【QQQ能讓你成為世界頂級富豪；投資VT 只會讓你變成貧窮階級。】2025年8月9日

大家好今天是 2025 年 8 月 9 號這裡是 CLEC 投資理財頻道，市場紛紛擾擾現在又創新高了，而且漲幅的速度超過大家想像，這我一直跟大家說市場在上漲的時候是不等人的，所以為什麼我們都是建議大家有錢就買，你不要等你，寧願短期波動也不要說你創新高了你錢還在外面，那這個實在是沒道理，跌也不買漲也不買，那你什麼時候買？投資猶豫是最大的錯誤了。 免責宣告，我們 CLEC 是一個投資理財經驗分享，沒有任何的盈利行為，也不要你什麼收取什麼管理費或者是這個顧問費，也不會叫你匯錢，所以你一毛錢都不應該把錢匯出去離開你的帳戶，我們 20 幾年來一直致力於免費義務的經驗分享，這都是個人的經驗分享，所以不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員，所有的投資理財稅務問題都要自行負責自行理解，短期內的風險也要自己承擔，市場可能可以瞬間把你所有的投資資產都歸零，所以一定要非常小心做好資產配置。 新來的朋友就可以看那個 00451 的影片，好，我們直接跳到今天的主題。 最近這一週我有開了兩間閒聊房，就是我覺得這些問題可能在我們的上課裡面不是一問一答可以解決，所以我就開了差不多兩個小時到三個小時把這個事情講清楚，所以這兩個小時，兩個 topic 就是：關於你投錯指數基金你會變窮。所以大家不要以為每個指數基金像什麼 SPY、VOO、VT 也是指數基金，你再買了你也會富有？不會的，你會變成以為自己是有錢的窮人。 那另外一個閒聊房就是說，我們在投資致富的過程裡面一定要注意家庭的關係還有家族的關係，就是你跟配偶的關係，還有就是你跟父母還有兄弟姐妹的關係，不要到了你有錢了可是家庭都破碎了，或者是家族都分崩離析了，那你一個人有錢也沒有用，可是突然你說我放空了市場結果只有我一個人獨享在五星級的飯店吃牛排，那種也是一種孤單了，所以我們有錢之外，至少你的家庭能夠維繫住。 所以這裡面當然不是三言兩語可以講得清楚的，不過就是有一些能夠提前預防，而不要到事情來了再來解決就比較不好解決，那溝通會是一個最佳的良藥，一開始就溝通，讓大家都有共識，這樣做起來你也不要沒有責任壓力也不會太大，那相關人員有共識，有 ownership，ownership 就是有歸屬，就是說他也認為這件事情他有參與，所以如果事情往好的方向，那他覺得他有功勞，事情往壞的方向他也有責任，所以這個一定要大家，你不要悶著頭自己做，這樣子吃力不討好，里外不是人。 好，我們往下。 有一個人留言我覺得是蠻中肯的，好像在很多家庭中要談金錢就會開始有些衝突，像比如說有些小孩跟父母講說，你這樣子那以後你的資產是不是要交給小孩我們幫你打理，那這樣子你以後如果自己沒辦法處理的時候我們也還有辦法幫你支付醫療費用請看護什麼什麼，那有些家長會很從打心裡就有很多排斥，就說你這個孩子你是在想什麼，你在想我的遺產嗎還是想什麼，那就會有這種問題。 所以你可能要先舉個例子，比如說我某某人，你看他就他的小孩子幫他打理，那他最後可能也是沒辦法自己領錢，當然兄弟姐妹一起來付錢當然也是，可是現在爸爸媽媽都還有資金如果能夠先用你們的，那之後不夠大家兄弟姐妹再來支撐，這樣子可能要慢慢洗腦，而不是一開始就想要第一次就打通這個父母的觀念，不容易。 那有時候等到事情一發生了，老人家有時候一個意外他的銀行帳戶就不能動了，誰知道他銀行帳戶密碼跟什麼，那你拿著印章跟可能要去領錢又領不到了，所以這個要事先，可能五六十歲父母已經退休了，可能就可以開始溝通，提前沙盤推演，講話的語氣方式，用一種不是說你要管的那種口氣，那你當然自己投資成績要夠好，你不是，你就是錢你也是很多，那可是怎麼計劃父母的未來，還有再來就是家庭的理財，所以要去做這個事情，當然是不是要有看押性？那一樣，可是就是說你要語氣溫和，那可是說話要比較有理有據，用你心裡是想著是我在關心這件事，這樣子對方可以體會到你的關心，那這樣子的話比較容易先慢慢談吧，對。 好，或者是有什麼，剛好有個 case，張媽媽李伯伯突然之間昏倒了，家裡就是忙了一團亂，那這樣子的話或者是你的伯父或者是什麼經驗，或者是你祖父母你爸爸媽媽有什麼經驗，這種要跟他分享討論一下，最後這個財務的事情可能家裡會有一個子女要來負擔這個財務管理、投資管理跟支付系統。 那如果父母不放心，那也可以做一種叫做安養信託，那個朋友就是在竹北，如果父母有房子做以房養老，可是又怕父母沒辦法打理這以房養老的錢，可是又沒辦法放心交給子女的其中一個，那也可以有安養信託，你們去銀行裡面找都有安養信託，有的銀行是你可以決定投資的標的，有的銀行是開放給你做投資標的，我稍微查一下中國信託的安養信託好像你可以決定這個投資的方式，還有監管也可以改變這個投資方式，那就看這個合約怎麼簽。 如果父母兄弟姐妹大家沒辦法做這個事，就是他可以出帳，就是銀行可以每個月帳單寄出來，這個也是一種，我自己沒辦過，那我是希望家裡如果兄弟姐妹其中有一個，像我們在我們這邊的學員，如果你學的夠精的話，你應該是要可以做負擔得起、肩負得起這個家裡的財務規劃跟這個類似這個家裡的 CFO 就是財務長的角色，財務兼會計都要記帳，每一筆都要記得清清楚楚的，每個月就要公佈給家裡的成員看，也願意扛起這個責任，這個要有勇氣跟智慧。 所以說也不要，可是你不做家裡就一地雞毛，就是大家等到事情發生，大家來就很難處理嘛，那你事先都有這個計劃，用爸爸媽媽父母的錢，用完之後用養老，再不行了，兄弟姐妹才要扛起、一起扛起這個責任。 那當然夫妻之間也是一樣，這個 Kate 的留言就是說他從來投資都獨斷獨行、自己做，那當然最後他的配偶也說你在做什麼，最後他也會忍不住來問，所以那才是好的結果，配偶沒有說你還得投資有成功，你投資不成功又發現你是自己來，那你就要扛下這個責任，可是可能會扛不下來，所以一開始就要跟配偶講。 所以很多人都對他人侃侃而談，可是對配偶都一致不講、不好，所以我們凡事都要跟配偶分享。我這個人就是插話一下，我覺得我的配偶很固執，很難跟他溝通，所以我就不想跟他？OK，對啦，家明的家靈就是這樣子。 我這個人就是有一個壞習慣，就是會碎碎念，所謂碎碎念就是我從小我媽媽在做衣服很忙，可是我一下課就在他旁邊一直講，從今天早上出門所有事情就一直給他講，給他聽，他有沒有聽我也不知道，所以我這個人比較藏不住什麼話，所以你要在配偶面前你要念你所想的，就是說每天找個時間就跟他講我今天聽到什麼，我 今天做了一個什麼投資，我現在準備，我聽這個課，那現在他在講指數投資了，這個我們要這樣做，我想我的錢先這樣做，你的錢你要不要看看學一學還是什麼？ 你就這樣碎碎念，我是覺得先丟出一些觀念，你不要說你都整個成型的都投資了，已經走到千里之外了，回頭跟他喊說我在這邊，那他就覺得你就是會有這種問題，所以我是希望我們跟配偶之間，當然尤其年輕人，有些夫妻已經十幾年了，你現在碎碎念，他可能覺得你現在過這幾天是不是有精神有問題，那就慢慢來，就跟他分享，我覺得跟配偶之間分享一些你不管是投資或什麼都是滿好的一件事，喝喝咖啡聊聊你心裡想的，聽聽他心裡想的，所以這個跟配偶之間的溝通，凡事都要所凡，每個事情都要講出來，你不應該有什麼秘密，而且每件事情你心想的跟他想的最後比較一致，那心裡想什麼就講什麼，那這樣子這個就是一種尊重嘛！ 比如說我就是我要去買一個水果，或者是說我要做什麼，你跟他講一下，對，你想吃什麼水果，那不是你就去超市買了一堆水果這樣，可是你說我現在要去上一個課，你就報名，你就跟他講我有報名一個課，什麼時候會去，你不要到了前一天或什麼，我明天要去上課，他說你什麼時候要去上課？ 所以我講的是家庭之間要碎碎念，碎碎念就是把事情直接有事就講出來，你做了什麼事就講出來，我報了一個課，我講出來，我今天買了一個什麼，我 00626 加碼了，就是這樣子，大家有個同步，沒有秘密，這是比較最佳的溝通方式。 像我在公司的管理也是一樣，我所知道的下面的員工都知道，所以就沒有說你一個人扛下所有責任，那下面的人都在做事，所以我知道的你們都知道，所以該怎麼做你們都知道，所以你做主管就沒有壓力，那你如果很多事情不跟屬相有關係，就像講你出了事情誰負責？當然你不講的人要負責，所以這很重要，所以開始就要溝通，儘量碎碎念，儘量講，大事小事，心裡想的，就這樣，不然這個就是最佳配偶。 有時候你跟他講，他會給你潑一個冷水，你說哦這樣子，那就知道他有這個 concern，那再問他那我們應該怎麼做？是要賣一點進去，還是分批進去，還是怎麼樣？討論，溝通，取得共識，取得共識比自己做來的共同取得共識，共同負擔，共同負責。 那這裡有一個往下一頁，你在父母，照顧父母有很多層次的問題，我希望在讓父母能夠活到 90 歲、100 歲，他都還可以照顧自己、治理最好，那像我父親他現在 90 幾歲，他都可以治理沒問題，我說我叫計程車給你，他說不用，我坐捷運就好了，他要去更新醫院，我說叫計程車比較好，熱，大熱天的，他說嗯，叫計程車不一定比較快了，他說我走路可以，我說你走路可以？他說沒問題，他走路走路，然後就走到捷運站，然後再搭接駁車再去醫院，然後自己去看病，90 幾歲了，我們也覺得很高興。 那重點就是說你從年輕的時候，父母，我爸爸差不多 70 幾歲我就開始買白網瓶，那每個東西，每天事情，眼睛、膝蓋，反正他一有問題我就問他，你現在身體好不好？有什麼問題嗎？如果一有問題我就趕快帶他去看醫生，把他解決掉，所以你在關心父母的時候，不要等到發病了，父母等到發病了就太晚了，所以一定要照顧父母，關心，見面吃個飯，一個月吃一頓飯總會有吧？尤其住臺灣的人，作為臺灣父母應該每個月，一個月吃一頓飯，兩個月吃一頓飯，那如果配偶很忙，你自己去嘛！不一定要把全家人都帶去，就是你自己約個爸爸媽媽吃個午飯，吃個晚飯，問他們最近怎麼樣？有沒有心理健康？有沒有問題？他如果說腳走路最近開始膝蓋有什麼，就趕快帶他去看醫生，那是要做復健，還是要做打 PRP？這個就要再預防。 那關心父母的吃喝拉撒睡，就是讓父母要吃得好，水要多喝得多，腸道要順，就是要吃纖維素，讓他睡得好，如果睡不好，可能看是要吃曼納託尼還是應該要怎麼樣，讓他能夠安穩的睡覺，那沒煩惱，這很重要，anyway，這個不管是夫妻的關係，或者照顧父母，雖然希望說還不會用到錢之前，還沒有用需要花錢之前就把事情解決了，這個比較好。 什麼藥？那個不是藥，就褪黑激素，就是要睡得好，你可以給他吃褪黑激素，就是睡覺前 10 個 mg，睡覺前兩個小時就給他吃，讓他可以睡得好一點。