後他會回答你，這樣你就不用在茫茫的知識海當中，一個個去找，會比較辛苦一點。 我們透過 AI 的工具，幫大家彙整起來，透過這樣一個方式，能夠給大家更快速的學習，更容易進入到我們的富貴列車，更加的平順。OK，那我分享到這邊，謝謝大家。大家還是要去整個連結去看去學了，你悄悄看弄弄看就知道好來。 Kate：我們開始，剛剛應該是從此好，那就是還是很感謝老師，然後也謝謝陳峰大哥，就是大家真的很幸福，就是大家都跟著老師一起學習，然後學長姐就是收穫很多，以後他們的愛心已經滿出來，已經溢位來了，所以一直也是學著老師這樣奉獻，那大家能夠在同一艘船上，就真的很珍惜，然後也願大家就是一起才富自由好，那我們繼續，因為你在臺上，你可以開麥了，謝謝，好，那等一下，如果你可以開麥發言，你再開麥，那 Bruce，你在臺上，你可以開麥分享，謝謝老師，大家好，今天人比較多，那我就開麥了，我來自滿天山，直接請教老師，那我的問題是幫我兒子問的，那我兒子就是目前有美金的所得，然後是直接匯入到香港的帳戶，那聽老師這個 clubhouse 跟影配的過程，都一直有接收到一個訊息，是鼓勵在大陸的中國人可以到香港開戶，然後在香港買 QQQ。 那我們家的情形，我們是在臺灣生活，只不過我兒子的收入，他是美金，會直接匯到香港的帳戶。那我幫他問的問題，是他這些美金，是他每個月都要跑好幾趟香港，到底是把美金帶回來換成臺幣，在臺灣買 00662 好呢，還是在香港開個證券戶，在香港買 QQQ 好。 那因為去那個 chubgbt ai 問，好像得不到答案，所以就上來請教老師，謝謝。當然是匯回臺灣，他人住在臺灣，就匯回臺灣投資 00662。也可以質押，所以臺灣的朋友不需要到香港去，資金不要 park 在香港，不需要。那你匯回來也不會有事，你為什麼那麼擔心呢？對不對？ 薪水就固定，每個月匯回來，或者你在臺灣，你住在臺灣，你要報稅，你不能逃稅，你該繳所得稅就要繳。雖然錢是匯到香港，那你還是你，不是香港居民，你也不用報香港稅。可是你就是要報臺灣稅嘛，那這個有所得，該繳稅就繳稅，不然你就要想辦法不報稅，那你就要想辦法匯回來嘛。那匯回來有一種，就是你得要申報，你你海外所得，或者是你要申報。 OK，我有海外所得，股票所得，增值所得，那每年 750 萬免稅。那國稅局知道你海外有資金，你匯進來，它就也沒事。所以你總是要想辦法，但是總歸一句話，就是人在臺灣，錢就在臺灣。是是老師。那我從聽你的影片，我有得到一個結論，就是如果有匯率要轉換的，就不用去考慮它。 那我也跟我兒子講說，雖然最近臺幣升值，前一陣子跟他講的時候，臺幣還 29 塊多，我說不用考慮了，你這些你有錢就買，就匯回來。我這樣的結論對嗎？ 對啊，對啊，你看你那個時候 33 塊匯，32 塊匯，30 塊匯，28 塊也匯，29 塊也匯，平均起來你就是一樣，就是平均差不多 30 塊左右，你買股票也是一樣，美金漲你也買，美金跌你也買，這個一輩子下去就會是期望值平均的匯率期望值，所以不要管匯率， 你看這個匯率跌到 28，你還想說還會更低，結果它漲上去了。結果本來有便宜的 00662，讓你買，你又不買，那漲上去了。所以在投資裡面，有錢立即買進，匯率跟我們沒關係，匯率跟我們沒關係，這個是大家要注意的，匯率跟我沒關係，就先這樣子。 對不起，老師，你剛才有提到資產，如果比較大，你提零 2%，花不完的話，我只要 1%，譬如說 6000 萬，2%就 120，我明明就 60 萬就夠了，到底是提零出來再投入比較好，還是就不提零，我就提零 1%就好。你提零 1%，另外 1%就隨便你用，你要送人也可以，你要你要再投資也可以，反正那個就是不屑用途的。 那你如果再投資，當然更好，當然不會影響 Beta 嗎？不會。那你投資，你借出來的時候，你要投資放現金，放槓桿，基金，放 QQQ00662，不會不影響 Beta，看你買什麼，看你買什麼。OK，謝謝老師，我沒問題了，謝謝，謝謝，我也謝謝。那提醒大家，上來的時候記得關麥，謝謝。 然後那個 Demi，你在臺上，你可以開麥了，謝謝。好，那那個接下來 Wash，我按錯了，沒問題，留著沒關係。好，那個 Wash，你在臺上，你也可以開麥分享，謝謝。 我有一個問題，一個分享，我的問題就是上一次我們鄧子老師告訴我，我要我可以轉 100000$ from my traditional IRA to RAS IRA，我轉了以後，我覺得很高興。 因為因為我我以前都沒有沒有一點那個 RAS 後來了。 我又問我們的單位，他們說我們可以把那個 5% 留留著做 Traditional。以後因為那個有 Match，那其餘的部分我可以都買上 RAS。我是不是從現在開始，我就有三四年我就退休了？我是不是從現在開始，每年我能轉 RAS 的我都買上 RAS。 The beauty of that is，如果是我這樣轉的話，我自己不用 save a lot of cash，去報稅的時候交交那個稅，因為這個這個稅是 State 和 Federal Tax，都挺多的。如果是從單位上直接買 RAS 的話，我可以他們直接把那個稅都扣掉了，這樣我到年底我就不太用不用 worry about saving a lot of cash for tax purpose。 可以的，你你可以這樣做，沒問題，你可以這樣做，沒問題。那這是兩件事情，你提撥的時候要提撥到 RAS，這是一定要這樣做。所以你以前是不理解，所以你提撥到 Traditional，那現在你理解了，所以你要提撥到 RAS。那你 Convert 這一部分是因為我不知道你 Traditional IRA 有多少金額，這很重要。 我現在有 1.7 個 million 對呀，那你 1.7 個 million。你如果那個你 contribution 放在 RAS，這是一件事情要做。對，第二件事情，你 1.7 個 million，你已經再過五年你要退休了，所以你這個能夠 Convert 的時間不多了，所以你現在還是得 Convert。 因為不然你到 75 歲 RMD 的時候，還是會你稅率還是會受不了。你看看你現在 60 歲，到 75 歲還有 15 年，那假設成長率是 15% 的話，那還有 10 年還有 15 年，1.15 還有 15 年，那你有 1.7 個 million，你到時候就是 1380 萬。 那你如果不趕快到 RMD 再做，你可能有 6000 萬都要去繳稅了。所以那 10 萬，我不知道是不是當初我幫你算，10 萬的那還是你自己做的。我現在是 60，我今年 63 歲，63 歲那更急迫了。 所以我覺得您說的對，我現在準備 Not only 在 411k 裡面能 contribute，RAS 多 contribute RAS 對，如果可能的話，我再轉，再 convert traditional to RAS，about $100, 000 a year 對我們計算起來，你是要到 75 歲要轉完，你一年要轉 27 萬，對對，那你先轉 10 萬吧，那你如果願意多轉，當然更好，稅率在不要在最高稅率，最高稅率是 37 還多少，那你如果在 32 以下，還是值得轉，還是值得轉，那你退休可以轉更多嘛，所以對，所以你最後這幾年工作，其實等於都是白工作了，因為你稅繳更多而已。 對，我現在覺得這是個 good idea，因為我現在轉的時候，我畢竟有工資，我有 cash。到退休了以後，我就沒那麼多 cash 了，所以轉起來比現在還更難。所以現在我覺得，能轉就是多轉兩個。 