【為什麼股票借款不要還？資產越大，你每年可用的錢越多！】日期：2026年3月14日

大家好，這裡是 CLEC 投資理財頻道。這個 YouTube 影片編號，這 YouTube 影片編號不對，應該是 556，應該是 556。你們拿到獎勵看到可能，3 月 14 日，今天是 2026 年 3 月 14 日。好，這下令時間不用了。好，新人、新來的朋友，你在獎勵的第二頁，這個獎勵第三頁，就有新人的葵花寶典。我們會不時的更新這個檔案的內容，有新的資訊，我們會把它更新。 市場震盪跟我們都沒關係，國際局勢跟我們沒關係，市場分析跟我們沒關係，你只要嘗試一下長期持有都跟我們沒關係。做好資產配置是在市場上最重要的事情，你做好資產配置，比市場擔心市場的波動更重要。你如果擔心市場，你如果沒辦法承受市場的波動，你就現金多一點，你的資產的波動就會少一點。我們投資指數也沒什麼財報，經濟局勢跟我們沒關係，說一切都跟我們沒關係，無視市場聲色起伏。 OK，這裡有免責宣告，大家剛剛在 clubhouse Kate 有講了，那 YouTube 的人就看這免責宣告。我們 CRH 都是義務的資訊分享，我們沒有，我們不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員。投資風險很高，大家要自己謹慎小心。YouTube 的朋友在留言板置頂，可以找到我們的簡報講義。 投資者我們永遠極度樂觀，投資者永遠迎向陽光。我們投資最重要的目的就是人生，就是人生要快樂，所以人生自由、快樂、心安、穩定，這就是我們人生所要的。其實你如果都沒錢，你都可以做到快樂、心安、穩定也很好啊，對不對？那就像有些在山中的村莊，在山中的這個、這個與世隔絕的桃花源也是可以啊。早上起來打個獵，煮個美好的午餐、晚餐，睡覺，第二天天亮又去種個菜，一樣山珍海味，不用擔心沒房子，也不用擔心沒食物，那就是最美好的日子啊，對不對？天天禮拜天，天天在度假。 現在的都市的人要要度個假，要做個農，還得去罰錢、花錢體驗一下農村生活，養個牛。當然天天都為一個事情就很無聊，其實人生不是只有做一件事情啊。就是說為什麼現在大家對工作這麼討厭，因為你每天起床上班就去做那個事，每天起床上班就做這個事，你就會覺得，所以我們應該要做不一樣的事。像古時候的人，家裡椅子壞了，那就重新去山上砍個木材釘一釘，做個椅子、做把椅子，這兩三天就專門就做那個椅子。 過了一段時間，可能家裡這個屋頂壞了，就是開始做這個屋頂。那隔壁的人來幫你做把屋頂修好，那再來就是稻田要播種了，那插秧了，又去做農夫了。那再來就是，哎，閒了沒事了，那就去開始做一些手工藝品了。所以古時候的人就是一會兒是農夫，一會兒是漁夫，一會兒是狩獵，一會兒又是木工，所以你的人生應該是要這樣子的。所以我教大家你要快樂，你不要單獨只做一件事。 現在為什麼說我退休之後什麼都不知道要做什麼？不會啊，你把家裡的整理整理，家裡的椅子壞掉修一修，或者是這個家裡的這個、這個都東西改一改，那或者是出去外面做點手工藝都可以。所以你要去想像在古老的村莊裡面，他們每天種什麼、做什麼，那你也可以在自己花園裡面種個一些花花草草、植物啊，對不對？那種一點這個蔬菜做自己的沙拉，這些種種都是古時候本來就是這樣子的工作跟生活形態，才是你才會快樂。 那不然你每天就凹在公司裡面做一件事情，等到你退休你有什麼事都不知道要做什麼，其實什麼事都可以做。做做木工，做做農夫。那你說現在都市裡面農夫好做嗎？其實也很好做，兩個花盆就可以做了。買兩個花盆來種種，一個種種水果，一個種種蔬菜，頂多再一個種種花，就這樣。所以一個禮拜有一天是農夫，一天是木工，那一天出去旅遊一下就有，就是你一定要每天做，不，儘量做不同的事。 那這是一種做法。那像我的話，每天做同一個事做也 OK 啊，就是看你的狀況。那你覺得無聊就做不同的事，就學習古人看看書、寫寫詩、寫寫文章、彔彔 YouTube，或是學阿良一樣到 clubhouse 來跟大家討論，不懂的來這邊問，或者是你成立一個讀書會都可以。好，講多了，在各平臺請大家訂閱、留言、按讚、分享。 這個小心這個詐騙，我看最近他還存在 clubhouse。這個詐騙有時候他會跑到別的房間去，可能有些學生：「老師你出現了沒有？」那是詐騙。我大部分都除了除了這個我們自己的房間以外，我很少去別的房間。好，注意，所以在別的房間出現的那個 James 要注意是不是我，通常不是我。 好，大家看講義第 12 頁，講義第 12 頁。這個可能你們是第 13 頁，因為你們網路上的講義可能是，看一下，OK。這個朋友在問一個股票質押的問題，他說 5 年 10 年之後你的資產變多了，那你欠銀行 100 萬，你的資產變 200 萬，不是，你資產可能變 500 萬，那你欠銀行 200 萬，你要變成你要先放 200 萬的現金，剩下做 433。 他疑問就是說，既然要重新做 433，為什麼不把直接 100 萬還掉重新做 433？你還能多那個 100 萬去做 433，變成說你 500 萬去還掉 100 萬，你還有 400 萬做 433。假設你 200 萬留現金，你只能用 300 萬做 433，這樣資金利用力是不是比較高一點？答案在下面一頁。 如果你開始就做 433，你每年借 2%，那持續下去的話，那你可能就永遠無所謂。假設你有 300 萬，那你做 433，那每年就用 60000，就這樣一直做，那就不管他了，聰明再平衡就這樣。可是 60000 到了 5 年之後，你的資產就變 500 萬了，那你還在用 60000 是不是有點保守？所以你資產來到 500 萬，你欠人家 100 萬的時候，那時候要怎麼辦？ 所以你如果過了幾年資產變多，要改變提領金額，就說我已經 500 萬了，我應該可以提領 10 萬了，對不對？那你就先放兩倍欠款的現金做 433，其餘的做 433。所以你欠 100 萬，所以你要 200 萬放現金，那 300 萬做 433。為何不要去還款？這是這樣，因為你原本有 100 萬，你提領率 2% 就是 20000，假設。那你如果 300 萬的提領就是 600 萬，那經過幾年之後變 500 萬，假設。 那你提領率要 2%，那你就會提領 10 萬。那你用 500 萬放 200 萬現金，那 300 萬去做 433，你每年可以用 10 萬。如果你去還這 100 萬，那你資金就剩下 400 萬，那你 400 萬去做 433，那你只能要 2%，那你只能用 8 萬。有沒有看到這不一樣？去還款的人每年只能用 8 萬，不去還款的人每年可以用 10 萬，所以這兩個差別在這裡。 所以不去還款，你的資產會有 10 萬、500 萬，那你的 2% 你就是 10 萬；你去還了款，你的資產就變 400 萬，他的 2% 那你只能用 800 萬 8 萬塊一個一年。所以這個差別就在這裡，所以是，所以大家記得我們為什麼要借款，就是我們永遠讓我們的資產很多。 很大，這個就是重點。OK，好，往下一頁。 投資不是學會做什麼，應該學會什麼不要做。就是說，你不是要學會我要學什麼技術分析，我要學什麼總體經濟，我要懂什麼利率。不用，那你應該學會什麼不要做，學會什麼你要知道什麼不要做，做了你會破產。短線操作不要做，期權期貨不要做，不懂的不要做。你要學會什麼不要做，個股不要做。最後你才會想說，學會什麼都不用做，學會什麼都不用做。 所以你要看看，這個一個就是唯學日益。你投資，你一直學，永遠你學不完了，而且你越學越混亂，越學越複雜，最後唯道日損。就是說，當你學會道的時候，你就開始什麼也不要做。你就開始學不要做。一種就是什麼不該做，做了會破產的。不要做個股，做了會破產，短線操作做了會破產，這些都不是長久之計的。不要做。我先把一些都不要做的都講。 再來就是說，學會什麼都不做。那就說，那還有什麼。最後發現你什麼都不用做，就做對了。之後什麼都不用做。好，這裡講的是下一頁。這裡講的是跟子女還有跟父母的關係。就是說，居住環境的關係。就是說，在臺灣的朋友，很多人就是哎呀，我要送小孩子出國了，我要去那個了。我跟你講，你小孩子出國了，你出不出國好。 那小孩子出國了以後，他長大，他要看你一面，得坐個飛機 13 個小時，14 個小時。如果在東岸，那轉機又更多了，可能就要 18 個小時，20 個小時。那見一面能夠見多少。像我以前剛來美國，回家回臺灣就是 10 天還不到，兩個禮拜跨兩個禮拜，六禮拜天就得回來，父母親要見你一面也是很難。 所以小孩到國外，但你想看小孩，或小孩要回家，13 個小時以上的飛機，那你來美國，你要住酒店，不到 10 天就離開，這就是外部不經濟。所以也不是說不要鼓勵留學，可是說做父母的不要鼓勵或要小孩去留學。 我就是發現有很多人，當然比較有錢的，大家都比來比去，我小孩去澳洲，我小孩去紐西蘭，我送小孩子去美國，我要送小孩什麼不要，最後你會後悔。當然有很多朋友說：老師，因為我父母送我來美國，我才有今天的。我你怎麼知道，你不出來的話，不是會更好嗎？說不定會更好啊。 更好不是以薪水來衡量，更好也不是以工作好不好來衡量，更好是你是不是在生活上更好，外部更經濟。像臺灣那麼方便，中國這麼方便，什麼都很好，臺灣的捷運，中國的高鐵，基礎建設都很好，未必來美國一定好。但是如果你真的要移民，全世界也剩下美國了。假設你其實在中國、東南亞、臺灣的朋友，你要移民，那全家都移民最好，那到哪裡？到美國。 你不要去什麼澳洲、紐西蘭、加拿大，那都移民國家，那不是不是長久之計。我們投資理財要想的，是不是只有我們這一代？所以你想的不是你這一代的退休，你要想你子子孫孫要在那個環境長大，經濟又不好，又找不到工作。像澳洲就是以學校是一種產業，而不是一種學術。像美國的話，你念博士還有薪水拿，沒有薪水。 拿不用費用，在澳洲你念博士還有一大筆錢，所以那個講臺灣話，就是學電好，就這樣不要再講了。然後再往下一頁，就是應該你們的第 17 頁了吧，或 16 頁。他說：「老師，請問那每年免稅額的 2 萬美元給小孩要怎麼轉比較好像這裡，在這裡是美國的一種銀行的軟體轉帳軟體，能一天 3003500 塊，或每月 5005000 塊，這個不是這樣子的。 你要給小孩子，就是去開戶，開個監管帳戶，那小孩是你的，那小孩子如果在 18 歲以下，應該你父母簽名就可以了，那籤授權書，你就可以是小孩子帳戶，可以就在你的帳戶，你 login 進去之後，你就會看到小孩子的帳戶。 那你就把股票，或者你要轉股票也可以，你要轉 100 個 share 股票也可以，或者是你要轉現金也都可以，這樣比較方便，不要在銀行，不要在銀行，不要用銀行去轉帳，你銀行轉帳轉到哪，你小孩子的錢，你還是要去投資啊，對不對？所以小孩子要開 Charge Shop 的 Custodial Account。 那在臺灣，在中國，你還是開證券帳戶。我已經好久沒跟銀行打交道了，我都是用跟 Charge Shop 打交道，Charge Shop 也有銀行。」 然後下一頁，人生是修行，人生是修行，那懂的人不說話，就說平常，你其實不要話太多，不要話太多，不要有自己的意見，人家講，你不用跟人家辯駁，有的人就喜歡跟人家辯，像現在伊朗美國在打仗以色列在打仗，就開始辯了，美國對，還是伊朗對，還是以色列對，還是全錯，還是怎麼樣，怎麼樣意見很多，你能講出什麼？ 你們三個不同的人講了，讓你們講十天，你也講不出結果。這好像是你找，你找信基督教跟信佛教的，跟信阿拉的，把它叫在一起，信那個，那摩門教的，或者是信那個，這個以色列教什麼？就是說你把不同宗教的人綁在一起，叫他們來談，大家統一一個教，叫統一教，好了，談得出結果嗎？不可能的，那就不可能的事情，何必浪費你時間，你的精神跟能量？ 講完還氣得要死，何必呢？所以懂的人不說話，懂的人不說話，伴同水的話最多，所以你話很多的時候，你就要警惕，你是不是什麼都不懂？懂的人是不講話的，伴同水講一小時，智者就無須多言，就聽他講就好了，那你就不喜歡，你就離開就算了。好，往下一頁。 房子不是好的資產，現在是現金，是銀行的存庫存，這個人留言吧，那我覺得不錯，對，房子不是好資產，現金才是，就是流動資產，股票才是好資產，那銀行的庫存就是現金，房貸或房屋抵押，為什麼一定要你本利和還，或者是 20 年、30 年，一定要叫你本金都要還，為什麼？因為你房子會舊啊，他不希望 100 年，你房子都已經不見了，他去哪裡找啊？ 所以他需要每個月本利還，房子會越來越舊，需要定期維護，他總不希望收回來，房子本來價值 100 萬美金，或 3，000 萬臺幣的，整個 50 年後拿回來，破爛的不堪，房子不到一半。 借你的錢的一半那他才不要的所以他已經在一個年限之內要把資金回收房子對人跟銀行都是極高的風險所以房貸或房屋抵押貸款本利和都要還一定的年限會叫你本金全部還掉信用貸款就不一樣信用貸款就下一頁信用貸款是你的信用評級所以只要你有工作你就可以貸款那當然一般信用貸款就 7 年或 10 年因為他想這 7 年 10 年你應該還會有工作尤其年輕人所以他就會知道你有穩定現金流你還得起所以給你 7 年 10 年他不會貸給你 60 年的信貸因為 60 年後你根本沒有信用了你根本沒工作了你拿來信貸信貸就是以信用貸款那你有工作才有信用你沒工作就沒信用再來就是你的股票資產也是一種資產也是一種信用那這就抵押這叫抵押貸款可是股票跟房子最大的不同就是股票越存越香尤其指數基金越存越香所以股票是抵押是可以永遠不用還的因為你一還銀行就頭痛了銀行庫存就增加因為銀行的庫存就是現金所以銀行或建商可以立刻賣掉你的股票假設他認為你股票這個風險很高他就把你賣掉了你的抵押品不足 他會直接把你賣掉， 所以你用股票抵押，對銀行來說是風險最低的。 所以他讓你一輩子抵押，就算 100 歲了，你還是可以用股票抵押，沒問題的。所以股票抵押可以永遠不用還錢，銀行也樂於你不要還錢，你一還錢他都頭痛了，你還錢反而造成銀行庫存現金增加，影響銀行的績效跟業績，還有他的獲利。銀行的庫存就是現金，所以你借錢是銀行的大客戶，你用股票抵押，銀行最高興了。 所以元大政經是一個，他們躺著賺，風險很低，風險很低，我都不知道中國，中國應該開辦銀行，應該開辦股票抵押，讓中國的投資者可以學會什麼叫長期投資，因為你一抵押，你就不會去賣嘛，你就不用賣嘛，當然不懂抵押的人也會破產，所以這一刀兩面。那既然中國都開通融資融捲了，應該做股票抵押更好。 