我爸爸是跟我講說晚上睡覺前他吃 Vitamin B 群，好像日本的那個好像對他睡眠有幫助，所以我不知道，我不是醫生，我只是，所以你要聽聽他最近睡得好不好？那你怎麼睡？睡不好你是吃醫生開的安眠藥還是怎麼樣？他說吃醫生的安眠藥他晚上起來上廁所會容易跌倒，所以他說他不吃醫生的安眠藥，他就自己找辦法，想辦法怎麼樣睡可以睡得好，我也給他買這個 Maratoni 讓他試試看，類似這樣，所以要多跟父母聊天，知道他有什麼問題，那趕快帶他去看醫生，從牙齒到眼睛到耳朵到所有身體任何地，如果零件好，那他就可以活得久，那父母健康就是子女的幸福，這個是不要不要都不管，等到要管的時候已經躺在床上了，那你們就累了，就累了。 那很多膝蓋問題、脊椎的問題都可以開刀，一開完刀他就跟就活蹦亂跳，那你如果膝蓋不好，脊椎不好，那這邊痛，腳不能走，脊椎不能動，這個活動力一小，他最後就會癱瘓，最後我跟你講子女就麻煩，所以一定要偶爾吃吃飯，聊聊，跟父母聊聊他有什麼哪裡不舒服，那當然 regular 的三高一定要去 check，血壓一定要 check，血糖，anyway，這個當然就是要去找新陳代謝科，每三個月要做 regular check，那平常你們五十幾歲以上的人當然也要做，我四十歲的時候就已經開始做整個慢性病的追蹤跟新陳代謝科，我每三個月都要看一次。 OK，好，這個跟投資沒關係，接下來跟投資有關係的就是說 Q 可能 1985 年、1990 年開始，可是 NDQ、NDX，就是 QQQ 的指數，它好像已經四十幾年了，那我們跟它用 SPY 來比，那 QQQ 四十年的年化報酬是 14%，SP500 才 8.95，你看差這麼多，那 QQQ 跟 SPY 跟 VOO 跟 VTI 跟 VT 績效比，17 年來比，QQQ 的年化報酬是 15%，過去 17 年 15%，那為什麼 17 年呢？因為 VT 只有 17 年，所以我們只能用 17 年，那 17 年的話，你看 QQQ 是 15.8，SPY，SPY、VOO、VTI 都是 9.6，那 VT 的話你看，全球指數基金只有 5.7，嚇死人了，只有 QQQ 不到三分之一，那你如果投資 VT 的可能會變窮人，不要以為你投資指數就會富有，不是喔！要注意，這個重點就在這裡。 那 10 年的績效，QQQ 是 15.8，SPY 是 9.6，這個是 10 年了，這個 10 年可能有問題，我們看圖看看，那個 10 年可能有問題，我看一下，17 年，10 年，10 年喔！ 好，我們看往下了，所以我們還是看 22 月，22 月就績效差別很大了，投資 QQQ 的人是富豪，可是投資 SPY、VOO、VTI VT 的人會變成窮人，所以尤其是投資 VT 的要小心，絕對這個會，你要讓你會變非常窮，所以 QQQ 跟這其他指數都不一樣喔，所以我們選 QQQ 是不會說，不是隨便選的，不是說你可以 QQQ，那我可以 SPY，天差地別。 那我們往下，所以 40 年的話，SPY 才 8.95，那 QQQ 有 14，你看差多少？ 差將近 80%！ 80%的差別！ 那往下一頁，25 年的話，QQQ 有 9.88，快 10%，那 SPY 才 6.3，也是差 50%以上，這個差別還是很大，年化報酬，年化報酬差 50%那還得了？ 那拉長時間的話，一個在天，一個在地。 那往下，17 年的話，QQQ 是 15.8，SPY 是 9.6，VT 你看很可憐，只有 5.7。 所以 QQQ 是富豪，SPY 可能是有錢人，VT 是窮人，要記得這個差別很大，天差地別，天地差別，不是隨便找個基金給他長期投資，方向錯了你就會下地獄，所以一定要注意。 再往下，10 年，QQQ 有 18.17%，SPY 只有 11.8，VT 只有 7.85，所以 QQQ 比 VT 多一倍，還多一倍還有餘。 所以這個我已經閒聊房已經講過一次，這次再講一次，有些人可能不會聽到，那這次再講一次，不是隨便選的，我們選 QQQ 不是說這個性質一來抓一個指數基金就介紹你們買，不是這樣，這是 40 年來的經驗，不是 10 年或 5 年看書就來跟你們說了，所以不要相信一些書籍。 不講好，我們往下。 所以這裡就有人來問了我，我已經買了 SPY、VOO 怎麼辦？ 尤其在美國了，我賣掉要繳稅怎麼辦？ 就得賣啊！ 賣了就繳稅啊！ 那沒辦法，當初做錯了，做錯了就做錯了，那就得賣。 我當初從 SPY 轉 QQQ 也是繳了一堆稅啊，可是十幾年前做的決定現在回來看，就就多賺好多錢嘛，對不對？ 少了很多煩惱嘛，不然你十年後你這個問題還是要解決啊，你不能世世代代這個問題不解決，要留給子孫去解決，怎麼可能？ 所以長期資本利得稅是固定的嘛，繳一次就給他繳掉就算了嘛。 為過去的錯誤買單，那沒關係啊，不要為了省稅而不去做正確的事，就是一定要做正確的事，而不是要的不繳稅而一直錯下去，這樣不好。 繳稅是一時的，回報是長期的，繳稅就繳一次嘛，一輩子就給他繳一次，就好像賣房子，我說你賣房子要繳稅，有賺要繳稅也好，那你不賣，這輩子你就，我都不知道為什麼會有這種思想邏輯，抱著錯誤的資產，一輩子只是為了不繳一點點的稅，所以永遠不要為短期的事情去影響你長期目標。 你總不能跟一個人戀愛了五年之後，說我不得不跟他結婚，因為沉沒成本，我的成本已經投了五年了，不跟他結婚有點虧啊，是這樣子嗎？ 不是這樣子算的嘛，所以大家一定要知道，沉沒成本就是要不回來，那就給他斷捨離，該割的就要割掉了。 所以不要為了說要繳稅不賣房，也不要說為了要繳稅不趕快把 VOO 或是 VT 轉到 QQQ。 那臺灣的人就沒這個問題，臺灣的人就儘量趕快轉一轉。 就好像很多人以前聽人家講，臺灣很多投資什麼長期債券，現在虧了 50%了，要不要賣？ 當然要賣啊，對不對？ 還要說嗎？ 電梯壞了，不就是要，我問你們，做一個電梯壞了，要換到另外一個電梯，還是你要繼續在那壞電梯等到修理工來，天荒地老，凹在那邊？ 你覺得這適嗎？ 不對嘛！ 好，這很簡單，很簡單，可是一般人都想不清楚，就為了一點點芝麻糾結了一輩子。 OK，好，我們往下。 所以這裡 Mike 那時候有分享，他以前不就是怕花錢，對金錢有焦慮，那開始就現在因為賺了很多錢，所以也不會，慢慢越來越好，可是他認為叫對金錢的觀念要達到豁達。 雖然你已經很有錢，可是要達到用錢、花錢讓身心都健康，讓他生活家庭都過得很好，這就要拋開對金錢的焦慮後，才能改善與家人的關係。 但不可否認，這些學校都沒有教，爸爸媽媽也不知道，當然也不可能教，都是我們要自己覺醒。 當然我這裡有給你們告知，所以正確的財商很重要，要知道未來，現在 80%的財富掌握在 10%的有錢人手中，未來因為這個人工智慧跟數位金融，未來你投對跟投錯又會差很多，所以未來可能 1%的人會掌握 80%的財富。 你如果投資 QQQ，你可能就是那 1%的富有的人，可是你如果投資 SPY 或 VT 的人，那你可能也是落入窮人的階級，雖然沒那麼窮，可是還是窮，所以要注意。 所以正確的財商很重要，你一定要從點線面擴張出去，要從長眼的眼光，你說啊我就最後我這輩子可以有 1 億我就滿意了，可是人家 100 億啊，你才人家的十分之一啊，那時候 1 億能夠做什麼事？ 可能什麼事也做不了。 好，我們下一頁。 所以我們 CLEC 的投資理財教育就是要消滅貧窮，消除人類對金錢的焦慮。 金錢是用來服務我們的，所以不應該讓人對於一個金錢的焦慮，因為我們發明或者設計這資本主義是服務人群的，而不是來奴役人群的，所以大家要知道不要被奴役。 可是你要知道，我就常常講，我們人類有史以來最多奴隸的時期就是現在。 資本家是少數，其他都是勞工，勞工對我來講就是奴隸。 但是很多人，有人寫 Email 給我，老師你不要用奴隸，用這個叫做，這個叫 Labor，勞工，不要用奴隸。 我說我就是要用奴隸，不然我用勞工，你們覺得勞工很偉大，還有勞工節不是嗎？ 勞工很偉大，沒有資本家的節日，沒有，所以勞工很偉大是嗎？ 那你去過你的節日好了，我天天星期天。 所以富有是天賦，快樂是人權，我們人類是要過著幸福快樂的日子，而不是為了為資本主義打工的、為金錢焦慮的人生，這不值得，我們要過一個值得的人生。 所以有時候我講你是勞工，你們沒感覺，我說你是奴隸，你就知道。 所以我們不要做奴隸，我們要做資本家。 最值得人生就是不要為錢焦慮，能夠實現自己的理想跟享受有愛的幸福快樂人生，這才是值得，對不對？ 天天為錢焦慮，其實資本主義就是會給你很多錢，那你沒有錢是因為你不懂，你沒有被告知。 那現在我要告知你，而且我要教你怎麼做變成富豪。 那這個就是有一套的理論了，而且這個理論又不深，就很簡單，有錢就買，打死不賣，就這麼簡單。 就是不容易了，可是很簡單，可是做不到的還是一堆。 好，往下。 所有的人資產配置，最少現金都要 30%，我建議比如說 70、30 比會比這個 80、20 比就好一些嘛，因為現金就比較多嘛，那現金多就是安全嘛，就是穩健嘛。 現金就像是諾亞方舟，可以救你一命。 其他要搭配槓桿的人，建議資產配置就要 0.7，不要超過 1.0。 不知道自己能吃多辣，那就低一點的 Beta 開始，從 0.5 都很好，0.7 也很好。 我昨天在 Jimmy 的房間，我說我一開始的 Beta 只有 0.8，我搭配 QLD 跟 TQQQ 的時候，我的 Beta 只有 0.8，那現在漲上來，我現在 Beta 1.0 了。 所以一開始不用吃太辣，那你就可以慢慢自己就富有，就在很平穩的過程當中富有。 還有年輕人資金少，如果你說你只有臺幣 20 萬，你問我說我是要怎麼投資，那你一年如果需要 30 萬的緊急費用。 金，那你 20 萬是不能投資的，所以 30%你 20 萬全部放緊急費用金都不夠了，所以你就要開始存，先將緊急、費用金存好之後，剩下的才可以投資。 那有的人說，那我 20 萬可是我想急著要，那你一個月如果能夠省下一萬塊，那你就 5000 塊再放到緊急費用金，另外 5000 塊去投資，那就至少還有一點參與感。如果只有 50 萬的年輕人，那一年緊急費用金要 30 萬，那你只有 20 萬可以投資，所以 20 萬可以投資，那就只能這樣。那現金就要佔這個年輕人 60%。 可是直到這個年輕人有 100 萬，30%的現金剛好就是 30 萬的緊急費用金，那剩下就可以做資產配置。所以這個是一步一步給年輕人。所以有些人，有些年輕人寫 email 給我，老師，我很年輕，我什麼都沒錢，我可以不要留緊急費用金嗎？我可以全部投資嗎？ 不行，你還是要慢慢把緊急費用金準備好，因為緊急費用金或現金是諾亞方舟，你不能來一次大水災，你就被淹死了，慢就是快，不要急，人生很長，好，我們往下 OK，結束了。 