對你，如果轉的時候沒有 cash 那就第一個就是你的 brokerage account 不夠大，你 brokerage account 當初有夠大，你可以做質押借款，你就去繳稅，借人家錢繳稅，你不用自己的資產繳稅了，對我的 brokerage 現在只有一個 million ，也可以去做質押了，對你有做質押嗎？ 對，沒有那麼大膽，練習練習，那要想對借錢去繳稅嘛，對，從那個我是大陸來的，我給大家分享分享我的經歷，我在這兒，從跟 James 老師學投資的時候，我現在就增加了能量，增加了 confidence ，所以，我現在有不多吧，雖然不多，但是總有好處的，所以我總覺得整個人能量都比較大了，在工作上呢，也不是說那麼那麼膽小，所以有時候該說的事就說，該乾的事都幹。 我覺得有時候像我們中國人，就比較不那麼膽大，我現在就變得膽大了一些，我該說的事我就說，我該做的做。反正我覺得，你如果 You always do the right thing，其實你說出來做出來，別人還更佩服你。這就是我的分享，謝謝。好，謝謝你，非常棒。 來，Kate，我們往下好，那接下來那個 Lee，你也在臺上，你可以開麥分享了。謝謝老師，主持人，好，大家聽得到我聲音嗎？可以，請說。 老師真的，我覺得我真的很幸運，就是在就是無意間這樣子認識了這個平臺，所以我非常的興奮，就是覺得怎麼會有這麼好的資訊，然後就是自己好像真的太慢，可是又覺得說，可能真的是在這個時間點，也是最好的時間，因為可能之前的自己的那個財商思維也沒有辦法，就是跟現在就是你們這個，就是老師的這個，做一個同步的這個接軌。 那我就覺得說，真的自己很幸運，然後真的很感謝老師，就是還有還有那個峰哥，陳峰哥這樣子的無私的付出，然後讓我們就是剛開始接觸的這些新同學都可以，就是很快的可以瞭解老師的這個，就是整個這樣子的操作，這樣子運作。我覺得這個方式是讓我覺得是最安全的。 那我可以請教老師一個問題，就是老師剛剛有說到那個高資產配置，就是的部分，那如果說像我們這樣就是假設高資產是一定要做質押嗎？不一定啦，不一定做質押啦。只是說，你知道質押跟不質押會差，這是富有跟富豪之間的差別。就是說，你不質押的話，你的錢就是增長有限嘛。 假設我們剛剛以那個六千萬為例子好了，六千萬，那你本來有六千萬，那那如果經過四十年，回報率 15%，那你不用自己的錢，你不用自己的錢，那你的錢就六千萬一直用，15%增長四十年，那你不用自己的錢，那你這六千萬會四十年之後四十年之後會來到多少，你知道嗎？不知道，會來到 160 億，160 億。 可是今天假設，那當然你有欠款，等一下我們算欠款，那你你借錢，你的資產會來到 160 億，那可是你每個月你需要花錢，對不對？ 那你花的錢可能就是我們平均用兩百萬，兩百萬每年用兩百萬，利息，臺灣就是借款就是 3%，那你欠款會欠一億五千萬，等於你有 160 億，可是隻欠一億五千萬，所以你自己淨資產四十年後，你會有一百五十八億五千萬，一百五十八億左右，對不對？這是你有借錢，淨資產四十年後一百五十八億。 可是假設你你如果六千萬，六千萬，那你的回報不是 15%，因為你借錢，你用自己的自己的資產去，那你的回報率可能就只有 13%，那四十年後你只有八億，你少人家一半，人家有 15 億，你只有七億，八億，瞭解這個差別嗎？ 嗯，可是老師，如果說沒有質押的情況下，有錢還是往裡面一直投呢，就是還是有工作有收入的對，那對了，你如果能夠質押，你有 1000 萬，那你可以借 20 萬，那你就不用發自己的錢，你就多 20 萬去投資了，不是嗎？ 哦嗯 No，那嗯那老師，如果是這樣的話，是不是我們在做貸款，就是有這些錢可以的話，是從比如說房貸信貸開始，最後才是股票質押，還是說它有沒有什麼一個頓序？ 對啊，當然信貸房貸借出來，那你可以用你的薪水去還的，借款去借出來，借出來之後去買股票去做質押，質押借出來的錢，借出來的錢去還貸款，那你就更多錢投資了，有一個循環對，在股票在股票質押的出來，然後再還貸款房貸是哦，這樣子的一個方式的報酬率是最最高的，最高效最好的對，那你就不用自己的薪水去還房貸啊， 你當然你用自己的薪水還房貸，那你借 2%出來，你就或者是你借 2%出來去還房貸，那你自己的薪水會增加，不用去還房貸，或者不用去還現貸，那你就可以再投資啊，那你投資的錢就比較多了嘛，每個月可以應用的錢比較多了嘛，等於是自己的收入可以再一樣再投入進去，是是是，哦我明白了，嗯，好的，謝謝老師，好，謝謝，謝謝，感謝，對對， 這是很強大的一個工具，好好好，我謝謝，然後那個例如你可以開麥分享，有一個小朋友在玩沙的這個劉劉劉，接著維尼維尼可以開麥了，維維尼好，那我們先等一下，你們有空再開，那 S 你可以開麥分享，不好意思不好意思，主持人那個按不進，好請說，等一下 S 你等等，S 你等等，那個維尼你先講，好老師好，各位學長姐好， 首先還是要非常感謝老師的持續教學，還有各位學長姐的熱心分享，就是今天又看到今天才看到 那個陳峰哥網站做的這麼棒 真是覺得蠻幸福的。 那我簡單分享一下，情況是最近還是跟就是最近跟長輩 JM 老師教學內容的過程，就很持續很有耐性的在引導他們。那因為 JM 老師教學內容中有一個重點，是我們要相信科技會不斷的進步，而且會進步越來越快，所以我們才要長期投資 Q2Q。 那前幾天剛好有個新聞，長輩就傳，有一個長輩就傳了一個新聞，用 LINE 傳一個新聞給我，新聞內容就是 MIT 的研究所 AI，目前有 95%用 AI 的公司都沒有賺錢，還有另外一個就是 OpenAICEO 說在警告說 AI 可能會有泡沫狀況。那我當下的是回應他說，這種訊息，這種訊息每年都就是每一陣子可能都會出現，出現一次啊。那這種大家都知道的事情，我覺得不是那麼重要。那 50 年來人類的文明就是不斷在進步嘛。那我們還相信未來 50 年、100 年還是會持續這樣下去。那只是，只是雖然這樣講，我自己還是有點心虛的，想問。然後想到 JM 老師有 40 年的投資經驗，跟產業那麼豐富的產業經驗，所以今天想要請 JM 老師針對這兩個訊息，這兩個訊息能不能提出一點您的動見，讓我們那個好學習一下。謝謝，謝謝老師。 第一個就是這些資訊都是妖魔鬼怪，妖魔鬼怪，那你怎麼破除這妖魔鬼怪？你叫證實。那第一件事情就是他說一句話，就是現在 AI 的公司都在虧錢。那你就證實給他看，AI 的公司是哪些公司？像 OpenAI，我們又不買他的股票，OpenAI 又沒上市，所以 OpenAI 虧錢，那跟我們沒關係，跟我們沒關係。還有很多小公司，如果有虧錢一開始都是虧錢，那個 Startup 的公司都虧錢，那跟我們沒關係。我們 QQQ 裡面的公司賺不賺錢是我們比較關心的。那所以那個報告什麼 MIT 或什麼報告說這個 AI 都不賺錢，那個是小公司，他們剛開始 Startup，那虧損當然是正常。這是第一個。 第二個就是證實，就是說那我們的公司有沒有賺錢，我們投資的公司有沒有賺錢？那你去看看吧。像隨便一個 AI 的，我們看看 Meta，好了，對不對？第一個 Meta，那 Meta 有沒有賺錢成長，有沒有成長？當然要去看財報。那你如果看懂這個 Yahoo Finance，那就打 Meta 英文的，當然英文版。 那你看這個 Meta 給它的這個財報，那你要進去看財報，看看我現在 Yahoo Finance 的它有一個 Statistic，右邊 Statistic，Yahoo 的 Statistic。 