然後往下一頁，請問老師，小孩子在壓稅前給他 QQQ 可以嗎？當然可以啊！但是我跟大家講，你小孩子從小到大，不管生日壓稅前，你就說媽媽已經匯 100 美金到你帳戶了，媽媽已經匯 3000 臺幣到你的帳戶了，他從來都沒看到紅包，他從來沒有收過一個生日禮物。太太生日了，我已經匯 2 萬塊到你的帳戶了，這不一樣了，這沒感覺。 等到長大了，你小孩子也不記得你有給他什麼生日禮物，你至少買一個喇噗噗給他吧，掛在包包，多麼好啊，天天看著這個，沒什麼不好。所以你給他錢當然很好，可是給他的錢去投資，這是另外一件事，而不要把給他錢或給他股票，當做紅包，或者是當做你的這個生日禮物，當做情人節禮物，不要，這是兩件事情。你可以多給，沒關係。 OK，你幫他買一雙鞋，或者買一個項鍊，或者是買一個玩具。另外，你再給他錢。那給他錢，不一定要生日，隨時都可以把錢匯過去給他。固定每年給多少，傳統的，傳統還是很永遠無比珍貴。所以其實現在人就是反傳統，很多傳統的事情都抹滅掉了。其實像壓歲錢，我女兒現在我給她壓歲錢，她還是要把它放在枕頭下，她還是可以守歲，她都懂。 那你如果都沒有那個，那就傳統就越來越少。Tradition。所以你希望小孩子未來回憶是有拿到紅包，每次都記得過年，我都有紅包，我生日媽媽都給我一個禮物，還是他根本都不知道。你做匯錢匯個 QQ 給他，你覺得哪一種有感覺。那不過是你匯款的一個動作，對他來講沒有意義，人生一點意義都沒有。 所以紅包、生日禮物、生日 party，小孩子幫他辦個 party，情人節、父親節、母親節，不是說用錢打發就好，總是要出去吃個飯吧。你包個紅包，父親節、母親節，你包個紅包給父母親，還是要帶他出去吃完，不是帶，不是包個紅包就沒事了。好，我們往下，投資成功需要一種信仰。我們的 CLEC 投資哲學就是一種信仰，資產配置是信仰的支柱。 所以你要能夠長期投資，你一定要做好資產配置，到達信仰的地步，才能走到終點，到達信仰的地步，才能走到最後。好，新來的朋友，看 00451 那大家要天天快樂，你只要做不同的東西，你就會快樂。你種個花，種個草，種個果樹，做個木工，去養個狗，養個貓。你每天都一個禮拜六天做不一樣的事，你就會快樂。 你不要想我這麼無聊，這麼無聊怎麼會無聊？無聊就走去咖啡廳喝個咖啡，無聊就自己做一道菜，想一個什麼，做一個蛋糕。無聊就做一個木工，什麼都可以，沒有什麼無聊，什麼都可以做。不然就錄個 YouTube 嘛，你種個花，種個草，把它每天長出來的樣子給它錄個 YouTube 嘛，放上去。 你管它有沒有人看，下面有人酸言酸語，你就把它連讀，就不用讀，就給它 mask 掉就好了。你管它那是你的世界，你的地盤，你說了算。好，新來的朋友或任何人有什麼問題，就寫 email 給我，不然就到 clubhouse 來留言。好了，我們今天的分享就先到這裡，來課的好哦，謝謝老師。 那首先那個 Frank 在臺上，你可以開麥，是老師好，大家好，我要在這裡要先謝謝老師，因為我在大概快一年前開始接觸老師的課程，給我心理能量，特別是投資的正確的觀念，有很大的進步，那就不會心情不會擠擠落落了，特別是在最近這個戰爭的因素，那就會很多，身邊的人會覺得就沒有安全感，或者是就會做短線。 那我在這次的歷程裡面，我就覺得心就比較平穩。那我跟我的太太都有聽老師的課程，幾乎都聽完了。那我這裡除了聽老師的課程之外，除了感謝以外，我有兩個問題。 第一個問題就是今天我看到一個新聞，我們在群組上也有 PO 出來，但是這個我不是很清楚，就是有說到 00662 呢要一拆五，那我覺得我個人看法是好像也不錯，就是好像對於年輕人來講，他就不用買零股，或者是他要入手也比較快一點，這對年輕人來講可能是一個福音。 但是對整體來講，因為他的這個金額有從 100 塊有降到 20 塊這樣，感覺起來好像那個，我不知道，這個等一下可能秦老師在，會不會長不動，會不會長不動，那這部分我再請老師給我們做一點點的回應。 我想很多群裡面的同學也是說也很想要了解這個對我們的影響，因為接下來他有一個投票，那如果說我們老師覺得給我們一些想法，如果我們的投票也可以決定這個方向，那也不錯，如果不能投票，當然我們就算了。這是我的第一個問題。 那第二個問題就是，謝謝老師在 3 月 9 號有提醒我們，如果股票有這個因為戰爭因素有急挫的話，叫我們不要去太貿然，就是按照我們原來的這個步調。那我想問的就是說，當然我們在 00662 的部分，我們是長期持有，然後這個是絕對不會動的，但是在現金部位跟這個兩倍槓桿的部分，在這個做像有這種比較大的事件的時候，當然就是我們還是要穩定。 但是如果這種情況的話，老師覺得對於我們手中還有現金的人應該怎麼樣，這個有沒有要做一些這個動作的部分。以上兩點，還有一個感謝。是的，我的發問，謝謝，好謝謝 Frank。第一個就是拆分的問題。我想現在臺灣可以買賣零股，所以一股 100 塊的 00662，我是覺得還好，不急著拆分。 你買一股，買一股，我在我爸爸的帳戶剩下零股，我也買個兩股五股，就給他買了。因為臺灣不是以交易，他是以交易金額來抽稅，所以不會因為你平凡交易就會花掉。像美國是不管你比例多少，交易可能就要一塊九毛九或兩塊九毛九，你就算買 10 塊錢，也是要一塊九毛九。那可是臺灣，不是你買 200 塊臺幣，就是 200 塊來計算吧。 所以其實講白一點，拆不拆分，其實對我們投資者影響不大。那你要講說，可是對於有些人就很奇怪，像很多人說老師，我要去買 0068XXX 的那個比較便宜，因為那才 20 塊，那就 100 塊很貴，你看就會有這種一般投資小白不懂，100 塊比較貴，20 塊比較便宜，他們腦袋會有這種概念。 所以這個就變成商品之間的競爭問題，商品之間的競爭問題，這個有一個你們一般的民生用品，你去 Costco 一買一大摞，這個還比較便宜。 那可是它總共這個這個衛生紙是 20 個 pack 或 30 個 個 pack，你去家樂福或是你去全聯，就買就三個 pack，那你買一大摞要這個 800 塊，你去家樂福買三個這個 150，那很多人想我 150 便宜，因為你要知道以前啊，連加油汽車加油我都看過，有的人不加滿的，加滿要臺幣 1000 塊，他說我只加 300 塊，我說為什麼，你加 300 塊， 我加 300 塊比較省油，因為不會載這麼重的油跑，所以大家記得就是說，我們不代表全世界，我們認為對的，其實一定有人不認為，所以我跟大家講，不要跟人家爭辯，就這樣好，那這個拆分不拆分有沒有好處，對已經投資的人沒有差別，無所謂都可以，沒關係，可是對這個發行這個 0066，應該是是元大吧，我講錯了，可能就對他來講有差別， 因為一拆分之後，他的交易量會增加，原本認為認為 20 塊比較便宜的，他不要買 006，他要買什麼 0068XXX 的，那現在 0062，如果拆分了，這個元大，這個發行商，0062 的發行商，他可以賣更多，他的交易量更富邦，對 Helen，謝謝，富邦的 00662 就交易量會活絡，他的這個就是說 capital， 他的這個這個 market cap 會增加，他的他的可以收的管理費可以賺更多，所以這是一個富邦跟其他基金發行商之間的競爭，就是說人家那個加勒福都是兩包裝的，你為什麼要 10 個 pack 包裝的，有的人就只需要兩包而已，那所以他說好啊，那我們就把它改成兩包裝的那所以，對於大資金的人沒差，對於小資金的人，他就會比較。 所以這個是基金公司之間的包裝性的競爭。所以他們在搶客戶，那搶到越多客戶，market cap 越大，那他的資金基金就越大，基金越大，他們管理費就越多。所以他們是從他們商業考量來做。那為什麼巴菲特不拆分？為什麼巴菲特一股要 100 萬美金？我現在是 100 萬美金，忘記了，或許是 30 萬美金，60 幾萬美金。 為什麼一般人哪能買一股 60 萬美金，拿那麼多錢？那巴菲特為什麼不要？第一個，我們美國是以交易次數跟交易股數，我們是以股數來計算交易費用，所以你交易一股跟交易 100 股是費用是不一樣的。所以這個是美國有一個國情問題，還有就是一股 64 萬，不是每個人可以天天交易的，對不對？ 你如果只要 1 萬塊美金的，你去別的地方找錢，你不會去賣巴菲特的股票，所以一股 60 幾萬美元的，一股 60 幾萬美元的伯克夏股票，就市場很穩定，持有者都是長期持有的人，所以巴菲特希望他的股東都是長期持有的人，這個就不一樣，所以如果股價很高，通常長期持有的人比較多，像臺積電 2000 了，通常散戶不太會去操作，檯積電不會短超，臺積電買了就給他當做壓箱寶，就給他放著，所以高股價會讓他那個股性會比較穩定，比較不會波動，那對於基金經理，基金公司來說，是一種商業競爭關係，他希望越多人來買，他波動對他來講無所謂，越多人來買，他 market cap 越大，他就越賺錢。 這個猜不猜分，其實對於我們廣大長期投資者來說，無所謂，無所謂都可以。那只是股價低，他的散戶就更多，那波動性會更大，就這樣。因為很多不明就裡的人，認為 20 塊便宜就買，等到市場一跌，下到了又給他賣，一上漲又追，對他們想進出，就幾百塊錢，他就可以進出，那就很多。 這個短線的人跑進來，進進出出，進進出出，或者是對於一些對投資比較不理解的人，就跑進來，連認為說 100 塊的股價比較貴，20 塊的股價是比較便宜的，這種人都進來的時候，你就會發現這個波動就比較大。這個 Frank，這第一個問題我回答。 第二個問題就是說，市場我們完全不會，不能預測市場，所以我們只能就是在市場這個比較不穩定，那如果你對總體經濟跟全球金融有點了解的，你可能就可以稍微做一點風險控管，提高現金部位，就這樣子而已。所以我是跟大家講，就是說你不要在盤中，或因為一個事件，你就，市場一跌，你就想去搶短。 那如果你每個月固定期定額買進去的，你就不要管了，你就一直買呀，對不對。那已經退休的人，就是要做好風險管理跟資產配置嘛。所以這個沒有所謂的預測市場的能力，這只是說，我是希望大家不要因為市場一跌，就去把資金就打出去了，尤其退休的。 那如果已經年輕人定期定額的，你管他，你就給他一直買，就留個一年兩年的現金生活費其他就一直買下跌，你買進去當然是對的，對不對？可是你已經退休的人，你有 30%的現金，你給他買進去。像現在我跌了 7%8%你就給他買進去，那他再跌 20%15%你再買進去，他再跌 30%你買進去。 你退休的人跟你講，每年只能做一次的資產配置再平衡，那你就每次見烈欣喜一跌就買到最後不要，每到年底，你的現金都買弄光了。那如果現金買完了，你繼續市場，繼續跌，那你就有風險。所以我會跟大家講，就是說市場短期暴跌，或者是短期有下跌，不是你去承接的機會。尤其是對退休的，對年輕人上班的人，當然可以承接，這沒有問題。 Frank，好，謝謝老師，我知道了。好，謝謝你。你好，接著 5858。 FZoeHello，我是 Zoe，你好那個，其實我今天是被拱上來的，因為下午有在 00662 的臺灣 LINE 群組有跟蠻多的朋友交流，然後還有上週就硬著頭皮上臺分享，然後後來有蠻多的網友然後私訊來肯定我，然後我非常驚訝，因為上個禮拜是我第一次試著要上臺，因為下載 clubhouse，然後忙那個介面搞不清楚，然後又要講投資的心路歷程，所以那時候心臟就跳到快到喉嚨這裡，蠻緊張的，然後一講完也不知道講什麼，所以所以今天想說來理清一下頭緒，再來上來跟大家分享跟報告這樣子好，那呃，我的講一下，我的報告一下，我的行動進度好了，我是 1 月接觸 DLEC 頻道嘛，然後過年前臺灣過年前的時候，有賣掉一些那個 ETF。 那其實我不太懂，因為我真的沒有什麼商業跟數字的思維。所以去年是 0050，臺灣的 0050 分割，然後那時候也不懂，就是好像原本 100 多塊的股價，然後現在變成 40 幾塊。就去年的時候就進場瞭，然後它就一直一直漲。但是因為本小利也小嘛，所以在過年前的時候賣掉，其實也沒有多少。 然後就進場買了那個，過年之後就買了 00662 跟 433 的配置。然後上禮拜 3 月 7 號來上臺分享，然後呃，就有過了一個禮拜，就前前天的時候就核貸成功了，就申請信貸，然後核貸成功，然後就拿新的資金，就是這幾天在慢慢的分批要入場這樣子。 然後呃，在禮拜三的時候，也有因為臺灣的健保有給付一些年度健康檢查，所以老師也有在提倡要做健康檢查。 那我也有拿那個通知單，就是大家可以去跟那個健保的地方確認一下，有些人他可以做，比如說像女生有乳房攝影啦，還有一些像什麼口腔預防，口腔癌的預防啦，那有一些像是大腸癌檢查分別的，那一些都是免費的，我覺得大家可以多多的去利用健保的一些給付的健康檢 查那我也有抽空去像 B 肝、B 型肝炎的那一些抽血的檢查，我覺得大家也可以要積極的去利用這一個福利。 那我也有在這個禮拜也去做了，所以剛好又聽了前面幾集的老師有鼓勵很多的聽眾可以多多上來發言，然後我就想說好，那我要再上來發言，然後呃，補充一下上週沒有講到的就是呃，我沒有說要去否定其他的、其他的課程，或其他的收費的老師啦。就是因為我是用個人的生命經驗分享，所以我也沒有辦法看見別人的全局觀。 那我剛好這幾天或者是今天，在群組裡頭有跟一些同學們交流，那也有一些人的分享，是他們也有曾經試過以前的一些買課程的經驗啦，大家有在交流，就是因為都跟老師的投資理念不一樣嘛，有時候是交短線，有時候是交一些標的個股、標的這樣子。那呃，大家都是回饋說啊，很幸好現在有遇到了 ZOEC 頻道這樣子。 那我自己回顧起來，呃，我覺得這一個可能就是會有呼應之前老師所說的，其實不管是賣課或者是買課的消費者，或者是提供服務的服務商，其實大家都是在一個資本主義的框架裡面。 