所以新來的朋友就麻煩看 00451，那最後有我的 email，蔣鋒毅，最後有我的 email，那可以在 YouTube 留言，在這邊留言，在這邊問問題，或者是比較私密的，就寫 email 給我，好，那我們今天課程分享結束，那我們開始開放大家來提問題，那上面的這個這個問卷我看一下，50%都已經兩年以上，所以老學員將近有五年以上， 老學員將近有 50%，新學員也有 20%，所以當然會有一些新學員會有些問題，那老學員就多擔待一點，那任何問題都可以問，很高興差不多都兩年以上的學員了，所以很棒，不過一半，那另外一半都還是兩年以內，都還算剛認識了，不過一年以上都已經算新學員了，好來，那 Ted，我們開始，好哦，謝謝老師，那那個江你在臺上，你可以開麥分享，餵， 你好老師，你好，那個想要問老師一下，就是如果要準備爸媽到時候的醫療費用的話，因為我現在大概 27 歲吧，就是我怕我到時候的醫療費用的話，要準備他們的費用的時候不太夠，就是有沒有一個數字，一個目標可以讓我大概算一下，哦，我母親的 case 的話，開始要照護的時候，差不多在 80 歲，那那個時候我有 600 萬，我 600 萬有投資， 那 80 歲，所以那個時候是 10 年前，那你現在 27，你爸爸媽媽 60，可能還要 20 年，我不知道，如果 20 年，你要開始父母要開始有花銷對不對，對，差不多，通膨 0.保守一點 0.2，好了，那 20 年就 20 年就 1.4 乘上 600 萬，差不多 1000 萬，所以你在 20 年後你可能會需要有 1000 萬，是要照顧你父母的一位父母啊，兩位， 他們兩個不會同時需要那麼多錢，你大部分都一個照顧完，那另外一個走了，另外一個就會繼續就會開始，那看你 maintain 他們的身體有 maintain 的多好，如果 maintain 的好的話，可能可以拖到 90 歲，像我爸爸 90 歲現在還是硬朗的很啊，那沒有基礎病就比較好，什麼叫基礎病，如果你父母血糖都控制的很好， 那這個問題就是需要照顧的時間就比較短，那如果血糖一開始就沒控制好，那可能可能未來的病發症會比較多，那拖比較長，對這個病發症就很嚴重，所以我是建議，尤其老人家有很多問題啊，像比如說耳朵，60 幾歲他開始聽力有問題，就趕快帶他去配助聽器，去 Costco，Costco 才 3 萬多嘛，3 萬多配了矯正完，他就聽力很好，那精神很好， 你讓他聽不到，他會腦袋會萎縮，會會自閉，不敢出去溝通不良，最後你就很難照顧，所以把父母的腳要能夠走的好，膝蓋要好，第二個這個這個這個耳聰目明，眼睛要帶他去看有黃斑部病變要打針，那健保不給付，自己付一個針打一次 2 萬塊，沒關係，早一點打，自己付，自付你跟醫生講沒關係，我自付，我們自付，你就給他打，那眼睛治好了，那耳朵好了， 那眼聰眼聰目明，耳聰目明，耳聰目明，就照顧起來比較好，比較不會生病，比較不會自閉，就這樣，所以你要 1000 萬，那你現在 27，對不對，對，那你 20 年後要有 1000 萬，你幫爸爸媽媽，你爸爸媽媽應該也要有自己的錢啊，嗯，就是就是我蠻擔心，就是對對對，反正先備先備，就預防萬一，對不對，那你現在你父母親還有 20 年， 你要準備 1000 萬，然後我看看照顧他們要 1000 萬，那我說 12%，那你每年可能每年要 13 萬，15 萬，一個月 1 萬，你一個月可能要有 1 萬塊是存起來，那 1 萬是你爸爸媽媽要照顧你爸爸媽媽的錢，那如果有 2 萬，那另外 1 萬就是你自己退休的錢，嗯嗯，瞭解，嗯，好好 OK，這樣我知道，謝謝老師，謝謝你，很棒啊，我是希望你， 你你媽媽 60 歲了，應該開始要做基礎病，帶她去新城代謝科抽血，代謝科，對對對，去新城代謝科看看血糖止環，血糖還有膽固醇，腎臟，肝臟，就這樣，就都帶她去身體健康檢查，醫院不用了，你去門診就好了，門診或醫院的那個新城代謝科，他就會幫你父母抽血了，三個月抽一次，每三個月就抽一次嗎，嗯，對啊，那半年也可以了， 現在健保好像半年可以半年抽了，所以半年藥可以開三個月啊，再領三個月啊，之後再抽一次血，再再領藥，嗯，好好 OK，帶他們去啦，去門診，去醫院也比較不錯啦，離你們家比較因為資料都在醫院的話，以後就方便嘛，找一家醫院，我不知道你住哪裡，找一家膠血醫院嘛，臺北也有很多膠血醫院，福大的膠血醫院，或者就是臺北醫學院，臺大龍總， 這個都很好，長庚啊，你就固定在一個地方，帶你爸爸媽媽去看病，嗯，就去大醫院的那種新陳代謝科，對，去找新陳代謝科，好好 OK，好，謝謝老師，好，謝謝，嗯，好那謝謝老師，然後也謝謝同學，那跟大家說一下，現在臺上的人比較多，現在一個人一個問題，然後就是可能要濃縮一下你問題的長度，然後給大家的協助，那永寧你在臺上， 你也可以開麥分享了，謝謝，謝謝老師的分享，我之前呢也覺得 QQQ 比較長得快，但是今天請還有前兩天請你分享那個 QQQVTR 都好得多，現在呢我的問題呢就是說我那個退休帳戶的目前的退休帳戶在 QIAA 它裡頭沒有 QQQ，但是我還有一個退休帳戶是 Fidelity，以前我工作單位的帳戶，這個就是這兩個帳戶， 我想把那個 QIAA 的所有的東西都轉到 Fidelity，這個事沒做過，這個轉的過程當中有沒有上賽的問題，有沒有什麼分析，我先請教一下老師，然後我下禮拜準備跟他們打電話看怎麼做，那個你是退休帳戶的話轉過去都沒問題啊，你可以全部，你跟那個比如說你的那個你已經離開那個工作單位了嘛，對不對，那你離開工作單位了，你就可以轉了， 就可以做，就可以 Low Over 嘛，我是覺得 Low Over 到 Charles Schwab，那你要到 Fidelity 那也可以了，反正你 Low Over 過去變成 IRA 的話就可以投資了，我現在沒退休，就說是 以前那個單位你已經離職的，你已經離職的就可以 Low Over 啊，是以前單位已經 Low Over 了， 但是現在工作單位呢，還是在 Traditional IRA 裡，那你現在有 TipoRoth 嗎？ 我現在 TipoRoth，我每年做 15%的那個錢過來，錢過來，那你退休帳戶跟你的 Brokerage Account 比例多少？會哦，Brokerage Account 的現在跟退休帳戶比例幾？15%的 Brokerage，其他都在退休帳戶。 那我跟你講，你現在不要再提撥退休帳戶了，你不要再提撥公司那個績效差的退休帳戶，你就提撥到 Roth IRA 就好了，那其他多餘的錢就放在 Brokerage Account 啊，你不要再提撥，你公司的什麼什麼 TIAA，什麼那個不要再提撥了，不要互相轉換了，是吧？不是，不要互相轉換了，你不要再提撥了。 那你已經離開公司的部分，你就把它 Low Over 到 IRA，那你還在工作，都不能 Low Over 啊？對，還在工作不能 Low Over，但是就說是 TIAA，它裡頭沒有 QQQ，那沒辦法啊，對，那沒辦法了，那個以前的公司的單位那個退休帳戶是有 QQQQLD 都有，對啦，對啦，那你沒辦法 Low Over，就沒辦法嘛。 那我跟你講，你現在這個工作的那個退休帳戶的選擇績效不好嘛，所以你不要再提撥了好，你就先放 7000 或 8000 到 Roth IRA，剩下的放在你的 brokerage，我看買 QQQ 打死不賣就好了。好的，OK，好，好了，那就謝謝老師，好，謝謝。好，我們謝謝永寧，那那個 Washen 你也在臺上，你可以開麥了。謝謝 Washen。 Washen 在嗎？好，往下，那等一下你開麥。那個劉你也來。好，來了，他開了是不是？可以。 對啊，我的問題是我有一個同事，他可能大概是 65 歲，他跟我說他 40 多歲離婚的時候，他都買了 Long Term Care Insurance，我是想著 Not everybody need it，我想著等到退休，等到年齡大了，需要的時候再買，也不適，不要買了，任何時間都不要買。 OK，謝謝，任何時間都不要買，你自己有錢最保險，那個 Long Term Care 一點都不 care。好，那現在那個劉你在臺上了，你也可以開麥。你好，大家好，吉姆斯老師好，我是新同學，不好意思。沒問題。 我現在最主要的是來感謝吉姆斯老師的教導，因為我是臺灣科技業，醫聯論老人院的奴隸，但是我相信我在吉姆斯老師的教導下，我以後一定是一位資本家。之前去年 4 月份我在網路上面認識了，就是聽從網紅的建議，然後把自己多年的積蓄壓在美國償債，然後還有網紅分享說可以用償債質押的方式，我總共購入了 246 張。 然後在認識吉姆斯老師的那一天，然後我把我的償債-18%全部清倉，然後轉入了網路上，然後轉入了 006 的資產配置。我在這裡非常感謝吉姆斯老師的教導，然後我相信小娟將來在投資的理財路上會越來越成功，然後非常感謝大家，謝謝。來，你轉出來了，不然你現在就虧 50%了。好，對，好，謝謝，很棒。好，謝謝你，謝謝你的分享。 瑞，你也在臺上了，你可以開麥了。謝謝老師，好，你好老師。 我想問一下就是，就，我大概聽老師就最近播了一兩集，然後跟之前那個 JAMMY 閒聊房老師都有提到說，就是有買那個 15%的 TQQ，但是前提應該是就是有航空母艦，有 50 倍，大部分都在 433，然後像我現在也覺得說有一些那個分紅或薪水，那種薪水那種小炮彈，他那個可以持續一直買，不管不管跌多少，然後就是持續持續買，然後買 15 年以上的話，是可以丟 TQQ 的，這佔總部位的很小部分，但是臺灣是不是沒有券商是那個可以買 TQQ 的？ 那因為我我之前把那個海外券商全部都匯回來，那那如果我想買的話，我是不是就只能用付委託，然後反正那是在 750 萬內，不會不會被課稅，所以就用付委託買 TQQ 這樣？好，買 TQQ 可以啦，你要這樣做就好了，可是就是說要控制，因為有臺灣有最低稅負制嘛，所以你要控制好就好了。那還有，你用，你用付委託可以吧？ 對對對，因為我之前聽老師，海外券商我都匯回來，那那也就是不想再，對，我就付委託，就付委託。好，老師不好意思，我再問一個就是說，那個我想問老師說，就像老師之前說的韓信點兵，那就是隨著，因為薪水就是每年每年還在增加，然後然後有發現原本的房價也在增加，那這真的就是要再把它全部借到滿嗎？ 要啊，去去就市上載，要啊，能借的就把它全部盯到。因為因為這樣就是每年每年就是要再 reface 一次自己借的錢，就是把它提高到最上限。可以啊，那你就以以以新還舊嘛。哦 OKOK，那那老師瞭解，那我就這兩個問題，謝謝。好，謝謝。那汪德，汪德你在臺上了，你也可以開麥，汪德在嗎？那你等一下有空再開。那所以你也可以開麥了，數位準嗎？ 好，那那個路你在臺上了，你可以開麥分享。