那你們如果要學習財報，我們 2021 年，2021 年還是整套的上課的內容，上課內容都有那個，我們有 2018 年的整套課程跟 2022 年的整套課程，裡面有一個財報的 Section。 那你可以去看那 Statistic，你看這個 Statistic，Meta，你 Meta，你看看它的，你看往下看你會看到它的 Quarter Earning Growth，就是它的成長率，獲利成長率，比去年比這一季的獲利成長率跟去年比，它是成長 36%。那為你，所以你說這個虧損沒有啊，它賺錢，而且成長 36%。 光這一個公司就這麼厲害了。所以你可以把 Google、Apple 弄給它看。那當然長輩看不懂英文，看不懂中文看得懂英文，看不懂英文我不知道。可是你從這個資料可以證實 AI 是賺錢的，而且還大賺錢為你。所以不賺錢的是小公司，Startup 剛開始做 AI 的模型，或者是 AI Edge 的公司。 可是真正大公司，我們投資了這 100 家的前十大都是非常賺錢的，瞭解嗎？所以這個還是要有一些本質學呢，你才能夠破除這些妖虐。 所以謝謝老師，好好來往下那個 S，你可以開麥了。謝謝老師，大家好啊，我聽到聲音嗎？有請說。老師，剛才前面同學有講到關於那個好像是借貸 6000 萬，那麼他可以用兩趴，所謂這個兩趴就是賣股票嗎？不是質押，他是質押。你可以賣股票，兩趴來過生活。 你若不質押的人，我是沒有質押，但是我想了解一下，前面剛才有位同學他是說他是有 6000 萬嗎？然後拿兩趴來用，所謂兩趴來用是賣股票來幫助生活費嗎？前面你是指我們講義在講的前面嗎？那那個是我們是用用質押兩趴借 120 萬出來用，是質押的，不是賣股票了。你也可以賣股票啊。你若不質押的人，就只能賣股票。 意思是說你沒有錢用，可以賣兩趴的股票來用了，是因為我們是放長線來看，還是沒有風險就對了嗎？超過 15 年以上，好的，老師，謝謝。好謝謝你來弄一下，好那接下來 11 年看你開麥芬不知其物處，好沒問題。Tony 你在臺上了，Tony 你可以開麥分享。接下來 Roger 你也可以開麥分享了，在嗎？Roger 在嗎？ 好那 Jack 你也可以開麥分享了，Jack。那另外一個 LiuLM 你在嗎？好，接著 Wu 你在臺上了，你可以開麥分享了。有個 Char 你在臺上了，你也可以開麥分享了。老師他們是聽不到我聲音還是我想你們要知道點右下角的麥克風要開啟，不然你們可能不知道自己要麥克風。右下角有麥克風，你點下去你才能夠開啟，你講的話你講話我們才聽得到。 所以剛剛有幾個 Roger、Jack、Wu、Wu 你開啟麥克風了，你可以說。Tim 老師能聽到我說話嗎？可以，請說。 就是就是這麼久以來，我有一個就是很久以前吧，我聽到一個觀點，然後他說呢，這個投資指數基金，特別是美股的 QQ，相當於是投資一個國家。然後第一個就是我想問您對這個看法怎麼看？第二個就是就目前來說的話，有很多就是比如說有一個巴菲特的一個資料，就是整個美股跟 GDP 的比值，然後應該是史上很高的一個階段，然後的話就有很多這種這種高估的一些資料，然後就是這些東西的話，他對於整個的一個就是 QQ 來說的話，因為他這個是我覺得是全球性的一個強科技，因為比如說他一方面是賺這個全球所有國家的這個錢，然後另外一個還沒有強大的護城河，還有一個這是第二面，就這些訊號我覺得就是老師怎麼看？ 第三個就是如果說這個長期的這種科技的話，就一直以來的話，我有一個就是比較信仰的一個東西，就是對於所有的就是 QQ 的來說的話，基本上它就代表了人類的一個最強的一個生產力，而且有一個，就像剛才上一位說的什麼三毛，他們說這個這個有一些泡沫了之類的一些東西，我覺得他整個的一個過程都是在一種非常動態的去沉納心，然後優勝劣汰的一個過程。比如說英偉達在過某些年，就無論多少年吧，比如說他有一些調整之類的，然後的話呢，他可能就有其他的公司會出來，就永遠都會有這個這個星球最強的 100 家科技的公司出現在你所要投資的那個階段。這個就是我想說的三個方面。謝謝你。 那個投資 QQQ 就是投資高科技，也是投資美國，那總之來說也是投資整個人類，除非你不相信科技，不相信美國，不相信 人類只要這三個其中一個你不相信，那你就不應該投資。這是一個，那要證明這件事情，相信科技，那很容易證明。 從以前的石器時代到這個金石器時代，一直到這個蒸汽時代，到這個電力時代，一直到火車時代，一直到汽車時代，一直到這個無線電波電話時代，一直到 IC 時代，一直到這個網路時代。反正人類就一直進步，所以這個毋庸置疑。那人類相信科技，相信人類就不用懷疑了。 再來就是相信美國，那懷疑美論當然蠻多的，疑美論當然蠻多的，就是說美國快衰敗了，到目前為止沒辦法證明美國是會衰敗。那用市值除以 GDP 這個比值，這個你去問巴菲特，巴菲特會說我沒說過這個話，當然他在紐約時報還是什麼的等這個影片，那就是你們不理解他當時講的時空背景。 那我們有一堂課之前就有講過，就是 GDP 是一種增量概念，GDP 是一種增量概念，就是說 OK，今年的 GDP 多少，今年的 GDP 是比如說美國是 40 個 40 萬億，假設 40 個 T，那去年 GDP 是 39 個 T，那增量就是一個 T。 所以 GDP 是一個增量的概念，就是說 OK，他去年投資 39，今年投資 40，那可是你要想一想，這個 40 今年投資，這 40 比上今年的市值，今年這個市值是過去 20 年所創造出來的，或過去 40 年所創造出來的價值。 這個市值是財富的累積，所以你用一個，你今年好像你的資產是你的市值，那你的收入是你的 GDP，假設那是增量概念，你說我薪水只加 2%，那我的年薪是 20 萬，可是我的資產有 2000 萬，那你說 2000 萬除以 20 萬，除以 2000 萬美金，2000 萬美金資產除以 200 萬臺幣，那這個比值大太多了，我的資產應該有泡沫，這是不對的，瞭解這個概念了嗎？ 你的薪水現在 200 萬臺幣，跟去年的 190 萬臺幣，你的增量，你的 GDP 就增加 10 萬，那你的 GDP 今年是 200，那可是你的資產有 5000 萬，那你說這個比值不對，那我的資產不應該這麼高，這不對的，你這 5000 萬是過去 20 年或 30 年所賺的一樣的，我們的市值是過去所累積的，是過去所蓋的廠，那個廠又不會 20 年前蓋的廠可能現在已經沒了，可是 20 年前的累積的智慧，那個資產還在，還有 AISaint Ultimate 或 OpenAI 過去寫的 Code 現在還在用，所以他的 Production 增值還在。 你過去賺的薪水 100 萬，現在變 1000 萬，他還是在幫你再賺錢，所以 Microsoft 過去所寫的 Coding 所研發出來的專利，現在還是在幫他賺錢，所以還在講這個比值的人真的是不用心研究這個基本的知識。 第一個 GDP 就好像你的薪水，市值就好像你的資產，所以這個理論說你的資產不能高過你的收入，哪有這回事，你的資產高過你的收入就有泡沫，你講給誰聽，誰都不相信，所以我用這個比喻你們可能會比較理解，就是你的薪水是所謂的 GDP，你的薪水加薪就是 GDP 的成長，你的資產是過去累積下來的結果，所以我們的市值是過去累積的成果，而不是今年而已，所以這個要理解這個概念，我的解釋到這裡，好的，謝謝老師。 好，接下來 Rossanna 你也在臺上，你可以看 My 分享，好，那那個 IAM 在臺上，你可以看 My 分享，謝謝 OK，都聽到嗎？請說好的，老師，今天我有一個分享，跟一個自己在學習方面的感悟吧，OK 我就先分享我這個學習的感悟吧，老師你可以解答我自己本身的進化嗎？ 