那比如說像那一些他們已經個人有達到他個人的成功，呃，可能他有在數字方面的天分啦，或者是他看財報，或者是他操作標的，他應該有他自己很有一些先天的天賦嘛，那他達到了個人成功了，所以在透過個人的成功來，然後想說開課程，他也是本著好意去分享他的知識，但是因為知識的不足以支撐他可以去面對有眾多廣大的三教九流的學生， 那有的人他可能收入比較中等的，有的人收入比較高，那有的人他可能是想要快一點，有的人想要慢的，或者是這個老師，但是他可能只有看到多頭年，像在疫情的那一陣子，2020 左右開始有很多比較年輕的網紅就開始出來教，因為他自己在多頭年裡面他就賺到了，所以蠻多交美股的三十幾歲啦，或者是交 ETF 啦，或者是質押再質押再信貸， 然後去投高股息，這種蠻多的都出來開課了，所以要說他們他們是惡意嗎，我倒也不認為，我覺得也只是沒有看到說像老師講的投資要至少要思量到 15 年以上，那這種長期思維可能有一些服務提供商他並沒有去想太遠，那他也只是想要賺學費嘛，那這麼一說來，其實也是這個結構之下的一個受害者啊，因為他也是一個透過教學來做主動收入的一個打工人， 其實就跟我也沒有差多少，只是說就是一個瞎子牽著一群盲人在走路，所以大家就是上課了有認真了，那我看到蠻多同學他也是買課了，那跟我一樣啊，我也買課啦，我也行動啦，那為什麼我也做出行動了，我沒有在家躺平，我沒有在家只是小確幸然後就打手遊，我也有去求知識，也有學，那為什麼學了又學，然後一個老師又換一個老師，還沒有達到， 其實也不是懶惰，就真的是那大家眾人都是在資本主義的結構之下，沒有什麼人能夠有更高的格局去跳脫舉個例子，比如說好，那我可能是二樓起跳的，那有的人他可能是八樓起跳的，那如果沒有一個在二十樓的人來告知我們，像老師說的這個財富自由是要告知的嘛，那我沒有被 inform，我不會知道世界上有一個二十樓的存在，因為我在二樓， 我想要往上爬，我能夠透過的人脈跟知識跟認知，有一句話說，賺不到認知以外的錢，好，那我二樓、三樓、四樓，我再怎麼跳都只是臨近的樓梯，我很難去想像說二十樓的樓層有什麼風景，直到了我聽到老師的回放，老師一直在 Q&A 裡面跟很多的聽眾講，哎，你再把後面加兩個零，看看，我第一次聽到的時候我就很驚訝，說哎，怎麼會有人這樣教， 其實我也聽不懂，然後後來老師還在肯定，在說在鼓勵，說那你再加一個零，你再想像一下三個零，那時候讓我 shocked，我才知道哇，有人是這樣子在教想像力的，因為我也看了蠻多心靈書籍的，那很多的書籍會教說我們要以終為始，要顯化，要 manifestation，要去用我們的想像力，想像我們成功之後的願景， 那可是前提是我的作業系統沒有升級呀，我還在 windows 啊，我不會知道有個東西叫 win7 或者是 win11，那我就不可能去想像的到什麼叫財富自由之後的樣子，更何況是一億元以後的這一個思維，直到老師是說啊，你再想像一下，你後面有三個零，啊，我才知道，哦，這個例子將我見識到見證到什麼叫做豐盛思維？ 那以前豐盛思維，英文我會寫啊，英文我也知道啊，那我就是沒辦法去想像到哦，原來是這個手感，這個感覺。所以其實我是要被告知的。那我再呼應一下，我上個禮拜講說，為什麼我這麼認真，這麼認真，不是我要自豪，其實也是一個動態系統之下的一個受害者，因為我阿公他們都是農家的嘛，我們在山上刷丁蘭，我們就有山河院，就是果農啦。 那小時候幼稚園還有我要去幫忙那個採收這些龍眼啊，那什麼鳳梨啊，這樣子，就是在彰化的山上有一個山河院，那山河院農家的人晚上也沒幹嘛，就泡茶喝酒，那導致說我的父親，這個這一代，第二代來到了臺中，在平地，那當然就是從農業到工業嘛，就是蘭嶺啦。 那蘭嶺的階級的朋友，其實也不會有什麼高知識分子啦，就我從小時候看著我爸爸的人脈，就是也是蘭嶺，那蘭嶺就四件套嘛，彰化喝酒、抽菸、檳榔，這是我的小時候所見識到的，就是哦，我印象中的人就是這樣，開車一定會罵彰化。那直到了我來到臺北找工作，那才慢慢的見識到哦，不是每一個人的家庭是像我原本的家庭生活這樣。那這代表什麼意思呢？ 就代表我連零用錢的管理我都不知道，我也不知道女生也可以買房子，我也不知道有很多的東西變成說有很多的基礎建設，別人有而我是沒有的。所以我才剛剛去想了一下啊，我用一個比喻就是我從二樓開始，所以導致說別人已經有的知識，我要靠課程去學。 那學的過程當中，又遇到了一些老師，他們可能比較沒有遠見，然後所給出來的建議就會只有一半而已，所以就會變成跌跌撞撞啊，跌跌撞撞的學了，又賠賠了，也知識不夠，去足以看到我自己的全局觀，或設計我自己的一個投資的組合。那其實也是蠻可悲的，就是一定要靠這樣跌撞。 但是我覺得，像今天的群裡面有朋友分享說，其實這些都是養分，我我就開始覺得也對。就是不是有一句話說，建山是山，建山不是山，然後建啊，sorry，建山是山，建山不是山，然後最後又建山，又是山。我一直去反省我自己，在接觸 CLEC 的過程，跟我這個禮拜中，終於核代成功，我也是有行動，然後有了信貸下來的這樣子。 然後整合之前所有的，那我就去反省我自己這個過程，我就在想，我這麼認真，為什麼沒有前幾年就遇到了 CLEC 呢？我是個每天會上網看 YouTube 的人，我每天都吃午餐晚餐配的就是 YouTube，我看的也是理財的影片，也不是一些娛樂的。照理說演算法應該會推一些理財的影片給我，可是我為什麼這麼神奇的前幾年都沒有？ 所以我在想，也許才是一個玄學。 是時辰到了，因為我之前賠多了，那就才甘願要調整自己的價值觀。人家才會說：「學生準備好了，老師就會出現了。」這個時候，我才甘願接受這句話，好像是對的。因為我自己先把自己的精氣神先調穩定了，然後 CLEC 的課程進來了，我才願意聽得進去。我想是這樣子來去看待我自己的回顧的。 這一手回首來時路，不好意思，有點長。謝謝老師，謝謝大家，謝謝 Roy。Roy 講得很好，那這個很多人可能就重點是什麼？第一個，無論過去的種種，我們都要用感謝之心，感謝所有的人，感謝過去所有的事，感謝過去所有的人事物，無論他是收費或者是不收費，我們都要用感謝的心。 在整個社群媒體，或者是在公共場合，最忌諱的，最忌諱我教大家，最忌諱的就是點名。點名抹抹抹，他這樣子，我不認為，我不認同抹抹抹。假設有一個人跟你講長期投資不好，那你可能還是沒事。可是假設有一個人說我跟你們講那個 CLEC 那個講的都是胡扯八道，你可能就很不舒服了。你跟我你講長期投資，你不認同，那我可以接受。 你講 CLEC，你不要點名指名道姓，對不對？所以我們以同樣的心，我們不要點名道姓說抹抹抹，還再來談收費的事。當然你們都不會再去參加什麼收費，就算你們要去參加收費的，我也不反對，說不定去聽聽他們。只要我講過，只要任何一本書，任何一個人講的，他 99.99 都是垃圾，可是有一句話能夠觸動到你，那你就值得了。 以以前我看投資的書，什麼書我都看，什麼年輕人，反正什麼書我都看。那個有的書根本是現在看起來說根本不用看，可是我還是看。為什麼你在江湖走，你都不懂得什麼是江湖，你怎麼可能說你懂江湖？ 所以任何書都可以看，只要你花個時間，一本書只要有一句話觸動你，不管那句話是對的觸動你，或者是你說這個真的是原來，一般人大眾都是這麼想的，那也是一種收穫。所以無論正反面都是值得的，都值得。 所以那我也發現有些人加投資，他就是要賺錢，他就是說我的知識是值錢的，OK，所以我只願意交，願意付費的人，那他們認為有付費才有被尊重，他可能也不缺錢，可是他就不喜歡去接觸這些，付的錢總是比較 respect，可能吧，他是認為都是他個人的決定。 所以可是今天假設你沒有去涉獵很多書籍，沒有涉獵很多投資理念，你可能一開始進到我們這邊，要麼就不懂，那就相信了，好像信主者得救，這個信我者得救，就這樣。所以你要麼就是抱持那種心態，那你來我們這裡你就成功，不然你就得把佛教、基督教、阿拉什麼各種外面的武林、各種宗師這種宗派都繞過一遍之後，你才看得懂我們教的是不是你需要的。 所以謝謝肉依，這個沒有過去，都是值得的。還有一件事情，我聽到一句話，你看我聽很多東西，可是我會把它 catch，一句話，他講了一個小時，可是就是這句話，我就把它記住。所以你們發現說我怎麼會有時候會有一些語句，或者是有一些那個，都是精華中的精華。 我們人生投資有兩個，一個投資要成功，你一定有很在世界上，外面很多基金經理或者是很多投資成功的人，一定有一個很厲害的 mental，就是說他有遇到過像巴菲特，就遇到他的老師。所以在投資界頂尖的成功者，你不要以為他出身就是一個頂尖投資者。No，他一定是有碰到一個 mental，有一個人在雲端，在另外一個境界，把他拉上去。 你自己爬是不可能的事情。你如果沒有碰到一個拉你一把的 mental，在投資裡面自己怎麼打滾很難成功。我投資 40 年了，我投資 40 年了，我如果沒有巴菲特做我的 mental，我也不可能走到今天。所以你一定會有個 mental。人生也一樣，你在公司裡面，你要找 mental，叫他找一個教練。 那個教練不是說找一個副總，或找總經理，你做教練不是這樣子的。你要觀察哪一個長官，你的長官，尤其在高廈公司，這麼多副總，這幾個總經理，你要學誰？那那個 mental 很重要，那你才能夠把你自己拉到那個總經理的位置。所以你一定要找比你高，好像 Zoe 講的，你在二樓，不管你在幾樓，你要找至少差你十層樓的人。 如果他一講你就聽懂，這個應該不是你的 mental，他講你聽不懂，這可能就是你的 mental，因為你差十幾層樓，所以你要想為什麼他會這樣說，為什麼他會這樣講，他在處理這件事情的時候，他是穩如泰山，為什麼這個就是你要找 mental？ 所以在人生裡面，各行各業都有 mental，所以你一定要去像，比如說手衝咖啡，一定要去找一個 mental，或者是找一個你認為很厲害的人，他的沖泡方式。 當然我一開始也不懂，我就是隨便，這個 YouTube 也看，這個衝法也看，這個衝法也看，有的人說要這樣衝，有的人要那樣衝，到最後什麼，到最後我自己衝就最對了，不用學別人，沒有我看過了，所有人手衝咖啡裡面，我都忘記他講什麼了。可是我每天早上起來的衝法都不一樣，因為今天的心情不同，今天的豆子不同，我就是不同。 那這個叫做道，就是變成無為。我想我就不要再講太多了。肉依，謝謝你，這個是很重要的回顧，給大家一些經驗。還有我在留言板貼了我們 2018 年的課程的內容，還有 2018 年當然錄的不是很好，2022 年的課程內容，在我們的 YouTube 播放群，它有整套的教學。你在外面交錢，但付學費學的當然可以，可是我們在免費的，你先把這整套學會。 這裡面有技術分析，有總體經濟，有投資哲學，有投資心理學，有財報，有個股分析，有價值計算。我想這個比外面任何幾十萬幾百萬的課程，應該都還值得去學。所以你要去外面學課程之前，你看能不能把我們那個 2022 年的那個課程都學懂了。 你像 Frank 剛剛講說，為什麼我說在市場下跌，你們不要貿然去給他這個子彈打下去，在那課程裡面，你看完了，你可能就學會了。那我在這邊就不做這種太細節的教學了，好，謝謝，好，謝謝。那接下來那個貓貓，你在臺上，你可以開麥，哈嘍，老師好，大家好，你好。 最近我就是看了老師的 003515 的那一篇，然後那一篇就講了一開篇就講了關於我是誰的問題。然後我本身是一個真的很喜歡哲學的人，所以我看完了，真的有很多感受。然後今天就想根據老師的這一篇，和我最近的學習，主要是基於一本書叫做本來就是。 然後他跟之前莫子的登出見一樣，是一本比較現代的，基於佛教哲學的解讀，然後再結合一下老師的投資理念，跟大家做一些分享。可能也可能會比較長，所以先謝謝大家的時間。就是首先來拆解一下我是誰，我覺得這個可以分成兩個層面去看。 首先是看這個肉體，就是我們外在的部分，這個是我嘛，就如果純從這個物理物質的層面去理解的話，那我們的身體是由萬千細胞組成的，那把這個細胞再去放大，它又是由分子，由原子組成的，那再放大的話，這個原子裡面的原子核其實只佔這個原子的一萬分之一，那剩下的更多 的空間其實是空，就說我們整個身體，甚至說外部的整個的物質世界，我們能看到的桌子、椅子、杯子，它更多的都是由空組成的，它就像一團這種空曠的能量雲一樣。 那如果用一個更現代的概念去理解的話，我覺得叫它 3D 投影也會很貼切。那我們還有觸覺，還能摸到這些東西。那像莫子的登出鍵，就提到它就更像是一種電訊號，在大腦當中的傳遞，它就像一個搭建好的系統一樣，讓人有各種各樣的感受。 但是我們講五蘊皆空，只是我們體驗的這一切，看到的這一切，其實都是空，但它不是沒有，它是空。那麼再說到我的內在世界，就是我的經歷、過往、回憶，這又是我嗎？老師在影片裡說：「說如果我只是我外界訊息的堆疊，那我和機器人有什麼區別？我和 AI 有什麼區別？」我覺得換一個角度也可以更好理解，就是如果今天我突然失憶了，或者我第二天一睜眼，我的腦子中被植入了一段新的人生回憶，那這個所謂的我，好像又變成另外一個人了。 那麼剛才講的所有的這一切，我生下來擁有的這副身體，然後我被灌輸的各種信念，和我過往的各種經歷，這個匯合起來的，就叫小我。那小我的需求呢，就是要證明我比別人厲害，要證明我有個性，我有存在感，它需要很多外界的這種讚美來維持自己的價值感。那麼真正的我到底又是什麼？老師講的叫潛意識才是真正的我，或者說集體潛意識。 那佛教講真正的我，叫空性本身。那更現代一點的說法就是我們可以想像，我們在玩遊戲，就是墨登書間的一個比喻。那現在這個螢幕的背後，這個意識，或者說這個覺察本身，才是真的我，而並不是你那個出生就被分配到所謂的雙眼號遊戲的角色。 這個真我呢，如果是其他派系的說法，就它可以有很多名字，可以叫它梵天的梵，叫道，或者叫一，你還可以叫它大聖靈，甚至你可以說它叫愛，本身就可以理解成我們的意識，其實都歸於一個源頭。那我很喜歡這個書裡的一個比喻，就是你可以把它想像成是一片大海，那每個人的生命呢，就是不同的浪花，在這片海上的一個呈現。 這個浪花，你可以叫它小我，但真正的你，或者真正的所有的人、事物，其實都是源自這片大海的。而這個大海呢，就是這個覺察本身，才是真正的我。 我覺得這就可以聯絡上老師教我們的這一套投資的哲學，其實就是無我的投資方法，就是忘掉之前小我學過看過的各種資訊，然後我就記得老師之前說一些學金融的學生，其實很難接受我們這套長期投資的方法，因為他的小我學了很多短炒、期貨、K 線等等。 那當這個人把這個小我太當真的時候，他就產生了一些形式的慣性，就往往更難放下這個好不容易形成的他以為的我。而老師「大道至簡」的理論，就是透過理財這個途徑，去告訴我們，當你越相信小我就是你，越覺得自己很聰明的時候，反而就離大道越遠。但當你臣服，你順應整片大海的時候，你相信人類這個源頭的時候，事情往往就成了。 那為什麼這個人類就可以約等於我們現在的投資標的 QQQ 呢？我覺得這就要感謝老師，用他這麼多年的投資智慧，識別挑選出來這個標的瞭。