哈嘍，老師早安，早老師。其實你昨天臨時開的那個夫妻啊，還有家人，我那一個我我都有聽啊，因為本來想回應，但是因為我都一直在跟爸爸媽媽，因為昨天是臺灣的父親節嘛，本來也要也上臺想要跟你說聲父親節快樂，因為你真的是我們真的是很感謝你這樣。 那我想要呼應就是回應你剛講那個夫妻的部分，因為我昨天聽你在引導那個問題的時候啊，我就會覺得我會聽到那個裡面本來就是開始就是有一種就是就跟你講的怎麼可能做那麼大的財務決策或什麼，好像都沒有，那很像是一個信任的的機制多少可能有一點點狀況。 那我我我發現啊，有時候我現在跟現在的年輕人聊天呢，是現在年輕人普遍他們的夫妻或者是情侶的財務做法都是屬於 AA 制耶，很多，就是他們會提撥一部分當家庭那個所就是就是家庭支出啊，然後其他各自的那個錢可能就是各自管理，然後各自負責。 那我覺得那也蠻好的，因為他們到一年啊，年度可能可以各自分享，比如說像我現在用的這個方式，然後我跟我的伴侶分享說哎，我的效果怎麼樣，然後慢慢的把他吸引過來可能會好一點啊，而不是說你全部幫人家管理，但是你又不讓對方知道家庭的財務的方向，這樣感覺確實會有一點嗯嗯，就是有一種不不太舒服的感覺啦，對對啦。 所以我是說你一開始做任何事夫妻之間就是要道道唸嘛，所以你不要道道唸的意思就是說你做什麼就唸一下，跟他講啊，我今天你買多少啊，我現在存多少啊，現在我們家啊，現在好，那現在撩多少，還是說我們賺多少賠多少，那他有概念嘛，那他聽過了我都跟你說，哦，所以你也要付借啊，不然你要出什麼啊，對吧？ 你要你要講實話嘛，這個就是那個參與要要有要有感覺到有參與感，對對啊，對啊，這個就是我說的你要道道唸啊，你要道道念，夫妻之間要道道念，要要一種，你道道唸也算 好啊要要一種你道道念也算是一種溝通嘛，我不用說佛魔坐下來我們來談一個事不用， 你今天做了什麼事？你報了一個課啊，我準備要去學網球啊，我怎麼樣怎麼樣啊？什麼時候禮拜六要跟那個朋友喝咖啡？我就一直念嘛，那你總是要把你心裡不要到了禮拜六消失了哎啊，怎麼人沒有啊？我喝個咖啡哦，而且而且老師講的那一塊，就是昨天你講那個，就是說整個家，因為不管是因為銀行那邊簽名或一被照會什麼，那變成全部都是財產在一個人的名下。 那個後面被告知的人當然是他是做很不舒服啊，確實啦，對啊對啊，那做的人就覺得我他就覺得我我做的跟牛馬一樣啊，你被你嫌棄的跟那個那就會變成就不對不上嘛，我對不上兩個人一望都不一樣，一個說我努力那麼幫你賺賺投資啊你你一個說你給我胡搞啊，對啊，就就對信任信任的感覺會有一點不太那個，對， 所以一開始就要導導念你把你所做的事吃飯也念一下或者是沒事啊我給我今天我們家裡還現在過來每個禮拜念一次吧，嗯，啊禮拜六人啊就我們就這個禮拜跡象還不錯我現在已經達到多少錢了我就再念一下啊，你這禮拜有什麼改變哦，這個老師說這個貝塔不要太高所以我降了一點貝塔啊就這樣念一下，我不懂是一件事，可是他知道就很重要， 對啊聽久了就會慢慢的有被被影響，然後至於還有一個就是老師講的那個父母笑揚啊我分享我們的經驗好了，其實我覺得那個很多家庭的就是互動啊或者是剛也累也是積蓄下來就是信任感的一個累積哦， 像我們去年認識老師以後，真的我我跟我爸爸媽媽他們，我爸爸媽媽財商也真的很很弱，但是他就是本著他很信任我跟我弟弟，然後我們跟他分享，然後給他看那個 QQQ 的圖，我媽媽真的他完全能夠，就是他就他就完全重哎，他就看得懂哎，他就說哎這個一直上去啊，於是他們去年就把土地賣了五百萬有一塊啦，就是有一塊賣一塊的地，就讓我跟我弟弟就去，就是也是又投進市場嘛。 那我講的是說他這麼對我們我們怎麼可能就是說在笑揚上或者是一些就是也是會很全然的接受說其實該他需要我們的時候我們也都會就是完全不會有任何推辭嘛，那當然這裡面我們也就可以把它想成說這裡面有一些錢當然也是可以為他們的就是養老的那個安排做準備， 那我只是說其實家人之間真的如果是有愛有信任的話很多東西其實像我我所有的心思都會很希望就是家人大家都是很很幸福很好的啊，對啊以上分享好謝謝你來那我們往下好，那那個翹你也在臺上你可以開門謝謝我是主持人好有聽到嗎老師好老師好， 那個，我是最近接觸到老師嘛，然後我就介紹給我的兩個姐姐，然後哥哥，然後我一個姐姐就是感覺就被跌到了，然後他就開始含信點兵啊，那就是把十幾張保單都賠很多錢解約了，聽老師的話，然後又去帶了信，帶了信貸，然後就最近都大力的在投入那個短，在還有那個 00662，然後因為他的瘋狂舉動，大家都認為他是那個，他的老公還有小孩都認為他那個走火入魔。 然後周邊的人大概大部分的人都還是說你瘋了怎麼去投這個 QQQ 然後還是很多人都有投資偏誤，就認為說要投資個股比較會賺錢，然後這個方面我想請教老師，老師本身以前好像也有投資個股的經驗那為什麼會到最後會轉變成讓大家來投資那個 QQQ 指數基金，想請老師提供一下冒昧提供一下老師的經驗給這些給這些不太懂指數基金的人那個一些見解。 沒問題，我投資三十幾年真的在美國投資了三十五年了我一開始當然我讀 Peter Lynch 的書我就投資個股，那一開始胡搞啊就是每天買來買去買來買去也不知道那錢也不多，那時候我們買賣一個股票要一開始八十九塊每筆要付八十九塊美金後來要付四十九塊後來二十九塊後來會十九塊就這樣，所以從那個時候是胡搞所以個股還也沒賺到什麼錢， 後來是因為我看了 Peter Lynch 的書後來就投資了星巴克後來就賺了很多錢，那結果我後來回去算了一下我的回報率是比指數高差不多 18%那時候指數 QQQ 才 14%那 SPY 差不多 10%，可是炒作的狀況之下我 18%繳的稅繳完真的我也沒勝過 QQQ 了，當然有勝過 SPY 可是沒有勝過 QQQ， 那這個狀況之下我慢慢就轉到我還是有夠那指數也有一些，可是最後完全轉指數是因為因為 pandemic 我開始上網的時候那你們這些人以前我的學員是每天都可以收到我的投資通訊我如果要買什麼要賣什麼 all in all out 那時候我是帶進帶出是幾千人幾塊一萬多人都會收到我的 email， 那那個時候個股沒問題，因為我會操作。像現在 clubhouse 有些短炒房，不是有人在喊單嗎？那我那個時候是所有學員都會都可以。那個 Winnie，你就留在臺上，如果你是誤觸還有問題的話，你就可以等一下問，不用離開。我看你跑來跑去，所以後來因為我們在 clubhouse 裡面，你看我們一開始那就有 70%是指數，30%是個股。 可是個股我就發現因為我不能操作因為我一操作我沒辦法通知到你們你們就一個禮拜才來上一次課那中間我賣了沒通知你們我是不會賣的我通常都會給學員或是先給你們賣我說我要賣了你們先賣賣完之後我說我一個小時之後才會賣買的時候也是一樣我會說你們先買買完之後我才會一個小時後我才會我都是這樣子的， 那可是 clubhouse 我不能然後我一個禮拜後才跟你們講我已經賣掉了你們臉都不是綠了，所以就變成不能操作，那不能操作的情況之下變成很多個股那個 22 年跌很兇那我就發現很多人是會受不了受不了， 那之後我就發現個股在這我們一般人是沒辦法操作除非你們天天可以跟我聯絡我喊進你們進喊出你們就出而且要 all in all out 那可是幾萬個人現在都幾萬個人怎麼 all in all out 不可能，所以第一個操作是要放棄了， 第二個就是操作也沒比較好就像你看我這個過去的操作績效很不錯啊我還是績效很好啊可是繳完稅之後我也輸我也沒贏過 QQQ 啊，那所以最後就是說其實你就放棄個股吧因為你再厲害我算是厲害了可是 20 年來我也沒打贏 QQQ 啊，所以為什麼說你們不要就放棄吧簡單這樣說吧。 謝謝老師，那那個 Chan 你在臺上你也可以開麥了謝謝 Chan 你在嗎，好那沒關係接下來那個 Wayne 你在臺上你也可以開麥了那 Ola 你我在不好意思你說我第一次上課不好意思老師沒問題你說我最近我是最近才接觸到老師的課程但是隻聽剛開始聽一兩個就就馬上覺得老師真的是非常有智慧的一個一個一個前輩啊然後後來就非常認真的 把大部分那個要優先看的影片都看完了，還有推薦給我媽看，然後他也是一個財商很弱的長輩啊，但是他推薦給他看之後，感覺他就已經有一點點小小的改變，然後真的是非常感謝老師。 那今天主要是有一個問題是呃，針對老師今天講的一個 topic，就是關於未來，未來世界會財富越來越集中，然後大者大者越越大，那忽然越富馬太效應越來越強，那我在想一個問題，就是老師以前有以前有推薦過 00757 嘛，然後後來因為某些原因把它改成 00662，那個那個老師那時候解釋我也覺得很很合理， 那只是最近聽到老師講這個 topic，我在想是說那如果 AI 發展的驅散，那未來就是巨頭會越來越強，那中小中小型公司可能會就是越來越難跟巨頭競爭市場份額，那會不會，而且搭配這幾年的那個這個績效來看，00757 也是比 00662 好上下降很多一小截，那我在想說是不是因為老今天天老師這個，我也蠻認同，就是這個馬太效應越來越強， 那那是不是除非未來未來可能未來某個時間又發生均值迴歸，那個大小大公司跟小公司之間的績效又又產生均值迴歸的話，我才會變成 00662 會比較有優勢，那如果沒有均值迴歸的話，很大這個趨勢繼續下去的話，00757 迴歸是更好的選擇，想聽漢老師的高見，謝謝。 