比如講我們都習慣在嘈雜的聲音要學很多知識點，那麼認識老師過後到現在什麼資訊都一切與我無關，現在的學習是在心安到定心到感染身邊的人，那麼有時候我們不察覺好像都插上一個在如何投資這個很重要，當然在我們在學習這個過程中，我們還沒有成為大樹去照顧我們身邊的人，有時候他們也是不理解，可能在這個時間點他看到我們的定心，好像無所作為，好像無所事事，好像什麼都不幹一樣就能富有嗎？ 這個是當然，我知道他們的錯覺是這樣了，OK 那麼以前我們的知識量去學習那個情況，他們已經都不敢跟我們請教了，現在我們的知識點已經太多太多，更何況我們已經是談不進去了，這個是我一個感悟跟身邊的人，那麼老師我還要繼續，還是你先回答嗎？ 謝謝，我們的知識量在進步，跟我們沒辦法跟他溝通是兩件不應該有關係，就是你講理論上如果比較合理的話，就是你懂得越多，你應該越容易跟人家溝通，所以不會因為你懂越多就越難跟人家溝通，這是不對的，就好像有一個 Professor 他要教初中的學生或高中學生的數學，他應該更簡單，很容易的就讓這初中生或高中生懂，如果一個大學生要教初中生高中生可能還沒有這個能力讓他懂，可是如果一個 Professor 或者是真正理解這個數學概念的人他在教的時候就會 Click 一下就讓他懂，所以有聽過一句話嗎？ 就是我都學不懂，我都學不會，不是你的錯，是老師的錯，是教的人不會教，所以回來你的問題不應該有那種感覺，就是說我懂得越多，所以我就越難跟人家溝通，這是不對的，這是應該是我不覺得，這是你懂得越多應該越容易跟人家溝通，大師級的這些師父們，釋迦摩尼他對耶穌或者是智者或者是孔子老子莊子他對任何人，亞里士多德對任何人溝通都無礙，沒有阻礙，這就是他的能力，所以我可以回答，我們懂得越多理論上是應該要越容易跟人家溝通對，那麼老師因為我們的基礎，我們的基本上也不是去教人如何去教人吧，那麼當然每個人的回饋他們也是不懂去如何解答，那麼我們如何去學去教人家這一塊有沒有一個很系統的方式傳達我們要的資訊呢？ 我們理論上是沒有意圖，我們一開始跟人家對話的時候不能抱持著說我要教人的這個心態，我們只是在聊天嘛，communicate，所以你聽他在講的時候你就應該知道要怎麼對應，這個是要學習的，就好像我聽你們每個人在講話，我都我可以要感受到說你是剛進來的還是你進來很久了，你是對投資很有經驗的還是你對投資沒經驗， 你對財務金融的運作熟不熟悉，這個就講就知道，那我就要調整我的說話內容去 match 他，那這種 conversation，這比如說我們 clubhouse 就是一種聊天嘛，那你就要開始 tune，你就是要開始調節調整你的講話的內容跟頻道，還有你的用字要跟他 match，那這樣才能夠有雙向溝通，所以我們沒有說要教人家， 我們只是在做一個溝通，那如果有有一個長輩跟我們在溝通，你不能說我在教他，你心態不能說我在教他，你要是呢就是他有很多他的智慧學習，你可以學的，你也有你的看法，你可以慢慢 delivery 給他，那這種溝通大家兩邊都要感覺到非常舒服的狀態，那這個就是比較有效的溝通，那所以可是你要學到一些技能， 比如說一些 professor 或者是一些他們的這個大師級的人，他知道怎麼樣跟人家溝通，那讓人家很快理解他的想法。就前面那個維尼說：「哦，我我就跟他講，就是人類的成長啊，這個。可是他跟你問的是說，人家說所有的 AI 都虧損了，那你要證明給他看，那你就用資料用給他看，那破除他的外面的，或者是證偽，叫證偽。所以你應該有能力證偽。那這個就是大師級的 IM 好的老師。」 我在延伸剛才你講維尼哦，那麼這些講 AI 不好呢，這個是不好，他們已經是鎖定了這個不好。那麼當我們邏輯的去跟他 share，他也是那個很很不相信。那麼這種叫的溝通是無法溝通，我們只能認為他是對的，就好的是吧？對，就是我們把我們該講的講完了，那你就他如果還是不同意，那就嗯，那那可能我是錯的，你是對的，就這樣就結束了。 好的，那麼我就回歸一下下吧。如果樓下有什麼學弟，還是剛學投資的 OK，那麼最近都有問一下朋友啊，一談起投資，他們第一句話可能是我們亞洲人吧，「我沒錢如何投資」，然後再再我再延伸一句，就講哎，沒錢人應該要學投資啊，不是有錢人的投資的玩意啊。他就說是包賺的嗎？是沒有風險嗎？ 那麼老師，我就覺得是個機制，是不是我們天神啊，就講哎，我沒錢是包賺吧？是沒風險的嗎？我就覺得很好奇，哎很多人都是這樣的想法了，這個是我一個小小看到的回饋了，謝謝老師。那 IM 講的是天命的問題。天命就是說，很多人受到降綱文化跟這個原生家庭的洗腦，就是說，天下沒有白吃的午餐啊。這個一個人的財富，出生就固定了。 這個好吃懶做沒有前途了，你只有努力，這個這個這個早起貪黑啊，才才才有前途了。這個是錯的，這是錯的啊。要努力工作，要努力唸書才會有錢啊，這也是錯的。這不全正確，很簡單啊，這不是正確的嗎？像我的話，做事工作只有 18 年之後，我就什麼都沒做了。我我我沒工作的時候賺的錢，比我工作賺的錢多多多多多。 那這已經就可以證明前面那句話說，努力工作才會有錢，就錯了嘛。那不是說努力工作是錯，是努力工作才會有錢，這句話是錯的。不用努力工作也會有錢，對不對？所以可以，我們不是說努力工作、服務大眾、服務人類是錯，這不對，這是正確的。服務大眾，可是靠工作來變富有，這是應該不太可能的事情。 所以這個是一般人天命，天命他不知道，他不知道工作的意義，他只知道認為工作能夠賺錢這樣子。其實工作賺不了什麼大錢，省稅可能還賺的更多。那再來就是投資。所以工作不等於賺錢，工作只會變窮而已。工作越久的人可能會越窮，只有懂投資的人才會富有，懂借錢的人才會成為富豪。這個邏輯是以前沒有被教育的。 那我現在就要教育大家，尤其教育亞洲人，新興國家，歐美都這樣在做，只有亞洲或新興國家人不懂的這種金融操作。像美國，每個人都有投資。啊，每個人都有退休金啊，你看美國人，再窮的人，一個月三四萬，三三四五千美金啊，對不對？ 退休的時候啊，四萬 K，你看這個大家，四萬 K，這個 IRA 都好幾百萬啊，美金啊，所以美國的政府就已經一個制度，就讓所有的人都在存錢投資了，只有亞洲或者是新興國家的政府，不懂這個金融制度，只會懂得教育大家努力哦，努力哦，進工廠哦，進工廠哦，蓋工廠哦，蓋工廠哦，這樣子的國家會越來越窮啊，只會越來越窮，不會富有的， 只有懂得金融操作的國家才會富有，像香港以前是金融中心，新加坡也是很會懂金融操作，挪威的主權基金，這些都很富有的，這些都是透過金融操作變成非常富有的，那我希望像臺灣就能夠變成這個華人的金融中心，就是亞洲的金融中心，其實臺灣談亞洲金融中心談很久，那臺灣的金融制度其實已經非常好了，現在臺灣就是那個市場不夠大， 為什麼市場不夠大，我也不太理解，為什麼新加坡可以，為什麼香港可以，臺灣就還沒辦法達到那個，那臺灣就是可能匯率，匯率上面的管制，可能還是有它的極限性，OK，好，我想這個就大的 topic 不談了，那 IM 好的，謝謝老師，我今天學到就是我跟老師溝通，跟我父母親，跟我太太的溝通，完全不同了，那麼當然對不懂投資的， 我要一個很好的溝通給他們，謝謝，對啊，你你跟一個 5 歲小朋友在溝通的時候，你是怎麼溝通的，那他都不懂對不對？ 那你要怎麼樣溝通？這個可能就是我們要學習的方式。很多人 40 歲了，50 歲了，可是他在這個投資領域裡面還是幼稚園的，那你怎麼跟他溝通？這個就是我們要學習的，好謝謝！IM 好謝謝！