然後那再說回來，就是小我，大家的很多煩惱，其實就是來自於小我，或者說我的這個概念，就比如說我的錢，我的東西，我的職位等等。 我覺得就刷到有一個富豪，他的生活理念，他也是不買房子，但不僅房子是租的，他可能連房子當中一些藝術品，都是跟一個供應商去簽約，就是定期會來更換。然後包括說他要去參加一些什麼活動，他穿的衣服，他背的包，都是租來的，就沒有對物質上有這種佔有的心。 因為說白了，就是我們這個小我，這個肉身，也是暫時用來體驗生命的就是，我的肉身真的屬於我嗎？那要是真的屬於的話，它也應該是永恆存在的呀。但是它也有一個期限。所以說，其實沒有什麼東西是真的屬於我的，就是一切都只有現在的使用權和體驗權而已。就是很多時候，就是這種佔有的想法，給我們帶來了很多的苦惱。 然後包括回到我們 CLEC 的投資的理念，能讓財富變更多，也是因為沒有緊緊的抓著它，我靠把它質押給銀行借來的錢，反而能讓資產變得更多。那當然，把這個理念更進一步延伸的話，它不僅僅鬆綁的是我的東西，還有我的關係。就比如說像我的朋友，我的妻子，丈夫，孩子等等，就是當我們對關係也產生這個佔有和年廉的執著。 當的時候，腦子裡也會有很多，就是關於這個關係，應該是什麼樣子的出現，就也是我們後天被教育的一種信念嘛。就比如說，結婚了，那這段關係就應該陪伴我到死。當然，這個有點說遠了，這是另外一個比較宏大的話題。就是能讓我們活得更輕鬆、幸福的心態，就是鬆綁所謂的「我」和「我的」這個概念。 原來就應緣去不留，就接受每段關係的變化，和它自己自然的一個生老病死，就是一期一會嘛。然後當然就是也不是叫大家就摒棄小我，然後說小我其實就是不好的，因為畢竟我們還是需要小我這個通道去活出生命本身。的就是小我的一些需求，我覺得一定程度上是可以滿足它，取悅它。我們喜歡吃好吃的東西，然後我們喜歡有很多很好的體驗。 但是就是要意識到我們很多的煩惱其實也來自於小我，就是來自於我的各種評判和分別心。就如果一段時間之後，不學著放下它的話，它就會變成包袱。所以我覺得我們一直說修心，其實不是說現在的我是有缺憾的，而是把注意力從那個小我當中收回來，你去認出那個原本就圓滿、和平靜的是大海，那個自己，就回到覺察本身就。 當然也不要執著說，作為做一個所謂的完美的，然後要開悟的人，就這就又陷入到另外一種執著當中去了。就是要看到自己的各種貪、嗔、癡、慢、疑，然後保持覺察，不去對抗它。你就只觀察和接受，就這就已經是很高的境界了。但是這都是理論上說起來很容易，但是最後都要回到具體的生活和具體的事情當中去訓練。 然後還有一個想分享的，就書中有一段，有一個也是有一句話，像剛才老師說的，就讓我覺得很被點醒。他說：「幸福是什麼？」幸福其實是恭敬心。就是我們每次來到 clubhouse 都會很期待，都覺得很幸福，就是因為我們很敬重老師以及同學們分享的各種內容。 那這個心態，如果代入到生活當中，就是你見到任何人身上，那麼這個幸福就會一直伴隨我們。就像剛才說的，你無論遇到誰，你都意識到大家其實都來自於你。我們是來自同一片大海，是同一個生命本源。那這片海，這個生命，是透過你這朵浪花活出來的，也是透過他那朵浪花活出來的。我們都是一個一個管道，就只不過每一朵浪花長得不一樣而已。 那其實人本身都是一樣的，就是接受每個人他有他自己的生命路徑。這件事情其實本身也是為了我們自己的幸福。就是我們恭敬的，不僅是他人，我們恭敬的就是生命這件事本身。這就站在了一個很源頭的視角上面。其實這也像老師一開始教我們的，就是先不教投資的技巧，而是先教轉念。就告訴大家：「富有是天賦，快樂是人。」 權，你本身就是，就是你要意識到，你要被告知，那就人人都可以獲得。那麼佛教說，就是最有力量的佈施，其實就是法佈施，就是老師教我們的，就是心法上面的東西。你要順著這個思路，就是更進一步的話，大家都能認出那個本自具足的自己。就是不僅你是財富上面的富足，而是你本身就是圓滿的。 就像剛才老師說的，就算你沒有錢，在一個村莊裡面，你也可以活得很幸福，因為你本身其實什麼都不缺。就是只要足夠的信，只要信了，有的時候就是自己自然而然就會發生很多面對事情的智慧。就比如說，很多同學提到說，接觸老師的理念之後，自己在工作上都更有底氣了，然後也知道維護自己的邊界了。 就其實這就是轉念之後，行動上自然而然就會發生這種很有智慧的變化。然後當一個人能量和富足的信念越來越強的時候，就可以像老師一樣，自滿則溢，然後你就可以幫助影響更多的人，朝著更富足的路，更圓滿和幸福的方向發展。以上是今天想分享的內容。 當然也真的很謝謝老師能提供這個平臺，就是讓我不僅能學習具體怎麼投資，還能分享這種哲學上的思辨和題目。然後也謝謝大家的時間，因為我也是之前看到，就看到一些之前關於我發言的一些留言，然後也覺得說，讓我越來越敢多跟大家分享瞭。然後謝謝大家，看看老師有沒有什麼想回應的？ 謝 MOMO，謝謝 MO，很年輕能夠講這些話，其實是很為她高興。 我 MOMO 在講話的我自己跟大家講，其實你們的所有的發言，對我來講都是一種學習，就是眾生度佛，就是說，其實我的成長是因為你們，我才成長，那我不可能從就是從有到無，我不可能從無到無，大家記得，我們不可能無到無，我們也是從小我到大我到無我，這裡有一句話，我想大家要去慢慢體會，你可能認為你體會了，可是過一段時間， 你又聽到一些事情，你又發現你可能又又知道以前的體會不完整了，那這句話就是我一直在唱，就是心無所住而生其心，心無所住而生其心，我一個月以前認為我懂這句話，可是一個月之後我又發現，我又發現新大陸，心無所住就是什麼都是空，那我現在在講這些話，可能再過一年後，我又發現我的認知其實又太粗淺了， 那我把我現在這個時候所感觸的跟大家分享，心無所住而生其心，第一件事情你要否定，你要你要知道什麼都不是你的，媽媽剛剛講的什麼都不是你的，我的車子不是我的，錢銀行的錢不是我的，OK，當你什麼都不是你的時候，你就輕鬆了，OK，如果你有一段婚姻，後來失去了，你很難過，那代表你還沒跳脫，心無所住而生其心，本來就無一物， 本來就不是你的，那失去了又何妨，所以這裡又回到一個，就是錢不是我的，我把它花掉了，很正常，所以錢不是我的，我住的房子不是我的，我衣服鞋子都不是我的，有的人買了就衣服都不穿，標籤也沒拿掉，他只是想保擁有，而不是使用，那其實對我來講，我買的衣服、買鞋子，我買的當下在店裡面，我就給他換掉，就穿上了。 我不會，那車子不是我的，我就很放心，如果有壞掉，那就去修，不修不好，就頂多換一臺，就是了。那不是我的，所以為什麼不要買房子，又不是我的，那世界完全都不是你的，那你有什麼好計較的？ 就是不是我的，所以有時候我去，就像在美國，物價很貴，那有時候我覺得哇，這個怎麼這麼便宜，太可，你知道我去美國的 Costco，那個鞋子啊，做的這麼漂亮，一個布鞋鞋子 10 塊美金，10 塊美金，我真的在那邊嘆氣。 我跟我太太講，怎麼會做這種事，這個是資本主義，實在不太道德，不道德，一個鞋子做這麼漂亮，盒子包裝這麼漂亮，從一個工廠，一個工人，不要說什麼，從一個橡膠樹採下來的橡膠，一直到工廠，到一個工人把它做好，包裝弄好，船運，報關，運費到了美國 Costco，才賣 10 塊的美金，這是什麼世界？ 所以對我來講，花錢是道德，當然我買那麼多鞋沒有用，我寧願給錢就好了，我就說，像有時候在臺灣捷運站或什麼，就有一些殘戰人士在賣，當然有時候我給他拿個泡泡糖，可是我都給他 over and over，我把我口袋的零錢都給他的，就這樣子。 所以你要知道，你要不把你的，你沒有擁有權，你可以有使用權，你沒有擁有權，那什麼都可以用，什麼都可以不要，什麼都可以給，那這個人生，你就自由了。所以大家還是記住這句話：心無所住而生其心這個在任何地方都使用，心無所住而生其心。當你會有什麼心情不舒服的，一定是心有所住。 心無所住而生其心，這個大家去體會，好，謝謝，謝謝 MOMO。那接下來那個 Tony，你也在臺上，老師 DonnaKate 學姐，大家好。老師，先跟你報個歉，因為上一週確實我是誤觸了上了臺，然後我睡著了。老師，謝謝我對不好意思。那我今天先跟您道個歉，然後我也做個分享。 那其實我跟各位學員分享，應該有很多學員認識我的，其實我是 2021 年認識的老師，然後我非常感謝老師讓我成為了富一代。那我想這個也是會改變我整個人生，跟改變我整個家族的軌跡。那我相信我整個家族也會持續的一代一代的富下去。那其實我認識老師那一年，就我 42 歲，那其實在老師這個年紀，老師已經退休瞭。 然後此時此刻我那時候的心裡想說，我應該是遇到一盞明燈，那一個人在人生這個階段，就退休的人一定有異於常人的一個方式或方法。那我就決定跟著老師學習投資。那我們在群主裡面，我就自稱我叫慧根大師，所以我就是跟著老師學習投資，這是第一點。然後第二點就是在這個學習的過程當中，我也蠻感謝老師這個手把手的教。 在 2021 年的時候，其實我那時候就 all in，然後甚至有理財型房貸，然後還有這個這個股票，銀行質押。 我們最早是在銀行質押，還不是在現在的券商質押， 然後我有一些是在美國券商的操作然後到後面我把美國券商全部搬回來臺灣之後然後熟悉了臺灣的金融工具那把這些金融工具其實我自認為應該是用到淋漓盡致然後到後面有一些 0056 的一些高配息的配置高補息的配置對不起然後其實我每一季可能 25812 月 5 月 8 月 11 月我都有錢可以可以可以進帳然後我已經達到這個借錢不還然後利息永遠也不還然後甚至老師後來又推薦了 QQI 然後甚至其實也有佈局了一點點 QQI 那其實就當每個月的零用錢然後現在也是有持續小小的買 QQI 但這個部位不會太大那第三下一個我想分享其實我從認識老師到現在其實我分享給很多身邊的朋友然後其實身邊的朋友其實大多數是無動於衷然後甚至有一些是會嘲笑然後甚至還有人跟我說那我祝福你然後這種話我都聽多了其實然後到現在其實有些朋友會問我說你是不是財富自由那我會不客氣的跟他說是的我已經財富自由然後其實我跟著 James 老師學習這套系統走到今天已經達到這個財富自由的狀態然後其實基本上我也心靈自由那雖然我這 個身體上並沒有那麼自由， 但是我現在還在工作中。 那其實剛 Echo 一下老師講，就是說這個免費的資訊，往往是被人們認為是廉價的。那這些人其實，就我看來，這些都是智商，就是知識障礙。他認為說這種免費的，不會是一個好東西，所以他也不願意學習，然後也不願意去聽我們的 YouTube。 那當這套系統真的讓我走到這個今天，在於說說在財務上面比較從容，其實他們也感到一些興趣，然後也開始想要做一些學習。那其實我自己是認為說，在實力的面前，你手上我有股票，其實就是你最好的底氣跟韌性。那這些底氣跟韌性，其實你可以做很多事情，包括說你可以去花錢買很多體驗，然後甚至去完成小孩的夢想。 那老師也知道說，我把小孩送去日本留學，那本身並不是我的主意，其實是大概兩年多前，我小孩去日本這個短居然後，他非常喜歡那邊的生活。那後來他跟我說，他想在大學的時候去那邊唸書。那我就說好，那我支持你。那其實他在大一的暑假的時候，其實他就開始學習日文，從完全不懂的一個狀態下開始學習日文，然後到一步一步的去完成他自己的夢想。 那也在去年底的時候，順利的考上了這個他心目中想要念的大學。那我也蠻開心的，就下個月就入學。那這邊也跟老師說一下，謝謝這樣。然後因為西友一期這個團體，其實我認識很多前輩後學，然後包括一些很好的朋友。那我們偶爾會一起聊天，甚至有一些線下的聚餐，飲料大家一起喝咖啡、喝茶，那我相信這是一種吸引力法則。 那在這個老師強大的這種正能量的磁場持續前進的情況下，雖然我們可能沒有辦法成為像老師這麼樣的完美，或者是跟著老師能在投資上面有這麼大的一個成就，但是我們相信一定我們會過得比現在更好。 所以我想跟老師做個彙報，就是說在年初的時候，其實我有一個富友團，就是我們的西友一期，我都稱他叫富友友的一個團友，他們就 po 了一箇中南美洲 30 天的旅行。結果那時候看到第一個念頭就是說，我要離開老鼠籠，我應該跟這些朋友一起去中南美洲玩一下。 剛好在過年前，我主管來到臺南出差，我就遞上了磁城，其實我就申請假釋，出於其實我不想工作了，我就想靠著現在的資產配置，其實應該是可以繼續往前邁進。後來我老闆也極力的挽留，又給了我股票，又給了我獎金，結果我一時心軟，所以這一次的假釋申請是被我自己駁回了。所以好吧，我就告訴自己說，允許一切的發生。 所以可能公司也需要我，然後在這個職位上面，我就再做個兩年，到最多四年。上次跟老師一些交流的時候，我就想說，最多可能就是兩到四年。總結一下，就是我想在這個市場動盪，不管這個市場怎麼漲怎麼跌，特別是現在這種情況，那很多一些新學員可能是在這種時間的節點下，他會感到非常的焦慮，會不舒服。但是我想跟他們講，就是說你時間拉長一點。 來看這個市場，是一定會漲的。那我也蠻謝謝老師，過去給我幾段留言。然後我想，就是因為我自己都把它抄下來，所以我想說再複習一下。就是說，對於我們無法控制的事情，要保持冷靜；對於我們可以控制的事情，要勇敢面對。那所有事情不會過去，美好的明天即將到來。那經過這些歷練，這個更加堅定而富有的這個人生，永遠藏在那。也非常感謝老師。 所以剛剛老師講這個「心無所住，所以而生其心」，這個對我來講，受益也蠻大。其實不管現在怎麼漲，怎麼跌，其實如果還在工作的朋友，就是漲也買，跌也買，然後該幹嘛就幹嘛。你好好的陪陪家人，好好待在父母親去吃飯，陪陪你的家人。其實這種市場，這種震盪，其實一下子就過去了，也不用太糾結。 所以簡短的以上的分享，謝謝老師。謝謝 Tony。我想你們應該再怎麼樣子經歷，都不會像 Tony 這樣的經歷，因為他 21 年底開始，22 年就大跌了，他把生命所有的錢都借出來，全部虧掉了，虧了三四十%。你要看看那個，幾乎就是最大的考驗，他都可以走過來的。所以你們現在所面對的都是很小的波浪。 那在我們的投資哲學裡面，你只要穩穩的做五年，穩穩的五年，你就會有一個小財富。你知道，五年就翻一倍了嘛。那十年你就會富有。所以你如果現在開始做，十年你就會就像 Tony 這樣。你可以決定退休跟不退休。那你說，20 年你就會富有，30 年你就會成富豪。所以時間不會太久。年會有錢，十年會就是富有，二十年會自有，三十年會富豪。 這個很快，市場很慷慨。就我像 Tony 都知道，市場很慷慨。再來，我也是鼓勵大家，你有學以致用嘛。