這個以前我的影片都有講過，你有看過嗎，對不對，有有有對啊，那那個理由就夠了，那你如果不相信，你就可以去做你這樣想做的，因為我不我不是不相信，我就是好，因為我原本都很相信相信，我也都是買 00662，對我就是這這老師這一兩次的影片，就是包含上一次在 youtube 的最上最新上片，就是提到所謂的 QQQ 跟 SP1 這些比賽會差， 未來會差非常多，那可是這樣子的，我跟你講，問你 00757 是一個主動型基金，不可預測性了，了解這個是嗎，那不可預測性，那還有就是他的波動率不在我們考量之內，因為我也不知道他波動率多少，所以沒辦法做資產配置，哦，你若不懂波動，不知道那個你投資的東西的波動率的話，你怎麼做資產配置，因為你的 downsize，你的風險都不知道， 那怎麼做資產配置，你就不知道，你這樣子資產配置質押能不能透過我，在一些網站是可以可以看得到他過去幾年的波動率，波動率要看啦，shop ratio，包含 shop ratio 啊，手機用的對，那你要看看嘛，你看看 fngs 嗎，對啊，對啊，我那時候看我自己有初步查詢了一下，發覺就是 fng 他的 beta 是 1.2，1.2， 那 qqq 的 beta 是多少，qqq 的 beta 是 1.1，差差不多差 10%，我是不會建議這個了，你要自己投資，那可以啊，因為我們面對的是所有的人，等一下那個 00757 在 2022 年跌幅就太大了，所以很多人受不了，這個不是說不能投資，只是是不需要了，不需要，你可以多，你可以加 qqq 的 beta， 你 qqq 的 beta 就比 00757 好了，不是嗎，啊，老師，我應該換換個方式，我就我剛問的問題不太有點有點那個是那個方向不太精準，我應該問的問題不重點，不是在於說 00757 跟 0092 哪個比較好，重點應該在於說想問老師關於這個就巨頭會越來越強這件事情，這個不重要，那那你你你你可預測性的 qld 會比 00757 好了，我只能這麼說， 可預測性比比可預測性，qld 比 00757 好啊，而且又又又又績效又好，那你可以 beta 高一點就好啦，好，謝謝老師，對你不需要去做一個，不是 00757 是不可預測性，你不知道他選股的邏輯啊，你瞭解這意思嗎，他有七支是大型，有三支是小型，那他是他的邏輯是什麼，看起來就是選最強，就是像他三支小型的其中一支是佩安提爾嘛， 就是這幾年對啊，表現就是成長特別特別迅猛嘛，特別迅猛的中型公司，是啊，那那另外兩支來什麼，另外兩支呢，cross track 也是也是軟體類的，就是感覺他算比較小的偏軟體軟體類的，對啊，那你剛剛不是說大型公司會越來越好嗎，現在又有三支小型的，那你怎麼解釋這個事情啊，現在那三支也不算很小啊，他也是中算中，我認知覺得是中型， 我是想想想想跟比較的物件是 QQQ 裡面比較厚，比如說排九十就是五十之後，五十到一百，那那一部分的小型的公司，這樣你可以找出，你可以找出很多在短期內可以勝過 QQQ 的標的啦，所以這個不是重點的 performance，不是重點啦，績效絕對不是你選擇的標的決定因素，是可預測性，還有你能夠解釋為什麼他選那三支，嗯，他都不講， 你怎麼可以預測，那以後選一個選選一個三支是是不是烙塞背的，怎麼辦，不可預測性，瞭解，瞭解，但是不可預測性，所以老師覺得那個大公司小公司之間的均值迴歸也是不可預測的嗎，沒有什麼均值迴歸啦，大公司跟小公司怎麼可能均值迴歸啊，IWM 跟 QQQ 就從來沒有均值迴歸過，意思是說像老師以前講，就是過去時代變遷， 2000 年的前幾大的市值跟現在前幾大市值完全不一樣嘛，就是很多就是 2000 年可能 NBA 也還蠻小的啊，到現在他本人也是一個孝心，我跟你講，已經消失的公司更多，所以為什麼 IWM 永遠不會勝過 SPY 跟 QQQ，所以沒有所謂均值迴歸這件事，蘋果跟橘子怎麼可能均值迴歸，蘋果種一種會變橘子不會啦， 不要以為均值迴歸就世界上所有的事情都會均值迴歸，沒這回事，那個臺碩三寶要不要均值迴歸到臺積電，還是臺積電要均值迴歸到臺碩，沒有，不是所有的事情都會均值迴歸，不要把均值迴歸當作隨便講一下，兩個都要均值迴歸，均值迴歸只有自己本身才有所謂均值迴歸，QQQ 漲太多了，均值迴歸到它長期回報率 18 或 14，這叫均值迴歸，瞭解嗎， 不是說大型公司要均值迴歸到小型公司或者是什麼，沒有這回事，那兩個不同的東西怎麼均值迴歸，全校第一名跟一個全校最後一名，兩個要均值迴歸怎麼迴歸，我講話不太精準，應該講錯了，我想表達意思是比如說以前舉個例子，就是以前的 Nokia 也是巨頭，後來就慢慢衰敗被蘋果取代了，對啊，那你就不要投資個股，對對對，就是在想想什麼慢慢想， 應該說我目前的想法是是大者很就是任同老師講的這個財富越來越集中，然後大者更大，對啊，強者越強，是啊，那所以我們就買，所以我才會想說那乾脆就選那種，那你比 QQQ 更集中一點，就是在巨頭的這類型的 ETF，對啦，對啦，那你就選 QQQ 的前十大，你自己去買啊，你買買看會碰到什麼問題，這當然是自己沒辦法， 沒有辦法像那個 ETF 管理的這麼好，怎麼會沒辦法呢，你就盯著 QQQ 十大，他十大換人，你就給他換啊，比那個 00757 更有靈活性，比重一點，你幹嘛給他管，哦，瞭解了，他選股你還搞得莫名其妙，所以老師意思是我可以其中一個方做法是就從 QQQ 裡面可以 啊你是臺灣的朋友，你是臺灣的是吧？ 好啊，那你自己做，你自己成立一個前十大基金嘛，這樣就好了。好，謝謝老師。我跟你講，這個所以很多事情要想清楚，想清楚之後你就不會落入那個……你如果我你 QLD 的績效就跟 00757 差不多了，那 QLD 是可預測性比 00757 好很多，那沒有道理去投這個波動率那麼大的，那你不知道它是什麼東西的，那你自己去組前十大的基金啊，那就好啊。 對，我覺得臺灣的朋友應該、臺灣的基金公司應該自己創一個 Q10 嘛，Q10 就好了嘛，對不對？基金公司經理人就去做一個 Q10，就可以打敗 QAQ 了，對不對？剛好就權重剛好都 10%，對啊，對啊，每一季自己調一下，對不對？ 照他的權重啊，最重的就買多一點，權重低的就買低一點了，不要、不要他還均衡，他那個 00757 還均衡都是都 10%，對不對？那他沒有選特斯拉，那如果未來特斯拉一炮而紅，我不知道啦，那他不是慘了？哎呀，那個都不準了，竟然前十大沒有選特斯拉，為什麼？ 你講個理由啊，你就又市值又有自己的好物，又選了三隻小公司，我都不知道這是什麼基金哦，你去搞懂這個，我原本以為他就是單純追蹤 FANG，對啦，他是追蹤那個，那你去問 FANG 的那個、那個管理者，你們是什麼邏輯？要講邏輯，沒有看到有兩邏輯的嘛，哦，沒有邏輯啊。 那你要賺快一點，你就去投 QLD 啊，嗯，QLD 還有邏輯可言是啊，所以幹嘛去碰 00757 不知道的？要績效有績效，QLD 要更好，TQQQ 也比那個 00757 更有邏輯，對啊，所以不要去碰那個沒邏輯的東西。 好啊，我是最後一個問題，嗯，就是我前幾天也看到一個影片，就是有學員跟您提問那個 XLK 跟 QQQ 的，那不要看了，那我已經比較過好幾次了，XLK 跟 QQQ，XLK 績效還是很差了啊。哦，這個我已經比較過了，以前我也貼過比較圖，我再貼一次給你們，我這個圖都有的。 嗯，我可能沒有看到，因為我看到的影片是……對啊，對啊，已經快一千部影片了，你要全部看完，OK。你說 XLK 是吧？對，好來，我這裡有 XLK 的比較組，你們去看一下吧，這個我都做過了，不過沒關係啊，我就再、再貼一次給你們看。 這個是 XLK 跟那個 QQQ 的比較圖嘛，哦，嗯，我看一下，重新命名，老師請問 Clubhouse 我要怎麼看您貼的？右下、右下角，右下、右下角有一個那個留言板啊。 哦，看到、看到，右下角有個留言板，你看我現在貼上去的那個連結，你看一下 XLK 跟 QQQ 的績效，一個八百多 percent，一個五百多 percent，啊所以不要跟我友好的，我怎麼不給你們？不要外面人云亦云，外面都錯，錯得很離譜，所以要你、你如果沒辦法自己研究，你就不要相信。 我現在，我現在結束了老師的資訊之後，我就都沒有聽外面的啊。我剛剛這個問題純粹是因為看老師之前有一個影片……對啊，可能那時候他擷取的時間段是不是剛好 XLK 比較好的？ 不是，是因為有美國的朋友，他們因為要 realize loss，他們因為 QQQ 剛買進去，市場跌下去，他們要賣 QQQ 可以實現資本虧損，可以抵稅，可是賣掉之後要先買一個來替代，所以去買 XLK。這件事我也有看到啊。 OK，我看到，我剛剛講的是另外，我不可能、我沒有介紹過 XLK，沒有建議過，我不是……你介紹，就是有學員拿出來問老師。 對啊，那時候我應該就回答了，我那個圖應該貼出來過，那時候我看到的圖是那一部影片的圖是 XLK 比較好，從來 never、never……但是我看我演的話看錯了，不可能，VGT、XLK，never 不會超過 QQQ，我還沒看過一個指數基金超過 QQQ 的，就是四值型的，四值家居，沒有長期。好，謝謝老師，那我沒有問題了。好，謝謝你。 謝謝老師。沒問題。 接下來那個 Ola，你也可以開麥了。謝謝。 Ola 你好。 謝謝大家好，那個我就跟大家分享一下，那個如果有時候因為剛才提到那個 SPY 嘛，那就跟大家分享一下，SPY 事實上跟石油黃金沒有差太多，那個也就是說它就是剛好趕上這個通膨而已。 那我做了一個比較就是過去幾十年來，如果 SPY 是以黃金計價，而不是以美元計價的話，以黃金就比如一個、一個 share 是多少盎司黃金的話，現在的價值在過去幾十年來有七次，也就是說在過去幾十年來有七次，它那個計價，跟現在以黃金計價的話，跟現在是一樣的。 那第一次，在上一次計價的同樣的話就是 2020 年，再來的話就是 2017 年，15 年到 17 年中間有一整段時間，然後再來的話就是 2008 年，2008 年有一段時間，再來就是 1996 年，它計價跟如果以黃金計價是跟現在一樣的，再來就是 1972 年之前的話還有一次是在 1962 年。 也就是說如果說你買 SPY 的話，基本上就是就剛好趕上通膨而已吧，這個就這樣子，那個就跟大家分享一下這個東西，謝謝。 謝謝 Ola。我看那個留言板，那個是 EVO，EVO，你這個常常在我們這邊已經那麼久，可是我已經講很多次了，VGT 就不可能超過 QQQ，所以你是外面、外面鬼怪太多了，還是說你自己都不只是聽我們的影片？ 我把這個 VGT 的績效貼改給你們看，這有兩張圖，VGT 的一個是 2025 年 1 月的一個是 2025 年 8 月的，你看一看這兩張圖，就從來沒有、VGT 就從來沒有贏過 QQQ。好來往下，不要去問 CheckGPT，你要自己能夠研究，CheckGPT 的智商不會高過你。 OK，好的，你可以開麥了。對，那姚，你在臺上，你可以開麥分享。 姚在嗎？ 好的。 姚老師好，各位同學好。我有一個歷史和哲學的問題。之前聽老師的影片，然後老師說在做教學之前做過職位斗數，在那之前你有一個願望就是說去斯坦福去研究考古，然後說古代有很多的智慧。我的一個問題就是說想聽聽老師對歷史還有大家對歷史這個態度的看法。 我覺得一種平衡吧，就是現在有兩種觀點，對，一種就是說對歷史很懷疑甚至批判，覺得畢竟過去了，人類總是在發展；另一種就是覺得還是以前的好，比如說那些先哲孔子蘇格拉底基督耶穌等等等等。 對，因為引發我的一個想法這個就是我在圖書館看到一本小冊子，它是把羅馬那些古蹟然後一頁一頁的拍下來，然後透過現在的技術，然後基於以前的這些古蹟，它那些形狀，還有包括這邊可能力學的結構設計圖，然後在它上面再覆蓋一層薄薄的塑膠的片，然後用現在的這些計算機的圖形技術把它重現出過去的模樣來，然後發現過去的古蹟的樣子真的是非常非常的宏偉壯觀，而且是可能都超出了我們現代人的想像。 所以就是想今天老師對待歷史的這種態度，包括我們常說的這種歷史不會重複但是會押韻，或者是人類對於歷史的態度總是記不住歷史的這種衝動，尤其在我們投資的這個路上，總是聽到這些話，所以我就想聽聽老師對待整個歷史的這種態度和觀點。