IM 那接下來 Pauline 在臺上，你也可以開麥分享了，謝謝 James 老師，早，同學們早，今天這個星期又有空過來跟大家分享一下。 老師今天想聊一聊稅的問題。我認識老師以後，做的一個另外一個改變，就是把我的那個，我是在美國，把我的 41k 都換成了 Roth。所以就是就是因為可能很多人覺得現在要省稅，其實你不是在省稅，你是在就是延遲你交稅的時間。 還有另外一個誤區，我覺得老師不知道有沒有同樣的感受，就是至少在認識老師之前，大家在網上有一些這種 41k 的幫你計算你的，就是你以後的要存多少錢，你的你的 estimate 都是說你退休之後要你現在收入的 80%、90%、85%，就是說這個觀念就是說你退休之後收入一定大部分情況下會比現在收入要低，所以大家可能有一個誤區，就覺得我可能退休以後，我現在交免稅的免稅的退休帳戶，以後交的稅率就會低，那是因為我們不懂投資，現在知道跟老師學會投資以後，就知道自己的這個免費的退休帳戶裡面以後要交的稅，簡直是太恐怖的一件事情，所以提醒大家就——特別是年輕人，就是要一般公司忘記提，不知道有沒有提過老師。 我是做我是做工資系統的，我就是之前在大陸國內做過工資系統，後來到美國幫這邊，就是說巴黎，就是幫大公司做工資系統，給員工付工資的。 所以就說當時就有，現在聽這個課以後有想到像國內大陸多少人，1.4 個 billion 的人，他這個稅務的結構非常非常的簡單，一個 table，一個表格，大概四五個條條槓槓就可以把全部人的稅收的結構全部都搞定了。 可是，在美國，美國我覺得做稅的是一個是一個行業，就這養活了很多很多人，所以大家就能夠想像到稅務是多麼大的一個坑吧。就幹姑且叫它是一個坑。所以就說我學到的，跟老師認識老師之後學到的一點，就是一般公司都會基本上都會讓你會有 Pretax，跟稅前，跟 Roth，應該都是有，應該可以讓你選擇的。 所以你有選擇的話，一定要選擇 Roth，就是你以後就沒有稅的問題，要要要那個就不用為稅的問題頭疼了。你現在覺得你放了免稅的，可是你以後有更多更多的稅要交。 還有一點，老師，我不知道課程裡面有沒有同學提起過，我因為今年剛滿 50 歲，所以你到了 50 歲以後，在美國，你可以每年可以放，今年是可以再放 additional 的 7500，知道不，就是在你的 41 k 裡面可以放 7500，明年始會有一個改變， 就是說你如果 2025 年就是你前一年的收入超過 14 萬 5 的話，你不可以再放稅前的這個 50 歲以後的人的，我們叫 catch up，你是不可以再放的了，你放的話，你即便你自己選這個稅前的到了這個工資系統，像我是做工資系統的，工資系統裡面 either 就是說你超過你的工資限定了，我不可以， 不讓你不可以讓你放稅前的這個 catch up，或者說就是說工資系統可以公司可以有選擇說，你雖然選了這個 pre-tax catch up，但是因為你的稅入收入太高了，我會幫你主動換成 raw catch up，所以這個是明年開始的一個新規定，我不知道你，如果公司有些公司的話，可能你應該有一些公司應該應該已經告訴你了， 你可能要自己去改變一下，如果你以前 50 歲，你比如說你今年已經 55 歲了，你之前選的都是 pre-tax catch up，明年開始你如果收入超過 14 萬 5 的話，你就只能選擇 raw catch up，所以就是想跟大家就是分享一下，還有另外一點就是說剛才有人問我是到底是質押還是要去賣股票繼續去拿我的生活費， 所以兩點我就當時之前也分享過，就是說這個質押的帳戶真的是一件很好的事情，因為你不用交稅，不是不用對你借來的錢，只要你沒有收入，你就不要交稅。 很多東西都是要收入稅，所以你如果沒有收入的話，你借來的錢不算你的收入，所以你是不需要交稅的。但是如果你不質押的話，你去賣股票，在你賣股票的時候就要交稅，這是你就已經損失了一成。你再有一層，就是我特別喜歡老師的比喻，就是雞與雞蛋的這個關係。你如果只是去賣股票的話，第一你損失了稅的費用，對吧？ 你賣個 10 萬，你一損失就有 2 萬的稅，那就已經沒有了，是永遠的損失。還有一點，你把那 10 萬的股票賣掉了，你等於把你的一隻雞就殺掉了，不但這個雞不再給你生雞蛋了，你這個雞也沒了。 所以就是老師為什麽說要用要用質押，這是一個是錢夠不夠用，你是富人和富豪的區別，因為有稅的問題，所以就說，而且就是你如果這個雞一直給你生雞蛋，你幹嘛要把你的雞給殺了。好，老師今天就先分享這一點。 好，Pauline 講到的都是非常重點的重點，第一個就是你提撥，要年輕人要提撥 Roth，第二個就是稅，這個是美國的稅制，是一個非常複雜的，那它複雜的原因其實就是對窮人是一個很麻煩，沒省到稅，可是對富人來說，就變成有很多這個機會，可以得到很多好處，就是因為稅制很複雜，那你知道制定稅制的人都是有錢人，所以稅制都有利於有錢人。 第一個比如說，我們的資本利得稅，夫妻有十萬免稅，長期資本利得稅那個人將近有五六萬免稅，你看這個是不是你去做？勞工工資只要兩萬以上都要繳稅啊。可是你做資本家，你長期資本利得，夫妻十幾萬免稅，個人五六萬免稅。那你看這個制度不是很好嗎？所以你要利用這種制度，要用這種制度。 所以稅對有錢人是好事，就是說稅制，你會發現他所有的設計都是有利有錢人，有利有錢人。再來就是那個那個那個提撥的事情。Pauline，你有話要說沒有？沒有，我就想到一個問題，老師，我不知道我的認知是不是正確。 為什麼像中國稅制就非常非常的簡單，1.4 個 1.4 個 billion 的人，美國才 300 多個 million 的人，他的是不是就相對發展發達國家的稅制就特別特別的複雜。就是像您說的，可能是因為有錢人在製造這個稅率，是因為他們可以製造一個稅率，讓他們可以變得更有錢，是不是有這樣一個？ 就是我怎麼感覺好像新興的國家的稅制就反而相對簡單很多。對這個有兩個，美國的稅制複雜是因為要幫有錢人逃稅，對那亞洲新興國家的人是，就是說希望大家都來報稅，亞洲有的人就不想報稅啊，或者是那，所以他就是希望以能夠收到稅為原則。 像臺灣的話，你都不報稅也可以啊，國稅局直接叫你說你今年要繳多少稅，就這樣子，你可以都補，你去國稅局拿，他就跟你講你今年要繳多少稅，因為他就是統歸戶嘛，他如果沒收到沒有收集到。的資訊他就他就沒辦法沒辦法給你徵稅，所以這裡就會牽扯到一個，就是美國，就是誠實報稅。 你我這個是，我不寫我條文不寫清楚，我就說你有 income 就要繳稅。你就算收到人家的什麼，去幫人家打個零工賺了錢，你也要誠實報。可是，在亞洲，這種東西是不會在 paper work 上面的，所以亞洲的稅制，是一種你說人性本額，也可以，另外一種是政府怕收不到稅，所以他乾脆就是把所有的資訊都集中起來。 反正我就收集到這麼多，我就顆你這麼多，其他的就不知道了。那亞洲還有一個事情，就是說看起來是公平的稅制，其實是非常不公平的。那美國的稅制一直那麼複雜，其實他也在追求一種所謂的公平。那可是亞洲是不管他，就要簡單就好。所以在臺灣，很多那個稅制，你如果說這個稅制一改，那財政部的系統什麼要改的很複雜，他們覺得這種稅法不可執行。 可是美國不會，美國是只要應該做的事情，就法條一透過，那你的財政部，你的國稅局系統該怎麼改，那是你的事。他不會因為財政部的稅制，財政部或國稅局系統很難改而不去推行這種制度。可是亞洲的國家會，他會說這個不可行，這個很複雜，這個很多官僚的話都會出來。 所以亞洲的稅制為什麼這麼 simple，因為是官僚，完全是官僚制度，這些政府官員不想多做事。