你不管你是在，你學多少就分享多少。所以你成立一個讀書費，或者是分享 CFDC 的 YouTube 就是頻道都可以。不要擔心，不要擔心。我 42 歲剛退休的時候，我的投資很簡單。 那個時候哪有什麼技術分析，根本我只會算說股息多少，成長率多少，就算一算，那可以計算五年後的 PE 多少，我就開始教了。我記得我那時候教的第一年，有一個在卡卡角的一個女生，就問我：你用不用均線？我說不用，你用不用看不看財報？我說我都不看，我只知道蘋果很好，我就買了。那你看對他們來講，我是多麼的無知。 這樣的人還敢教對啊，我就教啊。我講你只有教你才會學。所以你可以找一些人，不管他比你懂或比你不懂，你沒關係。你在小組裡，你就講大膽的講，因為大家都一組，你就大膽的講。那人家跟你講，你不同意，你就不用爭辯。可是像他說：你有沒有看均線？我說我不會，我什麼是均線，我都看不懂。 我在 42 歲的時候，在退休的時候，我是我退休時候是完全不是靠什麼技術分析，也不是靠什麼財報分析，完全不是，完全不是。所以那些東西有沒有用，可能有用。可是我的整個成功之路都不是靠這個，而是靠你獨有的。因為我是在產業界，所以我是一個企業主管，所以我懂商業模式。 我就是靠商業模式賺錢的，我去喝星巴克，我就知道星巴克會賺錢；我用蘋果的 iPod，我就知道 Apple 很厲害。這需要技術分析嗎？需要看財報嗎？不需要。所以回來，為什麼 QQQ 什麼都不用懂，你就知道它是最厲害的，為什麼？因為這就是商業模式。 OK，好，那謝謝 Tony，來往下，我們看看，謝謝 James 老師，我也感謝 Kate，感謝 Donna，然後感謝我所有的富有友的朋友們，感謝你們。謝謝。好，謝謝你，那你們都是大家可以自己組群組出去玩了。Christina，Christina 你要開門嗎？ 老師你好，你好，大家好，我剛要出去，我正好在車上，但是我已經設好了，我開始走。老師，就是其實我挺感謝老師的，不是說是財富自由，而是心靈自由，心靈很放鬆，就像 Sori 剛才講的那樣子，疲強那個老師，我有，我會經常會問老師那些問題，是 email 或者怎麼樣子的，但是今天我是不小心按到了，但是我才知道這個是上來的那個按鈕。 我也是有一個，就是那個歡迎，歡迎，就是其實吃早餐一樣，要吃得很好，我也一直都覺得應該是這樣子的，但是我那天看了一個 YouT ube 的影片說怎麼樣去可以減身體內的脂肪這樣子的，我就覺得我看了他講的，我覺得很有道理，我就在想，因為我是發現我有問題，我就會想到第一個想到的就是問老師，所以我在想問問老師，您對早餐這個問題您是怎麼看的？ 其實外面的健康資訊很多，所以我在這邊不太給大家建議，因為每個人的身體都不一樣，就好像我不能用一個資產配置給大家，你們全部都用這個資產配置不是，所以健康的問題，飲食的問題，你還是要自己研究適合你自己，我適合我的，不見得適合你，所以這個問題我可能沒辦法回答，不過就是說現在以美國的 FDA 的營養指南的話， 他們是認為糖跟澱粉這個是一個不好的東西，那這個攝取量要盡量降低，這是 FDA 的指南，他們說蛋是很好的東西可以多吃，油不要挑什麼植物油、動物油都可以吃，Mutter 也可以吃，豬油也可以吃，橄欖油也可以吃，我是照 FDA 的內容，他說只要是天然的，只要是天然的食物都很好，所以記得這件事情，至於你早上說什麼要什麼防彈咖啡， 你要做 Keto，你要做那個真的是每個人的身體都不要，如果你少吃就會瘦，就很簡單，運動不會瘦，只有少吃才會瘦，那少吃什麼，少吃澱粉，少吃糖，那你要有飽足感，你就是要吃一點蛋白，就是這樣，蛋白質來源很多，黃豆、豆類、魚、蛋類、牛奶、豆漿、牛肉、Nuts 都很好，那你吃了就不會餓，你不會想要吃餅乾。 你不會想要吃蛋糕，所以你抓一把 Nuts，各種 Nuts，Walnuts，這個阿姆什麼什麼什麼南瓜籽什麼混在一起，抓一手，一小把，我跟你講，你那一餐就不用吃了，光這一把就夠你飽到下一餐了，你就會瘦 OK，Christina，我想是這樣子，對飲食的東西大概是這樣，我不能再講太多，因為我也不能同意什麼叫做對，什麼叫做錯， 我不是醫療人員，謝謝老師，我還有一個問題，老師，我挺希望 AI 的到來，就是自動駕駛和現在大家說的機器人什麼的，但是我確實是覺得，比如說大家都用機器人了，機器人也是一個機器人，可以管機器人了，那之後我覺得放下來放給我們的那個時間，就是我們會做很多我們喜歡做的事情，因為我覺得我現在時間就是總是不夠用的，一樣的價錢， 所以我就非常盼，但是問題就是，如果就是像他說的，大家都機器人了，那我們我們所有的都失業了，藍領什麼都失業了，這個時候那個特殊課金什麼也都沒有了，那就是美國社會就是它一個基本的那個那個財政的那個儲蓄吧，它是就沒有人去交這個特殊課金了，那它這個財政是不是就會就會就會短期啊，就會將來就會是這樣嗎，你這個問題我也沒辦法回答你， 我只能說那個是整個大環境的事情，我現在去擔心一個大環境會怎麼走，其實很難啊，很難，就像是當初蒸汽機發展出來之後，電燈發展出來之後，那個時候的人沒有個預言家會預言出電是怎麼樣會造成人類什麼改變？ 所以現在你這個預言，AI 會變什麼東西？我們真的很難，會不會造成國家經濟困難？其實我們也都不知道。那不知道會不會有問題？應該不會有問題。那唯一就是你，如果投資的話，你就不會被 AI 取代。 OK，所以我們上個禮拜講的，我們要上這個諾亞方舟，就是說我們 CLEC 是在建造一個諾亞方舟，所以大家能夠上這個諾亞方舟，無論 AI 怎麼變，我們都是很安全。這是我是至少我知道，這個是好的。再來就是我們人生，像你說你很忙，我是建議大家，我們每天要做一件事情的時候，先說決定，我可不可以不要？你要去超市，我這一趟可不可以不要去？ 你要去跟人家聚會，你要想我可不可以不要去？你要去做一個什麼事情，你要先想我可不可以不要去？你要去買一件衣服，你可以去你的衣架裡面看一看，我可以不要，我可不可以不要買？你什麼都不要的時候，你怎麼會那麼忙？不會啊，不會，之後才在想我要什麼。 那我可能，我可能喜歡來種種花，我來拿一個拿一個豆子，拿一個種子，拿一個番茄種子，現在應該是種黃瓜，種黃瓜，種番茄的時間。那你就來種一顆黃瓜，或種一顆番茄，很悠閒，這個才是你要的。 所以我們人生要決定，那 99.99 的東西都不要，所以你要先決定，我不要這個，我不要這個，我不要那個，我不要這個，我不想去逛街，我不要這個，我不要的都不要，之後再來想那我要什麼，那你就會很從容的過日子，希西奈很好。我在忙著，我做東巴做的那個戶外的活動，還記得這些東西，那喜歡就好，喜歡就好。我不想說太多了。 對，我是在這邊，我就是一直都沒有遇到一個就是現實生活中能瞭解 CLEC 的。我的朋友很多，就是一起什麼跳舞啊，海拼啊，這些都很多，翻翻的，一起 party。但是我真的就沒有一起加遊戲的，我也 trying，就是那個去加別人，就是在 clubhouse。但是我覺得可能，我沒有加很多，就一開始的時候，後來我就放棄了。 所以我是覺得，如果你們要是有像我一樣的，想要找一個人可以交流的，因為我也加入一些群，但是我也記得好像有時候不一樣，因為大家不會，大家都說那些問題，我記得，沒了之後就是沒有一個交流的東西。我就希望，如果要是跟我一樣的人，可以加我。好，謝謝你，好，謝謝。 OK，特斯拉前兩天，我，我出去三天，我特斯拉都是自動駕駛，按下去，幾乎 9 個小時，都是我都不用動，他他就會自己開，他開到自己的超充站，我只要把充電充上去，上個洗手間，吃箇中飯，20 分鐘他就充飽了，就是繼續上路，連續 9 個小時開車，不是我開的，就是特斯拉開，完全都不會累。 所以我還是建議大家，尤其在美國，有自動駕駛，你們該買特斯拉，而且，而且你應該有自動駕駛，可以，可以自動駕駛，你們要買，你可以找我，我可以給你我的連結。好像有打折吧？500 塊或 1000 塊，或者送你自動駕駛什麼什麼三個月什麼？Anyway，我還是鼓勵大家買自動駕駛，而且而且自動駕駛真的是救了你的命。 我只有三次，如果沒有自動駕駛，我可能就出車禍了。因為上次這兩天去他那個車子，有一個車子，他也是特斯拉，他就不知道怎麼樣，就突然之間往我這一個道衝過來，我的自動駕駛很穩定的，就這樣慢慢閃到路間，又閃回來。我說，如果我不是自動駕駛，我可能就這個這個這個躺在醫院。 所以自動駕駛很便宜，才我那時候是買斷，買斷就 8000 塊美金，就買斷，就是救了你的命，那個比什麼都重，都值錢。你買了 Tesla，你現在沒有辦法買斷，你就只能用每個月 99 美金。一定要自動駕駛 OK，一定要自動駕驅，記得第 1 個要買特斯拉，第 2 個要有自動駕駛。那個那個那個一個月 99 美金，有一個司機幫你開車，太便宜了，記得 OK。 好，那我們往下，Doris，我可以說一下，謝謝大家，謝謝。我是覺得老實說 Tesla 和 iFi 這個，我真的是，我經常會跟他們說，我的朋友說我當專門過來，我說他們就很怎麼回事，我說呢。 我幫他駕駛，就是這樣，我我也是，我覺得就是也是很難跟他們說，好像是很多人都不太瞭解這個 Tesla 自動駕駛是有這麼好，我是真的是覺得非常好，而且很成熟，和以前的 iFi 是這樣的，謝謝老師，非常非常感謝老師，每次我在 Tesla 現在也是這樣，我就是非常累，OK，好好，謝謝你，Tesla 非常好，他真的幫很多人，尤其是自動駕駛， 尤其是真的是救了很多人的命，大家一定要，我不是為了，我也不是 Tesla 的股東，當然 Tesla 也是在 QQ 裡面，我不會這個，沒有什麼，Anyway，就是真的是好產品，OK，好來，Doris 老師和各位學員，大家好，然後我是有個問題，是有關那個 Storing Lab 的那個 App，是就是睡眠打呼的那個 Lab 對， 所以我想學員大家 Join CLEC 都是從理財開始，但是慢慢每個禮拜聽下來，就是我們的那個生活的一些大目標，就是越來越 align 老師的一些分析分享，所以老師就是好幾個禮拜前就是講到那個要用戴牙套，然後 Storing Lab 去看那個呼吸的那個晚上呼吸中止症，然後我自己本身在美國，那我已經有了這種呼吸的那種牙套， 但是當初在美國就是幾年前做的時候呢，醫生有把我送到那個睡眠的那個 Lab 裡面去睡一個晚上，然後就是報告出來，就證實我我是需要做這個呼吸的這個矯正，但是我還沒有嚴重到要帶那個 CPAP 就是那個呼吸器，所以呢，最後的那個解決方式可能就做了一個牙套，在美國做。 但是牙套做完之後，我並沒有再去做一個 confirm，就是說這個牙套真正有讓我呼吸的那個在睡眠當中呼吸，就是指數是有變好。就是說，其實他沒有一個 confirmation，因為做完牙套了，那就使用，就沒有送到那個睡覺的 Lab 再去睡一個晚上，看那個之間的好壞的那個差別。那因為老師就是介紹這個 Norin Lab，我就安裝了嘛。 然後安裝之後，我就頭幾兩天我就不帶那個牙套，因為我就想就是一個 raw data，看他我在沒有這個牙套矯正的時候，我的睡眠的那個指數到底是多不好。然後呢，之後我三天後的三四五，我就帶了牙套，又觀測了三天。我的問題是我沒有看到我帶牙套之後有變好，就是說我的數值就是都是在比如說 47%。 就是我現在今天的問題就是說，我如果要拿這個 Norin Lab 的資料給我美國的醫生看的話，呢老師是哪一個 index，我是在臺灣的，我知道的牙醫生他比較有經驗，因為他可能就跟老師介紹，就說用這 Norin Lab 之前偵測，然後做了他的牙套，然後安裝牙套之後再用這個 Snorlab。 但是美國醫生他對 Snorlab 這個 app 可能他沒有那個觀念，所以如果我要用這個告訴他我的那個 performance。index：我用這個 app 去去去跟你說，我這個牙套做了沒效，那是那個用那個 percentage 是臺灣的醫生是這麼用的嗎？ 他是看你只要超過 10% 以上就是有問題，20% 以上你就是要治療，對 ok。所以我的我的數字就 47%，那很高，那你不行，你這樣就不行。所以所以你你就你如果跟他講，他不同意，沒有啊，我就不相信 Snorlab。那你說，那你重新讓我我戴上牙套要怎麼測？我請他幫你做測試，那如果他還是 refuse 的話，那換醫生嘛。 對啊，臺灣的，我想請問一下老師，臺灣的醫生他是不是真的就是你在做牙套之前就用這個 Snorlab 去測，然後你看到那個數字很高，然後牙套做好之後，再用這個去測，你就發覺他降到了 10%。就是這樣對啊，對啊。我那個 presentation 有跟大家講嗎？你看都安靜了，都是醫生，而且你自己知道你的睡眠，睡眠就是有改善了。 以前我一睡兩個小時就要醒來，因為你就就就呼吸中止，你兩個洗腳就要醒來。可是戴這個牙套，我可以超過 4 到 6 個小時，一覺到睡，4 到 6 個小時醒來一下再睡就可以天亮了。 所以這個差別很大的對，而且我做這個測試的這個五天啊，我還特別去把那個嘴唇用那個 tap，他有一種就是把 tap tape 起來，就確定我不是用嘴巴呼吸，造成那個噪音，完全用鼻子。可是你那個數值還是相對，那個噪音還是蠻那就因為那個鼻子出的聲音嗎？對，鼻子的聲音還是蠻高的。那你的舌頭還是塞到你的氣管。 對，好，謝謝天，老師可以打叉一下，我回答 Doris 嗎？因為最近我有做這個 test。OK，我就不懂，Doris 用手機呢，還是做這個 test？我最近我去用牙套的，去問他就說：「你去做一個 sleeping test，在亞洲，馬來西亞大概 150 美金。 那麼裡面他有根據，如果你睡眠超過 4 個小時，他每個小時他可以 record 一個指數叫做 AHI。那麼我每個小時停頓呼吸超過 10 秒，他才計算了，只有 11 次。如果平時健康的人是少過 5 次，那麼我覺得 11 次是開始嚴重的。他的 rating 就是 6 到 15 是貓的 record，超過 15 次的話就要注意。 OK，那麼我 test 過後，我覺得 11 次就會停頓呼吸。我覺得他就是覺得肌肉喚醒我們的頭腦，然後會提醒我們你心臟在停頓的。我覺得這個睡眠的質量不好。那麼 test 了過後，那麼這個 technical 的人他給我一個呼吸的呼吸的幫助器，給我 7 天去 try。然後 7 天 try 了過後，我從 11 次停頓的睡眠降到 4 次。 