謝謝。 謝謝你。 的問題，這個問題值得深思了。 所以說我去看歷史，或者是我去看過去的事情，我只是，我不會去欣賞它的宏偉，或者是它的這個美不美，這個我從來就不會從這個角度去看，我只會想一件事情就是說，那時候的工匠一輩子就只做一件事，就只做一件事，那他們在想什麼？他們就，他們那時候在想的人生生意、意義是什麼？所以我是會想這個東西。 我還有就是羅馬競技場讓我看到了人類險，就是殘忍跟，所以我就發現人類到今天的文明也沒有改變，互相殘殺還存在，所以過去歷史也是存在，這個是我看歷史，我看到的就是說，怎麼去借鏡過去不好的、過去的做法？現在的人類有沒有比較更文明？還是以前的人是，他們的修為是什麼？那這個有精神層面，精神層面跟動物性，精神層面比如說我們聽老子、莊子，還有這種金剛經，還有這個聖經、可蘭經，這些經典，這個經典是存在三千年而不被遺忘，那這個是值得去了解，所以這些經典是值得去看。 那至於那個體會是什麼？我是把這個經典當做歷史的一部分，那中國當然經典很多，這個從蘇東坡的這個，我們中國的詩詞園曲，這個都是，都很很有哲理，那老莊思想還有諸子百家，這個都是很有哲理，這也是歷史，那這個是文化層面、精神層面的歷史，就是這些典籍。 那歐洲就是蘇格拉尼、柏拉圖、亞里士多德，還有很多哲學，那亞洲的哲學、近代哲學都是值得我們去談談，那是經典，那可是很多歷史過去的，我們考古到底在考什麼？當然我後來沒去唸考古繫了，就是說過去的智慧他們怎麼想到這個？那在這個環境他怎麼想？王陽明的哲學他格物自知，那他怎麼去思考出這種方式？他的邏輯？他怎麼培養出這樣子的邏輯？那這個是我們要，我們要學的，那我們怎麼樣培養出一個有思考能力的人？所以對於整個考古歷史我是把它分兩個層面的，在經典哲學跟思考這個層面。 過去歷史比我們，跟我們現在一樣沒有改變，我們人類的思考還有求真、求善一直都在，那這個沒有改變，還有詭辯學者，那他們在講什麼？那他們為什麼要批判蘇格拉底？那他們在講什麼？或者是體質和哲學家？那這個都是精神層面，那你可以去學他們怎麼思考，這個很重要，這個人類思考的方式是很值得學習，那你會想為什麼亞里士多德一個人坐在那個大庭廣眾之下，他就會想出這麼多事情？那島莊為什麼他一個沒事幹的人就會想出這麼多事情？那我們人，現在的人忙忙碌碌為什麼不能去想這些東西？那那你不想，總是可以學，這是精神層面。 可是我發現我們人類的動物性方面從來沒改變過，殘忍、自私、險惡沒改變過，完全跟文明一樣，完全跟我們人類好像沒有文明，我看到這個戰爭跟這個國與國之間，還有美國政治、臺灣政治，我就發現哪有文明的？沒有文明。 所以我想我也沒有辦法給你完全的答案，可是我把我們的歷史分兩種，一種就是古老的經典，這一部分，那從我們，當然比較了解中國歷史，從，從堯舜宇，他文武忠公，這個以前都還會背，唐宋元明清就這樣子，那這一段歷史我讀過好多遍、讀過好多遍，那考古我是沒有做過，那考古裡面是不是有智慧？我真的也不知道。 可是歷史是值得借鏡，比如說很多宮廷的鬥爭，那一個皇帝的管理，這個是值得學習，那可是人類的動物性從來沒有改變過，這是我發現蠻奇特的，所以我們除了要讀的這些經典之外，如何改變你的人性？是有不要自私，能夠，能夠不讀清其清、不讀子其子，這個是我講過，就是這個都是我們古老的經典也有講，那你怎麼做得到？你怎麼做得到？ 你看到路邊的一個老人家在乞討，你要想那可能是你爸爸，如果是你父親你會怎麼做？一個小朋友，如果他是你的女兒你會怎麼做？所以不讀清其清、不讀子其子，那這個是我從經典裡學到怎麼樣去體會，所以我們讀經典之外能夠要實踐，不然經典是死的，要能夠實踐，所以所有的知識你看了書之後都是，講個白點，拿出來用用吧。 我最經典的我聽到一個總經理講的話，你輸，就是他罵一個 VP：「你書讀那麼多，拿出來用嗎？拿出來用用看了？」這讓我覺得到驚訝，讀書要拿來用，所以你讀老莊怎麼用？像機密是把它用在投資，那你怎麼用？你投在人身上，你碰到了斷舌離、斷舌離，你怎麼用？斷舌離這個就是，所以我們讀歷史是要拿來用，不是批判，沒有批判的道理，就是拿來用。 那我的感覺是，我們人類的文明沒有文明，只有物質，人類的殘忍跟自私永遠沒改變，這是我覺得蠻可惜的。 anyway，我是隨便聊聊，我真的沒有去好好讀歷史，也沒有好好去做考古了，不過我如果有讀到經典的字句，我都會想我要怎麼用它，所以你們不要讀到一個東西怎麼用，要想一下，如果沒有用那就把它忘掉，那不然沒有用的東西記在腦袋裡面就當垃圾，沒有用，腦袋裝一堆垃圾沒有用。 所以你讀到一個東西，像我聽老莊或者是讀老莊，或者是讀到一個詩句，「天下皆知美之唯美者，詩而已」，那這個是什麼意思？「朝風不終朝，咒語不終日」，這又是什麼意思？那你要用在你的人生哲理裡面，要怎麼用？要怎麼用？那這個任何詩詞你用在你的人生哲學怎麼用？不然就把它忘記，要不要忘記？ 好，那我想我是這樣想的，就是讀多讀少倒不重要，就是讀到了你怎麼用？要先問自己，你讀完了這個怎麼用？你就想怎麼用它？它的意思是什麼？那他為什麼講這句話？那我怎麼用？好，對，好，怎麼讓他 active？這句話怎麼 active？用在哪裡都可以，你總要用，那你就可以體會這個哲學，我想是這樣子吧。 謝謝老師的啟發和分享，我現在開始有點懂了，就是把人類的歷史如果分成這個精神和物質來看，就更好理解了，像精神層面從孔子的開始，他就開始抱怨世風日下人心不古，但是也從來不會影響人類的物質、經濟、科技發展，從過去的只能靠腿走路到發明輪子、汽車、飛機，現在又要坐火箭去火星，對，所以就是這麼來看的話，整個人類歷史就能解釋得通了。 謝謝老師，對，我們的人類進步好像是物質在推動，可是精神層面從古老到現在是一貫、一脈相傳，好像沒改變，這個是要學習的，我們要學一直都不改變的事情，永恆不變的才值得去玩味才去學習，這樣。 好的，謝謝老師。 好，謝謝你，那個韋宇在臺上，你也可以開麥，韋宇在嗎？ 韋宇：老師好。 你好，請問你好嗎？ 韋宇：可以。 老師，我想請問一下，因為老師說不推薦臺灣付委託，可是如果我們在臺灣的付委託買 QQQ，永遠只買不賣，這樣不是也沒有問題嗎？如果說我沒有需要把那個 QQQ 拿去質押的話。 有問題啊，你 QQQ 變成一億資產的時候，你每年會產生這個一千多萬兩千萬的資本回報，你要繳 20%的稅。 老師，你是指 QQQ 的配息嗎？ 不是，你 QQQ，你 QQQ 最後要不要賣掉？你又不只要，你賣掉你要繳稅啊。 哦，我有想說萬一要賣掉，你就每年不要賣超過那個 750 萬。 對，對，對，那個是他每年賺 2000 萬，怎麼賣？ 賣不完啊，如果最好的情 況是比如說，就留在那邊，然後跟債務一起留給小孩。你又不借錢拿來債務，因為我另外還有那個理財新房貸，還有買 00662 那邊也可以，如果有需要那邊也可以借這樣子。那你如果臨時需要用錢，總是要賣。你如果臨時要用錢，你現金流怎麼來？你房子倒了要重建了哦。 老師，因為像理財新，我就是有一個理財新房貸的額度，就是都會留蠻多額度在裡面，沒有用到，那為什麼不拿出來用呢？你為什麼要讓錢留在那邊？你斤斤計較的一個管理費，一大筆的理財新房貸，不拿出來用，你是不知道芝麻比西瓜小嗎？因為理財新房貸的額度，就當成是平常的現金，不是啊。 我一直講你們沒有辦法把理財新房貸當現金，你隨時那個額度會被收回去的。你要拿出來放在 00865B 啊，因為我有跟銀行問過，他說他至少會借我借到 70 歲這樣啊。你放在 00865B，利息也比那個理財新房貸還高啊。 因為我目前手邊，我只要一有現金，我就還理財新房貸，但是我平常手邊是沒有保留什麼現金，所以我跟你講，不要要能夠借的錢全部借出來，不要還的錢不要還。你聽不懂，你要聽懂這句話，能夠借的錢要立即馬上借出來，永遠不要去還錢。對這部分我懂，就是每個月的他扣的利息，他是直接加在債務的，他會直接從我那裡面的額度扣，所以我都沒有管他。 不是你應該是把你 200 萬或理財新房貸 300 萬或 1000 萬全部借出來，要繳利息，你再去自己繳就好了，不要讓錢睡在銀行裡面。但是如果這樣的話，我目前手邊沒有保留真正的現金，你就是要拿出來放 00865B，就有現金了，不是嗎？ 那我借貸的利率，比如說我現在是 2.2%，00865B 是 4.5%，好，就是因為我之前就想說，因為那邊也是要付一些成本，這邊可以賺 2%淨賺，為什麼不賺，所以好，那我知道，就把他剩餘的額度拿出來買 00865B，就等於是我的現金，這樣其實上面都是跟銀行借的，對。那如果這樣一講的話，你那個付委託就不應該做了，對不對？ 付委託是因為我投資時間蠻長，所以也是有很多美金在手上，那趕快賣掉換回臺幣，好，那不然等到以後你只要 3000 萬以上，你每年就會賺 1000 萬，你怎麼辦？每年 3000 萬就可以以 10%來說，不的話，這樣不才 300 萬？你過去我們現在 QQQ 過去一年漲 30%，你不知道嗎？ 呃，因為我是算是新同學，我之前都是買指數型，就是買老師說比較沒有成長力的 VOO 或 VT 那些，對啊，那你就不知道開始把它轉換，對啊，那你你就轉回臺灣買 00662，而且我跟你講，你要質押怎麼會不質押呢？我不質押是很丟臉的事，你知道嗎？ 有錢賺竟然不賺，理財新房貸還沒有用，我理財新房貸還沒有用完，而且如果有需要還可以債，所以你問題就是你不會用債嘛，你應該把全部借光光啊，怎麼會留錢在銀行睡覺呢？嗯嗯，好，我跟你講，你有 2000 萬還有 1000 萬在銀行，你投資資產有多少？1000 萬，2000 萬，怎麼 1000 萬？ 你有 2000 萬投資，你有 1000 萬在銀行，理財新房貸還沒借出來，你投資資產有多少？2000 萬，2000 萬，我問你回報率如果是 20%，你賺多少？20，就是那個 400 萬，除以 3000 這樣子，回報率 20%，你 2000 萬的 20%多少？就 1000 萬賺 200 萬，2000 萬就賺 400 萬，對不對？對，那你投資資產有多少？ 2000 萬，你投資資產有多少？2000 萬，對不對？對，那你把那 1000 萬借出來，你的投資資產有多少就變 600 萬，對啊，你就一年可以賺 600 萬，你不賺，你為什麼只要賺 400 萬而已？ 嗯，因為哦，好，我知道，我知道老師的意思，因為我本來想說那額度就是讓我隨時去銀行都領得到錢，哦，你自己放 00865V 啊，你 00865V 就是隨時有錢啊，那你要買 00670L 啊，這樣 Beta1.0 啊，不是嗎？