我想 Pauline 大概是這個樣子。當然細節可以講的很多了。當然，亞洲的稅制也是有利，有錢人也是有利，有錢人。比如說，中國的 Capital Gain 免稅，臺灣的 Capital Gain 免稅，這是不是大利好，對不對？ 太好了，我們美國 Capital Gain 要繳稅，你看這個，就是說，其實每個國家都是有利有錢人，只是有利的方式不同。那因為美國 Capital Gain 要繳稅，所以我們就衍生出來可以質押，對不對？ 對，我剛才跟有一個朋友，剛才有一個人在問說，公司的 Roth 跟 The 401k 都很投資的東西，都很少，所以是不是就是不要放退休金放在那個 Brokerage？我還有一個，跟老師這麼多年，一段時間也說過，都是老師的這個投資觀念，其實不是一成不變的。我跟老師四五年，我都有在這個資產配置上面都有改變。 我一開始的時候，剛認識的老師，剛認識老師的時候，就一直全部放 Brokerage，因為我是想讓我的 Brokerage 變大，我就可以質押。但是後來有一個每年再平衡的問題，所以你需要在你的 Roth 裡面有一些錢，這樣可以幫助你的每年的再平衡。如果你不質押，可能老師是不是也就沒有這個問題？ 但是如果你想質押的話，因為你在 Roth 裡面，換你 的這個配置啊。 什麼的，你賣東西，賣你的股票，再換別的是不需要繳稅的，所以我想補充這一點。 老師還有一個，我的自己的一個操作，也是因為資產配置的問題。我現在有，就是明年退休以後有三件主要的事情要做。一個就是把我之前不認識老師之前公司發的一些股票要趕快賣掉，換成 QQQ。還有就是之前 Financial Advisor 幫我投資的 SPY，我要把它換成 QQQ。 這兩個都在我的主要都在我的 brokerage Account。然後還有另外一點，就是主要是要把我的 Traditional 的 Pre-tax 401K Converted 到 Roth。 我的想法呢，我的順序應該就是把公司的股票先賣掉，然後再把 SPY 賣掉，換成 QQQ，然後再看自己的 Balance，就是根據我比如說我 50 歲退休，我 75 歲要拿 IMD，然後根據我自己的這個叫什麼，自己的這個多長時間，然後根據我的這個 Growth，我需要每年 Convert 的多少，這樣一個順序。老師覺得對嗎？ 這個都對，就是說你都要做嘛，這個都要做，那就是你要控制在什麼稅率以下都可以完成。好的，這個要去算了。還有我一塊還有一點，我就是我想以後我主要的現金都會放在我的 Pre-tax 裡面，這樣我的 Pre-tax 就會漲的慢一點，但是很重要對吧？ 所以我就想，我就 Pre-tax，我現在大概裡面有 100 萬左右，但是我把它全部都放成這個這個 Money Market 的話，它就漲的就會慢一點。那我以後比如說，我想控制，老師，我的想法是控制在每年 Convert 的時候儘量不要交稅，但是我不知道我的時間夠不夠長，到時候再算一下吧。 但是我的我的 Plan 就是 Pre-tax 裡面全部放現金，然後 Growth 裡面全部放現金，然後放 QLD，然後在每年再做平衡這樣子。你能夠做到對 Beta 1.0 就可以，現金能夠儘量多就多了，那你不能因為為了要繳稅所以讓 Beta 變成很低，那這樣也不對。 那你 QLD，你若 Growth 的資金不夠多，比如說你那邊 Traditional 你有 100 萬，可是 Growth 只有 20 萬，那你放 QLD 的話也是省 20 萬的，就是 Traditional 只能放 20 萬，那你 Growth 就放 TQQQ 嘛，那邊就可以放 40 萬，快一點知道了。 對對對，我現在就基本上我的 brokerage 跟我的 4.1k 是 70 跟 30 的比例，所以我的 brokerage 還是算蠻多的，我的 Beta 應該不算太低，但是我明白老師的意思了，就是說不要放太多現金，把 Beta 放太低。 所以就是如果 Aggressive 一點的話，我可以，我當時給你發過郵件，你也跟我說過，我的 Growth 可以放 TQQQ，雖然我有點緊張，到時候再看吧，我就放 QLD，可能應該也夠了，到時候看一下比例的資金需不需要放 TQQQ。老師，到時候再把我具體的資料跟你再分享一下，看我具體要怎麼抄作好。謝謝老師，謝謝，謝謝。 還有就是 Growth 也要有一點現金才能做 Rebalancing。這個都說了也是喔，對對對，好，謝謝老師，OK，拜拜，拜拜，好，謝謝老師，謝謝 Pauline。那那個老師，你可以幫我過一下那個 room chat。然後現在臺上的同學應該是我剛才都喊到名字，那個臺上同學，如果要講話自己開麥。對對，你們自己開麥。好，謝謝。 好，我就過 room chat 在這邊。我在看的時候，這個在臺灣或者全世界的朋友，你們如果低劑量電腦斷層沒做的還是要去做這個 LDCT，就是肺部肺炎篩檢的。這個全世界現在這個肺癌會非常嚴重，所以大家一定要做，尤其是臺灣的朋友，你自己自肺只要 40 歲以上，你要自肺去去自肺去做 LDCT，做低劑量肺癌篩檢。 每個教學機構，臺灣的臺大或者是臺北醫學院都有，你去預約一下，差不多 5000 到 7000 塊不等，臺幣這樣子，很便宜的。沒辦法看畫面了，以後你要看畫面就是要到 YouTube，我們這個等一下會後，我就會做成 YouTube，應該在 30 分鐘內就會上 YouTube 了。 對啊，車家的不夠又要拍光，對啊，可是你你你你不曬乾，你冬天就沒飯吃。對那個很感謝乃馨建立那個臺灣 662 群組，那群組那陳峰是是用很大的心力，還有 662 的裡面的資深的幫大家回答問題的，這個都是幫我們做到服務大眾的方式，不可惜就是 00662 群組只能在亞洲的 Nine 可以，其他的美國的 Nine 就不行。 那個乃馨，你要不要他這個有人問加臺灣的 Nine662 群組，你們就把連結貼上去吧，臺灣台灣那個臺灣那個警戰署啊，還有防詐集團啊，他們就會有一個就是說，如果要你加 Nine 的話，就是詐騙，這是臺灣現在的 slogan，如果要你加 Nine 就是詐騙，所以我在跟人家講投資的時候，我都不敢講 662 的群組，因為講啊原來講那麼多後面就是詐騙。 對啊，所以只有我們認識的人才才才知道這個 Tony。Tony，對於這個金融方面其實是瞭解蠻多的，尤其是臺灣的質押借管還有信貸房貸都理財房貸對。謝謝 Tony，大家看一下 Tony 的留言，還有剛剛那個剛剛那個 Bruce，Bruce 你看一下 Tony 的留言，他告訴你兒子怎麼樣，不用不用合併臺灣收入去繳稅。 OK，好，謝謝凱欣的留言，凱欣這個 disco 這個應該是詐騙，這個這個不要去加人家外面的 disco，這個這個來這邊留言，這個 ZH 這個應該是詐騙，不要不要理他，我會把它 delete 掉。 所以要小心，像在社群媒體，你要一開始就要分辨，你寧願錯殺 100，也不要讓有一個人混進我們這個頻道來，就像 00662 一樣，我叫他們要嚴格監管，只要有人不同不同理念講不聽的，就給他封殺掉就算了。我們要，我們沒有時間去處理這些狗屁倒灶的事，光回答學員的問題都來不及了，我還跟你這些豬打架都沒有必要。 LINE 群組好像你搜尋 662 好像可以搜尋到吧，Cloud 看不到那個 PP，那個徐就是說你到 YouTube 看回播就可以看到我螢幕上做計算，或者是網頁登入進來就上臺沒關係，那上來就說就悟觸就好了，沒問題。老師，我已經把 LINE662 的 LINE 群組的連結已經貼上來了。 