那麼我個人體驗蠻精神的，就算我睡眠四五個小時，蠻精神，蠻有 energy 的。 我就打個比如，有一天我是睡眠四五個小時，我 6 點多，兩點多睡眠，6 點多就起床，7 點多打球，我不用去睡眠，然後 3 點多又再繼續打球，蠻有 energy 的這個，就是我覺得這個輔助器太好太好，就好像一個輔助器，給我們大腦有足夠提升這個 oxygen，這個是我補充給 Doris，謝謝，好謝謝，那是我的問題，好對，就是再找到一個把問題解決就對了，如果這醫生沒辦法解決，你就換醫生嘛，好謝謝 DorisLydiaHi James 老師，你好 OK 蠻好，我是上次問了一個問題，然後今天就來問你另外一個問題，沒問題，我對於這個什麼是 cash 這個，因為我們都知道現在我們需要 cash 來應對，就是可能出現的這些，就是可能可能有的這種，就是回撤或者是戰爭帶來的影響，但是到底我們的資產裡面哪些東西算是 cash 呢？ 除了我們比方說像我有 pension，或者是我老公有那種就是工作的收入對吧，這個肯定是算 cash 的，但除此之外，哪些東西能算 cash 呢？ 包括我那個，就是想問的是比方說我有一個 Heloc，那我的 Hel，oc 如果我不動用它，或者我動用它不管它，算不算 cash，或者是說假如說我拿這個 Heloc 去買了，買了投資， 比方說我就買了加拿大那個是 HQX 還是 HSQ 對 HSQ 假如說我買了 HSQ 我假如說我的 Heloc 我拿來買了 HSQ 然後呢我就按照 70 30 這樣來算那我這個 30%的部分算不算 cash 呢我的 Heloc 能不能算是 cash 我這個是有點 confused 謝謝老師 cash 的目的就是不是你的薪水不是也不是你的 pension 也不是 cash 的目的是應對緊急事情的時候你有一筆錢那緊急的事情當然每個人都不一樣了對不對年輕人可能不會有什麼突然之間 cancer 或什麼可是年輕人會不會有突然之間車子壞了需要買部車子或者是突然失業了可能半年沒薪水那可能有這個失業補助金可是半年後可能又沒了那還找不到工作的時候那接下來的一年要怎麼過日子所以這個現金就是緊急備用的目的所以如果還在上班的人你失業了突然車子又壞了又地震了房子又倒了你有沒有錢去 cover 這個以不賣股票為原則你怎麼去 cover 這個風險那個錢就是現金 HELOC 可以當現金也不可以當現金就是說假設災難一來很多人要取 HELOC 突然之間銀行會馬上給你一個通知說 OK 你的 HELOC 被收回了因為我們資金有其他用途他可以隨時收回的所以與其你放 HELOC 你不如把 HELOC 拿出來放現金放成 Money market 雖然你要付一點利息， 可是你寧願放在自己的帳戶，也不要放在 HELOC，因為你在 HELOC 隨時會被收走，你在被收走之後，你再去找現金，不知道去哪裡找。 所以當你今天你有一百萬加幣，好了，你的 HELOC 有 20 萬，那你要用 70，30，那你如果只有 100 萬，你就用 30 萬放現金，那 30 萬就是你的的緊急備用金，那這樣子你只有 70 萬可以投資。 可是你把 HELOC 的 20 萬借出來，就 120 萬，這樣子的話，你現金的三成，那你就是換多少現金，就是 36 萬現金，其他的你就多了 84 萬的 HXQ，你的投資部位就變大了。雖然你要支付一點利息，你寧願去支付點利息，把它借出來，也不要留在 HELOC 裡面。加拿大的 HELOC 的利息不高啦，所以應該 45%的應該可以借出來，對。 那我現在就是有點害怕的一個地方，就是說，因為假如說我這個 HELOC，我把它借出來，然後就是按照老師說的，比方說 70%去買那個 HXQ，然後 30%呢放成了就是現金不動。 但是剛才您說，我還真不知道這個銀行還會收，比方說他銀行就說的那個，我這個 HELOC 是房子的 HELOC，然後呢，他就會說，那我要把這個收回來了，那我這個時候，假如說市場高嘛，就沒有問題，我就賣了給他還，就完了。但是如果市場很高很低的話，我就很麻煩了，對不對，我沒有足夠的錢去償付他這個 100%的 HELOC。麼辦呢？ HELOC 是你借出來的，他就是以 10 年或看你幾年的 HELOC 對呀，他不會你馬上，你已經借出來了，他就不會把你拿回去了，你不借出來他隨時給你收走，說你沒有了。我的意思是這個，就是說如果我用的話，他就不會收，但是如果我不用的話，他就有可能收走，是這個意思啊。 難怪您說的就是，哪怕是那個不用的話，也要給他放在那個一個 money market 那如果我把他放在 money market，假如說我現在就是 70%我給，假如說我儲存 1 天 60%我給放在那個 HXQ，然後呢那個 40%我給放到 money market fund 上，因為 money market fund 他就是基本上保本金真的嗎？ 然後這個時候的話，如果說出現出現需要用錢的時候呢，我實際上是可以從那個 money market fund 把錢取出來用的。然後呢，因為我用了這個 HELOC，所以呢，就算 market go down 了，這個銀行呢，他也不會來說我要收回你的 HELOC，不會。這個這個真的不懂，這是一個 basic。 然後另外一個，剛才老師還提到了一個，就是大家組團學習，我們其實因為我是我朋友介紹過來的，其實我和我的另外兩個朋友，我們我們三個有一個小的 club，然後我們經常會討論老師上課的內容，我覺得就是這個 mentor 和你的就是一起來學習的同學，如果有的話，真的是會有很大很大的幫助。 就是剛才說的，就是在公司裡找 mentor，這個當然是老師，是我們相當於人生和財富的 mentor 對吧？ 但是就是說，不管是什麼類型的 mentor，其實我覺得只要有 mentor，如果他在一個他在一個就是比你高的一個人生的一個成績上，就是認知各方面，他在一個比你高的成績上的話呢，只要是 mentor，真的你跟他隨便說話都是會受益的。 因為我自己就是在公司裡，之前沒有 mentor 的時候，和有了 mentor 以後，那個 career 發展是完全不一樣的，所以我特別感謝老師。剛才也提到，如果還是年輕人的話真的鼓勵年輕人都去找 mentor 對，謝謝老師，好謝謝你。 這個我看一下，剛剛我看有人問什麼什麼是 money market，這個我現在送這個連結，就是世界最佳那斯達克 100 指數基金，因為這個可能是這個朋友，可能是新來的才問問這是什麼，什麼是 money market。 裡面應該有全世界各種 money market，這個是你在美國，就是 BOX，那你在臺灣，就是美國，就是 BOX，臺灣就是 BOX，臺灣就是 00865B。我想這個都基本常識。那你加拿大有加拿大的那個 00865，這個好。我們往下，這個 Doris 不見了，好 Angela，AngelaTao。奶昕奶昕 OK，老師，我可以說話嗎？ Tao 請說，抱歉，剛才把那個麥克風關了，就是想請老師，就是聽了。目前聽了不少課了，已經，然後呢，我想能不能請老師再 summarize 一下這個，就是年輕人剛入職場的時候呢，怎麼樣去逐步的進入到咱們的這個投資的這個系統裡來。 那麼我根據我聽了呢，我只是感覺還是還不夠詳細，那就是說，比如說，剛踏入職場，從過了半年的這個緊急備用金之後，就可以開始投資，那麼這個時候，多於半年緊急備用金的話呢，那是百分之五十，個五十作為一個，是留現金，一個是投 QQQ 呢，還是說七十八十，這個這樣累積的時間點呢，比如說到了夠了三年的緊急備用金的時候，是不是可以開始進入到 433 呢，還是說怎麼樣？ 我希望能不能老老老老師在講解的位元有一下，把這個把這個內容在再給步驟，再詳細的再說一下。 然後呢，關於聽了前面幾次巴布耗子的這個課，那就是這個發言的話呢，那麼是不是老師也建議年輕人，只要是說只是去存這個，不管是個人的這個 Roth IRA 或者 401k 的這個 Roth IRA，那麼只要是 p re-tax 的一概就不用存了，這個是這個，我也想再給老師再統一一下，謝謝老師，好，這很重要。 第一個就是年輕人一般啦，存一年就夠了，一年你已經上班，你的上班不會馬上 back off，馬上 back off 應該也不會有事，因為你本來就什麼都沒有嘛，你也不用很多支出嘛，所以你應該一年的生活費就夠了，最多一年生活費就夠了。其他的就是有錢就立即馬上買進 QQQ，這就是你的最好投資，對年輕人來說。 再來就是在美國的朋友，你一定要把 Roth 全部填滿，Roth 401k 全部填滿，不要填 pre-tax，要填要用 after tax 的退休帳戶，一定要用 after tax 的退休帳戶，一定要用 Roth，就這樣子。 老師，我可以再多請說，就是說那我理解了，那就是說他有一年緊急備用金的時候呢，有錢就買 QQQ，那麼到什麼樣的一個什麼樣的一個情況，這個什麼樣的或者說什麼樣的情況下，他可以就開始往 433 來配置。 我是想你，如果你的資產是三年生活開銷以上的資金，你一年 10 萬，那你有 30 萬，你就可以做 433 了，就是說比如說我現在的投資的 QQQ 已經達到了 30 萬，30 萬以上，因為裡面的 30% 現金就將近 10 萬，對不對？OK，明白，明白了，感謝老師，謝謝你耐心，老師好，主要提到我的聲音嗎？ 老師非常感謝你，我感恩，我今天能夠在這個線上跟大家再聊一下那不好意思，今天就是說，我想跟大家講一下，耽誤大家一點點的時間，然後大家好，我是大家知道我們在臺灣的經營 00662 的社群，那我們在就是說，在經營的這一段兩年多的時間以來，我們的人數已經來到了 4967 位，那因為這一路的過程，非常感謝所有的學長姐，包含了志工團隊， 每個人都對這個社群非常非常的支持，然後在此感謝各位所有的學長姐，那線上上的大家，再講一下，因為最近社群的改變，那我想說，因為這有關到 4000 多人的社群，必須要很就是要很用心的在經營這一段，然後因為人數從 0 開始一直增加到 4000 多人的時候，發覺這個社群的量體，就是溝通量體已經失控了，所以我們就是在 12 月的時候，一個改革， 就是說，希望說能夠更聚焦，能夠服務到我們的每一個就是在社群的人，因為每個人都非常的關注老師的動態，還有這個臺灣社群的動態，在一天成勝幾百折，透過因為他有四個社群，我們的這個社群裡面有分第 1，第 2，第 3，第 4 群，那一二群的部分，大家學長姐都很努力，用討論串的方式，把很多事情的集中的討論，例如說，一個問題有人丟出來之後， 然後就大家學長姐就是說，針對這個問題去解決，那其實從幾百折，每天幾百折訊息壓到剩下可能是剩下只有 10 折以內這樣子，所以我覺得真的是大家真的是非常的非常的棒，也非常的配合，那我想要講這件事情為什麼理員要這樣做，因為我想說一件事，一定要跟大家分享。 因為我們比時間更重要的是注意力。那我想說，讓因為這個社群可能要陪伴我們一輩子。那注意力那麼的寶貴，我希望說保護大家每一個人的注意力，保護 4000 多人的注意力。因為每一個學長可能學長姐的或者新生的學習狀態可能不同，但是一個問題丟下來會讓很多人注意去看。 那我想說，透過這個改革方式，就是說再跟大家就是分享一下，因為或許有可能沒做得不夠好的地方，那請大家學長姐再多包容我們這樣子。然後有一件事情我想說，在在第 1 第 2 社群已經改革完之後，那想跟大家分享第 3 社群其實就是就是講花錢的啦，就是讓我們心靈的更加豐盛，然後我覺得效果也非常好。 然後因為最近就是又另外再創立第 4 個社群，第 4 個社群是叫我們叫做稱為自由群。因為我們 123 群其實都非常嚴格的管制，就是甚至用一言堂去形容，就是說我們就是學習 CLEC 這套系統以外的事情全部不談。 但第 4 社群，因為其實我們有看到很多的就是說很多年輕人的一些想法，然後我們希望說另外再創一個自由自在，沒有任何約束，然後再也沒有禁止大家發言什麼，但是儘量還是在這個 CLEC 的框架底下再去做延伸，就是在一個 24 小時開放的社群，大家就歡迎大家就上來亂聊這樣子。 那為什麼要做第 4 社群呢，就是因為我們有看到很多年輕人的想法，然後我覺得大家一直在變化，在思變，那也是很棒，讓大家自由的發言，自由的發揮，讓我們這個社群更好。這個是我的，我的分，就是說對社群的分享。不好意思，再耽誤大家一點時間了。 那我想說，再講一下我最近的，就是說一些感悟啊，因為跟老師學習，從 2022 年以來，其實我已經建立個人財務系統，這個系統就建立我的諾亞方舟。那學習我自己本身是因為有在經營企業，但是我因為有這一套，已經打造了個人的財務系統了，我已經開始在思變，說我未來該怎麼做。 但是我的方法跟大家可能又不一樣，我覺得我既然我的個人財務系統已經打造好了，那因為我有很多的夢想，很多想法去做，甚至我就開始了勇敢的創業，因為其實已經無後顧之憂了，你的財務，財務系統已經沒什麼讓你擔心了。那我覺得我們現在還年輕的時候，更應該要去勇敢的去追求自己的夢想。 那也是因為 CLEC 加速我這條創業的路上，因為我還有，因為有 CLEC 之後，我就不用去去學習任何的雜訊，我就更專注的去上很多，不管是企業經營的課程也好，然後變成一個比較有能力的升任的企業主。所以我覺得反而是是一個，這是一個超，就是第 3 層的這個思維，就是說想跟大家分享好。 那那因為時間晚了，我老師，我講最後再補充一下，我希望說我看到很多，就是說在社群上經營的的方式，想說跟大家分享一下。最後就是我覺得艾老師的終極表現，其實就希望能夠超越老師，那踩在就是說，在 James 老師肩膀上更上一層樓。 就是就是因為你已經有在這麼好的基礎上面的，然後我們就可以思辨怎麼去優化，怎麼去迭代我們這整套的系統，然後會有更延伸，就是讓自己就是說更有機會能夠跟老師一樣，就一直持續的學習。 然後跟學習這麼久之後，我有一個心得，就是說我們學習只跟最高、最頂級的智慧學習，然後而且要學就學到底，學一輩子，然後一直持續不斷的一直學，一直跟老師前進走。這樣子，可能分享有點亂。那謝謝大家，謝謝老師，謝謝乃馨，謝謝乃馨。一路建立 0066 群組，其實超越我，你們一定會超越我。 