嗯，那你用 3000 塊的 Beta1.0，3000 萬的 Beta1.0，20%不就 600 萬了嗎？而且你還有現金，對不對？ 1000 萬不是很好嗎？嗯，好，而且這個現金還可以套利，套 2%的利息，不是很好，對。但是老師說質押的話，一年 2%，就借 2%，這樣對啊，那不是很好嗎？那你有 3000 萬，一年還可以多借 60 萬出來，不是很棒嗎？ 嗯，好，就是我太多錢讓他在銀行睡覺，你的錢都在睡覺，所以不是付委託那個什麼管理費的問題，那個轉為臺灣去質押，每年就借 2%出來，愛怎麼花就怎麼花，或是拿去再投資啊。 嗯，好，你就放在美股的部分也是有點怕怕的，你不贖回啦，不小心掛掉就完蛋，不贖回你付委託不要了，全部贖回就 00662 去質押，每年還可以拿一些錢出來，多好，而且你自己的錢不用花，對不對？你要去旅遊不用花自己的錢，借個 60 萬出來去旅遊一下，對不對？那你的 60 萬就省了，然後就可以投資了嘛，對不對？ 對，因為我雖然是新同學，但是其實我本身投資就是可能 20 年以上，就是就是因為之前學會理財新房貸，覺得是很棒的方法，但是又怕自己上面的欠，現在好像很很大，但事實上老師覺得說那根本就沒有關係，能在銀行動用前就全部把它動用出來，當然是啊，你你錢讓他睡覺幹嘛？ 好好，我知道了，其實我今天是第一次參加直播，剛剛是我們家小朋友不小心給我按到麥克風，那那可能也是機緣巧合，就是讓老師來增強我上來被罵一下，對對對，就是對對對，就是因為我我自己想說，因為你如果跟銀行借還是要付他 2%多，但是老師覺得 1 到 00886B 也是值得的，當然的，當然的，嗯，利息是毛毛雨啊，利息是毛毛雨，真的是毛毛雨， 你們臺灣的利息又低成這樣子，真的很低，我一開始借到的時候才 1.3%而已，對啊，那就真的低到臺灣的子彈不用錢，錢不是錢，趕快借，趕快借，還在那睡大覺，你看今年就過去一年漲 30%了，再 QQQ，你還，我是聽老師最近才開始一直在轉換，其實也是會有個心理壓力，因為現在基本上就是歷史最高點，我當然懂老師意思，就是說以後高還會更高， 但是心裡還是會有點覺得，立即馬上好，立即馬上，現在過去一年漲 28.23%，所以你要知道你少了一年就少了 28%，還經濟計較 1%2%的利息，還經濟計較這個管理費，真的是不要因小事大，好不好？ 好，只是現在就是我現在就是聽講了，可能又被罵，因為現在他們都說現在那個一籠一筆啊，或是都是在非常非常高的，現在是高點了，趕快要跑了，我跟你講現在是低點了，你們都聽不懂，對啊，現在是低點了，你這個這個二月的高點多少，488，現在呢，現在呢，570，574，574，那你 488 高不高，現在看當然是覺得不高，對啊，永遠是低嘛，我跟你講市場永遠是低點，你們要聽懂我講，市場永遠是低點，永遠是低點，未來是五萬塊的 qqq，未來是這個這個這個一萬塊的 00662，你現在才不賣，你幾百塊而已，為什麼會嫌高呢，趕快買啊，嗯，好，立即馬上，不要 把錢讓他睡覺。 嗯，好，老師，謝謝。那個好，就是真的要要要要下定決心，就是把那些錢都給他。就在上面負債，看起來好很多、很多，千萬也沒有關係，你要想你的資產會是什麼？有幾十億啊，你你你那個你那一千萬如果借我不知道你能回到多少？就一千萬臺幣乘兩百是多少？你的兩百萬什麼兩百萬？一千萬乘乘兩百，兩百倍哦，算不出來了，20 億。 對啊，你放 20 億的錢在隱藏睡覺，你有沒有搞錯？老師，你這個角度是看 20 年以後嗎？40 年啊！40 年，嗯。好，那當然要看 40 年啊，你看 20 年那麼短幹嘛？你生命生 20 年啊，嗯。還有你兒子啊，還有你小孩啊，我現在都全部幫他們買 00662，你 OK？他們的錢，你為什麼要買 00662 呢？你們怎麼不買，還要在家買？ 你怎麼不買 00670L 呢？你小孩多大？對，小的國一，大的大一。哦，大的大一，就不要太多 00670L，小的國二，可以買多一點 00670L，因為等到他上班之後就要做資產配置了，那像他還比較小，是老師建一比一嗎？就是你要全部 00670L 也可以啊，每年你要給他多少錢，就一直買，買買到大學畢業就很多錢了。 那麼小不用做，稍微給他配置？不用啦！這個就，所以所以不用了，你剛出生的小孩到了 24 歲才要用錢，才要開始資產配置，這 24 年你就給他全部兩倍槓桿，就一直投啊，一個月投 100 北京啊？一個月投 3000 塊，看你啊，你能夠一直投的錢，你就可以做投 20 年以上。對，好，我我我一個小孩，我給他們一個月投五萬臺幣。哦，這麼多啊？ 那你你你應該錢放在自己身上啊，給他們那麼多幹嘛？不過，你你有錢的話，就當然五萬臺幣那就可以了我，稍微算過，一個月五萬，一年 60 萬，三個小孩總共 180 萬，這樣還沒有超過鄭宇的那個額度嗎？你為什麼要給他那麼多錢？你自己一個月投多少錢？你自己的帳戶？我跟我先生投的比他們更多。那就好，嗯。 對了，那就可以了，那你就五萬塊，你就一直投啊，嗯。你要投 006 幾點，我就繼續投啊，投 40 年、24 年，絕對讓他變富翁。那老師說，大學的那個，就不要？那一半一半就好啦，一半一半就好啦，那很快，他需要用錢了，嗯。好，你很快，他需要用他他需要用資產配置啊，要去質押。嗯，哎對，他現在已經成年，可以質押，對，那他可以質押。 我要質押出來把這個錢送給他嗎？他質押就是他的錢，為什麼是你質押出來錢送給他？因為就是因為是我平常在幫他們扣，所以用我，都是我都是我在我在管他們的股票帳戶這樣。對了，對了，那那你你你你質押你的錢就好，你質押他的錢幹嘛？沒有，質押他的錢，他就讓他知道，你看，我們投資我們每年多花 2%就是額外的錢，他就覺得投資很棒。 不用，你只要讓他的帳戶給他看，有隻增值很快，那就好了，我是不建議給他那麼多錢，看了，因為到最後到最後他就覺得哇，我已經很有錢了，這個這個我是覺得沒有這個必要了。嗯，給他有個 5 萬 10 萬就好了，你給他看出來有幾百萬幾千萬，那他他人生他要奮鬥什麼事呢？他要奮鬥嗎？ 我這個也是一種就是說，有點像是嗯以後的遺產先先先先給他們，就是不會被。那我跟你講好，那我跟你講，這個帳戶不要讓他知道，永遠不要讓他知道，嗯。你讓他知道的就是每個月 1000 塊的帳戶，給他知道。嗯哼，你小孩子一開始知道有這麼多錢，害了他不好。嗯嗯哼，對，三觀要正。嗯哼，不然你錢多都沒用。 你要跟他讓他們感覺到你的錢是你你們你夫妻的錢是你們的錢，跟他沒關係，他要自己去上班賺他每塊錢，自己賺錢吃飯，什麼都沒有，爸爸媽媽的錢啊，錢是不會給你們的。我是剛剛說，以後有需要買房子或是真的出國唸書的時候，就可以從這裡面？不用，你為什麼不用那個？要不要出國是自然形成，你不要跟他講你們以後要出國。為什麼他要出國？ 我是說如果哦，對啊，所以我有需要，而且我家一定要拿獎學金。對，哈哈哈，太貴了，那個學費太貴。不會了，你這個錢都不是問題。先先，你都不要跟他講什麼事情要不要留學，我就不喜歡從小就跟小孩子講你們要留學。沒有，沒有，我是說要留學，你一定要拿獎學金。對了，你不要跟他講留學這個事情啊，你為什麼要談留學？是他有沒有跟你談？ 他都高中而已，還會跟你談留學的事嗎？大學的那個有，對，他自己有想，他有想再來談了，不要你主動談。嗯好啊，那你留學錢有準備嗎？還是怎麼樣？我就說要拿獎學金啊，因為成績好的理工科的學生都是可以拿。沒有啦，臺灣的學生不用強要有獎學金啊。nono way，把川普不會給你獎學金的了。跟以前的時代不一樣？ 當然不一樣啊，他怎麼會給臺灣人的獎學金？因為以前我們我們那一代的人在唸研究所的時候，他們出國。這是我的朋友？沒有啦，以前是以前的，我現在沒有沒有獎學金了，對。美國學校窮的要死，還給你獎學金？是哦？好，這個部分就，那那那我們就我就再跟他演。不要跟他演，就他自己想，他來找你講，你不要去找他講。 不用談，不要談，不要去一個這個 topic。他如果有想到，他就是他的，他沒想到就不要管了。嗯好，做父母的不要說你們要留學，沒有誰說要你為什麼你要跟他不要講，不要灌輸這種觀念。嗯，除非他自己動力很多，對啊，他自己想的遊戲。哦，好啊，那遊戲也不錯啊，嗯。大家父母不要 initiate 這個東西。 沒有，我也順其自然，因為我覺得說，就像老師講的，你只要開心快樂就好，就算在臺灣領最低薪資那也沒有關係啊。對，所以父母不要給子女任何建議最好，嗯。他是他，你是你，你不要把他塑造成你所想要的。 沒有，沒有，生完三個小孩之後，就越來越想開，而且發現如何在金融市場上賺錢，然後我覺得把這個東西能夠交給他們，如果他們能夠不要像我以前走那麼多彎路，我覺得就就就很很棒。對，所以我是跟你講，就是說你那個大的帳戶不要給他看，你要在另外開開一個小帳戶，一千塊而已。等到大學畢業只有十萬哦，都知道哦，從一千塊開始可以做東西了。 那麼多哦？這樣就好了，不需要用大錢來教育他。從大一開始，他我就讓他他請他自己用他自己的生活費，每個月扣兩千多買。我們是買 0050 啊？因為我現在還也還沒有教他要買 00662。那你現在要教他買 00662，給他圖比較一下，就知道。圖看一下就知道了。為什麼要轉 00662？給他比較圖看一下嘛。 嗯好，我等一下馬上就要改，他現在就在旁邊。對哦，這個就是這樣子。好好，老師，謝謝。嗯，不客氣，好，拜拜。好，那接下來，確認你在臺上你也可以分享了，確認你在嗎？那秉翠你也在臺上，你可以開麥。有我在，老師好。秉翠你好。老師，我沒有問題，我只是想要來這邊謝謝你。OK，你是不是做做長照？長照，對對對對對。你好。 對對對，你好，我只是想要謝謝老師，我老學員了。嗯，192022 年開始給你的。老師，寫的哦？好。對對對，謝謝老師。好，謝謝，謝謝你哦。沒事，沒事，我沒有問題。好，很好，很好。這個老師，你可以幫我掛 ring chat。好，那個那個 mod。 