好，那如果要加入的，如果亞洲的朋友是可以加入那個這個朋友，就是說剛剛說的財報，要不要發個連結，好啊，我發個連結進去好了。 其實你如果到我們的頻道，到我們頻道那應該就可以找到我們的播放清單，播放清單我看一下，我怎麼分享，我分享複製，我現在貼上去的這個是連結，這個是 2022 年度的那個播放清單，2022 年的播放清單，那還有一個是 2018 年，2018 年當然比較早了，我想你看了 2022 年的應該就夠。 了，那你要多看 2018 年，當然也可以，這個 2018 年的播放清單我也貼下來，那你到我們頻道應該都可以都可以找到到這個播 Playlist 嘛，英文就是 Playlist。好，在中國大陸有沒有哪個券商，在美國可以登入操作？我不懂，就是說你是想在中國證券商開戶啊，你人在美國，能夠 login 中國的證券商嗎？ 應該是應該是可以吧，因為因為你要登入中國的，應該應該沒問題吧，因為不會封你。所以我也不知道，你富途、老虎、盈透這些，應該都是美國的證券商，因為他們在美國都有登記。所以你如果用富途、老虎、盈透的話，這個可能是海外券商，這可能不是中國券商，這個就有美國遺產稅的問題。這個富途、老虎啊、盈透啊，這個可能是網路美國網路券商。 那你你你可能就是美國資產，有美國稅務遺產稅的問題，就要小心一點。 那我這奶心說，這個在那一社群上面搜尋 00662，哦，又來一個詐騙集團，這個什麼 Disco 的這種東西都不要去點，這個都是詐騙，我都疊疊掉了，這個我也把它 block 掉了。所以你要知道詐騙非常多，大陸券商沒辦法都在美國登入，只有個別才行。OK，剛剛斷線，現在回來，海外沽中你要講話嗎？哎，不見了哦，對啊，剛剛斷線了。 OK，這個 David，你如果有聽他們聽財報的話，就知道像 Meta 或者 Google，他們都說 AI 讓他們整個廣告還有他們的收入增加，這個財報都有講，財報會議都有講。那那個 Microsoft 也有說啊，其實 Microsoft 的還有 Amazon，他們這個 B2B 的賺錢的部分，你們去看財報就知道了，很多公司現在都要引入 AI 嘛。 那這些人都會找 Microsoft、Amazon 他們，你們如果有用 AI 的人在這行業的人就知道，你們在用 AI 的時候那個花錢，那個繳錢給 Microsoft 跟繳，繳錢給 Amazon 跟繳錢付費給這些 AI 公司，付很多錢啊。你隨便問一個問題都是錢，他們那種接上 API 的人，那個付費如流水，那個 AI 收他們錢收很多的。 問一個問題就刷卡咻一下，錢就被收走，就一直付錢。所以 Meta、Google、Microsoft、Amazon 賺非常多的錢在 B2B，當然你們 B2C 的部分，你們看不到，B2C 就是就是你用些 GPT 啦、Gemini 啦什麼 Sony20 塊 9 毛 9 啦，這種這種不是他們真正賺錢的地方，就是佔地盤。 像那個 Clock，像特斯拉的 Clock，他有沒有賺錢，這一部分當然沒有賺錢。可是你們要知道他們最後要怎麼賺錢，這個我跟你講，最後全世界你所面對的都是這些 AI，你不可能再面對 Amazon 了，你再不可能面對所有的 AP 了，你也不可能面對 Google 的 Search Engine 了，不可能的，你就是會面對 AI。 所以 AI 以後是病假必爭之地，沒有 AI 的可能都沒生意的。 像現在的 Price9，你訂旅館，你透過 Price9 或透過每個公司的網頁去訂，以後不是，以後就是就是說我要去臺灣來回，這個商務艙什麼時候他就幫你訂了，當然你可以限制說我要 EVA 還是要這個這個星宇航空還是要中華航空，你可以講你時間定好，他就幫你找，幫你訂，你根本不用去中華航空的網頁，你也不要去 Price9，你也不用去那個。 所以這個是 Dominant 市場的工具，InterfaceAI，AI 是我們人類未來唯一面對的機器，沒有什麼 YouTube，沒有你要看影片就是 AI 推給你，YouTube 可能以後你也不會看到了，你只能說這最近最新的 CLEC 影片，他就播個 List 給你，你哪有看到 YouTube 的 UI，沒有，所有都變成在背後了。 所以為什麼 AI 是這麼重要，對很多大公司，你如果沒有 AI，你這個公司未來會消失。這個還是要在 Roth，你就算不投資公司 401k，你還是要投資 Roth IRA，你 Roth 一定要有錢，不然你以後會動彈不得。房貸用股票質押還款，房貸帶 2000 萬，利率 2.68，該如何操作？ 那第一個就是你要有足夠現金，你要有比如說你要有 1000 萬，那就可以借 20 萬來幫你補貼你的房貸。那你 2700 萬，2.68 的利率，你可能這個一個月要繳十幾萬，會不會不用？那你可能一個月要繳五六萬，那你質押借款可能可以借多一個月，借兩萬出來幫你補這個五六萬，那你自己薪資就要繳四萬，類似這樣子。那你總是要有 1000 萬臺幣以上去質押，才比較安全，借出來的錢才比較有意義，借個兩萬一年，借兩萬沒什麼，100 萬一年借兩萬，好像就做這個事情就有一點。 這個 ZH 這個 ZH 是詐騙，我跟你刪掉，你還貼我，你不用貼了，你貼了也沒用。好，LDCT 偉揚性問題需要考慮嗎？不需要啊，我跟你講，低劑量電腦斷層，你又小到小節節，你只要低於 0.6，你都不用管它，你就是每年再去掃一次就好了。你高於 0.8 以上，你就要去找胸腔科醫生去再驗證。那胸腔科會看，如果你才第一次掃到是 0.8，那他不會馬上處理，他會說半年後我們再來照一次。那再照一次，如果那個有時候那個節節就會消失了，那就代表你感冒發炎的節節。那如果半年後那個節節沒消失了，而且看起來有改變那個形狀，那那個胸腔外科就會處理了，那那個時候你就要處理了。所以沒有所謂偉揚性的問題，偉揚性是說有找到節節，可是有找到節節你就說它是偉揚性也可以，可是你要知道怎麼處理了，就是說還是去找胸腔科了。 那我跟陳靜心的那個理解就是說，你 0.6 以下的，你就不用理它，你就每年再掃一次就好了。那如果 0.6 又變一個年，一年之後變 0.8，你要小心了，要趕快去找胸腔外科。那如果你一開始掃到就是 0.8，那你一定要去找胸腔外科，0.8 以上一定要找胸腔外科，它就會變成給你追蹤。 0.6 以下你可能要每年叫自費再去追蹤，可是 0.8 以上健保就會給你追蹤。這個重點沒有什麼偉揚性的問題，那個節節本來就不一定是 cancer，你感冒肺部發炎一下也會有節節，可是半年後它就會消失。可是你如果半年後一年後沒消失，而且還會擴大，如果從 0.6 變 0.8，那你趕快要去找胸腔科外科。 你從 0.8 那醫生也不會幫你處理，他還會說那半年後一年後再照一次，因為肺腺癌的程序就是它的改變非常慢，你從 0.8 到 1.2 可能要經過三年。所以從 0.8 經過一年之後變 0.9，那醫生看有在變大，那代表就不是發炎，這是真的是癌細胞了，那就要處理了。那你在 0.8、0.9、0.9 或 1.0 處理掉那就沒事了。 所以 Honey，這個是我對低劑量電腦斷層的理解，你只要 0.8 以上，0.8 含以上，趕快要去找胸腔科。那政府的健保，臺灣的健保就會給付你追蹤，每半年。 