你們如果不超越我，那就等於不應該啦，不是不應該，你們超越我是很正常的事情，因為我我的，我投資 40 年，可是我浪費了很多時間在摸索，而你們是跳過了摸索那幾十年，所以你們省了至少 20 年，所以你們超過我是必然的，而且也應該。 還有就是，我不是沒有特殊，我沒有特殊啊，我跟你們一樣，也是吃吃米飯了，我也是也是凡人，我也是凡人，所以我也很多不好的習慣，這個慢慢再改。那 我是不是凡人？我我不是，我我不是什麼沒有沒有，我就是凡人，就跟一般人一樣。我也吃三餐，我也喜歡吃豬腳，我也喜歡吃這個這個，享受美食，有一些不好的習慣都有。 所以跟大家一樣，你們會超越我，這是很正常。因為因為我，讓我就是直接這個直接直接灌頂好像的那個武俠小說，直接這個這個這個，把功力直接灌給你們的，那你們當然要超過。而且我們也希望我們一代超過一代。謝謝，謝謝。 來信那個蔡老師，你好你好，可以請你說，不好意思，我是第一次上來，我叫小蔡，我住在臺灣，今年大概 33 歲。OK，我是上個禮拜有聽到有同學在講那個各個那個投資老師，那收費的，我有點感觸。來我看他講到很像，有一點哽咽這樣。 就是可能我運氣比較好吧，我可能其實臺灣的那種投資的那種自媒那個什麼投顧業，其實很混亂，其實我覺得就不是很健康啊。那我也，我小時候不懂，也有那個亂投資去那個當充啊，有沒有，就是有受到傷害，人家說什麼不要知道火會燒到自己，不要燒到才才說不用被火燒這樣。但是可能一切都是最美的安排吧。 就是我當初沒到錢，然後年輕的時候可能就一點點小錢，然後後來有那個看到有一陣子流行這個周冠南教授在講這個持續買進的那種概念，市值型的 ETF，我就覺得說這個方法很不錯，然後也持續了大概一年多。這個去年 4 月大跌，有做了一下壓力測試，覺得這樣的配置，並沒有就是造成心理上很不舒服這樣，這個也是很不錯。 我第二個就是要分享說，這是年輕人，就是多存錢，然後慢慢買，然後買對的資產，然後讓時間，讓時間去慢慢慢慢的堆疊這樣。然後剛剛也有同學分享，這個其實多看書，跟養成這個好的習慣也是很好的啊。就是錢的部分都處理好了，就是把人生過，好像我喜歡玩樂器啊，就去學一些不一樣的樂器呀，很好玩啊，這樣或是這個體驗一下不一樣的人生。 這樣我覺得跟各位同學還有老師分享。這樣以上，謝謝。 蔡對，很好。留言版留言的人，你有問題不要留言，因為我們不太會去回留言喔。你要應該是直接上來問就好了。好，那 inregion 腳踏車這個 Sun 太陽 cocobilly 老師聽得到嗎？好久不見老師，好你好好久不見。剛才講到 mentor，真的是謝謝老師。我昨天才剛把那個外週一棟房子賣掉，房子真的是叫不動產，現在才感受到很難買對。 然後就是最後就是說，就是咬咬著牙把那個價錢，就把它就是低，就是價錢稍微便宜一點這樣賣掉。 一直想到老師說說那個，就是說雖然說就是說覺得說好像心裡有點捨不得，但是但是也已經瞭解到說是房地產真的不是最好的投資，所以還好就是說想到老師的這精神上支持，所以就是還是順利的把它賣掉了，價錢稍微便宜一點沒關係，反正之前是老師說房地產越早脫手越好這樣，所以再感謝老師的精神上支持。 所以這是一件事，第 1 件，第 2 件事情是我最近有跟我一個香港的長輩提到 QQQi，然後他說他因為他有想買 QQi，因為他年紀比較大嘛，所以他就想要有那種 cash flow 進來。 只是說他們在那邊買的時候，他跟我講說他買的那個 brokerage 公司跟他講說，他他雖然是香港香港人，他不是美國公民，但是他還是要繳 QQi 的 dividend 的稅，就是 dividend 的稅還是會把它扣掉，這是真的嗎？ 對，他們香港的銀行可能沒有去幫你申請退稅，他不像我們臺灣這麼熱衷付委託，所以臺灣的付委託會要求他退稅，那可是香港的金融業，比如像滙豐或什麼就不見得會幫他退稅。可是那個 Lin 已經離開了，Lin 他就是還有，你香港你買 QQQi，不只是有稅的問題，可能還有遺產稅的問題。 那 Lin 是買 JEPQ.L 在歐洲的，所以我寫一下 JEPQ，我打給你 JEPQ.L，所以下次如果 Lin 有聽到這個的話，下次再給我們 update 一下。我記得他好像是說他在新加坡買 JEPQ.L，那這個股息差不多 10%，可是他好像是愛爾蘭發行的，所以就沒有沒有那個那個，好像因為愛爾蘭發行的，所以就沒有預扣稅額。 好 OK，就是了解了，就是在歐洲買愛爾蘭發行的，就不會有預扣稅額，但是就是還是有那 10%的稅啦，所以把他扣掉 10%的稅，什麼意思？你剛剛說有 10%的什麼不會都沒有。 沒有就完全不用對對對，所以你在香港買 JEPQ.L，這樣就沒有美國遺產稅，也沒有預扣稅額，因為他是愛爾蘭發行的，你要買愛爾蘭發行，那 Lin 當初有跟我們分享說，他買愛爾蘭發行，他不是買 QQQI，他找不到 QQQI，他找到 JEPQ.L 的愛爾蘭發行的，那這樣就沒有遺產稅，也沒有預扣稅額的問題，是是是，好好，那好我去查一下， 然後再感謝老師一次，這個房地產老師跟我們以前提醒都是真的，房地產拿在手上都覺得好像有繳房，就是有繳房，很開心，賣的時候大家也是有利益的問題了，那個管理公司也不想你賣，你賣還要說你要修，他要請他工人修嗎，哇這個麻煩，然後這邊稅，那邊就是這邊的費用，那邊的費用，所以真的是這個頭很痛，我還要再解決，一頓頭都痛死了， 真的不是好東西，這個就是金融業的這個剝削嘛，真的真的真的，裡面太多人要有這個利益的這個關係，金融業，房地產業都一樣，很多很多，那個管理公司要介紹他自己的這個經紀人進來幫你賣，他那邊要抽，這邊抽，層層剝削，你什麼都沒賺到，真的沒有，然後增長的部分，還要還要還要找這個政府，是是是，因為因為你又是出租房，是是是， 以前以前什麼 depreciation 的什麼都要吐回去，真的是拿在手上的時候，上面上看起來好看，實質現在在實質上，賣完拿到手上，真的真的沒有，那麼想像中的好，對對對，他給你整修的要把價值拉高要繳稅，那以前 depreciation 的又要繳稅，反正漲的也要繳稅，cost 的減少要繳稅，反正就是萬萬稅，背後全部都要繳稅，對對對， 全部，然後 agent 費用，property manager 費用，這邊費用那邊費用，這個就是金融業的詐騙集團，真的是，以前都帳面上看起來說啊，我這個房子好價值多少，對啊，那 market 不好的時候你買不，根本就不帳面上，像中國那個有的城市腰斬，真的是腰斬，真的真的，謝謝你，地址 liz，金老師你好，我有兩個問題， 我那是退休了，現在是按 80 20 這個這個東西很純，我 Powtown 也有了兩三年了，當然特別感謝 Jim 老師啊，就是聽這 clubhouse 馬上就去開了個 Powtown，但是我現在的問題那是這樣，我 Powtown 是 60%的 interest rate，我每個月都借，就是說他自動的就我日常開銷啊，就從 Powtown 拿出來， 但是呢，從就是精神上思想上的還是有一點捨不得，我每天就像 credit college 的郵給全給付回去了，我知道這個 Po w 是 return 6%。 我其他的 QQQ 或者什麼的話，至少這麼說吧，average 10%是絕對沒問題的。去年前年那個好好的時候，那就是接近 20 的 return。所以從比例上吧，就是說你拿你的錢掙 20%不說 20 算低點吧，你拿你的錢掙 10%的 return，你去付這個 Pow 的 interest rate 是 6%。 從道理上說的過去，但是呢，從感情上的好像總是說的過去。我現在是越欠越多，而且呢，你欠的帳也是利滾利嘛，往上走。這是第 1 條。第 2 條呢，我不是還有 20%的 cash 嗎？那個 cash 正常情況下就是 30%的 return。我後來就覺得有這個 cash 嘛，30%return，Pow 6% return，所以還是還掉了，就是這樣。 我現在呢，很想就是隻借錢不還錢，但是感情上呢，就是克服不了這個困難，就是就是怎麼能只借不還這個這個是這樣子。你要懂得整個數學帳。 這個你如果說假設我們假設你現在有 500 萬，假設那你 500 萬，你說你你放 30%現金，那這個這個 70%的 QQ，那 QQQ 的回報率如果是 15%，那因為你放 30%現金，所以你的回報率是點 15 乘上點 7，就是七成加上三成點的利息是點 03 乘上點 3，所以你總回報率是 11%。11.5%對不對？你回報率就不會 15，你就 11 點，11.5 號。 那你 500 萬，11%，因為你有現金。你不要去想現金只有 3%。你要講你總回報率是 11.5。所以你 11.5 的 50 年，你是 231 倍，乘上 500 萬，你最後會有 11 億。11.5 億，你想你會有 11.5 億的資產，11.5 億，那你每個月、每年，你每年花 10 萬，你每年花 10 萬，你最後會欠多少錢？ 你不要管你欠人家利息，你不要管你，就是算最後 50 年後，因為 50 年後你拿個 11%，應該不是問題。那你說一兩年那不保證了，可是 50 年後你會有 11%年化報酬，這沒有問題。那我們要看看你最後欠多少錢，你每年花 10 萬，那 50 年利息 6%，你每年 10 萬，每年 10 萬，你會欠多少錢？你知道嗎？ 你會欠 3000 萬，你會欠 3000 萬，你就一直給他累積，一年花 10 萬，每年的利息 6%，一直到 50 歲，50 年後你會欠 3000 萬。可是你的資產是 11.5 億，連那個 5 億都那個 5000 萬都夠還了，瞭解這意思嗎？ 那假設你把那個 2%花掉，你說把 2%花掉，你說我花自己的錢，那 500 萬，你花自己的錢，每年花 10 萬，那你說我這樣子也可以啊？那你本來 11.5，11.5%的回報率，就要再減 2%，所以你要減掉，你變成你的回報率是 9.5%。那以 9.5%來說，你如果沒借錢，你最後的資產會多少？ 我們算一下，你最後的資產 50 年，你會 93 倍，你的 500 萬會變多少？你會變 4.6 億，你少了一半的資產，瞭解了嗎？一個是 11.5 億，一個是 4.6 億有借錢的人是 11.5 億，沒借錢的只剩 4.6 億的淨資產，那你要選哪一個？ 對對對，我今年就是想下決心，借了不還，因為以前就你要去還了，就是把雞殺了，你就沒辦法 10 億了，你就變成就只剩 4 萬 4 億而已，你沒有 11 億啊，對對，從數字上算失去的，你就是簡簡單單的，就像你 11.5%減去 6%，那本身就是淨的，那個不只這樣子，因為你借錢不是一次全部借 500 萬啊，你是才借 10 萬而已啊，所以他累積的很慢。 那麼另外一個問題，既然我有錢借，那麼我還存 cash 幹什麼呢？30%的 cash，當然是市場，如果跌掉 8，0%的時候，你可能就會被清盤瞭，如果市場跌到 80%你如果全部 QQ 跌到 80%你就被 margin call 啦，你有 150 萬的現金，你欠下 100 萬，市場跌 80%你也不會被 margin call 啊，對不對？對對對對。 那麼在我這種情況下就是什麼 QQQI 真的沒有必要去，沒有必要有配合的人，不應該用 QQQI，年輕人也不應該用 QQQI，這樣瞭解了嗎？ 對對，我反正是上次是前好幾個月之前用的就是說也增加了一年了用 box，所以那 cash 我看法就全部是 box 裡頭，所以我現在就是把 dividend 把 interest rate 降到最低，最低能低的每一分錢能降下來，這個是這樣子，就是說我們的現金是保證我們這個船不會沉 QQQ 是那個馬達讓我們的船跑很快，我們借錢就怕突然有暴風雨，瞭解嗎？ 我們借錢，突然有市場大跌，我們的引擎壞了不會跑，那可是後面的債務會追上來。可是我們有現金保證，我們這個船會有不會沉，這樣子就算暴風雨來也不會沉，這就是現金的目的。那就這個就更堅定了。 現在我這個 POW 的好處是真好，我現在反正就是就是每個月自動它就叭叭叭自動就就設好了，到我自己的單身帳戶裡頭，就花掉了，就花掉了。那你就那股票你就不要管了，你現金有夠了，就讓它漲就好了，跌漲都無所謂了，你有現金就不會跌，就更堅定。 另外一個問題，我知道老師，就這個在冥想上這些方面有不少研究，那個曾經也給我一些，比如說睡覺啊什麼這些這些有關好聽的，反正也就是聽了。現在呢是這麼個，就是大門不是小問題，就是說你說工作養家這些東西都是忙心呢，不靜幹什麼事情，就是總是好像這個小時這個小時一定要把事情完成，這樣的是心呢靜不下來。這邊的年紀越大越簡單，如果這樣心靜不下來呢，好像反正是不好。雖然也種菜呢，種菜好像也像完成任務一樣，我要出去兩個小時，我這些事情做好。所以呢，想了就是學學彈鋼琴呢，也做不下來，種菜是可以，但是也是當做一個任務。 就是從個人個人發展的角度，就是上進的角度，成長的角度，怎麼能就是說在這方面讓自己的心靜一些，對什麼事情看得大一些，就是在哪方面去學習。老師有什麼建議？ 這個我們今天有講一個：「心無所住而生起心」，你心有所住，你就是想學東西，一定要有事做，這個一定要，這就有心有所住，你就一定沒辦法過得雲淡風輕、自由自在，因為你有住嘛，你有你所想要的嘛，你一定要學習，一定要進步，一定要有事做。要不要返回來講？我能不能一天都不做事？為什麼要做事？我不要做事，我一天都不想做事，為什麼要做事？ 我為什麼要進步？為什麼沒有說一定要進步啊？尤其到了這年紀，要進步什麼？我們已經夠進步了，我現在連 AI 到一個程度，我已經追不上了，AI 實在太快，我追不上啊，追不上啊！我不進步，我早上起來沒事，我是喜歡喝咖啡，所以我會沖沖咖啡，有時候沖沖茶，有時候弄個果寶茶，有時候吃個那個羊肝菊。 就是說，我我當然就你你你不想泡咖啡，你不想喝茶，你不想做什麼也 OK 啊，就什麼都不做，什麼都不做，我不想聽音樂，我不想喝咖啡，我什麼都不要，很好不要才是對，你要就有所助，所以心有所助而神奇，心就很麻煩了，神奇心就很麻煩了，你就是說，你你你你心有所助，那那個就很多東西會來啃死你，我不想進步，可以啊，為什麼要？ 進步，我不想做事，可以啊，為什麼要做事？沒有 No，不需要，我們不需要進步，人生要不要有意義？不需要，不需要，我就是輕鬆愉快就好了，我什麼都不想做。所以我們，我們出去玩，回來了，我們就去 Costco 買東西。可是要不要去充電？要不要洗車？不要。為什麼我們一天只做一件事？ 