erator 你們注意一下，因為有兩個人一直跟我講，他被 block，所以我不知道你們是不是點進去，本來要給他靜音，沒有做對，就給他 block 了，你們看一下這兩個，這兩個 ID 我貼上去，你們對，有兩個 ID，這兩個 ID 他說一直進不來，我也不知道，因為我看，就為什麼進不來，那我後來去點，他說，我就誒點他的人頭誒誒， 要 mute 跟 block 好像在一起，所以他說他進來在臺上，後來就突然之間就被不見了，不知道，所以你們看一下，那可能也是 clubhouse 的問題，OK 好，我來過，我來過留言，那簡報後來貼上去的就可以了，對，後面有新的就有新的簡報，所以簡報連結，對對，那個後面差不多兩個小時前，這個地方簡報連結， 這個 Blessed 這個布萊斯這邊剛好，他的我的他的留言上面就可以了，現在就可以了，好對 Candy Chen，謝謝，對這種事情，有些父母突然之間，小孩子關心我的財產了，那就就不妙了，所以一定要讓他們知道，而且兄弟姐妹也要先溝通好，而且你也要有被信任感了，平常你就是要有被信任感，那成立家族基金其實未必， 因為家族基金需要有人管理，那如果都沒人管理的話，那個家族基金最後都會爛掉，所以可是你的家族成員是不是有興趣去管理這些資產，這也是一個，所以我是覺得你管好你的下一代就好了，不用成立家族基金，像巴菲特說，他只要關心他的子女就好，了他的子女子子孫孫是什麼樣子，他也不知道，所以他現在也沒辦法做決定， 所以他就是給給他幾個小孩子基金會錢就好了，那你們只要把你們子女顧好就好了，人生伴侶的階段這蠻難的，第一個你要真的愛他，第二個你要跟他談得來，再來就是不管你，你要一直維持這種關係，不要計較，其實你選擇伴侶，你應該是要講你是一個被選擇的人，你要成為一個值得被愛的人，你是一個你選擇一個你喜歡的人，家也要選擇他喜歡的， 那你應該是變成人家喜歡的那個人，你應該變成說老師，我要怎麼樣變成一個值得被愛的人，那你要先想你不喜歡你的配偶什麼，那你就不要去做那個事情，你瞭解嗎，這個要反過來想，就是說我需要選擇什麼樣的伴侶，那你要想一想，我要成為什麼樣的人能夠讓人家選我，那你要成為那個人，所以要反過來，所以你要愛一個怎麼樣的人， 你要先成為那樣子的人，知道我在講什麼，你希望那個人會關心你，那你要愛一個會關心你的人，那我問你，你有沒有關心人家，這個要先做，你要做到你希望對方能夠傾聽你的聲音，那你我問你，你有沒有傾聽他的聲音，我要做一個，就是我希望對方給我安全感，那你有沒有給對方安全感，類似這種，我希望我的配偶對我很坦白，什麼事都跟我講， 那請問你有沒有什麼事都跟他講，你要做到這樣子，所以不是選擇伴侶，而是你要成為什麼樣的伴侶，我是認為這樣子會比較好一點，你要變成什麼樣的人，你要變成一個什麼樣的人，那你的婚姻會成功，想這個比較對，就是說我要怎麼樣經營這個家庭，我要怎麼樣愛我的伴侶，那我要對他坦誠，我要對他要照顧他，要聽他講話，要什麼事任何事情都為他著想， 這不是你在選擇伴侶的條件嗎，那你要先成為這樣的人了，對，所以你在選擇伴侶的時候，不是這樣講，你要說我有些事情我不應該做，不要做這樣子，我不喜歡我的伴侶怎麼樣，那你就不要做這個樣，我喜歡我的伴侶能夠照顧，能夠照顧好家，能夠愛乾淨，那你就要自己要愛乾淨，對不對，種種，所以 You got to be， 你要變成一個被值得愛的人，你才有權利講你怎麼選擇伴侶，那這個自然，自然就會有好的結果，券商出借，我聽不懂，券商出借再投資嗎，我們都股票質押，股票質押 2%，拿出來，你要怎麼用就怎麼用啊，所以我想林淑娟應該是剛來的朋友，你多看我們影片吧，因為你會問這個問題，應該是剛來的，可以啊，Casper 可以啊，你要繳回原來的 442， 也可以啊，怎麼樣，舉手我就已經我已經上來了嘛，所以問卷最上面啊，上面問卷問卷在最上面啊，這個 Clubhouse 最上面，你可以選，你要怎麼回頭問卷，不是點頭像，你是點，你就我們這個，我們這個頻道的名字名字的，在好多人 Moderator 的中間，就有一個問卷吧，應該是這樣子吧，除非你除非你的版本不一樣，除非你的版本不一樣， 好，先生理念不同，他幫小孩買廚具，不可以，我說我我說可以買，後來我想到一個方法，我在股票帳戶買一張 0066，放著，當初買在 93，現在慢慢回來，6 年後跟著出去，錢比我也介紹很多人聽了些，我是沒有理會，可能他們沒有緣分吧，對，好每個人都有每樣的做法，對啊，不要互惠託了，不要互惠託，要教育慢慢要有耐心， 臺灣的 0066 的群組是管理的蠻好的，謝謝，耐心，對啊，那雨橋，我們就走著瞧，對啊，這個是時間久了就知道了，很多人學一點東西就這邊呱呱叫，呱呱叫，這個完全不懂什麼，連定義都不懂就什麼呱呱叫，蘋果要跟橘子，君子迴歸，笑死，真的是無語問蒼天了，這個什麼，QQ 要跟什麼 SPI，君子迴歸，QQ 要跟 VT， 君子迴歸鬼打架，一個蘋果一個橘子，怎麼可能君子迴歸，那如果這樣子會迴歸的話，那臺積電應該回歸到跟中鋼一樣啊，對不對，為什麼臺積電不迴歸到中鋼，如果什麼事都會迴歸，哪有那麼回事，地球就是地球，月亮就是月亮，地球就是月亮，地球要變月亮，月亮要變地球，君子迴歸，笑死人了，這個就是書匠，真的是書匠，對我， 不會參加任何社群的奶星，他們管理的是自己的管理，不過他們的管理員很多，只要言語不當就會被踢出去了，我跟他講所有的，只要出言不當就把他踢走，不需要加密貨幣，有的看我，他就是一個數位金融，我沒有看我，我是建議不要投資，沒有什麼好投資的，你要投資加密貨幣，就不如去投資 TQQQ，投資 QLD 就好了，還是投資 00757， OK 我看一下，OK 不要太相信 CHECKGBT，你不懂得怎麼問，你會得到錯的答案，所以 CHECKGBT 從來不會超過使用者的智商，不是智商就能力，對這個貧富差距會越大，所以要小心，不是隨便你有投資就會富有，不是這回事，你方向錯了，你可能會一無所有，QQQ 都比 VGT 好啊，貨幣市場基金就是 Money Market， Money Market 那個 UQ，Money Market，HSQ 的設計結構是 HSQ 的 Total Return Swap，那個應該不是吧，對啊，它那個就是 HSQ 是 Equity in the Corporate Class EAF，沒有 HSQ，MHSQTO 就是納斯達哥 100，納斯達哥 100， Corporation Class，沒有你所謂的什麼 Swap，你不管了，它只要跟 QQQ 長得一樣就好了，跟 QQQ 當然，這裡面有牽涉到匯率，這個就不要管它。 了機銷裡面會稱它跟 QQQ 長的 Line up 差不多，對，不要讓小孩知道太多，資產大學畢業如果能夠有給他 50 萬臺幣已經很多了，其他大帳戶不要讓他知道，對，小朋友在旁邊聽到，哦，我有一個，沒有了，沒有了，老師說不可以給你，所以現在帳戶要關掉了，那就跟他講，我要關掉了，老師說要關掉了，對，18 歲以後就不屬於你管了， 所以絕對不要給那麼多錢，或者是給那麼多錢的沒辦法了，其實為了省遺產稅而做很多危險的事，其實到最後可能得不償失，就買就對了，買就對了，這個要配置什麼 KC，那要看你的整個資產配置，資產配置不是你來問我說我有一筆錢應該投 066，因為我對你又不熟，你到底有多少錢，你是只有一百萬，還是只有五千萬，還是只有一百萬，還是隻兩千萬， 你現在資產配置是什麼，所以這你要你履費的資金，比如說是 60 萬或一百萬，這一百萬對於你整個投資的破是多大，這我都不知道，所以我也沒辦法給你建議，不過你就是迴歸到你的 Beta 跟現金部位跟資產配置，所以你小孩子 6 歲你可以買到 24 歲，買到他成年他開始上班為止，你每個月都給他多少，一千塊 TQQ 現在多少錢，我也不知道， 太久沒看股票了，TQQ 現在多少錢？ TQQ 現在 55 塊，那你給他買兩股，一百多塊美金來兩股，或者是買 10 股 500 塊，就這樣子一直給他買，假設你願意的話，就一直買，一直買，買到他成年，就這樣一直都空倉了，你現金很多，那你就先拿一半買 0066，或者是 QQQ 一半先買進去再說吧，那另外一半留著現金，那找時間慢慢投 0067，或者是 QLD，或者是另外一半，另外 20%，我們要留 30%現金，所以你先做 70，70、30，那你一半先把它市價買進，另外 20%就是慢慢買，買到 QQQ0066 給他買完就好了。 TQQQ 可以一直拿的？ 不可以，不是說他不可以，是你要做資產配置，像我有 10%的 TQQQ，可是他漲上來我就是要把他現金要拿走，他一樣聰明再平衡，所以能不能長期持有？ 當然可以，可是你一定要做聰明再平衡，你不能放任不管，放任不管最後 10 年後打回原型，現在 50 塊，10 年後還是 50 塊 TQQQ，TQQ92，我看你，我沒搞錯，我是不是搞錯，TQQ92，我的股價都不知道，對，TQQ92 就 100 塊買一股，200 塊買兩股，不是說哪個資產長持，QQQ 可以長持，TQQ 可以長持，QLD 可以長持，只要你做資產配置，你該賣掉就得賣掉，TQQ 漲的部分，QLD 漲的部分，每年漲的部分 30%要轉成現金，那這個算不算長持呢？ 要賣啊，0067 年了，是 QLD 不是 TQQQ，記得不是長持 TQQQ，我 QLD、QQQ 或是 0066 我都沒叫你們要再平衡，對不對，可是 TQQQ、QLD、0067 年了都要做再平衡啊，所以你說它是長持嗎？ 也不會必，可是你說它不是長持嗎？ 一直都有，一直都有，可是一定要做資產配置，槓桿基金一定要做聰明再平衡，記住這句話，再念三遍，槓桿基金一定要每年做聰明再平衡，不然你一夕會打回解放前，你現在 92 塊，10 年後可能還是 92 塊，或者是比 92 還低啊，那你一直持有可能沒有效果，那你一定要做聰明再平衡，那低點你可以有加碼機會，那這樣子才會穩定有槓桿基金， 一定要做聰明再平衡，你不要為了求績效不做聰明再平衡，最後你會一夕打回解放前，92 塊 10 年後回首還是 92 塊，或者是剩 80 塊或 72 塊，你可能就白忙一場，所以一定要做聰明再平衡，一定要做聰明再平衡，有槓桿基金的朋友一定要做聰明再平衡，不要以為說我一直讓它被它一直搭上去，不要不管你是怎麼，像我跟你們講，我就是有 40%的 QQQ、 10%的 TQQQ、15%的 QLD，那 TQQ 就是 30%的 Beta 嘛，對不對，0.3 的 Beta，那就變 0.7 啊，那 15%的 QLD 就是 0.3 啊，所以加起來就 1 啊，那我會不會做聰明再平衡？ 當然會啊，年底我就會再做聰明再平衡啊，那現金就會越來越多啊，那這樣子 TQQQ 是不是長值有啊，我 always 有啊，可是是不是長值也不是啊，因為我都會賣啊，那就每次漲上來我就會聰明再平衡，就會賣，那你說是不是長值？ 當然不是啊，那 QQQ 是不是長值？ 當然是啊，會不會賣？ 大部分都不太會賣，就這樣，一年一次，每年年底二月底，或者是一月初，不是每六個月，我不建議這樣做，太忙了，一年做一次。 好啦，那我們今天就先到這裡為止了，那 TED 我們抄的抄來結束了，好哦，謝謝老師，今天也算有達到進度，12 點半謝謝了，好，我們下次就是大家早點上來，然後我們就有效率的把那個房間結束，然後反正來日方長，所以是都可以上來討論，老師現在也會開臨時房，可以聊天的，謝謝大家拜拜，謝謝拜拜。

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