那如果它都不變小，或者是它一直不改變，那就不用處理，只要從 0.8 變 .9 那就要趕快處理，因為它在動了，它在動，那你 0.6 以下就要自費，自己每一年去追蹤這個節節了，可能要追蹤五年都還不會改變，它就 0.6 就一直維持在那邊，那你就不用去動它，沒問題，那沒辦法，這個追蹤就一直要追蹤下去，追蹤到那個節節會變大， 或追蹤到這個節節會變小，那如果很不幸這個節節不變小也不變大，就一直在那邊，那你可能就是追蹤三年之後，變成每隔兩年再追蹤，或每隔三年再追蹤，可是超過三年都有危險，因為它要在三年內突然變大，你也不知道，所以這個沒辦法，癌症就是這麼麻煩，剛出生的小孩買 QLD 可以啊，那就全部 10 萬塊就給他 QLD，買完就讓他 20 歲退休，謝謝， 所有 662 的那個，我想乃馨都很認真，謝謝，現在管理這個可以那個 Ivan C Chen，你的現金大過 40%以上，你可以用 3%質押，用 3%對這個是有 catch 到的，重點 13 倍的年開銷，不會有問題嗎？ 不會啦，40%嘛，4，0%3，那你如果要到 15 年的話，那你就就 45 嘛，那就改 45%現金也可以啊，可是我覺得 40%夠了啦，嗯，對詐騙很多，什麼留什麼 discord，什麼什麼什麼討論群組很多是詐騙，我現在指的 00662 這個 Nine 群組，我自己有有跟他們碰過面，乃馨還有那幾個管理員，我都跟他們碰過面， 所以我知道他們姚厲，我有想要用 YouTube 直播，我現在用 clubhouse 錄影，對不對要用 Room 錄影，那我現在就我不太會用 YouTube 直播，因為它好像要用一個連結，為什麼這個我，我要去研究一下，對，用 YouTube 直播，不然我就直接直接開通 Room 了，就是直接在 Room 上面直播了， 用 YouTube 我不會直播，我要用 YouTube 直播要錄影，所以我也不知道，我想一下，姚，謝謝你，你這個刺激我，可能我就去去去開通 Room 了，你們覺得 Room 好嗎？ 用 Room，Room 好嗎？這個等一下，我看一下，我怎麼弄破，現在不能破嗎？問卷沒有了嗎？在這裡，我問大家，你用 Room 方便還是用 YouTube？ 對我來講，Room 那個老師我是陳峰，那個 YouTube 直播沒有辦法，沒有辦法用互動的方式，所以 YouTube 那個方式是不好的，要用的話要用會議式的，像剛剛老師講的，Room，Microsoft 的 Teams 或者是 Google 的 Meeting，這個部分是屬於開會形式的，才有辦法互動，而且可以看畫面，那 YouTube 只有單向，它沒有辦法互動好，那我想 Room 我們就不考慮，clubhouse，YouTube 不考慮，因為它只是看螢幕互動，可是等一下，這樣我如果開 Room 的時候，我有個問題，就是會發生一個問題，就是說 Room 的學員講話，clubhouse 人聽不到，你們聽得到我的聲音是因為，因為我有麥克風，你們剛剛有聽到那個 YouTube 的播放聲音嗎？ 我現在在我的電腦上播放那個 YouTube 的聲音，你們看聽得到聽不到？你們講一下生命的意義，這樣可以，這個是因為有麥克風，我把麥克風，我的外面的麥克風關掉，好，那這樣你們聽得到我的 clubhouse 的聲音嗎？還是有？ 可是就是比較像背景聲，所以你們還是有聽到，對你們在學的時候，你就不聽我的，我們再來試試看，好了，我再來試試看，恭喜小巴子，好好，所以我們變成在 Room 裡面，那 Room 的聲音，Room 的人講話，我們可能不要讓 Room 的人講話，你變成要開兩個，一個開 Room，也要開你的 clubhouse，這樣子，我不知道，我真的不知道， 對這個不太，這個沒有用過，老師，這可以思考一下，因為我記得我們之前有曾經這樣過，但是好像沒有那麼方便，就是變成 Room 的人，Room 的人提問題，clubhouse 的人提問題，Room 的人提問題，clubhouse 的人提問題，然後沈提問題，我們以前好像碰過這個這樣子來來回回的，有做過一次還兩次，然後發現不適合，對， 先勉強大家先這樣子的，我現在還在我覺得其實現在這樣也沒有不好，就是沒有更好的情況，像其實今天聽完，然後明天覆習就有螢幕了，不然沒有互動，其實也對，持續老師開這個節目的意義，對互動是最重要的，那你們問問題，至於說我的操作為何，因為我有給你們講義嘛，所以也還好，對，那其實有時候聽這個不可能，就是今天聽完， 其實我常常自己在這裡主持節目，然後我隔天聽到都覺得我昨天有聽到這一段嗎？ 所以我覺得時間，然後重複沒錯，再看一下 YouTube，我覺得是這樣，好不好，就是先大家先就先這樣，然後如果有更好的模式的時候，我們都想想，對，但是我們沒有發現什麼，也可以給我們一些資訊，這樣對了，那個布萊恩，謝謝你，這個我知道，要 YouTube OBS，我也研究過，要把連結丟上去還是什麼，還有我跟大家講， 布萊恩的網頁其實蠻好的，那是布萊斯還布萊的那個，就是我在問 ChatGPT 的時候，我比較深入的問題用 research 的話，哎，他竟然會引用那個布萊斯的那個布萊茲，布萊茲的筆記，我這裡有一個短片，我叫他用 research，他花好久時間，他就去 search 了歐洲的 ETF，search 布萊茲的投資筆記， 臺灣質押投資配置 442 策略什麼的，那所以這個 ChatGPT 會用到一些網站的資訊，那布萊茲的網頁我貼上去好了，這個是這以前我們有介紹過他的網頁，他的 blog，那我覺得也大家可以去去跟他對談一下，他布萊茲，你是幫我上字幕那個嗎？ 好像是你，你在幫我上字幕是不是？ 還是布萊恩，我看一下，我這裡的檔案分享怎麼沒有布萊恩有 UtanPauline，怎麼布萊茲不見了，OK，對了，講義沒有很及時，其實我們再看看，再看看，我都 Disco 直播，Disco 可以有有螢幕，可是大家不是，大家都有 Disco 啊，布萊茲，對這個小孩子很容易吸收，你在聽他都把他當真，我們大人還會懷疑， 小孩子一進去之後就就會把他當真，所以小孩子很好教，沒有完全好的解決方案，我再來想想看了，哦，哎呀，OK，好，我儘量能夠各方面都做，那只是我要這個也要選一選，有些東西我那個 YouTube 直播，其實我曾經學過，可是那個 copy 連結跟 OBS 這個 OBS 是什麼，這個可能 Beyond my generation，OK， 對 Disco 很複雜，我我那個幾個年輕人要幫我建立一個 Disco，哇，我進去看那個 UI，我真的看不太懂，因為哇，那個選項太多了，現在變成 LKK 了，對 Disco，我知道直播是很好，可是 Disco 能不能互動講話，大家一起講話，maybe 也可以，因為他網路直播可能好呀，我們先這樣子好了，臺上還有沒有人的問題？ 好，沒有的話，我們就先到此為止了，那 CAD，我們就先結束。 好，我謝謝大家。那今天還是很開心，大家就是能夠一起上來跟我們討論跟分享。然後每一週這個時間就是很快樂，就是因為可以跟大家在一起。然後也覺得大家每次每次就是都有進步，然後就是我覺得很好。然後謝謝大家，就是每個禮拜都跟我們在一起。那下個禮拜我們繼續同一個時間見。 謝謝大家，下次見，拜拜。 好，謝謝。那所有的 Moderator 跟今天所提問的都非常好，我們很高興能夠在這邊跟大家一起分享。那你們的分享跟問題都是我們成長的動力。好，謝謝。謝謝 James 老師和各位 Moderator 在 Clubhouse 兩年多。我們現在也心平如水，就是不受外面任何世界的干擾，在這裡快樂的投資，快樂的生活。特別感謝 James 老師，我們是富有的大家族。好，謝謝。

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