我不想讓自己一天太忙，我第二天還有時間再去洗車，去把車子洗乾淨。一天我最多就做一件事，我不要讓自己很忙。我，我現在回答 message 跟寫 email，我就是最多一個小時，15 分鐘回 email，15 分鐘回 message 就好了。我就是不想做。所以一樣的，你要不要讓自己想做什麼，而是要讓自己什麼都不要做，一天只做一件事。 你要學會靈在，深呼吸，再呼吸，這叫靈在。你都忘記呼吸了，就很緊張。所以要記得呼吸，那你會呼吸，你就是靈在。當你呼吸，你就輕鬆，你就不要做什麼都可以很輕鬆。所以不一定要做什麼。之後靈在完了之後，就泡杯菊花彩來喝，喝吧，那就什麼都不做，就只泡一個菊花茶，坐在那邊就慢慢把那杯茶喝完，叫做靈在。 我吃飯，我就是安安靜靜的吃飯，也不看 YouTube，也不聽什麼，就是安安靜靜，一口一口的把飯吃完，這叫靈在。又要吃飯，又要聽 YouTube，又要跟同事講話，忙死了，今天中午吃什麼都忘記了，那就不好，就會緊張。 所以第一個要記得呼吸，第二個要靈在，靈在可以什麼事都不做，也可以只做一件事就這樣，就是給你分享，就是我們不要做很多事，我們不用進步。 曾經有時候，有一天我今天什麼都不做，結果什麼都不做，就在那去去去去滑手機，去去看 YouTube，特別是那個 short，那個 YouTubeshort video，搞完了，搞了半天，累死累死了。我說不行，不行，再不能這麼折磨自己了，什麼都不做，學會什麼都不做才是對的。好的，這是自己重新的不斷學習的方向。 什麼都不做之後，只做一件事，就這樣。好謝謝。 來那個 John Chen，I am 老師，你好好等一下，我看看我的腹肌，今天有三個疑問，好可以看要一個個說，還是一下子說，我先一個說吧。那麼最近我發覺很多人名字故犯，愛財如命，犧牲了健康，家庭關係。如果有智慧的，其實我們到處來，其實我們不必為了財富犧牲了生命，犧牲了健康，犧牲的家庭關係。 但是平凡付錢的人，往往就是為了財富也要犧牲的陪同。但是其實當我們談到靠 QQQ，我們就可以富有。但是他們就是太急，要很快，很快的賺錢，看不到我們是用時間來累進財富。其實這些人，當然我要關心了，我才在意。其實如何闡述我們的策略，但是闡述過後，他們也不願意接受我們的理念。當然我們可以理解他們，其實他就不理解我們的邏輯。 那麼其實我們應該如何去做這個傳設，我們的東西給他們呢？這個可能，我可以很懊惱。當然學了老師之後，沒關係啦，他的緣分不在。呀。那麼我們如何去做呢？他的。我想到處都是這麼這些人。這樣急性啊。這個是第一個疑問。這個沒關係啦。那個你沒辦法把青蛙變變條龍啊。也不是說變龍就一定比較好。就說每個人都有每個人的洞穴。所以沒辦法改變。 就沒辦法改變。如果他是你的親人，而且非常至親，也沒關係吧。你就因為你是個大樹嘛。他也餓不死。最後你就拉他一把就好嘛。所以時間會到就算了。不要管。沒有關係。每個生命都有每個生命該學習的。強求不來。那如果他是你至親，比如說他是你的父親，或是你的子女，或是你的兄弟姐妹。如果你想幫忙，那教他。他不接受，那你就等著嘛。 只要最後有你在他有床睡，有床筷子吃飯。我想他也餓不死。所以也就無所謂了。好的。老師還有時間問第 2 個問題嗎？還有一個我不懂人的邏輯是什麼。邏輯就是講人工作賺幾十萬幾百萬，很少很差，但是在花錢花幾十塊幾百塊啊，很多很高很貴。其實不是應該我賺幾十萬到幾百萬很少很差，那麼我花幾十塊幾百塊太值得了。 剛才也說老師說那個拖鞋還是衣服十多塊美金太值得了。我要多花消費其實是什麼原因。其實我也不懂這種人是什麼想法。只是賺很少，但是花了幾百塊很多。其實是他們的邏輯是怎麼跑呢？這個就是沒有富有的思想了。當然我們不能說他們有問題了。我們年輕的時候也是會有這種問題啊。所以說我的我的年薪八九萬，可是我還是隻吃一個土式麵包。 不捨得去吃麥當勞的大麥克套餐，這個時間的問題，我們都經歷過這樣子的問題。那那他等到他很有錢，所以我常常講，一個人，我知道我認識有人，就是買米都買有破洞的，就是說在超市裡面有破損的比較便宜，他就買那個。菜也是買比較快到期的，或是今天到期的。那你跟他怎麼講，他也不會。他就是要省錢，是他的他的目標。 他可以到 Costco 去看一個東西，在那邊按計算機，按按按按到最後，說這個這個不划算，跟全年比他比較貴。已經來到了 Costco 一趟了，他還要花好幾十分鐘站在那裡在那邊計算。我等他計算完了，決定說不買了。對那我跟你講，這個人這樣子的人就是匱乏，就是說他們的資金匱乏。你說他薪水很高，沒錯，他銀行有幾千萬，他認為匱乏。 可是到了哪一天他就不會，到了哪一天就是當他有 10 億的時候，當他現在幾千萬、一千萬或一百萬、兩百萬的時候，他有匱乏感，他就是會斤斤計較 5 塊、10 塊出去。我們口渴了就去 7-11 買一個那個礦泉水喝喝嘛，不是他一定為了省那 10 塊或 15 塊的礦泉水費，他一定要自己帶水。 當然自己帶水也很好了，可是就是說哪一天他說喝咖啡，我說突然突然之間他又請我喝咖啡，不是他今天星巴克因為買一送一，所以這個人這種人很多。那他們本來就是有匱乏感。那我們要感同身受他們的匱乏感，不是來自於他們收入不夠高，也不是來自他們銀行存錢不夠多，你認為夠多，他認為不夠多。 你認為他銀行有 500 萬臺幣，應該扣了吧，買個礦泉水也捨不得。他認為不夠，可是我，我看了這個人，就是等到他已經有臺幣 5000 多萬之後，他完全不一樣。他要吃有機的，他買一米要買小包裝，他說大包裝放久了不新鮮。所以人會改變的。那他會，他會認為，他他就是匱乏感，是因為他的錢還沒達到他的認為足夠，讓他有安全感的 level。 所以不是他，你認為他有錢，他不認為有錢啦。你認為他富足，他不還不認為他富足。所以每個人的 level 不一樣。有的人，在臺灣可能 500 萬，他就覺得我他我好有錢，我可以來吃大大餐了。可是有的人 500 萬，他還是省得要命。可是他要到 5000 萬之後，他可能開始想 5000 萬了，開始要繳遺產稅了，趕快把錢匯到小孩子小孩子身上。 那行為舉止跟花費花消費觀念就不一樣。所以我們很難評斷一個人到底他是怎麼樣。不過他是有他的主觀條件。OK，好的，你看著他，如果他的財富，所以我常常講說，你把錢扎進去之後，他就改變了。那麼老師如何避免自己跌入這樣的匱乏感呢？ 當然我不懂，我自 己但是有時候有意無意掉了這個這樣的可能講陷阱還是誤區，如何自己抽離，還是如何有一個借鏡來去看，你想一想，你的資產會多三個零，那你的錢永遠花不完，那為什麼不花呢？錢又不是你的。第一個，你要想，你錢都花不完，你資產要三個零，那花不完啊，這個花錢是一個很困難的事。 剛剛那個小姐，那個老師，瞭解那個小姐，他有 11.5 億，11.5 億借錢來花，花也才花 3000 多萬，真的花不完。對的，借出老師過後，真的是不懂如何花錢，以前很會花錢要賺很多，現在很會花錢，其實都不必花。這個真的是有深深的體會。彼此不需要對好。 那麼第三個邏輯，可能浪費大家一點時間，就是很多人不懂是好高騖眼，還是對自己未來賺錢他有自信，而不要去面對的不確定性。比如講，工作 10 年、20 年，我可以賺了好幾百萬，甚至幾千萬，還是幾億。但是談起累積財富，他們就是不要面對。可能講，戶口 100 萬都沒有，還是 1000 萬都沒有，甚至隨時拿 10 萬、20 萬都拿不出來。 其實這些又是什麼邏輯？他們是靠體力來去賺錢，我是不明白，其實這些人是怎麼想的。我們是特立，他們是正常。我們是特立，我們是億萬分之一啊，我們是幾十億人的幾百個人，所以他們是正常。所以你不懂他們怎麼想，其實他們才要說，我都不知道，IM 是在怎麼想的，瞭解這意思嗎？ 所以我們不懂他們是正常，他們不懂我們也是正常，所以就覺得我是怪咖。其實還是我們是怪咖，我們是怪咖，對資本主義本來，我們這個都是稀有動物啊，我們是稀有動物，他們是正常。剛加入老師的這個投資哲學，我真的是要重新去了瞭解。99.8%、99%的人的想法，有點難，有點難，不用瞭解了，因為你就知道我們跟人家不一樣。 好的，好的，謝謝，謝謝老師。那麼就用這個提問，我先謝謝老師。剛才看到雞米大哥在一邊，讓我認識，令我去了解什麼叫這個啊，money market，只有針沒有剪。謝謝，謝謝老師，晚安，對，晚安。我們不是唯一啊，就是世界上跟我們不一樣，是正常，不跟我們，跟我們不一樣，是正常。 我們是人家會認為我們是很奇怪的組織，我們是邪教，就是很正常。所以我們別人是正常，我們是不一樣。Rita Lee，不好意思，後面的人就等很久了。我們今天時間是蠻久的，不過慢慢來，大家都可以分享。Rita Lee，Demon 老師，聽到我的聲音嗎？可以請說。 我覺得老師今天那個破紀錄了，就是我已經很少看到說，所以學員們還在問一些投資的概念，基本上都朝著老師的方向往心裡發展走。所以首先我要很恭喜老師，你期待著未來的方向。前那我也謝謝，就是老師這些的分享。那我今天又一直聽到某某的分享，我就還有老師的一些回饋，我就覺得很想再上來，最後又上來聊聊。 下基本上，我覺得老師有幾個點是我也想分享，就是我們人生如果把它想像成是說，我們錢是借來的，然後我們是來體驗人生的，那你不會，那你的過程啊，就是不管你是是匱乏感的過程，或是你覺得困苦的過程，或是你的生長背景的過程，甚至你移民到不同的地區的這些這些過程，其實你應該都把它想是自己的一個經驗的累積啊。 李嘉誠就講過一句，年輕人不好應該趕快些，彎彎曲曲啊，凹洞啊，碰觸困難的點啊，趕快把它走完。那火英德老師說，如果你的人生中有找到一個 MENTAL，能夠你跟著他的腳步往前走，其實你要感謝你自己。我常常會這樣，我有感而發是說，是因為我們突變了，是因為我們想要不斷的要求自己往前進，你才會想說，我要怎麼樣去找到一個 MENTAL。 我有個自我終身學習的概念，然後化生活猶凡化解，然後自己不斷的跟別人不同的路，那不同的路就不同的路，那你就做你自己，然後把一些物慾、資本、社會架在你身上那些那些枷鎖，你把它脫掉之後，剩下你自己，其實沒事做蠻好的啊。錢一直都在，你一直都可以做你想要做的事情，不是蠻好的嗎？我是想要分享這個，所以想聽聽看老師的一些回饋。 沒錯，記得起心動念，就是說你要成為什麼樣的人，你就要先種什麼樣的果，就是說你要你，你如果沒有想要富有，你就不可能接觸我們的頻道。所以 IM 說那些人怎麼都不懂我們，第一個他們不懂的什麼叫富有，他們根本沒有想要富有，他們的原生家庭或者整個成長的過程就是以貧窮思維。資本主義是一個非常難以被理解的主義。 那你如果沒有被告知，沒有你第一個，你沒有想要，第一個你根本沒有想要，第二個你沒被告知這兩個要，如果缺一不可。所以第一個起心動念，我想要自由，我想要拿回人生的主共權，我想要要回我的靈魂。第一個你一定要有這種起心動念，假設你沒有這個起心動念，我們在你面前，CLEC 在你面前，你會認為我們是妖魔鬼怪，因為你根本不想要好。 所以 Dana 講的 Demon 講的沒有錯，就是說這個你一定有所想要。那再來就是人生的歷練跟過程，你一定要以感謝的心。我常講我的學習都是在極度痛苦之中的學習，你們不瞭解我的人生，所以你們都不知道。可是我的人生裡面有很多極度痛苦，我才有極度學習。所以你們或其他所有的人，如果沒有極度痛苦，你是沒有極端的學習。 所以什麼叫極度痛苦，就是說你如果很平順的話，你可能有很多東西你是沒學到。你如果我們不是要去找極度痛苦，就是說當你困難來的，你要感謝讓你有這個學習的機會，不然你根本不可能學習。所以對於一般的人，像 IAM 想要幫助別人，可是那個人根本沒有痛苦啊，他沒有困難了，他不認為他有困難，所以他沒有困難，你要去幫助他是很難的。 所以極度痛苦才有極度學習，這個是人生必經過程。那你們會來這裡會學習投資，就是你們有一個渴望，你們也是經過極度的困難，你才會有極度的學習。以這個是一個一體兩面，沒有極度困難沒辦法極度學習，還有就是你根本沒有想你要什麼，那這個又回到剛剛 Liz 講的就是說：心無所住而生其心。老師，你不是叫我們什麼都不要嗎？ 這又回來了，你什麼都不要之後，再回來看你有沒有一兩樣東西你要的，不是說什麼都不要，就連財富都不要。我就年輕人聽了就說：老師說什麼都不要，所以我就連財富我都不要，我也不想富有了。OK，那你的選擇，那你可以啊，那你這樣快樂嗎？最後還是要問一個：你這樣快樂嗎？ 最後我們發現在資本主義，要麼你就到深山裡面自己去打獵去種田，自己養雞養鴨，你很快樂。有房子住，有沒有房子？有啊，你的房子還比人家豪宅好，因為你在大自然裡面。有沒有東西吃？有啊，山珍海味啊，對不對？你好不好？很好啊，那你如果要這樣當然也可以，沒問題。 可是假設你還在資本主義的這個入世裡面，那你就得到這裡來，那你就是要擁有你的財富，要有錢花，那你不勞力，你也要安穩，你要安心，這就是我們在資本主義社會裡面的最高境界。我可以什麼事都不做，可是我可以什麼事都做，那這個就是自由。 Demo 謝謝老師，分享到這個，然後 AI 進步太快了，現在來我身上也用了至少三套 AI 的語言啊，我必須要說，其實發展到目前為止，每一週都在改變，然後每一個語言都有它接觸的地方，連 Cloudy 我現在也持續在付費使用他的 Code Work，或是甚至他的很多桌面控制的東西，基本上真的可以取代非常多我們的自動化，所以我個人是非常享受這個 AI 的到來，我現在在跟老師在上課通話，基本上我們也是要感謝我們以前的 Internet 泡沫，然後再重生，然後我們的 AI 模型導致我們現在有 FSD，所以這些，我我覺得未來會越來越好了，我覺得世界應該不會有匱乏，所以不要有匱乏感，你就不會匱乏，就在你自己匱乏，然後生活就越來越好，謝謝老師，謝謝謝謝，我們人生越來越美好，沒錯，好來 KRita，臺上還有沒有人可以講話的？ 沒有了，應該也晚了，下面還有沒有人要上來的？ 沒有的話，你有問題留言的，我不會過留言，所以你有問題留言，我沒回答的，你要上來就可以上來講話，不然我們再過一分鐘，我們就要關關訪了，好了，今天應該花蠻多時間的，那 10 點 10 分沒過了，那我們今天就先到這裡，那有空我們再聊，下個禮拜再來，好，謝謝大家，謝謝老師，謝謝同學們的謝謝，Good night

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。